达实智能：报告摘要.ppt

,联系地址,深圳达实智能股份有限公司 2011 年年度报告摘要,证券代码：002421,证券简称：达实智能,公告编号：2012-004,深圳达实智能股份有限公司 2011 年年度报告摘要1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。1.2 公司年度财务报告已经深圳市鹏城会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。1.3 公司负责人刘磅、主管会计工作负责人黄天朗及会计机构负责人(会计主管人员)蒋国清声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况2.1 基本情况简介,股票简称股票代码上市交易所2.2 联系人和联系方式,达实智能002421深圳证券交易所,董事会秘书,证券事务代表,姓名电话传真电子信箱,林雨斌深圳市南山区高新技术产业园达实智能大厦0755-265251660755-26639599daschn-,张红萍深圳市南山区高新技术产业园达实智能大厦0755-265251660755-26639599daschn-,3 会计数据和财务指标摘要3.1 主要会计数据单位：元,2011 年,2010 年,本年比上年增减（）,2009 年,营业总收入（元）营业利润（元）利润总额（元）归属于上市公司股东的净利润（元）,530,560,041.3451,509,291.0252,364,743.7044,962,647.11,385,843,876.0335,810,691.9937,261,754.4631,572,240.50,37.5143.8440.5342.41,314,653,513.9929,385,600.8734,142,650.5029,091,195.12,1,深圳达实智能股份有限公司 2011 年年度报告摘要归属于上市公司股东,的扣除非经常性损益,44,389,704.90,30,328,317.11,46.36,25,061,781.07,的净利润（元）,经营活动产生的现金流量净额（元）资产总额（元）负债总额（元）归属于上市公司股东的所有者权益（元）总股本（股）,7,924,913.832011 年末828,941,559.14220,588,010.76607,876,261.14101,400,000.00,31,832,869.652010 年末907,250,936.87343,871,894.60562,913,614.0378,000,000.00,-75.10本年末比上年末增减（）-8.63-35.857.9930.00,31,598,255.842009 年末303,810,926.30161,592,343.91141,792,373.5358,000,000.00,3.2 主要财务指标单位：元,2011 年,2010 年,本年比上年增减（）,2009 年,基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）加权平均净资产收益率（）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（）每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）资产负债率（）,2011 年末,0.44340.44340.43787.687.580.085.9926.61,2010 年末,0.34860.34860.33498.207.880.417.2237.90,27.1927.1930.73-0.52-0.30-80.49本年末比上年末增减（）-17.04-11.29,2009 年末,0.38580.38580.332422.5219.400.542.4453.19,3.3 非经常性损益项目 适用 不适用单位：元,非经常性损益项目非流动资产处置损益,2011 年金额-62,026.33,附注（如适用）,2010 年金额-11,259.23,2009 