商品融资业务操作及风险管理.ppt

商品融资业务操作及风险管理,一.商品融资业务简介,三.商品融资操作要点,四.商品融资案例分析,五.对商品融资的几点认识,二.商品融资风险管理,六.全行商品融资开展情况,1,内容提要,一、商品融资业务简介,2,一、商品融资业务简介,1、商品融资定义 2、质押商品的要求 3、物流监管公司的要求 4、商品融资管理规定 5、商品融资业务的法律基础 6、发展商品融资业务的意义,3,一、商品融资业务简介,商品融资是指基于我行委托第三方监管人对借款人合法拥有的储备物、存货或交易应收的商品进行监管、以商品价值作为首要还款保障而进行的结构性短期融资业务（不包括期交所标准仓单质押融资）。,商品融资定义,4,一、商品融资业务简介,仓单质押,物流银行,保兑仓,仓储融资,动产质押,商品融资,巴塞尔协议：商品融资是基于储备物、存货或在交易所交易应收的商品进行的结构性短期信贷,商品融资是一个更规范、准确的名称,基于商品的融资,各种繁杂的名称,商品融资名称的来源,5,一、商品融资业务简介,商品,使用广泛,价格透明,容易变现,品质标准化,一般指“大宗商品”，包括以下主要特点,质押商品具备的条件,6,一、商品融资业务简介,棉花糖大豆谷物咖啡烟草油菜籽食用油,原油精炼产品液化天然气液化石油气石化产品原煤焦炭电能.,钢材铝及铝土矿铜镍锡锌铁矿石金.,金属矿产,能源化工,软商品,大宗商品种类,7,一、商品融资业务简介,公司法人治理结构和内部组织机构公司净资产、资产负债率等财务指标物流经营时间、物流服务功能、物流管理体系物流管理设备、技术、信息系统、监管人员等 软硬件条件物流公司信誉、质押监管经验与我行质押监管的合作,物流监管公司准入条件,8,一、商品融资业务简介,关于开展商品融资试点工作的通知（工银办发（2006）398号）商品融资试点实施方案商品融资操作流程商品融资质押合同与中国外运集团签订质押监管合作协议,商品融资管理规定,9,一、商品融资业务简介,关于与中国物资储运总公司和中国远洋物流有限公司合作开展商品融资业务的通知（工银办发（2007）281号）与中储签订质押监管合作协议与中远物流签订质押监管合作协议,商品融资管理规定,10,一、商品融资业务简介,关于与中远货运等三家企业签署商品融资合作协议并发布总行签约企业监管商品目录的通知（工银办发（2008）401号）与中远国际货运有限公司签订质押监管合作协议与中铁现代物流科技股份有限公司签订质押监管合作协议与中海集团物流有限公司签订质押监管合作协议,商品融资管理规定,11,一、商品融资业务简介,商品融资管理办法（工银办发2008 163号）进一步明确了总行各部门职责业务办理范围由23家试点行扩大至全部一级（直属）分行商品融资业务纳入国内贸易融资业务范围，执行国内贸易融资业务基本授权及相关信贷管理规定 规定了与我行合作的物流监管公司准入条件商品名录将跟随合作物流监管公司变动使用“1231国内贸易融资”科目下的“123107商品融资”二级科目进行核算,商品融资管理规定,12,一、商品融资业务简介,商品融资管理办法（工银办发2008 163号）（续）总行公司业务二部（营业部）职责：具体负责物流监管企业的管理、商品价格监测与信息发布等日常工作跨区域物流公司签署“总对总”合作协议 对拟在一级（直属）分行辖内合作的物流监管企业及对应的商品名录，由分行公司业务部门商信贷管理部、授信审批部，并经分行信贷审查委员会审议后，报总行审定。商品价格监测与信息发布-商品融资信息网 提供商品研究、实时价格走势、物流监管情况、同业情况、案例研究与问题解答等相关信息和专业指导,商品融资管理规定,13,一、商品融资业务简介,商品融资业务纳入统一授信管理（商品融资管理办法工银办发2008163号）商品融资纳入综合授信项下非专项授信额度。