P2P网贷行业分析.doc

P2P网贷行业深入分析第一部分 前言P2P（Peer to Peer）点对点，即为“个人对个人”提供贷款平台服务的商业模式。P2P信贷，是一种与互联网、小额信贷等创新技术、创新金融模式紧密相关的新生代民间借贷形式。根据银监会与小额信贷联盟的公文，中文官方翻译为“人人贷”。简单来说，就是有资金并且有理财投资想法的个人，通过中介牵线搭桥，以信用贷款的方式，将资金贷给其他有借款需求的个人。其中，中介机构负责对借款方的经济效益、经营管理水平、发展前景等情况进行详细的考察，并收取账户管理费和服务费等收入。P2P网络贷款模式是互联网时代的金融脱媒，即摈弃了银行这一吸存放贷的传统媒介，建立一个网络平台，愿意将闲置资金出借的个人，以及有贷款需要的个人，将信息发布在该平台上，并自行配对。本质上就是一种民间借贷方式，贷款利率在不超过银行同期贷款利率的4倍的范围内受法律保护。目前的此类平台都不受地域限制提供服务。P2P信贷服务平台主要针对的是那些信用良好但缺少资金的大学生、工薪阶层和微小企业主等，帮助他们实现兼职创业、培训、购买等方面的愿望。P2P网络借贷平台具有商业模式的三个重要特征：体制、信息和技术。并且它是互联网金融实业中发展最迅速的，同时，也是社会关注度较高的，它所存在的问题以及发展的必要性都将对未来的现代金融业务发展趋势产生重大影响。所以，可以说P2P网络借贷平台是一个现代金融业务进入新时代的里程碑。在国内，P2P网贷行业从2007年起步，并于2012年下半年爆炸式发展，根据网贷之家的数据显示，目前全国有超过2000 家P2P网贷平台，而且还有很多类似的平台尚未纳入统计。从长时段来看，互联网金融才大潮初起，难免泥沙俱下，但潮涨潮落，不改一浪高过一浪的发展趋势。当前 的鱼龙杂混、良莠不齐的情况一定不会长期持续下去。P2P健康发展的前提可能是要经历一些风雨，淘汰一批经营不善的网贷公司，甚至要打击掉一批借着P2P 平台进行违法犯罪活动的团伙。相信，经过洗牌之后，一些巨型的、有实力的网贷公司或许将兼并一些中小型网贷公司，并且专注做平台的P2P公司将引进和培育 一批金融服务机构进行合作，链接网贷行业的上下游，优化产业链，形成一个巨大的互联网金融产业集群。以近年互联网金融的发展趋势推测，如果政策法律环境没有显著恶化，我预计再过个三到五年，我国或许将成长出几家巨型的线上、线下结合的P2P公司，可能通过连锁加盟的方式，与本轮金融改革试点地区合作，并且与资本市场相结合，拿到投资后做进一步的区域扩张和功能优化。本研究咨询报告由中研普华咨询公司领衔撰写，在大量周密的市场调研基础上，主要依据了国家统计局、国家商务部、国家发改委、国务院发展研究中心、中国商业信息协会、中国经济景气监测中心、中国行业研究网、全国及海外多种相关报刊杂 志以及专业研究机构公布和提供的大量资料，客观、多家度地对中国P2P市场进行了分析研究。报告在总结了P2P行业发展历程的基础上，结合新时期的各方面 因素，对中国P2P行业的发展趋势给予了细致和审慎的预测论证。是P2P经营、开发企业、服务、投资机构等单位准确了解目前P2P件业发展动态，把握企业 定位和发展方向不可多得的精品。报告目录REPORTS DIRECTORY 第一部分 行业现状分析第一章 中国P2P信贷行业投资背景第一节 P2P信贷行业发展背景一、P2P信贷的定义二、P2P信贷的基本特征三、P2P信贷行业产生背景四、P2P信贷行业兴起因素第二节 P2P信贷平台基本情况一、P2P信贷平台操作流程二、P2P信贷平台运行分类1、P2P信贷模式分析2、P2P信贷平台风险隐患三、P2P信贷行业投资特性分析1、P2P信贷行业进入门槛分析2、P2P信贷行业退出障碍分析3、P2P信贷行业价值链分析第二章 中国P2P信贷行业市场环境分析第一节 PEST模型下P2P信贷行业发展因素一、P2P信贷监管政策制定方向二、宏观经济对行业的影响程度三、信用环境变化对行业的影响四、金融改革政策对行业的影响第二节 P2P信贷行业政策环境分析一、国务院小微金融扶持政策二、央行发布的相关政策分析三、银监会相关监管政策分析第三节 