600754_ 锦江股份年报摘要.ppt

,上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2011 年年度报告摘要,上海锦江国际酒店发展股份有限公司,2011 年年度报告摘要,1 重要提示,1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。,本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于。投资者欲了解,详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。,1.2 公司全体董事出席董事会会议。,1.3 公司年度财务报表已经德勤华永会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。,1.4 公司负责人董事长俞敏亮先生、首席执行官张晓强先生、主管会计工作负责人执行总裁卢正刚先生及会计机构负责人庄琦女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。,1.5 本公司于 2009 年 10 月 23 日召开的 2009 年第一次临时股东大会审议通过了关于公司重大资产置换及购买暨关联交易方案的议案。基于各自的业务定位及经营发展的需要，以及减少关联交易、避免同业竞争的考虑，公司及上海锦江国际酒店（集团）股份有限公司拟对双方的资产和业务进行重组，通过相关资产置换并完成附属交易，以便使各自的管理和资源优势得以更好地发挥，最大限度地提高资产和资金利用效率，为股东创造更大的价值。在本次交易中，公司置入及购买的资产为锦江之星旅馆有限公司 71.225%股权、上海锦江国际旅馆投资有限公司 80%股权和上海锦江达华宾馆有限公司 100%股权。置出及出售的资产为本公司拥有的分公司新亚大酒店和新城饭店全部资产负债、上海锦江国际管理专修学院的全部权益、锦江国际酒店管理有限公司 100%股权、上海海仑宾馆有限公司 66.67%股权、上海建国宾馆有限公司 65%股权、上海锦江汤臣大酒店有限公司 50%股权、武汉锦江国际大酒店有限公司 50%股权、上海锦江德尔互动有限公司 50%股权、上海扬子江大酒店有限公司 40%股权、温州王朝大酒店有限公司 15%股权。上述重大资产置换及购买暨关联交易方案获得中国证券监督管理委员会于 2010 年 5 月 12 日正式批复核准。根据本公司于 2009 年 8 月 28 日与上海锦江国际酒店（集团）股份有限公司签署的资产置换暨重组协议的约定，双方资产交割日为 2010 年 5 月 31 日。,上述重大资产重组交易，属于同一控制下企业合并行为。根据企业会计准则的相关规定，公司于编制 2011 年年度财务报表时，视同于 2010 年年初就已收购了置入资产，将相关置入及购买的资产自 2010 年初至交割日的利润表和现金流量表纳入公司比较合并利润表,1,上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2011 年年度报告摘要和比较合并现金流量表范围。比较合并资产负债表的 2010 年年度期初数也相应调整。同时，相关置出及出售的资产自 2010 年 6 月 1 日起的资产负债表、利润表和现金流量表不再纳入合并财务报表范围。这种编制公司年度财务报表的口径简称为“准则口径”。为方便投资者进一步阅读并比较公司截至 2011 年 12 月 31 日与上年末的资产负债变动状况，以及 2011 年年度经营成果和现金流量变动情况，公司提供的 2010 年度备考会计报表数据，仅从 2010 年 6 月 1 日起开始将相关置入资产纳入合并范围的合并会计报表。同时，相关置出及出售的资产自 2010 年 6 月 1 日起的资产负债表、利润表和现金流量表不再纳入合并财务报表范围。这种编制公司 2010 年年度比较会计报表的口径简称为“备考口径”。