MACD平滑异同移动平均线 和 KDJ随机指标.ppt
,MACD,MACD平滑异同移动平均线,MACD指标，Moving Average Convergonce and Divergence，称为指数平滑异同移动平均线 MACD是一种常用的、较可靠的分析工具，利用移动平均线，在指数平滑基础上进行了优化，较好地克服了移动平均线缺点 其基本原理是运用快速（短期）与慢速（长期）移动平均线聚合和分离的征兆，并加以双重平滑计算，来研判买卖股票的时机 由于MACD对价格变动灵敏度不高，属于中长线指标，因此在盘整行情中不适用,MACD计算方法,1.计算平滑系数,平滑系数L=,2 周期单位数+1,其中，L12=0.1538,为12日的EMA平滑系数 L26=0.0741，为26日的EMA平滑系数,为了去掉均线频繁发出的虚假信号，并继承移动平均线优势，以12天和26天来计算平滑系数，再用平滑系数对均线进行平滑处理,.,2.计算12日、26日的EMA平均线数值 12日EMA=0.1538(今日收盘价昨日12EMA)+昨日12EMA 26日EMA=0.0741(今日收盘价昨日26EMA)+昨日26EMA,3.计算差离值（正负差）DIF DIF=EMA12EMA26 DIF表示的是快速移动平均线与慢速移动平均线的差，即两条均线的远离与靠近程度,DIF,当DIF0时：在0轴上方当DIF0时：在0轴下方,0,DIF是短期分离程度，正值表示上升，负值表示下降,4.计算差离平均值DEA（异同平均数）为了判断差离值DIF变化时，到底趋势方向如何，为此再对差离值做了一次移动平滑处理，就得到了DEA值 DEA=L9(今日差离值昨日差离平均值)+昨日差离平均值 DEA是平滑后再一次平滑，表明长期分离程度,MACD,当MACD0时：在0轴上方当MACD0时：在0轴下方,0,5.计算柱状值BAR BAR=DIF DEA,MACD:(DIF-DEA)*2,COLORSTICK,MACD是依据两条不同速度的指数平滑移动平均线来计算二者之间的正负差（DIF）和异同平均数（DEA），正负差（DIF）是基础，平均数（DEA）是辅助，然后再求取DIF的9日平滑移动平均线，即MACD线 MACD就是运用快速与慢速移动平均线聚合与分离的情况来判断买进和卖出的时机与信号。快速和慢速的区别是进行指数平滑时采用的参数大小不同，快速是短期的，慢速则是长期的,MACD的作用,主要用于研判中期是涨势或是跌势，同时也可用来判断短期的反转点 该指标发出交叉信号、背离信号,应用法则,1、DIF、MACD在0轴之上、称为阳区，属多头市场。DIF、MACD在0轴之下，称为阴区，属空头市场 2、当DIF从下向上突破MACD，叫黄金交叉，是买入信号。当DIF下从上向下穿越MACD，叫死亡交叉，是卖出信号,MACD,DIF,0 轴,3、当红色柱状线BAR在0轴上方由长开始变短时，为升势减弱信号。当绿色柱状线在0轴下方由长变短，是跌势减弱信号。即BAR越长，力度就越大，反之则越弱,4、顶背离_离场 当指数或股价出现一波比一波高，即不断创新高，而DEA不创新高，反而一浪比一浪低，称为顶背离，是卖出信号,MACD,Price,0,5、底背离-进场 当指数或股价的走势一浪比一浪低，而DEA却一浪比一浪高，称为底背离，是买入信号 三次以上的底背离信号更可靠；顶背离比底背离的可信度要大些,MACD,Price,0轴,KDJ,KDJ随机指标,KDJ综合了动量指标、相对强弱指标和移动平均线优点，但计算方法较繁琐，且对分析中长线走势作用不大。对于短线投资而言，却是一项必不可少的分析工具在使用KDJ指标时，往往称K线为快指标，D线为慢指标。K线反应敏捷，但容易出错；D线反应稍慢，但稳重可靠。