03993洛阳钼业中期报告.ppt

洛陽欒川鉬業集團股份有限公司,1,4,4,4,4,1,2,3,4,洛陽欒川鉬業集團股份有限公司公司資料1,董事執行董事段玉賢（董事長）李朝春（副董事長）吳文君李發本王欽喜非執行董事舒鶴棟張玉峰獨立非執行董事高德柱2曾紹金2古德生2吳明華2白彥春3徐珊3程鈺3徐旭3監事張振昊（監事會主席）尹東方鄧交雲公司秘書何小碧(FCS，FCIS)董事會秘書,薪酬委員會高德柱（主席）古德生4舒鶴棟審計委員會吳明華（主席）曾紹金4張玉峰戰略委員會段玉賢（主席）李朝春吳文君李發本王欽喜張玉峰舒鶴棟高德柱4古德生4曾紹金4吳明華4楊劍波王 斌張 斌董事會提名委員會段玉賢（主席）李朝春高德柱（副主席）曾紹金古德生4吳明華4,賀,楓,核數師,授權代表李朝春何小碧(FCS，FCIS),德勤關黃陳方會計師行法律顧問美富律師事務所,通力律師事務所註：以上列載之公司資料為截至本公司於2012年8月17日召開的臨時股東大會（臨時股東大會）結束後為止於臨時股東大會上退任於臨時股東大會上獲委任董事會將於2012年8月17日緊隨臨時股東大會結束後舉行會議，以討論薪酬委員會、審計委員會、戰略委員會及董事會提名委員會之組成,2,1.,2.,3.,4.,5.,6.,7.,8.,二零一二年 中 期 業 績 報 告,主要往來銀行,中國工商銀行股份有限公司欒川縣支行,中國農業銀行欒川縣支行,中國建設銀行股份有限公司欒川縣支行,中國銀行股份有限公司洛陽市分行,招商銀行鄭州分行,中信銀行股份有限公司洛陽分行,興業銀行股份有限公司鄭州分行紫荊山支行,中國光大銀行鄭州分行文化路支行,香港H股過戶處,香港中央證券登記有限公司香港灣仔,皇后大道東183號合和中心,17樓17121716室,中華人民共和國（中國）註冊辦事處,中國,河南省洛陽市欒川縣,城東新區畫眉山路伊河以北,中國主要營業地點,中國,河南省洛陽市欒川縣,城東新區畫眉山路伊河以北,3,：,：,：,：,洛陽欒川鉬業集團股份有限公司香港主要營業地點香港皇后大道東1號太古廣場3座28樓股份資料,股票代碼上市日期H股數目面值股份簡稱財務摘要公佈中期業績暫停辦理股份過戶手續派發中期股息投資者查詢本公司電話傳真電郵財經公關顧問及傳媒查詢電話傳真,：,039932007年4月26日1,311,156,000股H股（截至2012年6月30日）每股人民幣0.20元洛陽鉬業2012年7月30日不適用不適用董事會秘書處中國河南省洛陽市欒川縣城東新區畫眉山路伊河以北(86-379)6681 9873(86-379)6682 皓天財經集團有限公司香港中環干諾道中41號盈置大廈6樓(852)2851 1038(852)2815 1352,公司網站,4,二零一二年 中 期 業 績 報 告,市場回顧,（以下有關國內商品之價格包含增值稅）,2012年上半年，國內鉬價格總體走勢為先平穩且有小幅上漲，然後開始進入緩慢下滑階段。國內鉬市,在前四個月基本處於穩定狀態，鉬精礦價格保持在人民幣1,810-1,850元噸度，一直延續到2012年4月報價都很堅挺。究其主要原因：一是因為從2月份開始我國各級鉬礦山資源稅上調人民幣4元噸，導致大部分鉬礦山生產成本提高，變相成為支撐國內鉬價的支撐因素；二是雖然市場處於弱勢狀態，但是需求趨勢變化不大，而中小鉬礦山企業不願低價出售，在一段時間內礦山的主動惜售行為成了鉬價格保持的後盾。而後由於中小礦山受資金壓力的影響，不得不低價向外出售鉬精礦，由此鉬精礦價格開始下滑，到6月底價格跌至人民幣1,600-1,660元噸度左右。,進入2012年5月中旬後，受國際國內經濟不景氣的影響，國內大部份鋼鐵業漸漸處於虧損狀態，資金持續吃緊，但其對鉬鐵的需求量並沒有相應減少，反而有所提升。在這種情況下，為了節約成本，鋼廠開始在鉬鐵採購上大幅壓價，一部分礦山迫於資金及庫存壓力不得不接受鋼廠的低價招標開始甩貨，造成市場信心不足。再加上受到歐債危機的持續發酵，國際經濟形勢不明朗的影響，再因受到國內鋼廠的打壓，鉬鐵散貨市場價格難以得到支撐出現下滑。,2012年上半年，國際鉬市場相對於國內鉬市來看，形勢亦不樂觀。1至4月份國際鉬市尚且穩定，且略,有上升。主要原因是1月開始，由於歐洲市場氧化鉬和鉬鐵庫存現貨並不多，導致許多貿易商不願低價出貨。由於庫存不多，需求又沒有減少，使氧化鉬上漲勢頭延續到了2月中旬，達到本年最高14.6-14.8美元磅鉬。