2 公司基本情况2.1 基本情况简介,股票简称股票代码上市交易所股票简称股票代码上市交易所2.2 联系人和联系方式,董事会秘书,锦江股份600754上海证券交易所锦江 B 股900934上海证券交易所证券事务代表,姓名联系地址电话传真电子信箱,胡暋上海市延安东路 100 号 25 楼86-21-6321713286-21-63217720JJIR,张珏上海市延安东路 100 号 25 楼86-21-6321713286-21-63217720JJIR,3 会计数据和财务指标摘要3.1 主要会计数据单位：元 币种：人民币,主要会计数据,2011 年度,准则口径,2010 年度,备考口径,本年度比上年度增减（%）准则 备考口径 口径,2009 年度,营业总收入营业利润利润总额归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的扣除非经,2,116,078,231.31367,914,961.72384,630,372.56320,481,415.33309,388,692.67,2,124,540,565.46451,693,656.09470,559,043.14380,614,642.39315,328,862.65,1,583,108,509.20380,435,254.14395,874,702.43334,346,016.56317,224,530.09,-0.40-18.55-18.26-15.80-1.88,33.67-3.29-2.84-4.15-2.47,1,898,308,159.05396,677,139.13409,518,696.42327,369,787.21119,660,635.13,2,/,/,上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2011 年年度报告摘要常性损益的净利润,经营活动产生的现金流量净额,529,110,686.01,640,533,432.95,493,756,532.11,-17.40,7.16,444,624,044.95,2011 年末,准则口径,2010 年末,备考口径,本年末比上年末增减（%）准则 备考口径 口径,2009 年末,资产总额负债总额,4,985,612,086.18954,720,506.87,5,536,294,036.071,178,957,674.81,5,560,307,059.261,179,035,674.80,-9.95-19.02,-10.34-19.03,7,519,021,120.451,926,504,053.24,归属于上市公司,股东的所有者权,3,949,031,933.67,4,273,611,587.84,4,289,979,707.42,-7.59,-7.95,5,468,292,234.89,益（或股东权益）,总股本,603,240,740.00,603,240,740.00,603,240,740.00,603,240,740.00,3.2 主要财务指标,主要财务指标,2011 年度,2010 年度准则口径 备考口径,本年度比上年度增减（%）准则口径 备考口径,2009 年度,基本每股收益（元股）稀释每股收益（元股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）加权平均净资产收益率（%）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）每股经营活动产生的现金流量净额（元股）,0.5313不适用0.51297.607.340.8771,0.6309不适用0.52278.106.711.0618,0.5542不适用0.52598.227.800.8185,-15.80-1.88减少 0.50个百分点增加 0.63个百分点-17.40,-4.15-2.47减少 0.62 个百分点减少 0.46 个百分点7.16,0.5427不适用0.19846.672.440.7371,2011 年末,2010 年末准则口径 备考口径,本年末比上年末增减（%）准则口径 备考口径,2009 年末,归属于上市公司股东的每股净资产（元股）资产负债率（%）,6.546419.15,7.084421.30,7.111621.20,-7.59减少 2.15个百分点,-7.95减少 2.05 个百分点,9.064925.62,3.3 非经常性损益项目适用 不适用单位：元 币种：人民币,非经常性损益项目,2011 年度金额,2010 年度金额准则口径 备考口径,2009 年度金额,非流动资产处置损益计入当期损益的政府补助，但与,-4,456,855.5817,530,817.92,354,069.8216,664,610.78,441,775.3613,043,207.30,163,629,434.098,164,989.03,3,0,0,0,0,上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2011 