年金额-18,999.27,计入当期损益的政府补助，但与公司正常经,营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除,2,429,588.50,1,426,500.00,4,670,230.00,外,债务重组损益企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等除上述各项之外的其他营业外收入和支出所得税影响额少数股东权益影响额,0.00-860,713.00-651,396.49-275,752.94-6,757.53,3,964,593.73-3,941,997.9213,225.89-210,195.193,056.11,0.000.00105,818.90-721,602.09-6,033.49,2,-,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,深圳达实智能股份有限公司 2011 年年度报告摘要,合计,572,942.21,1,243,923.39,4,029,414.05,4 股东持股情况和控制框图4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表单位：股,2011 年末股东总数,8,756,本年度报告公布日前一个月末股东总数,9,033,前 10 名股东持股情况,股东名称,股东性质,持股比例（%）,持股总数,持有有限售条件 质押或冻结的股份数量 股份数量,深圳市达实投资发展有限公司盛安机电设备（昌都）有限公司中国机电出口产品投资有限公司中国工商银行易方达价值成长混合型证券投资基金兖矿集团有限公司全国社保基金一一四组合深圳力合创业投资有限公司深圳市高新技术投资担保有限公司中国建设银行华宝兴业新兴产业股票型证券投资基金,境内非国有法人境内非国有法人国有法人基金、理财产品等其他国有法人基金、理财产品等其他国有法人国有法人基金、理财产品等其他,29.9015.297.042.962.222.131.691.061.03,30,319,81315,499,8737,138,9843,002,9722,255,9182,158,3241,716,4711,070,8481,049,051,30,319,813,17,200,000,中国农业银行中邮核心优,势灵活配置混合型证券投资,基金、理财产品等其他,0.84,852,447,基金前 10 名无限售条件股东持股情况,股东名称盛安机电设备（昌都）有限公司中国机电出口产品投资有限公司中国工商银行易方达价值成长混合型证券投资基金兖矿集团有限公司全国社保基金一一四组合深圳力合创业投资有限公司深圳市高新技术投资担保有限公司中国建设银行华宝兴业新兴产业股票型证券投资基金中国农业银行中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金李洋,持有无限售条件股份数量15,499,873 人民币普通股7,138,984 人民币普通股3,002,972 人民币普通股2,255,918 人民币普通股2,158,324 人民币普通股1,716,471 人民币普通股1,070,848 人民币普通股1,049,051 人民币普通股852,447 人民币普通股760,000 人民币普通股,股份种类,上述股东关联关系或一致行动的说明,公司未知上述股东是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。3,深圳达实智能股份有限公司 2011 年年度报告摘要,4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图,5 董事会报告,5.1 管理层讨论与分析概要,一、报告期内公司经营情况回顾,报告期内，公司秉承“让建筑更节能”的公司使命，克服了外部市场环境变化的经营压力，经营业绩持续增长。2011 年度，公司实现营业收入 53,056.00 万元，较 2010 年度增长 37.51%；归属于上市公司股东的净利润为 4,496.26 万元，较 2010 年度增长 42.41%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 4,438.97 万元，同比增长 46.36%。与此同时，公司业务结构更加均衡，华南区域的业务收入占公司收入的比例由上年的 90.38%下降为 73.40%。,1、业务拓展与经营情况,2011 年度，公司对上年度确定的“行业拓展，精耕细作”的经营策略进行深化，继续聚焦于建筑智能化与建筑节能业务，在战略、组织、人员上予以针对性的调整，完成了年初制定的预算目标。为实现业绩持续增长，公司明确了如下战略目标：,在公共建筑领域，聚焦轨道交通综合监控业务；在商业建筑领域，聚焦五星及高星级酒店智能化业务；在工业建筑领域，聚焦拥有大型中央空调系统的工厂建筑；在住宅建筑领域，与大型地产开发商建立战略合作伙伴关系。,2011 年度，公司业务开展情况如下：,（1）建筑智能化业务,2011 年，公司的建筑智能化业务存在较多的市场不利因素。