龙星化工：半报告.ppt

,龙星化工股份有限公司,Longxingchemicalstockco.,ltd,2012 年半年度报告,股票简称：龙星化工,股票代码：002442,二一二年八月,目录,第一节重要提示.1,第二节上市公司基本情况.2,第三节主要会计数据和业务数据摘要.4,第四节股本变动及股东情况.8,第五节董事、监事和高级管理人员情况.13,第六节董事会报告.16,第七节重要事项.28,第八节财务会计报告.38,第九节备查文件目录.102,指,龙星化工股份有限公司 2012 年半年度报告第一节重要提示本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。公司半年度财务报告未经会计师事务所审计。公司负责人刘江山、主管会计工作负责人俞菊美及会计机构负责人(会计主管人员)李英声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。释义：,释义项龙星化工、本公司、公司焦作龙星精细化工龙星辅业,指指指指,释义内容龙星化工股份有限公司焦作龙星化工有限责任公司沙河市龙星精细化工有限公司沙河市龙星辅业有限公司1,龙星化工股份有限公司 2012 年半年度报告第二节上市公司基本情况一、公司信息,A 股代码A 股简称,002442龙星化工,B 股代码B 股简称,上市证券交易所公司的法定中文名称公司的法定中文名称缩写公司的法定英文名称公司的法定英文名称缩写公司法定代表人注册地址注册地址的邮政编码办公地址办公地址的邮政编码公司国际互联网网址电子信箱二、联系人和联系方式,深圳证券交易所龙星化工股份有限公司龙星化工LongxingchemicalstockCo.,LtdLongxingchemicalstockCo.,Ltd刘江山河北省沙河市东环路龙星街 1 号054100河北省沙河市东环路龙星街 1 号,董事会秘书,证券事务代表,姓名联系地址电话传真电子信箱,江浩河北省沙河市东环路龙星街 1 号,李淑敏河北省沙河市东环路龙星街 1 号,三、信息披露及备置地点,公司选定的信息披露报纸名称登载半年度报告的中国证监会指定网站网址公司半年度报告备置地点四、其它相关资料：公司首次注册登记日期,2,证券时报、中国证券报http:/公司证券部办公室2004年8月4日,龙星化工股份有限公司 2012 年半年度报告,公司首次注册登记地点公司变更注册登记日期最近变更公司变更注册登记地点企业法人营业执照注册号税务登记号码组织机构代码,3,河北省工商行政管理局2012年5月14日河北省工商行政管理局130000000007313130582769806003769806003,龙星化工股份有限公司 2012 年半年度报告第三节主要会计数据和业务数据摘要一、主要会计数据和财务指标以前报告期财务报表是否发生了追溯调整是否不适用主要会计数据本报告期比上年,主要会计数据,报告期（16 月）,上年同期,同期增减(%),营业总收入（元）营业利润（元）利润总额（元）归属于上市公司股东的净利润（元）归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）经营活动产生的现金流量净额（元）总资产（元）归属于上市公司股东的所有者权益股本（股）,923,735,730.1734,136,381.6539,213,557.6133,166,195.3528,957,616.013,061,798.08本报告期末2,494,755,683.291,111,111,850.98480,000,000.00,956,184,503.5660,361,482.5462,232,225.3651,846,074.4950,255,943.0994,379,270.97上年度期末2,206,048,687.831,141,395,221.54320,000,000.00,3.39%43.45%36.99%36.03%42.38%96.76%本报告期末比上年度期末增减(%)13.09%2.65%50%,主要财务指标,主要财务指标基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）全面摊薄净资产收益率（%）加权平均净资产收益率（%）扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）,报告期（16 