年年度报告摘要公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外,计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费同一控制下企业合并产生的子,434,210.00,公司期初至合并日的当期净损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产,45,823,188.60,50,016,649.57,生的公允价值变动损益，以及处,3,027,269.87,5,343,271.42,5,343,271.42,19,293,387.00,置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益,单独进行减值测试的应收款项减值准备转回除上述各项之外的其他营业外收入和支出少数股东权益影响额所得税影响额合计,26,565.69-106,643.50-954,828.48-3,973,603.2611,092,722.66,386,431.062,546,923.09-869,067.20-4,963.647.8365,285,779.74,386,431.062,654,682.27-640,717.80-4,107,163.1417,121,486.47,81,302.414,268,198.17-791,612.14-37,387,406.05207,709,152.08,4 股东持股情况和控制框图4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表单位：股,2011 年末股东总数,52,983 户（其中：A 股股东 25,113 户，B 股股东 27,870 户）,本年度报告公布日前一个月末股东总数,53,275 户（其中：A股股东 25,556 户，B股股东 27,719 户）,前 10 名股东持股情况,持股,持有有限,质押或,股东名称,股东性质,比例,持股总数,售条件,冻结的,(%),股份数量,股份数量,上海锦江国际酒店(集团)股份有限公司易方达价值成长混合型证券投资基金双钱集团股份有限公司INVESCO FUNDS SICAV,国有法人其他国有法人境外法人,50.322.701.421.23,303,533,93516,298,3288,541,9517,420,207,无无无未知,长城安心回报混合型证券投资基金,其他,0.81,4,900,000,0,无,4,0,上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2011 年年度报告摘要,TRISKELE CHINA FUND,境外法人,0.67,4,052,881,未知,建信恒久价值股票型证券投资基金易方达积极成长证券投资基金华夏平稳增长混合型证券投资基金景顺长城中小盘股票型证券投资基金,其他其他其他其他,0.670.660.540.45,4,017,5014,000,0003,242,6842,718,677,0000,无无无无,前 10 名无限售条件股东持股情况,股东名称上海锦江国际酒店(集团)股份有限公司易方达价值成长混合型证券投资基金双钱集团股份有限公司INVESCO FUNDS SICAV长城安心回报混合型证券投资基金TRISKELE CHINA FUND建信恒久价值股票型证券投资基金易方达积极成长证券投资基金华夏平稳增长混合型证券投资基金景顺长城中小盘股票型证券投资基金,持有无限售条件股份的数量303,533,93516,298,3288,541,9517,420,2074,900,0004,052,8814,017,5014,000,0003,242,6842,718,677,股份种类及数量人民币普通股人民币普通股人民币普通股境内上市外资股人民币普通股境内上市外资股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股,易方达价值成长混合型证券投资基金与易方达积极成长证券投资基金同属于易方达基金管理有限公司。除此之,上述股东关联关系或一致行动的说明,外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系或属于上,市公司股东持股变动信息披露管理办法规定的一致行动人。4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图上海市国有资产监督管理委员会100%锦江国际（集团）有限公司75%上海锦江国际酒店（集团）股份有限公司50.32%上海锦江国际酒店发展股份有限公司5,上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2011 年年度报告摘要,5 董事会报告,5.1 管理层讨论与分析概要,5.1.1 报告期内公司经营情况的回顾(1)总体经营情况,2011 年，国内经济增长小幅下降、国际经济持续动荡。