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信用担保,广东金融学院 王梅,担保概述 担保机构 担保实务 风险管理 担保法律 案例分析,要点,信用担保：经济活动中保证债权实现的一项重要的民事法律制度，是市场经济条件下各种交易活动对信用和社会性风险管理的客观要求。属性：具有金融性和中介性的双重属性。1、银行业、保险业等金融服务性质 2、会计师事务所、律师事务所等中介服务性质担保机构的基本类型担保机构的功能风险防范与化解机制,要点,要点,第一章 信用与信用担保概论第二章 担保业的起源与发展第三章 担保机构的组织结构与职能管理第四章 担保业务流程与操作第五章 担保项目评估第六章 反担保项目评估第七章 担保项目风险分类管理与损失资产处理第八章 担保机构的风险管理与持续经营第九章 信用担保的风险分析第十章 担保法律实务第十一章 主要的担保品种及相关业务介绍,要点,参考书目：信用担保概论与实务刘新来主编 经济科学出版社 中小企业信用担保 张利胜、狄娜主编 上海财经大学出版社 借款担保合同纠纷祝铭山主编 中国法制出版社,要点,第一章 信用与信用担保概论（1）,广东金融学院 王梅,1 信用的概念及基本范畴借贷活动，以偿还为条件的价值运动的特殊形式。授信人、受信人、付款期限、支付工具、风险。商业信用 银行信用 政府信用 消费信用 其他信用广义：信用记录、信用征集、信用调查、信用担保、信用意识、信用法律制度、信用管理等社会体系。狭义：以独立中介机构为主体，在法律范围内通过征集、分析个人或企业等信用主体的信用资料、信息，为客户提供当事人信用状况证明和担保等社会化系统。,要素：,概念：,种类：,地位作用：,信用体系：,第一章 信用与信用担保概论（2）,广东金融学院 王梅,2 担保的概念及基本范畴是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或承担责任的行为（1）信用担保（2）互助担保（3）商业担保为既有还款能力又有还款意愿的企业提供担保，获得保费，抵御代偿风险，维持企业运作。（1）借贷（2）买卖（3）货物运输（4）加工承揽,概念：,模式：,经营机制：,适用范围：,第一章 信用与信用担保概论（3）,广东金融学院 王梅,3 信用担保由专门机构面向社会提供的制度化保证。专门机构、制度化、面向社会放大倍数：担保机构所提供的担保额与其承担担保风险的担保资金或担保财产的比例 即：担保资金与担保贷款的放大比例。国内担保机构的担保放大倍数一般不超过10倍，即1亿元的的担保资本金最多可以担保10亿元的银行贷款。,要点：,概念：,功能：,第一章 信用与信用担保概论（4）,与银行的关系：（1）有更多可行的风险管理的方法和手段（2）银行准入制 与保险的区别：（1）功能不同（2）运营机理不同（3）法律关系不同（4）社会关系不同（5）处理风险不同,广东金融学院 王梅,第一章 信用与信用担保概论（5）,4 担保法律调整担保与反担保 担保担保人向债权人承诺 反担保债务人（或第三人）向担保人承诺注意：（债务人自己向担保人提供反担保只能是物的担保，不能是保证;第三人为债务提供的反担保可以是保证或物的担保）担保方式 保证、抵押、质押、留置、定金五种方式担保法律关系 担保法只调整担保人与债务人之间的担保法律关系 一旦发生承担担保责任的情形，担保人 需承担连带责任即代偿。,广东金融学院 王梅,第一章 信用与信用担保概论（6）,担保法律规范 中华人民共和国民法通则 中华人民共和国合同法与中华人民共和国公司法 中华人民共和国担保法及司法解释 担保法的立法目的 担保法在我国法律体系中的地位 担保方式及其使用范围 担保行为应遵守的原则 部门规章,广东金融学院 王梅,第二章 信用担保业的起源与发展（1）,广东金融学院 王梅,1 信用担保的起源 担保发展史国外160年历史国内16年历史1993年11月，我国第一家担保公司中国经济技术投资担保公司成立 国外担保业主要特点 基本类型 政策性担保公司 商业性担保公司 主要职能 业务品种 风险防范,第二章 信用担保业的起源与发展（2）,广东金融学院 王梅,2 我国信用担保业的现状 担保业发展历程 担保行业初步形成 政府成为推动信用担保业发展的主体 建设中小企业信用担保体系 初步建立担保法律体系 担保机构和担保模式趋于多样化 担保机构的基本状况 资金来源 机构性质 资金规模 主要业务 担保种类 比例担保,第二章 信用担保业的起源与发展（3）,广东金融学院 王梅,担保业面临的主要问题 社会信用体系建立速度迟缓制约担保业发展 亟待制定担保机构组织法及行业管理规定 担保机构缺乏政策性资金补偿机制 担保机构缺乏风险控制手段和分散风险的制度安排 行政干预现象突出 专业担保队伍人才不足,案例(1),广东金融学院 王梅,担保期限引起的纠纷 保证合同签有“同意担保至2003年2月12日”条款，与贷款合同期限一致。