园林绿化行业操作指南.doc

ÿ 背景知识 园林绿化行业发展现状及银行授信策略就世界范围而言，园林绿化行业已被公认为“永远的朝阳产业”，其独特的绿色环保和生态概念已经获得愈来愈多的认同，展现出越来越广阔的市场前景。近年来，随着我国经济的快速发展，各级政府也越来越重视城市园林的建设，纷纷大力推动园林绿化行业的发展。截至2011年末，国家共命名了32个国家森林城市，210个国家园林城市。2012年11月，住建部又发布了关于促进城市园林绿化事业健康发展的指导意见，意见指出到2020年，全国设市城市要对照城市园林绿化评价标准完成等级评定工作，达到国家级标准，其中已获得命名的国家园林城市要达到国家级标准。同时，意见还提出按照城市居民出行“300米见绿，500米见园”的要求加快公园绿地建设。这意味着，未来园林绿化行业的发展空间仍十分巨大。一、我国园林绿化行业发展现状（一）行业定义及分类园林绿化行业是具有多种产业特性的综合性行业。根据国民经济行业分类与代码（GB/T4754-94），园林绿化行业中的园林树木、花卉和其它绿化植物的培育属于种植业，具有第一产业特点；园林绿化工程施工属于建筑业，具有第二产业特点；园林环境景观设计属于综合技术服务业中的工程设计业，园林绿化管理和养护活动则属于社会服务业中的园林绿化业，均具有第三产业的特点。按照不同的投资者划分，园林绿化项目包括政府投资和社会投资两种。政府投资项目包括政府公共园林工程和事业单位附属的园林工程等；社会投资项目主要集中于地产园林、度假园林、星级酒店园林环境等。其中，市政园林和地产园林是园林绿化市场的主要部分。市政园林近十年的投资规模复合增长率达到21%，预计2012年规模可达1200亿元，2015年将超过1700亿元。而地产园林2012年全年规模也在1200亿元左右。市政园林和地产园林保持了齐头并进的发展势头。（二）行业发展特征1资金密集型特征。由于园林项目从前期项目招标、景观设计、工程原材料采购，到工程施工、项目维修质保等各个业务环节，都需要资金支持。而发包方对园林工程结算、园林企业对材料供应商及分包商结算存在时间差异，导致园林企业在项目施工过程中占用了大量运营资金。另外，随着国内市场竞争的加剧及园林行业的发展，资金实力已成为国内园林企业承揽项目和实施运作的重要条件之一。上述客观情况决定了园林行业具有资金密集型的特征。2周期性特征。园林绿化产业发展与经济发展水平和经济发展周期具有一定的关系。对于公共绿化的投资和建设来说，随着我国各级政府逐步意识到环境保护和园林绿化的重要性，我国对公共绿化的投资建设需求呈现刚性特点，因此并不存在明显的周期性特征。对于居住区绿化来说，因房地产行业受到宏观调控的影响比较大，所以居住区绿化的投资建设需求表现出一定的周期性。3区域性特征。我国园林绿化行业的发达程度在东部、中部和西部之间具有明显的差异。如以沪、浙、苏为中心的长三角地区，以京、津为中心的环渤海地区和以深、穗、海南为中心的珠三角地区及其他沿海省份等，园林绿地面积和绿化覆盖率居全国前列，相应地园林绿化项目和园林绿化企业的数量也比较多，园林绿化行业产值也相对较高。4季节性特征。由于园林项目需要进行植物配置，而进入冬季后，寒冷气候不利于植物种植，这直接影响项目施工进度和效率。对于我国北方地区，冬季属于园林工程施工业务的淡季，南方地区因冬季温度相对较高，园林工程施工业务基本不受季节影响。此外，气候、自然灾害等不可抗力因素也直接影响园林工程施工的实施可行性和施工周期，如雨水天气将影响绿化施工的进度。（三）区域分布情况1地区差异明显，中西部地区将加快投资。国家林业局公布的全国造林绿化规划纲要2011-2020中提出，到2020年，城市建成区绿化覆盖率达到39.5%，人均公园绿地面积达到11.7平方米。目前全国仅8个省市的城市建成区绿化覆盖率达到39.5%，包括华北地区的北京市、河北省，华东地区的山东省、江苏省、江西省和福建省，华南地区的广东省和海南省。中西部地区的城市将会加速城市绿化建设，成为园林绿化的重要市场。广西“绿满八桂”，江西“一大四小”，河北省“十二五”末力争建成国家级园林城市15个以上，山西的“生态兴省”和“绿化山西”，这些省份绿化工程的规模超过了以往任何时期。