公司按照董事会制定的发展战略和 2011 年度经营计划，积极应对复杂多变的外部环境，保持了经营业绩的平稳增长。在报告期内，公司取得了如下经营业绩：,实现营业收入 211,608 万元，比按准则口径计算的上年同期下降 0.40%，比按备考口径,计算的上年同期增长 33.67%，完成全年预计营业收入 206,000 元的 102.72%。实现营业利润 36,791 万元，比按准则口径计算的上年同期下降 18.55%；比按备考口径,计算的上年同期下降 3.29%。,实现归属于上市公司股东的净利润 32,048 万元，比按准则口径计算的上年同期下降,15.80%；比按备考口径计算的上年同期下降 4.15%。,实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 30,939 万元，比按准则口径计,算的上年同期下降 1.88%：比按备考口径计算的上年同期下降 2.47%。,经营业绩同比变动的主要因素如下：,按准则口径计算，全年营业收入和净利润同比下降，主要受三个因素的影响：第一，公司于 2010 年度比较合并利润表中“营业收入”包括相关置出资产于同年 1 至 5 月份实现的营业收入 27,201 万元，“归属于上市公司股东的净利润”包括相关置出资产于同年 1 至 5 月份贡献的净利润 3,920 万元。第二，2010 年 5 至 10 月份正值中国 2010 年上海世博会举办期间，公司连锁经济型酒店客房和连锁餐饮业务经营抓住极为难得的机遇,取得佳绩。于2011 年度，公司连锁经济型酒店业务在上一年度大幅增长的基础上，继续保持增长。上海肯德基于 2011 年度贡献的投资收益则同比减少 1,267 万元。第三，长江证券股利收入同比减少 1,309 万元。,按备考口径计算，全年营业收入同比增长，主要是经济型酒店业务继续保持较高的发展速度。全年净利润同比下降，主要受两个因素的影响：第一，上海肯德基于 2011 年度贡献的投资收益同比减少 1,267 万元。第二，长江证券股利收入同比减少 1,309 万元。,经济型酒店业务,于 2011 年度，公司连锁经济型酒店业务在上一年度大幅增长的基础上，继续保持增长。公司经济型酒店业务实现合并营业收入 188,888 万元，比上年同期增长 16.50%；实现营业利润 23,287 万元，比上年同期下降 2.68%；实现归属于经济型酒店业务分部的净利润 17,605万元，比上年同期增长 2.27%。首次加盟费收入 4,752 万元，比上年同期增长 81.36%；持续加盟费收入 9,176 万元，比上年同期增长 26.52%；中央订房系统渠道销售费 1,234 万元。,全部经济型酒店情况,于 2011 年度，净增开业经济型连锁酒店 137 家，其中直营酒店 27 家，加盟酒店 110 家。在 2011 年度净增开业的 137 家酒店中，“锦江之星”品牌连锁酒店 103 家，“百时快捷”品牌连锁酒店 31 家，“金广快捷”品牌连锁酒店 2 家，“白玉兰”品牌连锁酒店 1 家。截至 2011 年 12 月 31 日，已经开业的经济型连锁酒店合计为 554 家，其中开业直营酒店 171 家，开业加盟酒店 383 家。开业的直营酒店家数和加盟酒店家数分别占全部开业酒店总数的 30.87%和 69.13%。已经开业的经济型连锁酒店客房总数 68,915 间，其中开业直营酒店客房间数 24,773 间，开业加盟酒店客房间数 44,142 间。开业的直营酒店客房间数和加盟酒店客房间数分别占全部开业酒店客房总数的 35.95%和 64.05%。,6,上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2011 年年度报告摘要在截至 2011 年 12 月 31 日已经开业的 554 家经济型连锁酒店中，“锦江之星”品牌连锁酒店 489 家，“百时快捷”品牌连锁酒店 46 家，“金广快捷”品牌连锁酒店 13 家，“白玉兰”品牌连锁酒店 6 家。于 2011 年度，净增签约经济型连锁酒店 147 家，其中直营酒店 8 家，加盟酒店 139 家。净增签约直营酒店全年为 8 家,主要系报告期内原已签约项目解除合同而减少 11 家，解除合同的主要原因是未达合同约定条件而提前终止。截至 2011 年 12 月 31 日，已经签约的经济型连锁酒店合计达到 743 家，其中签约直营酒店 206 家，签约加盟酒店 537 家。签约的直营酒店家数和加盟酒店家数分别占全部签约酒店总数的 27.73%和 72.27%。