到了2月底，由於市場需求不樂觀，導致無人進場採購，市場成交淡靜，歐洲鉬產品價格開始小幅下滑，到4月又有小幅上行趨勢，主要原因是國際市場一些氧化鉬企業因成本高，不打算低價出貨，一些鋼廠對鉬鐵需求情況有所好轉，導致氧化鉬和鉬鐵都有小幅上漲趨勢。到了4月底，因歐洲一些鋼廠對鉬鐵需求不多，所以氧化鉬成交也不多，導致國際鉬市淡靜，鉬產品價格開始呈現小幅下滑趨勢。,5,洛陽欒川鉬業集團股份有限公司,鎢市場方面，2012年上半年，我國鎢價相對穩定。前4個月鎢精礦價格維持在人民幣12萬元噸左右。,5月五礦集團和贛州鎢協將65%黑鎢精礦指導價格提高至人民幣12.7萬元噸，對市場價格起到積極引,導作用，5月底鎢精礦價格一度回升至人民幣13萬元噸。截至6月底，鎢精礦價格回落到人民幣12.1-,12.3萬元噸。國內其他鎢品價格與礦價走勢保持一致，APT和碳化鎢粉價格跟隨下滑至人民幣19.1-19.2萬元噸和人民幣302-304元公斤。國際方面，市場交易淡靜，歐洲APT價格小幅下滑。年初APT,價格維持在430-445美元噸度左右，至3月末下調至428-430美元噸度，4月中旬，跟隨國內價格跌至360-395美元噸度的低點。至6月底至390-415美元噸度。,國內行業政策,出口配額,於2011年12月26日，中國商務部下達2012年第一批一般貿易工業品出口配額的通知。通知內容包括本公司鉬初級產品（氧化鉬及鉬鐵）配額數量為4,878噸，鉬化工產品配額數量為86噸，鉬製品產品配額數量為52噸。本公司合營公司洛陽高科鉬鎢材料有限公司（洛陽高科）的鉬製品產品配額數量為73噸。,2012年7月19日，中國商務部關於下達2012年第二批鎢、銻、白銀、錫、銦、鉬出口配額的通知。通知,內容包括本公司鉬初級產品（氧化鉬及鉬鐵）配額數量為3,054噸，鉬化工產品配額數量為67噸，鉬製品產品配額數量為34噸。本公司合營公司洛陽高科的鉬製品產品配額數量為50噸。,鉬礦石資源稅調整,於2012年2月1日，財政部、國家稅務總局下發財政部、國家稅務總局關於調整錫礦石等資源稅適用稅率標準的通知，自2012年2月1日起上調鐵礦、錫礦、鉬礦、菱鎂礦、滑石和硼礦的稅率。其中，鉬礦石資源稅適用稅率標準調整為：一等礦山人民幣12元噸；二等礦山人民幣11元噸；三等礦山人民幣10元噸；四等礦山人民幣9元噸；及五等礦山人民幣8元噸，各等稅率都分別比原先提高了人民幣4元噸。本公司鉬礦石資源稅稅率由人民幣8元噸提高到人民幣12元噸。,6,二零一二年 中 期 業 績 報 告,業務回顧,2012年上半年，本集團充分發揮資源優勢、生產規模優勢和一體化產業鏈優勢，主要產品較去年同期,基本持平或有不同程度的提高，1至6月份，本集團完成鉬精礦（含鉬47%品位）產量約16,314噸，比去年同期降低0.5%；白鎢精礦（含鎢65%品位）約6,764噸（含洛陽豫鷺礦業有限責任公司（豫鷺公司）的,2,570噸），比去年同期增長16.1%；硫酸產量約33,068.52噸（濃度98%），黃金589千克，白銀8,120千,克。根據2012年上半年市場情況，本集團主要以國內銷售為主。公司的前十大客戶佔公司國內銷售量的比重達39.19%。,管理層討論與分析,概述,截至2012年6月30日止半年度，本公司擁有人應佔溢利為人民幣739.5百萬元，由截至2011年6月30日止半年度的人民幣586.1百萬元增加人民幣153.4百萬元，增加幅度26.2%。,下文是截至2012年6月30日止半年度與截至2011年6月30日止半年度的比較：,經營成果,本集團營業額由截至2011年6月30日止半年度的人民幣3,141.7百萬元減少人民幣149.2百萬元或4.7%至截至2012年6月30日止半年度的人民幣2,992.5百萬元。截至2012年6月30日止半年度本集團實現毛利人民幣894.2百萬元，比上年同期的人民幣1,006.7百萬元減少人民幣112.5百萬元或11.2%。