图表 1：截至2011年全国各省市绿化覆盖率情况2绿化苗木种植分布广泛，形成四大产销中心。绿化苗木包括盆栽植物类和观赏苗木，园林绿化苗木种植主要为园林工程施工服务。因植物生长具有区域适应性的特点，我国形成了绿化苗木种植产业的四大主要产销中心：（1）以江苏、浙江为主要生产区域，主要在长三角地区销售，是国内第一大产销中心；（2）以广东、福建为主要生产区域，主要市场集中在华南地区；（3）以河南、山东为主要生产区域，主要市场集中在华北地区；（4）以四川、重庆、云南为主要生产区域，主要市场集中在西南地区。其中，江苏、河南、浙江、山东、安徽、四川、广东、江西、湖南、重庆和河北等11省种植面积占全国总种植面积的86.5%；江苏、浙江、河南三省的观赏苗木种植面积占全国的48.1%。（四）市场准入制度我国对园林景观设计和园林工程施工的企业实行市场准入制度。根据企业的综合实力因素，行业主管部门核定企业的资质等级并颁发相应的资质证书，而且规定了不同资质等级企业的项目承接范围和金额。因此，经营资质是进入本行业的主要障碍之一。1行业管理体制及主管部门中央和各级地方政府的建设行政主管部门以及城市园林绿化行政主管部门共同构成了我国的园林绿化行业管理体系。目前园林绿化行业还没有全国性的行业自律性组织，但是在一些省市已经建有地区性的园林绿化企业协会，如北京市园林绿化企业协会和广东省风景园林协会。另外，国内也成立了各类以学术研究为目的的风景园林学会，如挂靠于住建部的中国风景园林学会和挂靠于广州园林局的广东园林学会。图表 2：园林绿化行业的管理体系部门具体职能住建部作为园林绿化行业的中央监管机构，负责拟定和制定园林行业及市场的相关法规、规章制度、相关行业标准及园林企业资质资格标准，并且监督执行，管理园林企业的资质，指导地方行政部门的工作住建部城市建设司主管园林绿化工程业务资质；拟定城市建设和市政公用事业的发展战略、规划及改革措施；指导城市园林工作及城市规划区的绿化工作等住建部建筑市场管理司主管景观规划设计业务资质；拟定规范建筑市场各方主体行为、房屋和市政工程项目招标投标、施工许可、建设监理、合同管理、工程风险管理的规章制度并监督执行等省、自治区建设行政主管部门主管所在省、自治区的园林绿化建设工作大中城市园林绿化主管部门主管所在城市的园林绿化建设工作国家林业局植树造林司主管绿化苗木的产销地方政府农业主管部门主管花卉生产2园林工程施工企业市场准入图表 3：园林工程施工企业资质分类级别主要申请条件经营范围一级资质（1）注册资金2000万元以上（2）6年以上的经营经历，获得二级资质3年以上（3）苗圃生产培育基地不少于200亩（4）企业经理具有8年以上从事园林绿化经营管理工作的资历或具有园林绿化专业高级技术职称（5）园林绿化专业人员以及工程、管理、经济等相关专业类的专职管理和技术人员不少于30人（1）可承揽各种规模以及类型的园林绿化工程（2）可承揽各种规模以及类型的园林绿化养护管理工程（3）可从事园林绿化苗木、花卉的培育、生产和经营（4）可从事园林绿化技术咨询、培训和信息服务二级资质（1）注册资金且实收资本不少于1000万元（2）5年以上的经营经历，获得三级资质3年以上（3）企业经理具有5年以上从事园林绿化经营管理工作的资历或具有园林绿化专业中级技术职称（4）园林绿化专业人员以及工程、管理、经济等相关专业类的专职管理和技术人员不少于20人（1）可承揽工程造价在1200万元以下的园林绿化工程（2）可承揽各种规模以及类型的园林绿化养护管理工程（3）可从事园林绿化苗木、花卉的培育、生产和经营，园林绿化技术咨询和信息服务三级资质（1）注册资金且实收资本不少于200万元（2）具有企业法人资格的独立的专业园林绿化施工企业（3）企业经理具有2年以上从事园林绿化经营管理工作的资历或具有园林绿化专业初级以上技术职称（4）园林绿化专业人员以及工程、管理、经济等相关专业类的专职管理和技术人员不少于10人（1）可承揽工程造价在500万元以下园林绿化工程（2）可承揽各种规模以及类型的园林绿化养护管理工程（3）可从事园林绿化苗木、花卉的培育、生产和经营三级以下资质只能承担50万元以下纯绿化工程项目、园林绿化养护工程以及劳务分包，并限定在企业注册地所在行政区域内实施3园林景观设计企业市场准入图表 