河北钢铁：公开增发A股招股意向书摘要.ppt

股票简称：河北钢铁,股票代码：000709,河北钢铁股份有限公司（注册地址：河北省石家庄市桥西区裕华西路40号）公开增发A股招股意向书摘要保荐机构联席主承销商二零一一年十一月十七日1-2-1,河北钢铁股份有限公司公开增发 A 股招股意向书摘要,声,明,本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于深圳证券交易所网站（）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证招股意向书及其摘要中财务会计报告真实、完整。证券监督管理机构及其它政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。1-2-2,第一节,第四节,第六节,河北钢铁股份有限公司公开增发 A 股招股意向书摘要,目,录,本次发行概况.4一、公司基本情况.4二、本次发行概况.4三、主要日程与停复牌安排.7四、本次发行证券的上市流通.8五、本次发行的有关机构.9第二节 主要股东情况.13第三节 财务会计信息.15一、本公司报告期内财务报告审计情况.15二、报告期内的财务会计资料.16管理层讨论与分析.21一、财务状况分析.21二、盈利状况分析.33三、重大资本性支出分析.38四、公司最近三年的会计政策变更和会计估计变更.40五、重大担保、诉讼及仲裁情况.41六、公司未来发展展望.41第五节 本次募集资金运用概况.43一、募集资金运用概况.43二、募集资金拟收购项目介绍.44三、本次收购与发行人业务发展规划的关系.47四、本次公开增发涉及收购目标资产的授权和批准.48招股意向书全文及备查文件的查阅方式.50一、查阅时间.50二、查阅网站.50三、查阅地点.501-2-3,河北钢铁股份有限公司公开增发 A 股招股意向书摘要,第一节,本次发行概况,一、公司基本情况法定名称：河北钢铁股份有限公司英文名称：HEBEI IRON AND STEEL CO.,LTD注册地址：河北省石家庄市桥西区裕华西路 40 号成立时间：1994 年 6 月 29 日法定代表人：王义芳股票上市地：深圳证券交易所股票简称：河北钢铁股票代码：000709办公地址：河北省石家庄市桥西区裕华西路 40 号邮政编码：050000联系电话：0311-66770709传真：0311-66778711公司网址：http:/电子信箱：二、本次发行概况（一）本次发行核准情况本次发行已经公司 2010 年 6 月 7 日召开的一届二次董事会审议通过，并经1-2-4,河北钢铁股份有限公司公开增发 A 股招股意向书摘要,2010 年 6 月 25 日召开的 2010 年第二次临时股东大会审议通过，董事会决议公告和股东大会决议公告分别刊登在 2010 年 6 月 9 日、2010 年 6 月 26 日的中国证券报、上海证券报和证券时报上。,河北省国资委于 2010 年 6 月 18 日出具了关于河北钢铁股份有限公司公开发行股票并收购邯宝公司股权有关问题的批复（冀国资发产权股权201072号），同意公司公开增发 A 股股票并以募集资金收购邯钢集团持有的邯宝公司100%股权，并于 2010 年 6 月 24 日对邯宝公司以 2010 年 3 月 31 日为评估基准日的资产评估结果予以备案。,本公司 2011 年 3 月 25 日召开的一届六次董事会审议通过了关于调整公开发行 A 股股票拟收购资产评估基准日暨资产评估价格的议案。鉴于邯宝公司原资产评估报告的评估基准日为 2010 年 3 月 31 日，自 2011 年 4 月 1 日后将超过,有效期，因此邯宝公司的评估基准日调整为 2010 年 12 月 31 日，收购价格以其,在新的评估基准日经河北省国资委备案的资产评估价值为准。,河北省国资委于 2011 年 3 月 28 日对邯宝公司以 2010 年 12 月 31 日为评估,基准日的资产评估结果予以备案。,本次发行已经中国证监会以证监许可2011823 号文核准。,（二）本次发行要点,1、股票种类,境内上市人民币普通股（A 股）。,2、每股面值,人民币 1.00 元。,3、发行数量,不超过 38 亿股。在上述范围内，由股东大会授权董事会根据实际情况与主,承销商协商确定最终发行数量。,1-2-5,【】,河北钢铁股份有限公司公开增发 A 股招股意向书摘要,4、发行价格,本次发行价格为 4.28 元/股（为本公司最近一期经审计的每股净资产），不低于公告本招股意向书前二十个交易日公司 A 股股票均价或前一个交易日 A 股股票均价。,5、预计募集资金数额,本次发行的募集资金金额将不超过 160.15 亿元（含发行费用）。,6、募集资金净额：。,7、募集资金用途,本次发行募集资金扣除发行费用后将全部用于向股东邯钢集团收购其持有的邯宝公司 100%股权，收购价格以经河北省国资委备案的评估值为准。根据中,企华出具的以 2010 年 12 月 31 日为评估基准日的资产评估报告（中企华评报字(2011)第 3020 号），邯宝公司股权评估值为 162.34 亿元，该评估结果已经河北省国资委备案。