华录百纳：财务决算报告.ppt
、,北京华录百纳影视股份有限公司2011 年度财务决算报告北京华录百纳影视股份有限公司（以下简称“公司”）2011 年度财务决算报告审计工作已经完成，中天运会计师事务所有限公司出具了标准无保留意见的审计报告（中天运(2012)审字第 90141 号）。现将有关财务决算情况汇报如下：一、2011 年度经营成果,项目营业收入利润总额归属于上市公司股东的净利润基本每股收益（元/股）加权平均净资产收益率,2011 年287,285,991.40111,986,277.8184,401,992.511.8849.23%,2010 年220,259,389.7446,629,646.0935,772,791.230.8032.12%,本年比上年增减30.43%140.16%135.94%135.9417.11,基于国家对文化产业的政策支持，公司下游电视台客户以及新媒体公司竞购精品剧导致播映权及信息网络传播权价格攀升，以及公司剧目质地精良、销售业绩优秀等原因，公司 2011 年营业总收入快速增长，盈利能力强劲。公司 2011 年归属于上市公司股东的净利润增幅大大超过营业总收入增幅的原因如下：1、行业的整体原因：下游电视台客户以及新媒体公司竞购精品剧，导致精品剧的播映权及信息网络传播权价格处于攀升趋势；2、公司的具体原因：（1）2011 年度公司取得发行许可证的永不磨灭的番号浪漫向左婚姻往右等剧销售业绩优秀，毛利率均在 60%左右，使公司 2011 年毛利率达到 51.91%，大大超过 2010 年的 36.22%。（2）公司 2011 年销售费用大幅减少，具体原因为 2010年度公司为开拓日本市场采取“华录剧场”海外营销方式，2010 年度发生费用 645.33万元，而 2011 年公司改变“华录剧场”投入方式，未发生本项费用。二、2011 年度财务状况1、报告期内公司主要资产构成情况,资产项目,2011年12月31日金额 占本期总资（万元）产比重,2010年12月31日金额 占本期总资（万元）产比重,变动幅度,货币资金应收账款预付账款其他应收款存货固定资产递延所得税资产资产总计,9,474.5412,493.194,964.11171.6014,907.99295.95171.8942,479.26,22.30%29.41%11.69%0.40%35.09%0.70%0.41%100.00%,8,341.578,459.993,246.78123.129,150.60262.2099.5129,683.78,28.10%28.50%10.94%0.41%30.83%0.88%0.34%100.00%,13.58%47.67%52.89%39.37%62.92%12.87%72.74%43.11%,（1）应收账款期末余额 12,493.19 万元，同比增长 47.67%，主要原因是部分新增确认的电视剧收入尚未达到发行合同约定的收款期限，导致应收账款期末余额增加。（2）预付款项期末余额 4,964.11 万元，同比增长 52.89%，主要是本年度扩大投资制作规模，筹备及制作剧目的投资增加，但尚未达到结转存货的条件所致。（3）其他应收款期末余额 171.60 万元，同比增长 39.37%，主要原因是本期增加的上市中介机构服务费。（4）存货期末余额 14,907.99 元，同比增长 62.92%，主要是本年度投资制作规模扩大，投资拍摄及取得批文的电视剧项目数量增加，在产品和库存商品尤其是库存商品比上年度增长所致。2、报告期内公司主要负债构成情况,2011年12月31日,2010年12月31日,负债项目短期借款预收账款应付职工薪酬应交税费其他应付款,金额（万元）6,950.003,674.5079.021,441.575,832.70,占本期总负债比重33.09%17.50%0.38%6.86%27.77%,金额（万元）4,000.00821.3019.821,311.614,335.01,占本期总负债比重24.19%4.97%0.12%7.93%26.21%,变动幅度73.75%347.40%298.64%9.91%34.55%,一年内到期的非流,3,025.00,14.40%,2011年12月31日,2010年12月31日,负债项目,金额（万元）,占本期总负债比重,金额（万元）,占本期总负债比重,变动幅度,动负债,长期借款,6,050.00,36.58%,-100.00%,负债合计,21,002.78,100.00%,16,537.73,100.00%,27.00%,（1）短期借款期末余额 6,950.00 万元，同比增长 73.75%，主要原因是本年度向北京银行、浙商银行分别借入 3,000.00 万元，向国家开发银行借入 950.00 万元；归还了贷款 4,000.00 万元；短期借款净增加额 2,950.00 万元。