,7,洛陽欒川鉬業集團股份有限公司分產品經營成果、營業成本、毛利及毛利率下表列出我們的產品於2012上半年度及2011年上半年度的營業額、營業成本、毛利及毛利率：,2012年半年度,2011年半年度,產品名稱,營業額,營業成本,毛利,毛利率,營業額,營業成本,毛利,毛利率,(人民幣,(人民幣,(人民幣,(人民幣,(人民幣,(人民幣,百萬元）,百萬元）,百萬元）,（%）,百萬元）,百萬元）,百萬元）,（%）,國內市場,鉬爐料 鎢精礦(65%Mo)鎢鉬加工產品,1,409.6515.873.8,1,007.0121.970.7,402.6393.93.1,28.6%76.4%4.2%,1,840.3246.194.2,1,177.958.790.8,662.4187.43.4,36.0%76.1%3.6%,金、銀及,相關產品 電解鉛 其他小計,404.5299.2261.92,964.8,314.9318.5241.02,074.0,89.6-19.320.9890.8,22.2%-6.4%8.0%30.0%,349.1192.4366.83,088.9,230.4199.3352.72,109.8,118.7-6.914.1979.1,34.0%-3.6%3.8%31.7%,國際市場,鉬爐料 鎢鉬加工產品小計合計,21.76.027.72,992.5,18.45.924.32,098.3,3.30.13.4894.2,15.4%1.4%12.4%29.9%,47.45.452.83,141.7,18.86.525.32,135.1,28.6-1.127.51,006.6,60.3%-20.4%52.1%32.0%,營業額由2011年上半年的人民幣3,141.7百萬元減少人民幣149.2百萬元或4.7%至2012年同期的人民幣2,992.5百萬元。主要原因：一是由於整體經濟環境影響，本集團主要產品鉬鐵與鎢精礦的銷售價格與上年同期相比有所下降，造成營業額減少；二是本期貿易產品營業額較上年同期減少較多；三是隨著永寧金鉛生產工藝逐步完善，電解鉛的銷量比上年同期增加，營業額同步上升；及四是本集團上半年積極開拓銷售市場、加大銷售力度，鎢相關產品銷售數量與上年同期相比有所增加，抵銷了部分營業額的下降趨勢。截至2012年6月30日止半年度，本集團營業成本為人民幣2,098.2百萬元，比上年同期的人民幣2,135.1百萬元減少人民幣36.98百萬元或1.7%。營業成本減少的主要原因包括：一是本期集團鉬爐料的銷售數量較上年同期下降；及二是本期貿易產品銷量減少，影響營業成本下降。,8,二零一二年 中 期 業 績 報 告,截至2012年6月30日止半年度，本集團平均毛利率為29.9%，比上年同期32%下降了2.1%，主要原因為：一是本期集團主要產品鉬鐵及鎢相關產品銷售價格下降，從而造成集團整體毛利下降；及二是公司鉬礦石資源稅稅率提高，導致公司產品毛利率下降。,其他收入,截至2012年6月30日止半年度，本集團的其他收入為人民幣53.9百萬元，比上年同期的人民幣29.4百萬元增加人民幣24.5百萬元或83.3%。主要原因是本集團期內遞延收益比上期增加人民幣22.1百萬元。,銷售及分銷開支,截至2012年6月30日止半年度，本集團的銷售及分銷開支為人民幣12.4百萬元，比上年同期的人民幣,12.1百萬元增加人民幣0.3百萬元或2.5%。和上年同期相比基本持平。,管理費用,截至2012年6月30日止半年度，本集團的管理費用為人民幣193.2百萬元，比上年同期的人民幣208.3百萬元減少人民幣15.1百萬元或7.2%。管理費用減少的主要原因：一是本集團諮詢費比上年同期減少人民幣10.2百萬元；及二是研發費用比上年同期減少人民幣3.7百萬元。,其他開支,截至2012年6月30日止半年度，本集團其他開支費用為人民幣1.7百萬元，比上年同期人民幣2.1百萬元減少人民幣0.4百萬元或19.0%。主要是外匯淨虧損比上年同期減少。,融資成本,截至2012年6月30日止半年度，本集團融資成本為人民幣49.6百萬元，比上年同期人民幣36.5百萬元增加人民幣13.1百萬元或35.9%。主要原因是本期銀行借款利息支出的增加。,應佔聯營公司業績,截至2012年6月30日止半年度，本集團應佔聯營公司業績為人民幣74.7百萬元，比上年同期的人民幣,41.6百萬元增加人民幣33.1百萬元或79.6%。主要因聯營公司豫鷺公司本年度業績比上年同期增加。,9,洛陽欒川鉬業集團股份有限公司,所得稅開支,截至2012年6月30日止半年度，本集團所得稅開支為人民幣23.1百萬元，比上年同期的人民幣195.0百萬 元 減 少 人 民 幣171.9百 萬 元 或88.1%。減 少 的 主 要 原 因 是 本 期 集 團 被 認 定 為 高 新 技 術 企 業，享 受 自,2011年起企業所得稅稅率由25%調整為15%的稅收優惠。,非控股股東損益,截至2012年6月30日止半年度，本集團非控股股東損益為人民幣-4.8百萬元，比上年同期的人民幣35.1百萬元減少人民幣39.9百萬元或113.7%。