康师傅业绩报告.ppt

,控股有限公司,摘要,中國第三季度的國內生產總值(GDP)較去年同期增長 9.4%，而首三季的內地居民消費價格指數(CPI)則較去年同期增長2%。期內主要原材料價格仍然處於高水平，但透過本集團持續優化管理整體營運，令本集團業績不單可延續上半年的亮麗表現，更於第三季度創下單季度最高營業額及淨利記錄，營業額及母公司股東應佔溢利分別上升40.60%及167.62%，本集團整體毛利率亦較去年同期上升2.77個百分點。第三季度是中國飲品的旺季，飲品銷售及獲利表現卓越，並續創新高；方便麵業務由於產品結構的調整及成本控管得宜，令其整體表現持續取得佳績。糕餅的銷售及獲利於季內亦保持健康的成長。,能於極具挑戰的外在環境下，獲得如此驕人佳績，董事會謹向分秒為本集團作出貢獻的管理團隊及員工致敬！,本集團於二零零五年度第三季度的業績摘要如下：,本 集 團 營 業 額 為 5.99億 美 元，較 去 年 同 期 上 升40.60%；,本 集 團 毛 利 率 為 33.36%，去 年 同 期 為 30.59%；,母 公 司 股 東 應 佔 溢 利 為 52,652千 美 元，去 年 同 期 為 19,674千 美 元，上 升167.62%；,每 股 盈 利 為 0.94美 仙，去 年 同 期 為 0.35美 仙；,方便麵、飲品及糕餅的營業額分別為 2.95億 美元、2.57億 美元及27,823千美元，相較去年同期，各產品的成 長 率 分 別 為 30.26%、61.13%及 24.81%。,二零零五年度第三季業績,康師傅控股有限公司（本公司）之董事會欣然宣布本公司及其附屬公司（本集團）截至二零零五年九月三十日止三個月及九個月未經審核之簡明第三季財務報告連同二零零四年相對期間之未經審核比較數據。本集團第三季財務報告未經審核，惟已獲本公司之審核委員會審閱。,1,2,3,4,5,控股有限公司簡明綜合收益表截至二零零五年九月三十日止三個月及九個月,二零零五年,二零零四年,七至九月（未經審核）,一至九月（未經審核）,七至九月（未經審核）,一至九月（未經審核）,營業額銷貨成本毛利其他收益其他淨收入分銷成本行政費用其他經營費用財務費用應佔聯營公司溢利除稅前溢利稅項本期淨溢利,附註,千美元599,210(399,291)199,9197654,151(106,892)(15,820)(1,811)(1,774)2,09180,629(5,620)75,009,千美元1,445,861(978,738)467,1232,25613,512(258,402)(40,425)(15,146)(7,042)6,280168,156(13,655)154,501,千美元426,167(295,810)130,3571,8955,974(87,439)(11,258)(9,634)(3,978)2,16728,084(2,754)25,330,千美元1,137,771(810,562)327,2093,159284,055(244,068)(30,704)(31,917)(13,594)4,012298,152(4,951)293,201,應佔溢利,母公司股東少數股東權益,52,65222,35775,009,108,96245,539154,501,19,6745,65625,330,285,7037,498293,201,每股溢利,6,基本攤薄,0.94美 仙不適用,1.95美 仙不適用,0.35美 仙不適用,5.11美 仙不適用,2,8,9,控股有限公司簡明綜合資產負債表於二零零五年九月三十日,二零零五年九月三十日（未經審核）,二零零四年十二月三十一日（已經審核）,資產與負債非流動資產物業、機器及設備經營租賃預付款聯營公司權益合營公司權益其他非流動投資遞延稅項資產流動資產流動投資存貨應收賬款預付款項及其他應收款項抵押銀行存款銀行結餘及現金流動負債,附註,千美元954,93952,93043,2633,0596,1971,060,38879,486104,590110,15382,6227,365163,261547,477,千美元879,96452,58153,15430,0583,1096,1971,025,06316,46696,59071