本次发行实际募集资金净额低于收购价款的部分，公司将自筹资金补足。,8、募集资金专项存储账户：,本公司已在中国银行河北省分行营业部开设募集资金专项存储账户，账号为,100570553171。,（三）发行方式与发行对象,1、发行方式,向不特定对象公开发行，采取网上、网下定价发行的方式或中国证监会核准,的其他方式发行。,2、发行对象,持有深交所 A 股股票账户的自然人、法人、证券投资基金以及符合中国证监会规定的其他投资者（国家法律、法规、规章和政策禁止者除外）。,3、向原股东配售安排,1-2-6,河北钢铁股份有限公司公开增发 A 股招股意向书摘要本次发行将以每 10 股优先认购 5.1 股的比例向股权登记日收市后登记在册的公司全体 A 股股东优先配售。未获认购部分将向其他有意向认购的投资者发售。4、大股东认购承诺河北钢铁集团承诺，河北钢铁集团及/或下属企业将以现金参与认购，认购的股份数量合计不低于本次发行股份总数的 50%。本次发行完成后，如果河北钢铁集团及其下属企业持有本公司的股权比例提高，将会触发要约收购义务。河北钢铁集团将会根据上市公司收购管理办法的规定向中国证监会申请豁免要约收购义务。（四）承销方式及承销期本次发行由联席主承销商组织承销团以余额包销方式承销，承销期的起止时间：2011 年 11 月 17 日（招股意向书刊登日）至 2011 年 11 月 25 日（主承销商向发行人汇划认购股款之日）。（五）发行费用本次发行费用预计总额为【】万元，具体包括：,项目保荐承销费用审计及评估费用律师费公告及推介费用登记托管费用三、主要日程与停复牌安排,1-2-7,金额,河北钢铁股份有限公司公开增发 A 股招股意向书摘要,股票,可转债交易,日期,发行安排,T-2日,刊登招股意向书、招股意向书摘要、网上发行公告、网下发行公告、网上路演公,交易安排,及转股安排,（11月17日）,告、关于唐钢转债暂停交易的公告,正常交易,正常交易暂停转股,T-1日,网上路演,（11月18日）股权登记日刊登增发A股提示性公告,T日,网上、网下申购日,（11月21日）网下申购定金及有限售条件股股东优先认购申购,款缴款日（资金到账截止时间为当日下午17:00时）,全天停牌,全天停牌,T+1日,网下申购定金及有限售条件股股东优先认购申购,暂停转股,（11月22日）款验资日,T+2日,网上申购资金验资日,（11月23日）确定网上、网下发行数量，计算配售比例刊登发行结果公告,T+3日,退还未获配售的网下申购定金，网下申购投资者根,（11月24日）据配售结果补缴余款（到账截止时间为当日下午17:00时）,正常交易,正常交易正常转股,T+4日,网上未获配售的资金解冻,（11月25日）网下申购资金验资上述日期为证券市场交易日。如遇重大突发事件影响发行，联席主承销商将及时公告，修改发行日程。四、本次发行证券的上市流通本次发行结束后，发行人将尽快办理增发股份上市的有关手续。具体上市时间将另行公告。1-2-8,河北钢铁股份有限公司公开增发 A 股招股意向书摘要,五、本次发行的有关机构,（一）发行人：河北钢铁股份有限公司,法定代表人：王义芳,办公地址：河北省石家庄市桥西区裕华西路 40 号,联系电话：0311-66770709,传真：0311-66778711,联系人：李卜海,（二）保荐机构/联席主承销商：中国国际金融有限公司,法定代表人：李剑阁,保荐代表人：姚旭东、蒋爱军,项目协办人：贺佳,经办人员：蒋兴权、马青海、钱叶文、刘颖、孙一丁,办公地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层,联系电话：010-65051166,传真：010-65051156,（三）联席主承销商：国泰君安证券股份有限公司,法定代表人：万建华,经办人员：郝彦辉、王欣宇,办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 层,联系电话：021-38676666,传真：021-38670666,1-2-9,河北钢铁股份有限公司公开增发 A 股招股意向书摘要,（四）联席主承销商：长城证券有限责任公司,法定代表人：黄耀华,经办人员：崔胜朝、张耀坤、缪晓辉,办公地址：北京市西城区西直门外大街 112 号阳光大厦 9 层,联系电话：010-88366060,传真：010-88366650,（五）发行人律师：北京金诚同达律师事务所,负责人：田予,签字律师：董寒冰、贺维,办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦（三期）10 层,联系电话：010-57068585,传真：010-85150267,（六）审计机构,1、发行人审计机构：中兴财光华会计师事务所有限责任公司,法定代表人：姚庚春,签字注册会计师：姚庚春、齐正华、王凤岐、李杰,办公地址：石家庄市广安大街 77 号安侨商务四楼,联系电话：0311-85929189,传真：0311-85929189,2、邯宝公司审计机构一：中兴财光华会计师事务所有限责任公司,法定代表人：姚庚春,1-2-10,河北钢铁股份有限公司公开增发 