月）0.0690.0690.062.98%2.92%2.61%2.55%0.006本报告期末,上年同期0.1080.1080.1054.84%4.84%4.69%4.69%0.29上年度期末,本报告期比上年同期增减(%)36.11%36.11%42.86%1.86%1.92%2.08%2.14%97.93%本报告期末比上年,4,龙星化工股份有限公司 2012 年半年度报告度同期末增减(%),归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）资产负债率（%）,2.31552.18%,3.56748.73%,35.1%3.45%,二、境内外会计准则下会计数据差异1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况适用不适用2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况适用不适用3、存在重大差异明细项目适用不适用4、境内外会计准则下会计数据差异的说明适用不适用三、扣除非经常性损益项目和金额适用不适用,项目非流动资产处置损益越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益5,金额（元）255,370.295,485,420.02,说明,龙星化工股份有限公司 2012 年半年度报告,项目因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出其他符合非经常性损益定义的损益项目少数股东权益影响额所得税影响额合计6,金额（元）152,873.77101,586.00767,010.624,208,579.34,说明,龙星化工股份有限公司 2012 年半年度报告第四节股本变动及股东情况一、股份变动情况1、股份变动情况表适用不适用,本次变动前,本次变动增减（，）,本次变动后,一、有限售条件股份,数量223,302,800,比例(%)69.78,发行新股 送股,公积金转股111,651,400,其他,小计111,651,400,数量334,954,200,比例(%)69.78,1、国家持股2、国有法人持股,3、其他内资持股,188,571,200,58.93,94,285,600,94,285,600,282,856,800,58.93,其中：境内法人持股,境内自然人持股,188,571,200,58.93,94,285,600,94,285,600,282,856,800,58.93,4、外资持股其中：境外法人持股境外自然人持股,5.高管股份二、无限售条件股份1、人民币普通股,34,731,60096,697,20096,697,200,10.8530.2230.22,17,365,80048,348,60048,348,600,17,365,80048,348,60048,348,600,52,097,400145,045,800145,045,800,10.8530.2230.22,2、境内上市的外资股3、境外上市的外资股4、其他,三、股份总数,320,000,000,100,160,000,000,160,000,000,480,000,000,100,（1）股份变动的批准情况：本公司2012年3月28日召开的2011年度股东大会审议通过了公司2011年度利润分配预案，利润分配方案为以2011年期末总股本320,000,000股为基数，每10股派发现金股利2.00元（含税），同时以资本公积转增股本，每10股转增5股（面值1元），公司已于2012年4月11日完成了上述利润分配，新增注册资本已经天健会计师事务所有限公司验证，并由其出具了天健验【2012】16号验资报告，公司于2012年5月14日完成了工商变更登记。（2）股份变动的过户情况：7,龙星化工股份有限公司 2012 年半年度报告所送（转）股份于2012年04月11日计入股东证券账户。（3）股份变动对最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响变动前每股收益0.104元，变更后为0.069元，每股收益降低0.035元；变动前每股净资产3.47元，变更后为2.31元，每股收益降低1.16元。