合康变频：第三季度报告正文.ppt

,北京合康亿盛变频科技股份有限公司 2010 年第三季度季度报告正文,证券代码：300048,证券简称：合康变频,公告编号：2010-035,北京合康亿盛变频科技股份有限公司 2010 年第三季度季度报告正文1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。1.2 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。1.3 公司负责人叶进吾、主管会计工作负责人王冬及会计机构负责人刘瑞霞声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况2.1 主要会计数据及财务指标单位：元,本报告期末,上年度期末,本报告期末比上年度期末增减（%）,总资产归属于公司普通股股东的所有者权益（或股东权益）归属于公司普通股股东的每股净资产（元/股）经营活动产生的现金流量净额每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）,1,426,367,072.831,233,744,669.1510.28年初至报告期期末,409,025,529.05229,116,544.602.55-47,974,507.27-0.40,248.72%438.48%303.14%比上年同期增减（%）1,528.81%1,232.63%,报告期,比上年同期增减（%）,年初至报告期期末,比上年同期增减（%）,营业收入归属于公司普通股股东的净利润基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）净资产收益率（%）扣除非经常性损益后的净资产收益率（%）,94,836,240.9026,455,100.040.220.222.17%2.14%,20.94%42.73%4.76%4.76%-109.03%-76.30%,240,069,426.2164,063,930.540.550.555.70%5.59%,17.36%21.36%-6.78%-6.78%-77.18%-77.52%,非经常性损益项目计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外除上述各项之外的其他营业外收入和支出非流动资产处置损益所得税影响额,年初至报告期期末金额1,587,970.00-173,012.96-1,122.52-212,075.181,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,北京合康亿盛变频科技股份有限公司 2010 年第三季度季度报告正文,合计,1,201,759.34,2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表单位：股,报告期末股东总数（户）,前十名无限售条件流通股股东持股情况,7,695,股东名称（全称）中信证券股份有限公司中国银行富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金中国银行工银瑞信核心价值股票型证券投资基金中国农业银行中海分红增利混合型证券投资基金杭州如山创业投资有限公司中国工商银行华安中小盘成长股票型证券投资基金中国工商银行中海能源策略混合型证券投资基金上海畅泓贸易有限公司中国建设银行华商产业升级股票型证券投资基金中国工商银行广发聚富开放式证券投资基金,期末持有无限售条件流通股的数量2,883,081 人民币普通股2,016,850 人民币普通股1,185,571 人民币普通股898,101 人民币普通股820,000 人民币普通股461,200 人民币普通股399,950 人民币普通股320,000 人民币普通股300,000 人民币普通股299,954 人民币普通股,种类,2.3 限售股份变动情况表单位：股,股东名称,期初限售股数,本期解除限售股 本期增加限售股数 数,期末限售股数,限售原因,解除限售日期,上海上丰集团有限公司刘锦成广州市明珠星投资有限公司北京君慧创业投资中心张燕南,35,100,00010,350,00010,350,0009,900,0007,200,000,35,100,000 首发承诺10,350,000 首发承诺10,350,000 首发承诺9,900,000 首发承诺7,200,000 首发承诺,2013 年 1 月 20 日2013 年 1 月 20 日2013 年 1 月 20 日2012 年 3 月 4 日2011 年 1 月 20 日,北京绵世方达投,资咨询有限责任,4,500,000,4,500,000 