A 股招股意向书摘要,签字注册会计师：王飞、刘景文,办公地址：石家庄市广安大街 77 号安侨商务四楼,联系电话：0311-85929189,传真：0311-85929189,邯宝公司审计机构二：中兴华富华会计师事务所有限责任公司,法定代表人：李尊农,签字注册会计师：赵志强、杨祥朝,办公地址：北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层,联系电话：010-68364873,传真：010-68348135,（七）资产评估机构：北京中企华资产评估有限责任公司,法定代表人：孙月焕,签字评估师：赵建斌、姚志军,办公地址：北京市朝阳门外大街 22 号泛利大厦九层,联系电话：010-65881818,传真：010-65882651,（八）主承销商收款银行,1、收款银行（一）,账户名称：中国国际金融有限公司,开户行：中国工商银行股份有限公司北京国贸大厦支行,银行账号：0200041629027305941,1-2-11,河北钢铁股份有限公司公开增发 A 股招股意向书摘要,2、收款银行（二）,账户名称：中国国际金融有限公司,开户行：中国银行北京国际贸易中心支行,银行账号：333757262908,（九）申请上市的交易所：深圳证券交易所,法定代表人：宋丽萍,办公地址：深圳市深南东路 5045 号,联系电话：0755-82083333,传真：0755-82083164,（十）股份登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司,总经理：戴文华,办公地址：广东省深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 楼,电话：0755-25938000,传真：0755-25938000,1-2-12,0,0,0,0,0,0,河北钢铁股份有限公司公开增发 A 股招股意向书摘要第二节 主要股东情况截至 2010 年 12 月 31 日，发行人总股本为 6,876,780,507 股，股本结构如下表所示：,股份类型一、有限售条件股份1国家持股2国有法人持股3其它内资持股其中：境内法人持股境内自然人持股4外资持股5高管持股二、无限售条件股份1人民币普通股三、股份总数,持股数量（股）3,121,273,56303,119,563,7651,707,2641,707,264002,5343,755,506,9443,755,506,9446,876,780,507,持股比例（%）45.39045.360.020.02000.000254.6154.61100,截至 2010 年 12 月 31 日，公司前十名股东持股情况如下：,股东名称,股东性质,持股比例（%）,持股总数（股）,持有有限售条件股份数量（股）,唐钢集团,国有法人,26.95 1,853,409,753,1,853,409,753,邯钢集团承钢集团矿业公司河北省信息产业投资有限公司,国有法人国有法人国有法人国有法人,11.996.281.341.05,824,317,899432,063,70191,970,26072,422,992,823,665,819432,063,701,中国银行易方达深证,100 交易型开放式指数证,境内非国有法人,0.75,51,497,669,券投资基金,中国工商银行融通深证100 指数证券投资基金安邦财产保险股份有限公司传统保险产品中国银行嘉实沪深 300指数证券投资基金,境内非国有法人境内非国有法人境内非国有法人,0.600.360.34,41,131,26524,449,80023,652,121,1-2-13,0,河北钢铁股份有限公司公开增发 A 股招股意向书摘要,股东名称中国工商银行华夏沪深300 指数证券投资基金,股东性质境内非国有法人,持股比例（%）0.24,持股总数（股）16,600,000,持有有限售条件股份数量（股）,上述股东关联关系或一致行动的说明,唐钢集团、邯钢集团、承钢集团与矿业公司之间存在关联关系。承钢集团与矿业公司系唐钢集团的全资子公司，唐钢集团、邯钢集团同受河北钢铁集团控制。1-2-14,河北钢铁股份有限公司公开增发 A 股招股意向书摘要,第三节 财务会计信息,提请投资者注意：本公司已完成对邯郸钢铁和承德钒钛的换股吸收合并，公司资产范围发生重大变化。本公司 2009 年及 2010 年财务数据均反映了吸收合并完成后的财务情况，与 2008 年财务数据存在较大不同。为便于投资者对比分析本公司生产经营情况，本节分别列示了本公司 2008 年财务报表的实际发生数和备考数。,一、本公司报告期内财务报告审计情况,本公司 2008 年、2009 年和 2010 年的财务报告均经中兴财光华审计，并出具了标,准无保留意见的审计报告。本公司 2011 年前三季度财务报告未经审计。,本公司 2008 年的备考财务报告经中兴财光华审计，并出具了标准无保留意见的审,计报告。