01161奧思集團 报.ppt

,12,目錄,0204061521289192,公司簡介行政總裁報告書管理層討論及分析董事及高級管理人員簡介企業管治報告書董事會報告書經審核綜合財務報表 獨立核數師報告 綜合收益表 綜合全面收益表 綜合財務狀況表 綜合權益變動表 綜合現金流量表 綜合財務報表附註五年財務概要公司資料,奧思集團有限公司 2011 年報,01,公司簡介奧思集團(簡稱集團)自一九九八年一直發展迅速，成為市場上一家著名護膚美容集團。集團主要業務包括在香港、澳門、台灣、新加坡及中國內地獨家分銷著名護膚品牌H2O+產品。於二零零九年六月，集團更取得尊貴匈牙利皮膚專科醫生護膚品牌Erno Laszlo於香港及中國內地的獨家分銷權，進一步擴大其產品系列及強化其品牌組合，鞏固集團於市場上之領導地位。集團為實現成為品牌擁有者之發展，已於二零一零年五月成功收購瑞士護膚品牌Glycel，其商標已於全球超過60個國家註冊，標誌著集團拓展新里程。Glycel 乃源自瑞士一個歷史悠久的尊貴護膚品牌，其抗衰老護膚品系列更享負盛名。另一方面，集團推出首個自家擁有及經營化妝品系列品牌JM Makeup，為針對內地大眾化快銷品市場，首個專櫃於二零一零年四月正式在中國開設。此外，集團近年致力拓展其美容業務，並以水之屋、水磨坊、水纖屋、Oasis Homme、奧思醫學美容中心及Glycel之品牌經營，為客戶提供更全面的專業美容服務。H2O+H2O+一直以水為基本生產理念，不含油分，主要由海洋礦物提煉而成。H2O+系列廣泛，男女合用。H2O+產品的零售業務包括護膚品、身體護理產品及健康補助食品，H2O+系列為集團主要收入來源之一。至二零一一年九月三十日止，集團共有307個零售點，包括香港17個、澳門1個、中國內地274個（當中包括134個自營點及140個特許經營百貨專櫃）、台灣14個及新加坡1個。GlycelGlycel 乃源自瑞士一個歷史悠久的尊貴護膚品牌，其抗衰老護膚品系列更享負盛名。其商標已於全球超過60個國家註冊，在香港市場亦已銷售逾二十年，並已建立完善的分銷渠道。集團於二零一零年五月收購Glycel，現已成為集團另一自家擁有品牌。至二零一一年九月三十日止，Glycel於香港共有3個零售點及4間美容中心。Erno LaszloErno Laszlo為歷史悠久的尊貴護膚品牌，由著名匈牙利皮膚專科醫生Dr.Erno Laszlo於一九二七年創立，並廣受名人及荷里活影星推崇。集團於二零零九年六月成功取得該品牌於香港及中國內地之獨家分銷權，至二零一一年九月三十日止，集團於香港設有4個零售點。,02,奧思集團有限公司,2011 年報,JM MakeupJM Makeup為集團首個自家擁有、管理及經營的化妝品系列品牌。集團於二零一零年四月於中國大陸推出該品牌，針對內地大眾化快銷品市場。除了百貨公司專櫃外，JM Makeup亦於大型超市、小型化妝品專門店及其他合適地點出售。集團亦於二零一一年六月於香港尖沙咀為品牌設立首個專櫃。至二零一一年九月三十日止，集團共有15個零售點，包括香港1個及中國內地14個(當中包括2個自營點及12個特許經營百貨專櫃）。水療及美容中心除零售業務外，集團於香港共經營23間水療及美容中心。當中包括3間配備使用H2O+、Glycel及Erno Laszlo全線產品之水之屋水療中心，位於銅鑼灣、中環及尖沙咀，提供美容及纖體療程、水療浸浴及按摩服務。此外，集團亦經營11間水磨坊美容中心、4間為女士而設的水纖屋美容中心，以及1間為男士而設的Oasis Homme美容中心。而集團收購之Glycel品牌，亦為其美容業務增添4間美容中心。這些水療及美容中心提供一系列廣泛及具競爭力價格的美容服務，以針對高、中檔及大眾化市場的客戶。至二零一一年九月三十日止，集團亦於中國北京經營1間水磨坊美容中心。醫學美容集團自二零零八年一月開始經營奧思醫學美容中心業務，至今於香港共經營3間醫學美容中心，為客戶提供全方位醫學美容療程。有見醫學美容的發展潛力，集團將於二零一一年十二月於沙田開設第4間奧思醫學美容中心新店。中心由具豐富醫學美容經驗的專業註冊西醫及富經驗的專業美容治療師駐場，提供各種先進的醫學美容療程，例如激光、射頻，以及肉毒桿菌素、透明質酸及聚左乳酸注射等。此項新增業務進一步擴展集團核心業務發展。其他業務集團亦經營其他支援業務，當中包括奧思花軒及奧貝思廣告有限公司。奧思集團於二零零二年三月在香港聯合交易所主板掛牌上市。