00011恒生銀行 2012年中期报告.ppt

19.,20.,21.,22.,23.,59.,目錄,1.2.4.7.18.58.73.,業績簡報董事長報告*行政總裁報告*財務概況綜合收益表（未經審核）綜合全面收益表（未經審核）綜合資產負債表（未經審核）綜合權益變動表（未經審核）綜合現金流量表（未經審核）財務報表附註（未經審核）審閱報告財務報表補充附註（未經審核）其他資料,*為 方 便 閱 覽，於 報 告 內 引 述 之 百 分 率，已 適 當 地 調 整 為 整 數，惟 比 率 指 標 則 仍 以 一個或兩個小數位列示。,業績簡報,2012年6月30日,2011年6月30日(重新列示),2011年12月31日(重新列示),半年期內扣除貸款減值提撥前之營業溢利營業溢利除稅前溢利本行股東應得之溢利每股盈利每股股息於期末股東資金總資產比率,港幣百萬元8,2838,03410,6599,302港幣元位4.872.20港幣百萬元84,2451,005,868%,港幣百萬元7,2877,1299,3548,160港幣元位4.272.20港幣百萬元74,452973,421%,港幣百萬元7,3347,0529,9018,725港幣元位4.563.00港幣百萬元79,634975,665%,半年期內,平均股東資金回報率成本效益比率平均流動資金比率,22.933.036.9,22.834.633.3,22.635.333.8,於期末,資本充足比率*核心資本比率*,13.911.7,13.811.0,14.311.6,*本行於2012年6月30日之資本比率，乃按照銀行業（資本）規則（資本規則）計算。此資本規則乃根據香港銀行業條例第98A條，因應實施資本協定二而制定。本行採用高級內部評級基準計算法計算信貸風險承擔。本行分別採納標準（業務操作風險）計算法及以內部模式計算法計算營運風險及市場風險。於資本規則下計算綜合資本比率之基礎乃跟隨財務報告之綜合基礎，但撇除資本規則界定爲受規管金融實體（如保險及證券公司）之附屬公司。因此，該等未予綜合之受規管金融實體之投資成本，會從資本基礎中扣除。1,董事長報告,恒生於 2012 年上半年取得良好的業績，反映在不穩定的環球經濟環境中，本行能成功地利用優勢，保持各項業務的增長動力。,面對不明朗之環境，本行之優越品牌繼續備受客戶重視。本行採取以服務為主導之策略，致力滿足客戶的需要，為彼等提供更安心的理財服務，並協助客戶達成財富管理的目標。由於本行擁有穩健之資產負債表，令本行能夠透過審慎地拓展貸款業務，為客戶提供額外財務支持。,憑藉能夠緊貼市場需要的業務能力，以及龐大的銷售網絡，本行推出新產品以開拓市場佔有率仍有上升空間的業務範疇，並拓展新業務，尤其以增加內地客戶為目標。,本行透過推出創新服務以及香港與內地團隊的緊密合作，有效地爭取更多跨境及人民幣相關業務，亦有助本行在此等不斷增長的重要市場拓展業務。,本行透過恒生銀行（中國）有限公司，擴展內地業務的覆蓋範圍及服務範疇，帶動客戶數目及存款均有所增長，為未來的業務發展奠定良好基礎。,股東應得溢利為港幣 93.02 億元，與去年上半年及下半年比較，分別上升 14%及 7%。每股盈利較去年同期上升 14%，為港幣 4.87 元。,平均股東資金回報率為 22.9%，而 2011 年上、下半年則分別為 22.8%及 22.6%。,董事會宣布派發第二次中期股息每股港幣 1.10 元。2012 年上半年之每股派息合共港幣 2.20 元，與 2011 年上半年相同。本行會在分派股息以及投資於未來增長所需之間取得良好平衡，致力維持一個能顧及股東長遠利益的派息政策。,經濟環境,於 2012 年上半年，環球經濟依然疲弱。歐元地區的主權債務危機加劇以及對債務問題進一步蔓延的憂慮，嚴重打撃投資者和消費者的信心。美國經濟在今年初曾有復甦跡象，但在失業率持續高企以及樓市脆弱的影響下，於第二季增長已見放緩。,外部需求疲弱，令香港這個外向型經濟體系的增長顯著放緩，淨出口下跌拖累今年首季本地生產總值只有0.4%增長。下半年的經濟仍會受到環球出口收縮之限制。然而，勞動市場緊張，加上固定資本投資繼續增加，雖然投資步伐經已放緩，均有助本地需求回升，但亦只能將部分影響抵銷。預期今年香港的本地生產總值升幅，將會下降至大約 2%。,內地方面，於 2012 年上半年實質國內生產總值增長為 7.8%，乃近三年來最低之增長。雖然外圍環境帶來重大挑戰，但最近推出的一系列貨幣寬鬆政策將有助維持內需，預期全年的實質國內生產總值增長放緩至約8%。