百润股份：首次公开发行股票招股说明书摘要.ppt

,上海百润香精香料股份有限公司,招股说明书摘要,上海百润香精香料股份有限公司SHANGHAI BAIRUN FLAVOR&FRAGRANCE CO.,LTD.上海市康桥工业区康桥东路 558 号首次公开发行股票招股说明书摘要保荐人（主承销商）甘肃省兰州市静宁路 308 号121,上海百润香精香料股份有限公司,招股说明书摘要,发 行 人 声 明“本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮资讯网。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。”发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。122,、,上海百润香精香料股份有限公司,招股说明书摘要,第一节 重大事项提示一、公司于 2010 年 5 月 17 日召开了 2010 年第二次临时股东大会，审议通过了关于本次公开发行股票前滚存利润分配方案，决定本次公开发行股票前形成的滚存利润由新股发行后在股权登记日登记在册的新老股东共同享有。二、本次发行前公司总股本为6,000万股，本次拟发行2,000万股新股，发行后总股本8,000万股。公司控股股东、实际控制人刘晓东（持有3,104万股）、刘晓东的弟弟刘晓俊（持有494万股）承诺：自股票上市交易之日起36个月内，不转让或委托他人管理其持有的公司股份，也不由本公司收购该部分股份；公司其他自然人股东承诺，自发行人股票上市交易之日起十二个月内不转让其所持发行人股份；上述自然人股东中担任发行人董事、监事、高级管理人员的股东还承诺：“所持发行人股份自发行人股票上市交易之日起12个月内不转让；离职后6个月内，不转让其所持有的发行人股份。在任职期间每年转让的股份不超过其所持有发行人股份总数的25%。”三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：1、税收优惠取消的风险2008 年 11 月 25 日，公司被认定为“上海市 2008 年第一批高新技术企业”。根据高新技术企业认定管理办法中华人民共和国企业所得税法中华人民共和国企业所得税法实施条例等相关法律、法规的规定，并经上海市南汇区国家税务局以“南税政高免（2009）05-7”号文审批确认，自 2008 年 1 月 1 日起，公司可享受企业所得税减按 15%税率征收的优惠政策，税收优惠期为 3 年。税收优惠期内，若公司享受上述税收优惠的条件发生变化，或经相关机构核定不再具备高新技术企业资格，则将可能对公司整体经营业绩产生一定影响。2、技术人员流失的风险香精制造行业属于技术密集型行业，技术人员尤其是核心技术人员对公司的产品创新、持续发展起着关键的作用。技术人员的稳定对公司的发展具有重要影响。目前，公司已建成高素质技术人员队伍，为公司的长远发展奠定了良好的基础。虽然公司已建立了完善的人才管理体系，采取了一系列吸引和稳定技术人员的措施，包括核心技术人员持股，提高技术人员福利待遇、增加培训机会、创造良好的工作和文化氛围等，但这些措施并不能完全保证技术人员不流失。如果公123,上海百润香精香料股份有限公司,招股说明书摘要,司技术人员发生较大规模的流失，将增加本公司实现战略目标的难度。3、客户集中度较高的风险2010 年、2009 年及 2008 年，公司向前五名客户销售额合计占公司当期香精销售收入的比例分别为 61.23%、66.07%和 62.37%。在烟用香精领域，公司向甘肃烟草有限责任公司的销售额占公司当期香精销售收入的比例分别为 42.56%、42.10%和 37.59%；在食用香精领域，国内众多知名食品饮料企业已成为发行人重要客户。随着公司“大客户、大业务“战略的实施，预期公司对重要客户的销售额将较快增长，公司存在客户集中度较高的风险。124,上海百润香精香料股份有限公司第二节 本次发行概况,招股说明书摘要,股票种类每股面值发行股数、占发行后总股本的比例发行价格标明计量基础和口径的市盈率发行前和发行后每股净资产标明计量基础和口径的市净率发行方式发行对象承销方式预计募集资金总额和净额发行费用概算,境内发行人民币普通股（A 股）1.00 元本次发行 2,000 万股，发行后总股本为 8,000 万股，发行股数占发行后总股本的 25%人民币 26.00 元/股51.38 倍（以实际发行价格和 2010 年度全面摊薄的每股收益计算。