华北高速：2011年年度报告摘要.ppt

华北高速公路股份有限公司 2011 年年度报告摘要,证券代码：000916,证券简称：华北高速,公告编号：2012-07,华北高速公路股份有限公司 2011 年年度报告摘要1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。1.2 公司年度财务报告已经中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。1.3 公司负责人郑海军、主管会计工作负责人罗翼及会计机构负责人(会计主管人员)田英明声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况2.1 基本情况简介,股票简称股票代码上市交易所2.2 联系人和联系方式,华北高速000916深圳证券交易所,董事会秘书,证券事务代表,姓名联系地址电话传真电子信箱,郝继业北京市经济技术开发区东环北路 9 号,施惊雷北京市经济技术开发区东环北路 9 号,1,华北高速公路股份有限公司 2011 年年度报告摘要3 会计数据和财务指标摘要3.1 主要会计数据单位：元,2011 年,2010 年,本年比上年增减（）,2009 年,营业总收入营业利润利润总额归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量净额,714,458,401.03319,826,144.14323,624,367.82248,025,671.50249,496,952.02328,278,697.552011 年末,950,116,376.33320,464,920.20324,713,461.78242,567,068.07241,127,651.84332,099,328.222010 年末,-24.80-0.20-0.342.253.47-1.15本年末比上年末增减（）,816,919,059.47373,505,827.93372,305,146.93289,859,161.87264,758,922.16320,858,713.392009 年末,资产总额,4,084,249,170.28 4,129,051,421.83,-1.09 4,219,902,823.31,负债总额,196,341,891.79,256,154,839.52,-23.35,298,192,285.41,归属于上市公司股东的所有者权益总股本（股）3.2 主要财务指标,3,839,721,118.01 3,852,926,354.081,090,000,000.00 1,090,000,000.00,-0.34 3,903,285,391.850.00 1,090,000,000.00,2011 年,2010 年,本年比上年增减（）,2009 年,基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）加权平均净资产收益率（）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（）每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）,0.230.230.236.446.470.3012011 年末3.52,0.220.220.226.266.220.3052010 年末3.53,4.554.554.550.180.25-1.31本年末比上年末增减（）-0.28,0.270.270.248.007.310.2942009 年末3.58,2,-,0,0,华北高速公路股份有限公司 2011 年年度报告摘要,资产负债率（）,4.81,6.20,-1.39,7.07,3.3 非经常性损益项目 适用 不适用单位：元,非经常性损益项目,2011 年金额,附注（如适用）,2010 年金额,2009 年金额,非流动资产处置损益计入当期损益的政府补助，但与公司正,-1,108,944.88,-1,997,636.93-1,709,383.64,常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受,2,300,000.00,3,950,000.00,377,669.90,的政府补助除外,委托他人投资或管理资产的损益,376,666.66,343,123.20,311,644.00,除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、,交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益,-4,728,717.98,-734,365.24 32,327,089.88,除上述各项之外的其他营业外收入和支出,2,607,168.56,374,911.30,131,032.74,所得税影响额,-1,053,367.67,-495,502.67-6,515,334.72,少数股东权益影响额,135,914.79,-1,113.43,177,521.55,合计,-1,471,280.52,1,439,416.23 25,100,239.71,4 