辉隆股份：期货套期保值业务管理制度（2012年4月） .ppt
、,安徽辉隆农资集团股份有限公司期货套期保值业务管理制度,第一章,总,则,第一条 为规范安徽辉隆农资集团股份有限公司（以下简称“公司”）期货套期保值行为，提高投资效益，规避投资所带来的风险，有效、合理地使用资金，使资金的时间价值最大化，根据深圳证券交易所上市规则中小企业板信息披露业务备忘录第 25 号：商品期货套期保值业务，结合安徽辉隆农资集团股份有限公司风险投资管理办法等公司制度，特制定本制度。第二条 公司在期货市场只能从事套期保值交易，不得以投机或套利目的进行期货交易。公司的期货套期保值业务只限于在境内期货交易所交易的涉及公司经营的相关产品期货，目的是借助期货市场的价格发现和风险对冲功能，规避公司采购和销售商品的价格波动所产生的风险，减少因商品价格的波动给公司经营业绩造成的影响，保证公司业务稳步发展。第三条 公司董事会授权总经理组织建立公司期货业务领导小组，作为管理公司期货业务议事规则的最高决策机构。第四条 董事会授权总经理审批套保业务的权限总额为 5,000万元以内；超过 5,000 万元则需报董事会审批，根据董事会审批程序进行审批。第五条 套期保值业务原则：对于交货期较长的销售合同和订单，1,公司通过买入相应期货合约进行套期保值，不得超过实际现货交易的数量，期货持仓量不得超过套期保值的现货量；实际采购商品时通过卖出相应期货合约实现套期保值。套期保值操作应坚持“不超数量、月份匹配”的原则。第六条 对于交货期较短（指 15 天以内）的销售合同或订单，公司从供应商直接购买现货，不应进行套期保值。第七条 公司应当以自己的名义设立套期保值交易账户，不得使用他人账户进行套期保值。第八条 公司应具有与套期保值保证金相匹配的自有资金，不得使用募集资金直接或间接进行套期保值业务；应严格控制套期保值的资金规模，不得影响公司正常经营。第九条 本制度适用于公司及控股子公司的期货套期保值业务的运行管理。,第二章,组织机构,第十条 公司的期货套期保值业务组织机构设臵如下：公司期货业务领导小组,期货业务交易部门（在战略投资部内设）,期货业务核算部门（在财务部内设）,风控专员,交易专员,下单操作员,档案管理,资金拨付,会计核算,第十一条,公司的期货业务由公司期货业务领导小组主管。期,货业务领导小组由公司总经理、财务负责人、战略投资部经理组成。2,期货业务领导小组设组长一名，组长由公司总经理担任。,第十二条,公司按以上组织在战略投资部、财务部设臵期货交,易业务的相应岗位，具体如下：1、风控专员：由战略投资部专门人员担任；2、交易专员：由战略投资部专门人员担任；3、下单操作员：由战略投资部专门人员担任；4、档案管理员：由战略投资部专门人员担任；5、资金拨付员：由财务部出纳兼任；6、会计核算员：由财务部会计核算人员兼任。,第三章,授权制度,第十三条,与经纪公司订立的开户合同应按公司签订合同的有,关规定及程序审核后，由公司法定代表人或经法定代表人授权的人员签署。,第十四条,公司对期货交易操作实行授权管理。授权包括交易,授权和交易资金拨付授权。授权由总经理决定，但须保证交易授权和资金拨付授权相互独立，交易权必须与资金拨付权分离。,第十五条作。第十六条,被授权人员在取得书面授权后进行授权范围内的操如因各种原因造成被授权人的变动，应立即由授权,人通知业务相关各方，被授权人自通知之日起，不再享有被授权的一切权利。,第四章,业务流程3,第十七条,交易专员结合现货和期货价格行情，设计套保方案,后，交由风控专员进行核查。,第十八条,风控专员核查套保方案是否符合公司套期保值的相,关制度，若不符合，须立即要求纠正；若符合，由交易专员在授权范围内执行。