公司传统的两大市场：轨道交通业务及深圳本地智能化业务，受政策面因素及“大运会”等因素影响，项目进度普遍放缓。公司及时调整了经营策略，沿着细分行业走向全国，从而使业务结构更加均衡，较好地完成了年初制定的目标。,轨道交通智能化业务：2011 年面临巨大的市场压力。在市场拓展上，公司积极参与国内主要城市的轨道交通综合监控系统竞争，但签约完成不佳，较年初计划存在较大的距离；在研发及产品方面，公司通过,4,深圳达实智能股份有限公司 2011 年年度报告摘要,研发投入及产品线整合，轨道交通智能化及节能综合解决方案逐步完善，包括轨道交通综合监控系统、自动售检票系统、智能卡产品、整体节能。产品线的完善及“绿色地铁”的深化，保障了未来业务的持续性；在项目实施方面，公司承接的深圳地铁三、五号线“轨道交通综合监控系统”项目及深圳地铁四号线“自动售检票系统”项目，在大运会前以高质量、高标准开通试运营，标志着达实智能在轨道交通业务的技术沉淀及工程经验得到了验证。成都地铁二号线综合监控系统项目，也正在按项目计划进度进行紧张的实施，确保 2012 年开通试运营。,常规建筑智能化业务：以细分带动专业化，2011 年取得了优异的成绩。尤其是酒店智能化业务，紧紧抓住了国内商业地产及高端星级酒店爆发性增长的机会，深耕行业，与高端国际连锁酒店管理集团、连锁酒店投资商形成了长期战略合作。同时针对酒店的品牌化、连锁化、绿色化特征，推出了绿色酒店智能化解决方案，提升解决方案的产品化，以优质的产品与技术，可靠的实施过程管理，赢得了市场的认可。报告期内，酒店智能化业务单元新签酒店智能化集成及设计项目共 30 家，签约额较上年翻番，保持高速的增长态势。,数字社区智能化业务：公司克服了住宅市场受宏观调控持续压制的不利影响，坚持既定战略，构建与恒大地产等大客户的战略合作伙伴关系，通过用户需求的标准化提升解决方案的标准化，通过可复制性降低解决方案的开发成本与实施成本，形成完整的项目实施、技术支持、销售、售后服务、产品研发体系，保持了国内最大的住宅智能化整体解决方案供应商的领先地位。,（2）建筑节能业务,2011 年，公司的建筑节能业务继续聚焦于建筑物的中央空调系统节能，在公共机构节能市场和商业模式上均实现了重大突破。公共机构节能市场的拓展方面：报告期内，公司签约深圳市民中心合同能源管理节能改造、中国人民大学节能监测及管理实施、东莞石龙人民医院合同能源管理节能改造等项目，为公共机构以市场化方式实践“十二五”节能目标作出了有益的示范。,商业模式的创新与完善方面：报告期内，公司将“能源站”商业模式的创新与完善提升到了战略高度，通过研发及方案整合加强业务的技术支撑，同时在产品的金融结构安排及风险控制上进行创新，使新建建筑在设计、规划阶段即导入节能要素，从而与公司的既有建筑节能改造业务一起，形成建筑物全生命周期的节能管理与服务。新商业模式在报告期内取得了较好的经营业绩，合同能源管理项目的签约额达到历史最好水平。,此外，公司还将节能解决方案融入到了智能化业务，并进行了营销整合，使节能要素加强了智能化业,务的差异化，增强了整体业务竞争力。,（3）工业自动化业务,2011 年，工业自动化业务坚持既定的业务方向，在水处理自动化集成业务方面投入资源，同时维系传统优势业务及优势客户，取得了较好的经营绩效。报告期内，签约深圳机场、成都机场的行李处理系统自动化等大型项目，工业自动化业务实现营业收入 3,255.50 万元，较上年增长 87.75%。,（4）IC 卡读写设备及其他业务,5,深圳达实智能股份有限公司 2011 年年度报告摘要,2011 年根据公司“以规模要效益”的要求，IC 卡读写设备业务取得快速的增长，2011 年共实现营业,收入 2,851.05 万元，较上年增长 37.84%。,报告期内，开发了多个新产品及行业解决方案，产品体系持续升级。通过营销网络及人力资源的持续投入，初步建立了覆盖国内重点区域的销售与服务体系。在渠道策略上，坚持开发集成商的方式，同时积极应用展会营销与论坛营销，使达实品牌门禁产品赢得了较高的影响力，报告期内，公司产品荣获千家网门禁优秀品牌和十一届智能建筑智能建筑优质产品等荣誉。,2、研发与知识产权建设,2011 年，公司的研发工作重心围绕“让建筑更节能”的公司使命，在“能源站”、中央空调主机控制、节能与智能的技术方案融合上加大投入。报告期内，公司的知识产权数量持续增长，全年新增授权专利 4项，其中发明 1 项；新增计算机软件著作权 7 项；目前共拥有授权专利 31 项，其中发明 8 项，软件著作权 15 项。