棒杰股份：报告摘要.ppt

,浙江棒杰数码针织品股份有限公司 2011 年年度报告摘要,证券代码：002634,证券简称：棒杰股份,公告编号：2012-007,浙江棒杰数码针织品股份有限公司 2011 年年度报告摘要1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。1.2 公司年度财务报告已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。1.3 公司负责人陶建伟、主管会计工作负责人陶士青及会计机构负责人(会计主管人员)刘朝阳声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况2.1 基本情况简介,股票简称股票代码上市交易所2.2 联系人和联系方式,棒杰股份002634深圳证券交易所,董事会秘书,证券事务代表,姓名联系地址电话传真电子信箱,陶士青浙江省义乌市苏溪镇镇南小区0579-859220010579-,林明波浙江省义乌市苏溪镇镇南小区0579-859209030579-,3 会计数据和财务指标摘要3.1 主要会计数据单位：元,2011 年,2010 年,本年比上年增减（）,2009 年,营业总收入（元）营业利润（元）利润总额（元）归属于上市公司股东的净利润（元）归属于上市公司股东的扣除非经常性损益,343,352,093.6048,809,116.8954,605,496.7246,113,876.5941,198,754.45,284,930,679.9445,080,618.1546,205,578.2239,506,488.3138,537,177.89,20.50%8.27%18.18%16.72%6.91%,185,203,414.9325,191,053.7726,090,478.5221,216,697.9920,325,180.61,1,-,浙江棒杰数码针织品股份有限公司 2011 年年度报告摘要的净利润（元）,经营活动产生的现金流量净额（元）资产总额（元）负债总额（元）归属于上市公司股东的所有者权益（元）总股本（股）,71,939,185.892011 年末678,862,193.74213,953,599.98464,908,593.7666,700,000.00,63,704,218.802010 年末382,373,849.72226,276,943.67156,096,906.0550,000,000.00,12.93%本年末比上年末增减（）77.54%-5.45%197.83%33.40%,19,624,533.202009 年末328,158,881.73211,568,463.99116,590,417.7450,000,000.00,3.2 主要财务指标单位：元,2011 年,2010 年,本年比上年增减（）,2009 年,基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）加权平均净资产收益率（）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（）每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）资产负债率（）,0.900.900.8022.94%20.49%1.082011 年末6.9731.52%,0.790.790.7728.98%28.26%1.272010 年末3.1259.18%,13.92%13.92%3.90%-6.04%-7.77%-14.96%本年末比上年末增减（）123.40%-27.66%,0.420.420.4120.02%19.18%0.392009 年末2.3364.47%,3.3 非经常性损益项目 适用 不适用单位：元,非经常性损益项目非流动资产处置损益,2011 年金额-117,862.95,附注（如适用）,2010 年金额17,750.00,2009 年金额0.00,计入当期损益的政府补助，但与公司正常经,营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除,5,828,810.31,1,083,361.68,710,800.08,外,除上述各项之外的其他营业外收入和支出其他符合非经常性损益定义的损益项目所得税影响额根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响合计,85,432.470.00-881,257.690.004,915,122.14,23,848.390.00-155,649.650.00969,310.42,188,624.67289,265.10-297,172.470.00891,517.38,2,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,动的说明,浙江棒杰数码针织品股份有限公司 2011 年年度报告摘要4 