索菲亚经营分析报告.ppt

,索菲亚经营分析报告,中国家具行业形势分析,目 录,索菲亚经营情况分析,索菲亚公司简要介绍,索菲亚swot分析,2023/2/15,中国家具行业形势分析,近年来，我国家具行业的总产值一直在逐年提高，然而，家具市场却难走出疲软的发展态势（家具行业产量自2010年以来逐年下降）；为了应对市场的持续疲软态势，家具业内的大企业曲美家具、亚振家具、红星美凯龙、多喜爱家纺等知名家具企业，都在为上市做准备。,各年家具总产值统计（万元）,家具消费的三大动力：房地产投资、婚庆、消费升级发生变化。目前房地产行业面临重大不确定性，而2015左右我国结婚人数将达到峰值，同时随着人均可支配收入的提高，因此婚庆和消费升级将成为家具消费的主要推手。,消费动力,家具行业市场容量在6000亿左右,但行业内无大众品牌,单个品牌规模不大,主要原因前20年我国家具消费主要是实用消费,家具企业对设计的重视不够,缺乏品牌运作能力,这导致品牌区分度低,未产生行业领导者。,市场竞争,渠道商在产业链中占据绝对优势,连锁卖场是品牌家具主要销售渠道。O2O模式适合家具销售,挤压渠道泡沫降低成本、信息透明提升购物体验,将对现有的家具销售模式甚至行业竞争格局起到颠覆性冲击（如美乐乐仅成立5年,销售收入已达20亿）。,营销模式,定制家具占比已达到40%，定制家具公司（如索菲亚）开始谋求品类延伸，说明定制家具行业已接近成熟期。行业增速可能会下降,未来的竞争将更加激烈。,产品方向,中国家具行业情况简析,以渠道商为主的销售模式，导致生产厂家议价能力低,利润被渠道商挤压；连锁商场规模宏大,实际单店客流量低，流通成本高，生产厂家被迫提高售价，从而一定程度上抑制了消费。,中国家具行业形势分析,目 录,索菲亚经营情况分析,索菲亚公司介绍,索菲亚swot分析,索菲亚公司介绍,索菲亚于1980年创办于法国昂热，在欧洲是家喻户晓的顶尖品牌；2001年索菲亚进入中国市场，并推出了索菲亚经典百叶系列衣柜；2003年索菲亚股份有限公司成立，厂区位于增城市宁西镇，主要经营定制衣柜及其配套定制家具的研发生产和销售；2005年索菲亚开始信息技术在定制衣柜生产制造上的普及应用，从而彻底解决衣柜定制和规模化生产的矛和盾问题；2010年索菲亚衣柜正式聘用国际影视巨星舒淇为其代言，掀起了衣柜行业明星代言的热潮。同年全国工商联家具装饰业商会衣柜专业委员会在广州成立，索菲亚衣柜担任首任会长单位。2011年在深圳证券交易所成功挂牌上市，正式成为了定制衣柜行业内首家上市公司。2012年公司收购四川宁基建筑材料有限公司，成立了全资子公司索菲亚家居（浙江）有限公司和索菲亚（廊坊）有限公司。完成公司对西部生产中心，华东生产中心的整体布局。,索菲亚公司介绍-续,经过10多年的发展，索菲亚股份目前拥有下属子公司6家，经销商650余家，专卖店1200余间。,索菲亚拥有世界上生产能力最大的柔性生产线，生产能力达到2.8万件/天，相当于约700套衣柜/天。,高级管理层,业务管理层,业务操作层,索菲亚发展策略,培育新业务,培育新市场,随着国内二次装修市场的开启，公司加大对二次装修业务的跟进和市场推广力度，从而抵消地产市场影响下的日益下滑的精装市场萎缩。,战略转型,从定制衣柜向“定制家”转移，此战略下2013年索菲亚增加了客厅家具，实现营业收入46%增长，单店营业额增长25%。,与法国SALM合作，打造橱柜业务，除了成立橱柜事业部外，14年下半年计划增开门店100家，总计划开门店2000点，力争按照衣柜业务的成功模式复制一个新的业务橱柜业务。,转型,9,索菲亚发展战略,经营业绩预测,单位：万元,10,公司以定制衣柜为主，自2013年开始，在“定制家”的战略转移中，逐步扩充了客厅家具、橱柜等产品。具体产品：衣柜、鞋柜、床、床头柜、梳妆台、玄关柜、入户柜、斗柜、电视柜、饰品柜、酒柜等。,产品系列,厨房家具,卧室家具,客厅家具,其他,索菲亚产品目录,2023/2/15,与索菲亚合作的开发商,已与越秀、保利、中海、瑞安、富力、万科、绿地、首创、招商、碧桂园、金地、勤天、名流、长隆等知名地产开发商建立了合作关系，涉及广州星汇云锦、佛山岭南天地、广州保利大江郡、上海瑞虹新城、杭州绿城西溪诚园、北京西山公馆等100多个精品楼盘，合作项目遍及全国100多个城市。