600368_ 五洲交通年报摘要.ppt

广西五洲交通股份有限公司 2011 年年度报告摘要广西五洲交通股份有限公司2011 年年度报告摘要1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名,未出席董事姓名,未出席董事职务,未出席董事的说明,被委托人姓名,因其他公务无法亲自出,刘先福,董事,席公司第七届董事会第,何国纯,二次会议因其他公务无法亲自出,孟杰,董事,席公司第七届董事会第,王,权,二次会议因其他公务无法亲自出,陈潮,独立董事,席公司第七届董事会第,董,威,二次会议1.3 公司年度财务报告已经深圳市鹏城会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。1.4 公司负责人何国纯、主管会计工作负责人韩 钢及会计机构负责人（会计主管人员）傅应华声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况2.1 基本情况简介,股票简称股票代码上市交易所2.2 联系人和联系方式,董事会秘书,五洲交通600368上海证券交易所证券事务代表,姓名,王,权,林,明,1,广西五洲交通股份有限公司 2011 年年度报告摘要,联系地址电话传真电子信箱,广西南宁市民族大道 115-1 号现代国际大厦 27 层0771-55689180771-,广西南宁市民族大道 115-1 号现代国际大厦 26 层0771-55183830771-,3 会计数据和财务指标摘要3.1 主要会计数据单位：元 币种：人民币,2011 年,2010 年,本年比上年增减（%）,2009 年,营业总收入营业利润利润总额归属于上市公司股东的净利润,2,301,723,556.16321,914,481.93328,381,460.77243,339,355.41,358,396,513.24208,898,203.30210,174,964.79213,825,337.63,542.2354.1056.2413.80,240,505,907.17144,585,869.11145,333,551.27142,680,993.18,归属于上市公司股东的扣,除非经常性损益的净利,240,981,703.67,128,353,526.93,87.75,142,203,913.19,润,经营活动产生的现金流量净额资产总额负债总额归属于上市公司股东的所有者权益总股本,261,891,606.672011 年末9,993,392,540.587,098,497,236.132,513,006,767.27555,867,688.00,222,763,845.692010 年末9,837,357,629.777,171,104,095.072,330,812,857.54555,867,688.00,17.56本年末比上年末增减（%）1.59-1.017.820.00,131,789,685.822009 年末3,997,930,438.441,596,383,200.632,401,547,237.81555,867,688.00,3.2 主要财务指标,2011 年,2010 年,本年比上年增减（%）,2009 年,基本每股收益（元股）稀释每股收益（元股）用最新股本计算的每股收益（元/股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）加权平均净资产收益率（%）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）每股经营活动产生的现金流量净额（元股）,0.440.44不适用0.4310.1110.010.472011 年,0.380.38不适用0.239.525.710.402010 年,15.7915.79不适用86.96增加 0.59 个百分点增加 4.30 个百分点17.50本年末比上年末增减,0.280.28不适用0.286.996.960.242009 年,2,广西五洲交通股份有限公司 2011 年年度报告摘要,末,末,（%）,末,归属于上市公司股东的每股净资产（元股）资产负债率（%）,4.5271.03,4.1972.90,7.88减少 1.87 个百分点,3.8939.93,3.3 非经常性损益项目适用 不适用单位：元 币种：人民币,非经常性损益项目,2011 年金额,附注（如适用）,2010 年金额,2009 年金额,主要为公司子公司广西万通国际物流有限公司之,非流动资产处置损益,3,696,244.61,子公司广西凭祥万通国际物流有,-605,375.04,-267,991.5,限公司处置前置核放区拆迁补偿款,计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外,4,582,670.52,主要为公司子公司南宁金桥农产品有限公司取得了冷链物流项目财 政 贴 息2,175,000 元，金桥公司批发市场一期 财 政 贴 息1,000,000 元。