4：园林景观设计企业资质分类级别评级标准经营范围甲级资质（1）资历和信誉 具有独立企业法人资格 社会信誉良好，注册资本不少于300万元人民币 企业完成过中型风景园林工程设计项目不少于5项，或大型风景园林工程设计项目不少于3项（2）技术条件 专业配备齐全、合理，主要专业技术人员专业和数量符合所申请专项资质标准中“主要专业技术人员配备表”的规定 企业主要技术负责人或总设计师应具有10年以上从事风景园林工程设计学历，且具备高级专业技术职称主要专业技术人员配备符合规定（3）技术装备及管理水平 有必要的技术装备和固定的工作场所 企业管理组织、标准体系、质量体系、档案管理体系健全承担风景园林工程专项设计的类型和规模不受限制乙级资质（1）资历和信誉 具有独立企业法人资格 社会信誉良好，注册资本不少于100万元人民币（2）技术条件 专业配备齐全，主要专业技术人员专业和数量符合规定 企业主要技术负责人或总设计师、总工程师应具有8年以上从事风景园林工程设计学历，且具备高级专业技术职称 主要专业技术人员配备符合规定（3）技术装备及管理水平 有必要的技术装备和固定的工作场所 有较完善的质量体系和技术、经营、人事、财务、档案等管理制度可承担中型以下规模风景园林工程项目和投资额在2000万元以下的大型风景园林工程项目的设计（五）市场竞争状况1整体行业集中度低，区域集中度较高。园林绿化行业虽然年投资额达到数千亿，但是行业集中度较低。一方面是由于市政园林以地方政府为投资主体，行政区域划分决定了市政园林项目的市场集中度不高；另一方面目前我国园林绿化企业数量总计已达16000家，园林设计类企业超过1800余家。行业内具有城市园林绿化一级资质的企业为574家；具有园林景观设计甲级资质的企业146家。但是绝大多数经营规模不大，和上千亿的市场规模相比实在微不足道。但是在各区域市场上，已经出现了一些地区性的行业领先企业，市场占有率较高，具有较强的影响力，比如东方园林、南棕桐园林等。2区域性竞争为主，跨区域竞争日趋激烈。截至2011年末，全国城市园林绿化企业一级资质企业共有574家，其中一级企业最多的省市依次为：浙江省、江苏省、广东省、北京市、福建省。此外，一些有实力的企业也已经在全国范围内展开竞争。棕榈园林总部在广东，但华南区域以外的营业收入已经占到72%，其中华东地区达到了52%。东方园林雄踞北方，而其华东、华南及华中地区的营业收入占其总收入的43%。图表 5：574家具有城市园林绿化一级资质的企业区域分布情况图表 6：2011年全国园林绿化业50强序号企业名称营业收入（亿元）序号企业名称营业收入（亿元）1北京东方园林29.1026广州市园林建筑工程公司4.852棕榈园林24.9327绍兴第一园林工程有限公司4.593上海园林（集团）23.2828深圳市莲花山园林有限公司4.584广州普邦园林13.0829重庆渝西园林工程有限公司4.375中外园林建设有限公司13.0130上海春沁园林工程建设公司4.356杭州市园林绿化工程公司9.6331宁波绿茵市政园林工程公司4.257苏州园林发展股份公司8.5032无锡园林古典建筑有限公司4.228深圳铁汉生态环境公司8.2533威海绿苑园林工程有限公司4.219杭州滨江区市政园林工程有限公司8.1434杭州蓝天园林建设集团有限公司4.0710江苏山水建设集团公司7.5235陕西唐荣园林建设集团公司4.0511汇绿园林建设股份公司7.7436浙江跃龙园林建设有限公司3.9712杭州萧山凌飞环境绿化有限公司7.1337常州环艺园林绿化工程有限公司3.9713浙江同信园林工程公司7.0138宁波啄木鸟园艺发展公司3.8414深圳市国艺园林建设公司6.8239浙江沧海市政园林建设公司3.8215北京朝园弘园林绿化公司6.4240江苏古典建筑园林建设公司3.8116安徽森海园林景观建设集团有限公司6.3241厦门厦生园林建设集团有限公司3.7017杭州天开市政园林工程有限公司6.2142浙江滕头园林股份有限公司3.7818宁波市交通园林绿化工程有限公司5.9843常熟古建园林建设集团有限公司3.7319宜昌葛洲坝风景园林公司5.6444宁波市花木有限公司3.6820宁波海逸园林工程公司5.5345浙江凯胜园林市政建设公司3.6721江苏东珠景观股份公司5.2146浙江伟达园林工程有限公司3.6722广州华苑园艺有限公司5.0747青岛花林实业有限公司3.6423上海园林绿化建设公司4.9848陕西三秦园林建设有限公司3.5824杭州绿风园林建设集团4.9749湖州园林绿化有限公司3.5125广东中绿园林集团公司4.9250武汉市花木公司3.503中小园林企业竞争压力大，大型园林企业竞争日趋良性化。