有限合伙私募基金基本法律概要.ppt

有限合伙制私募股权基金基本法律概要,2010-12-6,目录,有限合伙制私募股权基金简介合伙制V.S.公司制有限合伙制私募股权基金的募集、设立流程有限合伙制私募股权基金的投资流程北京、天津私募股权基金基本政策比较特别说明,一、有限合伙制私募基金简介,基本概念法律基础组织结构治理结构优点/特点基本的法律文件,一、有限合伙制私募基金简介,基本概念私募股权基金，是指以非公开的方式向少数机构投资者或个人募集资金，主要向未上市企业进行的权益性投资，最终通过被投资企业上市、并购或回购等方式退出而获利的一类投资基金。类别：公司制、信托制、有限合伙制,一、有限合伙制私募基金简介,法律基础公司制：公司法、外商投资创业投资企业管理规定、创业投资企业管理暂行办法信托制：信托法、信托公司管理办法、信托公司集合资金信托计划管理办法合伙制：合伙企业法、合伙企业管理登记办法,一、有限合伙制私募基金简介,组织结构,一、有限合伙制私募基金简介,治理结构,一、有限合伙制私募基金简介,优点/特点GP和LP责任不同出资与管理分离激励与约束并存GP与LP的收益分成GP的除名GP承担无限连带责任资本制度灵活GP的出资LP的出资税收制度优越,一、有限合伙制私募基金优势,治理结构分配格局财务穿透资金进出,一、有限合伙制私募基金简介,基本的法律文件GP组建：合作协议章程其他治理文件基金组建：有限合伙协议管理协议其他治理文件基金投资投资框架协议合作协议/增资协议/收购协议章程,二、合伙制V.S.公司制,三、私募基金的募集、设立流程,三、基金的投资流程,四、北京、天津私募基金政策比较,相关法规设立政策税收政策,四、北京、天津私募基金政策比较,相关法规北京关于促进股权投资基金业发展的意见关于促进首都金融产业发展的意见关于促进首都金融产业发展的意见实施细则关于促进首都金融业发展的意见关于金融促进首都经济发展的意见在京设立外商投资股权投资基金管理企业暂行办法,四、北京、天津私募基金政策比较,相关法规天津天津股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业）登记备案管理试行办法天津市促进股权投资基金业发展办法天津经济技术开发区鼓励创业投资的暂行规定天津市促进现代服务业发展税收优惠政策及其实施办法天津市国家税务局、天津市地方税务局关于合伙企业合伙人分别缴纳所得税有关问题的通知及其补充通知,四、北京、天津私募基金政策比较,设立政策/条件北京基金（有限合伙）募集规模在5亿元人民币以上，设立时至少缴纳1亿元人民币，其余在5年内缴足单个投资者投资金额不得低于1000万元人民币（GP除外）出资形式为货币基金管理公司（有限责任公司）注册资本在3000万元人民币以上，设立时一次性缴足单个投资者投资金额不得低于100万元人民币出资形式为货币设立程序：工商核名工商登记备案,四、北京、天津私募基金政策比较,设立政策/条件天津基金（有限合伙）设立时首期至少缴付1000万元人民币，允许分期缴付出资形式为货币基金管理公司（有限责任公司）注册资本在100万元人民币以上，允许分期缴付，首期缴付不少于100万元人民币出资形式为货币设立程序：工商核名工商登记备案,结束，谢谢！,