金融学概论PPT教学课件.ppt

金融学概论,沈能福建师范大学经济学院财金系QQ:464003689 TEL：13799376021,货币银行学(金融学概论）是教育部确定的 21世纪高等学校经济学、管理学各专业的核心课程，是金融学最重要的统帅性专业基础理论课,经济学本科层次各专业都开设此课。本课程主要包括货币、信用、金融市场、金融机构、中央银行、货币政策、金融监管、金融风险和货币金融理论等内容。课程安排循序渐进、深入浅出，使学生准确理解金融学的基本概念和基础知识，透彻地了解现代金融体系中各子系统的功能以及金融系统的总体运行机制。在此过程中，培养学生用经济学的思维方式分析和解释金融现象的能力，进而深刻地理解和准确把握金融体系的发展过程和演进趋势。,前 言,金融在资源配置中发挥核心作用金融是宏观经济调控的重要杠杆金融安全是国家经济安全的核心,福建师范大学经济学院,第一章 货币与货币制度,教学目的与要求：1.了解货币产生和发展的历史及其演变趋势；了解货币形式的演变。2.从货币的起源与发展理解货币的本质；3.理解货币的职能；4.了解货币制度的基本内容；5.理解货币制度演变的原因。,第一章 货币与货币制度,第一节 货币的产生和发展 第二节 货币的本质和职能 第三节 货币量层次的划分 第四节 货币制度,第一节 货币的产生与发展,一、货币的产生(一)唯心论解释：货币名目论货币名目论认为，货币是人们（类）思考、协议（商）或国家政权的结果和产物；认为货币只是计量商品价值的一种符号，否认货币必须是具有内在价值的一般等价物；从而认为货币之所以成为货币，与货币本身的价值无关。,其有代表性观点主要有以下几种：国家货币论。这种观点认为货币是国家创造的，货币的价值及其购买力和支付能力，完全是由国家赋予的。圣人先贤制币论。这种观点认为货币是圣人先贤为解决民间交换困难而创造出来的。众人协商论。这种观点认为，货币是人们共同协议的结果，是众人协商的产物。,(二)货币的真正起源1.货币是商品经济内在矛盾发展的产物原始公有制下：没有货币与商品分工与私有制的出现：私人劳动与社会劳动的矛盾商品交换价值形式（某种固定的媒介物）,2.货币是商品价值形态发展的结果商品的价值形式先后经历了四个发展阶段：简单的或偶然的价值形式扩大的价值形式一般的价值形式货币形式,（1）简单的偶然的价值形式：一种商品的价值偶然地表现在另一种商品上。例如：1只绵羊=2把石斧,（2）总和的或扩大的价值形式,（3）一般价值形式,案例1：战俘营里的货币 二战期间，在纳粹的战俘集中营中流通着一种特殊的商品货币。,当时的红十字会设法向战俘营提供了各种人道主义物品，如食物、衣服、香烟等。由于数量有限，这些物品只能根据某种平均主义的原则在战俘之间进行分配，而无法顾及到每个战俘的特定偏好。,但是人与人之间的偏好显然是会有所不同的，有人喜欢巧克力，有人喜欢奶酪，还有入则可能更想得到一包香烟。因此这种分配显然是缺乏效率的，战俘们有进行交换的需要。,但是即便在战俘营这样一个狭小的范围内，物物交换也显得非常地不方便，因为它要求交易双方恰巧都想要对方的东西，也就是所谓的需求的双重巧合。,为了使交换能够更加顺利地进行，需要有一种充当交易媒介的商品，即货币。那么，在战俘营中，究竟哪一种物品适合做交易媒介呢?,许多战俘营都不约而同地选择香烟来扮演这一角色。一根香肠10根香烟 一件衬衣80根香烟 替别人洗一件衣服两根香烟。有了这样一种记账单位和交易媒介之后，战俘之间的交换就方便多了。,分析：香烟之所以会成为战俘营中流行的“货币”，是和它自身的特点分不开的：它容易标准化，而且具有可分性，同时也不易变质。这些正是和作为“货币”的要求相一致的。当然，并不是所有的战俘都吸烟，但是，只要香烟成了一种通用的交易媒介，用它可以换到自己想要的东西，自己吸不吸烟又有什么关系呢?,（4）货币形式,“金银天然不是货币，但货币天然是金银”充当货币的商品最终集中到贵金属金银的身上。