,1,048,015.33,845,939.35,除上述各项之外,的其他营业外收,-1,811,936.29,834,121.2,169,734.31,入和支出其他符合非经常,性损益定义的损益项目,84,784,370.91,少数股东权益影响额所得税影响额合计,-1,592,169.08-2,517,158.022,357,651.74,-244,498.94-344,822.7685,471,810.7,-265,727.17-4,875477,079.99,4 股东持股情况和控制框图4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表单位：股,2011 年末股东总数,51,601 户,本年度报告公布日前一个月末,50,973 户,3,的说明,广西五洲交通股份有限公司 2011 年年度报告摘要股东总数前 10 名股东持股情况,股东名称广西交通投资集团有限公司招商局华建公路投资有限公司,股东性质国有法人国有法人,持股比例(%)33.9613.86,持股总数188,755,20077,020,800,持有有限售条件股份数量,质押或冻结的股份数量无无,广西国宏经济发展集团有限公司陈镇其罗楚珠李吉军陈小斌陈镇美罗映宏刘扣发,国有法人其他其他其他其他其他其他其他,6.490.490.430.300.290.260.220.18,36,050,0002,731,6602,388,0001,683,0001,591,9531,465,9201,232,430990,000,质押未知未知未知未知未知未知未知,18,000,000,前 10 名无限售条件股东持股情况,股东名称广西交通投资集团有限公司招商局华建公路投资有限公司广西国宏经济发展集团有限公司陈镇其罗楚珠李吉军陈小斌陈镇美罗映宏刘扣发,持有无限售条件股份数量188,755,20077,020,80036,050,0002,731,6602,388,0001,683,0001,591,9531,465,9201,232,430990,000,股份种类人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股,前十名股东中，在本公司知悉范围内，第一名至第三名股东即广西交通投资集团有限公司、招商局华建公路投资有限公司、广西国宏,上述股东关联关系或一致行动,经济发展集团有限公司之间不存在关联关系，也无上市公司股东,持股变动信息披露办法规定的一致行动人；第四名到第十名股东未知其是否存在关联关系或是上市公司股东持股变动信息披露办法规定的一致行动人。4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图4,广西五洲交通股份有限公司 2011 年年度报告摘要,5 董事会报告,5.1管理层讨论与分析,1、报告期内公司经营情况的回顾（1）公司报告期内总体经营情况1、经营业绩稳步增长,公司营业收入快速增长，全年营业收入 2,301,723,556.16 元，比 2010 年增长 542.23%；利润实现较好增长，实现利润总额 328,381,460.77 元，较 2010 年增长 56.24%，实现营业利润 321,914,481.93 元，较 2010 年增长 54.10%，实现净利润 237,787,215.43 元，较 2010年增长 18.98%；公司保持良好的发展势头，盈利能力稳步提升，2011 年每股收益 0.44 元，净资产收益率达到 10.11%。营业收入大幅增长的主要原因是报告期新增加全资子公司广西坛百高速公路有限公司营业收入 6.46 亿元，南宁金桥农产品有限公司确认预收售房款收入4.70 亿元，及二级子公司广西凭祥万通国际物流有限公司和广西五洲国通投资有限公司物流贸易收入增加 9.67 亿元。