公司还参与了一项国家标准的起草与制订工作，目前公司参与的国家标准制订项目累计达到 5项。,2011 年，公司通过了 CMMI（软件能力成熟度模型集成）3 级认证，全资子公司达实信息获得了国密,产品销售许可证。,3、公司管理工作,2011，公司的管理工作重点主要包括：,（1）组织架构调整,根据沿着行业专业化发展的公司战略，公司按行业方向拆分为以下事业部：轨道交通智能化事业部、酒店智能化事业部、数字社区事业部、建筑智能化事业部、建筑节能事业部、工业智能化事业部。同时，将收购的深圳达实信息技术有限公司（原黎明网络有限公司）定位于专业产品公司，将 IC 卡读写设备业务整体置入，其承担的轨道交通自动售检票业务纳入轨道交通智能化事业部。调整后，公司形成了行业事业部及专业子公司相结合的业务架构。,组织架构的调整满足了“精耕行业”的战略要求，专业化程度的提升使公司能够更好地满足用户的需,求，使主营业务保持稳健的增长。,（2）薪酬及激励体系调整,组织结构调整及公司员工人数的增长，对激励体系提出了更高要求。公司在坚持绩效导向的基础上，,结合组织结构调整及年度经营重点，对薪酬及激励体系进行了完善，取得了较好的效果。,（3）内控体系建设,公司业务规模的扩大，对公司的风险管理能力及内控体系带来挑战。公司通过制度建设，强化执行，加强管理，控制风险。同时通过内控体系建设提高管理水平，重视精细化管理，保证了公司的经营拓展。,（4）市场体系建设,根据年度计划，公司成立公司市场部，推出了行业综合解决方案，同时强化了公司整体的品牌营销，,6,-,-,-,-,深圳达实智能股份有限公司 2011 年年度报告摘要通过展会、现场交流会、大客户拜访等营销手段，加强了对业务单元的销售支持及新产品的市场导入工作，“让建筑更节能”成功地深入市场与公司经营过程。二、公司主要财务数据分析1、资产负债表单位：元,货币资金应收票据应收账款预付账款在建工程,科目,2011 年 12 月 31 日300,820,292.6413,309,769.00180,486,152.2521,406,417.2010,417,468.50,2010 年 12 月 31 日446,813,482.012,085,123.28131,882,740.6231,103,752.594,169,457.88,同比增减（%）-32.67538.3236.85-31.18149.85,商誉长期待摊费用,6,043,734.05,4,189,072.98,-100.00100.00,递延所得税资产短期借款应付票据应付职工薪酬应交税费其他应付款一年内到期的非流动负债其他流动负债实收资本（或股本）,6,027,313.9715,415,124.746,091,653.695,810,141.7315,797,034.056,380,000.00101,400,000.00,1,438,888.2995,729,739.4939,937,703.164,253,520.792,572,608.3549,175,679.981,400,000.001,780,000.0078,000,000.00,318.89-100.00-61.4043.21125.85-67.88-100.00258.4330.00,（1）货币资金 2011 年末余额比 2010 年末余额减少 32.67%，主要原因是本期归还借款、偿还债务 1.33亿所致。（2）应收票据 2011 年末余额比 2010 年末余额增长 538.32%，主要原因是本期客户多采用汇票支付款项，其中：本期收到吴江南玻华东工程玻璃有限公司汇票 1185 万元，同期背书 875 万元；收到东莞南玻工程玻璃有限公司汇票 600 万元，同期背书 149 万；收到天津南玻节能玻璃有限公司汇票 330 万元，同期7,深圳达实智能股份有限公司 2011 年年度报告摘要背书 10 万元、贴现 210 万元；收到清远市狮子湖酒店有限公司汇票 600 万元，同期背书 150 万元所致。（3）应收账款 2011 年末余额比 2010 年末余额增长 36.85%，主要原因是本期销售规模扩大，期末已结算未收款的销售收入增加所致。（4）预付账款 2011 年末余额比 2010 年末余额减少 31.18%，主要原因是前期预付的货款本期采购到货所致。（5）在建工程 2011 年末余额比 2010 年末余额增长 149.85%，主要是因为公司本期新增的镇江益华、阜沙国贸及深圳市民中心 3 个合同能源管理项目投资额较大，且期末均未完工所致。（6）商誉 2011 年末余额比 2010 年末余额减少 100.00%，主要是因为本期子公司达实信息弥补以前年度累计未弥补亏损，由此确认递延所得税资产而冲减初始确认的商誉所致。