,第十九条,下单操作员根据套保方案执行交易指令，申请方案,所需资金拨付，根据公司资金使用流程进行审批，审批完成后交财务部资金拨付员进行资金拨付。,第二十条,资金拨付员根据审批完整的资金使用申请单进行资,金拨付。第二十一条 交易专员、风控专员实时监控期货头寸，并根据市场行情变化，按照利益最大化或损失最小化原则，对不需要参与套保交割的头寸，由交易专员及时下达平仓指令，交由下单操作员进行平仓操作。第二十二条 所有套保资料交由档案管理员进行统一整理与保管。,第五章,内部控制制度,第二十三条 公司在开展期货套保业务前须做到：（一）认真选择期货经纪公司。（二）合理设臵期货业务组织机构和选择安排相应岗位业务人员：,1、公司期货业务岗位设臵应严格按照本制度“第二章,组织机,构”执行。2、被授权从事期货套保业务的相关人员，应具备相应的期货专4,业知识和期货交易经验，遵守法律、法规及交易的各项规章制度，规,范自身行为，杜绝违法、违规行为。,第二十四条 公司设臵风控专员岗位，风控专员对董事会负责，,风控专员岗位不得直接参与期货业务的执行。,第二十五条 公司期货业务相关部门和人员职责：,（一）公司期货业务领导小组主要职责包括：,1、制定境内期货业务有关的风险管理政策和风险管理工作程序。,2、审核公司期货套保有关重大事项。,（二）公司期货业务领导小组负责人（总经理）主要职责包括：,1、主持期货业务领导小组日常工作。,2、审批战略投资部报送的日常期货套保方案。,（三）风控专员主要职责包括：,1、监督期货业务相关人员执行风险管理政策和工作程序，对交,易进行事前、事中和事后的风险控制。,2、核查套保方案是否符合公司套期保值相关制度，若不符合，,立即要求纠正。,3、确保交易指令符合事先制定的规则，对不符合规则头寸进行,清理。,4、对期货头寸的风险状况进行评估，定期提交风险分析报告，,并按程序处理风险事故。,（四）交易专员的主要职责包括：,1、负责设计套保方案，下达交易计划。,5,2、定期提交期货投资业务运行报告。,（五）下单操作员主要职责：负责交易指令的执行。,（六）档案管理员主要职责：负责所有期货业务资料的整理与保,管。,第二十六条 公司建立以下内部风险报告制度：,（一）当市场价格波动较大或发生异常波动的情况时，交易专,员应立即报告风控专员；若交易合约市值损失接近或突破止损限额时，,应该立即启动止损机制；若发生追加保证金等风险事件，应立即向期,货业务领导小组报告，并在24小时内提交分析意见，由期货业务领导,小组做出决策。,（二）当发生以下情况时，交易专员应立即向公司总经理报告：,1、期货经纪公司有关业务人员违反交易协议。,2、期货经纪公司的资信情况不符合公司的要求。,3、公司的具体保值方案不符合有关规定。,4、公司期货头寸的风险状况会对套期保值的正常进行造成影响。,5、公司期货业务出现或将出现有关的法律风险。,（三）当发生以下情况要求纠正而不被执行时，风控专员应立即,向公司总经理报告：,1、公司期货业务有关人员违反风险管理政策和风险管理工作程,序。,2、公司实际执行的具体保值方案与审批的保值方案不符合。,3、公司下单操作员的交易行为不符合套期保值方案。,6,第二十七条 公司建立以下风险处理程序：（一）公司总经理及时召开期货业务领导小组及有关人员参加的会议，充分分析、讨论风险情况和应采取的对策。（二）明确公司期货交易和风险限额，以及对越权行为的惩罚措施。（三）明确相关人员执行公司风险处理的决定，公司期货业务涉及的部门和人员应严格按本制度执行。第二十八条 公司交易错单处理程序：（一）当发生属于期货经纪公司过错的错单时，由下单操作员通知经纪公司，并由经纪公司及时采取相应错单处理措施，再向经纪公司追偿产生的直接损失。