利润较好增长的原因主要是增加合并单位广西坛百高速公路有限公司及南宁金桥农产品有限公司预售款达收入确认条件增加利润。,比照公司董事会确定的年度经营目标，公司 2011 年实现营业总收入较目标值 12.87 亿元高 78.84%；实现净利润较目标值 1.78 亿元高 33.59%；实现归属于母公司股东的净利润较目标值 1.9 亿元高 28.07%。2011 年公司净资产收益率较目标值 6.99%高 44.64%；公司总资产达 9,993,392,540.58 元，较目标值 100 亿元基本完成。公司主业收入稳定增长、项目投资效益显现、物流贸易拓展成效明显，使得公司较好完成了各项经营计划指标任务。,2、多元发展态势良好,公路收入稳步增长。通过提升公路服务水平、堵漏打逃、提高附加经营等措施和手段，公路收入得到稳步增长。全年通行费收入超 8 亿元，其中：金宜路德胜站、东江站收入同比增长 35%以上；坛百路通行费收入同比增长 20%以上；平宾路通行费收入创历史新高。同时，随着平宾路改扩建和南梧路部分路段的大修工程顺利完成，公路运营养护质量也获得提升；通过服务区、停车区附加经营的强化，五洲交通服务品牌逐步构建。,项目投资效益显现。南宁金桥农产品批发市场项目实现“一期开园、二期开工”，前期商铺销售收入确认，通过物流地产运作较好地回收资金、并推进了后续建设的滚动发展。五,5,广西五洲交通股份有限公司 2011 年年度报告摘要洲国际房地产项目住宅如期竣工交房，目前实现商铺预销售收入约 4 亿元。物流贸易拓进成效明显。2011 年公司大力开展煤炭、矿石、建材等大宗物流贸易业务的推进，实现物流贸易收入 9.67 亿元。土地收储工作扎实推进。公司坚持“项目建设为依托，高速公路为支撑，中心城市为重点”的原则，适时适度地进行土地收储工作。经董事会、股东大会审议批准，成功竞拍金桥市场二期与钦州白石湖商务区共计 670 余亩土地的使用权，为 2012 年及未来推进项目建设奠定了基础。3、多元融资取得突破通过积极争取，获得银行授信额度 17.70 亿元，获得贷款 3.3 亿元；通过中国银行间市场交易商协会成功发行 10 亿元 5 年期中期票据；与中国泰康人寿保险公司合作保险资金融资项目(拟定额度 15 亿元)完成了担保环节的各项审批，有待股东大会审议批准后尽快推进。多渠道融资的推进，有效降低了财务成本、缓解了资金压力。4、企业管理全面增强内控试点工作顺利完成。形成内控设计缺陷报告与汇总和内部控制手册2 项重要成果，涉及 121 项管理制度、173 项工作项目审批权限和 55 项业务流程，修订了 20 余项管理制度，内控体系建设不断推进，为全面规范和加强内部管理、提升企业管理整体水平打下了良好基础。人力资源管理持续改善。在公司统一推动下，绩效管理、薪酬管理和人力资源管理信息化建设获得持续改善，各控股公司不断完善有关制度，绩效考核体系全员全岗覆盖。全面预算管理、增收节支深入开展。经过连续三年的活动，公司及下属各单位增收节支意识明显增强，预算管理水平进一步提高，方式、方法不断创新。规范化管理整体推进。按照上市公司规范化的要求，各子公司建立和完善三会制度与规范流程，配备董事会秘书和三会事务助理，工作有序开展；公司修订控股子公司管理办法，明确重大事项提交五洲交通董事会、股东大会审议的标准和要求，为上市公司法人治理、信息披露工作的较好开展提供保障。此外，公司还以规范运作为主题举办各类培训活动，有效提高相关人员规范化运作的能力。（2）公司主营业务及其经营状况 主营业务分行业和分产品情况单位：元,分行业交通运输业物流地产业物流贸易分产品通行费收入,营业收入845,595,727.59470,201,003.00967,530,798.93营业收入845,595,727.59,营业成本209,421,543.37337,371,103.99932,209,442.90营业成本209,421,543.37,营业利润率(毛利率)(%)75.2328.253.65营业利润率(毛利率)(%)75.23,营业收入比上年增减(%)200.8817317.891,242.52营业收入比上年增减(%)200.88,营业成本比上年增减(%)163.7011200.781,205.11营业成本比上年增减(%)163.70,营业利润率比上年增减(%)8.0544.498.41营业利润率比上年增减(%)8.05,6,广西五洲交通股份有限公司 2011 年年度报告摘要,物流地产业收入物流贸易,470,201,003.00967,530,798.93,337,371,103.99932,209,442.90,28.253.65,17317.891,242.52,11200.781,205.11,44.498.41,报告期公司主营业务分行业及分产品的具体构成情况如下：1、交通运输业的通行费收入包括全资子公司广西坛百高速公路有限公司、控股子公司广西岑罗高速公路有限责任公司及母公司直属收费站（所）的通行费收入。