韩国电信市场介绍.ppt

统计处.国际电信分析小组,韩国电信市场介绍,2,目录,运营环境,行业发展,主要运营商,3,一、宏观环境在08-09年有较大波动,韩国近几年GDP,从04年开始，韩国经济保持了较快增长，08年-09年受到全球经济影响，GDP增长率快速下滑，09年增长率仅为0.2%09年以韩元计价GDP比08年增长3.6%，但主要是通货膨胀的影响。09年以美元计价的GDP下降10.5%，反映出韩国为应对金融危机，韩元对美元的大幅度贬值,韩国GDP增长率(%,以05年不变单价计算),备注：数据来源于韩国统计信息服务网站(www.kosis.kr/eng/index.html),4,1.2、受经济影响，韩国失业率高企，同时人均收入下降较大,韩国各季度失业率(%),韩国虽然也推出了经济刺激计划，但09-10年失业率依然高企。09年前三季度失业率达到近几年的高点，10年1季度再次创历史新高。08-09年韩国的人均收入连续2年呈现较大幅度下降，下降幅度达到11%,备注：数据来源于韩国统计信息服务网站(www.kosis.kr/eng/index.html),韩国人均收入（万美元）,5,1.3、韩国电信监管机构,监管机构：韩国通信委员会(KCC)，下设计划协调室、广播通信融合政策室和另外三个局成立背景：统一广电和通信的管理，积极应对由于数字技术快速发展，而带来的广电和通信加速融合的趋势，并确保能给韩国带来更大的福利独立管制机构，具体职能如下：一是管制政策、规则的制定，促进公平竞争；二是相关许可证的发放。三是促进技术和服务的提升；四是要管理企业间互联互通的协议；五是运营商间和运营商与用户间的纠纷的仲裁；六是要求每个运营商将通信的报告书报到KCC；七是号码资源管理,2008年2月，在合并了信息通信部、广播委员会的基础上，韩国成立了通信委员会（部级单位）新成立的韩国通信委员会直接隶属于总统，包含5个委员，其中两名由总统任命，另外三名由国民大会任命（一名执政党任命，两名在野党任命）。,韩国通信委员会,备注：资料来源于KCC网站,6,1.4、韩国电信监管政策,资费管制：SKT的资费、产品等业务相关协议发生变更时，需要得到批准。KTF、LGT（两个韩国非主导移动运营商）的入网协议发生变更时，只需要申报备案互联互通管制：规定SKT与KTF、LGT之间不同的互通结算费用，帮助市场后进入者获得间接的经济利益 市场份额的管制：1999年底，SKT收购新世纪通信，两家公司的市场份额合计占到56.9%。监管部门要求SKT在2001年6月底之前把市场份额降到50%以下，否则每天罚款10亿韩币号码携带：根据移动运营商对市场支配能力的高低，分先后实施。2004年1月，SKT率先实施号码携带；2004年7月，KTF开始实施；2005年1月，LGT公司实施频率管制：频率使用费=季度平均用户数单价减免系数,监管政策主要集中在移动通信市场，特点是实行不对称的管制政策监管政策的目标是促进更加均衡的市场竞争格局，最终更好地保障用户的权益,7,目录,运营环境,行业发展,主要运营商,8,1、韩国通信市场演变,根据从通讯部(现信息通信部)分离通讯部门的“公营化”转换计划，KT于81年12月10日成立91年以前，KT单独提供本地、国内和国际长途服务。韩国政府在90年代早期逐步引入竞争94年蜂窝市场引入竞争。95年DACOM被允许进入长途市场，并放开增值网络和公众数据通信业务97年6月ONSE Telecom被授予第三张国内长途业务牌照 2002年12月，Hanaro Telecom除本地业务之外，获准经营长途和国际电信业务目前，韩国每个通信细分市场都有2家和2家以上的运营商参与竞争,整体电信市场,9,1、韩国通信市场演变(续),韩国于1984 年，由韩国电信（KT）的子公司提供模拟移动电话业务1996年1月SKT开始提供CDMA移动电话业务。1996年8月，韩国政府引入新世纪电信公司（STI）1996 年，韩国分别给LGT，KTF和Hansol PCS公司颁发运营许可证2000年4月，SKT与新世纪电信公司合并。