对仅办理符合总行规定的商品融资的综合法人客户，可以商品融资对应的商品价值为基础，核定客户的最高授信额度（等额非专项授信额度），核定的授信额度不得超过根据公式测算的综合授信参考值：参考值=质押物评估价值质押率关于印发法人客户评级授信有关文件的通知（工银发200890号）,商品融资授信管理,14,一、商品融资业务简介,钢铁行业 铜冶炼行业 电解铝行业 氧化铝行业 铅锌行业 造纸及纸制品行业 焦炭行业 煤炭和煤化工行业 纺织行业 石油化工行业 关于印发2009年度行业信贷政策的通知（工银发200932号）,商品融资行业管理,15,一、商品融资业务简介,小企业融资-小企业三类行（含）以上可办理各类国内贸易融资业务。关于加快国内贸易融资业务发展的通知（工银办发2008692号）经济资本占用-商品融资的贸易融资调节系数为100%关于印发经济资本计量标准（试行）的通知（工银发200845号）和关于新增并调整部分会计科目的通知（工银办发2008364号）国内贸易融资相关的政策均适用于商品融资,商品融资其他管理,16,一、商品融资业务简介,担保法第六十三条规定：本法所称动产质押，是指债务人或者第三人将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保。债务人不履行债务时，债权人有权依照本法规定以该动产折价或者以拍卖、变卖该动产的价款优先受偿。前款规定的债务人或者第三人为出质人，债权人为质权人，移交的动产为质物。第六十四条规定：出质人和质权人应当以书面形式订立质押合同。质押合同自质物移交于质权人占有时生效。,商品融资业务的法律基础,17,一、商品融资业务简介,物权法第二百零八条规定：为担保债务的履行，债务人或者第三人将其动产出质给债权人占有的，债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现质权的情形，债权人有权就该动产优先受偿。前款规定的债务人或者第三人为出质人，债权人为质权人，交付的动产为质押财产。第二百一十二条规定：质权自出质人交付质押财产时设立。,商品融资业务的法律基础（续）,18,一、商品融资业务简介,优化信贷结构，增强风险控制能力 周转速度快 资产收益率高 质押商品变现能力强开拓新的信贷市场 传统信贷市场趋于萎缩 物流业与金融业的合作 经济持续发展和大宗商品交易量的增长提高综合服务能力和收益水平 专业化经营 贷款利率水平和中间业务收益较高,发展商品融资业务的意义,19,二、商品融资风险管理,20,二、商品融资风险管理,商品监管 风险,商品权属及 价格风险,商品融资 操作风险,质物毁损缺失违规放货与大型物流企业合作,所有权纠纷 质权纠纷 价格波动 严格审查 价格监控,货物不足质押失效违规释放质物专业化操作标准化作业,21,二、商品融资风险管理,1、商品监管风险管理 2、商品风险管理 商品权属风险控制 商品价格风险控制 3、商品融资操作风险管理,22,二、商品融资风险管理,加强与大型物流监管公司合作，签订“总对总”商品融资质押监管合作协议中国对外贸易运输（集团）总公司中国远洋物流有限公司中国物资储运总公司中远国际货运有限公司中铁现代物流科技股份有限公司 中海集团物流有限公司,商品监管风险管理,23,二、商品融资风险管理,因违反监管合作协议造成的损失-总公司承担保证责任 授权企业名单制(中远.xls、中储.xls、中外运股份.xls)两种模式 逐笔审核制(中外运集团.doc)完善的物流信息管理系统和庞大的物流服务网络丰富的质押监管经验和合格的监管队伍 