收入及成本较2010 年大幅增长的原因主要是 2010 年底公司收购广西坛百高速公路有限公司 68%股权完成，报告期并表后公司增加该公司的营业收入 6.46 亿元(其中通行费收入 5.89 亿元)、营业总成本 3.36 亿元。2、物流地产业的收入主要是控股子公司南宁金桥农产品有限公司批发市场商铺销售收入。控股子公司南宁金桥农产品有限公司农产品批发市场项目本期确认物流配套设施商铺预售款营业收入 4.70 亿元，去年同期该项目处于建设期，无相应营业收入及营业成本的确认。3、物流贸易收入主要是控股子公司广西万通国际物流有限公司、全资孙公司广西百兴交通建设有限公司和全资孙公司广西五洲国通投资有限公司的物流贸易业务收入。报告期控股子公司广西万通国际物流有限公司和全资子公司广西五洲房地产公司的全资子公司广西五洲国通投资有限公司大力推进物流贸易业务，公司物流贸易收入及成本较2010 年大幅增长。主营业务分地区情况,地,区,营业收入（元）,营业收入比上年增减（）,广西壮族自治区境内(广西除外)境外,2,087,942,908.14192,922,840.412,461,780.97,635.87702.53-94.87,广西壮族自治区内收入主要是通行费收入、物流地产业收入和物流贸易收入。境内（广西除外）收入主要是控股子公司广西万通国际物流有限公司和全资子公司广西五洲房地产有限公司开展物流贸易收入。境外收入主要是控股子公司广西万通国际物流有限公司在越南物流贸易收入。报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明公司报告期利润主要来源于通行费收入（占营业收入的 37.53%）和物流地产业收入（占营业收入的 20.43%）以及物流贸易收入（占营业收入的 42.04%），与 2010 年通行费收入占营业收入的 79%、物流地产业收入占营业收入的 0.75%、物流贸易收入占营业收入的 20.25%相比，由于来源于物流地产及物流贸易的利润比例大幅增加，报告期公司利润构成和主营业务结构发生较大变化。由于物流贸易业务毛利率较低，报告期公司总收入毛利率较 2010 年下降。7,情况说明,广西五洲交通股份有限公司 2011 年年度报告摘要路段车流量及通行费收入情况报告期，母公司主要经营管理三条收费公路：南梧路（属于公司经营收费的路段：南宁至梧州收费公路五塘至新桥路段、黎塘绕城路和贵港绕城路)、广西南宁至柳州高速公路小平阳至宾阳段（简称“平宾路”）、金城江至宜州一级公路（简称“金宜路”）；全资子公司广西坛百高速公路有限公司主要经营管理广西南宁坛洛至百色高速公路（简称“坛百路”）；控股子公司广西岑罗高速公路有限责任公司主要经营管理广西筋竹至岑溪高速公路（简称“岑罗路”）。平宾路全长 29.44 公里；金宜路全长 67.73 公里；南梧路全长 384 公里，公司拥有南梧路五塘至新桥路(全长 47.196 公里)、黎塘绕城路(全长 22.258 公里)和贵港绕城路(全长21.253 公里)；坛百路全长 187.62 公里；岑罗路全长 39.574 公里(目前通车运营 30.67 公里)。上述各路段报告期车流量及通行费收入情况具体如下：,路 段,2011 年通行费 2010 年通行费收入 通行费较上 2011 年车流量(辆/2010 年车流量(辆收入(元)(元)年增减（%）年)/年),车流量较上年增减（%）,平王路金宜路南梧路坛百路岑罗路合 计,92,865,70761,434,95583,411,578589,155,50418,727,983845,595,727,86,252,27945,467,246105,455,904481,466,86313,043,593731,685,885,7.6735.12-20.9022.3743.5815.57,4,215,3865,822,4417,205,3963,532,073617,27221,392,568,3,914,1384,691,8639,055,9232,920,546313,57820,896,048,7.7024.10-20.4320.9496.852.38,1、金宜路车流量及通行费收入同比增长主要是水南路实施计重收费及其他部分路段施工影响车辆通行，改道通行金宜路车辆增多所致。