通脹壓力獲得紓緩，為未來幾個月推出進一步的寬鬆政策和財政支持措施提供了空間，然而，為免助長房地產的投機風氣，有關措施將會較為溫和。,多個主要工業國的經濟不明朗，帶來了重大的經濟下滑風險。展望 2012 年下半年，本行之經營環境仍將充滿挑戰。,與此同時，近期中央政府為支持香港進一步發展成為人民幣離岸金融服務中心，以及促進與內地經濟融合而推出的措施，可以為業務增長帶來新機遇。,2,因此，本行會繼續憑藉優越品牌帶來的優勢，鞏固在主要業務之市場佔有率。本行亦會善用能掌握先機之業務能力，以及於大中華地區之策略性網絡，拓展具備良好增長潛力的業務。另外，深化與新客戶及現有客戶的關係，亦為本行提供一個穩定的存款基礎。本行於致力為股東增值之同時，將會繼續以提供優質服務為經營宗旨。,錢果豐董事長,香港 2012 年 7 月 30 日,3,行政總裁報告,於 2012 年上半年，本行取得令人鼓舞之業績。扣除貸款減值提撥前之營業溢利，以及股東應得溢利，均較去年同期上升 14%。各項業務類別之收入及溢利均錄得增長，淨利息收入及非利息收入皆有增加。,本行的優越品牌、龐大的銷售網絡，以及穩健的財務基礎，均有助深化與現有客戶之關係並吸納新客戶。客戶存款上升 4%，市場佔有率亦有所增加。,由於本行擁有雄厚的財務實力以及對行業具備深厚知識，因此本行能夠以審慎為原則拓展貸款業務，並能於本港競爭激烈之按揭、信用卡及企業貸款市場，提升其市場佔有率。,淨利息收益率改善至 1.85%，而去年上、下半年，分別為 1.75%及 1.80%。,本行進一步將收入種類多元化，非利息收入佔本行總營業收入之 33%。,憑藉本行之多元化產品及優質服務聲譽，令財富管理業務繼續成為本行之核心收入來源之一。雖然投資業務的經營環境充滿挑戰，但本行推出具吸引力之人壽保險方案，帶動財富管理業務收入增長 15%。,本行透過香港與內地團隊的緊密合作，加強內部及對外之業務轉介，進一步鞏固作為提供跨境金融服務首選銀行之地位。本行適時推出創新之人民幣產品及服務，有助加強本行在這個快速增長市場的領導地位。,本行策略性地調配資源，以拓展內地之服務覆蓋範圍及業務範疇，其中包括恒生銀行（中國）有限公司新增設之四個網點，以及根據內地與香港關於建緊密經貿關係的安排，成一間合資證券投資諮詢公司。,營業溢利較去年同期增長 13%，為港幣 80.34 億元。,除稅前溢利上升 14%，為港幣 106.59 億元。,營業支出上升 5%，為港幣 40.77 億元，主要由於員工相關之費用增加，當中包括與表現掛鈎之酬金。如不包括內地業務，營業支出上升 3%。,由於扣除貸款減值提撥前之淨營業收入增長 10%，高於營業支出之增幅，令本行之成本效益比率改善至33%，較 2011 年上半年，改善 1.6 個百分點。,財務概況,總資產較 2011 年底上升港幣 300 億元，或 3%，達到港幣 10,060 億元。由於企業及商業貸款、住宅按揭業務及內地貸款均有增加，客戶貸款因此上升 5%。客戶存款包括已發行之存款證及其他債務證券上升4%，部分乃由於恒生中國之存款有 7%之增長。,平均總資產回報率為 1.9%，較 2011 年上半年增加 0.2 個百分點，亦較 2011 年下半年增加 0.1 個百分點。,淨利息收入較去年同期上升 8%，為港幣 82.86 億元，乃受惠於賺取利息之平均資產增加 2%、貸款及存款息差改善，以及來自人壽保險資金投資組合之回報增加。與 2011 年下半年比較，淨利息收入上升 2%。,非利息收入增加至港幣 40.74 億元，較 2011 年上、下半年，分別增長 13%及 26%。,淨服務費收入下降 5%，為港幣 24.08 億元。來自證券經紀及相關服務，以及零售投資基金銷售之服務費收入減少，但此方面之影響，部分被信用卡業務、信貸便利及保險代理業務之服務費收入增加所抵銷。與 2011 年下半年比較，淨服務費收入上升 5%。,交易收入上升 26%，為港幣 11.7 億元。外滙交易收入上升 51%，反映客戶對人民幣外滙掛鈎結構性產品有強大需求。與 2011 年下半年比較，交易收入上升 35%。,本行應佔聯營公司之溢利上升 32%，主要由於興業銀行之貸款及服務費收入錄得強勁增長。,4,本行繼續審慎地管理信貸風險及維持高資產質素。貸款減值提撥為港幣 2.49 億元，較 2011 年上半年增加港幣 9,100 萬元，但較 2011 年下半年減少港幣 3,300 萬元。