P2P信贷行业经济环境分析一、居民消费水平分析二、消费者支出模式分析三、社会经济结构变动趋势四、国内经济增长及趋势预测第四节 P2P信贷行业微金融环境分析一、中小企业信用状况分析二、小额信货融资需求分析1、个人消费贷款规模分析2、小微企业货款规模分析3、中小企业货款规模分析三、小额信货资金供给分析1、小额货款公司运行分析2、农村金融机构运行分析3、民间借贷行业运行分析第三章 国外P2P信贷行业发展概况第一节 国外P2P信贷行业发展环境分析第二节 国外P2P信贷发展历程第三节 国外P2P信贷发展规模一、2009-2013年国外P2P信贷发展规模二、国际P2P网络货款规模预测第四节 发达国家P2P信贷现状一、英国P2P信贷现状分析二、美国P2P信贷现状分析三、日本P2P信贷现状分析四、其他发达国家P2P信贷现状分析第四章 国内外P2P信贷运作模式对比分析及经验借鉴第一节 国外标杆P2P信贷运作模式一、英国ZopaP2P信贷平台1、平台发展规模分析2、平台客户群体分析3、平台运作模式分析4、平台盈利水平分析5、平台操作特点分析6、平台风险防范机制二、美国ProsperP2P信贷平台1、平台发展规模分析2、平台客户群体分析3、平台运作模式分析4、平台盈利水平分析5、平台操作特点分析6、平台风险防范机制7、平台借贷案例分析三、美国KivaP2P信贷平台1、平台发展规模分析2、平台客户群体分析3、平台运作模式分析4、平台盈利水平分析5、平台操作特点分析6、平台风险防范机制7、平台借贷案例分析四、美国LendingclubP2P信贷平台1、平台发展规模分析2、平台客户群体分析3、平台运作模式分析4、平台盈利水平分析5、平台操作特点分析6、平台风险防范机制7、平台借贷案例分析第二节 国外P2P信贷运作模式对比第三节 国外P2P信贷运行经验分析一、国外P2P信贷管理模式分析二、国外P2P信贷运作模式分析三、国外P2P信贷监管模式分析第四节 国内外P2P信贷行业对比分析一、国内外P2P信贷行业对比分析二、国内外P2P信贷企业对比分析1、国内外知名P2P信贷平台介绍2、国内外P2P信贷平台业务对比三、国外P2P信贷行业运营模式分析1、国外P2P信贷运作模式对比2、国外P2P信贷管理模式分析3、国外P2P信贷监管模式分析第二部分 国内常见运营模式p2p网贷在国内目前主要有两种模式：一种是出借人与贷款人直接的借贷，双方通过信贷平台达成交易签订（电子）合同；另一种是债权的转让，即将自有资金借给有小额资金需求的客户，双方形成一种个人与个人之间的债权关系，随后将这一债权转让给有理财意愿的客户。按照P2P网贷发放贷款的责任大小，其业务可划分为三种模式：无担保无抵押线上模式、有担保线上模式和线下模式。由于借款人对于无担保线上模式信用风险的担忧以及线下模式存在过大的潜在政策风险，目前的主流是有担保线上的模式。一、无担保无抵押线上模式（代表企业：拍拍贷）：运作模式：网贷公司属于单纯的网络中介，只负责制定交易规则和提供交易平台，不负责交易的成交以及贷后资金管理，不承担借款人违约带来的损失，对出借人不承担担保责任。其贷款利率采用竞标的形式进行确定，同时将贷款分散以降低出借人的贷款风险。优点：运营管理成本低，不承担系统性风险，灵活方便快捷，投资收益较高。缺点：网贷公司风险控制能力弱，投资风险比较大；风控机制：采用纯技术的手段控制风险，使用社会化机制对贷款人进行信用审核，贷款人个人资料的完善、社区网络朋友圈的增多都能给贷款人提升信用；其控制风险的手段主要是通过与全国十几家权威的数据中心展开合作，主要是携手身份网并依托“全国公民身份信息系统(NCIIS)”推出权威身份认证方式，包括公安部身份证信息查询中心、工商局、法院等，由借款人通过认证核准真实姓名和身份信息。借款人的身份被验证之后，网贷公司基于借款人的网络社交圈利用自有的信用审核系统对借款人进行综合评级，然后设定安全的信用额度。为了降低风险，网贷公司会建议投资人充分分散投资以降低违约给投资人带来的损失，倡导利用收益覆盖风险的理念进行风险投资，鼓励投标时选择合适的利率构建投资组合。此外，尽管是无担保的模式，但很多网贷公司亦存在本金保障计划。