争论：1、超过担保期限，担保的控股集团不承担保证责任；2、担保的控股集团必须承担代偿责任。思考题：1、本案中保证合同中的双方当事人约定的保证期限是否有效？2、控股集团关于“超过保证期限而不再负担保责任”是否成立？,红河公司,兴业银行,控股股东天元集团,贷款280万,期限1年,案例（1）分析,广东金融学院 王梅,最高人民法院若干问题的解释第23条规定：保证合同约定的保证期间早于或等于主债务的履行期限的，视为没有约定，保证期间为主债务履行期届满之日起6个月。1、保证合同中所约定的保证期间没有意义，应视为当事人没有约定保证期间。一般来说，保证期间往往要长于主债务的履行期间。2、保证人天元集团不能以此免除担保责任。本案中由于担保期等于主债务履行期限，因此此合同视为没有约定担保期。有效担保期间应为主债务履行期满之日期6个月。担保法第19条规定：当事人对保证方式没有约定或约定不明确的，保证人承担连带保证责任。3、保证人天元集团应依法承担连带责任。,案例(2),广东金融学院 王梅,担保人的责任 贷款到期后，借款人、担保人均未履行还款义务。争论：1、担保公司认为华辉药业在申请贷款时，提供虚假财务报表；2、贷款银行失查，应承担因自身过错而造成的损失。思考题：1、本案中担保公司的观点是否正确？2、本案中借款合同和保证合同是否有效？3、银行和担保公司各应如何应对？,华辉药业,中信银行,启邦担保公司,贷款800万,期限12月,案例（2）分析,广东金融学院 王梅,贷款通则第19条规定：借款人应当如实提供贷款人要求的资料（法律规定不能提供者除外）。第20条第2项规定：借款人不得向贷款人提供虚假或者隐瞒重要事实的资产负债表、损益表。第25条第2项借款人应向贷款人提供财政部门或会计（审计）事务所核准的上年度财务报告以及申请借款前一期的财务报告。合同法第54条规定：一方以欺诈、胁迫的手段或乘人之危，使对方在违背这是意思的情况下订立的合同，受损害一方有权请求人民法院或仲裁机构变更或撤销。1、本案中的借款合同应属一份可撤销合同。但是银行不可能向法院申请撤销，银行放弃撤销权，借款合同有效。2、保证合同是在担保公司的重大误解下订立的，在1年有效期内，担保公司有权行使撤销权。保证合同应为无效合同。,第三章 担保机构的组织结构与职能管理（1）,广东金融学院 王梅,1 担保机构概述资金来源：政府预算、民间投资、社会募集、被担保企 业风险保证金、经营收益机构性质：非盈利机构、商业性机构资金规模：3000万以上；3000-300万；300万以下。主要业务：担保、保值增值、投资、服务担保种类：担保中小企业短期人民币流动资金贷款为主比例担保：本息全保、只保本金或本金部分担保？担保额度最低为银行贷款的70%。（国际通行）,第三章 担保机构的组织结构与职能管理（2）,广东金融学院 王梅,风险分担原则：利益共享、风险共担在贷款担保业务中，银行和借款人应承担主要责任和风险，保证人应起补充责任、提高企业信用的作用；通过保证人对企业的调查和评估，纠正“信息不对称”对贷款业务的影响。借款人、贷款人和担保人三方都会获得各自的利益：强势的银行和霸王条款集中于支持中小企业发展、促进进出口、促进对外投资等专门领域风险分担方式：比例担保银行：贷款本金10-50及全部利息和其他费用担保公司：贷款风险比例的50-80,第三章 担保机构的组织结构与职能管理（3）,广东金融学院 王梅,2 担保机构担保能力 担保能力（无形资产：诚信度和风险控制能力）影响担保能力的因素 承担担保风险的资金量（或资产量）：基金型、公司型 担保成功率：专业的风险控制技术和风险管理经验 承担担保责任的比例：比例分保 资产质量：扣除未收回的代偿余额和不良资产,第三章 担保机构的组织结构与职能管理（4）,广东金融学院 王梅,担保能力与担保放大比例 担保放大比例（放大倍数）：担保机构所提供担保额与其承担风险的担保资金（或资产）的比例。即：担保资金与担保贷款的放大比例。担保放大比例越大，为社会做的贡献越多；承担的风险越大。国内担保机构的担保放大倍数一般不超过10倍。