已经签约的经济型连锁酒店客房总数 88,958 间，其中签约直营酒店客房间数 28,502 间，签约加盟酒店客房间数 60,456 间。签约的直营酒店客房间数和加盟酒店客房间数分别占全部签约酒店客房总数的 32.04%和 67.96%。在截至 2011 年末已经签约的 743 家经济型连锁酒店中，“锦江之星”品牌连锁酒店 645家，“百时快捷”品牌连锁酒店 75 家，“金广快捷”品牌连锁酒店 14 家，“白玉兰”品牌连锁酒店 9 家。截至 2011 年 12 月 31 日，公司旗下签约经济型连锁酒店分布于中国 31 个省、自治区和直辖市的 140 个城市，其中百时品牌连锁酒店分布于中国 22 个省、自治区和直辖市的 44个城市。下表列示了公司截至 2011 年 12 月 31 日全部经济型酒店家数和客房间数情况：,省(或直,开业酒店,签约酒店,辖市、自,直营酒店,加盟酒店,直营酒店,加盟酒店,治区)北京天津河北山西内蒙古辽宁吉林黑龙江上海江苏浙江安徽福建江西山东河南湖北湖南广东广西海南重庆,酒店家数68115-85127261234464959212,客房间数1,0251,2251621,890-1,3877121284,1093,1301,7324554895468927551,5447371,303387281257,酒店家数303131179265379261112650189310-,客房间数3,7923111,3861,4449641,1102227276,1669,1722,8001,1421,3547245,1972,1639574151,056-,酒店家数7831611151333119344849510212,客房间数1,1781,2253702,0251281,7077121284,8483,6732,4034554895461,0457551,5447371,435387281257,酒店家数408221412187768993614198682513314-,客房间数4,8167822,3331,7211,5931,9667388177,87211,2763,8341,3992,1929127,0522,8401,3924151,562-,7,上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2011 年年度报告摘要,四川贵州云南西藏陕西甘肃青海宁夏新疆合计,3-214-21-171,544-25069477-114173-24,773,44-103112383,528413-1,2973471558721344,142,5-2142311206,751-250694771611981739528,502,643-193223537,733413215-2,43934724219236360,456,注：1、签约酒店包括开业酒店和尚在筹建中的酒店。2、经济型酒店包括“锦江之星”、“百时快捷”、“金广快捷”和“白玉兰”等品牌连锁酒店。3、本表已包括公司附属的东亚饭店、南京饭店、闵行饭店和锦江达华宾馆的相关数据。已经开业的经济型酒店情况截至 2011 年 12 月 31 日，在 554 家已经开业的锦江之星等经济型连锁酒店中，开业满18 个月的酒店达到 371 家，占全部开业酒店家数的 66.97%；开业未满 18 个月的酒店 183家，占全部开业酒店家数的 33.03%。下表列示了公司截至 2011 年 12 月 31 日已经开业酒店的情况：,开业酒店数量（家）,开业满 18 个月的酒店（家）,开业不满 18 个月的酒店（家）,每家酒店平均客房间数,租赁和加盟的一般期限,直营酒店加盟酒店合计,171383554,140231371,31152183,145115124,15 年8年,于 2011 年度，已经开业的锦江之星等经济型连锁酒店的平均客房出租率 86.71%，比上年同期增加 0.43 个百分点；平均房价 178.09 元，比上年同期下降 5.08%；每间可供客房提供的客房收入（RevPAR）154.42 元，比上年同期下降 4.61%。减少的主要原因是中国 2010年上海世博会期间出租率和房价双双获得显著提升。2011 年全年平均每间可供客房提供的客房收入（RevPAR）明显高于 2007 年至 2009 年各年。主要得益于客房出租率的大幅提升。