吴通通讯：董事会工作报告.ppt

,2011 年度董事会工作报告,江苏吴通通讯股份有限公司2011 年度董事会工作报告,各位董事：,现在我代表公司董事会向各位董事作 2011 年度董事会工作报告，请予以审,议。,一、2011 年度公司整体经营情况,2010 年 9 月 16 日我公司完成股份制改制，2011 年 12 月 02 日公司首次公开发行人民币普通股（A 股）并于创业板市场上市的申请经中国证券监督管理委员会创业板发行审核委员会 2011 年第 77 次会议审核获得通过，2012 年 01 月 10日经中国证券监督管理委员会核准，公司首次公开向社会公众发行人民币普通股1670 万股，其中网下发行 330 万股，网上发行 1340 万股，网上发行的 1340 万股于 2012 年 02 月 29 日在深圳证券交易所创业板市场上市交易。,2011 年公司主要经营指标的完成情况：实现营业收入 266,914,979.39 元，,利润总额 43,681,969.95 元，总资产达 338,996,493.59 元。,（一）资产负债情况,1、流动资产 266,162,335.31 元，比上年度增长 23.04%；,2、资产总计 338,996,493.59 元，比上年度增长 29.17%；,3、流动负债 196,567,882.47 元，比上年度增长 23.28%；,4、负债总计 196,567,882.47 元，比上年度增长 23.28%；,5、所有者权益合计 142,428,611.12 元，比上年度增长 38.29%。,（二）利润情况,1、营业收入 266,914,979.39 元，比上年度增长 26.70%；,2、营业成本 191,172,840.17 元，比上年度增长 28.39%；,2011 年度董事会工作报告3、管理费用 19,941,180.67 元，比上年度增长 4.40%；4、财务费用 3,847,470.64 元，比上年度增长 180.04%；5、所得税费用 6,091,098.13 元，比上年度增长 17.41%；6、利润总额 43,681,969.95 元，比上年度增长 30.08%；7、净利润 37,590,871.82 元，比上年度增长 32.40%。（三）现金流量情况经营活动产生的现金净流量 19,289,596.49 元；投资活动产生的现金净流量-27,576,005.81 元；筹资活动产生的现金净流量 3,353,264.64 元；现金及现金等价物净增加额-4,933,291.78 元。二、2011 年度财务状况分析（一）资产分析1、公司资产构成情况列示如下：,2011 年 12 月 31 日,2010 年 12 月 31 日,项目货币资金应收票据应收账款预付款项其他应收款存货其他流动资产流动资产合计投资性房地产固定资产在建工程无形资产长期待摊费用递延所得税资产非流动资产合计资产总计,金额（万元）7,591.79616.6611,109.78110.35184.966,996.366.3326,616.231,193.703,477.96-2,486.0214.64111.107,283.4233,899.65,比例（%）22.391.8232.770.330.5520.640.0278.513.5210.26-7.330.040.3321.49100.00,金额（万元）8,036.18666.017,909.27266.06658.374,096.83-21,632.721,255.563,098.40-176.26-81.714,611.9326,244.65,比例（%）30.622.5430.141.012.5115.61-82.434.7811.81-0.67-0.3117.57100.00,2、具体分析如下：,2011 年度董事会工作报告,（1）公司资产规模持续增长，2011 年末同比增长 29.17%，公司资产总计的,持续增长主要是由于公司经营状况良好，经营性资产不断增加。,（2）公司资产流动性良好，2011 年末公司流动资产所占资产总额比例为,78.51%；非流动资产占资产总额比例为 21.49%，公司资产的流动性良好。公司流动资产占比高与公司的生产经营模式相匹配。公司充分利用现有生产装备的生产能力以及长三角地区发达的产业配套优势，采用技术和管理双输出的外协模式，使得公司的非流动资产规模保持在合理的水平。,（3）公司流动资产规模逐年增长，其中货币资金、应收账款、存货为主要构成部分。公司产品技术含量相对较高，在新产品开发、产业化投资以及生产设备改造方面都需要投入大量资金，虽然通信市场的迅猛发展带来了公司产品销量的快速增长，但通信基础设施建设周期较长，通信设备制造商从签订合同、采购、生产一直到收款的这一周期相对于一般企业要长，又面临着其他通信设备商之间日趋激烈的市场竞争，因此公司往往应收账款和存货较多。