拍拍贷的投资人如果符合以下条件，自动享受本金保障：(1)通过身份认证；(2)成功投资50个以上借款列表；(3)每笔借款的成功借出金额小于5000元且小于列表借入金额的1/3。从长时段来看，互联网金融才大潮初起，难免泥沙俱下，但潮涨潮落，不改一浪高过一浪的发展趋势。当前 的鱼龙杂混、良莠不齐的情况一定不会长期持续下去。P2P健康发展的前提可能是要经历一些风雨，淘汰一批经营不善的网贷公司，甚至要打击掉一批借着P2P 平台进行违法犯罪活动的团伙。相信，经过洗牌之后，一些巨型的、有实力的网贷公司或许将兼并一些中小型网贷公司，并且专注做平台的P2P公司将引进和培育 一批金融服务机构进行合作，链接网贷行业的上下游，优化产业链，形成一个巨大的互联网金融产业集群。以近年互联网金融的发展趋势推测，如果政策法律环境没有显著恶化，我预计再过个三到五年，我国或许将成长出几家巨型的线上、线下结合的P2P公司，可能通过连锁加盟的方式，与本轮金融改革试点地区合作，并且与资本市场相结合，拿到投资后做进一步的区域扩张和功能优化。本研究咨询报告由中研普华咨询公司领衔撰写，在大量周密的市场调研基础上，主要依据了国家统计局、国家商务部、国家发改委、国务院发展研究中心、中国商业信息协会、中国经济景气监测中心、中国行业研究网、全国及海外多种相关报刊杂 志以及专业研究机构公布和提供的大量资料，客观、多家度地对中国P2P市场进行了分析研究。报告在总结了P2P行业发展历程的基础上，结合新时期的各方面 因素，对中国P2P行业的发展趋势给予了细致和审慎的预测论证。是P2P经营、开发企业、服务、投资机构等单位准确了解目前P2P件业发展动态，把握企业 定位和发展方向不可多得的精品。报告目录REPORTS DIRECTORY 第一部分 行业现状分析第一章 中国P2P信贷行业投资背景第一节 P2P信贷行业发展背景一、P2P信贷的定义二、P2P信贷的基本特征三、P2P信贷行业产生背景四、P2P信贷行业兴起因素第二节 P2P信贷平台基本情况一、P2P信贷平台操作流程二、P2P信贷平台运行分类1、P2P信贷模式分析2、P2P信贷平台风险隐患三、P2P信贷行业投资特性分析1、P2P信贷行业进入门槛分析2、P2P信贷行业退出障碍分析3、P2P信贷行业价值链分析第二章 中国P2P信贷行业市场环境分析第一节 PEST模型下P2P信贷行业发展因素一、P2P信贷监管政策制定方向二、宏观经济对行业的影响程度三、信用环境变化对行业的影响四、金融改革政策对行业的影响第二节 P2P信贷行业政策环境分析一、国务院小微金融扶持政策二、央行发布的相关政策分析三、银监会相关监管政策分析第三节 P2P信贷行业经济环境分析一、居民消费水平分析二、消费者支出模式分析三、社会经济结构变动趋势四、国内经济增长及趋势预测第四节 P2P信贷行业微金融环境分析一、中小企业信用状况分析二、小额信货融资需求分析1、个人消费贷款规模分析2、小微企业货款规模分析3、中小企业货款规模分析三、小额信货资金供给分析1、小额货款公司运行分析2、农村金融机构运行分析3、民间借贷行业运行分析第三章 国外P2P信贷行业发展概况第一节 国外P2P信贷行业发展环境分析第二节 国外P2P信贷发展历程第三节 国外P2P信贷发展规模一、2009-2013年国外P2P信贷发展规模二、国际P2P网络货款规模预测第四节 发达国家P2P信贷现状一、英国P2P信贷现状分析二、美国P2P信贷现状分析三、日本P2P信贷现状分析四、其他发达国家P2P信贷现状分析第四章 国内外P2P信贷运作模式对比分析及经验借鉴第一节 国外标杆P2P信贷运作模式一、英国ZopaP2P信贷平台1、平台发展规模分析2、平台客户群体分析3、平台运作模式分析4、平台盈利水平分析5、平台操作特点分析6、平台风险防范机制二、美国ProsperP2P信贷平台1、平台发展规模分析2、平台客户群体分析3、平台运作模式分析4、平台盈利水平分析5、平台操作特点分析6、平台风险防范机制7、平台借贷案例分析三、美国KivaP2P信贷平台1、平台发展规模分析2、平台客户群体分析3、平台运作模式分析4、平台盈利水平分析5、平台操作特点分析6、平台风险防范机制7、平台借贷案例分析四、美国LendingclubP2P信贷平台1、平台发展规模分析2、平台客户群体分析3、平台运作模式分析4、平台盈利水平分析5、平台操作特点分析6、平台风险防范机制7、平台借贷案例分析第二节 