2001年5月HansolPCS公司也并入了KTF公司2000年10月及2002年12月，SK电讯又率先分别推出了CDMA 2000 1x（2.5G）和CDMA 1x EV-DO(3G)商用服务。2003年底正式推出WCDMA商用服务特殊情况：SKT和KTF运营两种3G制式，目前以WCDMA为主要发展方向目前韩国基本实现3G的覆盖,移动通信市场,10,2、整体行业投资情况,05年开始，SKT、KTF相继实施转型WCDMA战略，并加大对WCDMA的投资，导致06年资本开支较快增长韩国通信行业资本开支在07年达到顶峰后，开始逐步下降，09年比08年下降12.7%。资本开支占收入比09年仅达到13.43%，大幅度低于以前年度。（与中国移动基本相当）目前三家主要运营商的资本开支投向主要是扩张升级3G网络，加强对宽带互联网、聚合型和互联网型业务的投入。这些业务包括金融、电子商务、影视娱乐、游戏等,韩国通信行业资本开支情况,单位：万亿韩元,备注：数据来源于KCC网站,11,3、整体行业用户发展情况,固定电话用户数,移动电话用户数,宽带互联网用户数,从行业整体发展趋势看，通信行业进入缓慢增长阶段，在固定、移动、宽带达到相对成熟08-09年，固定电话市场呈现加速下滑的趋势，主要是随着移动用户普及率的提高，移动对固定的替代作用更加明显移动用户已经有很高的普及率，增幅保持在5%左右的缓慢速度韩国3G用户主要是SKT、KT运营的WCDMA，LGT从08年才开始发展CDMA的3G用户宽带互联网用户也保持5%左右的增幅，增幅基本与移动电话相当,备注：数据来源于KCC网站,12,5、目前细分市场竞争状况,09年本地电话用户份额(%),09年长途电话用户份额(%),09年移动电话用户份额(%),09年宽带互联网用户份额(%),每一个细分的电信市场，都有三家以上的运营商参与竞争。市场竞争结构非常稳定本地电话、长途电话市场属于“一家独大”的竞争结构移动电话和宽带互联网竞争结构相对均衡，各运营商之间的实力相对更加接近总体而言，KT的综合实力最强，但其在本地、长途、宽带领域的领先地位并没有促成其在移动电话领域的领先地位,备注：数据来源于KCC网站,13,附：3G用户市场份额更加接近,WCDMA用户份额,韩国WCDMA用户数（万户）,韩国3G用户发展较早，经过06年市场的培育，07年-09年用户数得到快速发展，09年WCDMA用户增幅达到50%。3G用户占比已经达到53.8%(含CDMA)，3G发展已经在韩国进入了一个良性循环趋势KT在3G用户市场份额上具有相对优势，08年3G用户份额达到50.1%KT在3G发展的成效，主要是KT为提高用户价值和收入，同时把3G作为通信市场发展的转折点，因此投入更多的资源发展3G用户，平且注重将2G用户转为3G用户。08年时，3G用户占比超过58%,2008年3G用户占总用户比,备注：数据来源于KCC网站,14,6.1、移动通信行业情况,韩国移动电话普及率,韩国移动通信收入,单位：万亿韩元,韩国移动电话普及率稳步提高，09年底普及率达到98.3%，可以认为达到了饱和阶段韩国通信委员会着力简化资费结构、降低月租费等资费，同时要求各运营商为接受政府资助的个人、低收入家庭提供非常优惠的资费。08年主导对短信资费进行下调以上因素，使得收入增幅呈现逐步下降趋势。08年数据业务占收入比重下降较大,注：08年数据业务占比减少主要是短信资费下降,备注：数据来源于KCC网站,15,6.2、移动用户消费情况,从话务消费来看，用户的MOU、ARPU保持非常稳定，从中也可以推测，用户的语音消费非常平稳在竞争加剧、语音资费下降的情况下，各运营商主要利用3G技术、移动宽带互联网等，推出各类新业务提高或维持用户的消费，如依托先进终端提供包括多媒体应用、移动商务、数字多媒体广播(DMB)、数据家庭等业务,韩国移动用户ARPU(韩元),韩国移动用户主叫MOU(分钟),10年6月24日汇率:人民币兑韩元=1：174,约为人民币223.8元,16,目录,运营环境,行业发展,主要运营商,经营业绩与策略管制政策及影响借鉴意义和作用,17,1、KT发展简介,KT于1981年12月10日成立(从通讯部(现信息通信部)分离)2001年5月开始提供CDMA20001x业务，2002年5月开始提供CDMA20001xEV-DO业务。