（7）长期待摊费用 2011 年末余额比 2010 年末余额增长 100.00%，主要是因为本期达实大厦装修所致。（8）递延所得税资产 2011 年末余额比 2010 年末余额增长 318.89%，主要是因为本期收到 600 万元科技成果转化资金补助且当期未确认收益、计提年终奖以及达实信息弥补以前年度累计未弥补亏损而确认递延所得税资产所致。（9）短期借款 2011 年末余额比 2010 年末余额减少 100.00%，主要是因为本期归还银行借款所致。（10）应付票据 2011 年末余额比 2010 年末余额减少 61.40%，主要是因为本期内有较多的银行承兑票据到期解付所致。主要有厦门 ABB 低压电器设备有限公司 2,537 万元、深圳市艾佩斯不间断电源有限公司452 万元。（11）应付职工薪酬 2011 年末余额比 2010 年末余额增长 43.21%，主要是因为母公司人员增加及本期子公司达实信息纳入合并报表所致。（12）应缴税费 2011 年末余额比 2010 年末余额增长 125.85%，主要是因为公司业务发展收入增加所致。（13）其他应付款 2011 年末余额比 2010 年末余额减少 67.88%，主要是因为子公司深圳达实信息技术有限公司偿还债务所致。（14）一年内到期的非流动负债 2011 年末余额比 2010 年末余额减少 100.00%，主要是因为母公司长期借款到期归还所致。（15）其他流动负债 2011 年末余额比 2010 年末余额增长 258.43%，主要是因为母公司本期收到政府科技成果转化资金补助 600 万元所致。（16）实收资本 2011 年末余额比 2010 年末余额增长 30.00%，主要是因为本期以 2010 年 12 月 31 日总股本 78,000,000.00 为基数，以资本公积向全体股东每 10 股转增 3 股所致。2、利润表单位：元,科目,2011 年 1-12 月,2010 年 1-12 月,同比增减（%）,8,深圳达实智能股份有限公司 2011 年年度报告摘要,营业收入营业成本管理费用财务费用资产减值损失营业外收入营业外支出所得税费用,530,560,041.34389,305,660.3828,692,119.36-3,502,539.616,216,624.772,485,988.941,630,536.267,390,237.59,385,843,876.03283,109,735.8419,788,486.96482,762.49685,016.135,544,717.244,093,654.775,650,294.58,37.5137.5144.99-825.52807.52-55.16-60.1730.79,（1）营业收入 2011 年度比 2010 年度增长 37.51%，主要是因为公司业务发展收入增加以及子公司达实信息本期新纳入合并报表所致。（2）营业成本 2011 年度比 2010 年度增长 37.51%，主要是因为收入增加成本相应增加。（3）管理费用 2011 年度比 2010 年度增长 44.99%，主要是因为母公司人员增加较多以及子公司深圳达实信息技术有限公司本期纳入合并报表所致。（4）财务费用 2011 年度比 2010 年度减少 825.52%，主要是因为募集资金存款利息收入增加所致。（5）资产减值损失 2011 年度比 2010 年度增加 807.52%，主要是因为坏账准备计提增加所致。（6）营业外收入 2011 年度比 2010 年度减少 55.16%，主要是因为 2010 年公司收购达实信息(原黎明网络)进行债务重组，豁免债务 396 万元，2010 年营业外收入包含该笔债务重组收益。（7）营业外支出 2011 年度比 2010 年度减少 60.17%，主要是因为 2010 年公司收购达实信息(原黎明网络)，因企业重组产生的员工补偿费用分 2 期支付，本期支付的员工补偿款比上期少 308 万所致。（8）所得税费用2011年度比2010年度增加30.79%，主要是因为本期子公司达实信息弥补以前年度累计未弥补亏损，增加所得税费用所致。