每股收益按 2010 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以发行后总股本计算）发行前每股净资产 1.97 元（截止 2010 年 12 月 31 日）；发行后每股净资产 7.43 元（按募集资金净额、发行后总股本 8,000 万股计算）3.50 倍采用网下向询价对象配售与网上定价发行相结合的方式符合资格的询价对象和已开立深圳证券交易所证券账户的投资者余额包销52,000 万元（总额）、47,580 万元（净额）4,420 万元125,上海百润香精香料股份有限公司第三节 发行人基本情况（一）公司基本资料,招股说明书摘要,注册中文名称注册英文名称注册资本法定代表人成立日期住所邮政编码电话、传真号码互联网网址电子信箱,上海百润香精香料股份有限公司Shanghai Bairun Flavor&Fragrance Co.,Ltd人民币 6,000 万元刘晓东1997 年 6 月 19 日上海市康桥工业区康桥东路 558 号201319电话：02158135000，传真：02158136000http:/,（二）公司历史沿革及改制重组情况1、公司的设立方式发行人系由上海百润香精香料有限公司整体变更设立。上海百润香精香料有限公司设立于 1997 年 6 月 19 日。2008 年 10 月 31 日，经有限公司股东会决议，有限公司按经立信会计师事务所审计的净资产折股，整体变更设立股份公司。该次变更审计基准日为 2008 年 9 月 30 日，折股比例为 1.0137:1，折股后股本为 6,000 万股。2008 年 11 月 28 日，公司在上海市工商行政管理局登记注册，并领取了变更后的企业法人营业执照。2、发起人及其投入的资产内容公司发起人是刘晓东、柳海彬、刘晓俊、温浩等 17 名自然人股东，上述发起人以其持有的有限公司全部股权投入股份公司，主要资产为生产经营所需的房屋、生产设备、运输设备、存货等固定资产、流动资产，以及土地使用权、专利技术、商标等无形资产。（三）公司股本情况1、发行人本次发行前总股本 6,000 万股。2、本次发行 2,000 万股，占发行后总股本的 25%。126,1,2,3,5,6,7,8,上海百润香精香料股份有限公司,招股说明书摘要,3、本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺（1）公司控股股东、实际控制人刘晓东（持有 3,104 万股）、刘晓东的弟弟刘晓俊（持有 494 万股）承诺：自股票上市交易之日起 36 个月内，不转让或委托他人管理其持有的公司股份，也不由本公司收购该部分股份；（2）公司其他自然人股东承诺：自发行人股票上市交易之日起十二个月内不转让其所持发行人股份；上述自然人股东中担任发行人董事、监事、高级管理人员的股东还承诺：“所持发行人股份自发行人股票上市交易之日起12 个月内不转让；离职后 6 个月内，不转让其所持有的发行人股份。在任职期间每年转让的股份不超过其所持有发行人股份总数的 25%。”4、公司发起人、股东持股情况本次发行前公司发起人及其他股东持股情况如下：,序号,发起人股东刘晓东柳海彬刘晓俊,持股数量（股）31,040,00014,560,0004,940,000,持股比例（%）51.7424.278.23,4,温,浩,3,848,000,6.41,张其忠周永生孙晓峰郑小柏,800,000640,000640,000520,000,1.331.071.070.87,9,谢,霖,480,000,0.80,10,程显东,480,000,0.80,11,曹,磊,320,000,0.53,1213,林丽莺喻晓春,320,000320,000,0.530.53,14,黄,冰,300,000,0.50,15,万晓丽,264,000,0.44,16,顾,静,264,000,0.44,17,合,汪晓红计,264,00060,000,000,0.44100.00,2010 年 5 月 18 日，顾静与高原签订股权转让协议，将其持有的公司全部股权 26.4 万股转让予后者。转让价格为顾静获得该股权的原始出资额，计 38.72 万元。该次股权转让价款已全部支付完毕。127,上海百润香精香料股份有限公司,招股说明书摘要,5、公司股东关联关系情况截止本招股说明书签署之日，公司各股东之间存在的关联关系情况如下：刘晓俊为刘晓东的弟弟，温浩为柳海彬的姐夫。除上述关联关系外，公司各股东之间不存在关联关系。（四）公司的主营业务情况1、公司的主要业务和产品公司主要从事食用香精和烟用香精产品的研究、开发、生产与销售业务。公司成立至今从事的主营业务未发生变化。本公司的业务模式是以研发为先导，以技术、服务和产品为载体，为客户提供产品整体解决方案的一种创新盈利模式，具有典型轻资产、重研发以及高技术含量、高附加值的知识密集型高新技术企业的特点。公司主要产品为食用香精和烟用香精两大类千余种香精产品，是乳品、饮料、糖果、烘焙、冰品、肉制品、调味品和烟草等行业产品的重要配套原料。2、公司产品的销售方式公司在产品销售过程中，主要采用了直销和分销（经销商模式）相结合，以直销为主的销售模式。（1）直销模式。公司制定了“以大客户为依托，以中小客户为辅助”的直销策略。目前，公司 90%的产品采用直销模式进行，并由直销总监下属的市场部、大客户直销部及设在北京和广州的办事处负责全国范围的产品直销。（2）分销模式（经销商模式）。公司以区域为单元授权一家或若干家经销商经营公司产品。目前公司 10%的产品通过全国范围内 10 余家授权经销商进行销售，并由公司综合事业部负责对各区域经销商进行统一管理。