股东持股情况和控制框图4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表单位：股,2011 年末股东总数,76,888,本年度报告公布日前一个月末股东总数,76,472,前 10 名股东持股情况,股东名称招商局华建公路投资有限公司天津市京津塘高速公路公司,股东性质国有法人国有法人,持股比例（%）26.8223.63,持股总数292,367,935257,596,560,持有有限售条 质押或冻结的件股份数量 股份数量64,467,00064,399,140,3,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,华北高速公路股份有限公司 2011 年年度报告摘要,北京首发京津塘高速公路投资管理有限公司河北省公路开发有限公司兴业国际信托有限公司道冲 ETF 套利稳增证券投资集合资金信托计划陈瑞菊汕头市南澎贸易有限公司,国有法人国有法人境内非国有法人境内自然人境内非国有法人,12.142.831.130.180.13,132,327,00030,808,44012,323,6521,981,9651,427,100,33,081,7507,702,110,殳冲王小燕中信建投证券有限责任公司客户信用交易担保证券账户,境内自然人境内自然人境内非国有法人,0.110.100.10,1,174,5001,128,9001,051,033,0,0,前 10 名无限售条件股东持股情况,股东名称,持有无限售条件股份数量,股份种类,招商局华建公路投资有限公司天津市京津塘高速公路公司北京首发京津塘高速公路投资管理有限公司河北省公路开发有限公司兴业国际信托有限公司道冲 ETF 套利稳增证券投资集合资金信托计划陈瑞菊汕头市南澎贸易有限公司王小燕殳冲中信建投证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户,227,900,935 人民币普通股193,197,420 人民币普通股99,245,250 人民币普通股23,106,330 人民币普通股12,323,652 人民币普通股1,981,965 人民币普通股1,427,100 人民币普通股1,174,500 人民币普通股1,128,900 人民币普通股1,051,033 人民币普通股,上述股东关联关系或一致行动 前十名股东中除前四名限售股东为公司发起股东外，未发现有关联关系或构成一致,的说明,行动人。,4,华北高速公路股份有限公司 2011 年年度报告摘要,4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图,5 董事会报告,5.1 管理层讨论与分析概要,一、公司经营情况,（一）公司主营业务的范围及其经营情况,受计重收费实施下调通行费征收标准及货车流失、周边路网完善和高速铁路分流以及恶劣天气的影响，公司主营业务收入提升受限，公司完成 2011 年经营目标面临着极大的挑战。公司通过周密部署，有效应对不利因素的影响，严格控制成本，增加其他业务收入，最终实现年度总收入 71,446 万元，其中通行费收入68,093 万元。,2011 年，公司努力克服京津塘高速通车时间长、整体设施陈旧老化的客观不利条件，全面组织落实迎接全国公路大检查任务，并认真回顾和总结展示了“十一五”期间公司运营、养护管理经验与工作成果。公司分别参检的北京市、天津市分别取得了全国排名第三、第四，直辖市排名第一、第二的历史最好成绩，公司分别荣获“北京市十一五公路养护管理工作基础管理先进单位”和“天津市十一五全国干线公路养护管理工作检查先进单位”荣誉称号。通过迎检，主营资产京津塘高速的路容、站貌、设施、绿化等有了新的改观，内业管理规范化上了新的台阶；各管理层及员工在自身素质、管理水平和快速反应能力方面得到了锻炼和提高。,2011 年，高速公路行业经营的社会环境日趋复杂，收费政策也面临着调整的压力。作为以高速公路运营为主业和谋求永续经营的上市公司，公司加强了发展战略的研究，积极探索转型发展方向,结合自身实力拓展业务领域，谋求多元化发展。,5,A,A,E,华北高速公路股份有限公司 2011 年年度报告摘要1、经营成果分析单位：元损益表主要变动项目,2011 年,2010 年,增减比例(%),营业收入营业利润归属于上市公司股东的净利润,714,458,401.03319,826,144.14248,025,671.50,950,116,376.33320,464,920.20242,567,068.07,-24.80-0.202.25,2、交通量情况2011 年各类车型交通量增长情况：（辆/日）,车型BCDE合计,2011 年15111116811631126663025198,2010 年15958119615821549624626530,增长率（%）-5.31-2.34-26.49-27.316.15-5.02,占总交通量(%)59.974.644.624.4726.30100.00,注：以上数据为年全线双向日交通量加权平均数。