太阳纸业：第三季度报告全文.ppt

,-,-,-,-,山东太阳纸业股份有限公司 2011 年第三季度季度报告全文山东太阳纸业股份有限公司 2011 年第三季度季度报告全文1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。1.2 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。1.3 公司负责人李洪信、主管会计工作负责人牛宜美及会计机构负责人(会计主管人员)李辉声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况2.1 主要会计数据及财务指标单位：元,2011.9.30,2010.12.31,增减幅度（%）,总资产（元）归属于上市公司股东的所有者权益（元）股本（股）归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）,14,790,504,373.903,902,256,378.261,004,810,394.003.88,11,595,607,686.313,548,492,357.721,004,810,394.003.53,27.55%9.97%0.00%9.92%,2011 年 7-9 月,比上年同期增减（%）,2011 年 1-9 月,比上年同期增减（%）,营业总收入（元）归属于上市公司股东的净利润（元）经营活动产生的现金流量净额（元）每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）加权平均净资产收益率（%）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）,2,216,674,500.55146,261,747.070.150.154.04%2.78%,0.36%-2.53%0.00%0.00%-0.84%-1.59%,6,249,966,886.79502,592,749.74703,945,932.520.700.500.5013.22%10.32%,8.23%0.76%75.14%75.00%0.00%0.00%-2.14%-4.60%,非经常性损益项目 适用 不适用单位：元,非经常性损益项目非流动资产处置损益计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外除上述各项之外的其他营业外收入和支出所得税影响额,金额38,347,201.24118,913,764.971,892,639.19-20,134,207.82,附注（如适用）,1,-,山东太阳纸业股份有限公司 2011 年第三季度季度报告全文,少数股东权益影响额,合计,-28,522,105.38110,497,292.20,2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表单位：股,报告期末股东总数（户）,前十名无限售条件流通股股东持股情况,56,389,股东名称（全称）兖州市东方投资有限公司兖州市旭东浆纸销售有限公司博时价值增长证券投资基金挪威中央银行中国建设银行博时价值增长贰号证券投资基金兖州市阳光纸制品有限公司兖州市天阳再生资源回收有限公司中国建设银行中小企业板交易型开放式指数基金中国太平洋财产保险传统普通保险产品-013C-CT001 深久嘉证券投资基金,期末持有无限售条件流通股的数量19,876,240 人民币普通股16,831,638 人民币普通股8,778,364 人民币普通股6,284,011 其他5,174,000 人民币普通股4,495,015 人民币普通股4,338,302 人民币普通股4,212,916 人民币普通股2,999,960 人民币普通股1,690,859 人民币普通股,种类,3 重要事项3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因 适用 不适用（1）货币资金期末数为 116978.05 万元，比期初增加 38.22%，主要原因是本期承兑汇票及信用证保证金增加较大所致。（2）预付账款期末数为 75468.67 万元，比期初数增加 45.64%，主要原因是预付材料款增加所致。（3）存货期末数为 144538.48 万元，比期初增加 92.83%，主要原因是本期产能增长导致材料库存，产成品库存相应增加。（4）固定资产期末数为 792699.38 万元，比期初增加 36.37%，主要原因是在建工程项目中高松厚度纯质纸项目、第二台 50MW机组、合利化机浆改造项目等已在本季度正式生产，资产结转增加所致。（5）在建工程期末数为 74006.85 万元，比期初减少 41.76%，主要原因是部分项目已完工，结转至固定资产减少所致。（6）无形资产期末数 44091.51 万元，比期初数增加 44.83%，主要原因是本期公司控股子公司兖州永悦纸业有限公司土地使用权增加所致。（7）短期借款期末数为 463699.22 万元，比期初增加 34.53%，主要原因是公司流动资金借款增加所致。（8）应付票据期末数为 119560.00 万元，比期初增加 152.77%，主要原因是本期以票据结算的业务增加所致。（9）应付账款期末数为 110490.60 万元，比期初增加 34.78%，主要原因是本期待支付的材料货款增加所致。（10）应交税费期末数-34513.86 万元，比期初减少 488.13%，主要原因是公司期末尚未抵扣的增值税进项税增加所致。（11）其他应付款期末数 6989.51 万元，比期初数减少 35.09%，主要原因是本期支付子公司太阳纸业有限公司外方股东退股款所致。（12）长期借款期末数为 168280.46 万元，比期初增加 55.18%，主要是本期工程项目借款增加所致。（13）应付债券期末数为 99776.23 万元，比期初增加 100.36%，主要原因是本期新发行 3 年期中期票据所致。（14）营业税金及附加本期发生额为 1804.88 万元，比去年同期增加 368.06%，主要原因是本期城市维护建设税及教育费附加增加。（15）财务费用本期发生额为 36142.32 万元，比去年同期增加 65.20%，主要原因是银行贷款数额增加，贴现利率比去年同期大幅增长，支付的贴现费用增加，支付的贷款利息费用增加，导致整体财务费用大幅增加。