,總貸款減值準備對總客戶貸款比率為 0.33%，與去年同期相同，並較 2011 年底改善 2 個基點。,於 2012 年 6 月 30 日，本行之資本充足比率為 13.9%，較 2011 年底減少 0.4 個百分點，反映資本基礎及風險加權資產均有增加之綜合影響。核心資本比率為 11.7%，而去年底則為 11.6%。,企業社會責任,作為一個良好的企業公民，本行以行動證明對可持續發展之承諾。本行透過建立長遠夥伴關係，以及參與各項促進社會福祉之行動，回饋社會並分享成果，特別是弱勢社群方面。本行身體力行，負責任地使用天然資源，並鼓勵客戶和供應商效法。,我們的信念是投資在今天，締造美好將來。因此，本行之企業責任核心，是教育及培養青少年。,本行與香港警務處合作舉辦恒生銀行之協助警方撲滅青少年罪行比賽，促進青少年建立良好的人生及社會價值觀。此項每兩年舉辦一次之比賽，於 2012 年之主題為友愛齊滅罪，主力宣揚抗毒、反盜竊及反欺凌三大訊息，錄得破紀錄之超過 260,000 人次參加。,香港的傑出運動員不但為港爭光，他們的堅毅鬥志丶公平競技和團隊精神，更成為後輩的典範並起著激勵作用。本行自 1996 年起，透過與香港體育學院合辦的恒生優秀運動員獎勵計劃，獎勵在大型運動會中取得佳績之香港運動員，該計劃迄今共頒發獎金超過港幣 2,660 萬元。本行將繼續向在 2012 年倫敦奧運會和殘奧會中表現傑出的香港運動員發放獎。,本行深明社會福祉與我們依賴的生態系統的健康息息相關。本行透過參與恒生雲南沼氣能源計劃一共在雲南贊助興建 2,200 個沼氣廁所，為約 9,000 名村民供應穩定的免費能源。由於居民減少對柴的需求，該計劃當地減低因森受破壞而造成之水土失，以及每年之二氧化碳的排放。這項本行與長春社合辦之計劃，於今年之中國最佳公共關係案大賽中獲頒發社區關係類別金獎。,本行以身作則致力實踐可持續發展，參考國際認可的全球報告倡議組織之指引並根據其報告框架編製 2011 之企業責任報告，成為香港首間達至 A+級應用水準（亦為最高之評級）之本地銀行。有關報告可瀏覽：http:/,為未來增長做好準備,由於環球經濟不明朗，銀行同業為維持收入及市場佔有率，彼此之競爭將會更趨激烈，因此，今年下半年之經營環境仍將充滿挑戰。,本行之目標，是成為香港具領導地位之本地銀行，以及在大中華地區，成為向個人和企業客戶提供財富管理及貿易方案之首選銀行。,本行在內地及香港擁有龐大之分行網絡、忠誠之客戶、雄厚之財務實力以及優越之品牌。本行將會致力鞏固於核心銀行業務的領導地位、擴大存款及收入之基礎並作多元化發展，並以審慎為原則擴展貸款業務。本行在香港擁有超逾 300 萬名個人客戶，佔成年人口超過一半，本行會致力吸納新客戶並深化與現有客戶之關係。本行亦會善用能夠緊貼市場需要之業務能力，以及全面之服務渠道，把握跨境人民幣業務帶來之商機及進一步加強本行之財富管理服務。,內地方面，本行會採取均衡之增長策略，按既定目標擴展分行網絡、吸納更多目標客戶，以及培養人才。憑藉本行於香港之優越業務能力，本行會透過提供優質服務、卓越之財富管理產品，並以穩健的步伐擴展業務，突顯本行之獨特市場定位。本行將與策略夥伴有效地合作，以把握新商機，特別是該等能充份發揮本行之跨境服務競爭優勢之業務。,本行會繼續致力推動可持續之增長。本行以提供優質服務爲宗旨，並會堅持以誠信經營業務、提升營運效益，以及在控制風險與增加回報之間取得良好平衡。本行會加強內地與香港團隊之業務聯動、保持良好企業管治，並進一步投放資源，以提高員工之業務能力與知識。,5,於努力實現目標之同時，本行亦會透過積極參與各項支持教育、社會福利、體育發展，以及環保之活動，繼續承擔本行對促進社會發展以及福祉之一貫承諾。,本行在忠誠客戶的支持以及盡心盡責的員工配合下，已經為於大中華地區取得可持續增長作好準備，以期為客戶、股東，以至社會帶來長遠利益。,李慧敏,副董事長兼行政總裁,香港 2012 年 7 月 30 日,6,財務概況財務業績收益表財務業績摘要,半年結算至2012 年,半年結算至2011 年,半年結算至2011 年,(以 港 幣 百 萬 元 位 列 示)總營業收入營業支出扣除貸款減值提撥後之營業溢利除稅前溢利本行股東應得之溢利每股盈利（港幣）,6 月 30 日19,3654,0778,03410,6599,3024.87,6 月 30 日（重新列示）18,1983,8887,1299,3548,1604.27,12 月 31 日（重新列示）16,0094,0107,0529,9018,7254.56,恒生銀行有限公司（本行）及各附屬公司（本集團）於 2012 年上半年之未經審核股東應得溢利為港幣 93.02 億元，較 2011 年上半年增加 14.0%。