原因是本集團欒川縣九揚礦業有限公司（九揚公司）、欒川縣三強鉬鎢有限公司（三強公司）、欒川縣大東坡鎢鉬礦業有限公司（大東坡公司）三家控股附屬公司期內溢利大幅下降所致。,本公司擁有人應佔損益,本公司擁有人應佔純利由截至2011年6月30日止半年度的人民幣586.1百萬元增加人民幣153.4百萬元或,26.2%至2012年6月30日止半年度的人民幣739.5百萬元，主要是因為期內本公司溢利增加所致。,財務狀況,截 至2012年6月30日 止 半 年 度，本 集 團 的 總 資 產 約 人 民 幣13,905.6百 萬 元，乃 由 非 流 動 資 產 約 人 民 幣,8,317.3百萬元及流動資產約人民幣5,588.3百萬元組成。本公司擁有人應佔權益由截至2011年12月31,日止年度的人民幣10,698.7百萬元增加人民幣739.2百萬元或6.9%至2012年6月30日止半年度的人民幣,11,437.9百萬元。主要原因是期內本公司溢利增加所致。,財務資源、資本架構來源,物業、廠房及設備由截至2011年12月31日年度的人民幣4,410.9百萬元增加人民幣6.6百萬元或0.1%至,2012年6月30日止半年度的人民幣4,417.5百萬元。和上年同期相比基本持平。,負債對總資產比率,本集團的負債對總資產比率由2011年12月31日的24.9%下降至2012年6月30日的11.6%。此比率下降主要原因是本期內集團償還短期融資票據人民幣2,000百萬元導致本期負債總額減少造成的。,現金流量,本集團的現金及現金等價物由截至2011年12月31日止年度的人民幣2,779.2百萬元減少人民幣1,316.4百萬元或47.3%至2012年6月30日止半年度的人民幣1,462.8百萬元。主要原因：一是本期歸還短期融資票據本金及利息人民幣2,093百萬元；及二是本期經營活動現金淨流入人民幣803.3百萬元。,10,二零一二年 中 期 業 績 報 告,截至2012年6月30日止半年度的經營活動產生的現金淨流入為人民幣736.7百萬元；投資活動產生現金淨流出為人民幣28.9百萬元；籌資活動產生的現金淨流出為人民幣2,081.9百萬元。,匯率波動風險,本集團於中國經營業務，隨著集團產能的增加、市場的拓展及國外鉬市場的回暖，將有較為大量產品由集團或通過香港成立的附屬公司銷往不同的國家。出口銷售主要以美元交易結算，由於出口收入款項計算的周期性，因此本集團的外匯風險主要來自以外幣銷售產品。,本集團目前並無正式的對沖政策，亦無訂立任何外匯合約或衍生工具以對沖本集團的貨幣風險。,鉬產品價格波動風險,由於本集團的鉬產品、鎢產品、貴金屬、鉛金屬等（以下簡稱相關產品）買賣價格按全球及本地價格計算，故本集團須承受相關產品價格波動風險。相關產品於全球及國內的價格從長期看主要視乎市場的供求情況而定，這些因素均在我們的控制範圍之外。相關產品價格波動同時也受到全球及中國經濟周期、稅收政策及全球貨幣市場波動的影響。本集團並無參與買賣合約及訂立定價安排以對沖有色金屬價格波動的風險。,利率風險,本集團的利率風險主要與本集團的短期及長期借款及存款有關。本集團的未償還債務根據中國人民銀行和香港銀行同行業拆借市場不時變更的基準利率計算。截至本報告日期為止，本集團並無訂立任何形式的利率協議或衍生工具以對沖利率變動或有負債。,募集資金所得款項用途,截至2012年6月30日，本公司已使用2007年4月首次公開招股募集資金共人民幣約7,694百萬元，主要用途如下：,約人民幣781百萬元，用於償還各銀行短期借款及利息；,約人民幣826百萬元，用於支付流動負債，補充一般營運資金；,約人民幣361百萬元，用於提前支付三道莊採礦權剩餘價款；,約人民幣1,481百萬元，用於收購上房溝礦山；,約人民幣560百萬元，用於購買洛寧金礦及採礦工程；,約人民幣431百萬元，用於購買新疆哈密探礦權及探礦前期工程；,11,1.,2.,洛陽欒川鉬業集團股份有限公司約人民幣338百萬元，用於增加選三公司5,000噸日選礦能力；約人民幣338百萬元，用於洛陽高科技術改造；約人民幣744百萬元，用於建設40,000噸鉬冶煉工程；約人民幣105百萬元，用於尾礦庫延伸工程；約人民幣150百萬元，用於礦山選廠技改及採礦研發投入；約人民幣223百萬元，用於建設3,000噸及6,000噸白鎢回收廠；約人民幣16百萬元，用於擴建白鎢回收工程；約人民幣58百萬元，用於洛陽高科技術改造；約人民幣1,050百萬元，用於建設永寧金鉛冶煉廠；約人民幣85百萬元，用於仲鵭酸銨項目研發及中試；及約人民幣147百萬元，用於建設鎢鉬高新技術工業園。