2,：,山东太阳纸业股份有限公司 2011 年第三季度季度报告全文（16）资产减值损失本期发生额为 1671.70 万元，比去年同期减少 51.43%，主要原因是由于去年会计估计变更提取坏账准备增加，本期减少所致。（17）营业外收入本期发生额为 16133.20 万元，比去年同期增加 367.81%，主要原因是本期收到的财政补助增加所致。3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明3.2.1 非标意见情况 适用 不适用3.2.2 公司存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况 适用 不适用3.2.3 日常经营重大合同的签署和履行情况 适用 不适用3.2.4 其他 适用 不适用3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股 5%以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项 适用 不适用,承诺事项股改承诺收购报告书或权益变动报告书中所作承诺重大资产重组时所作承诺,无无无,承诺人,无无无,承诺内容,无无无,履行情况,发行时所作承诺其他承诺（含追加承诺）3.4 对 2011 年度经营业绩的预计,兖州市金太阳投 关于避免同业竞争的承资有限公司 诺兖州市金太阳投 关于追加锁定所持公司资有限公司 股份的承诺,严格履行严格履行,2011 年度预计的经营业绩,归属于上市公司股东的净利润比上年同期增减变动幅度小于 30%,2011 年度净利润同比变动幅 归属于上市公司股东的净利润比上年同期增减变动度的预计范围 幅度为：2010 年度经营业绩归属于上市公司股东的净利润（元）,-30.00%,10.00%636,379,332.95,业绩变动的原因说明,由于 2011 年以来造纸行业景气度持续低迷、生产成本上升、需求不旺等不利因素将对公司 2011年度的经营业绩产生较大影响。,3,山东太阳纸业股份有限公司 2011 年第三季度季度报告全文3.5 其他需说明的重大事项3.5.1 证券投资情况 适用 不适用3.5.2 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表,接待时间2011 年 08 月 04日,接待地点公司兖州本部,接待方式实地调研,接待对象日本瑞穗实业银行（中国）有限公司,谈论的主要内容及提供的资料公司生产经营情况及行业发展情况,2011 年 09 月 22日,公司兖州本部,实地调研,海通证券、中国人寿基金。,资产管理公司、诺安 公司生产经营情况及行业发展情况,4 附录4.1 资产负债表,编制单位：山东太阳纸业股份有限公司元,2011 年 09 月 30 日,单位：,项目,合并,期末余额,母公司,合并,年初余额,母公司,流动资产：,货币资金,1,169,780,554.86,380,112,282.39,846,309,046.90,463,455,465.85,结算备付金拆出资金交易性金融资产,应收票据应收账款预付款项,1,107,156,573.63554,829,526.02754,686,691.68,492,448,656.47114,999,271.56414,676,161.53,1,065,135,849.77442,504,810.51518,175,976.08,393,530,591.7025,938,638.45131,310,739.25,应收保费应收分保账款应收分保合同准备金应收利息,应收股利,12,524,771.87,12,524,771.87,其他应收款,12,445,156.00,1,014,880,312.71,26,931,791.02,568,884,592.31,买入返售金融资产,存货,1,445,384,809.33,330,332,422.18,749,544,977.84,201,231,140.19,一年内到期的非流动资产其他流动资产,流动资产合计,5,044,283,311.52,2,747,449,106.84,3,661,127,223.99,1,796,875,939.62,非流动资产：发放委托贷款及垫款可供出售金融资产4,山东太阳纸业股份有限公司 2011 年第三季度季度报告全文持有至到期投资长期应收款,长期股权投资,626,663,217.12,2,214,796,924.95,527,716,040.06,2,001,863,150.84,投资性房地产,固定资产在建工程,7,926,993,825.75740,068,555.93,3,806,414,211.59620,854,350.20,5,813,029,577.561,270,822,920.82,1,892,087,457.351,154,183,086.34,工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产,无形资产,412,440,176.17,127,009,742.30,282,688,553.43,129,791,113.64,开发支出商誉长期待摊费用,递延所得税资产,40,055,287.41,21,242,693.01,40,223,370.45,19,563,527.75,其他非流动资产,非流动资产合计资产总计,9,746,221,062.3814,790,504,373.90,6,790,317,922.059,537,767,028.89,7,934,480,462.3211,595,607,686.31,5,197,488,335.926,994,364,275.54,流动负债：,短期借款,4,636,992,206.64,2,539,634,912.62,3,446,886,615.54,1,708,178,071.65,向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金,交易性金融负债,5,143,130.99,4,237,434.87,应付票据应付账款预收款项,1,195,600,000.001,104,905,966.19178,827,508.48,552,000,000.00480,215,708.1615,702,723.61,473,000,000.00819,770,866.66164,526,258.76,350,000,000.00338,014,340.1567,552,483.18,卖出回购金融资产款应付手续费及佣金