3、现金流量表单位：元,科目销售商品、提供劳务收到的现金收到的其它与经营活动有关的现金购买商品接受劳务支付的现金,2011 年 1-12 月480,749,269.4521,080,037.80384,108,022.10,2010 年 1-12 月363,097,472.085,819,210.63252,534,250.63,同比增减（%）32.40262.2552.10,9,深圳达实智能股份有限公司 2011 年年度报告摘要,支付给职工以及为职工支付的现金收到的其它与投资活动有关的现金购建固定资产、无形资产和其它长期投资所支付的现金投资支付的现金偿还债务支付的现金支付其它与筹资活动有关的现金,47,044,035.798,000,000.0022,251,033.180.00133,535,446.4340,200.00,27,182,285.210.0013,237,829.2468,150,000.0070,800,000.003,921,000.00,73.07100.0068.09-100.0088.61-98.97,（1）销售商品、提供劳务收到的现金 2011 年度比 2010 年度增长 32.40%，主要是因为本期营业收入规模比去年同期增长较多，以及子公司物业收取租金所致。（2）收到的其它与经营活动有关的现金 2011 年度比 2010 年度增长 262.25%，主要是因为本期利息收入比上期增加 374 万元、收到的政府补助比上期增加 431 万元、收到的施工、投标保证金净额比上期增加322 万元所致。（3）购买商品接受劳务支付的现金 2011 年度比 2010 年度增长 52.10%，主要是因为本期较多应付票据到期解付以及工程采购及进度款支出增加所致。（4）支付给职工以及为职工支付的现金 2011 年度比 2010 年度增长 73.07%，主要是因为母公司员工人数增加以及深圳达实信息技术有限公司本期纳入合并报表所致。其中深圳达实信息技术有限公司分 2 期支付原黎明网络有限公司员工离职补偿款 472 万元。（5）收到的其它与投资活动有关的现金 2011 年度比 2010 年度增长 100.00%，主要是因为公司放弃购买原募投项目实施场地财富大厦 1 栋 52E、53B 单元的购房预付款退回所致。（6）购建固定资产、无形资产和其它长期投资所支付的现金 2011 年度比 2010 年度增长 68.09%，主要是因为公司研发中心建设及 EMC 节能项目投入所致。（7）投资支付的现金 2011 年度比 2010 年度减少 100.00%，主要是因为 2010 年公司收购达实信息（原黎明网络）支付收购款所致。（8）偿还债务支付的现金 2011 年度比 2010 年度增长 88.61%，主要是因为本期母公司和新纳入合并报表的子公司深圳达实信息技术有限公司归还借款、偿还债务所致。（9）支付其它与筹资活动有关的现金 2011 年度比 2010 年度减少 98.97%，主要是因为公司 2010 年第二季度发行新股支付相关上市费用所致。三、公司主要子公司、参股公司的经营情况1、全资子公司公司名称：深圳达实信息技术有限公司成立日期：1995 年 9 月 6 日注册资本：5000 万元10,深圳达实智能股份有限公司 2011 年年度报告摘要,法定代表人：张少华,主营业务：开发、生产、销售非接触式智能卡应用产品及系统、计算机网络、计算机软件、办公自动,化设备、网络连接设备；提供上述产品相应的技术、安装、维修服务。,2011 年 12 月 31 日，深圳达实信息技术有限公司总资产为 9,184.67 万元，净资产为 417.37 万元，2011,年度实现净利润为 1,869.29 万元。,2、控股子公司上海达实自动化工程有限公司,成立日期：1999 年 1 月 21 日,注册资本：200 万元,法定代表人：刘磅,主营业务：楼宇自动化、工业自动化、办公自动化系统的设计、开发、安装、调试及维修服务。,公司出资 180 万元，持有其 90%的股权。,2011 年 12 月 31 日，上海达实自动化工程有限公司总资产为 595.27 万元，净资产为 477.29 万元，2011,年度实现净利润为 11.86 万元。,四、2012 年公司发展展望,2012 年，因应外部宏观经济环境与产业政策的变化，公司所处的建筑智能化与节能服务市场将面临“一半是海水，一半是火焰”的局面。一方面，预计固定资产投资仍处于下行周期，宏观调控效应持续发酵，使新建建筑智能化的行业整体增速放缓。另一方面，我国仍处于城镇化的快速发展时期，发展的不均衡及宏观调控的溢出效应，使公共建筑、商业建筑仍然保持较快的增长。而建筑节能服务随着合同能源管理(EPC)模式的逐渐成熟及国家政策的催热，呈现较高的发展热度。,外部环境的变化与日益激烈的竞争，给企业的运营带来深刻挑战。但同时行业发展的结构化差异衍生出一定的市场机会，从而为具备战略规划能力与市场执行力的企业带来了“弯道超车”的机会。,公司愿景：成为建筑智能化与建筑节能行业领军企业。,公司使命：让建筑更节能。