首发承诺,2012 年 3 月 4 日,公司,联想控股有限公司杜心林张涛成都新锦泰投资发展有限公司,3,600,0003,240,0002,520,0001,800,000,3,600,000 首发承诺3,240,000 首发承诺2,520,000 首发承诺1,800,000 首发承诺,2012 年 3 月 4 日2011 年 1 月 20 日2011 年 1 月 20 日2012 年 3 月 4 日,2,0,0,北京合康亿盛变频科技股份有限公司 2010 年第三季度季度报告正文,陈秋泉,1,440,000,1,440,000 首发承诺,2011 年 1 月 20 日,合计,90,000,000,0,0,90,000,000,3 管理层讨论与分析3.1 公司主要财务报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因 适用 不适用一、资产负债表项目大幅变动情况与原因说明1、货币资金较年初增长 3802.66%，主要是报告期内公司首次公开发行 3,000 万股 A 股收到的募集资金所致。2、应收利息较年初增长 100%，是报告期内公司存放募集资金计提的利息所致。3、预付账款较年初增长 95.69%，是报告期内公司扩大生产规模导致。4、其他应收款较年初增长 186.44%，主要是募集资金投向项目的预付款增加、投标保证金增加导致。5、存货较年初增长 53.87%，主要是由于报告期内公司扩大生产规模，相应增加了原材料库存、在产品及发出商品规模。6、固定资产和在建工程分别增加 46.83%和 47.15%，主要是由于报告期内亦庄高压变频器生产基地建设、以及为扩大产能所投入的固定资产支出。7、长期借款、短期借款较年初下降 100%，是由于在报告期偿还了长期借款、短期借款所致。8、预收款项较年初增长 58.96%，主要是公司销售规模扩大相应导致预收款项增加。9、应付职工薪酬期末余额较年初下降 34.16%，主要是 2009 年末未发放的年终奖于本报告期发放所致。10、应交税费较年初下降 131.04%，主要是 2009 年计提的所得税于本报告期缴纳，且报告期内预缴所得税所致。11、其他应付款较年初下降 68.39%，主要是 2009 年计提的房租、水电费等于本报告期缴纳所导致。12、股本较年初增长 33.33%，是报告期内首次公开发行 3,000 万股 A 股所致。13、资本公积较年初增长 1080.29%，是报告期内首次公开发行 3,000 万股 A 股所致。二、利润表项目大幅变动情况与原因说明1、营业收入较上年同期增长 20.94%，营业成本较上年同期增长 13.56%，主要原因是由于公司采取一系列管理措施有效降低了高压变频器产品成本，且报告期内毛利率较高的大容量通用变频器销量比例有所增加所导致。2、营业税金及附加较上年同期下降 100%，是因为公司于 2009 年 3 月变更为外商投资企业，根据税法规定报告期内免征城建税和教育费附加。根据国发201035 号关于统一内外资企业和个人城市维护建设税和教育费附加制度的通知规定，公司将于 2010 年 12 月 1 日起缴纳营业税金及附加。3、销售费用较上年同期增长 71.26%，主要原因是报告期公司销售规模扩大、订单增加导致相关销售费用增加。4、管理费用较上年同期增长 27.72%，主要是由于报告期加大研发投入，相应研发费用大幅增长所导致。5、财务费用较上年同期下降 887.88%，主要是因为报告期募集资金到位，相应增加利息收入，降低了公司的财务费用。6、资产减值损失较上年同期增长 3306.24%，主要是由于报告期内随着销售规模的增加导致应收账款增加，从而相应的坏账准备增加所导致；7、营业外收入较上年同期增长 69.33%，主要是因为报告期收到的软件退税款增加所致。8、本年所得税较上年同期增长 65.63%，主要是由于本年营业收入增加及营业外收入的增加所导致。三、现金流量表项目大幅变动情况与原因说明1、销售商品提供劳务收到的现金比上年同期增长 19.69%，其主要原因是销售规模扩大，回收款项增加所导致。2、收到的税费返还较上年同期增长 108.55%，主要是本期公司收到的软件增值税退税款较去年同期增加所致。3、收到的其他与经营活动相关的现金增长 71.63%，主要是由于加大销售招投标力度，招投标保证金退回金额相应增加所导致。4、购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期增加 27.01%，主要是因为随着销售规模的增加，购买的原材料、劳务等支出随着增加所导致。