3、主要原材料公司制造香精的主要原材料为丙二醇、梅子提取物、乙醇、二次脱醛乙醇、乙酸乙酯、香兰素等，上述原材料均从市场采购，且供应充足。公司生产所用主要能源包括水、电、柴油。水由当地自来水公司供应，电由当地电力公司供应，柴油由公司通过外购方式向国内市场采购。4、行业竞争状况公司自 2003 年起就被认定为上海市高新技术企业。公司拥有一流的研发128,上海百润香精香料股份有限公司,招股说明书摘要,中心和先进的实验设备，汇集了众多业界资深调香师、应用工程师、分析化学师。公司是国内最早将感官鉴评技术全面应用于调香及应用领域的香精制造企业之一。公司还创立应用部门，能小规模生产包括饮料、乳品、烘焙、冰品、糖果等食品，充分模拟各类食品的生产过程，准确把握产品特性，协助客户研发满足终端消费者需求的产品。公司不仅是香精生产商、供应商，更是战略客户产品的整体解决方案提供者。公司多维度分析国内外市场趋势，深入洞察消费者需求，依据科学的感官分析，结合双方的策略，度身制定全面的产品解决方案，不断为客户创造价值。经过多年的发展，公司已成为国内本土香精研发制造企业的领先者，公司凭借前瞻性的市场需求分析能力、雄厚的研发实力、先进的生产工艺、稳定的产品质量及高效的管理团队，得到了市场及客户的广泛认同。公司生产的“百润”牌香精，于 2009 年获得了上海市名牌产品称号。公司在中国轻工业联合会 2009 年度香料香精行业十强企业评定中位居第六。（五）与公司经营相关的主要资产情况截止 2010 年 12 月 31 日，发行人拥有研发生产香精的设备、房屋等固定资产及 3 宗土地使用权等无形资产；拥有商标 6 项；拥有实用新型专利 6 项；拥有发明专利 2 项。（六）同业竞争和关联交易1、同业竞争情况公司第一大股东及实际控制人均为刘晓东，其控制的其他企业为上海巴克斯酒业有限公司（下称“巴克斯酒业”）和上海锐澳酒业有限公司（下称“锐澳酒业”），巴克斯酒业和锐澳酒业均未从事与公司相同或者相似的业务。公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争情况。2、关联交易情况（1）公司最近三年主要经常性关联交易事项 关联销售情况129,上海百润香精香料股份有限公司,招股说明书摘要,关联方名称,交易内容,年,度,交易金额（元）,占同类交易的比重,占营业收入的比重,2010 年,上海锐澳酒业有限公司,预调酒,2009 年2008 年,4,849,471.236,745,639.82,100%100%,5.30%7.73%,上述关联销售系公司原子公司巴克斯酒业将其生产的全部产品销售予锐澳酒业而形成。该关联销售的价格确定方式为成本加成法，加成比例为 32%。不存在显失公允的情况。2009 年 6 月 30 日后，上述关联交易已不再发生。关联租赁近三年发生的关联租赁均为关联方向公司租赁房屋，其具体情况如下：A、2008 年关联租赁情况：,承租方名称上海益驰餐饮有限公司,租赁资产情况餐饮场所,租赁起始日2008/01/01,租赁终止日2008/06/30,租赁费用（元）57,018.47,B、2009 年关联租赁情况：,承租方名称上海巴克斯酒业有限公司,租赁资产情况厂房、办公楼,租赁起始日2009/07/01,租赁终止日2009/12/31,租赁费用（元）28,105.00,C、2010 年关联租赁情况：,承租方名称上海巴克斯酒业有限公司上海锐澳酒业有限公司,租赁资产情况厂房、办公楼办公楼,租赁起始日2010/01/012010/05/01,租赁终止日2010/12/312010/12/31,租赁费用（元）496,692.00142,806.03,上述关联方租赁中，2008 年 6 月 30 日之后，上海益驰餐饮有限公司的关联租赁已不再发生。鉴于公司持有的巴克斯酒业全部股权已于 2009 年 6 月 30 日转让予公司关联股东，2010 年 4 月 23 日，公司与巴克斯酒业重新签订房产租赁协议，协议约定巴克斯酒业向公司租赁厂房 2,268 平方米，租赁单价为 0.6 元每平方米每天，租赁期限为 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日。该租赁价格制定依据为同类地区厂房的市场租赁价格，不存在显失公允的情况。（2）公司最近三年主要偶发性关联交易事项 转让商铺资产为进一步突出公司主营业务，2008 年 6 月，发行人将浦东梅花路 963 号12 层商铺以 11,651,020.00 元价格转让给刘晓东。该商铺原计划用作销售红1210,上海百润香精香料股份有限公司,招股说明书摘要,酒的店面，实际出租给上海益驰餐饮有限公司使用。该商铺资产账面价值11,245,790.24 元。本次房产交易经上海立信长江房地产估价有限公司以沪立信长江房估报字（2008）第 023 号报告估价，评估总价为 11,651,020.00 元。转让巴克斯酒业股权2009 年 6 月，公司将持有的巴克斯酒业 100%股权转让予刘晓东等 17 位自然人，转让价格 100.00 元，该股权转让款支付完毕。