国外P2P信贷运作模式对比第三节 国外P2P信贷运行经验分析一、国外P2P信贷管理模式分析二、国外P2P信贷运作模式分析三、国外P2P信贷监管模式分析第四节 国内外P2P信贷行业对比分析一、国内外P2P信贷行业对比分析二、国内外P2P信贷企业对比分析1、国内外知名P2P信贷平台介绍2、国内外P2P信贷平台业务对比三、国外P2P信贷行业运营模式分析1、国外P2P信贷运作模式对比2、国外P2P信贷管理模式分析3、国外P2P信贷监管模式分析违约处置办法：在违约事件发生时，对于恶意欠款人，网贷公司会将其信息曝光到网站的黑名单中；如果借款人确实是经营上出现问题，但还款意愿良好，网贷公司会想办法帮助他度过这个难关；但如何区分是否恶意违约还是确有困难。盈利模式：主要通过扮演中介信息平台的角色，在借贷成交以后根据借款期限的不同，对借钱的人征收不同额度的手续费。此外，当发生逾期时，收取一定的催收费用。需要特别指出的是，由于其起到的仅是纯粹的中介，因此盈利来源并不涉及类似银行存贷业务的息差。二、有担保线上模式（代表企业：红岭创投）：操作流程：红岭创投 是在拍拍贷的基础上发展起来，业务模式和使用流程和拍拍贷类似，最大的区别在于引入了VIP会员保证金制度和VIP会员包赔制度，由其控股90%的深圳可信担保有限公司，为交易双方提供信息咨询和有偿担保。红岭创投收取借入者10%的借入金额作为保证金，并采用VIP制度（会员费120元）对网站的投资者进行区分，VIP投资者如果借款逾期或者形成坏账，损失的本金由网站合作商百分之百垫付。非VIP投资者遇到坏账，损失的本金由网站合作商垫付百分之五十。另外，红岭创投有一个职业担保人的制度，红岭本身不为借款标提供担保，但资金超过一定数量的用户可以在红岭申请成为担保人，担保人可以参予担保借款标获利。红岭采用的这一模式，不再是单纯的中介，一方面它对出借人的资金提供担保；另一方面也重视贷后资金的管理，同时扮演了担保人、联合追款人的复合中介角色。在这种模式上出借人和贷款人的信任均来源于抵押赔付制度，将P2P中的信贷风险分散到自身上，对公司担保能力和资金能力要求较高。同时由于风险低，该模式流转的资金额也是最大的，红岭创投中就经常有单笔超过10万元的借款标出现。优点：风险控制力度较大，投资风险相对比较小；从长时段来看，互联网金融才大潮初起，难免泥沙俱下，但潮涨潮落，不改一浪高过一浪的发展趋势。当前 的鱼龙杂混、良莠不齐的情况一定不会长期持续下去。P2P健康发展的前提可能是要经历一些风雨，淘汰一批经营不善的网贷公司，甚至要打击掉一批借着P2P 平台进行违法犯罪活动的团伙。相信，经过洗牌之后，一些巨型的、有实力的网贷公司或许将兼并一些中小型网贷公司，并且专注做平台的P2P公司将引进和培育 一批金融服务机构进行合作，链接网贷行业的上下游，优化产业链，形成一个巨大的互联网金融产业集群。以近年互联网金融的发展趋势推测，如果政策法律环境没有显著恶化，我预计再过个三到五年，我国或许将成长出几家巨型的线上、线下结合的P2P公司，可能通过连锁加盟的方式，与本轮金融改革试点地区合作，并且与资本市场相结合，拿到投资后做进一步的区域扩张和功能优化。本研究咨询报告由中研普华咨询公司领衔撰写，在大量周密的市场调研基础上，主要依据了国家统计局、国家商务部、国家发改委、国务院发展研究中心、中国商业信息协会、中国经济景气监测中心、中国行业研究网、全国及海外多种相关报刊杂 志以及专业研究机构公布和提供的大量资料，客观、多家度地对中国P2P市场进行了分析研究。报告在总结了P2P行业发展历程的基础上，结合新时期的各方面 因素，对中国P2P行业的发展趋势给予了细致和审慎的预测论证。是P2P经营、开发企业、服务、投资机构等单位准确了解目前P2P件业发展动态，把握企业 定位和发展方向不可多得的精品。