在行业资质认证标准中包括了企业营业规模的指标，因此可以将行业内具有城市绿化一级资质的企业认定为大型园林企业，二级及二级资质以下的企业认定为中小企业，这两类企业面临的竞争格局有较大差别。根据住建部的规定，合同金额在1200万元以下的项目，具有城市园林绿化二级以上资质的企业均可进行施工；合同金额在1200万元以上的项目，只有具有城市园林绿化一级资质的企业才能参与竞争。如此一来，占园林企业总量95%以上的中小企业只能竞争规模较小的项目，竞争非常激烈；大型企业则凭借其较强的资金规模和技术实力等优势获得较多的工程项目，具有扩大市场份额的机会，行业集中度将进一步提高。（六）行业面临风险1行业竞争风险。目前，在我国园林绿化景观设计和工程施工领域，具备不同等级资质的从业企业众多，竞争比较激烈。随着今后市场化程度的不断加深和行业管理体制的逐步完善，园林绿化行业将出现新一轮的整合，优胜劣汰的局面也将更加突出。同时由于行业集中度较低，企业数量众多、业务资质参差不齐等原因导致市场竞争不断加剧。2宏观调控政策风险。园林绿化施工行业受房地产行业宏观调控政策影响较大，地产景观项目的投资建设会出现因政策调控导致的波动。政府对房地产市场进行宏观调控，将影响地产园林绿化项目的发展。3税收优惠政策变动风险。根据财政部、国家税务总局关于国有农口企事业单位征收企业所得税问题的通知和关于林业税收政策问题的通知的规定以及地方政府的相关税收政策，对于企业种植林木、林木种子及苗木作物的所得暂免征收企业所得税。如果国家对苗木种植的税收优惠政策进行调整，将对行业的盈利能力产生一定影响。4自然灾害风险。由于农业生产受旱、涝、冰雹、霜冻、森林火灾、病虫害、地震等自然灾害的影响较大，一旦生产基地区域发生严重自然灾害，将会对行业产生较大影响。规避该风险主要是在运营过程中多关注自然因素，重点防范涝、病虫害方面的影响。另外可以开辟新的苗木种植基地来抵御风险。二、园林绿化行业产业链结构分析（一）上下游行业与园林行业的关联性园林绿化行业的产业链包括园林工程项目建设过程的所有环节。上游企业包括苗木生产商和园建材料供应商，前者为向园林工程承包商出售绿色苗木，后者出售园建材料；中游企业包括景观设计、工程施工以及后期养护，景观设计单位为园林项目提供设计和咨询服务，施工企业按照设计要求施工，项目完成后移交给园林养护单位进行养护或者移交发包方；下游为园林景观产品及服务的采购者，主要包括各级政府及所属企事业单位、房地产开发商、基础建设投资商等。图表 7：园林绿化行业产业链示意图从产业链角度来分，园林绿化企业主要可分为：景观设计企业或研究院所、工程施工企业、苗木种植企业等专项业务经营企业和设计施工苗木养护一体化企业。其中，专项企业数量较多，一体化企业数量较少。目前，国内大型园林企业大都为设计施工苗木养护一体化企业，该模式的优势在于可以更好地将设计理念和工程施工结合起来，同时，也能避免外购苗木对设计和施工带来的限制，减少中间环节交易成本，提高生产效率和服务质量。该模式由于产业链较长，要求企业应具备各个环节的专业能力和管理能力。因此，行业内仅有少数园林企业能够实施一体化的经营战略。而专项业务经营企业多见于中小园林企业。这种模式能够使得企业集中专注于某一产业环节，做精做细。这类公司管理跨度相比一体化企业而言相对简单，经营难度相对较小。这种模式的劣势在于业务环节相对单一，对产品的最终质量和实际效果的掌控性不强，也无法利用各业务间的相互促进作用来快速扩大经营规模。（二）上下游行业发展对园林行业的影响园林行业的上游行业基本处于充分竞争状态。