根据本次转让前公司及巴克斯酒业 2008 年经审计的财务报告，转让前一年巴克斯酒业的总资产、净资产以及营业收入与公司相应指标比较均不超过 10%。本次股权转让对公司的财务状况及盈利能力不构成重大影响。（3）公司最近三年关联方资金往来单位：元,项,目,2010/12/31,2009/12/31,2008/12/31,一、应收账款,上海锐澳酒业有限公司,7,810,069.52,合,计,7,810,069.52,占应收账款总额的比例（%）,34.39,二、其他应收款,上海锐澳酒业有限公司柳海彬,5,788,287.3732,652.54,合,计,5,820,939.91,占其他应收款总额的比例（%）,64.42,三、其他应付款,上海益驰餐饮有限公司,54,062.60,合,计,54,062.60,占其他应付款总额的比例（%）,42.29,2008 年末柳海彬欠款 32,652.54 元系备用金性质的借款。2008 年末其他应收款中应收锐澳酒业款项系巴克斯酒业拆借资金予锐澳酒业而形成。（4）独立董事对关联交易的意见公司最近三年的关联交易均遵循了“公平、公正、公开”的原则，并遵照公司章程及相关制度的规定履行了必要的决策程序，不存在因显失公允的关联交易导致公司及其股东利益受到损害的情形。1211,上海百润香精香料股份有限公司,招股说明书摘要,公司独立董事通过对公司近三年关联交易情况的核查与验证，明确发表如下意见：“公司最近三年的关联交易遵循了平等自愿的商业原则，内容真实，协议条款公平、合理、有效，关联交易定价方式公允，不存在损害公司利益及其他股东利益的情形；关联交易的决策程序符合关联交易发生当期公司章程的相关规定。”（七）董事、监事、高级管理人员1212,男,44,71,0,男,67,8,0,男,65,8,0,上海百润香精香料股份有限公司,招股说明书摘要,姓名,职务,性别,年龄,任期起止日期,简要经历,兼职情况,薪酬情况（2010 年，税前，万元/年）,持有公司股份数量（股）,1990 年至 1992 年，在兰州卷烟厂工作；1992 年至 1995 年，在深圳,刘晓东,董事长、总经理,2008 年 11 月2011 年 11 月,波顿香料有限公司工作，历任烟草销售部副经理、经理；1995 年至1997 年在上海爱普香料有限公司工作，任烟草销售部经理；1997 年,巴克斯酒业董事长、锐澳酒业执行董事,31,040,000,至 2008 年，在上海百润香精香料有限公司工作，任董事长兼总经理。,柳海彬,董事,男,48,2008 年 11 月2011 年 11 月,1979 年至 1984 年，在兰州针织厂工作；1984 年至 2000 年，在兰州卷烟厂技术科工作；2001 年至 2008 年，在上海百润香精香料有限公司工作；现任发行人董事，任期自 2008 年 11 月至 2011 年 11 月。,巴克斯酒业董事,14,560,000,张其忠程显东,董事，副总经理、财务负责人董事、董事会秘书,男男,4239,2008 年 11 月2011 年 11 月2008 年 11 月2011 年 11 月,1990 年至 1999 年，在中国第一铅笔股份有限公司工作，历任财务科科长助理、财务科副科长；1999 年至 2008 年，在上海百润香精香料有限公司工作，任董事、副总经理、财务总监。1995 年至 1997 年，在上海爱普香料有限公司工作；1997 年至 2006年在上海百润香精香料有限公司工作，任副总经理；2006 年至 2008年在上海锐澳酒业有限公司工作，任总经理。,巴克斯酒业董事、锐澳酒业监事,5852,800,000480,000,上海市会计学会会长，中国会计标准委员会委员，,汤云为,独立董事,2009 年 8 月2011 年 11 月,曾任上海财经大学校长、安永大华会计师事务所合伙人，高级顾问等职；现任发行人独立董事。,财政部审计准则委员会委员，中国平安保险（集团）股份有限公司独立董事，江苏中南建设集团股份有,限公司等公司的独立董事历任新疆广播事业局技术员、局党委秘书，国家地震局调研室副科长，全国人大法制工作委员会法律室科长，中央政法委员会副处长，司法,吴明德,独立董事,2010 年 2 月2011 年 11 月,部办公厅秘书处副处长，中央政法委研究室处长，司法部司法协助局办公室负责人、中国国际律师交流中心主任（副司级）、律师司副司长，中华全国律师协会秘书长、副司长、巡视员，司法部律师公证司,海峡两岸关系协会理事，上海证券交易所上市委员会委员，中国中小企业家协会年会顾问，航天信息股份有限公司独立董事,巡视员，中国质量万里行常务理事，中国公证协会副会长，亚洲太平洋地区律师协会理事；现任发行人独立董事。1213,男,46,8,0,上海百润香精香料股份有限公司,招股说明书摘要上海应用技术学院香精香料学院院长，中国香料香,肖作兵,独立董事,2009 年 8 月2011 年 11 月,1986 在湖北工学院化学工程系任教，1995 年 7 月毕业于华东理工大学获工学博士学位，同年进入上海应用技术学院食品工程系工作，1999 年 10 月以高级访问学者的身份前往德国纽伦堡大学、法国国际香料香精化妆品高等技术学院进修学习，2000 年 3 月回国，2002 年被聘为上海应用技术学院教授，历任香料香精教研室主任、食品工程系副主任；现任发行人独立董事。