,奧思集團有限公司 2011 年報,03,行政總裁報告書去年，本人曾提到集團正由品牌分銷商轉型為更多元化及更具靈活性的品牌擁有者及分銷商。回顧集團於二零一零/一一年財政年度取得的成就，本人欣然宣布集團在轉型上已取得重大進展，並成功綜合旗下各個品牌、終止表現欠佳的業務及迅速發揮新收購業務的潛力。此外，新收購的Glycel 及自行研發的品牌 JM Makeup亦已於香港正式登場，並在市場上取得一定地位，集團現正就其在中國市場未來的增長制定全面的發展計劃。集團的美容業務繼續表現良好，其於成熟的香港市場業務穩定，而亦有跡象顯示現在正是於中國內地市場擴充美容業務的適當時機。為作好準備，集團近期為其中國業務積極增聘管理及銷售人員，並已建立強大的精英團隊，進一步的帶領中國業務發展，同時實現以特許經營的模式發展中國美容業務的計劃。有鑑於此項業務一直為集團帶來可觀的盈利，本人有信心擴充美容業務將可在中期為集團帶來強勁現金流。,04,奧思集團有限公司,2011 年報,由於全球經濟存在不明朗因素，預期未來一年業內將充滿挑戰。但本人卻認為來年集團將面對前所未有的商機。事實上，經濟衰退往往為本集團這類企業帶來好處，例如汰弱留強，減少競爭；而租金下降亦能減低經營業務的成本。此外，集團經過多年經營，對中國市場有深入了解，加上廣闊的網絡及豐富的經驗能讓集團處於有利位置，把握著中國市場不斷湧現的商機。集團的財務狀況穩健，現金儲備充裕，且並無大額貸款。因此，本人對奧思集團的未來發展前景充滿信心。余麗絲執行董事及行政總裁二零一一年十二月十六日,奧思集團有限公司 2011 年報,05,管理層討論及分析,06,奧思集團有限公司 2011 年報,截至二零一一年九月三十日止年度，集團的整體營業額較去年增加8.1%。相對去年的溢利下跌，本年度公司擁有人應佔溢利增加27.3%。毛利率及純利率均於年內有所改善。一如去年，集團需要承擔約20,400,000港元的非現金會計成本（包括有關購股權及可換股債券之成本）。然而，儘管產生此等成本，但因集團大部份業務均表現穩定，令集團所錄得之本年度溢利仍高於去年同期。在嚴格執行成本控制措施，以及廣告費用下降的情況下，毛利率及純利率均於年內有所增加。年內每股基本盈利為11.1港仙(二零一零年:8.9 港仙，經重列)。集團於年內維持穩健的財務狀況。於二零一一年九月三十日，集團持有 現金約達325,000,000港元。集團從經營業務持續產生強勁的現金流，並於短期內無重大現金開支。流動比率及負債與權益比率分別為1.1倍及24.9%。集團能獲得如此佳績，高級管理層實在功不可沒，其重要性更深受外界認同。集團行政總裁余麗絲女士於二零一一年十一月在美國總商會舉辦的二零一一年度最具影響力之女性當中榮膺年度最佳企業家獎項。這項殊榮旨在表揚在香港商界具影響力女性的卓越成就，亦因此奧思集團於本年度創下的佳績實在更令集團股東感到欣喜。,奧思集團有限公司 2011 年報,07,業務回顧I.自家品牌業務及分銷業務Glycel集團於二零一零年五月完成收購Glycel 品牌，二零一零/一一財政年度業績首次反映Glycel整年度的出色表現。誠如早前宣布，Glycel品牌在本集團接管初期已迅速發展；到了全年業績期末，Glycel已成為集團的重要增長動力。Glycel之銷售來自其零售及美容業務，顯著攀升約140.4%，佔集團總營業額的比重亦持續上升。儘管該品牌在目前的貢獻相對不大，惟管理層有信心，當Glycel產品的銷售達致一定規模後，該品牌將為集團的營業額及盈利帶來顯著貢獻。有見Glycel取得如此佳績，集團正計劃把該品牌引進中國市場。目前，相關的產品註冊程序已進入最後階段，並希望可於二零一二年下半年在中國內地推出。於二零一一年九月三十日，集團於香港設有七間Glycel店舖。,08,奧思集團有限公司 2011 年報,H2O+H2O+是集團經營多年的業務。於回顧年內，H2O+繼續保持穩定及令人滿意的業績。該品牌業務繼續是集團的主要收入來源。為了更有效地控制成本，集團把部分獨立專門店遷至鄰近人流較多的商場。此舉能成功減少租金支出之時，銷售成績亦沒有受影響。隨著H2O+業務發展成熟，集團正致力提高此品牌的盈利能力，然後把H2O+所帶來的盈利再投資於其他具高增長潛力的業務領域。其他品牌集團於二零零九年六月獲得高級護膚品牌Erno Laszlo的分銷權。於過去一年，集團繼續在香港提升其品牌知名度。當品牌成功建立後，集團隨即穩步擴充其業務。