2、限售股份变动情况适用不适用,股东名称刘江山俞菊美刘红山刘焕珍刘河山江浩徐刚管亮孟奎马宝亮魏亮合计,期初限售股数161,102,85834,731,60010,377,1427,200,0005,977,1421,034,058640,000640,000640,000640,000320,000223,302,800,本期解除限 本期增加限售股数 售股数80,551,42917,365,8005,188,5713,600,0002,988,571517,029320,000320,000320,000320,000160,000111,651,400,期末限售股数241,654,28745,347,40015,565,71310,800,0008,965,7131,551,087960,000960,000960,000960,000480,000328,204,200,限售原因首发承诺首发承诺首发承诺首发承诺首发承诺首发承诺首发承诺首发承诺首发承诺首发承诺首发承诺,解除限售日期2013 年 7 月 6 日2011 年 7 月 6 日2013 年 7 月 6 日2013 年 7 月 6 日2013 年 7 月 6 日2013 年 7 月 6 日2013 年 7 月 6 日2013 年 7 月 6 日2013 年 7 月 6 日2013 年 7 月 6 日2013 年 7 月 6 日,二、证券发行与上市情况1、前三年历次证券发行情况适用不适用,股票及其衍生证券名称,发行日期,发行价格（元/股）,发行数量,上市日期,获准上市交易数量 交易终止日期,股票类,龙星化工,2010 年 06 月 23 日,12.50,50,000,000 2010 年 07 月 06 日,50,000,000,发行情况的说明：2010年6月23日，经中国证券监督管理委员会关于核准龙星化工股份有限公司首次公开发行股票的批复（证监许可【2010】731号）核准，公司向社会公众公开发行人民币普8,0,龙星化工股份有限公司 2012 年半年度报告通股5,000万股，公司注册资本增加为20000万股（公司股票于2010年7月6日在深圳证券交易所挂牌交易）。2、公司股份总数及结构变动及所导致的公司资产负债结构的变动情况适用不适用2010年6月23日公司首次向社会公开发行股票后，公司股本由15000万股增加到20000股，资本公积15,552.34万元增加至69,423.21万元，资产负债率由55.69%下降至39.33%，资产负债结构有了较大改善。3、现存的内部职工股情况适用不适用三、股东和实际控制人情况1、报告期末股东总数报告期末股东总数为 25,837 户。2、前十名股东持股情况前十名股东持股情况,股东名称（全称）刘江山俞菊美刘红山刘焕珍刘河山江浩束红阳泉信达投资管理公司王慷张东娟,股东性质境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人,持股比例(%)50.34%12.6%3.24%2.25%1.87%0.32%0.28%0.27%0.26%0.24%,持股总数241,654,28760,463,20015,565,71310,800,0008,965,7131,551,0871,326,0001,288,0801,245,0001,175,250,持有有限售条件股份241,654,28745,347,40015,565,71310,800,0008,965,7131,551,0871,175,250,质押或冻结情况股份状态 数量,9,龙星化工股份有限公司 2012 年半年度报告股东情况的说明3、前十名无限售条件股东持股情况适用不适用,股东名称俞菊美束红阳泉信达投资管理公司王慷张东娟哈尔滨海格科技发展有限责任公司李淑贞杨仲建陈宁江任梅娟,期末持有无限售条件股份的数量15,115,8001,326,0001,288,0801,245,0001,175,250864,625723,003580,907504,619494,950,种类A 股A 股A 股A 股A 股A 股A 股A 股A 股A 股,股份种类及数量,数量15,115,8001,326,0001,288,0801,245,0001,175,250864,625723,003580,907504,619494,950,上述股东关联关系或（及）一致行动人的说明：公司前 10 名股东中，刘河山先生、刘红山先生为公司董事长、控股股东刘江山先生的胞弟，刘河山先生现任本公司董事，截止报告期期末，三人分别持有本公司股份为 50.34%、1.87%和 3.24%；公司董事俞菊美女士、董事江浩先生期末分别持有本公司 12.59%和 0.32%的股份，江浩先生是俞菊美女士之长子。