下表列示了于 2007 年至 2011 年截至各年末公司开业经济型连锁酒店客房运营情况：,2007 年,2008 年,2009 年,2010 年,2011 年,开业酒店家数其中：直营酒店加盟酒店开业酒店客房间数平均出租率（%）平均房价（元/间）RevPAR,154629221,73482.38175.54144.61,2388914933,83381.41178.31145.17,33312021344,72081.60173.69141.73,41714427354,25486.28187.62161.88,55417138368,91586.71178.09154.42,注：1、“客房出租率”包括以“日住房”形式出租的客房间数。2、“RevPAR”是指每间可供客房提供的每日平均客房收入，以下同。8,上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2011 年年度报告摘要上年 5 月至 10 月份，正值中国 2010 年上海世博会的举行期。上海地区锦江之星等经济型连锁酒店平均房价和平均客房出租率的迅速增长，带动了公司经济型连锁酒店 RevPAR 的显著提升。于 2011 年全年，公司采取各种有效的客房促销措施，在稳定平均房价的基础上，推动平均客房出租率在上年的基础上继续提升到 86.71%，使 RevPAR 保持在近年的较好水平。下表列示了全部开业经济型酒店（包括直营酒店和加盟酒店）2011 年度分品牌的RevPAR 及其与上年同期的比较情况：,平均房价（元）,平均入租率（%）,RevPAR（元）,2011 年,2010 年,2011 年,2010 年,2011 年,2010 年,同比增减(%),锦江之星百时快捷金广快捷白玉兰全部品牌,180.05108.14189.33200.42178.09,187.90114.69190.00270.80187.62,87.2774.7892.0558.7586.71,86.4785.0490.2670.6786.28,157.1480.87174.27117.75154.42,162.4897.53171.50191.37161.88,-3.29-17.081.62-38.50-4.61,于 2011 年全年，全部开业经济型酒店（包括直营酒店和加盟酒店）实现的客房收入344,347 万元，比上年同期增加 55,256 万元，增长 19.11%。下表列示了公司截至 2011 年 12 月 31 日全部开业酒店，以及开业满 18 个月酒店和开业未满 18 个月酒店于 2011 年度的客房运营情况：,全部开业酒店,开业满18 个月的酒店,开业不满18 个月的酒店,客房出租率（%）：其中：直营酒店加盟酒店平均房价（元/间）其中：直营酒店加盟酒店RevPAR（元/间）其中：直营酒店加盟酒店,86.7188.1085.86178.09182.41175.38154.42160.71150.58,89.1389.4088.93181.89183.76180.47162.12164.28160.49,76.4173.7976.93159.55164.51158.60121.91121.39122.02,在 2011 年度，公司经济型酒店业务大力扩大“锦江之星”等品牌影响力。主要举措有：于 2011 年 9 月 2 日，公司全资子公司锦江之星旅馆有限公司（系授权人）与 CSI HotelsIncorporated（系被授权人）、上好佳（国际）有限公司（系担保人）签署了锦江之星连锁酒店品牌授权经营合同。自 2011 年 9 月 2 日起至 2026 年 9 月 1 日止，锦江之星旅馆有限公司授予 CSI Hotels Incorporated 在菲律宾共和国境内内经营“锦江之星”品牌连锁酒店的独家权利和许可，CSI Hotels Incorporated 根据合同约定的授权经营期限内发展任务指标可发展自营店和加盟店。于 2011 年 11 月 22 日，公司全资子公司锦江之星旅馆有限公司与 Louvre Hotels GroupS.A.S.（以下简称“卢浮酒店集团”）举行品牌合作框架协议的签约仪式。锦江之星在中国境内的直营酒店中挑选 15 家“锦江之星”品牌连锁酒店作为合作酒店，卢浮酒店集团9,。,上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2011 年年度报告摘要,在法国境内的直营酒店中挑选 15 家“Campanile”品牌连锁酒店作为合作酒店。15 家“锦江之星”品牌连锁酒店分布于上海、北京、杭州和西安四个城市；15 家“Campanile”品牌连锁酒店分布于巴黎、尼斯、里昂、马赛、普罗旺斯和波尔多六个城市。协议期限为三年。此次锦江之星与卢浮酒店集团的合作，有利于实现“锦江之星”品牌进入欧洲市场，扩大“锦江之星”品牌的影响力，提升欧洲对“锦江之星”品牌的关注度和知晓度，并吸引更多的欧洲客人入住“锦江之星”品牌连锁酒店。