5、本公司合并现金流量表中“销售商品、提供劳务收到的现金”及“购买商品、接受劳务支付的现金”与合并利润表中“营业收入”及“营业成本”金额相差较大的主要原因系报告期内公司部分购销业务通过票据结算所致，其中：销售商品收到的票据金额为 140,382,865.43 元、收到的票据直接背书转让的金额为 133,205,607.49 元。6、支付给职工以及为职工技术的现金较上年同期增长 57.23%，主要是因为上年度计提的年终奖在报告期发放、报告期公司经营规模扩大、规范的为职工支付住房公积金所致。7、支付的各项税费较上年同期增长 52.53%，主要是因为报告期缴纳 09 年四季度所得税预缴及年度所得税汇算清缴，该税项较 08 年度增幅较大。8、支付其他与经营活动有关的现金较上年同期增长 204.23%，主要原因是随着销售规模的扩大，加大了招投标力度，招投标3,北京合康亿盛变频科技股份有限公司 2010 年第三季度季度报告正文,保证金额增加所导致。,9、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较去年同期增加 53.56%，主要是由于亦庄高压变频生产基地项目及本年内生产规模增加所导致。,10、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额增加 100%，主要是由于报告期内新报废固定资产残值收入导致。11、吸收投资收到的现金较上年同期增长 1169.95%，主要是因为 2010 年 1 月 20 日首次公开发行 3,000 万股 A 股所致。,12、分配股利、利润或偿付利息支付的现金较去年同期增加 3963.70%，主要是因为本年度进行股利分配所导致。13、本年度偿还债务支付的现金较上年同期增加 95%，主要是本年提前还款所导致。,3.2 业务回顾和展望,一、报告期内总体经营情况,至报告期末，公司实现营业收入 24,006.94 万元，比上年同期增长 17.36%；归属于上市公司股东的净利润 6,409.42 万元，比上年同期增长 21.42%。上述指标的增幅较以往年度下降，是因为报告期产品调试验收台数增幅较小、通用变频器市场竞争加剧导致毛利率下降所致，同时也受到公司产能不足的影响。,2010 年 1-9 月份，公司共取得订单合同台数 754 台，比上年同期增长 85.26%；订单合同金额 42,704.55 万元，比上年同,期增长 6.34%。平均单台价格下降时因为单台金额价格较高的同步提升机变频器订单台数下降所致。二、为顺利完成 2010 年总体工作任务，公司将继续按照年初制定的工作计划从以下几个方面开展工作,1、推进募集资金项目顺利投产，确保募集资金及超募资金投资项目按照计划有序开展。,公司募集资金投资项目亦庄经济技术开发区高压变频器生产研发基地的厂房部分已经于 2010 年 10 月 22 日正式竣工验收并投入使用，研发基地的整体竣工验收力争于 2010 年 11 月份底前全部完成，该高压变频器生产研发基地厂房内的生产线已经于 2010 年 10 月 10 日投入试运行，预计自投入试运行之日起两个月内达到预定产能；超募资金投资项目武汉东湖新技术开发区的高压变频器研发生产基地公司也将进入规划、建设期，力争早日竣工投产，以满足公司日益增长的产能需求。同时，公司将专人筹划剩余资金投资项目，组织编制剩余资金使用项目的可研与论证，充分论述其可行性和投资效益，将组建相应的项目部，进行项目前期市场调研，为下一步实施奠定基础。,2、大力提高公司各项管理水平、加强人力资源和团队建设,公司将从人才队伍、激励及考核机制、各项业务流程、初步建立企业文化等各个方面全面提升公司管理水平。公司将视自身发展的要求，加大招聘或自己培养符合公司高速发展的高素质人才的力度；将各项业务流程规范化，尤其在执行、检查、考核的力度上大大加强，用现代化信息技术建立与之匹配的、包括 ERP 在内的信息系统，提高公司管理水平和决策水平；初步建立起符合公司实际需求和远景规划的企业文化。,公司已于 2010 年 5 月 28 日在中国证监会指定的信息披露网站公告公司首期股权激励计划草案，公司计划对公司高级管理人员及核心技术（业务）人员共 38 人授予限制性股票 314.9 万股，占合康变频已发行股本总额的 2.62%。公司制定此计划的目的是通过股权激励机制使公司高级管理人员和核心技术（业务）人员的薪酬收入与公司业绩表现相结合，使激励对象的行为与公司的战略目标保持一致，促进公司长远战略目标的实现；同时通过股权激励使公司股东和激励对象的利益紧密联系起来，促进股东价值的最大化。此项股权激励计划尚待证监会备案通过并经公司股东大会审议通过后方可实施。,3、加大研发投入,新产品的研究和开发是公司的可持续发展的关键动力。