重大事項,甲.,重大事項集團發佈A股招股說明書及海外監管公告於2012年3月18日，集團發佈A股招股說明書及海外監管公告。有關詳情請參閱本公司日期為2012年3月18日的公告。集團成功發行中國銀行間市場交易商協會註冊債務融資工具2012年8月2日，集團成功發行中期票據，2012年8月3日募集資金已經全額到賬。中期票據的發行結果如下：中期票據名稱：本公司2012年第一期中期票據；中期票據簡稱：12洛鉬MTN1；中期票據代碼：1282273；中期票據期限：五年；計息方式：固息；發行招標日：2012年8月2日；實際發行總額：人民幣20億元；計劃發行總額：人民幣20億元；發行價格：人民幣100元百元面值；票面利率：4.94%每年；主承銷商：中國銀行股份有限公司及中國工商銀行股份有限公司。（有關詳情請參閱本公司日期為2012年7月25日及2012年8月3日的公告）。,12,1.,2.,3.,4.,5.,二零一二年 中 期 業 績 報 告,乙.,榮譽,集團榮獲縣委書記、縣長特別獎2012年1月31日，集團被中共欒川縣委、縣政府授予的縣委書記、縣長特別獎，獲得獎金人民幣20萬元。集團榮獲2011年度富民強市目標考評企業突出貢獻獎二等獎2012年1月31日，集團被中共洛陽市委、洛陽市人民政府授予2011年度富民強市目標考評企業突出貢獻獎二等獎。集團榮獲礦產資源開發利用先進單位、礦產資源補償費繳納先進單位榮譽稱號2012年2月23日，集團被欒川縣地質礦產局評為礦產資源開發利用先進單位、礦產資源補償費繳納先進單位榮譽稱號。集團榮獲河南省2012年度百強企業榮譽稱號2012年2月26日，集團被河南省政府評為河南省2012年度百強企業，名列第32位。集團被認定為高新技術企業2012年3月16日，河南省科學技術廳、河南省財政廳、河南省國家稅務局和河南省地方稅務局聯合下發關於認定河南省二零一一年第二批高新技術企業的通知，本公司被認定為河南省二零一一年第二批高新技術企業之一，認證有效期三年。有關詳情請參閱本公司日期為2012年3月21日和2012年4月28日的公告。,13,6.,7.,洛陽欒川鉬業集團股份有限公司,集團榮獲2011洛陽最具影響力企業榮譽稱號,2012年5月，經洛陽經濟年度人物評選活動組委會審定，集團被評為2011洛陽最具影響,力企業榮譽稱號。,集團榮獲特別貢獻企業榮譽稱號,2012年5月，集團被洛陽牡丹文化節執委會授予特別貢獻企業榮譽稱號。,2012年下半年市場展望,2012年7月25日，國家工業和信息化部發出公告，公佈了鉬行業進入條件，對現有的小規模或不規範的,礦山和鉬冶煉企業加以限制，制止盲目投資和低水平重複建設，這在一定程度上對國內的鉬產量起到了限制作用，這必將促進國內鉬行業的健康發展，對大型的鉬礦山企業來說無疑是個利好。2012年下半年，鉬市場供應方面，從國內鉬礦山的運行情況來看，一些因成本較高而停產、半停產的企業將會不斷增加。今年下半年鉬市場在當前的經濟形勢下，供應量也會減少。,需求方面，儘管當前國內鋼鐵業形勢較差，虧損嚴重，但對鉬的需求方面並沒有大幅減少，主要原因是很多鋼廠調整鋼的品種，加大了優特鋼的生產比重，因此保證了對鉬的需求量。同時下半年鋼鐵業也相對利好，國家對西部大開發投資增速加快，重點項目增多，帶動區域產業鏈發展完善，鋼鐵行業也將受惠於區域開發帶來的需求增長。鋼鐵下游房地產、汽車、機械及固定資產投資等指標均呈現出好轉跡象，此外，中長期國內鋼鐵依舊出現結構性高增長，業內預計鋼價將隨後企穩。,14,二零一二年 中 期 業 績 報 告,因此下半年，因國家調控政策的出台，在供應不增，需求不減的情況下，國內鉬行業預測將會走出上半年的低谷，呈現出健康良好的發展趨勢。加之當前鉬價已基本跌至眾多中小鉬礦礦山的生產成本線之下，下滑空間有限，在供求大致平衡的情況下，下半年國內鉬市有望觸底反彈，鉬價在當前的價位上會有一定的上漲。,鎢市場供應方面，由於近年來國家在環保、安全生產、配額管理等方面進行管控，部份鎢生產企業受成本提高及財務費用增加的影響，造成鎢精礦的產量下降及影響其供應，因此2012年鎢精礦的供應量將不會大幅提高。需求方面，在中國宏觀經濟政策的支持下，將持續帶動機械加工、採掘、鋼鐵、汽車、化工鐵路建設等行業發展，從而帶動鎢消費增長。