除上述情况外，公司未知前十名股东之间其他股东相互之间是否存在相互关联关系，也未知是否属于一致行动人。4、控股股东及实际控制人情况（1）控股股东及实际控制人变更情况适用不适用（2）控股股东及实际控制人具体情况介绍是否有新实际控制人是否不适用10,龙星化工股份有限公司 2012 年半年度报告,实际控制人名称实际控制人类别（3）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图刘江山50.34%龙星化工股份有限公司（4）实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司适用不适用4、其他持股在百分之十以上的法人股东适用不适用11,刘江山个人,龙星化工股份有限公司 2012 年半年度报告第五节董事、监事和高级管理人员情况一、董事、监事和高级管理人员持股变动,期末持有,是否在股东单位,本期增持股,本期减持股,其中：持有限制性,变动,姓名,职务,性别,年龄,任期起始日期,任期终止日期,期初持股数（股）,期末持股数（股）,股票期权,或其他关联单位,份数量（股）份数量（股）,股票数量（股）,数量（股）,原因,领取薪酬,刘江山刘河山俞菊美马宝亮魏亮江浩徐刚管亮孟奎,董事长董事董事董事董事董事高管高管高管,男男女男男男男男男,535170493145445051,2011 年 12 月 28 日2011 年 12 月 28 日2011 年 12 月 28 日2011 年 12 月 28 日2011 年 12 月 28 日2011 年 12 月 28 日2011 年 12 月 28 日2011 年 12 月 28 日2011 年 12 月 28 日,2014 年 01 月 28 日2014 年 01 月 28 日2014 年 01 月 28 日2014 年 01 月 28 日2014 年 01 月 28 日2014 年 01 月 28 日2014 年 01 月 28 日2014 年 01 月 28 日2014 年 01 月 28 日,161,102,8585,977,14234,731,600640,000320,0001,034,058640,000640,000640,000,241,654,2878,965,71360,463,200960,000480,0001,551,087960,000960,000960,000,241,654,2878,965,71345,347,400960,000480,0001,551,087960,000960,000960,000,送股送股送股送股送股送股送股送股送股,否否否否否否否否否,否,合计,205,725,658,316,954,287,301,838,487,12,、,0,龙星化工股份有限公司 2012 年半年度报告二、董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况适用不适用三、任职情况报告期内，本公司董事、监事、高级管理人员没有在股东单位或其他单位任职的情况。四、董事、监事、高级管理人员报酬情况,董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序董事、监事、高级管理人员报酬确定依据,经薪酬委员会审议通过后提请董事会审议批准，决策程序符合公司法公司章程和董事会薪酬委员会工作细则的相关规定。公司对董事、高级管理人员实行年薪制，年薪标准依据年度经营效益、岗位职级等因素综合行业薪酬水平确定，年末对董事、高级管理人员的履职情况和年度,实际业绩进行绩效考核，根据考核结果核发年度绩效薪酬。董事、监事和高级管理人,员报酬的实际支付情况,截止到报告期末，累计支付 214.47 万元。,五、公司董事、监事、高级管理人员变动情况,姓名刘芳,担任的职务监事,变动情形辞职,变动日期2012 年 04 月 30 日,变动原因个人原因,六、公司员工情况,在职员工的人数公司需承担费用的离退休职工人数专业构成类别生产人员销售人员技术人员财务人员行政人员教育程度类别高中及以下,专业构成教育程度13,专业构成人数数量（人）,1,4229312912219109944,龙星化工股份有限公司 2012 年半年度报告,大专本科硕士公司员工情况说明上述员工数据系母公司及控股和全资子公司人员构成统计。