报告目录REPORTS DIRECTORY 第一部分 行业现状分析第一章 中国P2P信贷行业投资背景第一节 P2P信贷行业发展背景一、P2P信贷的定义二、P2P信贷的基本特征三、P2P信贷行业产生背景四、P2P信贷行业兴起因素第二节 P2P信贷平台基本情况一、P2P信贷平台操作流程二、P2P信贷平台运行分类1、P2P信贷模式分析2、P2P信贷平台风险隐患三、P2P信贷行业投资特性分析1、P2P信贷行业进入门槛分析2、P2P信贷行业退出障碍分析3、P2P信贷行业价值链分析第二章 中国P2P信贷行业市场环境分析第一节 PEST模型下P2P信贷行业发展因素一、P2P信贷监管政策制定方向二、宏观经济对行业的影响程度三、信用环境变化对行业的影响四、金融改革政策对行业的影响第二节 P2P信贷行业政策环境分析一、国务院小微金融扶持政策二、央行发布的相关政策分析三、银监会相关监管政策分析第三节 P2P信贷行业经济环境分析一、居民消费水平分析二、消费者支出模式分析三、社会经济结构变动趋势四、国内经济增长及趋势预测第四节 P2P信贷行业微金融环境分析一、中小企业信用状况分析二、小额信货融资需求分析1、个人消费贷款规模分析2、小微企业货款规模分析3、中小企业货款规模分析三、小额信货资金供给分析1、小额货款公司运行分析2、农村金融机构运行分析3、民间借贷行业运行分析第三章 国外P2P信贷行业发展概况第一节 国外P2P信贷行业发展环境分析第二节 国外P2P信贷发展历程第三节 国外P2P信贷发展规模一、2009-2013年国外P2P信贷发展规模二、国际P2P网络货款规模预测第四节 发达国家P2P信贷现状一、英国P2P信贷现状分析二、美国P2P信贷现状分析三、日本P2P信贷现状分析四、其他发达国家P2P信贷现状分析第四章 国内外P2P信贷运作模式对比分析及经验借鉴第一节 国外标杆P2P信贷运作模式一、英国ZopaP2P信贷平台1、平台发展规模分析2、平台客户群体分析3、平台运作模式分析4、平台盈利水平分析5、平台操作特点分析6、平台风险防范机制二、美国ProsperP2P信贷平台1、平台发展规模分析2、平台客户群体分析3、平台运作模式分析4、平台盈利水平分析5、平台操作特点分析6、平台风险防范机制7、平台借贷案例分析三、美国KivaP2P信贷平台1、平台发展规模分析2、平台客户群体分析3、平台运作模式分析4、平台盈利水平分析5、平台操作特点分析6、平台风险防范机制7、平台借贷案例分析四、美国LendingclubP2P信贷平台1、平台发展规模分析2、平台客户群体分析3、平台运作模式分析4、平台盈利水平分析5、平台操作特点分析6、平台风险防范机制7、平台借贷案例分析第二节 国外P2P信贷运作模式对比第三节 国外P2P信贷运行经验分析一、国外P2P信贷管理模式分析二、国外P2P信贷运作模式分析三、国外P2P信贷监管模式分析第四节 国内外P2P信贷行业对比分析一、国内外P2P信贷行业对比分析二、国内外P2P信贷企业对比分析1、国内外知名P2P信贷平台介绍2、国内外P2P信贷平台业务对比三、国外P2P信贷行业运营模式分析1、国外P2P信贷运作模式对比2、国外P2P信贷管理模式分析3、国外P2P信贷监管模式分析缺点：投资收益相对较低。风控机制：引入担保公司为交易双方提供信息咨询和有偿担保。投资者成为网站的VIP会员后，如果借款逾期或者形成坏账，损失的本金由网站合作商百分之百垫付。非VIP投资者遇到坏账，损失的本金由网站合作商垫付百分之五十。为了保障网站与投资人利益，网贷公司对借款人资格审核与逾期欠款催收方面投入了大量的人力、物力，如红岭创投于2012年底前已经形成了审核、考察、催收共计30余人的强大风险控制团队。盈利模式：是目前盈利能力最强的网络借贷中介平台之一；主要收取中介服务费，在收费的类别和项目上与无担保线上模式有所不同，拍拍贷的收费只针对借款人，而红岭创投的收费来源既包括借款人也包括贷款人。三、线下模式（代表企业：宜信）运营模式：这一模式下的网贷公司多由传统的民间借贷发展而来，网络只是一种宣传渠道，旨在吸引出借人和借款人到公司洽谈业务。