每股盈利增加 14.1%，為港幣4.87 元。股東應得溢利較 2011 年下半年增加 6.6%。扣除貸款減值提撥前之營業溢利錄得令人鼓舞的增長，增加港幣 9.96 億元，或 13.7%，為港幣 82.83 億元。引致增加原因為淨利息收入及非利息收入均錄得增加，但部分升幅被營業支出增加所抵銷。雖然經營環境充滿挑戰，包括經濟增長放緩，以及因為歐債危機帶來之不穩定因素，令到環球市場愈趨波動，但本行仍能取得良好業績。淨利息收入上升港幣 6.49 億元，或 8.5%，為港幣 82.86 億元。增長乃由賺取利息之平均資產 上 升 2.3%，以 及 淨 利 息 收 益 率 增 加 所 帶 動。恒 生 中 國 之 賺 取 利 息 之 平 均 資 產 增 加 並 有 相 對 較高之收益，亦有助淨利息收入增加。7,半年結算至2012 年,半年結算至2011 年,半年結算至2011 年,（以港幣百萬元位列示）,6 月 30 日,6 月 30 日,12 月 31 日,淨利息收入（支出）來自：-非以公平價值於收益表列賬之,金融資產及負債-持作交易用途之資產及負債-指定以公平價值列賬之金融工具賺取利息之平均資產淨息差淨利息收益率,8,918(656)248,286898,8621.74%1.85%,7,905(300)327,637878,5141.68%1.75%,8,620(548)278,099893,6731.69%1.80%,儘 管 貸 款 及 存 款 市 場 競 爭 激 烈，與 去 年 同 期 比 較，淨 利 息 收 益 率 上 升 1 0 個 基 點 至 1.8 5%，淨 息差上升 6 個基點至 1.74%。淨息差上升主要由於存款及貸款息差有所改善，尤以企業及商業貸款最為顯著。本集團的人壽保險投資組合繼續有所增長，相關的利息收入，較去年同期增加8.0%。受惠於市場平均息率溫和上升，來自無利息成本資金之收益增加 4 個基點，為 0.11%。儘管期內日數較少，但由於賺取利息之平均資產有溫和增長，帶動淨利息收入較 2011 年下半年 輕 微 增 加 港 幣 1.8 7 億 元，或 2.3%。受 惠 於 貸 款 息 差 有 所 改 善，淨 利 息 收 益 率 上 升 5 個 基 點。按滙豐集團呈列方式，持作交易用途之金融資產及負債的利息收入及利息支出，均以淨交易收入列賬。指定以公平價值列賬之金融工具的利息收入及利息支出，則於收益表項下以指定以公平價值列賬之金融工具收入淨額列賬（已發行之債務證券及後償負債，以及管理兩者之衍生工具則除外）。下表列出已包含於滙豐集團賬項內之恒生淨利息收入：,半年結算至2012 年,半年結算至2011 年,半年結算至2011 年,（以港幣百萬元位列示）淨利息收入賺取利息之平均資產淨息差淨利息收益率,6 月 30 日8,918835,7832.06%2.15%,6 月 30 日7,905836,7531.84%1.91%,12 月 31 日8,620843,3211.93%2.03%,由於客戶對財富管理產品的需求較 2011 年上半年減少，淨服務費收入較去年上半年減少港幣1.2 8 億 元，或 5.0%，為 港 幣 2 4.0 8 億 元，反 映 股 票 市 場 波 動 及 經 濟 前 景 不 明 朗，令 投 資 意 欲轉弱。8,於 2 0 1 2 年 上 半 年，隨 著 香 港 投 資 市 場 氣 氛 減 弱，來 自 證 券 經 紀 及 有 關 服 務 之 收 入 下 降 3 3.3%，反映股票市場成交量減少。本行繼續推出一系列零售投資基金，以配合投資者不同的風險接受,程度，並推出首隻以人民幣計價的黃金交易所買賣基金 恒生人民幣黃金 ETF，配合客戶,對人民幣財富管理產品日益增加的需求。股票市場波動，投資者傾向定息及較低風險之債券基金產品，令本行來自零售投資基金之收入下跌 10.2%。私人銀行服務費之收入同樣受到與證券及投資基金銷售相若之影響，有關收入下降 31.6%。,受惠於信用卡平均結餘增加，信用卡服務費收入較去年同期上升 12.9%。本行推出有效的長期客戶優惠與獎賞計劃及信用卡消費推廣活動，帶動卡消費較去年同期增加 12.9%。