,精化妆品国家职业技能培训中心主任，中国药物生物技术理事会常务理事，中国生物工程杂志理事会常务理事，中国香料香精化妆品工业协会常务理事，中国烘焙糖制品工业协会、冰淇淋专业委员会理事，中国香料香精化妆品标准技术委员会委员，中国食品科学技术委员会委员，上海市食品学会理事，上海市工程系列轻工专业高级专业技术职务评审委员,会副主任委员1981 年至 1983 年，在兰州军区 84564 部队工作；1984 年至 1986 年，,喻晓春,监事,男,48,2008 年 11 月2011 年 11 月,在国营 135 工厂工作；1986 年至 1997 年，在甘肃省畜产公司工作；1998 年至 2008 年，在上海百润香精香料有限公司工作；现任发行人,33,320,000,监事，兼烟草销售部经理,林丽莺罗艳召,监事监事,女男,3533,2008 年 11 月2011 年 11 月2008 年 11 月2011 年 11 月,1998 年至 1999 年，在上海唯迅电子有限公司工作，任总经理秘书；1999 年至 2008 年，在上海百润香精香料有限公司工作，历任行政助理、工厂经理；现任发行人监事，兼工厂经理。1999 年至 2008 年，在上海百润香精香料有限公司工作；现任发行人监事，应用工程师,3919,320,0000,1986 年至 1999 年，在德之馨（上海）有限公司工作，任高级调香师、,周永生,常务副总经理,男,47,2008 年 11 月2011 年 11 月,食用调香部经理；1999 年至 2004 在上海奇华顿有限公司工作，任食用调香部经理；2004 年至 2008 年在上海百润香精香料有限公司工作，,180,640,000,任常务副总经理。,孙晓峰,副总经理,男,42,2008 年 11 月2011 年 11 月,1990 年至 2002 年在湖北省襄樊卷烟厂工作；2002 年至 2008 年在上海百润香精香料有限公司工作，任副总经理；现任发行人副总经理。,巴克斯酒业监事,52,640,000,注：截至本招股说明书签署日，上述人员未在公司享受其他特殊待遇或退休金计划。根据公司 2010 年度第一次临时股东大会决议，公司独立董事津贴为每年 8 万元。1214,上海百润香精香料股份有限公司,招股说明书摘要,（八）公司控股股东及实际控制人简要情况截止 2010 年 12 月 31 日，本公司控股股东、实际控制人为刘晓东先生，其简历情况请见上表。其控制的其他企业为上海巴克斯酒业有限公司和上海锐澳酒业有限公司。（九）财务会计信息及管理层讨论与分析1、公司近三年合并会计报表（单位：元）（1）合并资产负债表 资产,资,产,2010/12/31,2009/12/31,2008/12/31,流动资产：,货币资金交易性金融资产应收票据应收账款预付款项其他应收款存货流动资产合计,19,570,010.63676,030.0019,667,211.97411,416.4220,876,634.709,080,840.5370,282,144.25,45,120,939.63819,619.03560,000.0010,741,945.28755,582.5716,800,895.527,759,465.9282,558,447.95,38,905,441.95149,210.491,400,000.0022,712,897.91187,179.639,035,131.398,809,731.5781,199,592.94,非流动资产：,投资性房地产固定资产在建工程无形资产递延所得税资产非流动资产合计资产总计,25,160,623.0474,387,143.435,791,861.5660,205.75105,399,833.78175,681,978.03,25,816,478.735,935,057.2131,751,535.94114,309,983.89,30,338,340.055,939,183.9836,277,524.03117,477,116.97,1215,上海百润香精香料股份有限公司 