对于园建材料供应商和水电材料及设备供应商而言，由于产品通用性较强，行业难以出现垄断，因此对园林行业的发展不会带来较大的影响。对于苗木供应商而言，园林项目中的植物配置使用材料主要是花卉苗木，从国内市场供需关系看，受种植技术和成长周期的限制，符合使用规格的苗木供应量远低于市场需求，特别是适销的大规格苗木和特色苗木储备量严重不足，造成部分绿化材料价格在最近几年一直处于上涨的趋势。相对上游行业，园林行业的下游客户对行业的发展起到较为重要作用。下游客户对园林绿化需求的变化将影响园林绿化行业的发展，政府在城市绿化方面的投入规模直接决定了公共园林的发展前景，而房地产市场的发展状况则决定了地产园林未来的发展规模。三、银行支持园林绿化行业的授信策略（一）苗木生产商金融需求及授信产品1苗木生产商融资需求需求一，我国苗木产业开始升级转型，市场对苗木质量要求越来越高，因此苗木生产商必然要加大在品种、设施、技术等方面的投入。如美国红枫有特定质量和专类需求，市场对其需求量很大，但苗木生产商涉足也必须投入大量资金。需求二，由于市场波动，种苗、生苗价格上涨，苗木生产企业也面临采购资金的短缺。需求三，对于苗木种植农户或个体户，从购买种子到生苗上市周期较长，前期投入较大，也会随时出现资金短缺。但是苗木生产企业在贷款时往往面对无实物抵押资产的情况，这已成为制约广大苗木生产企业发展的一大瓶颈。2苗木生产商授信产品（1）苗木抵押贷款：苗木生产商一般会有大量的苗木作为资产，占用其大量资金，影响发展。银行可以向企业提供动产抵押融资业务，以企业种植的苗木、花卉、盆景等作为抵押物，从而缓解企业资金紧张问题。（2）苗木种植户联保融资：我国绝大多数苗木生产商为当地农户，以销售生苗为全部收入来源，其特点为规模小、资金需求量少、区域集群等，且部分地区金融市场不发达，苗木无法像其他不动产一样办理抵押登记，针对这种情况，银行可以利用苗木种植户的集聚效应，推出针对苗木种植户的联保贷款业务，通过苗木种植户间互保降低银行风险。（二）中小园林企业金融需求及授信产品1园林工程承包商融资需求及授信产品（1）园林工程承包商融资需求园林工程承包商属于资金密集型行业，建设工程价款结算包括工程预付款、工程进度款和工程竣工价款结算等内容，针对每一个款项均有规定的给付时间及金额比例。但是在实际操作过程中，受发包方的谈判地位、项目的竞争程度等因素影响，园林绿化企业会根据发包方的地位和信誉，在其公司的风险承受范围内，部分项目的工程施工合同没有约定由发包方支付工程预付款，甚至整个工程的大部分投资都要企业垫付。包括在前期项目招标、合同签署履约、工程设计、工程设备租赁、专项分包、项目维修质保等多个环节需要大量铺底流动资金。比如，市政园林项目的实施，一般需要企业前期垫资60%以上，所以应收账款余额经常处于较高水平。图表 8：园林绿化施工合同付款一般规定付款顺序款项名称详细内容1工程预付款一般工程开工前，需预付金额不低于合同金额的10%，不高于合同金额的30%的价款。2工程进度款按月结算支付，发包人根据工程计量结果支付当期工程进度的60%-80%3工程竣工价款工程竣工时，发包人需向承包人支付工程竣工价款4质量保证金一般保留合同金额的5%左右，待工程交付使用一年质保期到期后清算此外，为了确保承包方诚信履约并保证各类预付款能得到恰当的使用，发包方通常对其所提供资金的调用进行限制，并通常要求承包方采用现金或银行保函的形式作为担保。图表 9：投标中及中标后保函及保证金的应用担保种类简要描述占标的额比重有效期投标保函约束投标人在投标时严格遵守投标规定一般不高于投标额的5%1-6月预付款保函保证承包商正确使用预付款和按合同约定方式返还预付款一般为标的额15%从收到款项开始至预付款对应工程量完成止履约保函保证承包商履行合同职责和义务一般为标的额的5-10%从项目开工日到竣工日（或质量维修期满）（2）园林工程承包商授信产品保理：针对承建园林绿化工程企业自身资质好、应收账款额度高且回收风险低的情况，银行可以向此类客户开展应收账款保理业务，利用政府的良好信用对企业进行授信。保函：银行可根据企业与发包方的合作模式，为其开立投标保函、预付款保函和履约保函业务。2景观设计单位与园林养护单位融资需求及授信产品（1）景观设计单位。