已發出信用卡 數 目 較 去 年 同 期 上 升 5.3%，亦 有 助 增 加 來 自 信 用 卡 業 務 之 收 入。來 自 信 貸 便 利 之 服 務 費 收 入增加 84.8%，反映企業貸款上升令服務費收入增加。,與 2011 年下半年比較，淨服務費收入增加 4.7%。來自零售投資基金及信貸便利之服務費收入增加，但被證券經紀及有關服務之收入減少所抵銷。,與 2011 年上半年比較，交易收入增加港幣 2.39 億元，或 25.7%，為港幣 11.7 億元。,客戶對外滙掛鈎結構性產品之需求增加，尤以今年第一季對人民幣外滙掛鈎結構性產品的需求更為顯著，帶動外滙交易收入上升港幣 4.05 億元，或 51.4%，為港幣 11.93 億元。來自外滙,掉期 活動之淨利息收入，於 2012 年上半年錄得淨收入，去年同期則為淨支出。,來自證券、衍生工具及其他交易的收入，減少港幣 1.66 億元，主要由於來自銷售股票掛鈎結構性產品之收入下降。不利的公平價值變動亦影響利率衍生工具及債務證券的交易收入。,財資業務會不時將資金進行外滙掉期，實質上涉及將一種貨幣（原本貨幣）用即期滙率轉換為另一種貨幣（掉期貨幣）作短期存放，並同時訂立一項遠期外滙合約，於到期日兌回原本貨幣。根據香港會計準則第 39 號，即期及遠期合約之滙率差額，須作爲外滙溢利虧損入賬，而原本貨幣及掉期貨幣之利息差額，則會於淨利息收入內反映。,指定以公平價值列賬之金融工具收入淨額增加港幣 600 萬元，或 6.3%，反映支持投資掛鈎保險合約的資產之公平價值改變，而該等合約之價值變動相應會在保險索償淨額及保單持有人負債變動項下列賬。,保 費 收 益 淨 額 上 升 港 幣 4.2 1 億 元，或 6.8%，然 而 保 險 索 償 淨 額 及 保 單 持 有 人 負 債 變 動 則 上 升港幣 6,000 萬元，或 0.9%。,9,財富管理業務收入分析,半年結算至2012 年,半年結算至2011 年,半年結算至2011 年,（以港幣百萬元位列示）,6 月 30 日,6 月 30 日,12 月 31 日,投資收入：,-零售投資基金,495,551,354,-結構性投資產品,425,308,353,-私人銀行服務費-證券經紀及有關服務-孖展交易及其他,76464711,531,100696561,711,72589781,446,保險業務收入：,-人壽保險-一般保險及其他業務合計,1,6971781,8753,406,1,0641851,2492,960,9541791,1332,579,來自結構性投資產品之收入，包括在銷售由其他供應商發行之結構性投資產品之淨服務費收入項下呈報之收入，亦包括於交易收入項下呈報之出售結構性投資產品之溢利。來自私人銀行業務之收入，包括在投資服務淨服務費收入項下呈報之收入，及於交易收入項下呈報之出售結構性投資產品之溢利。財 富 管 理 業 務 收 入 仍 然 是 本 行 主 要 收 入 來 源 之 一，有 關 收 入 較 2011 年 上 半 年 增 長 15.1%。股票 市 場 轉 差，尤 以 2012 年 第 二 季 為 甚，令 投 資 氣 氛 疲 弱，投 資 收 入 因 而 下 跌 10.5%。保 險 業務受到銷售額增加及投資回報上升而表現強勁，帶動財富管理業務收入增加。本行繼續提供多元化的投資基金，以滿足投資者於低息環境中的不同風險意欲，包括由恒生投資管理有限公司及其他供應商所提供之基金產品。首隻以人民幣計價的黃金交易所買賣基金 恒 生 人 民 幣 黃 金 ET F，於 2012 年 首 季 推 出，以 配 合 客 戶 對 人 民 幣 財 富 管 理 產 品 日 益 增 加的需求。股票市場波動，投資者傾向定息及較低風險之債券基金，令本行來自零售投資基金之收 入 減 少 10.2%。於 上 半 年，本 行 繼 續 分 銷 具 競 爭 力 的 結 構 性 產 品，為 客 戶 提 供 更 廣 泛 的 投 資選 擇，來 自 結 構 性 投 資 產 品 之 收 入 增 加 38.0%，主 要 來 自 銷 售 股 票 掛 鈎 工 具 的 收 入。隨 著 股 票市 場 於 2012 年 第 二 季 轉 趨 淡 靜，來 自 證 券 經 紀 及 有 關 服 務 之 收 入 下 降 33.3%。與 2011 年 上半 年 比 較，私 人 銀 行 業 務 之 服 務 費 收 入 減 少 24.0%。人 壽 保 險 業 務 收 入 增 加 港 幣 6.33 億 元，或 59.5%，為 港 幣 16.97 億 元。