（2）预收账款期末余额 3,674.50 万元，同比增长 347.40%，主要原因是预收的电视台及新媒体公司的节目款增加，但尚未达到收入确认条件，未结转收入。（3）应付职工薪酬期末余额 79.02 万元，同比增长 298.64%，主要原因是由于人员增加及薪酬调整，本年度整体人工成本增加，使年末已计提但尚未支付的薪酬较上年末有所增加。（4）其他应付款期末余额 5,832.70 万元，同比增长 34.55%，主要原因是根据合同确认的应支付给剧目联合投资方的分账收入增加以及收到的电视剧联合投资方的投资款增加。（5）一年内到期的非流动负债期末余额 3,025.00 万元，因公司有两笔长期借款将于 2012 年内到期，故将长期借款进行科目重分类转入一年内到期的非流动负债。3、报告期内股东权益构成情况,权益项目,2012 年占本期权益金额(万元)比重,2011 年占本期权益金额(万元)比重,变动幅度,股本资本公积盈余公积未分配利润少数股东权益股东权益合计,4,500.00466.73787.4615,611.94110.3421,476.47,20.95%2.17%3.67%72.69%0.51%100.00%,4,500.00466.73220.827,738.39220.1113,146.05,34.23%3.55%1.68%58.86%1.67%100.00%,0.00%0.00%256.61%101.75%-49.87%63.37%,公司本年度经营业绩优秀，实现了股东权益较上年的大幅增长。4、报告期内公司费用构成情况,费用项目销售费用管理费用财务费用合计,2011年324.731,361.16607.092,292.98,2010年1,023.18778.87539.782,341.83,同比增减-68.26%74.76%12.47%-2.09%,占2011年营业收入比例1.13%4.74%2.11%7.98%,（1）本期销售费用发生 324.73 万元，同比减少 68.26%，主要原因是上年度公司为开拓日本市场采取“华录剧场”方式，发生相关费用 645.33 万元，而本年度改变了“华录剧场”的运营模式，未发生相关支出。（2）本期管理费用发生 1,361.16 万元，同比增长 74.76%，主要原因是人工成本以及因扩大办公场所而产生的租赁费的增加。（3）本期财务费用发生 607.09 万元，同比增加 12.47%，主要是贷款利率调整及各笔贷款借入与归还的时间不同导致利息支出增加。5、报告期内公司现金流量构成情况,项目,2011年,2010年,同比增减,一、经营活动产生的现金流量,经营活动现金流入总额经营活动现金流出总额经营活动产生的现金流量净额,32,012.3530,109.291,903.06,22,372.7717,908.704,464.08,43.09%68.13%-57.37%,二、投资活动产生的现金流量,投资活动现金流入总额投资活动现金流出总额投资活动产生的现金流量净额,-92.50-92.50,-200.58-200.58,-53.88%53.88%,三、筹资活动产生的现金流量,筹资活动现金流入总额筹资活动现金流出总额筹资活动产生的现金流量净额四、现金及现金等价物净增加额,6,950.007,627.60-677.601,132.96,1,745.003,014.26-1,269.262,994.24,298.28%153.05%46.61%-62.16%,（1）经营活动产生的现金流量净额同比减少 57.37%，主要原因是经营现金,流出增速高于经营现金流入增速。（2）投资活动产生的现金流量净额-92.50 万元，同比增长 53.88%，主要原因是本年度购置固定资产减少。（3）筹资活动产生的现金流量净额-677.60 万元，同比增长 46.61%，主要原因是上年度借款净增加额 950 万元，远高于本年度的 75 万元。6、主要财务指标分析,项目偿债能力运营能力盈利能力,指标流动比率（倍）速动比率（倍）应收账款周转率存货周转率销售毛利率加权平均净资产收益率,2011年2.001.292.581.1551.91%49.23%,2010年2.791.942.571.3536.22%32.12%,同比增减-0.79-0.650.01-0.215.69%17.11%,（1）流动比率及速动比率比上年有所下降，主要是流动负债的增速高于流动资产的增速所致。（2）由于行业的整体原因及公司经营业绩优秀等原因，本年销售毛利率、净资产收益率等指标比上年度有较大提升，体现出较强的盈利能力。北京华录百纳影视股份有限公司董事会2012 年 3 月 26 日,