,货币资金 2011 年末较 2010 年末减少 444.39 万元，同比减少 5.53%，主要是由于公司 2011 年因购买募投项目用地等投资支出的增加，以及业务增长导致应收款项、存货等占款的增加。,公司应收账款增长，2011 年末较 2010 年末增加 3,411.68 万元。2011 年末公司应收账款余额同比增长 40.54%，主要是由于：2011 年公司业务增长迅速，全年实现主营业务收入 26,458.76 万元，较去年同期增长 26.96%；公司通信运营商客户占公司主营业务收入的比例上升至 72.86%，导致通信运营商客户的应收账款较 2010 年末增加 3,260.69 万元。,公司应收账款较高的主要原因是公司主要客户的付款周期较长以及应收账款占流动资产比重较高是行业内普遍存在的现象。公司应收账款对象主要是国内三大通信运营商和国内知名的通信设备商。公司主要客户经营规模较大，财务实力雄厚，商业信用较好，且与公司形成了持续稳定的销售业务关系，建立了良好的滚动结算方式，公司应收账款发生大规模坏账的风险较小。,2011 年末较 2010 年末存货增加 70.77%，主要表现为原材料和发出商品的增,2011 年度董事会工作报告加。2011 年公司业务发展迅速，订单持续增加，公司需要增加原材料的采购以满足产量增长的需要。由于 2011 年末正在执行中的订单较去年同期大幅增加，部分产品虽已发至客户处，但未完成全部的验收手续，未达到收入确认条件，造成公司 2011 年末发出商品较上年末增加 78.15%，这为公司未来收入的增长奠定了基础。公司未来将加强与客户的沟通，加快客户的货物验收速度，提高与客户货物对账、财务结算的频率，适当控制发出商品的规模，降低发出商品的财务风险。（二）负债情况以及偿债能力分析1、公司负债构成情况列示如下：,2011 年 12 月 31 日,2010 年 12 月 31 日,项目短期借款应付票据应付账款预收款项应付职工薪酬应交税费其他应付款其他流动负债流动负债合计非流动负债合计负债合计,金额（万元）6,500.002,427.8710,158.3622.71276.89260.9710.00-19,656.79-19,656.79,比例（%）33.0712.3551.680.121.411.330.05-100.00-100.00,金额（万元）6,000.002,610.155,927.1851.79196.64457.70688.1513.8615,945.47-15,945.47,比例（%）37.6316.3737.170.321.232.874.320.09100.00-100.00,2、具体分析如下：公司负债主要为短期银行借款、应付票据、应付账款等流动负债。（1）公司一直采取短期借款方式向银行融资，主要原因是：公司经营业绩良好，获得了原股东以及新增股东的增资，解决了公司部分长期投资的资金来源；公司的资产结构以流动资产为主，流动性较好，短期借款可以较好满足日常资金需求；公司与银行的业务关系良好，可以及时从银行获取所需资金；短期借款便于公司对负债规模进行管理，降低财务费用。（2）2010 年末和 2011 年末应付票据金额分别为 2,610.15 万元和 2,427.87万元。公司经营状况良好，商业信用水平不断提高，供应商对票据结算方式认同,项目,2011 年度董事会工作报告度得到提高，公司在采购原材料时部分使用银行承兑汇票，节省了公司的资金成本，提高了公司资金利用率。2010 年末、2011 年末公司应付票据余额分别同比下降 60.34%、6.98%，主要是由于公司提高了与供应商现金结算的比例，缩短付款周期，增强了公司采购环节的议价能力，降低了采购成本。（3）公司应付账款主要为材料款以及劳务款，2010 年末同比增长 47.74%，2011 年末同比增长 71.39%。一方面随着公司规模的扩张以及收入的增长，公司加大对供应商的采购，2010 年、2011 年总采购金额分别为 13,243.09 万元、18,428.53 万元，采购规模的增长是应付账款增加的最主要原因；另一方面应付账款的变动和公司与供应商的结算方式的调整有关，公司为了降低采购成本，提高采购议价能力，票据结算逐年较少，现金结算逐年增加。3、偿债能力分析如下：,2011 年 12 月 31 日,2010 年 12 月 31 日,母公司资产负债率（%）流动比率（倍）速动比率（倍）利息保障倍数（倍）,55.991.351.0012.07,60.461.361.1021.18,公司偿债能力持续增强：（1）公司资产负债率逐年降低。2010 年、2011 年公司通过股东增资以及盈利的积累，公司净资产规模逐年提高，资产负债率不断降低，资本结构趋于合理。