与多家公司合作-作为服务、效率方面的竞争和压低价格的手段,与大型物流监管公司合作的优势,24,二、商品融资风险管理,依法设立，具有完善的法人治理结构和内部组织结构净资产5000万元以上，资产负债率70%以下物流经营时间在三年以上具有仓储、运输、配送、监管、装卸和处置等物流服务功能，自有仓储面积3万平米以上专业的管理设备和技术、高效的信息系统、合格的监管人员等软硬件条件和完善的物流管理体系物流公司信誉良好提供质押监管情况并配合我行进行信息查询和现场查验,加强区域物流监管公司的管理,25,二、商品融资风险管理,区域物流监管公司的风险点区域物流监管公司的审批区域物流监管公司的业务开展,加强区域物流监管公司的管理(续),26,二、商品融资风险管理,质押商品合法性权属证明：购销合同、海关报关单、出厂证明、增值税发票、付款凭证、限制经营或特许经营商品的批准文件（或许可证）贷款、税收等方面不存在纠纷和争议借款人完全取得商品的处置权不存在既有的抵（质）押权利,商品权属风险控制,27,二、商品融资风险管理,根据商品融资管理办法(工银办发2008 163号)规定，质押价值的评估方法和程序按照我行抵（质）押物（权）价值评估管理有关规定执行抵（质）押物（权）价值评估管理办法和 抵（质）押物（权）价值评估细则（工银发2005133号）抵（质）押物（权）价值评估流程管理办法（试行）（工银办发2008130号）,商品价格风险控制,28,二、商品融资风险管理,当评估基准日与产品完工时间或商品购入时间较接近，其生产成本或商品的购置价格与评估基准日变化不大时，可以按存货的帐面记载价值确定为评估值；反之，当上述存货评估基准日与产品完工时间或商品购入时间相距较远，其市场价格发生较大变化时，应采用市场法进行评估。某项存货评估值=某项存货清查调整数量(该存货不含税现行销售单价-销售税金及附加-销售费用)式中销售费用是指本机构销售存货时发生的合理的销售费用或委托其他机构销售时需支付的佣金。,商品价值评估（工银发2005133号）,29,质押率,警戒线,70%90%,125%100%,二、商品融资风险管理,处置线,120%100%,一般大宗商品,期货市场套期保值商品,融资风险控制线,30,二、商品融资风险管理,商品名录将随合作的物流公司变动 签订“总对总”协议的物流公司-总行发布 区域物流公司-报总行审批 商品名录实行动态管理 不同种类的商品确定不同的风险控制线 商品本身流动性 价格透明-进入期货市场名录/大宗现货交易市场 商品品质及规格的标准化,质押商品实行名录制管理,31,二、商品融资风险管理,（工银办发2008401号）中外运质押监管商品准入目录中远物流质押监管商品准入目录中储质押监管商品准入目录中远货运质押监管商品准入目录中铁物流质押监管商品准入目录中海物流质押监管商品准入目录,总行签约企业监管商品名录,32,二、商品融资风险管理,质押商品要求 质押方式要求 监管公司要求 客户信用等级要求 储运方式要求 相关行业或国家标准 检验方式要求 保质期限要求,区域性商品名录及管理要求,33,二、商品融资风险管理,在筛选百余家行业网站后确立了十余家行业信息网站为主要商品信息源，建立每日商品价格等信息自动更新机制，搭建商品融资信息支持平台提供近70种大宗商品价格信息,每日更新-价格信息仅供参考与三大物流公司的物流监管信息系统进行对接提供总行商品融资业务相关的各项管理规定和协议格式文本提供发展商品融资业务所需的专项商品研究、物流监管情况、同业情况、案例研究和问题解答等相关信息和专业指导,商品融资信息网,34,二、商品融资风险管理,商品融资信息网属于我行内部门户系统的二级WEB站点 采用IE浏览器的访问方式 实行AD域用户实名登陆 全行员工均可通过内网系统浏览 商品融资信息网网址 http:/84.33.110.16/sites/Commodity,商品融资信息网-网址,35,二、商品融资风险管理,产品介绍-操作文本库 融资品种介绍 政策制度 市场信息-大宗商品市场价格 期货商品信息商品研究-大宗商品市场走势研究和分析 物流信息-商品储运信息 物流公司动态 物流行业信息 分行动态-分行业务交流案例研究-成功案例分析同业动态-内资银行动态 