备考财务报告的编制基础如下：,1、基于 2008 年备考财务报表的编制目的，为与 2009 年度财务报表所载财务信息具有可比性，备考财务报表按照 2009 年度的会计处理方式进行了追溯调整；,2、备考财务报表以本公司、邯郸钢铁及承德钒钛 2008 年度经审计的历史财务报表为基础，对邯郸钢铁、承德钒钛的财务报表按本公司的会计政策和会计估计统一调整后汇总编制而成，并将三家公司之间的关联交易及往来余额于编制备考合并财务报表时抵销。,1-2-15,-,-,-,-,河北钢铁股份有限公司公开增发 A 股招股意向书摘要二、报告期内的财务会计资料（一）2008 年财务报表1、简要资产负债表单位：万元,科目流动资产合计非流动资产合计资产总计流动负债合计非流动负债合计负债合计归属于母公司所有者权益合计少数股东权益所有者权益合计,合并2008.12.312,252,730.961,899,201.884,151,932.842,283,177.26566,408.942,849,586.201,180,601.89121,744.751,302,346.64,母公司2008.12.311,829,573.461,338,865.553,168,439.011,566,128.99489,718.942,055,847.931,112,591.08,2、简要利润表单位：万元,科目营业总收入营业总成本营业利润利润总额净利润归属于母公司所有者的净利润少数股东损益,合并2008 年5,769,732.035,544,976.78241,610.04245,625.70206,294.10172,423.3633,870.74,母公司2008 年4,788,349.774,648,746.07157,639.41161,663.40126,646.30,3、简要现金流量表单位：万元,项目经营活动产生的现金流量净额,1-2-16,合并2008 年324,985.43,母公司2008 年115,394.49,河北钢铁股份有限公司公开增发 A 股招股意向书摘要,项目投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额汇率变动对现金及现金等价物的影响现金及现金等价物净增加额加：期初现金及现金等价物余额期末现金及现金等价物余额,合并2008 年-339,152.0894,675.93323.7980,833.07506,517.42587,350.49,母公司2008 年-173,912.5685,016.87356.9526,855.74442,893.46469,749.20,（二）2010 年、2009 年财务报表及 2008 年备考财务报表1、简要资产负债表（1）简要合并资产负债表单位：万元,项目流动资产合计非流动资产合计资产总计流动负债合计非流动负债合计负债合计归属于母公司股东权益合计少数股东权益股东权益合计,2010.12.314,588,381.895,905,440.8610,493,822.755,818,846.351,577,255.297,396,101.652,943,135.95154,585.153,097,721.11,2009.12.314,715,160.945,558,206.1410,273,367.085,779,066.641,485,880.457,264,947.092,861,693.21146,726.783,008,419.99,2008.12.31 备考4,292,861.734,652,183.848,945,045.584,913,552.781,144,562.206,058,114.982,749,853.42137,077.182,886,930.59,（2）简要母公司资产负债表单位：万元,项目流动资产合计非流动资产合计资产总计流动负债合计非流动负债合计,2010.12.314,294,097.725,028,947.599,323,045.315,106,075.801,404,744.56,2009.12.314,347,072.274,788,024.759,135,097.025,028,812.691,346,940.45,2008.12.31 备考3,836,727.154,053,552.097,890,279.244,153,850.841,067,872.20,1-2-17,河北钢铁股份有限公司公开增发 A 股招股意向书摘要,项目负债合计归属于母公司股东权益合计少数股东权益股东权益合计,2010.12.316,510,820.372,812,224.94-2,812,224.94,2009.12.316,375,753.142,759,343.88-2,759,343.88,2008.12.31 备考5,221,723.042,668,556.20-2,668,556.20,2、简要利润表（1）简要合并利润表单位：万元,项目营业收入营业利润利润总额净利润归属于母公司所有者的净利润少数股东损益,2010 年11,691,901.98163,865.43166,397.35148,429.34141,083.107,346.24,2009 