此外，硬質合金需求仍然比較穩定，並且新興領域鎢的應用也逐步拓寬，金屬鎢的附加價值正在逐步顯現。預計今年下半年鎢行業相對會比較平穩發展，價格上下波動幅度不會很大，整體是向上發展。,2012年下半年，主要產品產量與2012年上半年相當。,2012年下半年，本公司經營層將把握好鉬鎢市場機遇，全力搞好生產經營，確保圓滿完成全年目標任務；,積極尋求實施新項目，同時積極推動國內A股上市。我們將堅定不移地貫徹公司發展戰略，積極推動資源整合及海外收購工作，增加本公司的綜合實力和盈利能力，為股東創造更加豐厚的回報。,承蒙各位股東的鼎力信賴、支持和諒解，本人謹代表本公司董事會（董事會）致謝。,承董事會命,段玉賢董事長,中國大連，2012年7月30日,15,：,：,：,洛陽欒川鉬業集團股份有限公司董事及監事截至2012年7月30日止，我們的董事會由以下十一位本公司董事（董事）組成，而監事會由以下三位本公司監事組成，根據公司章程，任期三年，可連選連任。,執行董事非執行董事獨立非執行董事,段玉賢、李朝春、吳文君、李發本、王欽喜舒鶴棟、張玉峰高德柱、曾紹金、古德生、吳明華,監事,：,張振昊、尹東方、鄧交雲,僱員於2012年6月30日，本集團僱員人數大約為8,121人。僱員的薪酬包括工資、獎金和補貼。僱員還獲得醫療、住房、保育和教育、退休金等福利及其他各種福利待遇。股本於2012年6月30日止,股份數目,金額人民幣元,每股面值人民幣0.20元內資股每股面值人民幣0.20元H股合計,3,565,014,5251,311,156,0004,876,170,525,713,002,905262,231,200975,234,105,16,二零一二年 中 期 業 績 報 告股本結構於2012年6月30日止，本公司之股本結構如下：於2012年6月30日止佔總股本,內資股或H股股東內資股股東洛陽礦業集團有限公司鴻商產業控股集團有限公司其他股東H股股東合計股份總類內資股H股股份總數,股份數目1,796,593,4751,726,706,32241,714,7281,311,156,0004,876,170,525股份數目3,565,014,5251,311,156,0004,876,170,525,概約百分比36.84%35.41%0.86%26.89%100%佔總股本概約百分比73.11%26.89%100%,17,(1),(2),(1),(2),洛陽欒川鉬業集團股份有限公司主要股東及其他人士於股份之權益據所有董事及監事所知，於2012年6月30日，於本公司股份及相關股份中擁有根據香港法例第571章證劵及期貨條例（證劵及期貨條例）第XV部第2及第3分部須於披露之權益或淡倉之人士或公司（本公司董事或監事除外），或被視為直接或間接擁有有權於任何情況下在本公司股東大會上投票的任何類別股本面值之5%或以上權益之人士或公司（本公司董事或監事除外）如下：股權佔相關類別之,名稱洛陽礦業集團有限公司,所持股份數目1,796,593,475(L),身份實益擁有人,股份類別內資股,概約百分比50.40%,（洛礦集團）,鴻商產業控股集團有限公司,1,726,706,322(L),實益擁有人,內資股,48.43%,（鴻商產業）,中國全國社會保障基金理事會(L)註：好倉,119,196,000(L),實益擁有人,H股,9.09%,洛礦集團由洛陽市人民政府國有資產監督管理委員會（洛陽市國資委）全資擁有，洛陽市國資委乃代表洛陽市人民政府持有該等權益。于泳先生擁有鴻商產業99%權益。除以上披露者外，於2012年6月30日，董事並不知悉有任何其他人士（本公司董事或監事除外）於本公司股份及相關股份中擁有記錄於按照證券及期貨條例第336條而存置之登記冊之權益或淡倉。董事權益董事及監事於合約中的權益截至2012年6月30日止，概無董事及監事於任何由本公司、其控股公司或其任何附屬公司或同系附屬公司於同期訂立而對本集團業務而言屬重大的合約中，直接或間接擁有重大權益。,18,（,二零一二年 中 期 業 績 報 告,董事、最高行政人員及監事於股份中的權益及淡倉,於2012年6月30日，概無董事、最高行政人員、監事或彼等各自的聯繫人士於本公司或其相連法團（定義見證券及期貨條例第XV部分）的股本及相關股份及債券中擁有根據證券及期貨條例第XV部分須知會本公司及香港聯合交易所有限公司（聯交所）的權益及淡倉，或須登記入根據證券及期貨條例第352條所存置的登記冊的權益及淡倉，或根據聯交所證劵上市規則（上市規則）附錄十所載的上市公司董事進行證券交易的標準守則標準守則）須以其他方式知會本公司及聯交所的權益及淡倉。