600069_ 银鸽投资年报摘要.ppt

,河南银鸽实业投资股份有限公司 2011 年年度报告摘要河南银鸽实业投资股份有限公司2011 年年度报告摘要1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。1.2 公司全体董事出席董事会会议。1.3 公司年度财务报告已经亚太（集团）会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。1.4 公司负责人程志伟、主管会计工作负责人宋巨川及会计机构负责人（会计主管人员）谭洪涛声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况2.1 基本情况简介,股票简称股票代码上市交易所2.2 联系人和联系方式,董事会秘书,银鸽投资600069上海证券交易所证券事务代表,姓名联系地址电话传真电子信箱,楚刚河南省漯河市人民东路与东环路交叉口银鸽科技研发大厦 504室0395-56155590395-,张石铭河南省漯河市人民东路与东环路交叉口银鸽科技研发大厦 504室0395-56155390395-,3 会计数据和财务指标摘要3.1 主要会计数据单位：元 币种：人民币1,河南银鸽实业投资股份有限公司 2011 年年度报告摘要,主要会计数据营业总收入营业利润利润总额归属于上市公司股东的净利润,2011 年3,628,608,905.58-314,760,418.32-291,146,396.05-215,811,823.84,2010 年3,293,308,867.008,127,053.3059,429,007.9333,946,733.57,本年比上年增减（%）10.18-3,973.00-589.91-735.74,2009 年2,341,952,417.9413,546,819.7667,589,207.2348,806,740.44,归属于上市公司股东的扣,除非经常性损益的净利,-234,206,808.78,44,748,635.18,-623.38,33,005,952.47,润,经营活动产生的现金流量净额资产总额负债总额归属于上市公司股东的所有者权益总股本,-458,093,473.132011 年末5,626,118,225.203,803,127,489.321,825,634,543.57825,374,144.00,-229,906,115.302010 年末5,795,401,079.503,746,780,560.762,041,617,045.68825,374,144.00,不适用本年末比上年末增减（%）-2.921.50-10.58不适用,107,596,992.542009 年末4,401,572,168.002,382,050,559.952,007,675,186.14550,249,429.00,3.2 主要财务指标,主要财务指标基本每股收益（元股）稀释每股收益（元股）用最新股本计算的每股收益（元/股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）加权平均净资产收益率（%）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）每股经营活动产生的现金流量净额（元股）归属于上市公司股东的每股净资产（元股）资产负债率（%）,2011 年-0.26-0.26不适用-0.28-11.16-12.13-0.562011 年末2.2167.6,2010 年0.040.04不适用0.051.682.21-0.282010 年末2.4764.65,本年比上年增减（%）-750-750不适用-660减少 12.84 个百分点减少 14.34 个百分点不适用本年末比上年末增减（%）-10.53增加 2.95 个百分点,2009 年0.070.07不适用0.042.891.960.202009 年末3.6554.12,3.3 非经常性损益项目适用 不适用,非经常性损益项目非流动资产处置损益,2011 年金额-4,787,726.71,2010 年金额-287,475.78,2009 年金额-271,975.14,2,0,0,0,0,0,河南银鸽实业投资股份有限公司 2011 年年度报告摘要计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务,密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额,24,345,580.02,4,245,387.56,6,477,535.91,或定量持续享受的政府补助除外,计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回,553,635.2290,554.5250,000,除上述各项之外的其他营业外收入和支出其他符合非经常性损益定义的损益项目少数股东权益影响额所得税影响额合计,4,056,168.96-447,504.04760,161.81-5,531,695.1018,394,984.94,-224,858.52-16,814,261.52499,015.151,780,291.5-10,801,901.61,13,437,701.4372,352.37-5,009,016.315,800,787.97,单位：元 币种：人民币4 股东持股情况和控制框图4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表单位：股,2011 