其特点是往往对借款人要求抵押，对出借人提供担保。贷款利率根据宜信对借款人的信用审核来确定。操作流程（宜信）：宜信主要借鉴的是Zopa模式，而由P2P企业根据信用等级确定借款人利率的方式，则是与Lending Club相同。不同于前面两种的双方自主选择，宜信作为第三方直接参与到贷款行为中。当出借人决定借款，宜信就为他在借款申请人中挑选借款人，借款人的利率由宜信根据其信用审核决定。操作流程是，宜信将出借人的款项打散，做一份多人借款的合同给出借人，等到款项到第三方账户，合同正式生效。宜信虽然没有出借人和借款人双方共立的合同，但是宜信第三方账户人，,担任了出借和借款的债务转移人，即首先第三方账户户主成为宜信的出借人，等到宜信挑选好借款人后，第三方账户户主就把债权转到真正的出借人手中。当然，这样的参与并不影响借贷款人的自由选择，对于P2P信贷服务平台推荐的每个借款人，出借人有权利决定是否借给宜信组合的借款人；借款人每月还款，出借人每月可以动态地了解每一笔债权的偿还、收益等信息，出借人可以在第二个月得到所还本金和利息，也可以选择不收款而继续放在宜信找下一个借款人。这样的多对多债权合同转让模式，类似传统借贷公司的担保，采取网络推广和资金打散的方式，将业务范围扩大，更好的稀释风险。除了简单的信用评定，宜信在40多个城市设点，对借款人审核时都要求面见，由本人亲自出示各种证原件并当面询问使用用途等情况。信任不仅源于公司的抵押，还有制度的科学性，对投资者来说安全性较高。从长时段来看，互联网金融才大潮初起，难免泥沙俱下，但潮涨潮落，不改一浪高过一浪的发展趋势。当前 的鱼龙杂混、良莠不齐的情况一定不会长期持续下去。P2P健康发展的前提可能是要经历一些风雨，淘汰一批经营不善的网贷公司，甚至要打击掉一批借着P2P 平台进行违法犯罪活动的团伙。相信，经过洗牌之后，一些巨型的、有实力的网贷公司或许将兼并一些中小型网贷公司，并且专注做平台的P2P公司将引进和培育 一批金融服务机构进行合作，链接网贷行业的上下游，优化产业链，形成一个巨大的互联网金融产业集群。以近年互联网金融的发展趋势推测，如果政策法律环境没有显著恶化，我预计再过个三到五年，我国或许将成长出几家巨型的线上、线下结合的P2P公司，可能通过连锁加盟的方式，与本轮金融改革试点地区合作，并且与资本市场相结合，拿到投资后做进一步的区域扩张和功能优化。本研究咨询报告由中研普华咨询公司领衔撰写，在大量周密的市场调研基础上，主要依据了国家统计局、国家商务部、国家发改委、国务院发展研究中心、中国商业信息协会、中国经济景气监测中心、中国行业研究网、全国及海外多种相关报刊杂 志以及专业研究机构公布和提供的大量资料，客观、多家度地对中国P2P市场进行了分析研究。报告在总结了P2P行业发展历程的基础上，结合新时期的各方面 因素，对中国P2P行业的发展趋势给予了细致和审慎的预测论证。是P2P经营、开发企业、服务、投资机构等单位准确了解目前P2P件业发展动态，把握企业 定位和发展方向不可多得的精品。报告目录REPORTS DIRECTORY 第一部分 行业现状分析第一章 中国P2P信贷行业投资背景第一节 P2P信贷行业发展背景一、P2P信贷的定义二、P2P信贷的基本特征三、P2P信贷行业产生背景四、P2P信贷行业兴起因素第二节 P2P信贷平台基本情况一、P2P信贷平台操作流程二、P2P信贷平台运行分类1、P2P信贷模式分析2、P2P信贷平台风险隐患三、P2P信贷行业投资特性分析1、P2P信贷行业进入门槛分析2、P2P信贷行业退出障碍分析3、P2P信贷行业价值链分析第二章 中国P2P信贷行业市场环境分析第一节 PEST模型下P2P信贷行业发展因素一、P2P信贷监管政策制定方向二、宏观经济对行业的影响程度三、信用环境变化对行业的影响四、金融改革政策对行业的影响第二节 P2P信贷行业政策环境分析一、国务院小微金融扶持政策二、央行发布的相关政策分析三、银监会相关监管政策分析第三节 P2P信贷行业经济环境分析一、居民消费水平分析二、消费者支出模式分析三、社会经济结构变动趋势四、国内经济增长及趋势预测第四节 