招投标方式是国内景观设计企业获得订单的一种重要手段。通常情况下，招标方为了确保投标企业的资质，一般会要求投标企业交纳投标保证金，或开立银行保函。而景观设计单位为了获取订单，会参加大量的招标。所以在其经营过程中，会用到大量的银行投标保函产品。（2）园林养护单位。在国内不同区域园林养护模式有所不同。大部分地区由政府下属的园林绿化养护队，或者由物业公司负责。但在一些发达地区，对于较大型的园林养护项目，则通过市场化招标方式选择合适的园林养护单位进行维护。这种方式也涉及到银行开立的投标保函。所以，商业银行可以根据这两类企业以招投标获取订单的业务模式为其开立投标保函。ÿ 风险管理浅析苗木抵押贷款业务的风险控制苗木抵押贷款是指从事苗木生产经营的企业以其所有或者依法有权处理的苗木资产作为债权担保，向银行申请获得贷款的融资活动，当借款人到期不能偿还贷款本息的，贷款人有权依法处理抵押物。近几年，商业银行逐渐意识到园林绿化行业所带来的广阔机遇，也加强与各地政府合作推出以苗木、名贵树木、盆景树等为抵押的融资产品。但在苗木抵押贷款为银行带来机遇的同时，该业务存在的苗木评估困难、苗木处置流转不畅及苗木监管难等各类问题困扰着贷款银行，如何有效化解这些难题成为开展苗木抵押贷款的关键。一、苗木抵押贷款与林权抵押贷款的区别从贷款类别看，两者都属于林木类贷款。同时，由于林木类的生产周期较长，前期投入较大，都需要获得贷款资金的支持。从贷款性质看，两者都属于支农贷款。但从贷款的其他方面看，两者存在着较大差别：1两者的贷款属性不同。林权抵押贷款涉及到生长的林木以及经营权，属于有形财产和无形财产相结合的方式。因此，银行在授信时贷款前的审查工作较为繁琐。而苗木抵押贷款则属于有形财产抵押。从这点来看，苗木抵押贷款风险较林权抵押贷款小。2两者的抵押物不同。对于苗木抵押贷款而言，抵押物为苗木资产，由于苗木生产的周期不同，价值量在不同的周期间会有浮动。因此，苗木抵押贷款相当于是浮动抵押贷款。而林权抵押贷款是以林木的经营权为抵押，经营权的时间相对固定。从这个角度来讲，苗木抵押贷款的风险要高于林权抵押。3两者间抵押物的广度不同。就林权抵押而言，林业种植企业或林农种植林木时通常以单品种为主，进行价值评估时，评估价值处在一个相对可控的范围。而对于苗木抵押而言，由于苗木指的是凡在苗圃中培育的树苗不论年龄大小，在未出圃之前的幼苗和树木。因此，苗木种植时经常是多品种的。另外，由于市场的需要，苗木的种植通常要区分为不同的生命周期间，这又加大了价值评估的难度。4苗木和林木所处产业链的地位不同。林木通常处于产业链的上游，下游有各种木业家居的制造、造纸业等等，市场需求相对较稳定。而对于苗木而言，通常是产销一体（当然也存在部分的中间转销商），市场的需求状况将直接影响着苗木企业或种植户的收益。二、苗木抵押贷款业务操作模式（一）客户准入条件从目前业务开展情况来看，苗木抵押贷款一般针对贷款银行所在地的苗木种植企业，不对异地企业贷款。此外，企业办理苗木抵押贷款是还需要满足以下条件：一是从事苗木经营的企业需连续经营时间达2年以上；二是企业资产总额300万元（含）以上；三是拥有苗圃基地100亩以上；四是具备完全民事行为能力的法人，且无不良信用记录，信用观念强，资信良好，无违法违纪等不良行为；五是在银行开立结算账户，贷款资金用于满足与绿化经营相关的生产、经营资金需求；六是申请贷款时需提供苗木所有权证、土地承包协议或租赁协议等有效文件。（二）贷款方案设计1贷款额度：根据借款人资信状况、经济实力和抵押花木的价值确定，抵押率一般不超过苗木评估价值的50%，额度最高不超过500万元。2贷款期限：最长不超过3年。3抵押物条件：抵押的苗木为观赏绿化林木，以名贵、并在市场中缺乏的产品为主，且抵押花木种植在当地花木种植规划区域内，便于商业银行日常管理工作。4抵押物评估：可通过聘请苗木协会和林业部门有资质、懂行情、懂技术的人员和银行信贷人员组成苗木评估小组。评估小组根据市场行情和实事求是原则，对用作抵押的苗木进行实地查看、现场估价，最终以评估小组成员估价平均值作为抵押确认价值，并出具苗木价值确认书。