年末股东总数,95,304 户,本年度报告公布日前一个月末股东总数,92,230 户,前十名股东持股情况,股东名称漯河银鸽实业集团有限公司漯河市发展投资有限责任公司永城煤电控股集团上海有限公司,股东性质国家国有法人国有法人,持股比例(%)20.328.644.96,持股总数167,709,69071,292,77640,950,570,报告期内增减,持有有限售条件股份数量51,330,79871,292,77640,950,570,质押或冻结的股份数量质押 62,623,573质押 60,000,000未知,中国银河证券股份有限,8,019,751,未知,公司客户信用交易担保,未知,0.97,0,证券账户,杨芳潘兰英万洪涛河南省兆腾投资有限公司卓国章,境内自然人境内自然人境内自然人未知境内自然人,0.860.420.360.340.33,7,069,1613,484,6022,956,7002,794,6002,701,024,未知未知未知未知未知,3,0,河南银鸽实业投资股份有限公司 2011 年年度报告摘要,中国银行华夏大盘精选证券投资基金,未知,0.30,2,499,985,未知,前十名无限售条件股东持股情况,股东名称漯河银鸽实业集团有限公司中国银河证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户杨芳潘兰英万洪涛河南省兆腾投资有限公司卓国章中国银行华夏大盘精选证券投资基金泰康人寿保险股份有限公司投连个险投连中国人寿保险股份有限公司分红个人分红005LFH002 沪,持有无限售条件股份的数量116,378,8928,019,7517,069,1613,484,6022,956,7002,794,6002,701,0242,499,9852,499,8492,213,316,股份种类及数量人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股,公司前十名股东中：（1）第一大股东漯河银鸽实业集团有限公司为公司控股股东，与第三大股东永城煤电控股集团上海有限公司同属,上述股东关联关系或一致行动的说明,于本公司实际控制人河南煤业化工集团有限责任公司控制；（2）未,知其他股东之间是否存在关联关系，也未知其他股东之间是否属于上市公司收购管理办法规定的一致行动人。4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图4,河南银鸽实业投资股份有限公司 2011 年年度报告摘要,5 董事会报告,5.1 管理层讨论与分析概要,1、报告期内公司总体经营情况,2011 年是公司十年来面临的经济形势最为复杂，公司经营也最为困难的一年。报告期内公司生产所需的原辅材料价格一直高位运行，人力物流成本支出增大，政府宏观调控收紧银根，资金筹集成本大幅攀升，国内造纸行业产能集中释放，纸业市场严重供大于求，竞争空前激烈，公司主要产品之一文化纸销售价格不升反降，形成公司营业收入增加，但经济效益却出现亏损的局面；为增强核心竞争力、提升可持续发展能力，公司规划的多个项目建设在 2011 年进入资金用量高峰，由于这些项目的主体工程建设和主要生产设备采购都在本年度进行，项目使用的资金量大幅增加，致使公司年度利息支出增加较多。,公司的经营虽面临非常不利的环境，但公司管理层始终坚持以人为本，深入贯彻落实科学发展观，大力践行诚效自主理念，采取积极应对策略，加强内部管理与风险防范，调整产品的生产计划和营销策略，压缩低利润高库存纸品的生产，增加细分市场纸品的生产，想方设法提高公司的生产经营效益；多方筹措资金，坚定不移的推动公司 24 万吨生活纸项目建设，为公司的长远发展提供动力。,报告期内公司生产白浆 160,702 吨，较上年同期下降 1.29%；生产机制纸 831,628 吨，较上年同期下降 0.95%；实现营业收入 362,860.89 万元，较去年同期上升 10.18%；实现利润总额-29,114.64 万元，较上年同期下降 589.91%；实现归属于上市公司股东的净利润-21,581.18 万元，较上年同期下降 735.74%。,报告期内公司稳步推进项目建设，技术研发中心、厌氧沼气发电项目已经竣工投产，5万吨特种纸深加工、5 万吨竹纤维项目、24 万吨高档生活纸项目、个人卫生护理用品项目都在按计划推进。,公司所获得的荣誉：（1）河南省造纸工业协会颁发的 2010 年度全省造纸工业十强企业称号。（2）河南省财经轻纺烟草工会和河南省造纸工业协会共同颁发的河南省造纸行业劳动关系和谐企业。（3）中国出版协会颁发的十佳造纸企业。（4）漯河市政府颁发的漯河市市长质量奖。,公司是否披露过盈利预测或经营计划：是,公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测或经营计划是否低 20%以上或高 20%以上：是,造成差异的原因如下：,（1）造纸原材料价格上涨过快，造成生产成本过高，同时销售价格不能同步增长，产,品毛利率下降。,（2）因国家宏观调控影响，融资利率提高，财务费用增加较多。,（3）再生资源增值税先征后退政策于 2010 年底结束，营业外收入较去年减少。,2、公司主营业务及其经营状况,公司属于造纸行业，公司的主营业务范围为：纸张、纸浆及其深加工产品、百货销售；技术服务、投资咨询（国家专项规定的除外）。经营本企业自产产品及相关技术的出口业务；经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务；经营本企业的进料加工和三来一补业务。