,应付职工薪酬应交税费应付利息,39,963,305.35-345,138,561.0536,783,561.63,3,353,310.07-165,399,509.5236,783,561.63,49,911,017.52-58,684,089.693,375,342.47,5,078,594.8351,705,213.613,375,342.47,应付股利,其他应付款,69,895,135.57,75,325,331.50,107,676,241.46,24,299,905.09,应付分保账款保险合同准备金代理买卖证券款代理承销证券款,一年内到期的非流动负债,598,000,000.00,260,000,000.00,758,000,000.00,360,000,000.00,其他流动负债,流动负债合计,7,515,829,122.81,3,797,616,038.07,5,769,605,383.71,2,912,441,385.85,非流动负债：,长期借款,1,682,804,600.00,1,244,804,600.00,1,084,454,600.00,461,304,600.00,5,：,山东太阳纸业股份有限公司 2011 年第三季度季度报告全文,应付债券长期应付款,997,762,339.995,800,000.00,997,762,339.995,800,000.00,497,980,347.355,800,000.00,497,980,347.355,800,000.00,专项应付款预计负债递延所得税负债,其他非流动负债非流动负债合计负债合计,16,337,533.122,702,704,473.1110,218,533,595.92,4,114,199.702,252,481,139.696,050,097,177.76,16,470,833.391,604,705,780.747,374,311,164.45,2,800,000.00967,884,947.353,880,326,333.20,所有者权益（或股东权益）,实收资本（或股本）资本公积,1,004,810,394.00793,230,253.73,1,004,810,394.00717,311,278.57,1,004,810,394.00787,678,003.73,1,004,810,394.00711,759,028.57,减：库存股专项储备,盈余公积,307,597,251.23,307,597,251.23,307,597,251.23,307,597,251.23,一般风险准备,未分配利润外币报表折算差额归属于母公司所有者权益合计少数股东权益所有者权益合计负债和所有者权益总计,1,801,300,711.65-4,682,232.353,902,256,378.26669,714,399.724,571,970,777.9814,790,504,373.90,1,457,950,927.333,487,669,851.133,487,669,851.139,537,767,028.89,1,449,429,521.01-1,022,812.253,548,492,357.72672,804,164.144,221,296,521.8611,595,607,686.31,1,089,871,268.543,114,037,942.343,114,037,942.346,994,364,275.54,4.2 本报告期利润表,编制单位：山东太阳纸业股份有限公司,2011 年 7-9 月,单位：元,项目,合并,本期金额,母公司,合并,上期金额,母公司,一、营业总收入其中：营业收入,2,216,674,500.552,216,674,500.55,1,174,368,203.571,174,368,203.57,2,208,655,631.952,208,655,631.95,914,734,496.27914,734,496.27,利息收入已赚保费手续费及佣金收入,二、营业总成本其中：营业成本,2,084,425,890.111,808,992,189.61,1,124,221,892.331,013,642,487.50,2,017,552,191.591,833,110,985.90,830,104,727.88773,897,602.33,利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险合同准备金净额保单红利支出分保费用,营业税金及附加,4,865,577.50,544,491.17,1,441,973.79,1,411,008.17,6,山东太阳纸业股份有限公司 2011 年第三季度季度报告全文,销售费用管理费用财务费用资产减值损失加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）,68,406,290.4453,097,462.30135,259,120.7013,805,249.56,9,769,886.6320,435,440.9872,712,338.297,117,247.76,71,603,906.5738,972,870.3673,626,035.73-1,203,580.766,617,345.18,6,418,914.7518,251,166.4328,619,315.291,506,720.917,238,495.07,填列）,投资收益（损失以“-”号,17,908,940.90,18,860,851.57,4,957,586.83,5,909,497.49,其中：对联营企业和合营企业的投资收益,17,908,940.90,18,860,851.57,4,957,586.83,5,909,497.49,汇兑收益（损失以“-”号填列）,三、营业利润（亏损以“-”号填列）加：营业外收入减：营业外支出其中：非流动资产处置损失四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）减：所得税费用五、净利润（净亏损以“-”号填列）,150,157,551.3472,312,692.94670,244.06635,155.41221,800,000.2242,865,825.74178,934,174.48,69,007,162.8134,998,686.74555,268.14525,169.75103,450,581.4119,730,844.8383,719