於 2012 年 上 半 年，本行繼續推出新產品，以配合客戶對投資與保障的需要，當中包括推出深受客戶歡迎之悅享 連 連 年 金 人 壽 保 險 計 劃。有 效 保 單 總 數 上 升 9.6%。由 於 投 資 組 合 規 模 增 加，來 自 人 壽 保 險 投 資 組 合 之 淨 利 息 收 入 及 服 務 費 收 入 上 升 9.0%。人 壽 保險 資 金 之 投 資 回 報 大 幅 增 加，反 映 支 持 投 資 掛 鈎 保 險 合 約 的 公 平 價 值 變 動，並 計 入 交 易 收 入 項下及指定以公平價值列賬之金融工具收入淨額項下，而該等合約的價值變動會在保單持有 人 負 債 變 動 所 抵 銷。此 乃 受 惠 於 2012 年 6 月 底 股 票 市 場 上 升，以 及 商 業 物 業 市 場 向 好。10,長 期 保 險 業 務 之 有 效 保 單 現 值 變 動 與 去 年 同 期 大 致 相 同。由 於 2012 年 上 半 年 新 做 保 單 增 長，帶動有效保單現值上升，但此有效保單現值亦因為更新利好市場因素計入期權和擔保成本而受到 影 響。有 效 保 單 現 值 於 2012 年 上 半 年 錄 得 港 幣 6.14 億 元 之 溢 利，於 2011 年 下 半 年 則 為 港幣 4,400 萬 元 之 虧 損，此 乃 由 於 在 2011 年 之 假 設 因 低 息 環 境 和 保 單 作 廢 率 之 變 更 而 作 出 修 訂，以 及 2012 年 上 半 年 人 壽 保 險 銷 售 增 加，並 且 市 場 因 應 向 好 之 綜 合 結 果。一 般 保 險 收 入 減 少 3.8%，為 港 幣 1.78 億 元。於 2012 年 3 月 7 日，本 行 公 布 以 現 金 作 價 約 2億 美 元，將 其 全 資 附 屬 公 司 恒 生 財 險(香 港)有 限 公 司 出 售 予 昆 士 蘭 保 險 集 團，並 已 於 2012年 7 月 9 日 完 成 有 關 交 易。出 售 上 述 業 務 帶 來 約 港 幣 3.5 億 元 之 溢 利，將 於 2012 年 下 半 年 在本行之業績內確認。,半年結算至2012 年,半年結算至2011 年,半年結算至2011 年,（以港幣百萬元位列示）,6 月 30 日,6 月 30 日,12 月 31 日,人壽保險：,-淨利息收入及服務費收入-人壽保險資金投資回報/應佔聯營公司之溢利-保費收益淨額,1,3812106,446,1,267356,022,1,309(396)4,701,-保險索償淨額及保單持有人負債,變動,(6,954),(6,899),(4,616),-長期保險業務之有效保單現值變,動一般保險及其他業務合計,6141,6971781,875,6391,0641851,249,(44)9541791,133,包括保費及投資儲備營 業 支 出 較 2011 年 上 半 年 增 加 港 幣 1.89 億 元，或 4.9%，反 映 本 行 於 審 慎 控 制 成 本 的 同 時，亦 繼 續 作 出 投 資 以 支 持 業 務 增 長 及 把 握 業 務 機 會。如 不 包 括 內 地 業 務，營 業 支 出 上 升 2.9%。與去 年 下 半 年 比 較，營 業 支 出 輕 微 上 升 1.7%。員 工 薪 酬 及 福 利 增 加 港 幣 1.38 億 元，或 7.3%。薪 金 及 其 他 人 事 費 用 上 升 7.4%，反 映 因 薪 金趨 勢 上 升 而 進 行 年 度 薪 金 調 增。業 務 及 行 政 支 出 大 致 維 持 於 2011 年 上 半 年 之 水 平。折 舊 上 升9.8%，反 映 在 香 港 之 商 業 物 業 估 值 上 升，令 行 址 折 舊 增 加。,2012 年,2011 年,2011 年,分區之等同全職員工人數香港內地其他地方總數,6 月 30 日7,8001,791579,648,6 月 30 日8,1451,662589,865,12 月 31 日7,9931,784579,834,11,於 2012 年 6 月 30 日，本集團全職員工人數較 2011 年底減少 186 人。由於扣除貸款減值提撥前之淨營業收入增幅較營業支出之升幅為高，因此 2012 年上半年之成本 效 益 比 率 改 善 1.6 個 百 分 點，為 3 3.0%，而 2 0 1 1 年 上 半 年 則 為 3 4.6%。