2、南梧路车流量及通行费收入同比减少主要是部分路段破损严重及大中修施工影响，部分车辆改道所致。3、岑罗路车流量及通行费收入同比增加的原因主要是该路段 2010 年 4 月 13 日才建成通车，报告期与上年同期相比多了将近三个半月的累计车流量和通行费收入。报告期广东境内连接路段还未建成，通道效应尚待其对接。4、车流量数据是公司所管辖收费站出入车辆的自然流量。由于广西高速公路实行通行费统一清分，不许在主线设立收费站（除非是终点或省界），公司高速公路的车流量不含未经停管辖收费站的车辆。主要供应商、客户情况公司报告期没有特定或明确的主要供应商和主要客户。（3）公司资产构成同比发生重大变动的情况和说明以及公司财务数据同比发生重大变动的情况和说明报告期，公司主要资产采用历史成本进行计量，无发生重大变化。公司无采用公允价值计量的金融资产、投资性房地产、与股份支付相关的成本或费用、企业合并涉及的公允价值损益等主要报表项目。资产构成同比变动情况及原因说明（合并报表）单位：元8,-,-,-,-,广西五洲交通股份有限公司 2011 年年度报告摘要,项,目,2011 年末,占总资产比例(%),2010 年末,占总资产 增减比比例(%)例（%）,变动原因,总资产,9,993,392,540.58,9,837,357,629.77,1.59,主要是本期银行贷款金额变动所,货币资金,676,770,359.37,6.77,743,355,110.61,7.56,-8.96,致。本年归还到期借款 80042 万元,其中归还长期借款 46097 万,元，短期借款 33945 万元。主要是本期子公司广西坛百高速公路有限公司的贸易业务应收票据 1000 万元、二级子公司广西凭,应收票据,26,124,100.18,0.26,祥万通国际物流有限公司物流贸,易业务应收票据 787 万元，二级子公司广西五洲国通投资有限公司物流贸易业务应收票据 625 万主要是子公司广西五洲房地产有限公司应收未收物流贸易货款,应收账款,278,537,519.39,2.79,84,062,829.68,0.85,231.34,16,031 万元、在二级子公司广西,凭祥万通国际物流有限公司应收未收物流贸易货款 10057 万元所主要是母公司本年结转预付平宾路改扩建工程款 2160 万元，南梧,预付款项,294,419,892.24,2.95,432,660,035.44,4.40,-31.95,路大修工程款 4267 万元转入固定资产（公路资产）及子公司南宁,金桥农产品有限公司合作分成款冲销挂账减少所致。主要是本期母公司支付竞拍土地,其他应收款,142,850,768.20,1.43,103,787,071.92,1.06,37.64,使用权履约保证金 1380 万元及二级子公司广西凭祥万通国际物流有限公司应收代垫物流运费 950,万元所致。主要是本期子公司南宁金桥农产品有限公司批发市场增加开发成,存货,750,614,114.64,7.51,644,933,984.17,6.56,16.39,本 0.23 亿元及母公司“五洲国际,项目”增加开发成本 0.83 亿元所致,投资性房地产,5,818,059.30,0.06,主要是本期“现代国际”办公楼24 楼由自用改为出租所致。,固定资产在建工程,7,339,009,985.92407,178,385.88,73.444.07,7,290,330,590.13473,099,237.52,74.114.81,0.67-13.93,主要是本期购置日常生产经营所需固定资产所致。主要是平宾路改扩建工程期末按已结算款 1.89 亿元转入固定资产,（公路资产）所致。9,-,-,-,-,广西五洲交通股份有限公司 2011 年年度报告摘要,无形资产,49,776,203.97,0.50,49,758,775.57,0.51,0.04,主要是增加日常经营所需计算机软件所致。,主要是二级子公司广西凭祥万通国际物流有限公司自行开发物流,开发支出,809,928.30,0.01,信息软件 49.79 万元、子公司南,宁金桥农产品有限公司自行开发物流运营系统 31.2 万元所致。