小贷公司风险防范.ppt

小额贷款公司战略风险防范的法律视角,主讲人简介林剑律师 海华永泰律师事务所合伙人 上海交通大学金融学博士 美国注册金融分析师协会会员（CFA Institute）中国法学会会员 上海广播电视台SMG特聘法律顾问 曾任重庆国际信托投资公司证券总部副总经理，中国旅游国际信托投资有限公司证券总部副总经理，亚商集团上海泛亚策略投资有限公司副总裁,一、案例：一家浙江小贷公司董事长的困惑,一、案例：一家浙江小贷公司董事长的困惑 1、公司背景通过当地政府组织，由当地知名企业投资设立的小贷公司；注册资本：8000万元人民币，股东十几家，都是从事制造业的，股权相对分散；董事和董事长均由股东会选举产生，聘请当地商业银行资深高管担任总经理。,一、案例：一家浙江小贷公司董事长的困惑 2、公司成长的烦恼（1）业务风险大（2）风险管控压力大（3）税负重、资本回报率低（4）金融人才匮乏（5）公司内部矛盾浮现,一、案例：一家浙江小贷公司董事长的困惑 3、董事长的困惑（1）实事求是讲，我对公司未来发展空间看不清（2）现在有人有意向收购我们公司，卖与不卖？（3）如果卖，多少价格卖才不会亏？（4）如果不卖，今后怎么做，才能发展得更好？,二、小贷公司能做什么,二、小贷公司能做什么1、经营者对法规政策的不同理解四川省小额贷款公司管理暂行办法 第十三条 小额贷款公司在坚持为“三农”和中小企业、微小企业、个体工商户、城镇居民服务的原则下，自主选择贷款对象。小额贷款公司发放贷款应坚持“小额、分散”的原则，鼓励小额贷款公司面向“三农”、中小企业、微小企业、个体工商户、城镇居民提供信贷服务，着力扩大客户数量和服务覆盖面。原则上小额贷款公司的资金应用于发放贷款余额不超过20万元的小额贷款，对超过20万元的贷款，由小额贷款公司向市(州)政府指定的小额贷款公司的主管部门报备。第七条 入股股东实行实名制，严禁股东集合自然人资金入股。,二、小贷公司能做什么2、小贷公司监管的立法和执法现状 中国银行业监督管理委员会中国人民银行关于小额贷款公司试点的指导意见（银监发200823号）中国人民银行、中国银行业监督管理委员会关于村镇银行、贷款公司、农村资金互助社、小额贷款公司有关政策的通知（银发2008137号）各省、自治区、直辖市人民政府针对小贷公司的暂行管理办法,二、小贷公司能做什么2、小贷公司监管的立法和执法现状 23号文规定：“申请设立小额贷款公司，应向省级政府主管部门提出正式申请，经批准后，到当地工商行政管理部门申请办理注册登记手续并领取营业执照。”“凡是省级政府能明确一个主管部门（金融办或相关机构）负责对小额贷款公司的监督管理，并愿意承担小额贷款公司风险处置责任的，方可在本省（区、市）的县域范围内开展组建小额贷款公司试点。”行政许可法的规定，企业设立登记的前置性程序，法律可以设定，尚未制定法律的，行政法规可以设定行政许可。必要时，国务院可以采用发布决定的方式设定行政许可。,二、小贷公司能做什么2、小贷公司监管的立法和执法现状四川省小额贷款公司管理暂行办法第二十八条对违反本办法规定的，市(州)政府和县(市、区)政府指定的主管部门有权采取风险提示、约见其董事或高级管理人员谈话、监管质询、责令停办业务等措施，督促其及时整改，防范风险；情节特别严重的，由相关部门对其依法吊销营业执照。行政处罚法规定，地方性法规可以设定除限制人身自由、吊销企业营业执照以外的行政处罚。其中包括没收违法所得、没收非法财物；责令停产停业 等。省级人民政府和省级人民政府所在地的市人民政府以及经国务院批准的较大的市人民政府，只能以规章形式设置警告和罚款，罚款数额还要报由省级人大常委会确定。,二、小贷公司能做什么2、小贷公司监管的立法和执法现状小贷公司还处在试点阶段，我们尊重特殊历史阶段的产物，但我们可以预见到，这些本身就涉嫌存在违法内容的规章政策，在实际执行中，很可能大打折扣。现实中，小贷公司既存在利息突破银行同期贷款利率的4倍，单笔贷款额度突破政策上限的情况，也存在从民间借贷市场上曲线融资等行为。,二、小贷公司能做什么3、守法和创新经营者应当把握好守法经营和业务创新的平衡。守法必须严格贯彻立法宗旨，法规政策意图维护的秩序，不能去起破坏作用。小贷公司监管政策的立法宗旨的核心是防范金融风险，保障金融安全。小贷公司的贷款业务能做什么，不能做什么，要用足法律和政策空间，争取政府多给些空间，在市场有效需求引导下，敢于业务创新，开发新的服务、新的市场。,三、小贷公司的目标客户应是谁,1、与主流金融机构错位竞争,2、优先考虑公司社会网络中的客户,3、深度挖掘所处区域的重点行业的客户需求,4、能承受较高财务成本的客户,四、了解竞争者在做什么,四、了解竞争者在做什么 2005年央行开始推行小额贷款公司试点，据人民银行公布的小额贷款公司情况统计表显示，截至2013年3月31日，全国小贷公司数量已达到6555家，贷款余额达到6357.27亿元。今年第一季度，小额贷款公司数量增加了475家，贷款余额则增加了约436亿元。而 2009年末开始，不足三年时间，小额贷款公司机构数量增长了3倍，贷款余额更是增长了6倍。,四、了解竞争者在做什么在县域市场，我们看到的是同质化竞争,五、战略创新,五、战略创新1、浙江案例的战略思考第一，在县域市场的同质化竞争的情境下，战略风险很大，一定要进行战略创新。否则，短则2-3年以后，公司盈利能力可能明显感受下行压力。第二，战略创新的切入点应当紧抓县域市场的重点行业，把这些行业的上下游企业和经营户做透，从客户开发、服务提供、风险控制等方面在这些行业建立起领先的竞争优势。第三，战略创新既是一个认识过程，也是一个实践过程，认识来自于实践，实践又必须在认识指导下进行；要用好试错机制，以最小代价去尝试战略创新的构想，发现错了，立即纠正，实践证明对了，就要坚定推动公司实施新战略。在实践中，不断丰富、完善、最终形成行之有效的新战略。,五、战略创新2、收购方的战略创新空间收购方的战略创新空间取决于它们拥有哪些独特资源收购方拥有的独特战略空间，使其对小贷公司的估值不同于卖方卖方应尝试更充分地理解收购方的战略空间,