因为：（1）具有同质性，便于分割；（2）体积小，价值大，便于保管；（3）金银作为生产资料是有限的。,二、货币形态的演变与发展,（一）实物货币实物货币是指以自然界存在的某种物品或人们生产出来的某种产品来充当货币。历史上最初的实物货币形式各国、各地各不相同，但都是从一般物品中选择的。,贝币 中国古代以海贝充当的原始货币。“贝者，水虫，古人取其甲以为货，如今之用钱然。”（尚书盘庚中孔颖达疏）贝产于海，不敷流通，就用仿制品来代替，遂有珧贝、蚌制贝、骨贝、石贝、陶贝等，乃至出现向金属货币形态过渡的铜贝。,商代贝币（河南安阳出土）,实物货币的局限性形体不一不易分割不易保存价值不稳定,（二）金属货币指以金属为材料、并铸成一定形状的货币金属货币演化的两个方向：（1）由贱金属到贵金属的演变（2）由称量货币到铸币的演变贵金属的优点：价值稳定、便于携带、易于分割、保存等。,在中国：铜 从商代到民国一直作为主要币材银 宋代出现后成为主币币材金 商代作为饰物，战国的金币和金版，西汉后成为次要的币材铁 宋代四川,中国古铜币名。又称刀货。金属铸币的雏形，由生产工具的刀演变而成。因系诸侯和乡大夫各自铸造，故种类很多，有齐刀、即墨刀、安阳刀、针首刀、尖首刀、圆首刀和明刀等，一般铸有铸造地点等文字。,刀币（战国）,公元前221年秦始皇统一六国后，统一币制，以黄金为上币，铜钱为下币。铜钱以“半两”为名，后人称之为“秦半两”。它是中国有统一形式、统一重量的统一铸币制度的开始。从此中国的铜钱（以后还有铁钱、铅钱等）取得了外圆内方的固定形式，一直延续到民国初年。,秦半两,银元是舶来品,它初入中国,大约是在明朝,但大量流入,则在清乾隆年间(18世纪中期)以后。我国早期的银元即仿照外国银元铸造。官铸银元是从清光绪十五年(公元1889年)开始的,次年流通于市场。此前之银元均系地方及私人所铸,成色重量也不一致,因非政府明令许可,故未广泛流通。,中国银元,返回,（三）可兑现信用货币（银行券）是指有政府或银行发行，代替金属货币执行货币流通手段和支付手段职能的货币。,可兑换信用货币的特征：（1）可随时兑换成足值的金属货币；（2）银行券的发行必须具有发行保证；（3）早期的银行券分散发行，后来由中央银行垄断发行。银行券逐步由可兑换变为不可兑换。,（四）不兑现信用货币（纸币）不兑现信用货币是指足值货币及其代表物以外的任何一种货币，其币材的价值低于其作为货币的价值。,世界上最早的纸币。中国北宋初年由一些富商发行于成都，代替铁钱流通。后富商衰败，改为官办，成为两宋川蜀地区通用的法定货币。北宋末改交子名为钱引，后来由于发行数额太大，导致贬值。,北宋交子,不兑现信用货币的特点:货币本体几乎没有价值;是作为代表债权债务关系的凭证;是凭发行人的信用流通。,不兑现信用货币的意义:便利了商品交换;节约了流通费用;克服了币材供应与交换发展的矛盾；成为利用银行创造购买力以推动经济发展的先决条件;,返回,（五）存款货币和电子货币“过去的穷人口袋里没钱，现在富人口袋里没钱”存款货币是指可用于转账结算的活期存款。存款货币与其他货币形态相比较最显著的一个特点就是它没有一定的实物形态，不具备可触摸性、可持有性，只不过是在银行存款账户上的一笔数目。,电子货币是指利用电子计算机储蓄和处理的电子存款和信用支付工具。电子货币的出现，是现代商品经济高度发达和银行转帐清算技术不断进步的产物，在实际经济活动中，运用起来较传统货币更为快捷、便利和准确。,第二节 货币的本质与职能,一、货币的本质货币是固定充当一般等价物的特殊商品。货币首先是商品货币不是普通商品，而是特殊商品能够表现一切商品的价值货币具有与其他一切商品直接相交换的能力货币体现了一定的社会生产关系,二、货币的职能,（一）价值尺度货币表现商品价值和衡量商品价值量大小的职能。货币执行价值尺度职能，是把一切商品的价值都表现为一定的货币量。