,递延所得税资产短期借款,9,833,527.52370,000,000.00,0.103.70,1,963,971.86639,450,000.00,0.026.50,400.70-42.14,主要是本年计提坏账准备 679 万元及计提未发放绩效工资 304 万元按税法不允许扣除部分所致。主要是母公司本期归还到期短期借款 33945 万元所致。,主要减少母公司支付收购子公司,应付账款,436,660,460.45,4.37,888,707,662.44,9.03,-50.87,广西坛百高速公路有限公司 68%,股权余款 4.5 亿元所致。主要是子公司南宁金桥农产品有,预收款项,454,852,069.83,4.55,772,469,052.45,7.85,-41.12,限公司预收销售款转入营业收入,3.18 亿元所致。,应付职工薪酬,22,648,514.09,0.23,15,961,800.40,0.16,41.89,主要是本期新增加子公司广西坛百高速公路有限公司应付职工薪酬计提数所致。,主要是本期新增加子公司广西坛百高速公路有限公司核算单位5942 万元及子公司南宁金桥产品,应交税费,92,779,587.11,0.93,-23,768,282.07,-0.24,490.35,有限公司结算预售款营业收入产,生利润计缴企业所得税 2204 万元，母公司“五洲国际”项目计提土地增值税 1600 万元所致。主要是本期计提母公司本期发行,应付利息,37,693,187.68,0.38,1,196,841.09,0.01,3049.39,5 年期中期票据 10 亿元应付利息,所致。,一年内到,主要是本期母公司长期借款 1.5,期的非流动负债,150,000,000.00,1.50,亿元即将到期，期末转入一年内到期的非流动负债所致。,主要减少是母公司本年归还到期,长期借款,2,831,000,000.00,28.33,3,002,000,000.00,30.52,-5.70,长期借款 0.25 亿元及 1.5 亿元长期借款期末转入一年内到期的非,流动负债所致。,应付债券,993,930,000.00,9.95,主要是本期母公司发行 5 年期中期票据 10 亿元所致。,10,-,-,广西五洲交通股份有限公司 2011 年年度报告摘要主要是子公司广西坛百高速公路,长期应付款,1,484,580,063.25,14.86,1,610,114,157.52,16.37,-7.80,有限公司归还亚洲开发银行贷款8826 万元及母公司归还大股东广西交通投资集团有限公司 3000 万,元所致。,递延所得税负债,227,397.94,0.00,主要是母公司本年减少长期待摊费用、固定资产计税差异部分所致。,本年合并利润表中新增加核算单,未分配利润,852,220,636.82,8.53,695,827,359.66,7.07,22.48,位广西坛百高速公路有限公司及子公司南宁金桥农产品有限公司,实现盈利所致。主要是子公司南宁金桥农产品有,少数股东权益,381,888,537.18,3.82,335,440,677.16,3.41,13.85,限公司本年预售款结算确认营业收入贡献利润，少数股东权益增,加所致。利润表财务指标同比重大变动情况及原因说明（合并报表）单位：元,项,目,2011 年度,2010 年度,增减比例（%）,变动原因,主要是本期新增加核算单位广西坛百高速公路有限公司营业收入 6.46 亿元、金桥,营业收入,2,301,723,556.16,358,396,513.24,542.23,公司预收预销售款 4.7 亿元达到收入确认,条件及子公司开展物流贸易业务收入9.67 亿元所致。主要是本期新增加核算单位广西坛百高速公路有限公司营业成本 1.88 亿元、南宁,营业成本,1,495,641,658.91,156,198,783.98,857.52,金桥农产品有限公司预收销售款结算成,本 3.33 亿元及本期子公司开展物流贸易业务成本 9.32 亿元所致。主要是本期新增加核算单位广西坛百高速公路有限公司营业税金及附加 2062 万,营业税金及附加,99,565,956.53,12,818,261.06,676.75,元及子公司南宁金桥农产品有限公司结,算预售款确认营业收入增加营业税金及附加 6006 万元所致。,销售费用,76,054,662.38,45,856,827.70,65.85,主要是本期新增加核算单位广西坛百高速公路有限公司销售费用 2801 万元所致。