5抵押物的认定和管理：（1）抵押苗木属抵押人所有，无权属争议，在不能按时还款时便于处理，不存在纠纷；（2）抵押人为当地苗木协会会员或当地政府积极扶植地区的苗木种植企业，便于银行了解其经营情况及销路，在出售办理运输证时可及时了解信息；（3）抵押的苗木为评估小组认可的每株价值在2000元以上的苗木，且只限于名贵树种，并在每株树上订上号码牌并拍照作为抵押登记和存档用；（4）抵押苗木处理时，借款人须贷款按每株确定金额偿还其在银行相应的抵押贷款或以同等价值的苗木代替其作为抵押物；（5）在确定抵押苗木后，借款人必须到工商行政管理部门办理抵押登记、备案。（三）担保方式创新由于大树抵押贷款的抵押物种类和提供贷款的金融结构单一，制约了该项业务的进一步开展。因此，各银行与政府积极合作，通过引入林权证、担保公司等，进一步拓展了苗木抵押的范围，并形成了多种组合担保方式。1苗木抵押+担保公司担保：在此业务合作方式下，主要有两种运作模式。一是借款企业将苗木抵押给银行，由政策性或专业担保公司担保出面担保，按贷款额度的一定比例向银行缴纳保证金作为贷款风险补偿，同时担保公司可能要求借款企业提供不动产反担保；二是借款企业将苗木抵押给担保公司，担保公司核定价值后，向银行提出贷款申请，担保公司为企业进行融资提供担保。2苗木+林权证/土地承包经营权证共同抵押：对于所种植苗木的土地具有林权证或土地承包经营权证的借款企业，银行一般要求企业采用苗木+林权证/土地承包经营权证共同抵押，通过多种抵押物的组合效应，有效降低银行风险。3苗木抵押+苗木保险：办理苗木抵押时，如果企业资质相对稍差，且又没有办法提供其他担保时，银行则会要求企业对所种植苗木进行投保，一般苗木保险，如果当地没有该类保险则投保农业保险。同时，必须以银行作为保险受益人，通过引入保险公司可以有效降低银行授信风险。其中，苗木保险主要是指以按林业管理部门的技术规程种植的苗木，包括造林、绿化及其它用途而在露天苗圃培植的幼树苗等保险标的的保险险种，主要保险责任为对火灾、冰雹、洪水等自然因素引起的苗木损毁进行赔偿。4苗木抵押+第三方监管/卫星定位系统监管：除了苗木估值外，苗木监管问题是银行遇到的又一大难题。为了破解苗木抵押贷后监管问题，大部分地区主要采取由苗木种植企业组建花卉苗木协会或专业合作社的方式，通过这些组织对苗木种植企业进行实时监管，并定期向银行提供抵押苗木的生长及产销情况。此外，安徽肥西地区的银行创新采取由一级资质的专业绿化公司推荐苗木种植户并对其进行监管；江苏常州地区则通过银行与第三方物流公司合作，由第三方物流公司对借款企业抵押苗木进行监管，并及时向银行提交监管报告书；四川成都温江区则是在温江区花卉园林局的积极支持和帮助下，对温江区内的大树装备高科技产品“GPS有源标签”，对抵押树木进行三维动态管理。（四）贷款流程1借款申请人向银行提出借款申请，填写借款申请书，并按规定提供相关借款资料2对借款人进行信用等级评定，严格遵循先评级、后授信、再用信的原则。3对借款人进行贷款的调查、审查、审批，并同时要求借款人对抵押的苗木进行价值评估。4在工商局或园林主管部门办理苗木抵押登记以及其他担保产品的登记手续。如需引进担保公司担保，则要核查担保公司资质，并在放款前与担保公司签订保证合同。5落实抵押苗木的投保工作，保险受益人为银行，并同时落实抵押资产的监管方案。6与借款人签订借款合同及苗木抵押合同等，并发放贷款。7对借款企业进行贷后管理，并定期查看抵押物情况。三、苗木抵押贷款业务风险控制（一）抵押物评估风险1风险点分析首先，苗木资产的价值评估需要很强的技术要求。苗木资产的抵押包括苗木使用权以及所有权，这就要求评估人员不仅要懂得苗木价值评估知识，而且还要熟知土地评估知识。由于苗木资产评估涉及很多园林绿化专业知识，且园林绿化苗木不同于一般的经济林木、森林资源资产，集中种植在特定的园林内，一般是人工移植栽培，具有品种规格型号多、树种名贵稀少、造型新颖奇特、生产周期较短、用途单一、单位经济价值大、成本高等特点。如相同树种，不同年龄价值不等；相同年龄，不同树种价值也不同，尤其是普通绿植苗木和古树、盆景名树的价值差异大。因此，如何能够准确估价苗木资产价值，非专业人员是很难做到的。由于专门的园林评估设计院很少，多数苗木资产抵押贷款的评估工作都是由会计师事务所来完成。