14,3631105,龙星化工股份有限公司 2012 年半年度报告第六节董事会报告一、管理层讨论与分析（一）公司经营情况1、总体经营情况报告期内，国际金融危机深层次影响仍在显现、国内经济下行压力加大，汽车行业处于调整阶段，产销增速回落，轮胎行业生产商销售不畅，库存加大，炭黑行业产能过剩愈发突出，炭黑市场总体呈现量增价跌的基本态势。报告期公司主营业务未发生重大变化，期间共销售炭黑15.41万吨，较上年同期增长16.57%，但由于炭黑销售价格的疲弱走势，报告期实现主营业务收入92,328.79万元，较上年同期下降了3.39%，实现归属于上市公司股东的净利润3,346.16万元，比上年同期下降35.46%。报告期内公司主营业务分地区销售结构和上年同期相比没有发生大的变化，国内销售和国外销售占比分别为77.35%和22.65%，出口比例稳中有升。报告期主营业务产品综合毛利率为16.74%，较上年同期下降了0.95百分点，主要原因是出口产品价格下降幅度较大，出口毛利率和上年同期相比下降了5.29个百分点。报告期内，公司注重科技研发的投入，期间共发生研发支出 2,494.22 万元，在提供炭黑产品着色率、降低单耗方面取得一定成果。报告期内，公司秉承一贯的注重环境保护，在脱硫改造、废气过滤等方面共投入资金 650 多万元，受到当地政府的充分肯定。2、主营业务及其经营情况（1）主营业务分行业、分产品情况表单位：元,营业收入比上年同,营业成本比上年同,毛利率比上年同期,分行业或分产品,营业收入,营业成本,毛利率(%),期增减（%）,期增减（%）,增减（%）,分行业,化工行业,923,287,954.47,768,765,380.55,16.74%,3.39%,2.28%,0.95%,分产品15,龙星化工股份有限公司 2012 年半年度报告,炭黑电及蒸汽工业萘其他化工产品,848,907,341.3423,445,197.5527,585,542.9423,349,872.64,714,363,382.897,935,562.1926,614,291.8219,852,143.65,15.85%66.15%3.52%14.98%,2.3839.0539.182.32,1.238.5026.430.39,0.98%9.53%16.73%1.65%,主营业务分行业和分产品情况的说明报告期内，公司的主营业务除增加蒸汽销售外，未发生其他重大变化；在销售收入占比中，炭黑收入仍然达到90%以上（当期为91.94%，上年同期为94.08%），为公司最重要的收入来源，其他产品的占比在2%3%之间。毛利率比上年同期增减幅度较大的原因说明公司炭黑毛利率较上年同期下降了0.98个百分点，主要是出口产品售价的下降导致出口产品毛利率下降了5.29个百分点，电及蒸汽毛利率的提高主要是本期增加了蒸汽的销售所致，工业萘毛利率的巨大降幅受制于国家对房地产行业的调控，工业萘价格降幅较大所致。（2）主营业务分地区情况单位：元,地区国内国外,营业收入714,126,515.72209,161,438.75,营业收入比上年同期增减（）6.47%8.85%,主营业务分地区情况的说明报告期炭黑售价和原材料的价格均呈现下行走势，国内炭黑市场需求平淡，毛利率基本维持在上年同期的水平，国际炭黑市场呈现量增价跌的走势，毛利率下降幅度较大，考虑到汇兑损益因素，基本上和国内炭黑毛利率持平。主营业务构成情况的说明报告期内，公司产品的销售分地区情况较去年同期相比有了一定变化，出口产品销量出现了较大幅度的增长，国内市场销售的占比有了一定程度的减少，这种变化有利于公司在一定程度上降低对国内市场的依存度，并有助改善国内炭黑市场供求关系，有利保持炭黑产品价格和毛利率的稳定和提升。（3）主营业务及其结构发生重大变化的原因说明适用不适用16,龙星化工股份有限公司 2012 年半年度报告（4）主营业务盈利能力（毛利率）、偿债能力、营运能力与可比期间的对比说明毛利率,主营产品炭黑电及蒸汽工业萘其他化工产品,本期毛利率(%)15.85%66.15%3.52%14.98%,上年同期毛利率（%）16.8356.6220.2516.63,毛利率比上年同期增减（%）0.98%9.53%16.73%1.65%,炭黑为公司主要生产品种，其毛利率变动对公司影响巨大，本期毛利率较上年同期毛利率下降 0.98 个百分点，影响其向下变动的原因是国外客户亦受到世界经济疲弱的影响，出口产品售价降低幅度较大，毛利率下降了 5.29 个百分点；另外本期电及蒸汽毛利率的提高主要是本期增加了蒸汽的销售所致，由于本公司的蒸汽用原材料为生产炭黑过程中产生的尾气，所以蒸汽的毛利率较高。