,49965,0251,394126,152377,126,應付賬款其他應付款項有息借貸之即期部分客戶預付款項稅項淨流動負債總資產減流動負債,1012,280,197130,801111,55121,3467,008550,903(3,426)1,056,962,188,39896,275186,6067,3722,575481,226(104,100)920,963,非流動負債,長期有息借貸其他非流動應付款項員工福利責任遞延稅項負債淨資產,12,43,55011,9645,5686,17667,258989,704,13,58110,9134,8876,17635,557885,406,股本及儲備母公司股東權益,發行股本儲備擬派末期股息少數股東權益,1314,27,943828,205856,148133,556989,704,27,943706,78863,712798,44386,963885,406,3,控股有限公司簡明綜合權益變動表截至二零零五年九月三十日止九個月,母公司股東權益（未經審核）千美元,少數股東權益（未經審核）千美元,合計（未經審核）千美元,於二零零四年一月一日,571,487,6,634,578,121,未於簡明綜合收益表中確認之淨損失,兌差額股息出售附屬公司部分權益本期淨溢利於二零零四年九月三十日於二零零五年一月一日,(233)(63,152)285,703222,318793,805798,443,78,9467,49886,44493,07886,963,(233)(63,152)78,946293,201308,762886,883885,406,未於簡明綜合收益表中確認之淨收益,兌差額股息少數股東權益的出資額本期淨溢利於二零零五年九月三十日,12,455(63,712)108,96257,705856,148,(4,696)5,75045,53946,593133,556,12,455(68,408)5,750154,501104,298989,704,簡明綜合現金流量表截至二零零五年九月三十日止九個月,二零零五年（未經審核）千美元,二零零四年（未經審核）千美元,經營活動所得現金淨額投資活動（動用）所得現金淨額融資活動動用現金淨額現金及現金等值物之增加於一月一日之現金及現金等值物於九月三十日之現金及現金等值物現金及現金等值物結餘分析：銀行結餘及現金抵押銀行存款,4,333,749(147,309)(143,360)43,080127,546170,626163,2617,365170,626,134,507243,229(298,176)79,56094,978174,538172,3832,155174,538,2.,*,控股有限公司簡明綜合財務報告附註：,1.,呈報基準編製基準及會計政策本集團未經審核第三季度業績乃由董事負責編製。該等未經審核第三季度業績乃根據香港會計師公會頒布之香港會計準 則 第 34號中期 財 務 報告編 製。此 簡 明 賬目 須 與 截至 二 零 零四 年 十 二月 三 十 一 日止 年 度 之賬 目 一 併閱 覽。採納新香港財務報告準則香港 會計師公會 最近頒布 了多項新訂 及經修訂 的香港財務 報告準則 和香港會 計準則，以 下簡稱新香港財務 報告準則。這些準則在二零零五年一月一日或以後開始的會計期間生效。本集團自二零零五年一月一日起已經採納新香港財務報告準則，以上財務資料亦已經反映了採納上述新香港財務報告準則的影響。除導致會計呈報的變更外，採納新香港財務報告準則對本集團的業績並無重大影響。營業額及分部業績本 集 團主 要 在 中華 人 民 共和 國（中 國）運 作，本 集團 的 銷 售及 溢 利 貢獻 亦 主 要來 自 中 國。