,董事及監事購入股份或債券的權利,截至2012年6月30日止，概無董事、監事或彼等各自的配偶或未成年子女獲授予可透過購入本公司股份或債券而取得利益的權利，彼等亦並無行使任何該等權利；本公司、其控股公司或其任何附屬公司或同系附屬公司亦無訂立任何安排，以致本公司董事或監事可購入任何其他法人團體的上述權利。,股息,於2012年7月30日舉行的董事會，不建議派發截至2012年6月30日止6個月的中期股息。,購買、出售或贖回本公司的上市證券,本公司或其任何附屬公司概無於截至2012年6月30日止6個月內購買、出售或贖回本公司的任何上市證券。,企業管治,本公司致力改進公司管治及提高對股東的透明度。董事會認為，於截至2012年6月30日止6個月，本公司已遵守上市規則附錄十四所載由2012年4月1日起生效的企業管治守則及生效至2012年3月31日的企業管治常規守則的守則條文。,19,洛陽欒川鉬業集團股份有限公司,董事會,本公司董事會由十一名董事組成，即五名執行董事、兩名非執行董事及四名獨立非執行董事。於截至,2012年6月30日止6個月，董事會舉行了六次會議（出席率為99%）。,監事會,本公司監事會由三名監事組成，以對董事會及其成員以及高級管理層進行監督，防止其濫用職權及侵犯股東、本公司及其僱員的合法權益。於截至2012年6月30日止6個月，監事會舉行了四次會議（出席率為100%）。,董事進行證券交易的標準守則,本公司已採納上市規則附錄十所載的標準守則為其本身的董事進行證券交易的操守準則。經向本公司全體董事作出特定查詢後，董事會確認於截至2012年6月30日止期間已遵守標準守則所載的規定準則。,審計委員會,董事會已採納根據由香港會計師公會頒佈的審核委員會有效運作指引的審計委員會職權範圍。就本公司及本集團的審核範圍的事宜，審計委員會為董事會及本公司的核數師提供重要的聯繫。審計委員會將審閱外部審閱及內部監控的效率，評估風險，並將向董事會提供意見及指引。審計委員會由兩名獨立非執行董事及一名非執行董事組成，即吳明華先生、曾紹金先生及張玉峰先生。審計委員會已審閱本公司截至2012年6月30日止6個月的未經審核財務業績，認為該業績合符相關會計準則，而本公司已作出適當的相關披露。,非競爭協議,誠如2007年4月13日，公司招股章程所披露，獨立非執行董事每年均會審查本公司根據非競爭協議行使或不行使所擁有的購買構成競爭的保留業務的選擇權以及對構成競爭的保留業務的產品的優先購買權情況。非競爭協議於2007年4月26日生效。,20,二零一二年 中 期 業 績 報 告簡明綜合財務報表審閱報告致洛陽欒川鉬業集團股份有限公司董事會：（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司）引言本核數師已審閱載於第21頁至第43頁的簡明綜合財務報表。此簡明綜合財務報表包括洛陽欒川鉬業集團股份有限公司（本公司）及其附屬公司（合稱本集團）於2012年6月30日的簡明綜合財務狀況表與截至該日止六個月期間的相關簡明綜合全面收益表、權益變動表和現金流量表及若干說明附註。香港聯合交易所有限公司主板證券上市規則規定，就簡明綜合財務報表編製的報告必須符合上市規則有關條文以及國際會計準則委員會頒佈的國際會計準則第34號中期財務報告。董事須負責根據國際會計準則第34號編製及呈列該簡明綜合財務報表。本核數師的責任是根據審閱對該簡明綜合財務報表出具,報告，並按照委聘的協定條款僅向,閣下（作為一個團體）而出具的，並無其他目的。本核數師不會就,本報告的內容向任何其他人士負上或承擔任何責任。審閱範圍本核數師已根據香港會計師公會頒佈的香港審閱業務準則第2410號主體的獨立核數師執行的中期財務資料審閱進行審閱。審閱簡明綜合財務報表包括主要向負責財務和會計事務人員作出查詢，並應用分析性和其他審閱程序。審閱範圍遠少於根據香港核數準則進行審核的範圍，故不能保證本核數師能知悉在審核中可能發現的所有重大事項。因此，本核數師不會發表審核意見。結論按照本核數師的審閱，本核數師並無發現任何事項，令本核數師相信簡明綜合財務報表在各重大方面未有根據國際會計準則第34號編製。