累计已解除担保额累计担保损失额 担保成功率100 累计已解除担保额 承担担保责任的资金（代偿余额不良资产）最大担保能力（1担保成功率）担保责任比例 最大担保能力 最大担保放大比例（倍数）承担担保责任的资金或资产,第三章 担保机构的组织结构与职能管理（5）,广东金融学院 王梅,例题1 ABC担保公司成立于1999年1月，注册资本金2亿元，管理用于承担担保责任的担保基金3亿元。担保公司成立时与银行达成了承担贷款本金80担保责任的协议。截至2002年12月，ABC担保公司累计提供担保余额为35亿元，共发生担保代偿1.5亿元，目前尚未解除的担保余额为20亿元，已收回代偿款5000万元，代偿余额为1亿元。另外，ABC担保公司还有2000万元的担保基金投资款已长期不能回收。假设该担保公司机构的担保费收入和担保基金运作全部作为经营费用，不增加担保基金数额。请计算2002年年底ABC担保公司实际的担保成功率、担保能力和最大担保放大倍数。,第三章 担保机构的组织结构与职能管理（6）,广东金融学院 王梅,3 担保机构经营业绩考核指标社会效益担保杠杆系数：企业通过担保获得的贷款额担保资产额担保放大倍数：担保余额承担担保责任的资产增加量：由于担保机构提供担保而直接导致获得银行贷款的借款人数量毕业量：经担保机构担保后信用提升，不在需要担保就可获得贷款的借款人数量间接社会效益：,第三章 担保机构的组织结构与职能管理（7）,广东金融学院 王梅,经济效益担保业务收入：担保费、项目评审费、手续费等相关收入的总和担保赔付率：担保赔付损失/担保业务收入100%成本：职工工资、办公费用、业务经营费用、固定 资产折旧、提取风险准备金利润：收入支出担保公司的收费：依据在根据国家有关规定的基础上，结合市场行情以及企业风险大小、复杂程度、距离远近等因素定价。一般按年担保额的3-5，一次性收取。,第三章 担保机构的组织结构与职能管理（8）,广东金融学院 王梅,4 担保机构组织结构,股东大会,董事会,决策委员会,监事会,总经理,担保业务部,评审委员会,担保业务部,研发部,办公室,投资部,法律部,评审部,风险管理部,财务部,第四章 担保业务流程与操作,广东金融学院 王梅,1 担保业务流程申请担保项目受理现场考察、资料审核、项目评审项目决策反担保设置收取担保费签订合同（反担保合同、担保合同等相关协议）在保项目监管担保责任解除（无代偿解除、代偿解除）,担保公司业务流程,广东金融学院 王梅,收集企业基本资料 确定融资方案 业务部考察企业 立项 按清单收集详细资料、风险控制部考察项目、推荐银行考察 撰写客评报告、风险控制报告 公司上层审核报告提请上会 上会（银行上会）落实反担保措施 签署担保合同 收取保费支票 通知银行放款 保后检查 解保或续保,广东金融学院 王梅,银行,借款人,担保公司,贷款评估,足额抵押,贷款合同,发放贷款,回收贷款,结束,结束,结束,项目受理,追偿回收,在保项目监管,担保责任解除,代偿解除,签订合同,无代偿解除,项目决策,项目评估,结束,结束,结束,全部回收,损失核销补偿,结束,设置反担保,收取保费,否,是,是,否,否,否,否,反担保合同,保证合同,广东金融学院 王梅,2 担保项目受理 项目选择的基本原则 经营宗旨和市场定位 风险控制条件 项目受理人的设置 办公室 担保业务部门 评审部门 法律部门 项目的申报资料,项目选择的基本原则,广东金融学院 王梅,经营宗旨和市场定位 1、项目选择原则 特定区域 担保的行业 企业类型和特定客户人群 贷款类型 2、担保机构的市场定位 不熟悉的行业，不要轻易进入。缺乏专业知识，承担的担保风险相应较大；项目调研和评审的成本较高，较大代价去分析。,广东金融学院 王梅,以制造业、生产型企业为主 房地产行业资产负债率高、融资规模大等因素慎重考虑 高科技行业以具有高科技产品的生产、制造型企业为主 服务性行业中，文化产业、影视广告业等慎重考虑，除非企业在同行业位居前列；中介公司一般不予考虑；不符合国家产业政策、正在整顿的行业、高污染的行业一般不予考虑（如小造纸厂、小水泥厂、电镀等行业）；律师事务所、会计师事务所、资产评估公司、代理公司等不予考虑，但可考虑建立业务合作关系。,对行业的选择,广东金融学院 王梅,公司成立时间在1年以上；注册资金（实收资本）50万元以上；总资产规模在500万以上；净资产100万以上；资产负债率低于50；上年年营业收入800万元以上；上年净利润100万元以上；融资额度（敞口部分）100万以下；企业贷款总额一般不超过上年营业收入的20。