於報告期後，集團在金鐘太古廣場內的Harvey Nichols高檔次百貨店內設立了一個Erno Laszlo專櫃，並計劃短期內於中環置地廣場的Harvey Nichols 設立另一個專櫃。另外，本集團亦將於銅鑼灣一幢著名購物中心希慎廣場，開設一間獨立零售店。該品牌於本年度錄得微利，意味著其未來發展將漸入佳景。集團繼續計劃在中國內地推出Erno Laszlo，現正為該品牌進行產品註冊程序。,奧思集團有限公司 2011 年報,09,集團的JM Makeup 品牌仍然處於初步發展階段。集團於二零一一年六月在尖沙咀海港城LCX 設立該品牌的首個專櫃。有見香港潮流對中國市場的影響，管理層有信心香港市場對該品牌的踴躍反應，將有助提高其在中國的銷售和加快發展步伐。因此，集團會密切監察進度，務求能強化JM Makeup於中國的大眾化年輕市場之形象。II.水療及美容業務水療及美容業務一直是集團重要的盈利來源，其於年內繼續表現良好。當中，三所醫學美容中心的表現尤其突出。尖沙咀的新醫學美容中心已添置新儀器和增加新療程，令業務維持理想的盈利能力。與此同時，水磨坊和Glycel美容中心亦表現良好，為集團業績帶來正面貢獻。,10,奧思集團有限公司 2011 年報,展望儘管許多分析員預測全球經濟在來年會逆轉，管理層對集團於二零一二年前景保持審慎樂觀。集團專注中國市場，相較其他依賴美國及歐洲市場的競爭者，較少受到全球經濟波動的影響。在中國而言，集團擁有全國性網絡，相對比單單依靠較為波動一線及二線城市的同儕，影響較少。此外，本集團持續受惠於對中國市場的深入了解，並與不同渠道建立良好關係，有助集團把握未來機遇。中國迄今，集團在中國市場表現優秀。然而，管理層相信成績可以更進一步；因此年內集團積極招聘專才，為當地業務注入新力量及動力，以促進中國業務發展。新聘請的專才將負責以特許經營模式拓展集團在中國的美容業務，並提升各品牌的銷售量。集團在北京的兩間美容中心已經營數年，相當了解內地顧客的喜好。集團憑藉這優勢，加上其於護膚品牌特許經營模式的成功經驗，已準備就緒以特許經營模式拓展其在中國的美容業務。集團的Erno Laszlo品牌及JM Makeup品牌正逐漸於市場上建立其地位。目前，集團正物色機會鞏固其據點，擴大在中國的分銷網絡，並希望在明年下半年內把Glycel品牌帶入中國市場，同時致力把JM Makeup進一步滲透中國的大眾化市場。香港集團正計劃在香港繼續穩步擴展以滿足市場需求。為此，集團將開設另一所新醫學美容中心、一所新水磨坊美容中心和一至兩個Erno Laszlo品牌專櫃或店舖。為了維持Glycel強勁的銷售，集團來年將投放更多資源推廣該品牌。併購機會集團擁有龐大現金儲備，沒有大額負債，並採用行之有效的業務成本控制措施，因此財務狀況保持良好。有見及此，集團將充分利用此優勢，繼續審慎擴充，並密切注視有利擴大品牌組合的商務機會。,奧思集團有限公司 2011 年報,11,董事及高級管理人員簡介董事執行董事余麗絲女士，50歲，本集團創辦人之一，亦為本集團之行政總裁。余女士持有工商管理學士學位，最初投身服務行業，繼而轉向廣告業發展。一九九三年，余女士自組經銷業務，擔任多個國際知名化妝品及時裝品牌之獨家經銷商。彼主要負責本集團之公司政策制定、業務策略規劃、業務發展及整體管理。余女士乃余麗珠女士及余金水先生之胞妹、譚次生先生之小姨、黎燕屏女士之小姑以及本集團之營運總監譚肇基先生之姨母。譚次生先生，59歲，本集團創辦人之一。彼於一九六七年投身零售及服務行業，曾擁有及經營零售珠寶連鎖店。自二零零六年起，譚先生開始建立其飲食業務。譚先生於一九九三年首次從事化妝品及護膚品業務，並於創立本集團之前與余麗絲女士及余麗珠女士擔任多個國際知名品牌之獨家經銷商。譚先生主要負責本集團之策略規劃。譚先生乃余麗珠女士之丈夫、余麗絲女士之姐夫、余金水先生及黎燕屏女士之妹夫以及譚肇基先生之父親。余麗珠女士，59歲，本集團創辦人之一。彼於一九八四年自組地產代理業務，並曾與譚次生先生管理零售珠寶連鎖店。一九九三年，余女士進軍化妝品及護膚品市場。余女士、譚次生先生及余麗絲女士擔任多個國際知名化妝品品牌之獨家經銷商。余女士主要負責本集團之業務發展，尤其著重發展水療中心業務。余女士乃余麗絲女士之胞姊及余金水先生之胞妹，並為譚次生先生之妻子、黎燕屏女士之小姑以及譚肇基先生之母親。余金水先生，61歲，本集團創辦人之一，亦為本集團台灣業務之創辦人。彼持有University of Hawaii工商管理學士學位。