2002年KT通过股权交易成为一家私营公司，并开始着重建设宽带网络2005年收购电影制片公司，并推出宽带融合网络服务2007年，KT开始将价值业务重点锁定在FTTH、IPTV领域2009年，KT与KTF合并，并推出第一个针对家庭市场的固定移动融合性服务品牌“QOOK&SHOW”,KT Corporation（前身是Korea Telecom）现在是韩国的最大的固定电话运营商，最大的宽带互联网接入提供商，公司还是韩国第二大移动通讯运营商，和韩国首要的商业和数据通信运营商,18,1.2、KT经营业绩,韩国电信收入,韩国电信净利润,单位：10亿韩元,单位：10亿韩元,韩国电信业务包括固话（含本地和长途）、移动、宽带、数据等韩国电信的业务组合中，固话、移动、宽带等都处于饱和期，因此其收入增长比较缓慢，05年-09年复合增长率仅为3.4%，09年收入增幅创历史新低，为0.29%同时，随着市场进入成熟期，行业竞争加剧，韩国电信经营费用大幅增长，盈利能力大幅度下降。ROE和EBITDA margin都呈现较大幅度下降,韩国电信盈利能力,备注：数据来源于KT年报,19,1.3、KT经营业绩,宽带互联网用户,固话用户,移动电话用户,IPTV用户,韩国电信固话用户平均每年下降3.9%，有加速趋势移动电话用户近4年平均增长5.2%，但增长幅度在逐年降低，09年增幅为4.5%韩国电信移动用户的ARPU值保持较好，有明显的提高的趋势，是唯一的ARPU提高的运营商宽带互联网用户增长平稳。近几年大力发展光纤到户，09年底FTTH用户的覆盖率达到78.6%，处于领先地位IPTV方面，用户增长较快，同时ARPU得到大幅度提升，是发展的一大亮点,平均下降率:3.9%,平均增长率:5.2%,平均增长率:3%,增长率:51.6%,备注：数据来源于KT年报,单位：千户,20,1.4、KT在各细分市场用户份额的变动趋势,本地电话用户份额(%),长途电话用户份额(%),移动电话用户份额(%),宽带互联网用户份额(%),韩国电信在各个领域有较大的用户市场份额，但其本地电话、移动电话、宽带三大领域的市场份额都有下降趋势，也反映出公司在各个领域都面临激烈的竞争移动电话、宽带是主要拉动公司增长领域，在宽带领域份额下降幅度相对较大，09年比06年下降2.7pp,备注：数据来源于KCC,21,1.5、KT的经营策略,固定通信（含固定电话、宽带）总体上要巩固和维持在固话、VOIP、互联网、IPTV等方面的领导地位固话：减缓固话用户的流失，与宽带、移动进行组合捆绑，且大力发展VOIP、固移融合产品（FMC）等IPTV：08年取得IPTV许可，在提供互动内容、非实时视频点播业务基础上，提供实时视频点播服务，09年底内容频道达到86个。今后着力打造开放的生态系统，促进通信和广电融合，利用卫星电视等，成长为媒体公司宽带：提高FTTH覆盖率，并且提升上网速率和上网质量移动市场总体上，着力发展数据业务引入智能手机（独家代理Iphone），成为移动宽带市场的领导者推进固移融合。如提供移动办公等公司型固移融合产品06年率先提供无线宽带互联网接入服务(WiBro)，08年扩展到首尔外的19个城市.09年结合Wi-Fi、WCDMA，在3G时代提供3W的服务。今后将继续提升其覆盖,KT经营策略的特点是，利用自身具有的全业务运营的各种资源，努力适应固定与移动融合、通信与广电融合的趋势，抓住媒体娱乐对通信和广电巨大影响的机遇，不断创新，推进3G运营，推出固移融合性产品和各种捆绑性服务,22,2、SKT发展简介,SKT前身是成立于1984年的韩国移动通信(KMT)。