,5,河南银鸽实业投资股份有限公司 2011 年年度报告摘要5.1.1.1 主营业务分行业、分产品情况单位:元 币种:人民币主营业务分产品情况,分行业或分产品文化纸生活纸包装纸生态肥,营业收入1,981,590,500.71262,132,335.161,301,853,360.2419,645,209.72,营业成本1,940,293,031.19225,472,759.431,245,440,581.0016,694,721.43,营业利润率(%)2.0813.994.3315.02,营业收入比上年增减(%)2.128.7515.35112.23,营业成本比上年增减(%)12.0833.1426.3478.68,营业利润率比上年增减（%）减少 8.72个百分点减少 2.83个百分点减少 8.33个百分点增加 15.96个百分点,5.1.1.2 主营业务分地区情况单位:元 币种:人民币,地区内 销外 销（3）主要供应商、客户情况,营业收入3,541,985,870.1223,235,535.71,营业收入比上年增减（）,9.79-58.52,前五名供应商采购金额合计前五名销售客户销售金额合计,84,068.0050,100.57,占年度采购总额比例（）占年度销售总额比例（）单位：万元币种：人民币,27.8311.8,3、报告期公司资产构成及费用同比发生重大变动的说明（1）资产负债表项目,单位：元,币种：人民币,项目货币资金应收账款预付款项在建工程应付票据应交税费其他应付款其他流动负债长期应付款长期借款,期末余额678,090,959.37318,996,079.22752,729,249.42427,569,889.41731,628,839.73-57,337,497.48315,334,259.8217,538.078,794,071.41273,333,893.40,期初余额1,681,057,819.26207,161,909.77264,131,555.80260,790,734.63350,339,124.5117,199,519.05138,600,821.86300,000,000.0017,803,379.53507,562,876.54,增减率（%）-59.6653.98184.9863.95108.83-433.37127.51-99.99-50.60-46.15,6,河南银鸽实业投资股份有限公司 2011 年年度报告摘要1、货币资金：降低的主要原因为归还融资和投入项目建设。2、应收账款：增加的主要原因为销售货款未结算。3、预付账款：增加的主要原因为项目预付款增加。4、在建工程：增加的主要原因为生活纸及竹纤维项目投入增加。5、应付票据：增加的主要原因为票据结算增加。6、应交税费：主要系增值税进项税额留抵所致。7、其他应付款：主要系新增漯河银鸽实业集团有限公司借款 1 亿元所致。8、其他流动负债：主要系归还 3 亿元短期融资券所致。9、长期应付款：主要系归还融资租赁租金所致。10、长期借款：主要系到期偿还及转入一年内到期的非流动负债所致。（2）利润表项目,单位：元,币种：人民币,项目营业成本营业税金及附加财务费用资产减值损失所得税费用,2011 年3,493,755,567.1013,353,076.44133,042,705.7019,156,677.91-65,687,291.46,2010 年2,907,483,024.2719,801,252.00105,098,332.679,040,413.3530,325,223.21,增减率（%）20.16-32.5626.59111.90-316.61,1、营业成本：增加的主要原因为木浆、原煤等主要原材料价格上涨幅度较大。2、营业税金及附加：降低的主要原因为公司产品毛利率降低及部分公司固定资产投入较大，固定资产进项税额较多所致。3、财务费用：增加的主要原因为公司融资增加及信贷利率水平提高。4、资产减值损失:增加的主要原因为应收款项增加增提坏账准备及存货计提减值准备所致。5、所得税费用：主要系公司亏损相应确认了递延所得税资产所致。（3）现金流量表项目经营活动净现金流量为负值，主要原因为：公司经营亏损及应收账款增加。4、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析(1）控股公司经营情况单位：元 币种：人民币,公司名称舞阳银鸽纸产有限责任公司漯河银鸽生活纸产有限公司河南无道理生物技术股份有限公司,注册资本272,000,000551,600,00032,500,000,主营业务生产销售纸张、纸浆及其深加工产品卫生纸、餐巾纸、面巾纸、卫生巾衬纸等生活用纸有机肥料、复混肥料、生物肥料、微肥开发、生产、销售,经济性质有限责任公司有限责任公司股份有限公司,资产规模581,516,173.091,079,202,964.1852,080,124.84,净利润-48,247,294.7510,511,085.63-5,979,988.23,7,河南银鸽实业投资股份有限公司 2011 年年度报告摘要,漯河银鸽再生资源有限公司漯河银鸽特种纸有限公司,50,000,000460 万美元,废纸、废棉、废铁、废钢、废旧塑料的经营开发、制造、生产、推广和销售特种用纸,有限责任公司中外合资有限公司,150,899,972.78257,950,123.95,75,563.50-34,236,889.44,制造、销售：纸张、纸制品、纸浆；纸张、纸,四川银鸽竹浆纸业有限公司,200,000,000,浆和本企业生产所需设备及零配件的进出口经营业务；销售：液氯、,有限责任公司,676,567,474.16,-27,453,158.66,腐蚀品、压缩气体、液化气体,(2）参股公司经营情况,单位：元 币种：人民币,公司名称河南永银化工实业有限公司漯河市商业银行股份有限公司,注册资本200,000,000503,717,000,主营业务生产销售烧碱、液氯、供热、发电；货运、电力设备安装维修。