,货币执行价值尺度的特点：货币可以使本身有价值的金属货币，也可以是本身没有价值的信用货币。货币执行价值尺度职能，只需要观念上的货币 货币执行价值尺度职能是通过价格标准表现出来的。,（二）流通手段职能 货币作为商品交换的媒介，实现商品的价值时，执行流通手段职能。（1）必须使用现实的货币,一手交钱,一手交货。（2）货币只是一个媒介，转瞬即逝。,（3）作用：两重性：克服了物物交换（W-W)的困难，促进商品流通与市场的扩大；因此，可以简化交易。将交换过程分离为买卖两个环节(W-G和G-W)，出现买卖脱节、供求失衡的可能性。,一定时期内商品流通中所需要货币量的规律,1、待流通的商品数量Q 2、商品的价格水平P 3、货币流通速度V,PQ M=V,因素决定,商品价格总额,流通中所需要的货币量,同一单位货币的平均流通次数,关系：1、M与PQ 成正比 2、M与V成反比,纸币流通规律：纸币的发行限于它象征性代表的金（或银）的实际流通的数量。纸币流通导致货币贬值、引发通货膨胀。通货膨胀：纸币发行量超过了商品流通所需要的金属货币量所引起的货币贬值、物价上涨的现象。通货紧缩：一般物价水平持续下跌，即物价出现负增长。,案例：国民党统治时期的通货膨胀 1935年国民党反动政府实行了“法币改革”，规定自1935年11月4日起，以伪中央，中国，交通三银行所发行的钞票为“法币”；并宣布所有白银和银元的持有人，应即将其缴存政府，照面额换领法币。从法币改革到抗日战争前夕，法币的发行额增加到三倍以上。截至1936年6月为止，搜刮人民的白银就达二亿二千五百万元。,抗日战争期间，法币的发行额迅速增长起来。1945年8月抗日战争结束时，法币的发行额为1937年7月抗日战争发生时的三百四十余倍，同一时期的物价至少上涨了二千倍左右。抗日结束后，国民党反动派又发动了反人民的国内战争，这就不能不更加大量地增发纸币。从1937年6月至1948年8月21日法币崩溃为止，法币发行量上升到四十七万倍，同一时期上海的物价上涨了四百九十二万七千倍。大量发行的结果，法币急剧地贬值，1948年8月法币的购买力只有战前币值的五百分之一。,1937年1949年100元法币的购买力变化如下：1937年 可买黄牛二头；1938年 可买黄牛一头；1939年 可买猪一口；1941年 可买面粉一袋；1943年 可买鸡一只；1945年 可买鸡蛋二个；1946年 可买固体肥皂六分之一块；1947年 可买煤球一个；1948年8月19日可买大米0.002416两（按每斤十六两算）；1949年五月可买大米0.000000000185两（即一粒大米的千分之二四.五）。,（三）贮藏手段职能 当货币退出流通领域，被持有者当作独立的价值形态和社会财富的化身而保存起来时，执行贮藏手段职能。（1）货币的价值或购买力稳定。（3）货币必须退出流通领域，处于静止状态。,富商铺金地板的苦心 钱比较多的時候，就要找个地方藏起來，有藏在墙壁中间的，藏在屋檐下，甚至藏在粪土堆里。据说清代富极一時的晋商还把金子银子熔化成液，直接灌在家里的地板上，子孙没钱的時候只能一小块一小块地敲，不会一下子把家产败光。,（四）支付手段 货币价值进行单方面转移时，货币发挥支付手段职能。产生于商品赊销。货币执行支付手段职能日益普遍，如用于支付租金、工资，缴纳赋税等等。作用：可减少流通中的货币必要量，促进商品经济的发展。但可能会产生信用危机。,（五）世界货币 当货币走出一国的国界，在世界市场上发挥作用时，执行世界货币职能。世界货币可作为国际间的一般购买手段（如购买国外商品）；一般支付手段（如支付国际收支差额）；财富的一般转移手段（如经济援助）。理论上只有可用重量计算的贵金属条块可执行世界货币职能,现实中某些国家的货币可执行部分的世界货币职能。,第三节 货币层次的划分,一、划分依据货币流动性 流动性是指金融资产迅速变为货币而不致遭受损失的能力。