1996年1月，SK电讯在全球首次实现CDMA技术的商用化 1997年，KMT正式改名为SK Telecom(SK电讯)2000年10月开始提供CDMA20001x业务，2002年11月推出了基于CDMA20001xEV-DO网络的June业务，第三代移动多媒体业务2003年3月，在世界上首次实现同步方式可视电话服务商用化2005年推出音乐网站、3D游戏网站2006年开始建设HSDPA网络，并在07年完成2007年收购Hanaro Telecom2008年着力推进互联网型业务发展，如电影分销、在线游戏、电子商务2009年大力建设Wi-Fi、HSPA+,推出应用程序商店“T-store”,SKT现在是韩国的最大移动通信运营商，同时在本地、长途、宽带互联网占有重要位置,23,2.2、SKT经营业绩,韩国SKT的收入,韩国SKT的净利润,单位：10亿韩元,单位：10亿韩元,SK电讯主要提供移动通信业务，并通过控股公司，提供宽带业务，以及少量的固定电话业务SK电讯也面临普及率高、市场饱和的问题，收入增长缓慢，但高于KT和LGTSK电讯的经营费用近几年也大幅增长，盈利能力有较大幅度下降。如ROE和EBITDA margin。但其盈利能力远高于KT和LGT,韩国SKT的盈利能力,备注：数据来源于SKT年报,24,2.3、SKT经营业绩,宽带互联网用户,移动电话用户,SK电讯移动电话用户近4年平均增长6.2%，增幅高于KT，但低于LGT(7.3%)。SK电讯用户增幅也呈现下降趋势。SK电讯的ARPU值虽然较高，但08-09年连续两年呈下降趋势，09年比07年下降4.4%宽带互联网用户增幅较低，近4年增长率仅为2.1%，是增幅最低的运营商,平均增长率:6.2%,平均增长率:2.1%,备注：数据来源于SKT年报,单位：千户,25,2.4、SKT在各细分市场用户份额的变动趋势,本地电话用户份额(%),长途电话用户份额(%),移动电话用户份额(%),宽带互联网用户份额(%),SK电讯在移动电话领域占据主导地位，且主导地位非常稳固移动电话的收入份额高于用户份额，体现出SK电讯中高端用户比重较高宽带领域，SK电讯用户数虽然有所增长，但份额出现明显的下降,SK Broadband,SK Broadband,注：为增强自身竞争力，SKT于09年7月21日将在SK Broadband持股比例从43.4%提高到50.6%,备注：数据来源于KCC,26,2.5、SKT的经营策略,对个人市场：着力提升无线数据业务提供多媒体、游戏、商务等内容服务，同时整合控股公司资源，提供或者捆绑提供宽带上网服务模仿苹果，建立并开放应用程序商店“T-Store”在终端方面，大力引入智能手机，并将Wi-Fi功能整合进手机在网络方面，继续扩张3G网络，并提供HSPA服务。同时，扩大Wi-Fi区域，并将其与宽带、WiBro进行整合对集团市场：利用自身ICT能力，与各行业主要公司进行合作，实现双赢利用自身传感技术、多种网络的资源整合、智能技术，大力发展行业应用,SKT经营策略的特点是聚焦于移动通信市场，通过收购宽带运营商，强化自身竞争力。在业务上抓住固移融合、通信与广电融合等趋势，尝试提供融合性产品，并且介入电影、音乐、游戏、商务等内容领域,27,3、LGT发展简介,1996年成立并获得牌照。98年发展到200万用户2001年获得3G牌照，并运营CDMA2000 1x network03年全球首先提供基于红外线的移动支付服务04年提供手机银行服务、音乐门户等服务，并发展到600万用户05年全球首先提供数字多媒体广播服务(DMB)08年推出OZ 3G 数据服务09年被批准LG集团(LG Group)旗下三家电信子公司的合并计划。根据该计划，LG电信2010年1月1日前将吸收固定电话运营商LG Dacom Corp.