P2P信贷行业微金融环境分析一、中小企业信用状况分析二、小额信货融资需求分析1、个人消费贷款规模分析2、小微企业货款规模分析3、中小企业货款规模分析三、小额信货资金供给分析1、小额货款公司运行分析2、农村金融机构运行分析3、民间借贷行业运行分析第三章 国外P2P信贷行业发展概况第一节 国外P2P信贷行业发展环境分析第二节 国外P2P信贷发展历程第三节 国外P2P信贷发展规模一、2009-2013年国外P2P信贷发展规模二、国际P2P网络货款规模预测第四节 发达国家P2P信贷现状一、英国P2P信贷现状分析二、美国P2P信贷现状分析三、日本P2P信贷现状分析四、其他发达国家P2P信贷现状分析第四章 国内外P2P信贷运作模式对比分析及经验借鉴第一节 国外标杆P2P信贷运作模式一、英国ZopaP2P信贷平台1、平台发展规模分析2、平台客户群体分析3、平台运作模式分析4、平台盈利水平分析5、平台操作特点分析6、平台风险防范机制二、美国ProsperP2P信贷平台1、平台发展规模分析2、平台客户群体分析3、平台运作模式分析4、平台盈利水平分析5、平台操作特点分析6、平台风险防范机制7、平台借贷案例分析三、美国KivaP2P信贷平台1、平台发展规模分析2、平台客户群体分析3、平台运作模式分析4、平台盈利水平分析5、平台操作特点分析6、平台风险防范机制7、平台借贷案例分析四、美国LendingclubP2P信贷平台1、平台发展规模分析2、平台客户群体分析3、平台运作模式分析4、平台盈利水平分析5、平台操作特点分析6、平台风险防范机制7、平台借贷案例分析第二节 国外P2P信贷运作模式对比第三节 国外P2P信贷运行经验分析一、国外P2P信贷管理模式分析二、国外P2P信贷运作模式分析三、国外P2P信贷监管模式分析第四节 国内外P2P信贷行业对比分析一、国内外P2P信贷行业对比分析二、国内外P2P信贷企业对比分析1、国内外知名P2P信贷平台介绍2、国内外P2P信贷平台业务对比三、国外P2P信贷行业运营模式分析1、国外P2P信贷运作模式对比2、国外P2P信贷管理模式分析3、国外P2P信贷监管模式分析优点：贷款质量相对较好，风险较低；缺点：收益也相对更低，且存在演变为非法集资的风险（宜信为了规避法人放贷而成为非法集资行为的风险，设计出了债权转让模式；以个人名义先将资金借给借款人，然后从金额和时间,上拆细债权，通过理财产品的方式在线下由数目庞大的业务人员转让给真正的资金出借人）。风险控制：提供个人对个人的小额贷款需求的实时匹配，将出借的资金分配到多个借款人手中，以分散资金风险，并引入信用分析（更多是引入了央行的个人信用报告作为评级的依据）和决策管理技术提供商FICO(费埃哲)的信用评分技术制定信用评估和核查制度和流程。同时，它设立专门的还款风险金，当出借的资金出现回收问题时，用以补偿出借人本hg金及利息的损失。宜信也采用保证金制度，并且采用分散贷款和强制每月还款等制度来控制风险。盈利模式：由于线下布点的业务成本较高，借款人付出的实际成本往往超过30%。宜信将超过法定贷款利率四倍的部分转化为比例不等的服务费、债权转让服务费（1%-2%）以及风险保证金（2%）等来进行规避。另一方面，其理财产品的收益率一般在10%左右的水平。由于包含了存贷之间的息差，宜信的盈利空间较之传统的线上模式更大。从长时段来看，互联网金融才大潮初起，难免泥沙俱下，但潮涨潮落，不改一浪高过一浪的发展趋势。当前 的鱼龙杂混、良莠不齐的情况一定不会长期持续下去。P2P健康发展的前提可能是要经历一些风雨，淘汰一批经营不善的网贷公司，甚至要打击掉一批借着P2P 平台进行违法犯罪活动的团伙。相信，经过洗牌之后，一些巨型的、有实力的网贷公司或许将兼并一些中小型网贷公司，并且专注做平台的P2P公司将引进和培育 一批金融服务机构进行合作，链接网贷行业的上下游，优化产业链，形成一个巨大的互联网金融产业集群。以近年互联网金融的发展趋势推测，如果政策法律环境没有显著恶化，我预计再过个三到五年，我国或许将成长出几家巨型的线上、线下结合的P2P公司，可能通过连锁加盟的方式，与本轮金融改革试点地区合作，并且与资本市场相结合，拿到投资后做进一步的区域扩张和功能优化。