年8,718,594.68116,964.53110,698.40100,427.2094,420.196,007.01,2008 年备考11,326,195.67331,581.15325,997.94268,587.07234,805.3733,781.69,（2）简要母公司利润表单位：万元,营业收入营业利润利润总额净利润,项目,2010 年10,966,070.56124,544.03126,674.12119,455.64,2009 年8,142,336.3998,074.6490,124.6184,321.48,2008 年备考10,508,447.80252,782.52247,470.86193,313.65,3、简要现金流量表（1）简要合并现金流量表单位：万元,项目经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额汇率变动对现金及现金等价物的影响现金及现金等价物净增加额,2010 年174,853.04-612,759.04-188,164.80-49.17-626,119.97,2009 年417,155.16-892,290.69641,781.72-28.44166,617.75,2008 年备考454,645.17-810,031.06392,632.50-156.0437,090.57,1-2-18,河北钢铁股份有限公司公开增发 A 股招股意向书摘要,项目加：期初现金及现金等价物余额期末现金及现金等价物余额,2010 年1,115,678.61489,558.64,2009 年949,060.861,115,678.61,2008 年备考911,970.29949,060.86,（2）简要母公司现金流量表单位：万元,科目经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额汇率变动对现金及现金等价物的影响现金及现金等价物净增加额加：期初现金及现金等价物余额期末现金及现金等价物余额,2010 年79,969.79-546,027.89-126,380.1928.60-592,409.69979,154.23386,744.54,2009 年351,618.69-763,158.49571,446.8542.57159,949.62819,204.61979,154.23,2008 年备考238,355.39-645,357.63380,329.71-122.88-26,795.40846,000.01819,204.61,（三）2011 年三季度合并财务报表简表（未经审计）单位：万元,资产负债表主要科目,2011.9.30,利润表主要科目,2011 年前三季度,现金流量表主要科目,2011 年前三季度,资产总额负债总额股东权益少数股东权益归属于上市公司股东的股东权益,10,569,307.64 营业收入7,371,868.14 营业成本3,197,439.50 营业利润149,126.96 利润总额3,048,312.54 净利润归属于上市公司股东的净利润,10,482,307.889,763,643.57131,515.77125,558.78104,426.91102,338.23,经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额汇率变动对现金及现金等价物的影响现金及现金等价物净增加额期末现金及现金等价物余额,708,875.80-351,979.55-385,243.69-114.80-28,462.23461,096.41,1-2-19,河北钢铁股份有限公司公开增发 A 股招股意向书摘要（四）报告期内主要财务指标,2010 年,2009 年,2008 年备考,流动比率速动比率资产负债率（母公司）应收账款周转率（次）存货周转率（次）每股经营活动现金流量净额（元）每股净现金流量（元）每股净资产（元）研发费用占营业收入的比重,0.790.4069.84%10.385.240.25-0.914.281.09%,0.820.4969.79%11.066.130.610.244.161.12%,0.870.5166.18%11.996.840.660.054.000.56%,每股收益（元）净资产收益率扣除非经常性损益后每股收益（元）扣除非经常性损益后净资产收益率,基本稀释加权平均全面摊薄基本稀释加权平均全面摊薄,0.210.214.87%4.79%0.200.204.81%4.73%,0.140.143.38%3.30%0.150.154.63%1.95%,0.340.348.63%8.54%0.460.4614.71%6.10%,上述财务指标的计算方法如下：（1）流动比率流动资产/流动负债（2）速动比率（流动资产-存货）/流动负债（3）资产负债率负债总额/资产总额（4）应收账款周转率营业收入/（应收账款平均余额+应收票据平均余额）（5）存货周转率营业成本/存货平均余额（6）每股经营活动的现金流量经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额（7）每股净现金流量现金流量净额/期末股本总额（8）每股净资产=归属于母公司股东权益/期末股本总额（9）研发费用占营业收入比重研发费用/营业收入100%1-2-20,河北钢铁股份有限公司公开增发 A 股招股意向书摘要,第四节,管理层讨论与分析,本公司管理层结合截至 2010 年 12 月 31 日、2009 年 12 月 31 日和 2008 年12 月 31 日三个会计年度经审计的财务报告，对报告期内本公司的财务状况、盈利能力、现金流量状况和资本性支出进行了讨论与分析。