和互联网服务供应商LG Powercom,28,3.2、LGT经营业绩,韩国LGT的收入,韩国LGT的净利润,单位：10亿韩元,单位：10亿韩元,LG电讯主要提供移动通信业务，并通过控股公司，提供宽带业务，以及少量的固定电话业务LG电讯收入增幅在08-09年收入增幅下降较快，除竞争原因外，与短信资费下降有关SK电讯的经营费用近几年也大幅增长，但控制相对较高，EBITDA margin也相对较高,韩国LGT的盈利能力,备注：数据来源于LGT年报,29,3.3、LGT经营业绩,宽带互联网用户,移动电话用户,LG电讯移动电话用户近4年平均增长7.3%，增幅最高SK电讯的ARPU值最低，相对而言，低端用户比重较高宽带互联网用户增幅较快，复合增长率达到27.7%,平均增长率:7.3%,平均增长率:27.7%,备注：数据来源于LGT年报,单位：千户,30,3.4、LGT在各细分市场用户份额的变动趋势,本地电话用户份额(%),长途电话用户份额(%),移动电话用户份额(%),宽带互联网用户份额(%),LG Dacom,LG Dacom,LG Powercom,LGT在各个市场领域都处于相对弱势地位在移动电话用户、收入份额上相对稳定。说明移动通信市场的竞争结构相对稳定宽带领域，LG电讯用户数增长较快，并且市场份额快速提升,备注：数据来源于KCC,31,3.5、LGT的经营策略,致力于成为移动互联网时代领导者推出并加强数据业务品牌与内涵，如OZ3G数据服务品牌，包括移动生活、移动教育、移动商务等在资费上，采用更加实惠的资费政策,LGT在经营策略上的也专注于移动通信市场，同时通过控股子公司、关联公司进行宽带等的捆绑服务。在面对话音等传统业务饱和情况下，着力发展数据业务,32,1、管制政策之：市场份额限制,由于1999年12月，SK电讯宣布收购新世纪通信51.19%的股份，并提出了合并申请。韩国政府要求到2001年6月底为止SK电讯、新世纪两家公司的合计市场占有率要从56.9%降低到50%以下 01年，SKT收入和营业利润分别增长了8.1%和29.4%，ARPU值提升14%,停止新用户的分期付款制度；停止免收重新申请入网费制度；停止入网和保险费分期付款制度；取消了小额用户制度；停止新的促销活动、停止商品广告、减少企业广告、对欠费用户强制停机,停止接受新用户入网申请,SKT应对市场份额管制过程及举措,大力发展数据业务，发展和保有中高端用户，以提升用户整体的ARPU值2001年下半年推出有线/无线数据业务NATE 推出高端用户品牌“UTO”,33,2、管制政策之：号码携带,2004年1月，SKT率先实施号码携带，即SKT用户可携号转出，但其他运营商不能转入。2004年7月，KTF开始实施；2005年1月，LGT公司开始实施。从此实现用户自由携号转网SKT起初在MNP网络上动手脚，导致用户转网成功率为20%左右，并借此时机挽留中高端用户KTF和LGT利用单向携号转网的有力时机，加大用户的宣传、促销营销力度，KTF、LGT都有效地发展了用户，而LGT是最大赢家,04年KTF、LGT市场费用增长情况,净增用户份额,携号转网获取的用户,单位：千户,34,2.2、号码携带政策在不同阶段影响不一,根据韩国号码携带政策要求，在前半年仅SKT用户能号码携带，下半年KTF用户能号码携带从政策效果看，前期号码携带政策最大受益者是KTF。3-4季度最大受益者是LGT，其净增用户份额最大。KTF份额最小，仅为4.5%,号码携带政策的影响：前期,号码携带政策的影响：第4季度,04年4季度净增用户份额,35,2.3、号码携带政策长期影响,市场费用占收入比,数据业务占收入比,离网率,影响一：随着普及率提高，号码携带转移后，运营商之间用户争夺更加激烈，市场费用占收入比大幅度提高，已经严重影响到了运营商的盈利影响二：在业务表现上，运营商更加注重存量用户的争夺，使得用户离网率节节升高。另外SKT、KTF05年开始转型WCDMA也导致了左右互搏，提高率离网率影响三：在市场日趋饱和、竞争白热化情况下，要实现收入的稳定或者持续增长，唯一的途径是发展数据业务。