外资银行动态问题与反馈-共性问题解答 培训课件 风险提示-风险预警 风险提示,商品融资信息网-栏目,37,二、商品融资风险管理,钢铁类：原料-矿石 焦炭 生铁 钢坯 铁合金 钢材-线螺 型材 中厚板 硅钢 带钢 钢管 热轧卷板 冷轧卷板 涂镀板卷 能源化工类：石油及天然气-原油 燃料油 液化天然气 煤焦-煤炭 焦炭 有机化工原料-PTA 甲苯 丙烯 合成树脂-聚乙烯 PVC ABS树脂,商品融资信息网提供信息的商品,38,二、商品融资风险管理,有色金属类：铜 铝 铅 锌 锡 镍 铜精矿 氧化铝 铝合金 其他类：白糖 棉花 纸浆 豆油 棕榈油 原糖 小麦 玉米,商品融资信息网提供信息的商品（续1）,39,二、商品融资风险管理,上海期货交易所：铜 铝 燃料油 天然橡胶 锌 黄金大连商品交易所：玉米 黄大豆1号 黄大豆2号 豆粕 聚乙烯 豆油 棕榈油郑州商品交易所：小麦 白砂糖 棉花 绿豆 PTA 菜籽油,商品融资信息网提供信息的商品（续2）,40,二、商品融资风险管理,操作风险：由不完善或有问题的内部程序、人员及系统 或外部事件所造成损失的风险表现形式：内部欺诈 外部欺诈 客户产品和业务操作 执行交割及流程管理 业务中断和系统失败 法律风险等 操作风险管理：严格物流公司准入和商品管理 严格执行业务操作规程 严格实行岗位责任 专业化团队,商品融资操作风险管理,41,三、商品融资操作要点,42,三、商品融资操作要点,1、商品融资三种操作模式 静态质押 动态质押 信用证项下（仅限与“三大”物流公司合作）2、商品融资业务流程 营销受理 调查评审 签订协议 质物入库 办理融资 货物监管 收回融资 释放质物,43,静态质押融资,动态质押融资,信用证项下质押融资,商品入库后一般不能更换可随融资额降低逐渐提取质物商品可存储于客户自有仓库或监管人仓库,总额固定，质押物变动我行确定客户提供的商品种类、总价值的最低要求超出融资一定比例的部分，客户可自由存入或提取不影响客户正常的采购、生产、销售,信用证项下单据到达并经审核无误后，开证申请人以信用证项下货权单据作为质押，开证行（我行）代为付款，并由物流监管企业提货并监管提单质押与存货质押的结合与贸易融资联系紧密质押商品处于流动状态,三、商品融资操作要点,商品融资三种操作模式,44,(4)开具回执.doc和质押仓单.doc(1)融资申请(2)联合签发出质通知书.doc(5)提供融资(3)存货交监管人监管,物流监管人,三、商品融资操作要点,借款人,工商银行,静态质押融资-质押融资阶段,45,（2）签发提货通知.doc（1）归还贷款 或交存保证金（3）提货,三、商品融资操作要点,物流监管人,借款人,工商银行,静态质押融资-还款提货阶段,46,(4)开具质物清单.doc(1)融资申请(2)联合签发最低要求通知书.doc(5)提供融资(3)存货交监管人监管,物流监管人,借款人,工商银行,三、商品融资操作要点,动态质押融资-质押融资阶段,47,质物价值等于最低价值还款、增加保证金或质物（2）签发提货通知（1）归还贷款、交存保证金或质物（3）提货,质物价值高于最低价值可以就超出部分提货或换货（3）通知工行质物变化（2）提货（1）申请提货或换货,工商银行,物流监管人,借款人,三、商品融资操作要点,动态质押融资-还款提货阶段,48,（8）开证行付款（9）交单（7）议付行寄单（3）开立信用证（11）出具质物清单（6）交单（4）通知（2）申请开证（10）报关收货（9）交单（1）签署买卖协议（5）货物发运,卖方,通知行议付行,工商银行,借款人（买方）,物流监管人,海关,三、商品融资操作要点,信用证项下质押融资-开证、付款与出质,49,（2）签发提货通知（1）归还贷款 或交存保证金（3）提货,三、商品融资操作要点,信用证项下质押融资-还款提货阶段,50,三、商品融资操作要点,营销受理,调查评审,质物入库,签订协议,办理融资,收回融资,货物监管,释放质物,融资前,融资后,业务流程图解,51,三、商品融资操作要点,目标市场确定-生产企业 