吸收公众存款、发放贷款、票据贴现、发行金融债券等。,经济性质有限责任公司股份有限公司,资产规模1,481,544,459.486,233,848,870.24,净利润1,052,234.8670,198,576.62,重金属吸附材料、生,河南天源环保高科股份有限公司,18,873,750,化陶粒、生物陶炭、苯酚类专用吸附剂的,股份有限公司,106,199,955.23,-2,782,859.31,生产、销售等5、对公司设备利用情况、订单的获取情况、产品的销售或积压情况、主要技术人员变动情况等与公司经营相关的重要信息的讨论与分析报告期内，公司的生产设备运转良好，主导产品文化纸、包装纸、生活纸、特种纸设备开工率 100%。产品销售采用直销和代销相结合、以代销为主的模式，订单的获取基本能满足生产需要。公司产品库存合理，产销率达到 100.07%。公司主要销售市场和地区分布没有发生变化。公司主要生产技术及技术人员没有发生重大变动。6、公司技术创新、节能环保情况公司始终坚持以科学发展观为指导，按照国家、省相关要求，结合公司实际情况，不断加大对节能减排和科技创新项目的投入。报告期内公司依靠自身科研实力，开发了多种新产品，在技术创新和项目改造方面做出了很多卓有成效的工作，成功开发聚银活性纸、食品包装纸、格拉辛纸、彩色纸等 20 余个新产品。公司一向重视节能减排工作，报告期内公司通过技术和设备改造，制浆造纸总的用水量降底到 21-26 吨/吨纸，远远低于制浆造纸行业用水标准 40 吨/吨纸；降低了污染物排放量和排放浓度，将造纸废水 COD 从 120mg/L 降低至 80mg/L。经过计算，2011 年 COD 减排了694 吨，SO2 减排了 3427.2 吨。报告期内公司节能减排项目和工程有数十项：利用生产产生的沼气建设了沼气发电项目，电机系统节能改造工程，余热余压利用技改工程项目等。8,河南银鸽实业投资股份有限公司 2011 年年度报告摘要,（二）对公司未来发展的展望,1、新年度生产经营计划,2012 年计划实现销售收入 40.77 亿元人民币，费用计划为 40.53 亿元人民币。,2、分析所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局,公司属于造纸行业，为技术、资金密集型和资源约束型产业，在经历了 2011 年国内外复杂的经济形势后，2012 年国内外经济发展将趋向回稳态势；国内造纸行业也将处于新的供求关系平衡状态，公司生产所需的各种生产要素价格将会处于回落平稳阶段，公司的生产经营将面临一个较为稳定的经济环境。,由于造纸行业的规模经济性，国内在建和计划建设的造纸项目单个项目的产能都非常,大，对整个造纸行业的供求关系构成冲击，造纸行业未来将有激烈的竞争。,针对造纸行业的发展前景，公司增强忧患意识，危机意识，加快公司产品结构调整，减少低技术含量产品、普通产品和原材料资源型产品的生产，增加价值链高端产品、系列化产品、细分市场产品的生产；加强公司的生产经营管理，扎实做好各项工作，提高公司在造纸行业的竞争力。,3、2012 年公司将重点做好以下几点工作：,（1）、加快融合步伐,根据本公司实际控制人河南煤业化工集团有限责任公司的战略部署，加快组织机构、管理制度、体系、体制、理念的融合，通过整合资源、管理、技术、人才、市场，利用好集团公司现有的各种资源，快速壮大公司的整体实力。,（2）、加大考核力度,建立公司目标责任考核机制，推行常规化、精细化、专业化、制度化的绩效考核。分级分类合理授权，调动公司员工自主能动性。完善公司考核评价体系和公司绩效管理体系形成领导力和执行力的有机统一。,（3）、加紧产品结构调整,产品结构调整遵循从低技术含量向高技术含量，从普通产品向细分产品调整，从原材料资源型产品向价值链高端产品调整，从单一品种向系列产品调整，切实提高产品竞争力和市场应变能力。,（4）、加大项目建设的推进力度,项目建设是 2012 公司的重要工作内容，抓好已投产项目的综合效能，确保投产项目效能的尽快实现；加快在建项目和续建项目的进度，24 万吨高档生活纸项目一期 12 万吨上半年要完成试生产和市场投放，个人卫生护理用品纸尿裤、卫生巾和四川银鸽 5 万吨竹纤维项目及制品深加工项目要确保质量，按时完成。,（5）、做好公司资金的管理,2012 年公司将加强资金的使用管理，压缩公司生产资金使用规模，做好资金筹划，提,高信贷资金的使用效率，减少公司财务费用的支出。,4、公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否,5、为实现未来发展战略的资金需求及使用计划，以及资金来源情况,2012 年度，公司资金筹措将围绕维持生产经营的正常需要及保证项目建设的顺利推,进进行，公司将主要通过经营回款及金融机构贷款来解决资金需求。,9,河南银鸽实业投资股份有限公司 2011 年年度报告摘要,6财务报告,6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更,6.2 本报告期无前期会计差错更正,10,