偿债能力分析,项目流动比率速动比率资产负债率,2011 年 16 月1.060.8052.18%,2011 年度,1.441.1844.56%,同比增减,0.380.387.62%,本期流动比率小于上年度，速动比率小于 1，说明公司的流动资产中用于即时偿债的能力较去年减弱；但资产负债率为 52.18%仍处在一个较合理的水平。造成公司流动比率降低的主要原因是当期在建工程投资额度大，当期期末在建工程较年初数增长346.63%（绝对额增加 34,283.75 万元），随着在建工程的投产完毕，上述偿债能力指标将会向好变动。营运能力分析,项目应收账款周转率（次）存货周转率（次）总资产周转率（次）,2012 年 16,2.242.820.39,上年同期,3.033.90.52,同比增减,0.791.080.13,上表表明，报告期公司营运能力较上年同期有所减弱，应收账款周转率下降的原因是公司生产规模扩大后，由于新增销量的账期较长，只是应收账款周转率降低；存货周转率降低的主要原因是期末原材料储存量增加和产成品存量较去年增多所致。17,龙星化工股份有限公司 2012 年半年度报告盈利能力分析,项目每股收益（元/股）净资产收益率（%）,2011 年 16 月0.0692.98%,上年同期,0.1084.84%,同比增减,0.0351.86%,说明：上年同期的每股收益已按照实施转增股本后的 48000 万股重新计算。由于公司所处行业及上下游均呈现弱势，本报告期公司毛利率较上年有所降低，价值期间费用增幅较大，对公司盈利形成不利影响。（5）利润构成与上年相比发生重大变化的原因分析适用不适用（6）占净利润 10%以上参股公司业务性质、主要产品或服务和净利润等情况适用不适用（7）经营中的问题与困难销售市场方面：受欧债危机影响，全球经济可能下行，我国经济增速减缓，受经济下行影响，国内汽车工业增速放缓，轮胎企业销售不畅，库存增加，利润下滑，炭黑行业产能不断扩张，竞争进一步加剧，毛利率下降趋势不见好转，对公司盈利能力构成严峻挑战。供应市场方面：虽然公司下游市场不容乐观，但受钢铁行业业绩大幅滑坡影响，焦炭行业全面亏损，开工率严重不足，公司主要原材料煤焦油供应依然紧俏，加之煤焦油下游的焦油加工企业、炭黑生产厂家众多，煤焦油价格向下空间不大，但上涨的预期强烈。汇率损失风险：公司对国外客户在销售收款方面均有一定的信用期间，受欧债危机的影响，以欧元作为结算货币的应收款项产生汇兑损失的风险加大。3、与公允价值计量相关的内部控制制度情况适用不适用4、持有外币金融资产、金融负债情况适用不适用（二）公司主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析18,龙星化工股份有限公司 2012 年半年度报告,公司子公司的经营情况及业绩,报告期内，公司有三家子公司，分别为：沙河市龙星精细化工有限公司（全资子公司，以下简称精细,化工）、焦作龙星化工有限责任公司（控股子公司，以下简称焦作龙星）、沙河市龙星辅业有限公司（全,资子公司，以下简称龙星辅业）。,1、精细化工主要产品为工业萘，受国家房地产调控的持续影响，工业萘的价格不断走低，精细化工,本期对外实现销售收入5,093.54万元，较上年同期下降26.54%万元，实现净利润130.17万元，较上年同期下,降85.23%。,2、焦作龙星2*3.5万吨/年炭黑生产线工程及余热发电工程本年6月下旬开始试生产，本期实现销售收,入701.60万元，实现利润73.85万元，利润构成中除营业外收支形成的25.40万元外，其余主要来源于主营产,品蒸汽的销售。,3、龙星辅业主要生产公司集团内所需要的炭黑包装袋，本报告期没有对合并范围外的公司进行销售。,（三）可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素,公司主要从事炭黑、电、蒸汽的生产，其中炭黑年产能达到38万吨，公司产品的上游为煤焦化和石化,行业，下游为橡胶轮胎行业，公司利用炭黑尾气生产的电力除满足自用外，其余部分上网销售，子公司焦,作龙星的炭黑尾气除用于发电外，还生产蒸汽对外销售。