（2）2010 年公司通过股东投入和自身利润留存，资本实力得到增强，使得公司的货币资金等流动资产逐年增加，短期债务清偿能力提高；2011 年公司由于应付账款增加 71.39%，使得流动负债较同期增长 23.28%，流动比率和速动比率较 2010 年略降，流动比率小于 1.5，速动比率为 1，资金流动性较好。（3）2011 年较 2010 年利息保障倍数下降，主要由于 2011 年公司应收账款、存货占款增加，且购买募投项目用地等资本性支出大幅增长，资金需求较强，公司银行借款维持在高位水平，导致借款利息支出较上年同期增加 228.11 万元，同比增长 137.11%。公司的整体经营状况良好，市场竞争能力日益提高，市场份额逐年上升，拥,2011 年度董事会工作报告有较强的盈利和获取现金流量的能力，偿债能力不断增强。（三）盈利能力分析,2011 年,2010 年,项目营业收入主营业务收入营业成本主营业务成本营业利润利润总额净利润,金额（万元）26,691.5026,458.7622,768.0319,117.283,923.474,368.203,759.09,增长率（%）26.7026.9628.0428.3919.4030.0832.40,金额（万元）21,067.2920,839.6714,890.3314,828.293,285.933,358.052,839.28,增长率（%）8.728.823.053.0661.5360.3157.03,公司营业收入持续增长主要是由于业务发展良好，主要产品射频连接系统产品的销量大幅增加；净利润大幅增长主要是由于公司管理创新和技术创新提高了公司的持续盈利能力。通信运营商 2G 网络覆盖不断优化、3G 无线通信基站大规模建设与网络优化等固定资产大规模建设的不断推进，以及三网融合、物联网等战略的实施为公司产品带来巨大的增量需求。公司基于敏捷管理模式和技术创新，公司的盈利能力持续增强。公司凭借“敏捷”的管理模式，与供应商、客户均建立了紧密的合作关系，不仅保证外协加工产品最优，而且提高了对多变市场的快速响应能力。公司通过持续不断的技术创新和工艺创新，确立了公司在同行业中的技术领先优势；公司通过不断加大研发投入力度，形成了多项专利技术，并已成功进入光纤连接产品、终端天线领域，培育了新的利润增长点。综上所述，公司在射频和光纤两大业务支持下，公司发展前景良好，有着较强的可持续盈利能力。三、2011 年度董事会会议情况（一）董事会日常工作情况2011 年度公司董事会共召开 8 次董事会议，每次董事会议的召开程序都符合中华人民共和国公司法和江苏吴通通讯股份有限公司章程的相关规定，召开的董事会议合法、有效。具体董事会工作情况如下：,；,；,；,；,；,；,；,；,；,；,；,。,2011 年度董事会工作报告,1、2011 年 01 月 04 日召开公司第一届董事会第四次会议，本次会议审议通过：关于江苏吴通通讯股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A 股）并于创业板市场上市方案的议案关于江苏吴通通讯股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A 股）募集资金投资项目实施方案及其可行性的议案关于江苏吴通通讯股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A 股）前滚存的未分配利润由新老股东共享的议案关于提请股东大会授权董事会在股东大会决议范围内申请办理首次公开发行人民币普通股(A 股)并于创业板市场上市事宜的议案；关于江苏吴通通讯股份有限公司首次公开发行人民币普通股(A 股)相关决议有效期的议案关于江苏吴通通讯股份有限公司募集资金专户存储安排的议案；关于审核确认江苏吴通通讯股份有限公司最近三年关联交易事项的议案关于制定江苏吴通通讯股份有限公司章程（草案）的议案；关于制定江苏吴通通讯股份有限公司内部审计制度的议案关于制定江苏吴通通讯股份有限公司内幕信息知情人登记制度的议案关于制定江苏吴通通讯股份有限公司信息披露制度的议案关于制定江苏吴通通讯股份有限公司募集资金管理制度的议案；关于提请召开江苏吴通通讯股份有限公司 2011 年第一次临时股东大会的议案。,2、2011 年 01 月 15 日召开公司第一届董事会第五次会议，本次会议审议通过：关于江苏吴通通讯股份有限公司 2008 年、2009 年、2010 年财务报告的议案关于对全资子公司苏州市吴通光电科技有限公司增资的议案关于江苏吴通通讯股份有限公司内部控制自我评价报告的议案。