余先生於一九九三年在美國開展其貿易事業。一九九九年，彼創立水貝爾股份有限公司，並透過該公司經營本集團之台灣業務，而彼為該公司之董事總經理。余先生主要負責本集團之業務發展。余先生乃余麗珠女士及余麗絲女士之胞兄、黎燕屏女士之丈夫、譚次生先生之大舅及譚肇基先生之舅父。黎 燕 屏 女 士，56歲，本 集 團 創 辦 人 之 一。彼持 有 經 濟 學 文 學 士 學 位。於 一 九 九 八 年 五 月 創 辦 本 集 團 之 前，彼 於一九九三年與余金水先生在美國合作創辦貿易業務。黎女士主要負責本集團之策略規劃。彼為余金水先生之妻子、余麗絲女士、譚次生先生及余麗珠女士之嫂子以及譚肇基先生之舅母。,12,2011,獨立非執行董事黃龍德博士，B.B.S.，太平紳士，63歲，獨立非執行董事。黃博士乃香港執業會計師，並為黃林梁郭會計師事務所有限公司、黃龍德會計師事務所有限公司及香港鵬城會計師事務所有限公司之執業董事，彼於會計行業擁有逾30多年經驗。黃博士取得商業博士學位，於一九九三年獲英女皇頒授榮譽獎章，於一九九八年獲香港特別行政區政府委任太平紳士，並於二零一零年獲頒授銅紫荊星章。黃博士亦於二零零二年起出任香港理工大學會計及金融學院兼任教授。黃博士參與多項社會服務，並於多個官方委員會及志願機構擔任職務。黃博士現為中國貴金屬資源控股有限公司、中渝置地控股有限公司、銀河娛樂集團有限公司、廣州藥業股份有限公司、瑞年國際有限公司、中國油氣控股有限公司及國藝控股有限公司之獨立非執行董事，以上公司均於香港聯合交易所有限公司上市。黃博士於二零一一年六月獲委任為盈利時控股有限公司之獨立非執行董事，該公司之股份於香港聯合交易所有限公司上市。黃鎮南先生，太平紳士，58歲，獨立非執行董事。黃先生為何兆流黃守智黃鎮南律師行之合夥人，專門從事商業法、公司法及稅務法例。黃先生自一九八二年起便為香港執業律師，亦為國際公證人、特許秘書、註冊稅務師及特許仲裁師學會會員。彼參與多項社區服務，包括獲委任為太平紳士、入境事務審裁處總審裁員及優質教育基金督導委員會成員。黃志強博士，56歲，獨立非執行董事。黃博士持有商業博士學位，並為香港房屋經理學會及英國特許屋宇經理學會（香港分會）之會員，彼亦為香港董事學會資深會員及香港地產行政師學會資深會員。彼為廣西社會科學院榮譽院士及中國人民政治協商會議廣西省南寧市委員會委員，以及香港醫療輔助隊長官聯會副主席。彼亦曾在香港多間大型物業公司及物業顧問公司歷任要職。黃博士現為渝太地產集團有限公司之董事總經理及港通控股有限公司之執行董事，該兩間公司均於香港聯合交易所有限公司上市。此外，彼亦為香港駕駛 學院有限公司之董事及快易通有限公司之替任董事。高級管理人員歐滿盈先生，45歲，本集團之首席財務官。於二零零七年三月加盟本集團前，歐先生曾於多間藍籌上市公司及一國際會計師事務所任職，於財務管理、會計、審計、業務策劃及拓展方面擁有逾20年經驗。彼持有工商管理碩士學位及會計文學士（榮譽）學位。歐先生為英格蘭威爾士特許會計師、香港會計師公會執業會計師、英國特許公認會計師公會資深會員及加拿大特許公認會計師公會會員。,2011,13,歐陽家宜女士，39歲，本集團之公關及企業傳訊總監，全權負責監督本集團不同層次的公關傳訊工作，並兼管客戶服務小組。歐陽女士擁有逾15年企業公關及市務傳訊經驗，曾涉足多個業務及行業的公關工作。於二零零五年加盟本集團前，歐陽女士乃一著名公關公司之聯席董事，負責多個重要客戶之公關市務拓展工作，其中包括國際著名護膚品牌、零售品牌、消費品及上市公司。歐陽女士擁有香港浸會大學傳理學士（榮譽）學位，主修公關及廣告。簡逸騏女士，44歲，本集團於台灣業務之總經理。簡女士持有大眾傳播學士及工商管理碩士學位。於二零零六年加盟本集團前，簡女士於化妝品及美容業擁有超過10年經驗，主要工作範疇包括一般管理、營運、市場推廣、廣告、培訓及客戶服務。簡女士亦曾於多家國際廣告公司工作。周慧茵女士，38歲，本集團之市務總監。周女士持有理學士學位，負責監督本集團之市場推廣、廣告及推廣活動。周女士於該等工作範疇積逾10年經驗。於二零零二年五月加盟本集團前，周女士曾任職不同著名廣告公司，為多家國際快速消費品公司客戶提供服務。何輝文先生，43歲，自二零零二年起擔任本集團中國內地業務之總經理，負責監督當地之業務。何先生持有會計學學士學位，為英國特許公認會計師公會資深會員及香港會計師公會會員。