其次，苗木资产的市场价格波动很大，易受房地产、政府园林绿化规划等的市场供求关系影响，这也对价值评估造成不利影响，公允价值难以确定。再次，可能由于苗木资产评估人员的一己私利，和借款人串通，故意过高评价苗木资产的价值。这些因素都造成了苗木资产评估价值的虚高，给贷款银行带来信贷风险损失。2苗木抵押物资产价值有效评估的实现通过上述风险分析，我们认为苗木抵押物评估不能简单地套用森林资源资产技术规范试行等的评估操作规程和评估方法，而且现在有关部门还没有制定苗木抵押物的评估操作规程和评估方法。因此，商业银行可以与政府园林绿植管理部门合作，引入林木种植专家、专业林业资产评估企业、政府中长期从事林业资产评估的工作人员、律师事务所专项人员等组成专门的苗木抵押物资产价值评估小组，由评估小组从以下方面对苗木抵押物资产价值进行综合评估，并得出有效的评估结果。此外，由于苗木的生产周期性以及市场的多变性，且银行最高的授信期可以达到三年，银行在授信后的时间里，需要定期（如一年一评，对于受价格波动大的苗木可能评估周期更短）对苗木的价值进行评估，一旦苗木价值出现大幅下滑的迹象，则应提前收回贷款。图表 10：抵押的苗木资产价值评估操作要点操作步骤操作要点需要解决内容第一步：确定苗木抵押物的产权确认土地使用权归属明确土地使用权获得途径：出让方式（国有）；直接承包、租赁村、组集体土地方式（集体所有）确认苗木资产产权归属分清苗木是归属土地出租人还是已获得使用权的企业确认苗木购买时相关资料主要是确定苗木购买至出售的周期是否符合常理，一般3-5年第二步：现场勘查和苗木的技术鉴定苗木的品种、规格型号、树龄等技术指标的鉴定核实需要专业的种植技术人员和权威专家同时进行鉴定苗木的数量进行清点核实必须分品种，以棵、株、丛为单位逐一进行清点核实，为价格评估做基础第三步：苗木评估价格的确认采用“现行市价法”评估计算公式为：评估值P=数量S×参照物的市场平均单价V×(1±因素差异调整%)评估单价确认的一般原则按照评估目的来确认和参照物及参照物的市场平均单价的确定确认苗木评估单价要求参照物至少5个以上，且因素差异调整幅度应控制在10-15%之间（1）确定苗木抵押物的产权苗木产权归属是由多种因素共同决定的。在实际工作中主要依据物权法来确定。第一，种植苗木或建立园林的土地使用权归属。由于土地关系的流转，建立在特定土地上的苗木产权也会随之发生变化。因此，在苗木资产评估时，必须弄清楚委托人种植苗木或建立园林土地使用权的取得方式，并收集完整齐全的法律依据。不同的取得方式，收集证明土地使用权的归属的法律依据也不同。例如，通过出让方式取得种植苗木或建立的园林，主要收集以委托人名义取得的国有土地使用权证书；村民在依法承包本村(组)集体土地上种植苗木或建立的园林，主要收集政府颁布的村民承包土地的依据；委托人通过转承包、租赁村民依法承包本村(组)集体土地种植苗木或建立的园林，主要应收集村民的土地承包依据和委托人与村民签订的土地转承包、租赁协议、所在地村组的证明文件等法律依据和转承包、租赁费用的支付凭证等。第二，园林绿植苗木产权的归属。一般种植苗木或园林所占土地的使用权归谁，建立在该土地上苗木抵押物的产权就归谁。但也不能排除在委托人取得该土地使用权前，尤其是直接承包经营的种植苗木土地或老园林，该土地上就存在与委托评估对象相同的苗木，这部分苗木在没有特别证明的情况下，不能简单地确认属于委托人所有。为了证明园林绿植苗木产权的归属，应收集土地所有权人、土地出租人、发包人关于发包、出租给委托人的土地内新种植苗木和建立的园林、承包经营老园林内的全部苗木产权归属的证明文件。例如土地所有权人、土地出租(发包)人、老园林发包人，以及所在乡、村(组)基层政权组织关于委托人园林绿植苗木产权归委托人所有的书面声明、证明文件等，取得这些证明文件是确认园林绿植苗木产权归属的另一关键。第三，园林绿植苗木购买时的相关资料。一般园林种植企业所拥有的树木除极少部分速生树是委托人自种外，其余绝大部分树种一般都是外购移栽到种植园，经过一段时间的人工培育，就对外出售。一般从购进移栽到出售的间隔时间为3-5年，因此委托人一般都有相应的购买依据，如发票(包括运输发票、收据)、协议合同、支付