,11,-,广西五洲交通股份有限公司 2011 年年度报告摘要主要是本期新增加核算单位广西坛百高,管理费用,112,562,497.58,45,586,492.98,146.92,速公路有限公司管理费用 3893 万元及各核算单位因开展多元化业务导致管理费,用大幅增加所致。主要是本期新增核算单位广西坛百高速公路有限公司财务费用 6377 万元及母公,财务费用,183,170,528.51,33,965,444.03,439.28,司发行 5 年期 10 亿元中期票据增加财务,费用 3170 万元、银行贷款产生利息 2561万元所致。主要是本期二级子公司广西五洲国通投,资产减值损失,12,813,770.32,1,689,031.56,658.65,资有限公司应收账款计提坏账准备,1013.88 万元所致。主要是本期对子公司广西坛百高速公路,投资收益,146,616,531.37,有限公司核算办法由原来权益法变更为成本法所致。主要是本期增加广西坛百高速公路有限,营业利润,321,914,481.93,208,898,203.30,54.10,公司营业利润 3.09 亿元、金桥公司营业利,润 0.54 亿元所致。主要是本期子公司南宁金桥农产品有限公司收到政府补助 317.5 万元，孙公司广,营业外收入,11,193,694.89,2,385,552.99,369.23,西凭祥万通国际物流有限公司收到处置前置核放区补偿款 374 万元，子公司广西,坛百高速公路有限公司收到路产赔偿款112 万元所致。主要是本期子公司广西岑罗高速公路有限责任公司支付岑溪市国土资源执法大,营业外支出,4,726,716.05,1,108,791.50,326.29,队罚款 101 万元、广西坛百高速公路有限,公司对事故路产修复工程款 126 万元及捐赠所致。,非流动资产处置损失,51,810.71,605,375.04,-91.44,主要是本期子公司广西坛百高速公路有限公司处置服务区设备一批所致。,主要是本期增加广西坛百高速公路有限,利润总额,328,381,460.77,210,174,964.79,56.24,公司利润总额 3.09 亿元、南宁金桥农产品,有限公司利润总额 0.57 亿元所致。主要是本期增加广西坛百高速公路有限,所得税费用,90,594,245.34,10,319,252.86,777.91,公司所得税费用 7643 万元、南宁金桥农,产品有限公司所得税费用 722 万元所致。主要是本期子公司南宁金桥农产品有限,少数股东损益,-5,552,139.98,-13,969,625.70,60.26,公司预收销售收入达到收入确认条件增加利润，增加少数股东权益所致。,12,广西五洲交通股份有限公司 2011 年年度报告摘要（4）公司现金流量构成情况、同比发生重大变动的情况及与报告期净利润存在重大差异的原因说明现金流量构成情况、同比变动情况及原因说明（合并报表）单位：元,项目,2011 年度,2010 年度,增减比例（%）,变动原因,一、经营活动产生的现金流量：本年合并利润表中增加广西坛百高速公路,销售商品、提供劳务收到的现金,1,901,285,817.99,863,500,344.24,120.18,有限公司业务数据、南宁金桥农产品有限公司预收销售收入达到收入确认条件及本年子公司开展物流贸易拓宽了营业收入范,围所致。主要是本期二级子公司广西凭祥万通国际,收到的税费返还,785,363.98,2,877,269.38,-72.70,物流有限公司收到的增值税返还款比去年,同期减少所致。,收到其他与经营活动有关的现金购买商品、接受劳务支付的现金,299,294,011.241,298,254,321.69,144,964,221.76352,417,357.85,106.46268.39,主要是本期物流贸易的单位往来款较去年同期的单位往来款有所增加所致。主要是本期各子公司开展物流贸易增加营业成本所致。,主要是本年合并表中增加广西坛百高速公,支付给职工以及为职工支付的现金,100,295,873.15,48,926,701.04,104.99,路有限公司支付的人工成本 4189 万元及新增人员较多导致用工成本增加所致。,主要是本年合并表中增加广西坛百高速公,支付的各项税费,140,362,047.37,62,535,024.75,124.45,路有限公司支付的各项税费 5126 万元及,开展物流贸易业务导致税费增加所致。