负债和所有者权益,招股说明书摘要,负债和所有者权益,2010/12/31,2009/12/31,2008/12/31,流动负债：,短期借款,45,000,000.00,39,400,000.00,应付账款预收款项应付职工薪酬应交税费应付股利其他应付款流动负债合计,8,018,788.7312,555.004,123,738.2744,614.4957,199,696.49,6,190,722.6436,919.872,481,688.6944,220.358,753,551.55,5,773,784.2132,564.4147,192.971,810,007.61193,041.73127,838.9847,384,429.91,非流动负债：,非流动负债合计负债合计,57,199,696.49,8,753,551.55,47,384,429.91,所有者权益（或股东权益）：,实收资本（或股本）资本公积盈余公积未分配利润归属于母公司所有者权益合计所有者权益合计负债和所有者权益总计,60,000,000.00823,170.0113,148,866.7344,510,244.80118,482,281.54118,482,281.54175,681,978.03,60,000,000.00823,170.016,709,989.3538,023,272.98105,556,432.34105,556,432.34114,309,983.89,60,000,000.00823,170.012,115,001.197,154,515.8670,092,687.0670,092,687.06117,477,116.97,1216,上海百润香精香料股份有限公司（2）合并利润表,招股说明书摘要,项,目,2010 年度,2009 年度,2008 年度,一、营业总收入其中：营业收入二、营业总成本其中：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）投资收益（损失以“-”号填列）三、营业利润（亏损以“-”号填列）加：营业外收入减：营业外支出四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）减：所得税费用五、净利润（净亏损以“-”号填列）归属于母公司所有者的净利润,108,875,869.78108,875,869.7861,899,972.9129,100,981.50396,962.469,443,198.3022,404,138.47120,600.51434,091.67-27,000.4015,818.2146,964,714.682,930,211.5151,620.6149,843,305.586,917,456.3842,925,849.2042,925,849.20,91,442,034.5891,442,034.5856,688,181.1426,499,273.09799,760.528,364,492.0720,403,589.29524,305.6496,760.5326,648.604,751,159.3939,531,661.431,420,922.7826,492.4340,926,091.785,462,346.5035,463,745.2835,463,745.28,87,243,536.1187,243,536.1165,010,673.4838,255,312.37996,311.706,475,338.3316,410,434.192,799,344.3973,932.50-141,374.2370,527.9822,162,016.381,571,887.72297,045.8523,436,858.253,861,272.2819,575,585.9719,575,585.97,六、每股收益,（一）基本每股收益（二）稀释每股收益,0.720.72,0.590.59,0.330.33,七、其他综合收益,八、综合收益总额归属于母公司所有者的综合收益总额,42,925,849.2042,925,849.20,35,463,745.2835,463,745.28,19,575,585.9719,575,585.97,1217,上海百润香精香料股份有限公司（3）合并现金流量表,招股说明书摘要,项,目,2010 年度,2009 年度,2008 年度,一、经营活动产生的现金流量,销售商品、提供劳务收到的现金收到其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额,117,705,049.903,228,501.90120,933,551.8032,564,466.7220,133,229.1719,123,047.199,752,318.8681,573,061.9439,360,489.86,115,872,651.681,644,276.82117,516,928.5031,063,267.8317,671,005.1616,524,074.898,052,253.6873,310,601.5644,206,326.94,99,258,819.201,723,825.68100,982,644.8835,745,150.8111,644,025.8214,892,480.897,840,836.2170,122,493.7330,860,151.15,二、投资活动产生的现金流量：,收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额投资活动现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额,792,618.6315,818.2119,100.00827