股东持股情况和控制框图4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表单位：股,2011 年末股东总数,7,577,本年度报告公布日前一个月末股东总数,6,712,前 10 名股东持股情况,股东名称陶建伟陶建锋陶士青张骞楼存沙程坚强韩梅广发证券股份有限公司全国社保基金四零六组合,股东性质境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人境内非国有法人基金、理财产品等其他,持股比例（%）36.92%15.28%5.64%4.65%3.31%3.00%1.92%1.65%1.65%,持股总数24,625,00010,195,0003,760,0003,100,0002,210,0002,000,0001,280,0001,100,0001,100,000,持有有限售条件股份 质押或冻结的股份数数量 量24,625,00010,195,0003,760,0003,100,0002,210,0002,000,0001,280,0001,100,0001,100,000,中国工商银行兴全绿色投 基金、理财产品资股票型证券投资基金(LOF)等其他,1.65%,1,100,000,1,100,000,前 10 名无限售条件股东持股情况,黎学林何庆平胡俊杰武立中陈汉连陶国庆许奕涛孟震刘惠英齐志俊,股东名称,持有无限售条件股份数量181,818 人民币普通股160,000 人民币普通股122,500 人民币普通股90,000 人民币普通股88,700 人民币普通股80,000 人民币普通股80,000 人民币普通股80,000 人民币普通股76,544 人民币普通股65,989 人民币普通股,股份种类,1、公司前十名股东中，陶建伟与陶建锋为兄弟关系，陶建伟与陶士青为姐弟关系，楼存沙为陶建锋之岳父，他(她)们之间存在关联关系和一致行动人的可能。未知其他股东之间是否存在关联上述股东关联关系或一致行 关系或上市公司股东持股变动信息披露管理办法中规定的一致行动人的情况。2、公司未知前十名无限售股东之间是否存在关联关系，也未知其他无限售条件股东之间是否属于上市公司股东持股变动信息披露管理办法中规定的一致行动人。3,浙江棒杰数码针织品股份有限公司 2011 年年度报告摘要,4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图,5 董事会报告,5.1 管理层讨论与分析概要,一、管理层讨论与分析,2011 年 12 月 5 日，棒杰股份（股票代码：002634）成功登陆深圳证券交易所中小企业板，这是公司发展历程中的重大事件，成功上市为公司进一步做大做强提供了平台，也在资本市场步入了正规、快速的发展之路。公司在确保完成股东大会制定的年度经营目标的同时，积极提升管理水平，提高公司核心竞争力，不断加大科研投入，年内成功申报浙江省高新技术企业研究开发中心，为迎接“十二五”重要战略时期的机遇和挑战做好了准备。,2011 年随着市场对无缝服装产品接受度的进一步提高和无缝服装产业技术的不断提升，无缝服装行业继续快速发展，并给行业内企业提供良好的发展空间，同时随着公司竞争实力的不断增强，公司进一步赢得了国际产能转移所带来的订单机会。公司一季度、二季度营业收入分别创同期历史新高，但是随着下半年欧洲债务的进一步深化，无缝服装的消费需求也受到一定的影响。报告期内公司经营业绩继续保持稳步增长，全年实现营业总收入 3.43 亿元、利润总额 5,460 万元、归属于上市公司股东的净利润 4,611 万元，分别较 2010 年增长 20.50%、18.18%、16.72%，取得了良好的经营业绩。二、对公司未来发展的展望,1、公司所处行业的发展趋势,公司所属无缝服装行业为服装行业的子行业，无缝针织技术实现了纤维一次成型至成衣的技术变革，具有生产效率更高及产品舒适性、时尚性、功能性突出等优势，其应用已扩展至休闲、运动、时装、内衣等各类服装领域。,受益于全球针织服装领域内快速增长的无缝产品对于传统有缝产品的替代性消费需求和国际间无缝服装产业转移格局所带来的直接采购需求，公司已经成为全球无缝服装领域重要的产品供应商和应用技术开发商，以 ODM/OEM 的模式为全球客户提供无缝服装开发设计和生产制造服务。,2010 年 12 月，纺织工业协会发布了以 2015 年作为发展目标的纺织工业“十二五”科技进步纲要，纲要明确提出：要“发展成型编织、短纤维经编技术等针织新技术”；在针织行业，要继续推广应用“差别化与功能性纤维开发针织产品，增加产品品种，提高产品附加值”；要加速推广“服装企业自动化、数字化、信息化生产工艺技术”和“高性能、高效率、节能减排的先进适用工艺、技术和装备”，全面完成国家下达的节能减排和淘汰落后任务，全面实现纺织行业的产业升级。,2、公司近期的发展战略,公司坚持以研发设计创新为主导，积极参与国际市场竞争,学习先进的研发技术，提高公司的生产工艺水平和自主研发能力，优化产品结构，提高产品技术含量，努力成为行业内的领导者；以市场为导向，提升品牌形象，不断扩大公司产品的市场份额，增强公司核心竞争力，保持并巩固公司在国内外市场的行业龙头地位。