,对企业的选择,广东金融学院 王梅,风险控制条件 1、设定最大担保额设定单个企业最大担保额：对单个企业提供担保的担保责任金额最高不得超过担保机构自身实收资本的10设定单笔最大担保额：世界银行：5000万美元 美国：100万美元 加拿大：20万加元设定对某一地区的最大担保额：世界银行：对每个国家或地区不得超过1.75亿美元 2、设定申请担保企业应具备的条件 3、设定不能提供担保的条件,设定申请担保企业应具备的条件,广东金融学院 王梅,企业必须是依法登记注册、独立核算、自负盈亏、具有法人资格和履约能力的经济实体；企业财务会计核算规范，资产状况良好，依法纳税，具有法定要求的注册资本金和必要的营运资金、经营场所及其设施；企业具有一定的经营管理水平，没有不良信用记录；企业具有良好的产品销售网络或经营服务渠道，具有与融资规模相匹配的销售和经营规模，拥有稳定的客户群和现金流；企业连续经营1年以上；企业的融资用途符合国家法律规定，并能形成较 好的经济效益；企业能够提供担保机构认可的反担保措施。,广东金融学院 王梅,有银行逾期贷款未还；有偷税漏税行为；财务报表与税务报表不一致；有弄虚作假行为；对外股本性投资总额超过净资产的50%，所融资金用于股权性投资；融资用于国家禁止或限制生产、经营和投资的领域；用于国家禁止或限制生产、经营和投资的领域；用于套现贷款，从事非法转借贷牟取非法收入；超批准范围违法经营的企业；资产负债率高于70的企业；,设定不能提供担保的条件,设定不能提供担保的条件（续）,广东金融学院 王梅,信誉状况不良的，或近3年曾有不良经营和违纪记录的企业涉及重大民事、经济纠纷，且没有最终认定结果的企业；无按期还本付息能力的企业；经营状况恶化且难以改善的企业；无反担保措施或反担保措施不能落实的项目；企业主要领导人资信不可靠、经营管理能力低下或领导班子缺乏团队合作精神、群体素质差的企业；财务制度不健全、经营及会计核算混乱的企业；企业申请担保资金高于其净资产；与本担保公司有逾期债务关系尚未解除的企业。,广东金融学院 王梅,委托担保申请书担保项目申请书 申请担保企业情况一览表申请担保企业注册信息表申请担保企业管理层人员情况表申请担保企业组织结构与人员配备情况表申请担保企业近2年及最近期主要财务与经营状况表申请担保企业主要产品情况表申请担保企业最新贷款卡信息申请担保企业目前对外投资情况表申请担保项目情况表,项目的申报资料,广东金融学院 王梅,3 担保项目审查与评估 现场考察 资料审查审查企业报送资料是否齐全 1、担保申请书 2、企业的主体资料 3、企业的业务资料 4、反担保措施的相关资料审查企业提供的资料的有效性、合法性 项目评估,广东金融学院 王梅,4 担保项目决策与实施 项目决策 项目评审委员会制度 分级授权决策制度 反担保措施设置 设置反担保措施的必要性 反担保的主要方式 抵押（质押）反担保物的条件,广东金融学院 王梅,担保费及其他费用的收取 担保费的构成 担保费率的确定 担保费的收取和计算 担保合同的签署 担保合同的种类 签订担保合同的手续,第四章 担保业务流程与操作（5）,广东金融学院 王梅,5 担保项目后期监督与管理在保项目的监督与管理担保责任的解除与代偿 担保责任的解除 担保代偿 担保责任解除后的手续代偿项目的追偿 代偿项目的管理 代偿资金的回收 代偿损失的核销,第五章 担保项目评估,1 担保项目的概述 项目评估的目的 有效控制担保业务风险 项目评估分类 承保前评估，承保过程中评估，项目结束后评估 项目评估的主要内容：借款人资信评估 建设项目评估 反担保措施评估,广东金融学院 王梅,项目评估的步骤：（1）资料手及审查（2）项目初审（3）组织项目组制定评估计划（4）现场考察（5）聘请技术专家或行业专家（6）资料分析（7）形成报告（8）报告审核（9）项目决策,广东金融学院 王梅,2 担保项目企业资信评估,定性部分 企业基本情况分析 企业经营素质 产品和市场分析 领导能力及管理水平 产业分析 信用记录定量部分 经济实力 资产结构 经营效率 盈利能力 偿债能力 企业成长性,广东金融学院 王梅,定性部分：（1）企业基本素质分析,（1）借款人的合法性营业执照生产经营许可证（特种经营许可证）经营范围年检情况经营期限（2）税务登记及开户银行信息税务登记开户许可证贷款卡（3）股权结构股权结构资产重组关联交易（4）组织结构及人员构成（5）历史沿革及主要业绩,广东金融学院 王梅,定性部分：（2）企业经营素质分析,企业规模行业地位技术能力 