韩国数据业务发展成绩在全世界有目共睹,36,2.3、号码携带政策长期影响(续),单向号码携带政策对移动通信市场格局有较大影响，韩国借此形成相对稳定的市场竞争格局05年进入双向号码携带后，市场格局重新逐步恢复。SKT重新占据净增用户的半壁江山，而KTF市场份额呈现下降的趋势，KTF全业务运营的优势并没有得到体现。（KTF与SKT都重点运营WCDMA）LGT虽然净增市场份额有所波动，但整体份额保持提高趋势。(3G制式是CDMA2000，有一定的差异性),各年度净增用户市场份额,各年度用户市场份额,37,3、管制政策之：网间结算价格,互联互通是直接保护市场后进入者最为有利的非对称管制手段之一。规定运营商之间不同的互通结算费用，帮助市场后进入者获得间接的经济利益。如规定SKT收取的互联接入费用较低。2000年以后，SKT与市场后进入者互联接入费收付之间的差距逐渐拉大，2006年差距才有所减少。据估算，每年KTF和LGT由于互联互通的非对称管制措施而增加的收益大约为900亿韩元。,移动运营商之间互联互通结算价格,单位：韩元/分钟,38,3.2、管制政策之：网间结算价格,除移动与移动之间结算费用差别定价外，韩国目前对固话到移动话音进行了差别定价（考虑边际成本、技术发展因素和未来预期成本进行确定）从KT固话结算给各移动运营商的资费看，结算给SK的资费明显低于KTF和LG，在结算价格上压制了SKT。另外，结算价格越来越接近从结算成本/结算收入比值看，SKT结算成本要高于KTF、LGT，尤其是08年以前更加明显。但随着移动对固话的替代作用、不对等结算差距缩小等，各家运营商结算成本/结算收入的比值更加接近,KT固话打移动所支付的结算价格,单位：韩元/分钟,主要运营商结算成本/结算收入,39,4、管制政策之：频率使用费,韩国政府规定，移动运营商的频率使用费按季度缴纳，收取的费用与运营商当季的用户数量成正比。频率使用费=季度平均用户数单价减免系数 从2004年起，根据运营商使用的频段不同来确定不同的频率使用单价在收取不同频率使用费的情况下，相当于SKT替KTF和LGT支付了部分频率使用费，从而达到用先进入者的收益来提高后进入者的效益的效果。,韩国频率使用费,单位：韩元/季度/用户,上浮：16%,下浮：19%,40,对中国移动的借鉴作用,全业务运营方面虽然公司面临着全业务运营的需要，但建议要有所侧重、有所聚焦。（SKT、LGT的运营绩效要远高于KT）全业务主要起的作用是捆绑销售（包含较大折扣），其中重点是有线宽带。随着各种无线宽带技术的发展，捆绑作用有所减弱在语音加速贬值时，内容提供、新型服务等显得更加重要管制政策方面除市场份额限制，单向号码携带管制的影响最大，如市场费用、用户流失公司一方面要加大粘性业务的开发，同时继续挖掘成本管理潜力，提升低成本运营能力，为未来管制政策的出台做好充分准备发展机遇方面，新技术使得通信、广电、媒体内容等行业的边界更加模糊，行业的重新定义和划分带来了新的发展机遇，公司需提前布局，力争形成新的增长点用户规模当前和将来都是公司的关键性竞争优势，是对手难以逾越的竞争壁垒之一当前要继续大力扩张用户规模注重发挥规模效益，大力发展粘性业务，如家庭网、集团V网，加固转网壁垒,41,分析人员可以做些什么？,分析研究公司目前的成本结构，以应对可能的管制政策带来的影响是否有成本节约的空间？如何改善？各种新业务的商业模式对成本影响，是否有改善空间？如何进一步夯实公司的规模优势用户规模进一步扩张的空间在哪里?哪些业务能强化规模优势，提升粘性，如何进行量化分析？竞争对手的捆绑销售对公司的影响如何，是否有好的应对方式？应对行业移动化、宽带化、融合化发展趋势方面的分析这些发展趋势对公司现有业务的影响？公司以什么样的商业模式来介入这些领域？。,感谢集团统计处提供的平台、机会!感谢各省公司同事的聆听！不当之处，敬请批评指正！,