为保持各期财务数据的可比性，本节列示的数据中，如未经特别说明，本公司 2008 年数据均为假设本公司吸收合并邯郸钢铁和承德钒钛的交易已经于 2008 年初完成的备考数据。本节讨论与分析所指的数据，如未经特别说明，均为合并口径数据。一、财务状况分析（一）资产情况分析报告期内，本公司资产的构成情况如下：单位：万元,科目,2010.12.31金额,比重,2009.12.31金额,比重,2008.12.31金额 比重,流动资产非流动资产,4,588,381.895,905,440.86,43.72%56.28%,4,715,160.945,558,206.14,45.90%54.10%,4,292,861.734,652,183.84,47.99%52.01%,资产总计,10,493,822.75 100.00%,10,273,367.08 100.00%,8,945,045.58 100.00%,报告期内，随着公司各项业务的不断发展，本公司的资产规模逐年增加。2010年末，公司的总资产较 2009 年末增长 2.15%；2009 年末，公司总资产较 2008年末增长 14.85%。截至 2010 年末、2009 年末和 2008 年末，流动资产比重分别为 43.72%、45.90%和 47.99%；非流动资产比重分别为 56.28%、54.10%和 52.01%。报告期内，公司非流动资产占比逐步提高，与公司近几年不断加大技术改造和产品结构调整方面的固定资产投资有关。1-2-21,河北钢铁股份有限公司公开增发 A 股招股意向书摘要1、流动资产构成及其变化分析本公司流动资产主要包括货币资金、应收票据、应收账款、预付账款和存货。本公司流动资产的主要构成如下：单位：万元,科目,2010.12.31金额,比重,2009.12.31金额,比重,2008.12.31金额,比重,货币资金应收票据应收账款预付款项存货,527,398.641,145,374.0039,576.29588,933.512,240,601.13,5.03%10.91%0.38%5.61%21.35%,1,178,886.701,037,161.9930,147.93486,496.891,903,914.10,11.48%10.10%0.29%4.74%18.53%,1,015,606.08802,000.9579,011.82537,794.651,794,225.80,11.35%8.97%0.88%6.01%20.06%,流动资产合计,4,588,381.89 43.72%,4,715,160.94,45.90%,4,292,861.73,47.99%,注：上表中的比重均为相应资产项目占资产总额的比重。（1）货币资金本公司货币资金主要包括现金、银行存款和其他货币资金。其中，其他货币资金主要是银行承兑汇票保证金。截至 2010 年末、2009 年末和 2008 年末，货币资金占公司资产总额的比重分别为 5.03%、11.48%和 11.35%。2010 年货币资金较上年大幅降低的主要原因是：一方面，公司为应对原材料价格上涨，加大了原材料的储备，存货较上年增加了 336,687 万元；此外，公司在 2010 年偿还了大量债务，筹资活动产生的现金流净额为-188,165 万元。（2）应收票据本公司的应收票据主要为销售商品形成的应收银行承兑汇票和商业承兑汇票。截至 2010 年末、2009 年末和 2008 年末，应收票据占公司资产总额的比重分别为 10.91%、10.10%和 8.97%。各年基本保持稳定。（3）应收账款截至 2010 年末、2009 年末和 2008 年末，本公司的应收账款余额分别为39,576.29 万元、30,147.93 万元和 79,011.82 万元，占资产总额的比重分别为1-2-22,河北钢铁股份有限公司公开增发 A 股招股意向书摘要0.38%、0.29%和 0.88%。（4）预付款项本公司的预付款项主要是预付的土地款、设备和备件款、原燃料款等。截至2010 年末、2009 年末和 2008 年末，本公司预付款项余额分别为 588,933.51 万元、486,496.89 万元和 537,794.65 万元。本公司 2010 年末预付账款余额较 2009 年末增加 102,436.62 万元，增幅为21.06%，主要原因在于：2010 年以来原材料价格迅速上涨，为抢抓低价原料，本公司对部分原材料支付小比例预付款，使预付账款较年初有所增加。