2011年和2010年通行费构成对比情况,2011年,2010年,本报告期比上年同期,车型BCD合计,占当年总通行费(%)41.604.536.127.0640.69100.00,占当年总通行费(%)41.733.986.908.7038.69100.00,增加（减少）百分点减少 5.97 个百分点增加 7.37 个百分点减少 16.28 个百分点减少 23.42 个百分点减少 0.76 个百分点减少 5.66 个百分点,（二）报告期公司资产构成变动情况说明6,-,华北高速公路股份有限公司 2011 年年度报告摘要1、资产变动情况说明单位：元资 产 构 成 情 况,2011 年末,2010 年末,金额,占总资产比例%,金额,占总资产比例%,占总资产比重增减比例,应收款项存货长期股权投资固定资产在建工程资产总额,68,004,166.906,263,052.17153,000,000.001,625,116,158.6327,048,786.004,084,249,170.28,1.670.153.7539.790.66100.00,60,214,131.075,004,577.283,000,000.001,683,936,875.6614,831,520.404,129,051,421.83,1.460.120.0740.780.36100.00,增加 0.21 个百分点增加 0.03 个百分点增加 3.68 个百分点减少 0.99 个百分点增加 0.30 个百分点,2、财务数据变动情况说明,单位：元,2011 年,2010 年,增减额,增减百分比(%),营业成本财务费用管理费用投资收益所得税,348,107,061.05-39,641,312.8270,947,288.0812,302,899.7977,382,764.07,563,825,882.00-28,181,665.0470,832,290.8115,252,315.8677,897,714.11,-215,718,820.95-11,459,647.78114,997.27-2,949,416.07-514,950.04,-38.26-40.660.16-19.34-0.66,注：营业成本降低的主要原因是由于处置易通公司导致合并范围变化所致。财务费用降低的主要原因是本年定期存款利息收入增加所致。,（三）报告期公司现金流量构成情况说明,单位：元,项 目经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额,2011年328,278,697.55-291,896,992.23-36,275,240.40,2010年332,099,328.22-128,067,335.77-84,784,426.58,增减比例(%)-1.15-127.9257.21,注：合并投资活动经营现金净流出增加主要系本年新增的对招商湘江产业投资有限公司的长期投资以及交易性金融资产投资所致；合并筹资活动现金净流出主要系新设子公司山东华昌公路发展有限责任公司收到少数股东投入资本所致。7,-,华北高速公路股份有限公司 2011 年年度报告摘要（四）公司控股及参股公司的经营情况及业绩单位：元公司持,单位,经营范围,注册资本,资产规模,净利润,股比例,现代投资股份有限公司,公路、桥梁建设、经营、养护等,399,165,900.00,7.29%,山 东 华 昌 公 路 公路及公路沿线设,发 展 有 限 责 任 施的投资、建设、公司 养护、经营管理、,100,000,000.00,75,000,000.00,60%,咨询服务等洋 浦 华 宇 路 桥 路桥养护工程的设,科 技 有 限 责 任 计、维护、产品销,30,000,000.00,95,733,496.49,-5,159,326.38,67%,公司,售、技术转让等,天津华正高速 市 政 工 程 养 护 维,公 路 开 发 有 限 修；机械设备租赁；公司汽车配件等,4,360,000,10,301,321.74,-262,595.61 86.03%,华 祺 投 资 有 限 投资兴办实业、国,责任公司,内商业、物资供应,300,000,000.00 374,272，804.23,5,451,543.58,100%,业，投资咨询策划北 京 速 通 科 技 电子收费及智能交,有限公司,通系统的设计、管理、维护，技术服,30,000,000.00,492,417,669.54,7,880,320.97,10%,务等二、执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况公司未发生上述情况。三、对公司未来的展望（一）公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局1、公司所处行业的发展趋势2012 年是国家“十二五”的第二年，规划中所孕育的“战略性新兴产业振兴”、“区域发展规划”与新的消费刺激政策等内容将继续带来强烈的宏观刺激效应,2012 年我国经济继续实施积极的财政政策和8,，,、,华北高速公路股份有限公司 2011 年年度报告摘要,稳健的货币政策。随着全国高速公路大通道的不断贯通，道路使用者对路网的不断熟悉，路网调节交通流量的作用更见明显。,2011 年 6 月，国家发改委、交通运输部等五部委联合下发了关于开展收费公路专项清理工作的通知自 2011 年 6 月 20 日起在全国范围内开展为期一年的收费公路专项清理工作。