,3、公司竞争优势,公司一直专注于无缝针织技术的深度开发和应用，逐步拥有了独立的研发设计能力和快速高效的规模化生产能力。经过近 10年的发展，公司在无缝服装的原料生产、设计开发、加工织造、销售渠道管理、品牌建设方面都积累了一定的技术和经验，并初步形成了从包覆纱制造、无缝服装生产到全球化销售的无缝服装产业链，公司具备较强的技术优势、成本优势、全面资质认证优势、快速供应能力优势、营销渠道优势和信息化生产管理优势和专业化人才储备优势。,目前公司共拥有 360 台 Santoni 公司无缝针织设备（截止 2011 年末），是全球第四大、国内第二大无缝服装生产厂商。无缝针,4,（4）,性互动。,浙江棒杰数码针织品股份有限公司 2011 年年度报告摘要,织设备的技术型号覆盖从 12 英寸至 18 英寸的所有规格，其中 18 英寸的针筒直径是义乌无缝产业集群内针筒直径最大的无缝针织设备。,公司是浙江省无缝织造行业协会的会长单位，是目前纺织服装行业唯一一个涉及压力舒适性的行业标准的主要起草单位，其企业研究中心是义乌无缝产业集群内较早的市级企业研究中心。,经过多年培育，公司与国际主流服装采购商建立了长期合作关系，为 C&A、ALDI、NKD、PUMA、M&S 等大型服装采购商或高端品牌商提供设计服务，多项产品在全球市场具有很强的竞争力。4、公司 2012 年的工作计划,公司 2012 年度将以“立足主业、延伸产业、整合行业、稳中求进”16 字为经营方针。通过完善内部治理和组织结构，提高运营效率，严格考核机制。继续巩固在无缝服装行业的龙头地位，依托资本市场，发挥自身优势，提升品牌价值，形成产品系列化，适当扩大产能，严格控制风险，争取实现业绩稳步增长目标。,（1）积极制定发展战略规划，充分利用国家“十二五”规划重要战略机遇，发挥优势，依托公司成功上市的有利平台，分析形势，理清思路，把握机遇，制定公司中长期发展战略。以立足主业，增强核心竞争力为主线，持续提升公司经营水平。（2）对国际市场，公司将继续优化产品结构、客户结构，并开拓金砖四国新兴市场；对国内市场，将从品牌入手，整合营销，根据市场的发展情况，加大广告投放力度，提升品牌价值，拉动产品销售，争取超额完成销售任务。同时公司将继续加大研发投入，增强对新产品的开发和推广力度，并加强与浙江理工大学、东华大学等高校的合作。,（3）要不断完善公司法人治理结构，强化激励与约束机制，从制度上、程序上切实保证股东大会、董事会、监事会、经理层各司其职，各尽其责；要建立健全各项内控制度，并确保严格落实，提高公司科学管理和决策水平，防范企业经营风险，符合上市公司运作规范；要加强管理层培训工作，营造积极学习的氛围，有效开展规范运作相关法律法规的内外部培训。加强公司团队建设和人力资源管理，有计划地开展人才招聘、培训和储备，使公司形成梯队化的人才队伍，为公司长远发展打下基础。并进一步完善薪酬管理制度，加强公司员工绩效考核制度，使各个岗位收入与经济效益直接挂钩。形成积极向上、凝聚力强、充满活力的企业文化。,（5）坚持加强股东关系维护，要从公司长远发展的战略高度重视股东关系维护工作，确保股东特别是中小股东的合法权益；要探讨股东关系维护的长效机制，建立健全各项相关制度，并将其具体化、细节化；要严格按照深交所的要求开展信息披露工作，并作为股东关系维护的重要渠道，同时探索通过网络互动、专题说明会等形式进行直接沟通；要做好投资者接待工作，在遵循公平、公正、公开原则的基础上，积极回答投资者的各项问题，主动听取投资者的意见建议，实现双向沟通，形成良,（6）作为一个全球无缝服装领域重要的产品供应商和应用技术开发商，公司目前处于无缝服装产业链的中端。公司计划通过进一步增强自主研发设计能力及国内销售渠道建设以完成向产业链两端延伸，扩大包覆纱生产规模以实现纱线效果和成衣款式更加完美的结合，并在适当的时机通过自建或收购的方式介入染色工序，从而提高公司整体盈利水平。（7）把握资本市场的发展机遇，进一步整合无缝服装行业。从全球范围来看，无缝服装对传统针织服装的需求已逐步形成替代，市场需求持续增长，另外，无缝服装产业转移的大格局为中国无缝服装产业的发展创造了良好的外部条件。目前行业集中程度较低，全球范围内拥有无缝针织机数量最多的前十家企业的累计占比约 15%，整个无缝服装行业具有较大的行业整合空间。,无缝服装是义乌市在“十二五”规划中重点扶植的特色产业集群之一，义乌当地政府通过鼓励、支持无缝服装产业的发展逐步完成了对当地传统服装行业产业升级，当地政府计划在义乌工业园区内建设全球最大的无缝服装制造基地。截止到 2010 年末，浙江义乌及周边地区拥有 7,700 余台无缝针织设备，约占全球无缝服装产能的 30%左右，占全国无缝服装产能的 80%左右。公司作为无缝服装龙头企业，募投全部达产后，整个产能占全球的比例还是很低。因此，为实现公司快速发展，公司计划在合适的时机通过资本市场进一步整合义乌地区的无缝服装行业。,5、资金需求及使用计划,公司目前财务状况良好，可以满足生产经营需要。公司公开发行股票募集资金，为未来发展提供了资金保证。