按主要產品劃分之本集團營業額分析列載如下：,二零零五年,二零零四年,七至九月（未 經 審核）千美元,一至九月（未 經 審核）千美元,七至九月（未 經 審核）千美元,一至九月（未 經 審核）千美元,方便麵飲品糕餅其他合計,294,508256,94827,82319,931599,210,735,441589,76170,63650,0231,445,861,226,098159,468*22,29218,309*426,167,625,339412,438*60,67839,316*1,137,771,按主要產品劃分之本集團分部業績分析列載如下：,二零零五年,二零零四年,七至九月（未 經 審核）千美元,一至九月（未 經 審核）千美元,七至九月（未 經 審核）千美元,一至九月（未 經 審核）千美元,方便麵飲品糕餅其他合計,30,52447,5502,075(709)79,440,69,36095,7022,6481,167168,877,18,56711,595*(670)758*30,250,21,03627,251*(14,005)497*34,779,營業額及分部業績之比較資料已重列及重分類以配合本季度之呈報方式。5,控股有限公司,3.,財務費用,二零零五年,二零零四年,七至九月（未 經 審核）千美元,一至九月（未 經 審核）千美元,七至九月（未 經 審核）千美元,一至九月（未 經 審核）千美元,利息支出：需於五年內悉數償還之銀行,及其他貸款,1,774,7,042,3,978,13,594,4.,除稅前溢利除 稅 前溢 利 已 扣除（加 入）下 列 項目：,二零零五年,二零零四年,七至九月（未 經 審核）千美元,一至九月（未 經 審核）千美元,七至九月（未 經 審核）千美元,一至九月（未 經 審核）千美元,折舊出售附屬公司部分權益之溢利出售聯營公司部分權益之溢利物業、機器及設備之減值,24,759,70,439,22,145,65,551(272,955)(2,528)10,000,5.,稅項,二零零五年,二零零四年,七至九月（未 經 審核）千美元,一至九月（未 經 審核）千美元,七至九月（未 經 審核）千美元,一至九月（未 經 審核）千美元,中國企業所得稅,5,620,13,655,2,754,4,951,開曼群島並不對本集團之收入徵收任何稅項。由於本集團期內在香港並無應課稅溢利，因此並無作出香港利得稅撥備。中國附屬公司均須受到適用於中國外資企業的稅法所規限，由首個獲利年度開始，並抵銷結轉自往年度的所有未到期稅 項 虧 損 後，可 於 首 兩 年 獲 全 面 豁 免 繳 交 中 國 企 業 所 得 稅 15%，及 在 其 後 三 年 獲 稅 率 減 半 優 惠。,6.,每股溢利每股基本溢利乃根據母公司股東應佔溢利 108,962千美 元（二零 零四年：285,703千美 元）及本 期間已 發行 普通 股之加 權平均 股 數 5,588,705,360（二 零 零 四 年：5,588,705,360）計 算。本公司已於期內償還於今年六月到期之可換股債券。而由於於去年同期本公司行使可換股債券之換股價高於本公司股份之市價，故此並無呈列每股攤薄溢利之比較數字。6,控股有限公司,7.8.9.,股息董 事 會決 議 不 擬派 發 截 至二 零 零 五年 九 月 三十 日 止 九 個月 之 股 息（二 零 零四 年：無）。流動投資流動投資中含有以 73,990千美元與銀行特殊約定享有較高利率的特定通知存款，因不能臨時解約，固列示於此項目下。應收賬款本 集 團 之 銷 售 大 部 分 為 貨 到 收 現，餘 下 的 銷 售 之 信 貸 期 為 30至 90天，有 關 應 收 賬 款 之 賬 齡 分 析 列 示 如 下：,二零零五年九月三十日（未 經 審核）千美元,二零零四年十二月三十一日（已 經 審核）千美元,0至 90天90天 以 上10.應 付 賬 款應付賬款結餘之賬齡分析列示如下：0至 90天90天 以 上,93,80416,349110,153二零零五年九月三十日（未 經 審核）千美元251,55028,647280,197,60,71710,78271,499二零零四年十二月三十一日（已 經 審核）千美元173,10715,291188,398,11.物 業、機 器 及 設 備 抵 押於 二 零 零 五 年 九 月 三 十 日，本 集 團 已 把 賬 面 淨 值 合 共 約 1,989千 美 元（二 零 零 四年 十 二 月三 十 一 日：2,052千 美 元）的 物業抵押予銀行，作為本集團借貸的抵押品。7,控股有限公司12.