企业上下游的稳定性 企业上下游的结算方式 企业生产周期 存货周转率 收入的确认原则 成本的结转方式 折旧的计提方式 费用的摊销方式等,广东金融学院 王梅,定性部分：（3）市场与产品分析,产品生命力周期及技术水平 市场占有率 主要竞争对手 主要客户 产品价值链分析 企业产品组合,广东金融学院 王梅,定性部分：（4）领导能力及管理水平,企业的创业历史实际控制人及高管的个人经历实际控制人的个人爱好社会关系经营理念管理经营能力企业的团队建设、企业文化等,广东金融学院 王梅,定性部分：（5）产业分析,产业在国际、国内市场地位 生命周期 法律保障和政策支持 案例：斯全德舞台灯光,广东金融学院 王梅,案例：斯全德（Strand）舞台灯光,斯全德（Strand）灯光有限公司创建于1914年，总部位于美国洛杉矶，于苏格兰、美国洛杉矶及意大利罗马均设有工厂；专业从事影视舞台灯光工程与设是全球最大的影视舞台灯光产品生产厂家，在整个灯光专业的发展史中充当不可磨灭的角色。斯全德的名字更是专业化、高品质及革新化灯光设备的代名词。斯全德（Strand）灯光为专业用户提供一整套服务，包括对不同大小的灯光工程方案提供系统设计、设备供应、技术培训、安装调试及保养维护。在五大洲中，无数的灯光工程经他们培育而至落成。在这漫长 岁月中，斯全德灯光科技也一同进步。它的用户遍布世界各地的电视台、歌剧院、体育场馆、会议中心、宾馆酒店、娱乐场所与流动演出团队体，世界上著名的巴黎歌剧院、悉尼歌剧院、英国皇家剧院、美国CNN电视台，北京奥运场馆鸟巢、国庆60周年文艺晚会都采用了斯全德（Strand）的产品。,广东金融学院 王梅,定性部分：（6）信用记录,企业信贷记录贷款卡记录企业商业信用有无违约行为有无诉讼历史记录等,广东金融学院 王梅,（7）企业提供资料真实性调查,购销合同的审查销售收入的真实性调查税务发票银行对账单审查存折的审查出货单审查仓库调查应收应付款项的调查,广东金融学院 王梅,（8）企业生产、销售真实性调查,收货单、出货单核查；水电费核查；机器设备运转情况核查；现场多次随机抽查企业生产情况；从侧面（同行业）了解企业生产的规模、用电量等；核查工人人数、工资单、员工宿舍。,广东金融学院 王梅,（9）企业用款情况真实性调查,销售增长趋势 订单状况 分析企业现金收支状况 关联企业状况 固定资产投资状况 项目投资状况 负债状况,广东金融学院 王梅,（10）关联企业调查,企业组织架构关联企业的经营情况资产负债状况关联交易资金往来等 案例：资金掮客？骗子？,广东金融学院 王梅,广东金融学院 王梅,该7张银行承兑汇票均为温州市商业银行在同一天开出；涉及金额4亿元的购销合同，文字简单随意，篇幅仅有一页A4纸长短，且购销双方经办人签名似乎为同一笔迹；增值税发票的各联同在何一人手中，怀疑没有真实贸易背景票面出现多处错误，如：到期日、大写金额、用字不规范；登陆人民银行贷款业务网站，查得该公司半年时间内已在他行了办理票据业务6.1亿元，但只结清了80万元；该公司营业执照显示：广州市弘亚贸易有限公司的注册地点为广州市黄埔大道富力盈隆大厦4111房，但经查实，该地点并无任何公司进驻，现为毛坯建筑；何先生身份证显示为福建省人；交易的下游企业为河南省的一家公司。,案例:资金掮客？骗子？,定量分析：（1）经济实力,总资产净资产总资产总负债有形净资产净资产（无形资产递延资产）注册资金,广东金融学院 王梅,定量分析：（2）资产结构与资产质量,所有者权益所有者权益资产比率100 资产总额 流动资产流动资产比率100 资产总额 固定资产长期投资无形及递延资产固定及长期资产比率100 总资产,广东金融学院 王梅,定量分析：（3）经营效率,总资产周转效率固定资产周转率流动资产周转率存货周转率应收账款周转率,广东金融学院 王梅,定量分析：（4）企业财务分析,盈利能力承债能力偿债能力资产流动性流动比率速动比率现金比率现金流量分析成长性分析,广东金融学院 王梅,3 建设项目评估,建设项目评估的内容 项目建设的必要性、真实性、及市场预测 项目建设条件和生产条件 项目技术评估 项目投资及筹资评估 项目财务效益评估 项目风险分析 项目整体评估结论与建议,广东金融学院 王梅,第六章 反担保项目评估,反担保：当第三人为债务人向债权人提供担保时，第三人为了分散、化解风险而要求债务向其提供的担保措施。