2009 年末预付账款较 2008 年末减少 51,297.76 万元，降幅为 9.54%，主要原因在于：2009 年原材料价格一直处于低位，本公司为减少资金占用、维持生产经营的稳定性，尽量降低预付款比例。（5）存货本公司的存货主要由原材料、库存商品、自制半成品以及在途物资构成。截至 2010 年末、2009 年末和 2008 年末，本公司的存货账面价值分别为 2,240,601.13万元、1,903,914.10 万元和 1,794,225.80 万元，占公司资产总额的比重分别为21.35%、18.53%和 20.06%。2、非流动资产构成及其变化分析本公司的非流动资产主要包括长期股权投资、固定资产、在建工程和无形资产。本公司非流动资产主要构成如下：单位：万元,2010.12.31,2009.12.31,2008.12.31,科目长期股权投资固定资产在建工程无形资产非流动资产合计,金额184,103.134,554,015.821,085,197.5534,790.805,905,440.86,比重（%）1.7543.4010.340.3356.28,金额160,994.024,307,150.45987,116.8631,668.045,558,206.14,比重（%）1.5741.939.610.3154.10,金额152,548.113,292,377.10972,888.3026,674.534,652,183.84,比重（%）1.7136.8110.880.3052.01,1-2-23,河北钢铁股份有限公司公开增发 A 股招股意向书摘要注：上述比重为占资产总额的比重（1）长期股权投资截至 2010 年末、2009 年末和 2008 年末，本公司长期股权投资账面净值分别为 184,103.13 万元、160,994.02 万元和 152,548.11 万元，占公司资产总额的比重分别为 1.75%、1.57%和 1.71%，各期基本保持稳定。截至 2010 年末、2009 年末和 2008 年末，本公司的长期股权投资减值准备较为稳定，主要为对南方证券股份有限公司、亚洲证券股份有限公司和华企投资有限公司长期股权投资的计提。其中，被投资单位南方证券股份有限公司和亚洲证券有限责任公司正处于破产清算过程中未经法院最终判决，所以全额计提了长期股权投资减值准备；华企投资有限公司已于 2010 年 10 月清算完毕，本公司收回 457.50 万元投资款，并相应转销已计提的长期股权投资减值准备。（2）固定资产截至 2010 年末、2009 年末和 2008 年末，本公司固定资产账面净值分别为4,554,015.82 万元、4,307,150.45 万元和 3,292,377.10 万元，占资产总额的比重分别为 43.40%、41.93%和 36.81%，固定资产占资产总额的比重相对较高，符合钢铁行业固定资产占比较高的特点。本公司固定资产构成如下：单位：万元,项目账面原值其中：房屋及建筑物机器设备交通运输设备其他减：累计折旧其中：房屋及建筑物机器设备,2010.12.317,365,310.132,140,419.074,786,758.63142,181.32295,951.112,785,296.92483,608.232,005,923.32,2009.12.316,765,534.561,876,977.624,482,086.56140,249.71266,220.682,432,636.47421,543.091,747,210.35,2008.12.315,497,936.431,504,602.813,666,740.16111,729.91214,863.562,178,470.42380,292.231,567,034.02,1-2-24,河北钢铁股份有限公司公开增发 A 股招股意向书摘要,项目交通运输设备其他减：减值准备其中：房屋及建筑物机器设备交通运输设备其他账面净值其中：房屋及建筑物机器设备交通运输设备其他,2010.12.3194,558.62201,206.7525,997.3912,334.9410,632.2193.2276722,937.014,554,015.821,644,475.892,770,203.1047,529.4791,807.35,2009.12.3186,408.77177,474.2625,747.6511,964.3410,752.9493.362,937.014,307,150.451,443,470.192,724,123.2853,747.5785,809.40,2008.12.3181,076.82150,067.3527,088.908,401.3712,658.873,059.192,969.473,292,377.101,115,901.211,505,192.7527,523.93643,759.22,截至 2010 年末、2009 年末和 2008 年末，本公司固定资产计提的减值准备金额分别为 25,997.39 万元、25,747.65 万元和