贸易企业(大型生产企业经销商)他行已进入的领域或同类客户 抵押、担保不足的客户 原有客户信贷结构调整现货交易市场-钢材市场、食糖市场、有色金属市场等相关行业协会-中国钢铁工业协会 中国有色金属工业协会 中国交通运输协会 中国物流与采购联合会,营销受理,52,三、商品融资操作要点,企业条件-开户 生产经营 资信状况 偿债能力 质押商品 信用等级无要求物流公司监管资格-总行签署“总对总”协议 区域物流公司须报批商品要求-特性、权属、合法性、种类、品质 商品名录内的商品定值-商品价值 定率-质押率 定线-警戒线 处置线授权授信-商品融资业务纳入国内贸易融资业务范围，执行 国内贸易融资业务基本授权及相关信贷管理规定 商品融资业务纳入统一授信管理,调查评审,53,三、商品融资操作要点,融资方案的制定-金额、期限、利率、用途、多种产品的组合 期限一般不超过6个月，最长不得超过12个月，不得展期处置预案的制定-现货市场 委托第四方处置.doc 原有销售渠道 委托监管公司处置质押商品的保险-贷款行为第一受益人的财产保险 仓库租赁协议-监管人应与仓库所有人就质押监管业务 签署仓库租赁协议.doc 法律文本-使用总行统一制定的格式文本 如需修改，经一级（直属）分行法律部审查 总行及物流公司总部确认,调查评审（续）,54,三、商品融资操作要点,签署协议-明确融资条件及贷款行的质权 明确三方对质押商品的入库、监管、变更、出库 等权利和义务质物入库-借款人、贷款行联合签发出质通知书或质 物种类、价格、最低要求通知书 监管人向贷款行签发动产质押专用仓单及 出质通知书（回执）或质物清单发放融资-落实放款前提条件 监管公司签发的仓单等与合同协议核对 调查评审提出的放款前提条件的落实,办理融资,55,三、商品融资操作要点,贷款业务签署协议-商品融资质押监管协议 质权人 出质人 监管人-商品融资质押合同 质权人 出质人-借款合同 贷款人 借款人 以质押方式开立信用证、保函、银行承兑汇票等信贷 业务的，将借款合同替换成以下协议 进口信用证业务协议 开立担保协议 银行承兑协议 流动资金循环借款合同,商品融资业务签署相关协议,56,三、商品融资操作要点,商品融资质押监管协议（适合静态质押）商品融资质押监管协议（适合动态质押）商品融资质押监管协议（适合信用证项下）涉及的主体 银行（贷款人、质权人）借款企业（出质人）物流公司（监管人）,商品融资三种标准协议文本,57,三、商品融资操作要点,CM2002系统：贷款科目：123107商品融资“贷款方式”录入“质押”在相关合同台帐“押品清单和存放地点”字段中详细记录 质物的品种、数量、规格、存放地点以及监管企业全称押品评估系统：增加了“商品融资”字段 押品种类：2质押 押品大类：203流动资金 押品中类：20302存货 押品小类：2030201一般项下存货-质押率50%2030202商品融资项下-质押率70%,58,办理融资台帐系统和押品评估系统操作,三、商品融资操作要点,质物标签-明确标识我行的质物质物监管-与监管公司保持信息高度畅通价格监控-逐日订市 随时评估 跌价补偿机制质物提取-贷款行签发提货通知书报告制度-现场检查 预警事件 定期报告制度,融资后管理,59,三、商品融资操作要点,资料的保管-质物的权属证书、发票、保险单及其 他相关资料 档案管理-权证类：动产质押专用仓单出质 通知书（回执）质物清单-要件类：质押合同质押监管协议,融资后管理(续),60,四、商品融资案例分析,61,四、商品融资案例分析,1、河北敬业铁精粉动态质押融资2、祥光集团全流程质押监管融资3、与标准银行联合牵头安排煤炭质押监管 