與 2 0 1 1 年 下 半 年 比較，成本效益比率改善 2.3 個百分點。於 計 及 貸 款 減 值 提 撥 之 增 加 後，營 業 溢 利 上 升 港 幣 9.0 5 億 元，或 1 2.7%，為 港 幣 8 0.3 4 億 元。貸 款 減 值 提 撥 較 去 年 同 期 上 升 港 幣 9,1 0 0 萬 元，或 5 7.6%，為 港 幣 2.4 9 億 元。整 體 信 貸 質 素相對穩定，本行對信貸前景亦繼續保持審慎。,半年結算至2012 年,半年結算至2011 年,半年結算至2011 年,（以港幣百萬元位列示）,6 月 30 日,6 月 30 日,12 月 31 日,貸款減值提撥：,-個別評估-綜合評估,(128)(121)(249),(18)(140)(158),(85)(197)(282),其中：,-新提撥及增加-回撥-收回,(467)18929(249),(396)20434(158),(490)16444(282),個別評估之貸款減值提撥由低位增加至港幣 1.28 億元，乃由於部分企業及商業銀行客戶之貸款 評 級 被 調 低，以 及 於 2 0 1 2 年 上 半 年，來 自 企 業 及 商 業 銀 行 客 戶 之 貸 款 減 值 回 撥 及 收 回 減 少。綜 合 評 估 之 貸 款 減 值 提 撥 下 跌 港 幣 1,9 0 0 萬 元，主 要 由 於 平 均 過 去 損 失 率 有 所 改 善，令 毋 須 作個別減值之貸款減值準備減少。由於信用卡結餘增加，信用卡組合之減值提撥因而上升。總貸款減值準備對總客戶貸款比率如下：,貸款減值準備：,2012 年6 月 30 日%,2011 年6 月 30 日%,2011 年12 月 31 日%,-個別評估-綜合評估總貸款減值準備,0.190.140.33,0.190.140.33,0.190.160.35,12,除 稅 前 溢 利 增 加 1 4.0%，為 港 幣 1 0 6.5 9 億 元，當 中 已 計 及 重 估 物 業 淨 增 值 減 少 港 幣 1.7 3 億 元（或 4 2.1%）；及 應 佔 聯 營 公 司 之 溢 利 增 加 港 幣 5.8 2 億 元（或 3 2.2%），主 要 來 自 興 業 銀 行。於 2012 年 3 月 6 日，興業銀行公布，計劃以私人配售股份方式增加股本，本行於興業銀行之權 益 將 因 此 而 被 攤 薄。於 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日，有 關 股 份 配 售 計 劃 仍 有 待 監 管 機 構 審 批。倘 該 股份配售計劃落實進行，本行需重新評估現行對此項投資所採用之會計處理方法。重估物業淨增值較 2011 年上半年減少 42.1%，逹港幣 2.38 億元。,半年結算至2012 年,半年結算至2011 年,半年結算至2011 年,(以 港 幣 百 萬 元 位 列 示)投資物業重估增值可供出售資產重估增值/(虧損)行址重估物業(虧損)/虧損撥回,6 月 30 日238-238,6 月 30 日40911(9)411,12 月 31 日573(3)11581,本集團之行址及投資物業於 2012 年 6 月 30 日由戴德梁行有限公司進行重估。有關估值由持有香港測量師學會會員資格之專業人士進行。重估行址物業之基準乃按照有關物業當時用途之公開市場價值，而重估投資物業之基準則按照公開市場價值。本集團之行址物業有港幣 8.39 億元之重估淨增值，已誌入行址重估儲備賬。港幣 2.38 億元之投資物業重估增值則於收益表內確認。有關本集團行址之遞延稅項準備為港幣 1.28 億元。按類分析有關期間內各客戶類別對除稅前溢利之貢獻列於下表內。