本研究咨询报告由中研普华咨询公司领衔撰写，在大量周密的市场调研基础上，主要依据了国家统计局、国家商务部、国家发改委、国务院发展研究中心、中国商业信息协会、中国经济景气监测中心、中国行业研究网、全国及海外多种相关报刊杂 志以及专业研究机构公布和提供的大量资料，客观、多家度地对中国P2P市场进行了分析研究。报告在总结了P2P行业发展历程的基础上，结合新时期的各方面 因素，对中国P2P行业的发展趋势给予了细致和审慎的预测论证。是P2P经营、开发企业、服务、投资机构等单位准确了解目前P2P件业发展动态，把握企业 定位和发展方向不可多得的精品。报告目录REPORTS DIRECTORY 第一部分 行业现状分析第一章 中国P2P信贷行业投资背景第一节 P2P信贷行业发展背景一、P2P信贷的定义二、P2P信贷的基本特征三、P2P信贷行业产生背景四、P2P信贷行业兴起因素第二节 P2P信贷平台基本情况一、P2P信贷平台操作流程二、P2P信贷平台运行分类1、P2P信贷模式分析2、P2P信贷平台风险隐患三、P2P信贷行业投资特性分析1、P2P信贷行业进入门槛分析2、P2P信贷行业退出障碍分析3、P2P信贷行业价值链分析第二章 中国P2P信贷行业市场环境分析第一节 PEST模型下P2P信贷行业发展因素一、P2P信贷监管政策制定方向二、宏观经济对行业的影响程度三、信用环境变化对行业的影响四、金融改革政策对行业的影响第二节 P2P信贷行业政策环境分析一、国务院小微金融扶持政策二、央行发布的相关政策分析三、银监会相关监管政策分析第三节 P2P信贷行业经济环境分析一、居民消费水平分析二、消费者支出模式分析三、社会经济结构变动趋势四、国内经济增长及趋势预测第四节 P2P信贷行业微金融环境分析一、中小企业信用状况分析二、小额信货融资需求分析1、个人消费贷款规模分析2、小微企业货款规模分析3、中小企业货款规模分析三、小额信货资金供给分析1、小额货款公司运行分析2、农村金融机构运行分析3、民间借贷行业运行分析第三章 国外P2P信贷行业发展概况第一节 国外P2P信贷行业发展环境分析第二节 国外P2P信贷发展历程第三节 国外P2P信贷发展规模一、2009-2013年国外P2P信贷发展规模二、国际P2P网络货款规模预测第四节 发达国家P2P信贷现状一、英国P2P信贷现状分析二、美国P2P信贷现状分析三、日本P2P信贷现状分析四、其他发达国家P2P信贷现状分析第四章 国内外P2P信贷运作模式对比分析及经验借鉴第一节 国外标杆P2P信贷运作模式一、英国ZopaP2P信贷平台1、平台发展规模分析2、平台客户群体分析3、平台运作模式分析4、平台盈利水平分析5、平台操作特点分析6、平台风险防范机制二、美国ProsperP2P信贷平台1、平台发展规模分析2、平台客户群体分析3、平台运作模式分析4、平台盈利水平分析5、平台操作特点分析6、平台风险防范机制7、平台借贷案例分析三、美国KivaP2P信贷平台1、平台发展规模分析2、平台客户群体分析3、平台运作模式分析4、平台盈利水平分析5、平台操作特点分析6、平台风险防范机制7、平台借贷案例分析四、美国LendingclubP2P信贷平台1、平台发展规模分析2、平台客户群体分析3、平台运作模式分析4、平台盈利水平分析5、平台操作特点分析6、平台风险防范机制7、平台借贷案例分析第二节 国外P2P信贷运作模式对比第三节 国外P2P信贷运行经验分析一、国外P2P信贷管理模式分析二、国外P2P信贷运作模式分析三、国外P2P信贷监管模式分析第四节 国内外P2P信贷行业对比分析一、国内外P2P信贷行业对比分析二、国内外P2P信贷企业对比分析1、国内外知名P2P信贷平台介绍2、国内外P2P信贷平台业务对比三、国外P2P信贷行业运营模式分析1、国外P2P信贷运作模式对比2、国外P2P信贷管理模式分析3、国外P2P信贷监管模式分析综上所述，P2P网贷三种模式最本质的不同在于平台发挥的作用、由此决定的责任以及对应的盈利来源。第三部分 正视P2P网贷行业风险所谓“知己知彼，百战不殆”，欲进入P2P网贷行业，必先冷静正确