有 息 借 貸,須於五年內悉數償還之銀行貸款：,二零零五年九月三十日（未 經 審核）千美元,二零零四年十二月三十一日（已 經 審核）千美元,有抵押無抵押可換股債券長期負債之即期部份非即期部份有息借貸之到期日列示如下：銀行貸款：一年內第二年可換股債券：一年內,1,233153,868155,101(111,551)43,550111,55143,550155,101155,101,1,208108,97990,000200,187(186,606)13,58196,60613,581110,18790,000200,187,13.發 行 股 本每 股 面 值 0.005美 元 之 普 通 股,法定：,股份數目,千美元,於二零零四年十二月三十一日及二零零五年九月三十日已發行及繳足：於二零零四年十二月三十一日及二零零五年九月三十日8,7,000,000,0005,588,705,360,35,00027,943,(a),(c),控股有限公司14.儲 備,股份,外幣,物業,購回儲備千美元,股份溢價千美元,換算儲備千美元,一般儲備千美元,資本儲備千美元,重估儲備千美元,保留溢利千美元,合計千美元,於二零零四年,十二月三十一日兌差額轉撥往一般儲備本期溢利股息,36,332,478,90412,455,73,679(2,865),308,3,535,359,5602,865108,962(63,712),770,50012,455108,962(63,712),於二零零五年,九月三十日,36,332,478,13,359,70,814,308,3,535,407,675,828,205,15.承 擔,二零零五年九月三十日（未 經 審核）千美元,二零零四年十二月三十一日（已 經 審核）千美元,(a),資本承擔,(b),已訂約但未撥備營運租約承擔於結算日，本集團應付之不可取消營運租約的總額列示如下：一年內於 第 二年 至 第 五年 屆 滿（包 括 首 尾兩 年）五年以上,84,0882,9298,87113,27125,071,61,3733,5515,16414,39823,113,16.與 有 關 連 人 士 之 交 易交易除於賬目其他部份披露以外，以下乃與有關連人士進行之重大交易概要，此等交易乃於本集團之日常業務中進行。,二零零五年,二零零四年,七至九月（未 經 審核）千美元,一至九月（未 經 審核）千美元,七至九月（未 經 審核）千美元,一至九月（未 經 審核）千美元,向下列公司出售貨品：,聯營公司,8,673,25,219,7,341,23,843,(b),向下列公司購買貨品：,與本公司若干董事局成員之公司本公司董事擁有之公司聯營公司,3,3805,11961,49269,991,8,53013,575149,953172,058,2,0812,40534,72839,214,6,8658,559102,603118,027,向下列公司支付勞務費,聯營公司,324,1,036,400,1,264,上述之交易乃本集團與關連人士按成本值另加利潤的原則經雙方協定之基礎下釐定。9,控股有限公司管理層討論與分析本集團第三季度的營業額較去年同期上升40.6%至599,210千美元。期內，本集團各主要產品之銷售均有可觀的成 長，方 便 麵、飲 品 及 糕 餅 的 營 業 額 分 別 較 去 年 同 期 上 升30.26%、61.13%及 24.81%。整體毛利率較2004年第三季度的30.59%增加2.77個百分點；主要是由於高毛利的飲品銷售佔整體銷售的比率於第三季度的旺季上升至43%，以及高價袋麵和容器麵銷售的快速成長以及於期內各主要生產線的使用率均處於高水平所致。期內，營業利潤大幅攀升143.87%至77,207千美元，2004年第三季為 31,660千美元；營業利潤率亦上升 5.46個百分點至12.89%，造就此強大反彈的主因是分銷費用佔總營業額的比率較去年同期的20.52%下跌2.68個百分點至17.84%，同時本集團亦致力控制整體廣告及宣傳費用，期內，該項費用佔總營業額的比例為10.32%，去年同期為11.96%。於償還本集團在2005年6月到期的可換股債券後，第三季度的財務費用大幅減少55.40%至1,774千美元。本集團於2005年第三季度的母公司股東應佔溢利相較去年同期大幅上升167.62%至52,652千 美元，每股盈利為 0.94美 仙。