香港及其他業務零售銀,行及財,企業及,合計,富管理,商業銀,財資,其他,中國內,（重新,（以港幣百萬元位列示）,業務,行業務,業務,業務,合計,地業務,列示）,半 年 結 算 至 2012 年 6 月 30 日,除稅前溢利應佔除稅前溢利,3,98637.4%,2,72825.6%,1,31312.3%,1671.6%,8,19476.9%,2,46523.1%,10,659100.0%,佔香港及其他業務應佔除,稅前溢利之百分比,48.7%,33.3%,16.0%,2.0%,100.0%,半 年 結 算 至 2011 年 6 月 30 日,除稅前溢利應佔除稅前溢利,3,44336.8%,2,29024.5%,1,22613.1%,6857.3%,7,64481.7%,1,71018.3%,9,354100.0%,佔香港及其他業務應佔除,稅前溢利之百分比,45.0%,30.0%,16.0%,9.0%,100.0%,13,香港及其他業務零售銀,行及財,企業及,合計,富管理,商業銀,財資,其他,中國內,（重新,（以港幣百萬元位列示）,業務,行業務,業務,業務,合計,地業務,列示）,半 年 結 算 至 2011 年 12 月 31 日,除稅前溢利,3,066,2,326,1,286,748,7,426,2,475,9,901,應佔除稅前溢利,31.0%,23.5%,13.0%,7.5%,75.0%,25.0%100.0%,佔香港及其他業務應佔除,稅前溢利之百分比,41.3%,31.3%,17.3%,10.1%,100.0%,零售銀行及財富管理業務於 2012 年上半年之除稅前溢利為港幣 39.86 億元，較去年同期增加15.8%，對香港及其他業務除稅前溢利之貢獻為 48.7%。扣除貸款減值提撥前之營業溢利為港幣 40.56 億元，較去年同期增加 14.1%。於 2 0 1 2 年 上 半 年，淨 利 息 收 入 較 去 年 同 期 增 加 9.5%，為 港 幣 4 2.7 6 億 元。存 款 成 本 的 壓 力 減輕，令來自存款之淨利息收入較去年同期增加 32.6%，主要原因為本行之富裕客戶數目上升，以及存款結餘增加。無抵押貸款及保險業務之淨利息收入，亦分別取得良好增長。於 2 0 1 2 年 上 半 年，本 行 以 成 為 客 戶 首 選 之 按 揭 銀 行 為 市 場 定 位，為 客 戶 提 供 全 面 之 按 揭 服 務，而同業亦將按揭息價合理化，按揭貸款業務因而恢復勢頭。雖然市場競爭激烈，於 2012 年上半 年，本 行 於 香 港 新 做 樓 宇 按 揭 之 市 場 佔 有 率 回 升 至 大 約 1 9.7%，市 場 排 名 仍 居 第 二 位。於 2 0 1 2年 3 月，本 行 推 出 全 港 首 創 之 恒 生 雙 幣 M o r t g a g e-L i n k 按 揭 戶 口，客 戶 之 人 民 幣 及 港 幣 存款戶口均可獲享特惠息率，從而抵銷部分按揭利息支出。由於本行擁有優質之信用卡客戶基礎，加上有效的市場推廣，令來自無抵押貸款之收入，繼續成 為 重 要 收 入 來 源，於 2 0 1 2 年 上 半 年，有 關 之 總 營 業 收 入 較 去 年 同 期 增 長 1 1.1%。本 行 繼 續 分別成為 Visa 及萬事達信用卡之第二及第三大發卡機構。於 2012 年 6 月 30 日，本行發行之信用 卡 總 數 達 2 3 0 萬 張，較 去 年 同 期 增 加 4.9%。信 用 卡 消 費 及 應 收 賬 項 分 別 較 去 年 同 期 大 幅 增 加12.5%及 12.3%。與 2011 年底比較，私人貸款組合增長 5.3%，為港幣 56 億元。於 2 0 1 2 年 上 半 年，保 險 業 務 有 出 色 表 現，成 為 零 售 銀 行 及 財 富 管 理 業 務 之 另 一 重 要 收 入 來 源，有關收入較去年同期增加 57.5%。本行優化終身壽險方案，包括推出專為退休人士而設之悅享連連年金人壽保險計劃，作為本行拓展客戶基礎及收入來源之其中一項策略性部署。在本行有效之銷售及適時之推廣活動配合下，新做人壽保險業務之年度保費總額上升 13.9%，有效保單總數亦增加 9.6%。本行積極管理投資組合，亦是收入增加的其中一個原因。投 資 意 欲 受 到 環 球 市 場 不 明 朗 因 素 加 劇 之 影 響，尤 以 第 二 季 為 然。因 此，來 自 投 資 業 務 之 收 入，特別是證券經紀服務之收入，較去年同期減少 24.7%。恒生銀行致力拓展人民幣業務，推出全球首隻以人民幣計價的黃金交易所買賣基金 恒生人民幣黃金 ETF，該交易所買賣基金於 2012 年 2 月在香港聯合交易所上市，為投資者提供一個結合黃金、人民幣與交易所買賣基金的嶄新投資選擇。14,本行堅持為客戶提供優質服務，並繼續在業界中獲得認同。在 2012 年 Euromoney 私人銀行評 選 中，根 據 業 務 表 現 評 審 及 同 業 提 名，本 行 連 續 第 三 年 獲 選 為 香 港 最 佳 本 地 私 人 銀 行。,企 業 及 商 業 銀