何先生於國際會計師行、跨國公司及香港上市公司之審計、財務、會計及業務發展範疇積逾16年經驗。何先生於二零零二年加盟本集團。譚肇基先生，34歲，本集團之營運總監。於一九九九年加盟本集團後，譚先生現時負責香港、澳門、中國、台灣及新加坡之零售及美容服務之業務。譚先生持有當代英語學士學位。彼為譚次生先生及余麗珠女士之兒子、余麗絲女士之外甥以及余金水先生及黎燕屏女士之姪兒。以上各位皆為本集團董事。,14,2011,企業管治報告書董事會（董事會）欣然提呈載於本公司截至二零一一年九月三十日止年度在年報內之企業管治報告。於二零零四年十一月，香港聯合交易所有限公司（聯交所）頒佈聯交所證券上市規則（上市規則）附錄14所載之企業管治常規守則（企業管治守則），當中載列預期上市發行人須跟從及遵守之企業管治原則（原則）及守則條文（守則條文）。董事會恪守維持高水平的企業管治常規守則及商業道德標準的承諾，並堅信此對於維持及提高投資者信心和增加股東回報至為重要。為了達到股權持有人對企業管治水平不斷提升的期望和符合日趨嚴謹的法規要求，以及實踐董事會對堅守優越企業管治的承諾，董事會不時檢討集團的企業管治常規守則。企業管治董事認為，除下文所披露者外，於截至二零一一年九月三十日止年度期間內，本公司一直遵守上市規則附錄14所載之企業管治守則之守則條文。守則條文A.2.1企業管治守則之守則條文A.2.1訂明，主席與行政總裁的角色應有區分，並不應由一人同時兼任，現時董事會中並無設主席一職，而本集團行政總裁余麗絲女士則自本集團及本公司成立以來一直履行主席及行政總裁之職務。行政總裁負責確保全體董事可適時地收到足夠、完整及可靠之資料。董事會認為現時之架構有助執行本集團之業務策略，使其營運效益得到最大的提升。儘管如此，董事會將不時檢討現行架構，確保在適當時候作出合適安排。守則條文A.4.1根據守則條文A.4.1，非執行董事應有特定委任年期，並須重選連任，惟本公司之獨立非執行董事並無特定委任年期，蓋因彼等須根據本公司之組織章程細則於本公司之股東週年大會（股東週年大會）上輪值退任及膺選連任。,2011,15,董事會職責董 事 會 負 責 領 導 及 監 控 本 公 司，以 及 監 督 本 集 團 之 業 務、策 略 性 決 定 及 表 現。公 司 秘 書 須 確 保 全 體 董 事 妥 為 得 知董事會會議上討論之事項，有關工作現時由彼或本公司高級管理層成員負責。董事會授予高級管理人員執行本集團日常管理及營運之權力及責任。高級管理人員於訂立任何重大交易前，須先獲得董事會批准。當有需要時，所有董事均可全面及適時地取得有關本公司之所有相關資料以及取得公司秘書之意見及服務，確保遵從董事會議事程序以及所有適用規則及規例。本公司已訂立程序讓董事在適當情況下就履行彼等之職責及職務尋求獨立專業意見，費用由本公司承擔。董事會組成董事會現由五位執行董事及三位獨立非執行董事組成，彼等均來自不同行業及專業界別。各董事之履歷載於本年報董事及高級管理人員簡介一節。董事（包括獨立非執行董事）所具備廣泛而寶貴之業務經驗、知識及專業精神，有助董事會有效及高效地履行其職責。董事會負責挑選及批准委任加盟董事會擔任董事之人士，因此，本公司現時並無成立提名委員會。本公司已每年收取各獨立非執行董事根據上市規則第3.13條就其身份之獨立性發出之確認書。本公司認為各獨立非執行董事確屬獨立人士。本公司已為本公司董事及行政人員投保董事及行政人員之責任保險。,16,2011,*,董事會及董事委員會會議會議舉行次數及董事出席情況董事會常規會議須定期舉行，以檢討及核准財務及營運表現，並考慮及審批本公司整體策略及政策。於截至二零一一年九月三十日止年度期間，董事會共舉行六次會議。會議常規及守則董 事 會 常 規 會 議 通 告 最 少 於 會 議 舉 行 前14天 送 達 所 有 董 事，而 其 他 董 事 會 會 議 一 般 於 合 理 時 間 內 發 出 通 知。就委員會會議而言，通告將根據相關職權範圍列明之規定通知期內送達。議程及董事會文件連同所有適當、完整及可靠之資料通常於各董事會會議前寄發予所有董事，以便董事獲悉本公司之最新發展及財務狀況，得以作出知情決定。所有董事均可於董事會常規會議之議程內加入任何事項。董事會及各董事於有需要時亦可各自獨立接觸高級管理人員。所有董事會會議之會議記錄均載有考慮事項及已作決定之詳情，並由會議秘書保存及公開以供董事查閱。