同时，也可与卢浮酒店集团交流经济型酒店运营经验和最佳实践。,于 2011 年度，锦江之星会员人数增加 81.6 万，会员总数达到 242.7 万人，其中锦江之星交行联名卡已发展到 60.2 万张。包括国际国内著名品牌企业在内的客户数量突破 15,300家。同时，通过对新呼叫中心的投入使用和强化网上订房促销，有力地促进了预定功能的不断增强，对全国连锁店的营销支持力度进一步加大，接待能力日益提升。,于 2011 年度，“锦江之星”在 2011 亚洲酒店论坛暨第六届中国酒店星光奖评选中，荣获“中国最佳经济型连锁酒店”；被中国连锁经营协会授予“2010-2011 年度中国餐饮与酒店业优秀特许加盟品牌”；被中国饭店协会授予“功勋会员”；被中国连锁经营协会评为“员工最喜爱公司”；被第一财经授予“中国企业社会责任榜优秀实践奖”,食品与餐饮业务,于 2011 年度，公司食品与餐饮业务合并营业收入 22,695 万元，比上年同期下降 1.74%；归属于食品与餐饮业务分部的净利润 10,828 万元，比上年同期下降 11.31%。归属于食品与餐饮业务分部的净利润的下降，主要受中国 2010 年上海世博会举行期间经营业绩比较基数较高，以及部分企业食品原料和门店租金等成本上升的影响。,以下列示了部分食品与餐饮企业于 2011 年度营业收入和餐厅数量情况。,公司持有 75%股权的上海新亚大家乐餐饮有限公司于 2011 年度实现营业收入 17,704 万元，比上年同期上升 0.23%。报告期末连锁餐厅总数为 59 家，上年末为 57 家。公司持有 51%股权的上海锦江同乐餐饮管理有限公司于 2011 年度实现营业收入 2，371,万元，比上年同期下降 0.25%；报告期末餐厅总数为 2 家，上年末为 2 家。,公司持有 42.815%股权的上海吉野家快餐有限公司于 2011 年度实现营业收入 8,941 万元，比上年同期下降 11.40%；于上年 5 月份至 10 月份，在世博园区内的 1 家吉野家餐厅营业收入合计 1,548 万元。报告期末连锁餐厅总数为 21 家，上年末为 18 家。,公司持有 42%股权的上海肯德基有限公司于 2011 年度实现营业收入 289，949 万元，比上年同期增长 8.65%；于上年 5 月份至 10 月份，在世博园区内的 7 家肯德基餐厅营业收入合计 22,427 万元。报告期末连锁餐厅总数为 289 家，上年末为 269 家。,社会责任履行,公司在发展过程中，不仅将实现股东价值最大化作为企业追求的目标，同时以企业长期价值最大化为使命，将社会责任摆在企业战略发展的重要位置，以达到企业经济效益和社会利益的共赢。,10,%,0,0,上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2011 年年度报告摘要公司以对社会负责和对人类负责的高度责任心，尤其重视将保护环境作为公司的一项重要业务进行管理。“锦江之星”等品牌的经济型连锁酒店是根据国家绿色饭店的标准要求设计建造的，是一种全新概念的经济型绿色酒店。例如：在缺水型城市酒店里使用了中水系统（把雨水收集起来经过循环系统最终用于冲洗厕所及绿化用水等），采用高效的换气装置，推广使用保温、隔热建筑材料和能源计量监测系统等一系列举措；锦江之星客房里所用材料经过公司工程部门的随机检测以及外部权威机构检测，所选用的材料达到国家环保规定标准；同时锦江之星还注重安全措施，对房屋结构进行检测与加固，达到当地的国家抗震标准，并采用先进的红外线防盗系统。公司将绿色环保理念全面融入经济型酒店的设计、设备、材料、服务和经营与管理中，进一步突出了“锦江之星”等品牌的经济型连锁酒店“安全、健康、舒适、专业”的特点，以实现酒店的经济效益、社会效益和生态环境的有机统一。本公司一贯注重改善职工薪酬与福利待遇，报告期内，本公司继续努力改善职工薪酬、完善员工补充医疗保险计划。此外，本公司还积极投保雇主责任险，强化对员工安全和生活保障的力度，取得了良好的效果。5.1.2 报告期公司合并资产负债表同比发生重大变动的说明单位：万元 币种：人民币,项目,2011 年12 月 31 日,2010 年12 月 31 日,金额,变动,应收账款预付款项存货可供出售金融资产在建工程递延所得税资产其他非流动资产短期借款预收款项应付职工薪酬应付利息应付股利一年内到期的非流动负债长期借款递延所得税负债其他非流动负债,4,2053,7032,74595,36018,2285,6961,80045012,76910,5258282915,152470,3,0942,9172,198150,90027,2093,8164,1309,1287,61414143564,36029,119327,1,111786547-55,540-8,9811,8801,800-3,6803,6412,911-6-115-27-4,360-13,967143,35.9126.9524.89-36.81-33.0149.27不适用-89.1039.8938.23-42.86-80.42-48.21-100.00-47.9743.73,变动原因分析：1）应收账款期末4,205万元，期初3,094万元，上升35.91%。