第三季度豐盛的業績亦創下本集團單季度最高營業額及淨利紀錄！方便麵業務2005年第三季度方便麵業務的銷售額為294,508千美元，較去年同期上升30.26%，佔本集團總營業額的49%。在通路穩固的基礎下，持續進行品牌投資，以及全面提升高價麵的產品價值感的策略，配合有效的媒體溝通，全力創造康師傅為高價值的方便麵品牌，使得本集團於容器麵及高價袋麵的銷售均有快速的成長。此外，配合鄉鎮地區的深耕以及農村消費者漸漸增加對方便麵的需求，於第三季度繼續擴建平價方便麵工廠；此等佈建可強化本集團於平價方便麵市場的銷售及進一步拉近與鄉鎮消費者的距離，同時可有效地控制平價麵的營運成本，從而增加本集團於此市場的競爭力。期內透過包裝及口味延伸，推出多款容器麵及袋麵，提供更多選擇予消費者。據 AC Nielsen 2005年8-9月 份最新零研數據顯示，本集團的方便麵於中國整體方便麵銷售額之市場佔有率上 升 至40.39%，穩 居 市 場 第 一 位。第三季度本集團方便麵業務之毛利率為24.40%，較二零零四年同期上升2.41個百分點，主要是因為高毛利的容器麵及高價袋麵的銷售佔比持續增加所致；期內方便麵主要原材料麵粉及棕櫚油價格仍然處於高位，但透過成本控制及精進的生產流程，令毛利率得以有效改善。期內方便麵的母公司股東應佔溢利為27,257千美元，較去年同期上升 70.48%，溢利成長主要是因為有效改善產品銷售組合及有效控制營運成本所致。飲品業務第三季度飲品營業額續創單季度營業額新高。期內飲品的銷售額較去年同期上升61.13%至256,948千 美元，佔本集團總營業額的43%。配合飲品銷售旺季，本集團持續推廣茶系列產品，以口味延伸及差異化策略，強勢提升業績，於第二季度推出的茉莉清茶及勁涼冰紅茶等產品，均持續熱賣，進一步鞏固康師傅茶飲品的龍頭地位。,於稀釋果汁系列產品方面，繼續以鮮,每日C品牌，配以果粒柳橙及果粒葡萄柚口味刺激消費，提升銷售。康,師傅礦物質水表現優異，通過效率提升，各廠滿產盡銷，以最佳的競爭力積極搶佔市場份額。據AC Nieslen 2005年8-9月最新零研數據顯示，康師傅即飲茶之銷售額市埸佔有率上升至 44.8%，穩居市場第一位，康師傅果汁系列產品藉雙品牌及口味包裝延伸搶得主要競爭地位，居稀釋果汁類別市場第三位，取得18.3%的市場佔有率。第三季度飲品所需主要原材料PET膠粒及糖價持續高企，但由於高效率的設備與一條龍式的生產排程，令管理效率奏效，進而抵銷了原材料成本上漲的壓力，使成本控制得宜；加上銷售上升，令設備使用率處於高水平，本集團第三季度飲品之毛利率持續維持於42.08%的高水平，與二零零四年同期比較上升0.81個百分點；期內母公司股東應佔溢利亦創下單季度溢利的新高至22,070千 美元，較去年同期上升 296.71%，主要是因為有效控制營運成本及行銷策略成功提升銷售所致。10,控股有限公司糕餅業務持續品牌經營及開發差異化產品的經營策略奏效，令第三季度糕餅之營業額較去年同期成長24.81%至27,823千美 元，佔 本 集 團 總 營 業 額 的 5%。據 AC Nieslen 2005年 8-9月 最 新 零 研 數 據 顯 示，康 師 傅 夾 心 餅 乾 銷 售 額 之 市場佔有率為26.2%，居市場第二位。期內毛利率由去年同期的38.64%提升至期內的40.03%，主要是由於高毛利產 品 佔 比 持 續 增 加 所 致。母 公 司 應 佔 溢 利 為1,601千 美 元，較 去 年 同 期 成 長287.47%。本集團於今年七月四日與日本龜田制果株式會社在天津成立合資公司，於活化現有米餅生產線的同時，在龜田的專業協助下，可生產更多樣化的米製品，預期新產品可於明年初上市。第四季度糕餅業務將持續加強品牌投資及現代化通路之經營，一條單片餅乾已於九月投產，預期有助於毛利率之提升及擴大市場份額。主力品項3+2蘇打夾心，妙芙蛋糕，蛋黃也酥酥等品項將於第四季度調高價格，相信可有效提升毛利率，預期糕餅業務於今年全年可錄得盈利。其他業務本集團的冷藏飲品成功建立健康，時尚，自信的品牌形象，加上產品的差異化及強化產品對消費者利益點的溝通等行銷策略，以及將銷售網絡由上海擴展至北京及廣州，令期內的銷售快速成長。