德勤關黃陳方會計師行執業會計師香港2012年7月30日,21,3,4,5,6,7,8,9,11,洛陽欒川鉬業集團股份有限公司中期簡明綜合全面收益表截至2012年6月30日止6個月截至6月30日止6個月,2012年,2011年,營業額銷售成本毛利其他收入其他收益及虧損銷售及分銷開支管理費用其他開支融資成本應佔聯營公司業績應佔共同控制實體業績除稅前溢利稅項期內溢利其他全面開支：折算海外附屬公司之財務報告時產生之匯兌差額期內總全面收益下列人士應佔期內溢利：本公司擁有人非控制性權益下列人士應佔總全面收益：本公司擁有人非控制性權益每股盈利 基本,附註,人民幣千元（未經審核）2,992,474(2,098,245)894,22953,885(213)(12,411)(193,170)(1,697)(49,569)74,691(7,919)757,826(23,106)734,720(281)734,439739,549(4,829)734,720739,268(4,829)734,439人民幣0.152元,人民幣千元（未經審核）3,141,723(2,135,067)1,006,65629,415(1,459)(12,063)(208,314)(2,119)(36,471)41,551(995)816,201(195,032)621,169(659)620,510586,05235,117621,169585,39335,117620,510人民幣0.120元,22,20,二零一二年 中 期 業 績 報 告中期簡明綜合財務狀況表於2012年6月30日,於2012年6月30日,於2011年12月31日,非流動資產,附註,人民幣千元（未經審核）,人民幣千元（經審核）,物業、廠房及設備土地使用權 非即期部分採礦權勘探資產商標於聯營公司的權益於共同控制實體的權益可供出售金融投資遞延稅項資產長期按金款,121314151619,4,417,543678,267322,6141,065,053261111,1651,517,0442,20078,897124,2718,317,315,4,410,935670,027319,1211,065,053378156,4741,524,9632,300120,937124,2718,394,459,流動資產,存貨,1,552,692,1,617,136,貿易及其他應收款項可回收稅項應收一家聯營公司款項應收共同控制實體款項土地使用權 即期部分債務證券投資交易性金融資產受限制銀行存款銀行結餘及現金,1725(ii)(b)25(ii)(b)131822,2,241,051121,48744,98117,2009,17032,67360,86045,3001,462,8635,588,277,2,239,14075,87944,70616,53187,18161,63480,8692,779,1977,002,273,流動負債,貿易及其他應付款項,(1,094,164),(1,018,774),短期融資券應付股息應付稅項銀行借貸 一年內到期流動資產淨額總資產減流動負債,2122,(30,846)(400,600)(1,525,610)4,062,66712,379,982,(2,054,717)(40,846)(30,208)(364,275)(3,508,820)3,493,45311,887,912,23,洛陽欒川鉬業集團股份有限公司,於2012年6月30日,於2011年12月31日,非流動負債撥備遞延收入,附註,人民幣千元（未經審核）(45,864)(37,170),人民幣千元（經審核）(44,746)(29,591),長期應付款項,23,(83,034)12,296,948,(246,000)(320,337)11,567,575,股本及儲備,股本儲備本公司擁有人應佔權益非控制性權益總權益,24,975,23410,462,75511,437,989858,95912,296,948,975,2349,723,48710,698,721868,85411,567,575,中期簡明綜合財務報表第21頁至第43頁已於2012年7月30日獲董事會批准，並由下列董事代為簽署：,段玉賢董事,吳文君董事,24,二零一二年 中 期 業 績 報 告中期簡明綜合權益變動表截至2012年6月30日止6個月本公司,擁有人,非控制性,股本,股份溢價,資本儲備 法定公積金,匯兌儲備,保留溢利,應佔權益,權益,總計,人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元,於2011年1月1日本年度溢利,975,234,7,346,260,33