（二）当发生属于公司下单操作员过错的错单时，操作员应立即报告交易专员，由交易专员按照对冲错误头寸的原则立即进行处理。处理后仍对公司造成损失的，十万元以内由战略投资部决定处罚政策；十万元以上请示总经理决定。第二十九条 公司应合理计划、安排使用保证金，保证套期保值过程正常进行，同时应合理选择保值月份，避免市场流动性风险。,第三十条,公司应严格按照规定安排、使用期货业务人员，加,强相关人员的职业道德教育及业务培训，提高相关人员的综合素质。第三十一条 公司设立符合要求的计算机系统及相关设施，确保交易工作正常开展。第三十二条 公司授权的交易专员、下单操作员和资金调拨员发7,生变动后，应立即更改与期货交易有关的密码。,第六章,报告制度,第三十三条 公司授权的交易专员应于业务开始首月每周周末和次月每月月末向期货业务领导小组提交期货套期保值业务运行报告。第三十四条 公司授权的风控专员应于业务开始后每月月末提交风险分析报告。第三十五条 公司授权的期货下单操作员应将期货经纪公司发出的每日交易结算单送交风控专员或风控专员通过公司与期货经纪公司约定的电子信箱自行查阅每日交易结算单。,第七章,信息披露,第三十六条 公司进行期货套期保值业务须事前提交董事会审议批准，并严格按照深圳证券交易所中小企业板的要求及时履行信息披露义务，在董事会做出相关决议两个交易日内向深交所提交相关文件。,第八章,档案管理制度,第三十七条 公司对期货套期保值业务的交易原始资料、结算资料等业务档案、期货业务开户文件、授权文件、相关内部报告、发文及批复文件等档案应交由战略投资部保管，保存期限至少 5 年。公司对期货业务会计核算资料按会计档案管理办法执行。,第九章,应急处理预案控制,第三十八条 公司执行期货套期保值交易方案时，如遇国家政策、市场发生重大变化等原因，导致继续进行该业务将造成风险显著增加、可能引发重大损失时，应按权限及时主动报告，并在最短时间内平仓8,或锁仓。第三十九条 若遇地震、泥石流、滑坡、水灾、火灾、台风、暴乱、骚乱、战争等不可抗力原因导致的损失，按中国期货行业相关法律法规、期货合约及相关合同的规定处理。,第四十条,由本地发生停电、计算机及公司网络故障等原因造,成交易不能正常进行的，公司应及时启用备用无线网络、笔记本电脑等设备或通过电话等方式委托期货经纪公司进行交易。,第十章,保密制度,第四十一条 公司期货业务相关人员应遵守本公司的保密制度，并与公司签订保密协议书。第四十二条 公司期货业务相关人员未经允许不得泄露本公司的套期保值方案、交易情况、结算情况、资金状况等与公司期货交易有关的信息。第四十三条 公司期货业务相关人员及其他因工作关系接触到与公司期货交易有关信息的工作人员，负有严格保密的责任和义务，由个人原因造成信息泄露并产生的任何不良后果由当事人负全部责任，同时公司将追究当事人责任。,第十一章,法律责任,第四十四条 本制度规定所涉及的交易指令、资金拨付、下单、结算、风险控制等各有关人员，严格按照规定程序操作的，交易风险由公司承担。超越权限进行的资金拨付、下单交易等行为，由越权操作者对交易风险或者损失承担个人责任。9,第四十五条 相关人员违反本制度规定进行资金拨付和下单交易，因此给公司造成的损失，公司有权采取扣留工资奖金、向人民法院起诉等合法方式，向其追讨损失。其行为依法构成犯罪的，由公司向司法机关报案，追究刑事责任。,第十二章,附则,第四十六条 本制度自董事会审议通过之日起实施。公司根据实际需要对本制度进行审查和修订，确保制度能够适应实际运作和新的风险控制需要。第四十七条 本制度与有关法律、法规或公司章程有关规定不一致的，以有关法律、法规或公司章程的规定为准。第四十八条 本制度由公司董事会负责解释。安徽辉隆农资集团股份有限公司董事会二一二年四月十五日10,