,736.58,202,678,372.3712,321,746.41346,849.9746,420.57214,653,268.8138,365,182.13176,288,086.68,97,777,760.9511,377,185.78307,037.956,956.66108,847,908.7824,478,368.8084,369,539.98,利润,归属于母公司所有者的净,146,261,747.07,83,719,736.58,150,057,575.51,84,369,539.98,少数股东损益六、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀释每股收益七、其他综合收益,32,672,427.410.150.15-2,024,497.88,26,230,511.170.150.15-48,350.51,八、综合收益总额归属于母公司所有者的综合收益总额归属于少数股东的综合收益总额,176,909,676.60144,237,336.7932,672,339.81,83,719,736.5883,719,736.58,176,239,736.17150,009,236.5626,230,499.61,84,369,539.9884,369,539.98,本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00 元。4.3 年初到报告期末利润表,编制单位：山东太阳纸业股份有限公司,2011 年 1-9 月,单位：元,项目,合并,本期金额,母公司,合并,上期金额,母公司,一、营业总收入其中：营业收入,6,249,966,886.796,249,966,886.79,3,154,578,061.203,154,578,061.20,5,774,877,901.505,774,877,901.50,2,577,437,277.842,577,437,277.84,利息收入已赚保费手续费及佣金收入7,山东太阳纸业股份有限公司 2011 年第三季度季度报告全文,二、营业总成本其中：营业成本,5,798,434,256.185,061,926,025.86,2,953,749,136.932,708,406,496.78,5,181,106,978.894,603,784,114.06,2,396,091,462.592,217,746,610.73,利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险合同准备金净额保单红利支出分保费用,营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）,18,048,762.28198,208,014.45142,111,251.54361,423,187.1716,717,014.885,143,130.99,2,416,656.8621,082,020.6061,124,974.61153,445,830.927,273,157.164,237,434.87,3,856,075.28182,154,316.48138,110,308.99218,785,244.4634,416,919.625,708,788.76,3,762,603.4517,976,945.7266,934,330.8280,767,718.818,903,253.06-373,336.71,填列）,投资收益（损失以“-”号,80,948,314.07,330,617,742.19,71,627,908.57,345,117,480.40,其中：对联营企业和合营企业的投资收益,86,091,445.06,88,947,177.06,87,054,577.88,94,079,725.31,汇兑收益（损失以“-”号填列）,三、营业利润（亏损以“-”号填列）加：营业外收入减：营业外支出其中：非流动资产处置损失四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）减：所得税费用五、净利润（净亏损以“-”号填列）,537,624,075.67161,331,992.472,356,367.79647,550.02696,599,700.35109,004,548.43587,595,151.92,535,684,101.3343,225,679.911,227,220.28537,564.36577,682,560.9658,881,343.07518,801,217.89,671,107,619.9434,486,595.402,920,352.75674,317.06702,673,862.59109,616,116.78593,057,745.81,526,089,958.9426,757,016.851,070,772.85103,350.44551,776,202.9454,037,418.34497,738,784.60,利润,归属于母公司所有者的净,502,592,749.74,518,801,217.89,498,824,280.33,497,738,784.60,少数股东损益六、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀释每股收益七、其他综合收益,85,002,402.180.500.50-3,659,586.70,94,233,465.480.500.50-208,101.10,八、综合收益总额归属于母公司所有者的综合收益总额归属于少数股东的综合收益总额,583,935,565.22498,933,329.6485,002,235.58,518,801,217.89518,801,217.89,592,849,644.71498,616,199.6694,233,445.05,497,738,784.60497,738,784.60,年初到报告期末发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00 元。