,2012 年，公司将继续聚焦于建筑智能化与建筑节能业务，沿着行业进行业务拓展及行业整合，以专业,化寻求竞争的差异化。,1、2012 年工作计划,（1）整体经营策略。针对外部宏观环境及行业市场的发展趋势，继续加大在节能领域的业务拓展力度和行业整合力度，在新建建筑物的合同能源管理业务以大项目为突破口，做好投资前评审与风险控制，建立严谨的项目评价及过程管理机制。在智能化业务领域，对不同细分行业采取不同经营策略，侧重于公共建筑与商业建筑领域，轨道交通、高端酒店、大型商业综合体的智能化为主要业务方向。,（2）加大行业整合力度。以寻求合作、战略联盟、合资、并购等多种方式，整合上、下游资源，对重点细分行业节能、公共建筑及商业建筑智能化进行资源的集中投入，提升满足客户需求的整体解决方案,11,深圳达实智能股份有限公司 2011 年年度报告摘要能力，以尽快确立公司在相关领域的绝对领先优势。（3）人力资源建设。2011 年，公司的员工人数较上年增加 35.55%，达 591 人。业务规模及人员规模的快速增长，使人力资源建设的重要性十分突出。企业文化建设及价值观的认同，能够使员工得以沉淀为公司的宝贵资产，增强公司凝聚力。同时应进一步加强员工培训，为员工提供持续的成长空间，使人力资源能够满足业务增长的需求。（4）向管理要效益。对组织结构及业务流程进行微调，加强跨事业部的技术与销售整合，增强为单一客户提供多种产品与服务的能力。同时向管理要效益，以单位人力资本产出作为衡量经营效益的主要指标，并结合年度经营目标对薪酬及绩效考核进行调整，使公司的业务扩展可持续、可复制。2、面临的风险（1）应收账款发生坏账的风险截至 2011 年 12 月 31 日，公司应收账款净额为 18,048.62 万元，较上年增长 36.85%。其中，1 年期内的应收账款所占比例为 78.34%，1-2 年期内的比例为 16.26%，2-3 年期内的比例为 4.82%，3 年期以上的比例为 0.57%。同时，公司 2011 年末的应收账款计提的坏账准备金为 1,147.26 万元，较上年期末数增长 514.73 万元，增幅达 81.38%。虽然公司一年以内的应收账款占比较大，且主要客户资信状况好，但若宏观经济环境、客户经营状况等发生不利变化，将导致公司面临坏账的风险。（2）公司规模扩大引致的管理风险。公司近两年业务及人员的规模显著扩大，组织结构和管理体系趋于复杂，内部管理的压力增加。若公司管理层不能及时建立和完善相关的管理体系和内部控制制度，或不能引入合格的经营管理人才，公司将面临规模扩大引致的管理风险。5.2 主营业务分行业、产品情况表单位：万元主营业务分行业情况,分行业,营业收入,营业成本,毛利率（%）,营业收入比上年增减（%）,营业成本比上 毛利率比上年增年增减（%）减（%）,建筑智能化及节能工业自动化IC 卡读写设备及其它小计其他收入合计,44,442.363,255.502,851.0550,548.922,507.0953,056.00,34,414.202,336.55973.2537,724.001,206.5638,930.57,22.5628.2365.8625.3751.8726.62,27.8487.7537.8431.0713,889.9037.51,31.4981.3015.1933.2728,501.9037.51,-2.152.556.71-1.23-24.590.00,主营业务分产品情况,分产品,营业收入,营业成本,毛利率（%）,营业收入比上年增减（%）,营业成本比上 毛利率比上年增年增减（%）减（%）,合计,53,056.00,38,930.57,26.62,37.51,37.51,0.00,12,深圳达实智能股份有限公司 2011 年年度报告摘要,5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明,适用 不适用,6 财务报告,6.1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明,适用 不适用,6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响,适用 不适用,6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明,适用 不适用,6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明,适用 不适用,6.5 对 2012 年 1-3 月经营业绩的预计,适用 不适用,深圳达实智能股份有限公司,董事长：刘磅2012 年 2 月 27 日,13,