主要系随经济型酒店业务收入等增加，应收加盟费，协议客户账项和客户信用卡增加。2）预付款项期末 3,703 万元，期初 2,917 万元，上升 26.95%。主要系锦江之星和旅馆投资预付租11,上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2011 年年度报告摘要,金所致。,3）存货,期末 2,745 万元，期初 2,198 万元，上升 24.89%。主要系新亚食品和新亚大家乐为准备2012 年农历春节食品销售而购入原材料，以及锦江之星和旅馆投资因门店数增加而准备各项存货等所致。,4）可供出售金融资产,期末 95,360 万元，期初 150,900 万元，下降 36.81%。主要系长江证券等股票期末市价,大幅下降所致。,5）在建工程,期末 18,228 万元，期初 27,209 万元，下降 33.01%。主要系锦江之星和旅馆投资部分门店在建工程于本期完工等转出 38,830 万元和部分门店本期新开工增加 29,849 万元等共同影响所致。,6）递延所得税资产,期末 5,696 万元，期初 3,816 万元，上升 49.27%。主要系锦江之星和旅馆投资预收会员,卡及积分递延收益和可抵扣亏损等形成的可抵扣暂时性差异增加所致。,7）其他非流动资产,期末 1,800 万元，期初 0。系支付收购山西金广 30%股权预付款。,8）短期借款,期末 450 万元，期初 4,130 万元，下降 89.10%。主要系锦江之星归还锦江财务公司借,款所致。,9）预收款项,期末 12,769 万元，期初 9,128 万元，上升 39.89%。主要系锦江之星等门店数增加使预,收会员卡收入增加 1,929 万元，以及预收加盟费增加 1,294 万元所致。,10）应付职工薪酬,期末 10,525 万元，期初 7,614 万元，上升 38.23%。主要系锦江之星等门店增加而增加,应发职工薪酬，以及锦江之星根据相关方案计提奖励基金等所致。,11）应付利息,期末 8 万元，期初 14 万元，下降 42.86%，主要系本年锦江之星银行借款减少所致。,12）应付股利,期末 28 万元，上期 143 万元，下降 80.42%。主要系本年度锦江之星等支付少数股东股,利 118 万所致。,13）一年到期非流动资产,期末 29 万元，上期 56 万元，下降 48.21%。主要系本期达华宾馆开始停业装修，与节能设备出租方（融资租赁）协商一致，将有关租金的支付时间推迟一年，使一年内到期的有关负债余额下降所致。,14）长期借款,期末 0，期初 4,360 万元，下降 100%。主要系锦江之星偿还全部长期借款所致。,12,上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2011 年年度报告摘要15）递延所得税负债期末 15,152 万元，期初 29,119 万元，下降 47.97%。主要系长江证券等可供出售金融资产期末公允价值下降致其递延所得税负债相应变动所致。16）其他非流动负债期末 470 万元，期初 327 万元，上升 43.73%。主要系锦江之星因网上预订和消费积分确认的递延收益增加所致。5.1.3 报告期公司合并利润表同比发生重大变动的说明单位：万元 币种：人民币,项目,01 月 01 日至 12 月 31 日2011 年 2010 年,金额,变动,%,营业成本财务费用资产减值损失投资收益对联营合资企业投资收益营业外支出少数股东损益,26,2641,1255115,0986,971401383,32,9202,3361,10818,9398,8872601,848,-6,656-1,211-1,057-3,841-1,916141-1,465,-20.22-51.84-95.40-20.28-21.5654.23-79.27,变动原因分析：1）营业成本本期 26,264 万元，上期 32,920 万元，下降 20.22%。主要系于上年同期置出纳入合并范围的两家高星级酒店、两家低星级酒店和锦江国际酒店管理公司等所致。2）财务费用本期 1,125 万元，上期 2,336 万元，下降 51.84%。主要系锦江之星本年度归还借款，利息支出同比