8,山东太阳纸业股份有限公司 2011 年第三季度季度报告全文4.4 年初到报告期末现金流量表,编制单位：山东太阳纸业股份有限公司,2011 年 1-9 月,单位：元,项目,合并,本期金额,母公司,合并,上期金额,母公司,一、经营活动产生的现金流量：,现金,销售商品、提供劳务收到的,7,668,636,335.94,2,996,192,457.51,6,463,622,676.37,2,705,093,253.71,客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额处置交易性金融资产净增加额收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额收到的税费返还,收到其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计,148,496,955.067,817,133,291.00,63,715,643.243,059,908,100.75,36,923,207.676,500,545,884.04,29,946,985.802,735,040,239.51,现金,购买商品、接受劳务支付的,6,422,000,075.15,3,098,123,013.54,5,545,085,166.83,2,678,672,814.44,客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金,支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计,259,627,229.65332,821,151.7898,738,901.907,113,187,358.48,101,948,159.76105,469,446.2033,099,191.683,338,639,811.18,187,791,289.16272,066,429.9393,664,715.406,098,607,601.32,79,173,011.5274,805,482.9440,306,774.972,872,958,083.87,流量净额,经营活动产生的现金,703,945,932.52,-278,731,710.43,401,938,282.72,-137,917,844.36,二、投资活动产生的现金流量：9,山东太阳纸业股份有限公司 2011 年第三季度季度报告全文,收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金,3,371,200.0012,524,771.87,3,371,200.00258,432,771.87,55,755.09250,982,000.00,处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额,62,772,543.29,18,845,139.39,1,800,961.16,156,453.06,处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金,投资活动现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金,78,668,515.161,874,370,899.7710,000,000.00,280,649,111.261,598,485,215.93123,986,597.05,1,800,961.16962,655,678.48,251,194,208.15862,302,569.7365,583,153.36,质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金,投资活动现金流出小计,1,884,370,899.77,1,722,471,812.98,962,655,678.48,927,885,723.09,流量净额,投资活动产生的现金,-1,805,702,384.61,-1,441,822,701.72,-960,854,717.32,-676,691,514.94,三、筹资活动产生的现金流量：,吸收投资收到的现金其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金,18,117,588.0818,117,588.08,取得借款收到的现金发行债券收到的现金,7,735,693,721.01497,750,000.00,4,155,091,648.08497,750,000.00,4,613,572,258.47,2,027,367,241.48,收到其他与筹资活动有关的现金,筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金其中：子公司支付给少数股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计,8,233,443,721.016,107,238,129.91618,373,906.0788,092,000.00366,100,898.497,091,712,934.47,4,652,841,648.082,640,134,807.11356,544,728.84142,045,124.523,138,724,660.47,4,631,689,846.553,740,965,052.31328,869,101.8085,250,600.0022,345,164.004,092,179,318.11,2,027,367,241.481,119,129,512.22160,929,991.239,978,150.351,290,037,653.80,流量净额,筹资活动产生的现金,1,141,730,786.54,1,514,116,987.61,539,510,528.44,737,329,587.68,四、汇率变动对现金及现金等价物的影响,2,280,035.49,144,496.33,五、现金及现金等价物净增加额,42,254,369.94,-206,292,928.21,-19,405,906.16,-77,279,771.62,余额,加：期初现金及现金等价物,763,369,046.90,416,255,465.85,558,266,515.60,359,991,505.45,六、期末现金及现金等价物余额,805,623,416.84,209,962,537.64,538,860,609.44,282,711,733.83,10,山东太阳纸业股份有限公司 2011 年第三季度季度报告全文,4.5 审计报告,审计意见：未经审计,山东太阳纸业股份有限公司,董事长：李洪信二一一年十月二十六日,11,