,1、市场风险,本公司多年以来以优质的产品品质、良好的市场信誉赢得了国内及国际重要橡胶轮胎公司的信赖，但,由于主要炭黑生产商不断扩大产能，造成产能严重过剩，市场竞争会日趋激烈，报告期国内各主要炭黑生,产商产销数量均高于上年同期，但销售价格均出现较大幅度的下降。,公司将积极主动的创新营销工作，攻克市场难关，价格难关，创造性的开展工作，扩大市场销售，提,高市场占有率。,2、原材料价格波动风险,公司虽然地处炭黑用原材料的重要产出区，但周边也有着众多的煤焦油深加工企业，这些企业和本公,司存在对煤焦油资源的争夺，另外国内一些主要的炭黑生产商在本公司周边投资建厂亦增加了煤焦油的紧,张程度，公司生产成本压力增大。,公司将依托得天独厚的地域优势，紧跟市场变化，积极调整采购策略，保证不断增加的生产需求。,3、汇兑损失的风险,随着本公司出口业务的增加和欧元区债务危机的愈演愈烈，本公司出口到欧元区的产品将面临汇兑损,19,龙星化工股份有限公司 2012 年半年度报告失的风险。二、公司投资情况1、募集资金总体使用情况适用不适用单位：万元,募集资金总额报告期投入募集资金总额已累计投入募集资金总额报告期内变更用途的募集资金总额累计变更用途的募集资金总额累计变更用途的募集资金总额比例,募集资金总体使用情况说明20,58,870.87616.8856,852.030.004,8558.25%,因（分具体项目）,龙星化工股份有限公司 2012 年半年度报告2、募集资金承诺项目情况适用不适用单位：万元是否已变更项目 募集资金承诺投 调整后投资总额 本报告期投入金 截至期末累计投 截至期末投资进 项目达到预定可 本报告期实现的 是否达到预计效 项目可行性是否承诺投资项目和超募资金投向,(含部分变更),资总额,(1),额,入金额(2),度(%)(3)(2)/(1),使用状态日期,效益,益,发生重大变化,承诺投资项目,14 万吨软质及 14 万吨硬质炭黑生产,7#线 20101231，,否,20,090,20,090,137.3,17,004.68,100%,793.62,否,不适用,线（7#、8#线）,8#线 20090331,15MW 炭黑尾气发电工程（3#机组）,否,5,993,5,993,85.37,5,322.25,100%,20101231,424.25,否,不适用,两条 4 万吨/年硬质炭黑新工艺生产线,否,25,057,25,057,302.37,19,148.95,100%,20119 月 5,694.66,否,不适用,（9#、10#线）,15MW 炭黑尾气发电工程(4 号机组),是,4,855,5,993,91.84,4,335.7,100%,20119 月 5,644.53,是,不适用,承诺投资项目小计,55,995,57,133,616.88,45,811.58,2557.05,超募资金投向,归还银行贷款（如有）,补充流动资金（如有）超募资金投向小计,2,875.872,875.87,合计,48,669.45,2557.05,未达到计划进度或预计收益的情况和原 报告期内除 4 号发电机组达到预计效益外，其他三项均为达到预计效益，原因分别如下：1、受国际经济不景气影响，报告期内轮胎行业生产商销售不畅，库存加大，炭黑市场价格走低，毛利率下降，加之职工薪酬的提高，财务费用的加大，造成募投项目炭黑生产线未能完成预期效益；2、基于炭黑市场的价格疲弱，公司对生产线加大检修力度，造成炭黑尾21,龙星化工股份有限公司 2012 年半年度报告气的产出减少，直接影响 3 发电机组预期效益的实现。项目可行性发生重大变化的情况说明适用不适用超募资金的金额、用途及使用进展情况 2010 年 7 月 22 日，本公司第一届董事会 2010 年第二次会议通过关于用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金及超募资金补充流动资金的议案，同意将全部超募资金共计 22,051,630.08 元用于永久性补充；2011 年 10 月 18 日公司董事会发布公告，将 6,707,069.92 元发行费用转回,同时作为超募资金永久补充流动资金。