反担保债务人（或第三人）向担保人承诺适用：中华人民共和国担保法方式：债务人提供的抵押、质押 第三人提供的保证、抵押、质押措施：物的反担保 权利的反担保 信用的反担保,广东金融学院 王梅,广东金融学院 王梅,反担保措施的审核合法性审核：（1）关于保证人的规定（2）关于是否可以抵押的财产的规定（3）关于可以质押的票据及权利的规定 反担保物和权利的权属审核：有关权属凭证的真正所有人 几方共有时的处理 是否存在权利瑕疵反担保措施的生效：保证反担保措施的生效 抵押反担保措施的生效 质押反担保措施的生效 其它反担保措施的生效,1 反担保措施评估概述（1）,广东金融学院 王梅,反担保措施评估的原则：客观性 科学性 替代性 公开市场 稳健性 变现性反担保措施评估的特点：标的物的无暇性 可变现性、易变现性 未来性 完整性 变现的税费,1 反担保措施评估概述（2）,广东金融学院 王梅,市场价格比较法重置成本法 反担保标的评估值重置成本实体性贬值经济性贬值 功能性贬值 反担保标的的评估值重置成本成新率收益现值法 n Ft P=-t=1(1+r)t清算价格法 适用范围：企业破产 资产抵押 停业清理 评估方法：现行市价折扣法 模拟拍卖法,2 反担保措施评估的方法,广东金融学院 王梅,目的 提高企业违约成本，防范道德风险企业固定资产抵押（国土房管局办理登记手续）股权质押（工商局办理登记手续）股东个人连带责任其他反担保措施：设备抵押（发票、工商登记）、地上建筑物、按揭房、集体土地、宅基地、动产质押、知识产权、收费权、存货质押、账户监管、名义持股、应收款、票据质押等增加违约成本的措施。,3 设计反担保措施（1）,3 设计反担保措施（2）,机器设备的评估房地产的评估土地使用权的评估在建工程的评估未来收益权的评估无形资产的评估债券的评估股权质押与企业价值评估,广东金融学院 王梅,3 设计反担保措施（3）,机器设备的评估 购置价款、增值税、保险费 运杂费、安装调试费 进口设备的关税 管理费用 资金费用 人员培训费用 抵押率不高于6070房地产的评估 地产：指土地或者土地使用权 建筑物：指不含土地的地上建筑物 房地合一：指土地与建筑结合在一起的状态,广东金融学院 王梅,3 设计反担保措施（4）,土地使用权的评估 按用途分类：商业娱乐用地 工业用地 住宅用地 交通用地 公共事业用地 按开发程度分类：生地 毛地 熟地 按地理位置分类：城市中心区 一般市区 市区边沿区 郊区,广东金融学院 王梅,3 设计反担保措施（5）,在建工程的评估“在建工程抵押指抵押人为取得在建工程继续建造资金的贷款，一起合法方式取得的土地使用权连同在建工程的投入资金以不转移占有方式抵押给贷款银行作为偿还贷款履行担保的行为。”在建工程作为担保措施的抵押贷款，需用于在建工程的继续建设；在建工程进行抵押时，其合法取得的土地使用权必须同时抵押。（在建工程作为反担保措施时，应同样遵循）未来收益权的评估 1、汇票、支票、本票、债权、存款单、仓单、提单；2、依法可转让的股份、股票；3、依法可转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权；4、依法可以质押的其它权利。以公路桥梁、公路隧道或者公路渡口等不动产收益权出质的,广东金融学院 王梅,3 设计反担保措施（6）,无形资产的评估特征：不具有物质实体，但却又要依托于一定的物质实体；具有某种权利或信誉，且是由其自身发展形成的；能够为生产经营持续带来经济效益，并由其主体排他 性地控制；为其主体带来的经济利益具有一定的不确定性。分类：自创无形资产，外购无形资产 专利权、商标权、非专利技术、商誉案例：齐白石著作权的财产权纠纷,广东金融学院 王梅,案例：齐白石著作权的财产权纠纷,本案涉及的是齐白石先生美术作品的著作权保护引发的纠纷。根据我国著作权法的相关规定，公民的作品，其复制权、发行权、获得报酬权等财产权利的保护期为作者终生及其死亡后五十年，截止到作者死亡后第五十年的12月31日。齐白石先生于1957年9月16日去世，其上述权利的保护期截止到2007年12月31日。法院立案受理时，尚在著作权保护期内。当事人 齐家后人：赔偿数额过低 出 版 社：继承人待确定 美 术 馆：有作品著作权 书 店：没过错不担责争论：人民教育出版社、中国美术馆则主张，齐白石后人按照齐白石遗嘱已将该作品捐献国家，由中国美术馆馆藏，涉案作品的著作权应由中国美术馆行使。