J线则起辅助作用，对信号进行确认,KDJ主要通过研究最近数日的最高价、最低价与现时收盘价的价格波幅，推算出行情涨跌的强弱势头KDJ既考虑了一段时间内最高价与最低价的变动，又融合了移动平均线速度的观念，形成了较为准确的买卖信号依据它成为波动性较大的市场最敏感性的指标，在中短期技术分析中，有一定的功能,KDJ的计算方法,1、计算未成熟随机值RSV：其中，N=5、9、10、12 当今日收盘价为N日内最低价时，分子为0，即RSV=0,RSV=,当天收盘价-近N日内最低价近N日内最高价-近N日内最低价,100,2、计算K值、D值、J值,2/3为平滑因子，权重大，故敏感一些。用途：用K来作买卖信号。用途：用D来判断未来走势，但信号晚1-2天,K=(前一日的K值)+RSV,23,13,D=(前一日的D值)+K,23,13,J=3D-2K 用途：J是求出K值与D值之间的最大乖离程度，以便于领先于K和D，找出头部和底部 注：第一次计算KDJ时，前一日的K、D值均以50代替，也可用RSV代替 由计算公式可知：K、D、J的值在0-100之间波动,注意：D值是K值的再度平滑，所以D值波幅相对较小J值反映K值与D值的偏离程度判研规则：K值在80以上，D值在70以上为超买的标准（此时J值为100）K值在20以下，D值在30以下（此时J值为0）为超卖的标准K值由小到大超过D值时，K值此时应从下往上突破D值，KD交叉是买入信号。反之，K值从上向下跌破D值是卖出信号,KDJ使用方法,1.从KD的取值方面考虑：80以上为超买区，20以下为超卖区，KD超过80就应该考虑卖出，低于20就应该考虑买入2.KD指标的交叉方面考虑：K上穿D是金叉，为买入信号，金叉位置在超卖区位置，越低越好。交叉数以两次为最少，越多越好,KDJ使用方法,3.从KD指标背离方面考虑当KD处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时股价还在一个劲上涨，这叫顶背离，是卖出信号当KD处在低位，并形成一底比一底高，而股价还继续下跌，构成底背离，是买入信号4.J指标取值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域，大于100为超买，小于0为超卖，且J值的信号不常出现，一旦出现，则可靠度相当高,KDJ研判提示,1.股价短期波动剧烈或者瞬间行情幅度太大，使用KD值交叉信号买卖，经常发生买在高点、卖在低点的窘境，此时须放弃使用KD随机指标，改用其他指标。但是若波动幅度够大，买卖之间扣除手续费仍有利润的话，此时将画面转变成5分钟或15分钟K线，再以KD指标的交叉信号买卖，还可斩获一些利润,KDJ研判提示,2.极强或极弱行情，会造成指标在超买或超卖区内上下徘徊，K值也会发生这种情况，应该参考其他指标，观察股价是否超出常态分布范围，一旦确定为极度强弱的走势，则K值的超买超卖功能将失去作用3.以D值来代替K值，将可使超买超卖的功能更具效果,操作方法,1、在20线附近，K线由下向上穿过D线，称为黄金交叉（K线从D线右侧穿过为最好），是买入信号。若黄金交叉越靠近0线，次数越多，则可信度越高,0-20 超卖区80-100 超买区40-80 徘徊区,0,20,40,60,80,100,“安全区”,“风险区”,2、在80线附近，K线由上向下穿过D线，称 为死亡交叉，是卖出信号。若死亡交叉越 靠近100线，次数越多，其可信度高 在50线上的任何交叉均无效，属盘整行情,4、形态分析、趋势分析适用于K、D曲线。当价格形态越是接近极值位置，这些形态发生反转与突破的可能性越大,3、当K80、D70时，将发生转势，但可以超买再超买，此时J值出现严重的钝化；当K20，D30时，易产生反弹，但可以超卖再超卖,5、KD指标的背离是重要趋势的转折先兆（主要看D线）,线形状判断当线倾斜度趋于平缓，是短期转势警告信号，这种情况在大型热门股及指数中准确度较高，而在冷门股或小型股中准确度较低 另外随机指数还有一些转向信号：线和线上升或下跌的速度减弱，出现屈曲，通常都表示短期内会转势；线在上升或下跌一段时期后，突然急速穿越线，显示市势短期内会转向：线跌至零时通常会出现反弹至20至25之间，短期内应回落至接近零。这时市势应开始反弹。如果线升至100，情况则刚好相反,