,支付其他与经营活动有关的现金经营活动产生的现金流量净额,400,561,344.33261,891,606.67,324,698,906.05222,763,845.69,23.3617.56,主要是本期支付的单位往来款较去年同期有所增加所致。主要是本期经营活动现金流入量较去年同期增加幅度与流出量较去年同期增加幅度之比有所增加所致。,二、投资活动产生的现金流量：,取得投资收益收到的现金处置固定资产、无,3,938,062.50,主要是本期公司无联营经营活动所致。主要是本期二级子公司广西凭祥万通国际,形资产和其他长,34,032,383.82,1,023,439.79,3225.29,物流有限公司处置前置核放区收到的赔偿,期资产收回的现,13,款 3400 万元所致。,-,-,-,现金,-,-,广西五洲交通股份有限公司 2011 年年度报告摘要,购建固定资产、无,主要是母公司支付平宾路改扩建工程款,形资产和其他长期资产支付的现,306,002,996.11,409,254,264.71,-25.23,1.6 亿元，子公司广西岑罗高速公路有限责任公司支付岑罗高速路工程款 1.14 亿,金,元所致。主要是本期支付收购子公司广西坛百高速,投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金,450,000,000.00,642,606,576.94349,500.00,公路有限公司 68%股权应付款 4.5 亿元所致。主要是去年同期合并子公司广西坛百高速公路有限公司资产负债表的现金，本年无此项合并数据业务所致。主要是本年无此项支出所致。,投资活动产生的现金流量净额,-721,970,612.29,-1,047,248,839.36,31.06,主要是去年同期收购子公司广西坛百高速公路有限公司 68%股权支付的投资活动现金较本期大所致。,三、筹资活动产生的现金流量：,吸收投资收到的现金,4,000,000.00,109,302,000.00,-96.34,主要是子公司广西坛百高速公路有限公司成立控股子公司广西百色美壮投资有限公司吸收外部投资款所致。,其中：子公司吸收,主要是本期子公司广西坛百高速公路有限,少数股东投资收到的现金,4,000,000.00,公司成立控股子公司广西百色美壮投资有限公司吸收外部投资款所致。,取得借款收到的现金发行债券收到的现金,480,000,000.00 1,199,450,000.001,000,000,000.00,-59.98,主要是本期银行贷款减少所致。主要是本期母公司本期发行 5 年期中期票据 10 亿元所致。,偿还债务支付的现金,811,506,779.00,190,000,000.00,327.11,主要是本期母公司归还到期借款 7.14 亿元较上期归还借款数额增大所致。,主要是本期增加合并子公司广西坛百高速,分配股利、利润或,公路有限公司偿付利息 1.29 亿元、子公司,偿付利息支付的,271,498,966.62,93,238,613.48,191.19,广西岑罗高速公路有限责任公司偿付利息,0.47 亿元以及母公司偿付利息 0.73 亿元、分配股利 0.61 亿元所致。,支付其他与筹资活动有关的现金,7,500,000.00,主要是本期支付母公司发行 5 年期中期票据承销费用首期款所致。,筹资活动产生的现金流量净额,393,494,254.38 1,025,531,386.52,-61.63,本期筹资活动产生的现金流入增幅比筹资活动产生的现金流出增幅少导致该活动的现金流量净额减少所致。,14,有,无,-,-,-,广西五洲交通股份有限公司 2011 年年度报告摘要报告期公司经营活动产生的现金流量净额为 261,891,606.67 元，公司实现净利润为237,787,215.43 元，不存在重大差异。（6）公司主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析1）子公司基本情况,公司名称广西坛百高速公路有限公司广西岑罗高速公路有限责任公司,公司持股比例100%70.74%,主要产品、服务或业务南宁坛洛至百色高速公路的运营、管理、养护和收费；服务区的经营管理广西筋竹至岑溪高速公路运营收费和管理,注册资本18.04 亿8.2019 亿,本年取得和处置子公司情况,广西万通国际物流有限公司,以口岸基础设施和物流基础设施投资，提供国内（际）运输、仓储配送、包装加