此外，於今年七月十一日本集團與可果美株式會社及伊藤忠商事株式會社於杭州成立合資公司，主力製造及銷售蔬菜飲料、複合果蔬飲料及乳酸菌飲料等；藉此可令本集團於飲品的製造及分銷更多元化。財務運作於二零零五年九月三十日，本集團總負債為6.18億美元，相對於總資產16.08億美元，負債比例為38.45%。相較於二零零四年十二月三十一日的總負債5.17億美元，增加了約1.01億美元，負債比例上升了 1.59個 百分點，主要是因應旺季來臨，提高原材料存貨庫存造成9月底應付帳款增加。同期長短期貸款相較於二零零四年十二月三十一日則減少45,086千美元。總借貸中，美元與人民幣的比率為94%及6%，由於本集團的交易大部份以人民幣為主；而期內人民幣對美元的率升值2.4%，對本集團造成 1-9月 兌收益共18,489千美元，分別包括於損益表內的6,034千美元及外幣換算儲備內的12,455千美元。因此，預期率波動不會對本集團造成重大影響。截至二零零五年九月三十日，本集團並無或然負債，而同期本集團的手頭現金為1.71億美元。財務比率概要,二零零五年九月三十日,二零零四年十二月三十一日,製成品周轉期應收賬款周轉期流動比率負債比率（總負債相對於總資產）負債與資本比率（淨借貸相對於母公司股東權益比率）,8.57日17.15日0.99倍38.45%-0.02倍,10.73日16.62日0.78倍36.86%0.1倍,本集團於二零零二年發行的可換股債券已於今年六月到期，本集團已運用來自經營業務及去年股權轉讓之資金，償 還 債 券 本 金90,000千 美 元 及 贖 回 溢 價9,932千 美 元，總 還 款 額 為99,932千 美 元。11,1.,2.,3.,控股有限公司,人力資源,本集團截至二零零五年九月三十日的員工人數為27,279名（二零零四年十二月三十一日：25,003名），本集團向僱員提供具競爭力的薪酬，配合保險及醫療福利以及專業的培訓計劃，透過完善的人力資源管理，以期提高僱員對本集團的貢獻。,展望,中國消費者收入持續提高及消費觀念的更新，令中國方便食品市場之發展空間將有進一步的成長，亦直接造就市場對本集團旗下產品的需求持續增加。經歷過去幾個季度主要原材料價格高企的考驗，管理層相信本集團有能力紓緩此等壓力；往後，本集團將延續既有的經營方向而努力，持續精進整體營運，於秉持利潤優先的前題下，本集團有信心擴大本集團整體銷售及進一步鞏固各品項產品於中國的市場的領導地位。,公司管治,遵守企業管治常規守則,本公司致力維持高質素之企業管治，於截至二零零五年九月三十日止九個月內，本公司已遵守香港聯合交易所有限公司證券上市規則附錄十四所載的企業管治常規守則（守則），除了：,主席與行政總裁的角色沒有由不同人選擔任，魏應州先生現時身兼本公司主席與行政總裁的職務；,獨立非執行董事因須按公司章程細則輪席退位而未有指定任期；及,本公司董事會主席魏應州先生不須輪值告退。,現時本公司附屬公司之運作實際上由有關附屬公司之董事長負責，而本集團行政總裁並不兼任有關附屬公司之董事長，該職務已由不同人選擔任。同時，魏應州先生自一九九六年本公司上市後一直全面負責本公司的整體管理工作。故此，本公司認為，魏應州先生雖然不須輪值告退及同一人兼任本公司主席與行政總裁的職務，但此安排在此階段可以提高本公司的企業決策及執行效率，有助於本集團更高效地進一步發展，同時，通過上述附屬公司董事長的制衡機制，以及在本公司董事會及獨立非執行董事的監管下，股東的利益能夠得以充分及公平的體現。,本公司正考慮採納適當措施，以便確保本公司之企業管治常規不會低於守則所訂立之規定。,審核委員會,根據於二零零五年一月一日前生效之上市規則附錄14所載最佳應用守則第14條之要求，本公司已於一九九九年九月成立審核委員會，現時成員包括徐信群、李長福及中山知行三位獨立非執行董事。於二零零五年六月二十四日，董事會正式委任中山知行先生為本公司獨立非執行董事。該委員會最近召開之會議乃審議本集團期內之業績。,12,）,控股有限公司薪酬及提名委員會薪酬及提名委員會於二零零五年八月十一日成立。目前，委員會成員包括徐信群、李長福及中山知行三位獨立非執行董事。委員會之成立旨在審批本集團高層僱員之薪酬福利組合，包括薪金及花紅計劃及其他長期獎勵計劃。委員會亦需檢討董事會之架構、規模及組成，並就董事之委任及董事繼任計劃向董事會提出建議。