截至二零一一年九月三十日止年度，各董事會成員於董事會及其他董事委員會會議之出席情況載於下表：會議之出席情況舉行次數,投資諮詢,股東,董事,全體董事,執行董事會*,審核委員會,薪酬委員會,委員會,週年大會,執行董事,余麗絲譚次生余麗珠余金水黎燕屏,2/22/21/22/22/2,4/44/44/44/44/4,1/1,1/10/10/11/11/1,獨立非執行董事,黃龍德，B.B.S.，太平紳士黃鎮南太平紳士黃志強,2/21/22/2,2/22/22/2,1/11/11/1,1/11/11/1,1/11/10/1,由本公司全體執行董事組成,2011,17,董事委員會為監察本公司各範疇之整體事務及協助履行職責，董事會已設立三個董事委員會，分別為審核委員會、薪酬委員會及投資諮詢委員會。獨立非執行董事在該等委員會中發揮重要作用，以確保獨立及客觀意見得到充分表達，並擔當審查及監控角色。審核委員會審核委員會由三名獨立非執行董事組成，並由黃龍德，B.B.S.，太平紳士出任主席；彼為一位在處理財務申報及監控方面具資深經驗的合資格會計師。審核委員會負責委任外聘核數師、審閱本集團之財務資料、監察本集團之財務申報系統和內部監控程序等事宜。審核委員會亦負責評核本集團中期及全年業績後才向董事會作出建議是否批准有關業績。審核委員會定期舉行會議以審閱財務申報及內部監控等事宜，並可不受限制地與本公司之外聘核數師接觸。審核委員會的職權範圍可供索取。截至二零一一年九月三十日止年度期間，審核委員會共舉行了兩次會議。於會議上，審核委員會與外聘核數師已分別審閱二零一零年之全年業績及二零一一年之中期業績；及檢討本集團內部監控的工作。審核委員會亦檢討本公司根據企業管治守則所載之規定實行企業管治措施之進度。薪酬委員會為符合企業管治守則之規定，本公司已於二零零六年六月二十六日成立薪酬委員會。薪酬委員會成員包括本公司全體獨立非執行董事，並由黃鎮南太平紳士出任主席。薪酬委員會之主要目標，包括建議及批准執行董事及高級管理人員之薪酬政策及架構以及薪酬待遇。薪酬委員會亦負責設立具透明度之程序，以發展有關薪酬政策及架構，確保概無任何董事或任何彼之聯繫人士參與決定其本身之薪酬，有關薪酬將參照個人及本公司表現以及市場慣例及狀況而定。薪酬委員會須最少每年舉行一次會議，以檢討薪酬政策及架構，並釐定執行董事及高級管理人員之每年薪酬待遇以及其他相關事宜。截至二零一一年九月三十日止年度，薪酬委員會共舉行了一次會議。,18,2011,投資諮詢委員會為更佳控制本集團之投資組合，本集團已於二零零七年十一月十五日成立投資諮詢委員會。投資諮詢委員會之成員包括本公司全體獨立非執行董事及本公司執行董事兼行政總裁余麗絲女士，並由黃志強博士擔任主席。成立此委員會之目的是為本集團之投資組合在執行日常投資決定及監察制定指引。委員會成員舉行會議並檢討投資方向及組合，並評估投資組合之表現。截至二零一一年九月三十日止年度期間，投資諮詢委員會曾舉行一次會議。核數師酬金德勤關黃陳方會計師行已於上屆股東週年大會上獲股東續聘為本公司獨立核數師。本集團就獨立核數師德勤關黃陳方會計師行及其聯屬機構所提供的服務已支付或應付費用如下：二零一一年千港元,法定審計非審計服務總數,1,6018052,406,非審計服務主要包括稅務遵例、中期審閱服務以及若干議定審核程序。獨立核數師就二零一一年綜合財務報表之責任已載於第28至29頁獨立核數師報告一節。董事就財務報表所承擔之責任董事負責監督每個財政期間之賬目編製，以確保該賬目能夠真實和公平地反映該期間本集團之財政狀況、業績與現金流量。本公司之賬目乃根據所有相關法規及合適會計準則而編製。董事有責任確保合適之會計政策獲貫徹選用；作出審慎和合理的判斷及估計；以及確保賬目是按持續經營基準編製。,2011,19,內部監控董事會全權負責維持本集團健全和有效的內部監控系統，包括界定管理架構及其權限以協助集團達至業務目標、保管資產以防未經授權之使用或處理、確定適當的會計記錄得以保存並可提供可靠的財務資料供內部使用或對外發放，並確保符合相關法例與規例。上述監控系統旨在合理地（但並非絕對地）保證並無重大失實陳述或損失，並管理（但並非消除）本集團營運系統的失誤及未能達標的風險。董事會在林建球會計師事務所協助下評估本集團於截至二零一一年九月三十日止年度期間之內部監控系統之效能。該系統涵蓋所有重要監控，包括財務、營運及合規之監控，以及風險管理之功能。目前並無發現重大事項，惟需要改進之若干地方已予以確認並已考慮作出適當行動。