公司将在新产品研发上加大资金投入，通过加大招聘或自己培养高端研发人才的力度，建立更高水平的创新研发队伍，向变频技术的行业应用、传动控制方向发展；规范研发管理的各项流程，建立研发人员培养的长效机制，用研发建立起市场竞争的壁垒。,在现有产品上，通过研发实现产品功能的升级换代、提高产品可靠性、降低产品成本形成差异化竞争的优势；通过管理水平的提升实现产品生产的一致性、稳定性；通过以上措施进一步提升公司产品的质量，为其他工作打下坚实的基础。,4、提高营销能力、加大品牌推广力度,公司将借助上市这一历史性机遇，提高营销能力、加大品牌推广力度。公司将进一步补充、完善高素质的销售团队，建立符合公司高速发展的、符合技术营销和品牌营销理念的销售管理制度和激励机制；公司将整合、完善公司现有的品牌推广渠道，配合销售的需要，加大包括参加各种展会、行业推广会在内的推广力度，建立起既能推动现阶段产品销售、又能树立品牌形象的品牌推广策略。,公司认为上述工作的两大核心是人才队伍的建设和管理水平的提升，将不惜以部分发展速度为代价，做好上述工作，练,好企业内功，为公司的长远发展打下各项牢固的基础。,4 重要事项,4.1 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况,适用 不适用,4,否,否,北京合康亿盛变频科技股份有限公司 2010 年第三季度季度报告正文一、避免同业竞争承诺为避免同业竞争损害本公司及其他股东的利益，公司控股股东及实际控制人做出了避免同业竞争的承诺。报告期内，公司控股股东及实际控制人遵守了上述承诺，没有发生与公司同业竞争的行为。二、股份锁定及转让限制承诺1、本公司控股股东上丰集团、广州明珠星承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其截至上市之日已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。2、发起人君慧创投、绵世方达、联想控股、成都新锦泰承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其截至上市之日已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份；自本企业成为合康变频股东之日（即 2009年 3 月 4 日）起三十六个月之内，不转让或者委托他人管理其截至上市之日已直接或间接持有的合康变频股份，也不由合康变频回购该部分股份。3、发起人张燕南承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其截至上市之日已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。4、本公司控股股东之一及实际控制人之一、董事长刘锦成先生和本公司实际控制人之一、副董事长兼总经理叶进吾先生承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其截至上市之日已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份；在本公司任职期间，每年转让的股份不得超过其所持本公司股份总数的 25%；从本公司离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。5、上丰集团、广州明珠星、刘锦成、张燕南、杜心林、张涛、陈秋泉、联想控股、君慧创投、绵世方达、成都新锦泰承诺遵守 97100477.3 号专利许可合同所涉及的公司股权转让的限制性约定。报告期内，上述股东遵守了上述承诺。三、租赁房屋承诺公司租赁的主要生产车间和仓库尚未取得房屋所有权证书，其房屋坐落的土地属于农村集体建设用地，就此，公司的控股股东和实际控制人承诺如合康变频在租赁期内因拆迁事宜无法继续使用租赁房屋的，其将及时落实租赁房源并补偿因此给合康变频造成的一切损失。报告期内，公司的控股股东及实际控制人遵守了上述承诺。4.2 募集资金使用情况 适用 不适用单位：万元,募集资金总额变更用途的募集资金总额变更用途的募集资金总额比例,102,480.000.000.00%,本季度投入募集资金总额已累计投入募集资金总额,1,910.7811,262.96,承诺投资项目,是否已变 募集资更项 金承诺目（含 投资总部分 额变更）,调整后投资总额,截至期末承诺投入金额(1),本季度实际投入金额,截至期末累计 截至期截至期 投入金 末投入末累计 额与承 进度投入金 诺投入（%）额(2)金额的(4)差额(3)(2)/(1)(2)-(1),项目达到预定可使用状态日期,是否本季度实 达到现的效益 预计效益,项目可行性是否发生重大变化,高压变频器生产研发基地,33,172.33,172.18,495.1,910.7 11,262.