標準守則的遵守本公司一直採納上市規則附錄10所載上市公司董事進行證券交易的標準守則（標準守則）。經本公司特別查詢後，全體董事均確認他們在審核期內已完全遵從標準守則所規定的準則。購入、出售或贖回股份及可換股債券本公司或其任何附屬公司概無購入、出售或贖回本公司任何股份。本集團於二零零二年發行的可換股債券巳於今年六月到期，本集團已全數償還債券本金90,000千美元。董事及行政總裁之股份權益於二零零五年九月三十日，董事及行政總裁於本公司及其相聯法團（定義見證券及期貨條例（證券及期貨條例）第十五部）之股份、相關股份或債券中之權益及淡倉須(a)根據證券及期貨條例第十五部第七及第八分部知會本公司及香港聯合交易所有限公司（聯交所（包括根據該等條例當作或被視為擁有之權益或淡倉）；或(b)根據證券及期貨條例第352條規定記錄在該條所述之登記冊；或(c)根據上市公司董事進行證券交易之標準守則須知會本公司及聯交所如下：股份之長倉普通股數目,董事姓名魏應州魏應交吳崇儀,個人權益13,242,000,法團權益（附註）1,854,827,8661,854,827,8661,854,827,866,附 註：該 等股 份由 頂新（開 曼島）控 股有 限公 司（頂新）持有 及以 其名 義登 記；頂新 由和 德 公司 實益 擁有 約55.10%，吳崇儀透 過 Gisshin Venture Capital Inc.持 有27.91%及 獨 立 第 三 者 持 有 其 餘 的 16.99%。和 德 公 司 由 魏 應 州 擁 有 25%、魏 應 交 擁有 25%，其 餘 的 50%由 上 述 兩 位 董 事 之 兄 弟 魏 應 充 及 魏 應 行 擁 有。截至二零零五年九月三十日止九個月期間內任何時間概無向任何董事或彼等各自之配偶或年齡未滿十八歲之子女授出可藉購入本公司之股份或債券而獲得利益之權利。彼等於期內亦無行使任何此等權利。本公司或其任何附屬公司概無參與訂立任何安排，致使董事可於任何其他法人團體獲得此等利益。13,控股有限公司除本段所披露者外，於二零零五年九月三十日，概無董事及行政總裁於本公司或其相聯法團（定義見證券及期貨條例第十五部）之任何證券中之權益須(a)根據證券及期貨條例第十五部第七及第八分部知會本公司及聯交所（包括根據該等條例當作或被視為擁有之權益或淡倉）；或(b)根據證券及期貨條例第 352條規定記錄在該條所述之登記冊；或(c)根據上市公司董事進行證券交易之標準守則須知會本公司及聯交所。主要股東就本公司董事或行政總裁所知，於二零零五年九月三十日，根據證券及期貨條例第十五部第二及三分部須予披露之股份或相關股份之權益或淡倉，或於任何類別之股本面值直接或間接擁有5%或以上之權益，可於本集團任何成員公司股東周年大會上所有情況下附帶投票權利的人士或公司（並非本公司董事或執行董事）如下：股份之長倉,股東名稱頂新（開曼島）控股有限公司三洋食品株式會社世迅投資股份有限公司,股份數目1,854,827,8661,854,827,866465,107,784,股東權益33.1889%33.1889%8.3200%,除上述者外，於二零零五年九月三十日，董事並不知悉任何人士擁有根據證券及期貨條例第十五部第二及三分部須予披露之股份或相關股份之權益或淡倉，或於任何類別之股本或有關該等股本之購股權面值擁有5%或以上之權益，可於本公司股東周年大會上所有情況下附帶投票權利。謹慎性陳述董事會謹此提醒投資者，上述截至二零零五年九月三十日止之財務報表及概要乃按本集團內部資料及管理帳目作出，此等資料和帳目並未有經過核數師的審閱或審核，截至二零零四年九月三十日止之財務報表摘錄自本集團已披露的未經審核的財務報表並經重列；而截至二零零四年十二月三十一日止年度的財務報表摘錄自本公司二零零四年年報內經審核的財務報表並經重列。投資者應小心以免不恰當地依賴二零零五年九月三十日止之數字，數據及比較數值。本公司同時煩請投資者在買賣本公司股份時務須小心謹慎。董事於本報告日期，魏應州、井田毅、吉澤亮、魏應交、吳崇儀及井田純一郎為本公司之執行董事，徐信群、李長福及中山知行為本公司之獨立非執行董事。承董事會命主席魏應州中國天津，二零零五年十一月十四日網址：http:/http:/,