从行业管理方面看，相关政策的出台，将强化收费公路行业的规范管理，有利于本行业的长期健康发展。对于可能出现的政策调整，公司将密切关注政策动向，根据公司发展需要并顺应内外部环境，及时调整经营策略，尽力维护公司和股东的权益。,2、公司面临的市场竞争格局,本公司所运营的京津塘高速为京津经济连接的主动脉，与北京市区、天津市区、滨海新区直接相连，其地理位置得天独厚，较低的费率将是本区域内高速公路行业中最有力的竞争资本。2011 年京津塘高速公路货车计重收费的实施有效遏制了违法超载车辆，确保了道路安全畅通，但随着区域交通网的逐步完善，“网络效应”对本京津塘高速产生一定的影响。如何进一步提高公司在区域交通中的竞争地位和核心竞争力，进一步提高公司的经济效益，将是我们面对新的市场竞争格局需要认真解决的问题。,（二）公司发展战略目标和新年度经营计划,1、战略目标,提升交通主业，稳步推动相关多元化经营；发挥上市公司优势，实施收购与融资相结合的资本运作。,2、机遇和挑战,公司面临的机遇：,（1）交通运输部“十二五”规划提出，重点将稳步推进基础设施建设，公路以国家高速公路网建设为龙头，加强省际连接线建设，到 2015 年基本建成国家高速公路网。我们认为，总体上讲国家公路建设仍处于快速发展期，公司在“十二五”面临许多发展机会。,（2）交通运输（特别是公路运输）相关法规的完善，改善了公司的经营环境。公路法收费公路管理条例公路建设市场管理办法等法律法规，特别是国务院办公厅、发改委、交通部、纠风办等国家部委，自 2011 年 6 月 20 日起在全国范围内开展为期一年的收费公路专项清理工作，有利于降低收费公路建设、经营的政策性风险，保护投资者和经营者的权益；有利于营造一个公平、规范、有序的公路建设市场竞争环境，避免公路建设市场的恶性竞争；有利于创造宽松的投资、经营环境。,（3）交通运输部“十二五”规划提出“加强科技创新体系建设，大力推进信息化建设，努力提高交通运输科技含量和信息化水平；建立健全应急管理组织体系，完善应急预案，切实强化交通运输安全和应急保障能力建设”，加之公司位于首都的区位优势，给公司投资交通信息化相关产业提供了潜在机会。,公司面临的挑战：,（1）国民经济发展的不确定性因素和行业政策的变动可能会对公司发展和经营产生一定影响。,（2）京津塘高速公路周边路网的不断完善，京津间现有京津塘高速、京津二线、京津国道、京津城际铁,9,华北高速公路股份有限公司 2011 年年度报告摘要路及在建的京津三通道项目等诸多连接通道加剧了市场竞争。3、新年度公司经营计划公司 2012 年工作总体指导思想是：以公司 2012-2014 战略发展规划为指引，确立 2012 年为企业文化建设与内控制度完善年，增强勇于担当的责任感，营造真心沟通的工作环境，锤炼精诚合作、用心做事的工作作风，培育市场化运作理念，强化任务执行力，重点实施预算管理与关键业绩指标考核管理手段，构建共有的价值体系，创建具有华北高速特色的企业文化，全面完成年度各项工作任务，以实现管理提升、发展落地的经营与发展目标。主要工作任务与措施如下：（1）落实投资发展工作任务（2）确保京津塘高速公路安全畅通和收益稳定（3）全面提升风险管控意识，搭建公司内控管理体系框架（4）突出财务管理对公司经营决策的作用（5）整体推进企业文化建设工作（6）为构建公司价值体系培育人才队伍（7）建立激励与约束机制（8）加强子公司的管理（9）保持和发扬华北高速科技创新品牌（10）营造安全的发展环境（11）重视发挥党组织的带动作用（12）关爱员工，凝聚力量，创建和谐企业5.2 主营业务分行业、产品情况表单位：万元主营业务分行业情况,分行业,营业收入,营业成本,毛利率 营业收入比上年增减 营业成本比上年增减 毛利率比上年增减（%）（%）（%）（%）,交通运输,68,093.36 32,328.24,52.52,-5.66,-14.40,5.43,其他,2,938.19,1,932.62,34.22,-87.07,-89.35,14.51,主营业务分产品情况,分产品,营业收入,营业成本,毛利率 营业收入比上年增减 营业成本比上年增减 毛利率比上年增减（%）（%）（%）（%）,通行费,68,093.36 32,328.24,52.52,-5.66,-14.40,5.43,其他,2,938.19,1,932.62,34.22,-87.07,-89.35,14.51,10,华北高速公路股份有限公司 2011 年年度报告摘要,5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明,适用 不适用,6 财务报告,6.1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明,适用 不适用,6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响,适用 不适用,6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明,适用 不适用,6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明,适用 不适用,法定代表人：郑海军,华北高速公路股份有限公司二一二年三月二十三日,11,