,广东金融学院 王梅,3 设计反担保措施（7）,债券的评估特点：偿还性 安全性 流动性 收益性影响因素：内部：债券期限长短 债券票面利率高低 税收待遇 债券的流动性 发行主体的信用 外部：基础利率 市场利率 债券市场供求关系 其它影响因素,广东金融学院 王梅,3 设计反担保措施（8）,股权质押与企业价值评估1、股权质押 股份 股份的表现形式 股权质押 股东的权利和义务 权利：经营管理权 财产权 监督权 义务：足额认缴出资 连带补缴出资差额 不得擅自抽回出资 以出资额为限对公司债务承担责任,广东金融学院 王梅,3 设计反担保措施（9）,2、企业的价值 表现形式：企业各类资产的价值总和 企业投入资本的价值 股东权益价值 基本方法：加和法 收益现值法 权益法 市盈乘数法相关问题：担保机构设定股权质押的目的 评估方法的选择 转让、变现的条件和难度,广东金融学院 王梅,案例(3),广东金融学院 王梅,专业设备的价值 海德堡印刷机原产地：德国购入价：700万港币（2004年）,案例（3）分析,广东金融学院 王梅,不接受以下财产抵押：（1）土地所有权；（2）所有权、使用权不明或有争议的财产；（3）不能强制执行或处理的财产；（4）已设定抵押的财产；（5）被依法查封、扣押、监管或采取其他保全措施的财产注意点：(1)过于专业的设备并非优质的抵押品，因为变现困难；同理，土地所有权、使用权不及其附着物的产权容易变现；(2)法定优先权足以使贷款抵押权相形见绌，退避三舍。,案例（3）分析,广东金融学院 王梅,特别提示：（1）贷款的担保不能取代借款人的信用状况（2）贷款的担保并不一定能够确保贷款得以偿还贷款抵押权：是基于商业银行与当事人之间的约定而产生的担保物权，它的成立并非源于法律的直接规定，其受偿顺序只能屈居于法定优先权之后，二者一旦相遇，极易使银行苦心设定的贷款抵押前功尽弃，从而导致债权悬空。法定优先权主要包括：1、税收优先权 2、土地使用权出让金优先权 3、职工安置费优先权 4、建设工程款优先受偿权 5、留置优先权,案例(4),广东金融学院 王梅,个人按揭购房中的风险张先生夫妇都是同一工厂工人，三年前通过贷款购买了一套住宅，价值30万元，已支付首期10万元和部分利息，尚有12万元未到期。此时夫妇双双下岗，无力支付银行本息。银行向法院起诉，想通过执行抵押收回债权。虽然法院裁定银行胜诉，但法院将不予执行，因为住房是张先生一家的必要的生活资料，除非银行为其一家提供住所。无独有偶，上海李先生三年前通过银行按揭贷款的形式购买一套豪宅，价值300万元，现以升值近千万元。近期李先生断供，反复催收无效后，银行将李起诉到法院，法院将如何裁定与处置？,案例（4）分析,广东金融学院 王梅,注意点：变更借款合同以资抵债增加多种还款方式,案例分析（4）,综上，担保操作中的要点：1、提高认识，谨慎操作；2、有意识地转嫁可能的损失或与损失有关的财务后果；3、引入抵押资产“净值”概念；4、约定债权级别，前置抵押权优先受偿顺序。,广东金融学院 王梅,第七章 风险分类与损失资产处理,广东金融学院 王梅,第七章 风险分类与损失资产处理,广东金融学院 王梅,第八章 风险管理与持续经营,广东金融学院 王梅,第九章 风险案例分析,广东金融学院 王梅,第十章 担保法律实物,广东金融学院 王梅,第十章 担保法律实物,广东金融学院 王梅,第十一章 担保的主要业务品种,广东金融学院 王梅,担保概述（3）,与银行的关系：（1）有更多可行的风险管理的方法和手段（2）银行准入制 与保险的区别：（1）功能不同（2）运营机理不同（3）法律关系不同（4）社会关系不同（5）处理风险不同,广东金融学院 王梅,担保实务（2）担保业务流程,申请担保（1）借款人向银行申请贷款；（2）借款人向担保公司申请担保。审查项目现场考察、资料审查、项目正式评审按程序决策落实反担保措施收取担保费签订法律文书 委托担保合同、反担保合同、保证合同对在保项目进行跟踪监管解除担保责任（1）无代偿解除（2）代偿解除，进行追偿程序 全部收回代偿损失 部分收回，核销损失,广东金融学院 王梅,担保实务（4）担保业务条件和要求,在各级工商行政管理机关登记注册符合国家产业政策和环保政策正常连续生产经营一年以上并有盈利，产品有市场、有效益、资金回笼有保证。企业信用状况良好，没有诉讼案件，没有不良信用记录。具备本公司认可的反担保条件,广东金融学院 王梅,担保实务（5）担保项目的筛选和评估,行业选择以制造业、生产型企业为主房地产行业资产负债率高、融资规模大等因素慎重考虑高科技行业以具有高科技产品的生产、制造型企业为主服务性行业中，文化产业、影视广告业等慎重考虑，除非企业在同行业位居前列；中介公司一般不予考虑；不符合国家产业政策、正在整顿的行业、高污染的行业一般不予考虑（如小造纸厂、小水泥厂、电镀等行业）；律师事务所、会计师事务所、资产评估公司、代理公司等不予考虑，但可考虑建立业务合作关系。