,536.8476,175,806.901,073,880.0077,249,686.90-76,422,150.06,850,100.0063,394.342,300.00915,794.342,875,131.101,500,000.0018,556,833.9322,931,965.03-22,016,170.69,50,000.0072,123.74122,123.741,099,748.67150,000.001,249,748.67-1,127,624.93,三、筹资活动产生的现金流量：,取得借款收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金,45,000,000.00,24,557,381.21,92,800,000.0018,558,575.92,筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额,45,000,000.0030,339,541.403,149,727.4033,489,268.8011,510,731.20,24,557,381.2139,400,000.001,077,898.1854,141.6040,532,039.78-15,974,658.57,111,358,575.9293,200,000.0010,828,813.0214,224,562.35118,253,375.37-6,894,799.45,四、汇率变动对现金及现金等价物的影响,五、现金及现金等价物净增加额加：期初现金及现金等价物余额六、期末现金及现金等价物余额,-25,550,929.0045,120,939.6319,570,010.63,6,215,497.6838,905,441.9545,120,939.63,22,837,726.7716,067,715.1838,905,441.95,1218,上海百润香精香料股份有限公司,招股说明书摘要,2、公司近三年非经常性损益情况表单位：元,明细项目非流动资产处置损益越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免计入当期损益的政府补助同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益,2010 年度-11,620.612,921,122.65,2009 年度4,671,147.221,306,581.71,2008 年度-214,383.211,423,731.80165,146.79,除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融,资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金,-11,182.19,90,394.74,-70,846.25,融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益,除上述各项之外的其他营业外收入和-30,911.14,104,114.67,-63,456.73,所得税影响额非经常性损益合计,-430,111.312,437,297.40,-926,791.255,245,447.09,-163,598.341,076,594.06,3、公司近三年的主要财务指标如下：,项,目,2010/12/31,2009/12/31,2008/12/31,流动比率（倍）速动比率（倍）资产负债率（母公司）（%）无形资产占净资产比例（%）,1.231.0732.560.19,9.438.547.660.21,1.711.5338.130.13,项,目,2010 年度,2009 年度,2008 年度,应收账款周转率（次/年）存货周转率（次/年）息税折旧摊销前利润（万元）利息保障倍数（倍）每股经营活动现金流量净额每股净现金流量,7.003.245,274.02147.800.66-0.43,5.442.974,470.4347.250.740.10,2.643.012,977.039.490.510.38,4、财务状况分析（1）资产负债分析。截至 2010 年 12 月 31 日，公司资产总额为 17,568.19万元，其中：流动资产 7,028.21 万元，占资产总额的比例为 40.01%，非流动资产 10,539.98 万元，占资产总额的比例为 59.99%。公司的大部分资产为流动资产，且流动资产占资产总额的比例基本保持稳定，与公司轻资产、重研发的创新经营模式相适应。2010 年年末非流动资产占比上升，主要系公司购1219,上海百润香精香料股份有限公司,招股说明书摘要,买的张江园区研发大楼转入在建工程所致，金额为 7,438.71 万元。报告期内，公司负债全部为流动负债。2009 年末公司短期借款余额为 0，其原因为公司经营活动产生的现金流量较好，可以基本满足公司经营周转的资金需求，因而偿还了银行借款。2010 年末公司短期借款