,3、2011 年 03 月 15 日召开公司第一届董事会第六次会议，本次会议审议通过：关于江苏吴通通讯股份有限公司 2010 年度总经理工作报告的议案关于江苏吴通通讯股份有限公司 2010 年度董事会工作报告的议案；关于江苏吴通通讯股份有限公司 2010 年度财务报告的议案；关于江苏吴通通讯股份有限公司 2010 年度利润分配预案的议案关于江苏吴通通讯股份有限公司 2010 年度财务决算报告的议案；关于聘请江苏吴通通讯股份有限公司 2011 年度审计机构的议案；关于提请召开江苏吴通通讯股份有限公司 2010 年度股东大会的议案,；,；,；,；,；,；,、,2011 年度董事会工作报告,4、2011 年 06 月 03 日召开公司第一届董事会第七次会议，本次会议审议通过：关于大股东万卫方支付公司借款利息的议案；关于向上海浦东发展银行股份有限公司苏州市相城区支行申请 4000 万元综合授信额度的议案；关于制定江苏吴通通讯股份有限公司资金内部控制制度的议案。,5、2011 年 07 月 16 日召开公司第一届董事会第八次会议，本次会议审议通过：关于江苏吴通通讯股份有限公司 2011 年中期财务报告的议案关于江苏吴通通讯股份有限公司内部控制自我评价报告的议案关于向苏州银行黄桥支行申请原 6000 万元综合授信额度展期的议案；关于向中国建设银行苏州市相城区支行申请原 5000 万元综合授信额度展期的议案；关于向中国农业银行苏州市相城区支行申请原 5000 万元综合授信额度展期的议案；关于向交通银行苏州市相城区支行申请原 3000 万元综合授信额度展期的议案；关于向招商银行苏州市相城区支行申请原 3000 万元综合授信额度展期的议案。,6、2011 年 11 月 05 日召开公司第一届董事会第九次会议，本次会议审议通过：关于修订江苏吴通通讯股份有限公司章程（草案）的议案关于提请召开江苏吴通通讯股份有限公司 2011 年第二次临时股东大会的议案。,7、2011 年 11 月 25 日召开公司第一届董事会第十次会议，本次会议审议通过：关于修订江苏吴通通讯股份有限公司章程（草案）的议案关于制定江苏吴通通讯股份有限公司 20112015 年股东分红回报规划的议案；关于提请召开江苏吴通通讯股份有限公司 2011 年第三次临时股东大会的议案。,8、2011 年 12 月 20 日召开公司第一届董事会第十一次会议，本次会议审议通过：关于延长公司首次公开发行人民币普通股（A 股）相关决议有效期的议案关于提请股东大会继续授权公司董事会在股东大会决议范围内申请办理首次公开发行人民币普通股（A 股）并于创业板市场上市事宜的议案关于提请召开江苏吴通通讯股份有限公司 2012 年第一次临时股东大会的议案。,（二）公司董事会对股东大会决议执行情况,2011 年公司共召开了一次年度股东大会、三次临时股东大会，公司董事会根据中华人民共和国公司法中华人民共和国证券法等相关法律法规和江,。,。,。,；,。,；,2011 年度董事会工作报告,苏吴通通讯股份有限公司章程的要求，严格按照股东大会的决议和授权，认真执行股东大会通过的各项决议。,（三）公司董事会下设的专业委员会日常工作情况,1、2011 年 01 月 04 日召开公司董事会战略发展委员会第一次会议，本次会议审议通过：关于江苏吴通通讯股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A股）募集资金投资项目实施方案及其可行性的议案。,2、2011 年 01 月 04 日召开公司董事会审计委员会第一次会议，本次会议审议通过：关于审核确认江苏吴通通讯股份有限公司最近三年关联交易事项的议案,3、2011 年 01 月 15 日召开公司董事会战略发展委员会第二次会议，本次会议审议通过：关于对全资子公司苏州市吴通光电科技有限公司增资的议案,4、2011 年 01 月 15 日召开公司董事会审计委员会第二次会议，本次会议审议通过：关于江苏吴通通讯股份有限公司 2008 年、2009 年、2010 年财务报告的议案；关于江苏吴通通讯股份有限公司内部控制自我评价报告的议案,5、2011 年 03 月 15 日召开公司董事会审计委员会第三次会议，本次会议审议通过：关于江苏吴通通讯股份有限公司 2010 年度财务报告的议案关于江苏吴通通讯股份有限公司 2010 年度财务决算报告的议案；关于聘请江苏吴通通讯股份有限公司 2011 年度审计机构的议案。,6、2011 年 06 月 03 日召开公司董事会审计委员会第四次会议，本次会议审,议通过：关于大股东万卫方支付公司借款利息的议案,7、2011 年 07 月 16 日召开公司董事会审计委员会第五次会议，本次会议审议通过：关于江苏吴通通讯股份有限公司 2011 年中期财务报告的议案关于江苏吴通通讯股份有限公司内部控制自我评价报告的议案。,以上内容，提请各位董事予以审议。,本项议案经本次会议审议通过以后，需提请公司股东大会审议。,2011 年度董事会工作报告,江苏吴通通讯股份有限公司董事会,二一二年三月十七日,