,中国家具行业形势分析,目 录,索菲亚经营情况分析,索菲亚公司简要介绍,索菲亚swot分析,13,劣势,机会,威胁,1、定制家具的进入门槛低，创新能力弱，越来越多的企业看到定制家具的良好前景，都迫不及待地闯进市场分一杯羹；2、行业处于成长期，缺少行业标准。所以很难用正确的标准本来衡量这个行业的发展；3、行业的信息安全管理较弱，很容易被竞争对手获取信息。,索菲亚SWOT分析,1正宗的法国品牌，在设计和品牌理念上面，比较注重将法国的生活艺术和中国的家具文化相结合，推陈出新；2、按照欧洲标准生产，产品品质较优；3、大工业化的生产和信息化先进的管理，更好的节约了成本；4、作为首家上市公司，资金实力较强。,优势,1、人民的生活水平高，素质提升，个性化追求助推的消费升级；2、二次装修市场的开启；3、国家的鼓励与支持，家具以旧换新等政策；4、行业依然处在上升期。,1、上市公司，股份过于分散，不利于公司重大经营事项的决策；2、加盟商400多个，专卖店900多家，容易造成专卖店与经销商之间的竞争；3、过于追求规模的扩张，加盟商及其员工的素质难以得到保证；4、定制家具的售后服务和产品价格高也是企业的弱点。,中国家具行业形势分析,目 录,索菲亚经营情况分析,索菲亚公司简要介绍,索菲亚swot分析,15,2014年经营情况概述,受益于行业（2014年建材家居行业规模将达4万亿元，家具行业规模以上企业总产值将达到 6800亿元），定制衣柜业务继续增长；原有经销商专卖店的业务增长（尤其客厅家具与卧室配套产品业务的增加），订单及客单价都有所增长（13年经销商门店平均单店销售额131 万元，增长24.6%）；专卖店销售网络继续扩张，目前下沉到了更多的三四线城市（13年增加200多家）；大宗工程业务的继续增长（二次装修业务订单，持续增加）。,整体呈增长态势,16,索菲亚经营情况分析,2014年1季度,2014年1季度营业收入和营业成本比上期分别上升31.56%和33.64%：主要原因是，继续加大广告宣传的力度，配合各地的经销商开展营销活动业务。随着公司在西南、华东和华北的生产基地的建设完成，人力资源成本和制造费用等刚性成本大幅度上升，导致了毛利率较上年同期下降了1.02%。管理费用增加54.29%：主要原是，公司2013年3月份完成限制性股票的授予，从3月份才开始确认股权激励费用。,单位：万元,索菲亚经营情况分析,净利润,近年财务数据,单位：万元,18,索菲亚经营情况分析,整体呈增长态势,各渠道收入分布图,各渠道收入增长趋势图,经销商销售是公司主要销售渠道，收入占比90%以上，直营店销售占比逐年略下滑；大宗客户和其他渠道收入不确定性较大，经销商和直营店自2013年开始收入增幅持续提升。,单位：万元,19,索菲亚经营情况分析,各大区收入情况,华南18%、华东22%、华北18%和西南16%地区销售合计占索菲亚公司整体营业收入70%以上，西北地区和出口量较少，合计8%。,单位：万元,20,索菲亚经营情况分析,各大区收入增幅,各销售大区2011-2013年营业收入增长图,2012年各大区营业收入增幅全线下滑，2013年大幅上升，华南、西南超过2011年水平；2013年，除出口外，其他大区销售收入增长与公司整体增幅基本相当，各大区保持均衡发展。,公司整体增幅46%,21,索菲亚经营情况分析,费用分析,费用增长低于收入增长幅度；为扩大品牌影响力，持续加大广告投入费用；为保持公司产品及技术优势，2011年成立产品研究院，加大产品开发力度，持续优化生产工艺和流程；为提升团队凝聚力，2013年开始对高级管理人员及业务骨干人员实施股权激励。,单位：万元,22,索菲亚经营情况分析,产品成本分析,单位：万元,2013年地板产品成本,索菲亚经营情况分析,截止到2013年12月底索菲亚员工2804人，在2011年时员工共有1530人；生产物流人员大幅增加，是由于公司建设了西南、华东和华北的生产基地。,2013年人员职能结构分布图,2011年人员职能结构分布图,2011年人员学历结构图,人员结构情况,1,2,4,信息化管理导入较早,信息化管理能力较强。,作为上市公司，在公司治理、内部控制等方面，建立了系统的管理制度，为公司规范化运作提供了保障。,3,目前公司经销商门店总数约1200家，今年公司计划加快开店步伐，预计新增约300家左右门店，新店主要覆盖在三四线城市，进一步下沉渠道。,索菲亚经营情况分析,内部管理,随着公司四大生产基地建成投产以及计划建设新的华中生产基地，索菲亚产能桎梏将得到进一步瓦解。,谢谢！,