證券交易之標準守則本公司已採納上市規則附錄10所載之上市公司董事進行證券交易的標準守則（標準守則）。經本公司具體查詢後，各董事均確認於本年度內已就本公司證券之交易遵守標準守則。本公司亦已採納了一套對可能擁有或得悉股價敏感資料之員工進行證券交易之行為守則。,20,2011,董事會報告書董事謹此提呈彼等之年報，以及本公司及其附屬公司截至二零一一年九月三十日止年度之經審核綜合財務報表。主要業務本公司為一間投資控股公司，其主要附屬公司於香港、澳門、台灣、中國內地及新加坡從事分銷H2O+品牌護膚品以及於香港分銷Erno Laszlo品牌護膚品。此外，其部份主要附屬公司持有及於香港從事分銷Glycel品牌護膚品以及於香港及中國內地從事分銷JM Makeup品牌化妝品。其若干主要附屬公司亦於香港以水之屋、水磨坊、水纖屋、Oasis Homme、奧思醫學美容中心及Glycel品牌經營水療及美容中心，提供全面之專業美容服務。本公司及其附屬公司於下文統稱為本集團。本公司之主要附屬公司於二零一一年九月三十日之詳情載於綜合財務報表附註36。業績及分配本集團截至二零一一年九月三十日止年度之業績載於第30頁之綜合收益表。董事建議向於二零一二年三月二日營業時間結束時名列本公司股東名冊之股東派付截至二零一一年九月三十日止年度之末期股息每股8.0港仙。待有關決議案於本公司即將舉行之股東週年大會上獲通過後，末期股息將於二零一二年三月十四日派付。股本本公司於二零一一年九月三十日之法定及已發行股本之詳情載於綜合財務報表附註28。儲備本集團之儲備變動詳情載於綜合財務報表第34頁之綜合權益變動表。投資物業投資物業於二零一一年九月三十日之價值乃使用公平值模式計量，有關詳情載於綜合財務報表附註18。,2011,21,物業、機器及設備本集團之物業、機器及設備之變動詳情載於綜合財務報表附註19。五年財務概要本集團於過去五個財政年度之業績及資產與負債概要載於第91頁。董事及董事之服務協議本公司於本年度及截至本報告刊發日期止之在任董事如下：執行董事：余麗絲譚次生余麗珠余金水黎燕屏獨立非執行董事：黃龍德，B.B.S.，太平紳士黃鎮南太平紳士黃志強根據本公司之組織章程細則第87(1)及(2)條以及守則條文，余麗絲、余麗珠、余金水及黎燕屏將於即將舉行之股東週年大會上輪值退任，惟彼等符合資格膺選連任。根據上市規則所載之準則，及分別獲自黃龍德，B.B.S.，太平紳士、黃鎮南太平紳士及黃志強之獨立性確認書，本公司認為彼等均為獨立人士。本公司全體董事均須遵照本公司之組織章程細則輪值退任。每名執行董事均與本公司訂立服務協議。每份協議為期三年，由二零零一年十月一日開始，並於其後繼續有效，直至任何一方向另一方以書面發出不少於三個曆月之終止通知為止。除上文所述者外，於即將舉行之股東週年大會上膺選連任之董事，均無非由本公司或其任何附屬公司所訂立於一年內終止但須作出賠償（法定賠償除外）之服務合約。,22,2011,(1),董事於股份、相關股份及債券之權益或淡倉於二零一一年九月三十日，本公司之董事及行政總裁於本公司或其相聯法團（定義見證券及期貨條例（第571章）所賦 予 之 涵 義）之 股 份 或 相 關 股 份 或（視 乎 情 況 而 定）股 本 權 益 及 債 券 之 百 分 比 中，擁 有 根 據 證 券 及 期 貨 條 例 第XV部第7及8分部須知會本公司及聯交所之權益或淡倉（包括根據證券及期貨條例之該等條文擁有或被視為擁有之權益或淡倉），或根據證券及期貨條例第352條須記錄於本公司根據該條例存置之登記冊或根據上市規則所載之標準守則須知會本公司及聯交所之權益或淡倉如下：本公司及其相聯法團股份之好倉股份數目及類別,本公司相聯,佔已發行,董事姓名,法團名稱,身份,個人權益,公司權益,家族權益,其他權益,總額,股本百分比,余麗絲,本公司,實益擁有人 167,683,760,167,683,760,21.9%,普通股,普通股,Water Oasis,實益擁有人,330,000,330,000,Company Limited,無投票權之遞延股,無投票權之遞延股,譚次生,本公司,配偶權益及,5,960,000 155,333,760 161,293,760,21.1%,擁有受控,普通股,(2),普通股,(1),普通股,公司之權益,Water OasisCompany Limited,實益擁有人及配偶權益,165,000無投票權之遞延股,165,000無投票權之遞延股(2),330,000無投票權之遞延股,余麗珠,本公司,實益擁有人及擁有受控,5,960,000普通股,155,333,760 