标准一：速度 标准二：成本（交易成本+机会成本）,二、现代信用货币的计量：按国际货币基金组织的口径，在一般情况下，货币可区分以下三个层次：M0，指流通于银行体系以外的现金。M1，即狭义货币，它等于现金加上活期存款之和。M2，即广义货币，是由狭义货币加准货币构成的。所谓准货币，也叫亚货币或近似货币，一般由银行的定期存款、储蓄存款、外币存款、各种短期的信用工具，如短期国库券、银行承兑汇票等构成。,三、中国的货币计量M0 流通中现金M M0 企业单位活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡类存款M2 M企业单位定期存款+居民个人储蓄存款+外币存款+信托类存款+证券公司的客户保证金存款M3 M2+金融债券+商业票据+大额可转让存单等,2008年各月货币供应量（单位：亿元人民币）,四、货币层次划分的意义它能够为中央银行的宏观金融决策提供一个清晰的货币流通结构图，有助于中央银行分别了解不同层次的货币领域之内的问题，采取不同的措施加以控制。它有助于中央银行观察分析国民经济的动态变化。在中国，由于金融管理比较严格，金融工具不仅种类较少而且也较少变动，从而各层次货币供给间的界限也比较明显，从某种意义上讲，这似乎更有利于中央银行的监测和调控。,案例：个人支票存款为什么难以走入我国寻常百姓家?,资料来源：易纲：货币银行学上海人民出版社,现阶段我国居民的个人消费主要以现金支付为主，极少用到个人支票，许多人甚至根本不知道个人支票存款为何物。据悉：中国工商银行曾于1989年在浙江某地试办过个人支票业务，然而当地居民宁愿用麻袋装现金也不肯使用支票。,自1996年底开始，中国银行在北京分行和建国门分理处进行个人支票业务的试点，但效果也并不理想。如中国银行北京分行从1996年底至1998年中总共只办了不到80份个人支票账户，又因中途有清户，其所存个人支票账户不到70个。,我国于2003年9月1日起开始施行人民币银行结算帐户管理办法。这意味着个人可以在银行开立结算帐户，个人可以签发支票了。但是，从四川省成都市的情况看，第一周内是零个人支票签发。,讨论：为什么个人支票难以普及？,分析：我国尚不具备推广个人支票的信用环境。其一是人们的观念问题。从历史上看，我国民众习惯使用现金，导致现金使用量巨大，由于我国居民长期以来未接触过支票，很难要求他们主动地使用支票或接受支票。其二是客观条件不具备。因为支票的使用需要相应的技术支持，包括信用保证制度、银行服务系统以及一些具体问题如辨明个人签名的真伪。,第四节 货币制度,一、货币制度概念 是一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构、体系与组织形式。,二、货币制度的构成要素1.规定货币币材 货币金属是规定用何种金属充当本位币币材，它是整个货币制度的基础。2.规定货币单位 亦称价格标准，它包括规定货币单位的名称和货币单位的“值”。,3.规定各种通货的铸造、发行和流通程序（1）主币自由铸造、无限法偿金属本位币的磨损公差。（2）辅币辅币用贱金属、非足值货币不能自由铸造有限法偿货币注意：现代信用货币流通条件下，不管是本位币还是辅币都是无限法偿货币。,（3）银行券和纸币 银行券是银行发行的一种不定期的债务凭证。最初的银行券由许多大银行各自发行，19世纪中期以后，逐渐改由中央银行集中发行。（4）发行准备制度 亦称发行保证制度或金准备制度，指国家集中黄金于国库或中央银行，其目的在于稳定货币。,二、货币制度演变,（一）银本位制 银本位制是指以白银作为本位币币材的一种金属货币制度。本位货币：白银。自由铸造，无限法偿，并且可以自由输出入。白银由于价值不稳定，且不能满足商品生产和交换的需求，逐渐被黄金所取代。,（二）金银复本位制金银复本位制是指金和银同时作为货币币材的货币制度。特点：本位币为金币和银币，可自由铸造，自由输出入，自由兑换，同为无限法偿。