-7,232.086 86 02 8 96 6,60.90 2010 年 11 月%30 日,0.00 否,合计,-,33,172.33,172.18,495.1,910.7 11,262.-7,232.086 86 02 8 96 6,-,-,0.00,-,-,未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）项目可行性发生重大变化的情况说明募集资金投资项目实施地点变更情况,本公司募集资金投资项目为高压变频器生产研发基地，由于天气、相关配套设施安装及竣工验收等原因影响了工程施工进度，较原定计划有所延迟。报告期末已基本完工，厂房竣工手续已经办理完毕，其整体验收报告的批复公司将争取于 2010 年 11 月底前取得。该高压变频器生产研发基地厂房内的生产线已经于 2010 年 10 月 10 日投入试运行，预计自投入试运行之日起两个月内达到预定产能。无无5,况,北京合康亿盛变频科技股份有限公司 2010 年第三季度季度报告正文,募集资金投资项目实施方式调整情况,无,2010 年 2 月 3 日，公司第一届董事会第七次会议审议通过了关于以募集资金置换预先投入募集资金募集资金投资项目先 投资项目的自筹资金的议案，同意公司以募集资金 2,362.10 万元置换公司预先已投入募集资金投资项期投入及置换情况 目的自筹资金。第一届监事会第二次会议经审议同意本次置换；同时独立董事和保荐机构也发表明确意见，同意本次置换。,用闲置募集资金暂时补充流动资金情况,无,项目实施出现募集资 按募集资金投入进度本期末募集资金结余 7,232.04 万元，是由于报告期内厂房、办公楼暂未竣工，费金结余的金额及原因 用尚未归集完毕；部分施工费依据建筑施工合同暂未到付款期；部分项目的预算与实际支出有差异。2010 年 6 月 30 日，公司第一届董事会第十一次会议审议通过使用超募资金 21,185 万元建设位于武汉其他与主营业务相关 东湖新技术开发区的高压变频器生产研发基地，独立董事和保荐机构均对此项议案发表了同意意见，的营运资金的使用情 2010 年 7 月 25 日，第一次临时股东大会审议并通过了此项议案。报告期内，合康变频科技（武汉）有限公司已经设立，购买的位于武汉东湖新技术开发区的高压变频器生产研发基地工业用地意向合同已签定，其他审批手续正在办理中，规划、设计等建设相关工作正有序开展。,尚未使用的募集资金用途及去向募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况,尚未使用的募集资金和超募资金仍存放于公司募集资金专户。募集资金已按计划项目投入，根据创业板信息披露业务备忘录第 1 号-超募资金使用（修订）的规定，公司最晚应于 2010 年 7 月 19 日作出超募资金使用计划，但公司管理层根据企业长远发展规划，同时基于为全体投资者负责的态度，正在审慎的讨论并选择投资项目，除公司第一届董事会第十一次会议审议通过使用超募资金 21,185 万元建设位于武汉东湖新技术开发区的高压变频器生产研发基地外，剩余超募资金暂未做出使用计划。剩余部分的超募资金使用计划公司将根据投资计划并经过相关,审批程序审批后及时在中国证监会指定的网站上公告。4.3 报告期内现金分红政策的执行情况 适用 不适用4.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 适用 不适用4.5 向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况 适用 不适用向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的涉及金额万元。4.6 证券投资情况 适用 不适用4.7 按深交所相关指引规定应披露的报告期日常经营重大合同的情况 适用 不适用1、2010 年 3 月 23 日，合康变频与冀中能源峰峰集团有限公司物资供销分公司（简称“峰峰集团”）签署工矿产品购销合同，约定峰峰集团向公司购买 1 套混合井筒电控系统，合同金额 1,811.16 万元，此合同于 5 月 29 日已发货，现已进入调试阶段。2、2010 年 3 月 2 日，合康变频与辽宁赛沃斯节能技术有限公司（简称“辽宁赛沃斯”）签署销售合同，约定辽宁赛沃斯向公司购买通用高压变频调速系统 12 套，合同金额 1,078 万元，此合同分别于 4 月 27 日发货 8 台，已开始调试，5 月 25 日发货 4 台，尚未调试。除上述合同外，公司无其他借款、保证、担保、反担保等重大合同。6,北京合康亿盛变频科技股份有限公司 2010 年第三季度季度报告正文,7,