161,293,760普通股普通股,21.1%,公司之權益,Water OasisCompany Limited,實益擁有人及配偶權益,165,000無投票權之遞延股,165,000無投票權之遞延股(3),330,000無投票權之遞延股,余金水,本公司,實益擁有人及,4,000,000,6,000,000,10,000,000,1.3%,配偶權益,普通股,普通股(4),普通股,黎燕屏,本公司,實益擁有人及,6,000,000,4,000,000,10,000,000,1.3%,配偶權益,普通股,普通股(5),普通股,黃龍德，B.B.S.，太平紳士 本公司,實益擁有人,1,200,000,1,200,000,0.2%,普通股,普通股,黃鎮南太平紳士,本公司,實益擁有人,1,200,000,1,200,000,0.2%,普通股,普通股,2011,23,(1),(2),(3),(4),(5),董事於股份、相關股份及債券之權益或淡倉（續）本公司及其相聯法團股份之好倉（續）附註：該等股份現以田駿有限公司（一家於香港註冊成立之公司）之名義登記。田駿有限公司之所有投票權均由Royalion WorldwideLimited（一家英屬處女群島公司）持有。Royalion Worldwide Limited乃由譚次生擁有51%權益及其配偶余麗珠擁有49%權益，彼等均為本公司董事。該等股份現以譚次生之妻子余麗珠之名義登記。該等股份現以余麗珠之丈夫譚次生之名義登記。該等股份現以余金水之妻子黎燕屏之名義登記。該等股份現以黎燕屏之丈夫余金水之名義登記。除上文所披露及下文購股權一節所披露者外，概無本公司及其相聯法團之相關股份及債券之好倉或股份、相關股份及債券之淡倉記錄於根據證券及期貨條例第XV部第352條所存置之登記冊或須根據上市規則所載之標準守則知會本公司及聯交所。於二零一一年九月三十日，除本文所披露者外，概無董事、行政總裁或彼等之聯繫人士於本公司或其任何相聯法團之股份、相關股份或債券中擁有根據證券及期貨條例第352條須存置之登記冊所記錄或根據標準守則須知會本公司及聯交所之實益或非實益權益或淡倉。購股權有 關 本 公 司 購 股 權 計 劃 之 詳 情 已 載 於 綜 合 財 務 報 表 附 註29。於 二 零 一 一 年 九 月 三 十 日，由 於 購 股 權 已 於 截 至二零零九年九月三十日止年度期間獲悉數行使，因此並無根據購股權計劃而尚未行使之購股權可供認購股份。除上文所披露者外，本公司或其任何附屬公司並無於本年度內任何時間參與訂立任何安排，致使本公司董事或行政總裁可藉收購本公司或任何其他法團之股份或債務證券（包括債券）之方式獲得利益，而董事、行政總裁、彼等之配偶或18歲以下子女並無任何可認購本公司證券之權利，亦無於本年度內行使任何該等權利。,24,2011,(1),(2),(3),(4),(5),主要股東於二零一一年九月三十日，根據證券及期貨條例第336條於本公司所存置之登記冊內之記錄，下列人士（本公司之董事或行政總裁除外）於本公司之股份或相關股份中擁有權益或淡倉或直接或間接擁有於本公司已發行股本中5%或以上之權益：股份之好倉所持投票權之,股東名稱田駿有限公司(1)Advance Favour Holdings Limited(2)Billion Well Holdings Limited(3)佑星資本有限公司(4)Darby Overseas Investments,Ltd.(5),身份擁有受控公司之權益擁有受控公司之權益擁有受控公司之權益擁有受控公司之權益擁有受控公司之權益,普通股數目155,333,76077,666,88077,666,88073,911,20042,487,822,概約百分比20.3%10.2%10.2%9.7%5.6%,附註：田駿有限公司乃一家於香港註冊成立之公司，其所有投票權均由Royalion Worldwide Limited（一家英屬處女群島公司）持有。Royalion Worldwide Limited由譚次生擁有51%權益及其配偶余麗珠擁有49%權益，彼等均為本公司董事。Advance Favour Holdings Limited乃於英屬處女群島註冊成立之公司，由本公司董事黎燕屏之胞姊黎燕玲實益擁有。Billion Well Holdings Limited乃於英屬處女群島註冊成立之公