是资本主义国家发展初期广泛采用的货币制度。与银本位制相比，优点在于币材充足。,类型：,平行本位制：金币和银币按其实际价值流通，两种货币的兑换比率完全由金银的市场比价确定，国家不规定金银的法定比价。缺点在于：商品具有金币和银币的双重价格，金币和银币的价格波动导致市场价格的经常波动。,双本位制：以法律形式规定金银铸币之间的法定比价，两者的交换比率不再受市场上金银价格的波动影响。缺点：会出现“劣币驱逐良币”的现象。,格雷欣法则（Gresham Law):在金属货币流通条件下，如果在同一地区同时流通两种货币，虽然规定了法定比价，但市场价格高于法定价格的金属货币就会从流通中退出来进入贮藏或输出国外；而实际价值较低的金属货币则继续留在流通中执行货币职能，产生“劣币驱逐良币”的现象，统称“格雷欣法则”。,假设：当金银法定比例1：15时，若银价跌落，比例为1：16。这时，把金币融化为金块，在市场上按市价换成白银，再把白银铸成银币，再按法定比例换成金币，就可得到1份银的利润。这种情形发展的结果是金币越来越少，而银币充斥市场，这种现象称为“劣币驱逐良币”。,跛行本位制：金银都是本位币，但国家规定银币不能自由铸造，并限制每次的支付额，只有金币能自由铸造两者有法定比价。向金币本位制过渡的制度。,（三）金本位制,（1）金币本位制金币可以自由流通，辅币和银行券可以自由兑换金币。金币可以自由铸造，自由溶化。黄金可以自由输出入国境。货币价值的自由调节机制。,“如果再用黄金作为世界货币，人类的命运就取决于金矿主的利润，人类就要做金矿的奴隶，就要做金矿主的奴隶。”美国经济学家特里芬 黄金数量的有限性与资本主义的生产规模快速的扩大存在着不可协调的矛盾。一次世界大战爆发最终导致了金币本位制的崩溃。,（2）金块本位制 也称为生金本位制。是国内不铸造、不流通金币，只发行代表一定重量黄金的银行券（或纸币）来流通，而银行券（或纸币）只能有条件的向发行银行兑换金块，不能自由兑换。,（3）金汇兑本位制 也称为虚金本位制。规定货币单位的含金量，国内不铸造也不使用金币，而是流通银币或银行券。本国货币与某一国家货币保持固定比价。银币或银行券不能在国内兑换黄金，只能兑换外汇，然后用外汇在外国兑换成黄金。,（四）不兑现的信用货币制度国家授权中央银行垄断发行、具有无限法偿能力；货币通过银行贷款投入到流通领域；货币不与任何金属保持等价，不能兑换黄金；国家通过调节和控制货币量，来保持货币流通稳定。设立纸币发行准备金制度。,（五）我国的货币制度 我国货币制度的主要内容包括以下几个方面内容：(1)人民币是我国的唯一法定货币人民币的单位为“元”，元是本位币（即主币）。辅币的名称为“角”和“分”。人民币以“￥”为符号，取“元”字的汉语拼音首位字母“Y”加一横而成。(2)人民币制度是一种不兑现的信用货币制度,(3)人民币的发行实行高度集中统一管理(4)人民币的发行坚持经济发行的原则(5)人民币实行有管理的货币制度(6)人民币是独立自主的货币,第一套人民币(1953),第二套人民币（1955）,第三套人民币（1962）,第四套人民币（1987）,第五套人民币（1999年10月）,总结,货币的定义可以有：本质定义、职能定义、计量层次定义等。马克思认为货币的产生经历了：简单一般价值形式、价值形式、扩大价值形式、固定的货币价值形式阶段；货币职能主要有：价值尺度、流通手段、价值储藏和支付手段。金属货币所执行的价值储藏手段有着“蓄水池”的作用。货币的形态不断变化发展：实物货币、金属货币、代用货币、信用货币和电子货币。货币制度的构成内容有：规定货币材料；规定货币单位；规定各种通货的铸造、发行和流通程序；规定准备金制度。货币制度变迁：银本位制、金银复本位、金本位制、信用本位制。金银复本位制下的“格雷欣法则”。我国货币制度的内容,课堂作业请谈谈货币在我们生活中的作用及其影响,