融资项目4、北京富邦突发事件信贷资产保全案例5、广州本田汽车经销商“汽车质押监管模式”6、钢材市场经销商钢材质押监管融资模式,62,四、商品融资案例分析,客户：河北敬业集团 以钢铁为主的大型集团公司 全国500强企业 商品：长年铁精粉库存超过30万吨 问题：钢铁生产企业实行名单制管理 设计模式：铁精粉动态质押融资 贷款银行：河北分行 监管公司：中远物流 融资金额：1亿元,河北敬业铁精粉动态质押融资,63,四、商品融资案例分析,案例分析典型的动态质押监管模式风险可控：质押的商品铁精粉价格透明，流动性强，易于变现；由中远物流对质押商品监管，管理规范综合收益较高该融资模式将为钢铁行业名单之外的客户寻找一条既能控制风险、又能拓展钢铁领域的融资途径,河北敬业铁精粉动态质押融资,64,四、商品融资案例分析,在目前监管的商品中，物流监管公司自有仓库仅占到10%，90%都是到借款人的自有仓库或到第三方仓库进行输出监管。这意味着，我行的融资不用受所在地区有无监管公司仓库的限制，借款人也不用移仓，只要大型物流监管公司（中外运等）把一套管理模式带过去，就和用自己的仓库监管一样，因而非常方便。河北敬业铁精粉动态质押融资采用“输出监管模式”。,案例启示输出监管模式,65,四、商品融资案例分析,客户：祥光集团 大型民营铜冶炼企业 商品：铜精矿 阳极铜 阴极铜 设计模式：铜精矿-阳极铜-阴极铜全流程质押监管融资 贷款银行：山东分行 监管公司：中远物流 融资金额：开立信用证2300万美元 案例启示,祥光集团全流程质押监管融资,66,四、商品融资案例分析,67,祥光铜业商品融资监管范围简图,祥光集团全流程质押监管融资,四、商品融资案例分析,案例分析融资模式：综合运用信用证(远期)项下商品质押、动态质 押融资监管等多种融资模式的全流程监管质押商品：铜精矿（原材料）阳极铜板（半成品）阴极铜板（产成品）意义：实现货物提单、仓储状态商品、运输状态商品、加工后商品等多状态质押监管，最大限度提高质押商品的变现能力，提供个性化的融资服务方案；依托中远等大型专业性物流公司的全球资源和专业化的物流服务功能，实现全程监管和物流服务，推动物流金融产品创新,祥光集团全流程质押监管融资,68,四、商品融资案例分析,原材料库存,在产品,库存产成品,商品运输,商品仓储,生产加工前,生产加工后,商 品 融 资,物流企业输出监管 深入到企业内部生产、库存环节动态质押的应用 延伸到运输的在途过程中(正如“流动仓库”),铜精矿,阳极铜,电解铜,在途铜材,铜材,原材料采购,铜精矿,案例启示可在产业链各环节融资,69,四、商品融资案例分析,客户：中港印能源集团有限公司 连云港中港印配煤有限公司 商品：原煤 混煤 设计模式：煤炭全流程监管（从印尼进口原煤和从山西 采购原煤 运输过程以及原煤混配过程）+应收帐款质押 贷款银行：南非标准银行 江苏分行 江苏分行为银团帐户及质押商品监控代理行 监管公司：中远物流 融资金额：3500万美元+2.6亿元人民币,与南非标准银行联合安排煤炭质押监管融资项目,70,四、商品融资案例分析,与南非标准银行联合安排煤炭质押监管融资项目,71,四、商品融资案例分析,与南非标准银行联合安排煤炭质押监管融资项目,72,四、商品融资案例分析,案例分析收购标准银行后首例商品融资业务合作风险低:质押商品煤炭为能源类商品 期限一年（循环贷款），每次提款期不超过90天 收益高:基准利率上浮10%、联合贷款安排费、代理费、承诺费多种产品（信用证、应收帐款质押、动态全流程监管）组合运用绿色信贷：印尼煤和国内煤的混配减少50%电煤燃烧产生的二氧化硫的排放量,与南非标准银行联合安排煤炭质押监管融资项目,73,四、商品融资案例分析,客户：北京富邦华力医疗设备投资有限公司 通用电气（中国）医疗集团在国内的独家经销商 贷款行：北京分行贷款金额：银行承兑汇票2300万元监管公司：中外运股份事件：富邦华力的法人和主要控股人绑架并被杀害 