适用不适用,募集资金投资项目实施地点变更情况募集资金投资项目实施方式调整情况,报告期内发生以前年度发生适用不适用报告期内发生以前年度发生,适用不适用2010 年 7 月 22 日，本公司第一届董事会 2010 年第二次会议通过关于用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金及超募资金补充流动资金的议案，用募集资金置换募集资金投资项目先期投入及置换情况 先期投入募集资金投入项目金额合计 125,910,643.89 元，其中 1 条年产 4 万吨软质炭黑生产线及相应配套设施 80,789,415.30 元，1 条年产 4 万吨硬质新工艺炭黑生产线及相应配套设施 29,005,191.06 元，15MW 炭黑尾气发电工程 16,116,037.52 元。该先期投入置换事项已由利安达会计师事务所有限公司于 2010 年 7 月 22 日出具的利安达专字(2010)第 1454 号专项审核报告审核确认。公司在 2010 年 7 月 27 日对该先期使用资金进行了置换。适用不适用1.2010 年 8 月 27 日，公司第一届董事会 2010 年第四次会议、第一届监事会 2010 年第四次会议分别审议并通过了关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案，公司将,用闲置募集资金暂时补充流动资金情况,闲置募集资金 50,000,000.00 元人民币用于补充公司流动资金，期限不超过 6 个月，该资金已按期归还至募集资金专户。2.2011 年 2 月 20 日第二届董事会 2011 年第一次会议、第二届监事会 2011 年第一次会议分别审议并通过了关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案，公司将闲置募集资金 30,000,000.00 元人民币用于补充公司流动资金，期限不超过 3 个月，该资金已按期归还至募集资金专户。3.2011 年 04 月 19 日，公司 2010 年年度股东大会审议通过了关于前期节余募集资金暂时补充流动资金的议案，将先期已完工程（14 万吨软质及 14 万吨硬质炭黑生产线（7#、8#线）、15MW 炭黑尾气发电工程（3#机组）节余募集资金 36,858,423.08 元临时补充流动资金，期限不超过 6 个月，该资金22,因,龙星化工股份有限公司 2012 年半年度报告已于 2011 年 9 月 21 日归还至募集资金专户。4.2011 年 10 月 15 日召开的 2011 年第二次临时股东审议通过第二届董事会 2011 年第七次会议关于闲置质保金尾款暂时补充流动资金的议案，同意公司将闲置资金 5,000 万元暂时补充流动资金，时间为 6 个月，该资金已于 2011 年 12 月 28 日归还。5、本报告期，公司没有用募集资金暂时补充流动资金的事项。适用不适用截至 2011 年 9 月 5 日，募投项目全部建成投产，其中 14 万吨软质及 14 万吨硬质炭黑生产线（7#、8#线）计划投资金额 20,090.00 万元，实际投资金额 17,092.77 万元，节约资金项目实施出现募集资金结余的金额及原 2,997.23 万元；两条 4 万吨/年硬质炭黑新工艺生产线（9#、10#线）计划投资金额 25,057.00 万元，实际投资金额 20,823.39 万元，节约资金 4,233.61 万元；15MW 炭黑尾气发电工程（3 号机组）计划投资金额 5,993.00 万元，实际投资金额 5,304.39 万元，节约资金 688.61 万元；15MW（原 6MW 变更）炭黑尾气发电工程（4#机组）原计划投资额 4,885 万元，变更后计划投资额 5,993.00 万元，实际投资额 5,117.93 万元，较变更后的计划投资额差异金额为 875.07 万元，较变更前承诺投资总额超支 262.93 万元。由于公司对项目资金使用的高度重视，从项目的土建工程、设备采购、设备安装等环节严格把关，采用严格的招投标程序，目标责任层层落实，完工工程的实际投资额均较计划投资额有所节约。,尚未使用的募集资金用途及去向,目前尚未使用的募集资金为 2598.83 万元，为募投项目工程质保金，公司将按合同约定支付。,募集资金使用及披露中存在的问题或其无他情况23,龙星化工股份有限公司 2012 年半年度报告3、募集资金变更项目情况适用不适用4、重大非募集资金投资项目情况适用不适用单位：万元,项目名称23.5 万吨炭黑装置及尾气综合利用项目年产 3.5 万吨高分散白炭黑项目合计,首次公告披露日期2011 年 01 月 08 日2011