公司将本着审慎的原则，严格执行上市公司募集资金使用的相关规定，管好、用好募集资金。公司募集资金投资项目正按照募集资金使用计划如期进行。,6、经营中的主要风险及公司应对策略（1）汇率波动风险,由于公司产品出口主要以美元为主的外币进行贸易结算，外销产品的外币价格自接受订单时即已确定，而接受订单投料生产发货确认收入收取货款均需经过一定时间，该期间人民币对外币汇率的变动将对公司经营业绩带来一定程度的不确定性。人民币汇率变动对公司的影响主要表现在以下两个方面：第一，产生汇兑损益，直接影响公司业绩；第二，影响公司出口产品以外币计量的价格，人民币升值可能缩小国外客户的利润空间，使公司的出口产品与其他出口国的同类产品相比，价格竞争力有所削弱，进而影响公司产品的外销收入。（2）出口退税政策变动风险,虽然近年来我国出口退税率逐年提高，但随着国际贸易顺差、外汇储备的持续增长，不排除出口退税率下调的可能性。如果我国服装产品的出口退税率出现下调趋势，将对公司外销产品的定价产生影响，若公司在国际贸易谈判中缺少议价能力，则有可能对公司盈利能力产生不利影响。,公司将持续关注国家的相关政策导向，力争通过不断提高产品质量、优化产品结构、提升产品竞争力和附加值、加强优质客户开发和销售渠道维护来提高在国际纺织品贸易谈判中的议价能力，降低相关政策变动对公司经营成果的影响。（3）原材料价格波动风险,公司营业成本中原材料成本占 50%左右，因此原材料价格变动将对营业成本波动产生较大的影响。公司主要原材料为锦纶、,5,浙江棒杰数码针织品股份有限公司 2011 年年度报告摘要氨纶、包覆纱及棉纱，其中包覆纱的主要原材料为锦纶、氨纶，上述材料采购价格易受多种因素的影响而出现波动。为控制原材料价格波动对公司营业成本影响，公司采取了以下措施：首先，及时跟踪产品市场需求及成本变动情况，加强公司内部协调，积极调整定价策略，在保证目标毛利率水平的基础上灵活定价；其次，加强与原材料供应商的协调，通过建立长期合作关系，保证原材料供应品质、数量及价格稳定；再次，公司通过提升研发及技术水平，不断提高中高端业务和产品的销售比例，提高产品的议价能力，使公司产品附加值上升，降低原材料波动对盈利能力的影响。（4）劳动力成本上升风险近年来，我国劳动力成本不断上升，国家统计局数据显示，2007 年、2008、2009 年全国制造业企业职工年平均工资分别为 20,884元、24,192 元、26,599 元，同比分别增长了 16.24%、15.84%、9.95%。如果未来劳动力成本继续上升，仍将对公司的经营成果产生一定影响。与传统纺织服装企业相比，公司所处无缝服装行业是从传统劳动力密集型生产模式向新型资本和技术密集型生产模式升级，总投资中设备投资比例较大，自动化程度较高，对低端劳动力依赖度相对较少，劳动力成本在产品单位成本中的比例较低，因此劳动力成本上升对公司的影响要小于对传统纺织服装企业的影响。（5）市场竞争及经营风险由于纺织服装行业技术门槛、行业壁垒较低，国内从事纺织服装生产的企业较多，规模以上纺织企业数量呈不断增长趋势，初级产品生产能力过剩，导致行业内部竞争不断加剧。从全球范围来看，无缝服装对传统针织服装的需求已逐步形成替代，市场需求持续增长，另外，无缝服装产业转移的大格局为中国无缝服装产业的发展创造了良好的外部条件，无缝服装企业订单充足，发展态势良好。受上述无缝服装行业良好的行业发展前景和持续增长的市场需求影响，大量的中小企业甚至个人投资者进入该行业，目前全球范围内前十大无缝服装制造商的产能不足全球产能的 15%，行业集中度较低。5.2 主营业务分行业、产品情况表单位：万元主营业务分行业情况,分行业,营业收入,营业成本,毛利率（%）,营业收入比上年增减（%）,营业成本比上 毛利率比上年增年增减（%）减（%）,无缝服装,34,322.20,24,808.03,27.72%,20.51%,19.75%,0.46%,主营业务分产品情况,分产品,营业收入,营业成本,毛利率（%）,营业收入比上年增减（%）,营业成本比上 毛利率比上年增年增减（%）减（%）,无缝服装,34,322.20,24,808.03,27.72%,20.51%,19.75%,0.46%,5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明 适用 不适用6 财务报告6.1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明 适用 不适用6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响 适用 不适用6,浙江棒杰数码针织品股份有限公司 2011 年年度报告摘要,6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明,适用 不适用,6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明,适用 不适用,6.5 对 2012 年 1-3 月经营业绩的预计,适用 不适用,浙江棒杰数码针织品股份有限公司董事会,2012 年 3 月 31 日,7,