案件发生后公司经营处于瘫痪状态,北京富邦突发事件信贷资产保全案例,74,四、商品融资案例分析,案例分析质物的处置：中外运控货 封闭运作 质押商品通过原有销售渠道处置 本息全部归还商品融资自偿性：能够将贷款风险与客户风险 有效隔离,北京富邦突发事件信贷资产保全案例,75,四、商品融资案例分析,核心客户：广州本田 从事本田汽车生产和销售 问题：广本不再承诺回购 设计模式：汽车经销商汽车质押监管融资模式 借款人：广本汽车273家经销商 贷款银行：广东省分行营业部 监管公司：中远物流 中外运集团 融资金额：07年累计为广本102户经销商 开证金额为26.7亿元，笔数为588笔，议付8.6亿元,广州本田汽车经销商“汽车质押监管模式”,76,四、商品融资案例分析,案例分析融资模式：以核心客户为中心的多种产品（国内信用证、动态质押监管）组合运用项目的意义：-通过此种融资方式，保住“广本”大客户（开证 结算 存款）-收益较高 20%保证金 开证手续费 议付收入-示范效应 将此种模式引入钢铁、食糖、燃料油等 推动贸易融资业务快速发展,广州本田汽车经销商“汽车质押监管模式”,77,四、商品融资案例分析,客户：上海钢锋金属材料有限公司贷款行：上海卢湾支行融资额：2000万元贷款利率：上浮10%-20%质押商品：各种型号的钢材监管公司：中运物流钢材市场：上海逸仙钢材市场,钢材市场经销商钢材质押监管融资模式,78,四、商品融资案例分析,案例分析质押的商品：品质标准化 型钢：2.5#20#型钢（安阳钢铁）热卷：2.75mm20mm 热轧卷板（马钢 鞍钢 安阳钢铁）风险可控：钢材市场中各类型号的钢材-价格透明-易于处置变现 中远物流负责质押商品监管-管理规范 收益高：利率上浮 10%30%钢材市场：提供质押商品处置渠道 集合经销商群-具有较好的规模效应,钢材市场经销商钢材质押监管模式,79,五、对商品融资的几点认识,80,五、对商品融资的几点认识,1、商品融资适合我国国情2、物流业与金融业合作是面对竞争的重要举措3、商品融资业务市场规模很大4、商品融资是一种三赢的合作模式5、商品融资专业化经营,81,五、对商品融资的几点认识,客户报表不可信,信用环境不佳,大型物流企业协助监管,大宗商品流通更便利,缺乏符合要求的担保,大宗商品品质规范化,商品融资适合我国国情,82,五、对商品融资的几点认识,物流金融的发展-物流、资金流、信息流的有机结合物流金融业务的竞争 股份制银行领跑 深发展 中信 民生 国有商业银行快速起步 工行 建行 中行 外资银行强力推进 BNP 渣打 奥地利中央银行,物流业与金融业合作是面对竞争的重要举措,83,五、对商品融资的几点认识,年物流总值80万亿元,大宗商品进口3.5万亿元,商品融资市场需求1万亿元,年大宗商品产值10万亿元,商品融资业务市场规模很大,84,五、对商品融资的几点认识,贷款企业-消除融资劣势，减少资金占用，获得更大的 信贷支持和更专业的物流服务物流公司-扩大物流服务的客户、品种和规模，提高营 业收入 银行-拓宽目标客户范围，扩大信贷资产规模；降低信贷风险，保证资金安全；借助专业化的服务，降低信贷成本,商品融资是一种三赢的合作模式,85,五、对商品融资的几点认识,专业化营销与评审 专业化操作和流程 专业化系统和管理 专业化人才和团队,商品融资专业化经营,86,六、全行商品融资开展情况,87,六、全行商品融资开展情况,全行融资总量和地区分布各行业务开展情况 各行商品融资在国内贸易融资占比融资期限 信用等级分布贷款利率分布贷款质量情况质押商品和地域分布物流公司监管情况我行质押业务在物流监管公司的占比和排名,88,电话：010-66108250/6762,业务日常联系,专用邮箱：商品融资/营业/总行/ICBC（）,北京复兴门内大街55号 总行大厦 226房间 100031,公司业务二部商品融资处,89,