,广东金融学院 王梅,企业选择 公司成立时间在1年以上；注册资金（实收资本）50万 元以上；总资产规模在500万以上；净资产100万以上；资产负债率低于50；上年年营业收入800万元以 上；上年净利润100万元以上；融资额度（敞口部分）100 万以上；企业贷款总额一般不超过上 年营业收入的20。,担保实务（6）反担保措施评估,1、抵押人所有的房屋和其他地上定着物2、抵押人所有的机器、交通运输工具和其他可以抵押的财产3、抵押人依法有权处置的国有土地使用权、房屋和其他地上定着物4、抵押人依法有权处置的机器、交通运输工具和其他可以抵押的财产5、股东连带责任担保、本公司认可的第三方担保6、公司认可的依法可以抵押的其他财产和反担保措施（股权、知识产权、应收款、仓单、存货、票据、账户监管、名义持股、封闭贷款、宅基地、集体用地、按揭房等）,广东金融学院 王梅,1、法律、法规禁止买卖的自然资源或财产2、学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体的教育设施、医疗设施和其他社会公益设施3、所有权、使用权不明或有争议的财产4、依法被查封、扣押、监管或采取其他保全措施无法实行强制执行的财产5、未经财产所有权一方同意的租赁、承包企业的财产6、依法不得抵押的其他财产,适宜反担保措施,不宜反担保措施,担保实务（7）撰写客户评价报告,客户基本情况及该笔业务操作方案介绍企业信用调查行业分析及企业竞争力分析企业经营状况及财务状况分析企业贷款真实性调查第一还款来源可靠性调查第二还款来源可靠性调查（反担保措施可控性调查）风险点分析及风险防范措施,广东金融学院 王梅,风险防范（1）,准确识别企业的偿债能力 准确识别企业的还款意愿 设计强有力的反担保措施,广东金融学院 王梅,风险防范（2）企业经营合法性,营业执照生产经营许可证（特种经营许可证）经营范围年检情况经营期限,广东金融学院 王梅,风险防范（3）企业所在行业和市场分析,行业分析行业发展现状国家产业政策等 案例：出口企业 金融海啸 人民币升值 出口退税 贸易摩擦 劳动密集型,广东金融学院 王梅,市场分析 目前市场发展状况 企业市场地位等,风险防范（4）企业经营状况分析,企业上下游的稳定性 企业上下游的结算方式 企业生产周期 存货周转率 收入的确认原则 成本的结转方式 折旧的计提方式 费用的摊销方式等,广东金融学院 王梅,风险防范（5）企业财务分析,盈利能力承债能力偿债能力资产流动性流动比率速动比率现金比率现金流量分析成长性分析,广东金融学院 王梅,风险防范（6）企业提供资料真实性调查,购销合同的审查销售收入的真实性调查税务发票银行对账单审查存折的审查出货单审查仓库调查应收应付款项的调查,广东金融学院 王梅,风险防范（7）企业生产、销售真实性调查,收货单、出货单核查；水电费核查；机器设备运转情况核查；现场多次随机抽查企业生产情况；从侧面（同行业）了解企业生产的规模、用电量等；核查工人人数、工资单、员工宿舍。,广东金融学院 王梅,风险防范（8）企业用款情况真实性调查,销售增长趋势 订单状况 分析企业现金收支状况 关联企业状况 固定资产投资状况 项目投资状况 负债状况,广东金融学院 王梅,风险防范（9）关联企业调查,企业组织架构 关联企业的经营情况 资产负债状况 关联交易 资金往来等,广东金融学院 王梅,风险防范（10）企业信用调查,企业信贷记录贷款卡记录企业商业信用有无违约行为有无诉讼历史记录等,广东金融学院 王梅,风险防范（11）企业实际控制人及其团队,企业的创业历史实际控制人及高管的个人经历实际控制人的个人爱好社会关系经营理念管理经营能力企业的团队建设、企业文化等,广东金融学院 王梅,风险防范（12）设计反担保措施,目的 提高企业违约成本，防范道德风险企业固定资产抵押（国土房管局办理登记手续）股权质押（工商局办理登记手续）股东个人连带责任其他反担保措施：设备抵押（发票、工商登记）、地上建筑物、按揭房、集体土地、宅基地、动产质押、知识产权、收费权、存货质押、账户监管、名义持股、应收款、票据质押等增加违约成本的措施。,广东金融学院 王梅,担保机构（1）概述,资金来源：政府预算、民间投资、社会募集、被担保企 业风险保证金、经营收益机构性质：非盈利机构、商业性机构资金规模