00287永發置業 报.ppt

,永 發 置 業 有 限 公 司,(於 香 港 註 冊 成 立 之 有 限 公 司)(股 份 代 號:0287),年 報,2011/2012,3,5,7,永發置業有限公司二零一一二零一二年度年報目錄頁次,公司資料董事及管理人員主席報告書企業管治報告董事會報告書獨立核數師報告書綜合收益表綜合全面收益表綜合財務狀況表公司財務狀況表綜合權益變動表綜合現金流量表賬目附註集團物業資料五年財務摘要股東週年大會通告,2121719202122232425545657,永發置業有限公司二零一一二零一二年度年報公司資料,執行董事伍時華先生伍大偉先生伍大賢先生非執行董事蘇國樑先生蘇國偉先生獨立非執行董事陸海林博士吳志揚先生陳雪菲女士替任董事伍國芬女士核數師民信會計師事務所香港執業會計師律師瑞生國際律師事務所盧王徐律師事務所主要往來銀行香港上海匯豐銀行有限公司星展銀行（香港）有限公司中信銀行國際有限公司公司秘書馬玉珊女士,股票過戶登記處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓註冊辦事處九龍佐敦道51號利僑大廈5樓501-2室公司網站http:/,永發置業有限公司,二零一一二零一二年度年報,董事及管理人員,執行董事,伍時華先生，82歲，本公司主席。亦為本集團創辦人之一，於物業發展及投資方面具有豐富經驗，負責本集團企業方針發展及整體管治工作。彼乃本公司執行董事伍大偉先生及伍大賢先生及其替任董事伍國芬女士之父親，亦是持有3,370,500股本公司股份之Rheingold Holdings Limited之股東兼董事。,伍大偉先生，51歲，於一九八七年十一月二日獲委任為本公司董事，亦是本公司薪酬委員會及企業管治委員會成員。彼負責本集團之一般行政及財務管理工作。彼乃本公司主席兼執行董事伍時華先生之公子及執行董事伍大賢先生之長兄及伍時華先生的替任董事伍國芬女士之弟弟。彼亦為持有3,370,500股本公司股份之Rheingold Holdings Limited之股東兼董事。,伍大賢先生，47歲，於二零零八年三月二十七日獲委任為本公司非執行董事並於二零一零年三月九日起獲調任為本公司執行董事。於二零一二年三月十三日獲委任為本公司提名委員會成員。伍先生持有加拿大University of Regina之應用科學學士學位，擁有逾十三年有關物業管理和資訊科技之經驗，現為數間私人有限公司之董事，該等公司之主要業務為物業投資及物業管理。彼為本公司主席兼執行董事伍時華先生之公子及執行董事伍大偉先生及伍時華先生的替任董事伍國芬女士之弟弟。,非執行董事,蘇國樑先生，54歲，於一九八五年十月二十八日獲委任為本公司董事。於二零一二年三月十三日獲委任為本公司企業管治委員會成員。於以往負責銷售由本集團發展之物業。彼乃已故本公司創辦人之一蘇秋靈先生之公子及本公司非執行董事蘇國偉先生之長兄。,蘇國偉先生，49歲，於二零一零年三月九日獲委任為本公司非執行董事及本公司審核委員會成員。蘇先生畢業於美國,Eastern Washington University，持有管理資訊系統工商管理學士學位和電腦科學碩士學位，蘇先生擁有逾十二年有關商業,發展和系統設計，以及物業投資及物業管理之經驗。蘇先生曾於二零零九年十月二十一日至二零一零年一月五日期間出任為已故本公司執行董事蘇秋靈先生之替任董事，現為數間私人公司之董事及營運連鎖店業務。蘇先生為已故本公司創辦人之一蘇秋靈先生之公子，且為非執行董事蘇國樑先生之弟弟。,永發置業有限公司,二零一一二零一二年度年報,董事及管理人員,獨立非執行董事,陸海林博士，62歲，於二零零七年四月二日獲委任為本公司獨立非執行董事。陸博士現為本公司審核委員會及企業管治委員會主席，亦是本公司薪酬委員會及提名委員會成員。陸博士於私人及上市公司之會計及審計工作、財務顧問及企業管理等方面擁有逾35年經驗，取得馬來西亞科技大學工商管理碩士學位和南澳大學工商管理博士學位。陸博士為英格蘭和威爾斯特許會計師學會、香港會計師公會及香港董事學會資深會員，亦為香港特許秘書學會之會員。彼現為敏實集團有限公司之公司秘書，亦為多家於香港聯合交易所有限公司上市之公司的獨立非執行董事，包括第一視頻集團有限公司、美力時集團有限公司、生物動力集團有限公司、中國消防企業集團控股有限公司、齊合天地集團有限公司、飛毛腿集團有限公司及眾安房產有限公司。,吳志揚先生，54歲，為香港、英格蘭及威爾斯之合資格律師、新加坡註冊大律師、澳洲首都地區的大律師。吳先生現為鄒陳律師行之執業律師。亦是另外一間香港上市公司，僑威集團有限公司之獨立非執行董事。吳先生持有英國Manchester,Metropolitan University學士學位及持有中國及比較法律之法學碩士學位。彼於一九九五年十月一日獲委任為本公司獨立非執,行董事。吳先生現為本公司薪酬委員會主席、審核委員會、提名委員會及企業管治委員會成員。,陳雪菲女士，54歲，為香港公司秘書公會會員及持有香港理工大學公司秘書及行政高級文憑。陳女士為特許秘書及擁有逾27年有關公司諮詢服務及公司秘書經驗。現為一秘書服務公司之董事。彼於二零零四年九月二十八日獲委任為本公司獨立非執行董事。陳女士現為本公司提名委員會主席、審核委員會、薪酬委員會及企業管治委員會成員。,替任董事,伍國芬女士，52歲，於二零零九年十月二十一日獲委任為本公司主席及執行董事伍時華先生之替任董事。伍女士畢業於,University of Toronto，持有科學學士學位，主修電腦科學及商業。伍女士擁有逾二十一年有關資訊科技之經驗，提供系統資,詢及開發服務予不同行業。彼為伍時華先生之女兒及執行董事伍大偉先生及伍大賢先生之姐姐。,公司秘書,馬玉珊女士，38歲，分別於二零零四年十月一日及二零零六年七月十二日獲委任為本公司合資格會計師及公司秘書。彼持有工商管理學士學位及為英國特許公認會計師公會資深會員及香港會計師公會註冊執業會計師。彼擁有多年有關核數、稅務及會計財務經驗。現為會計部負責人，負責財務管理、匯報及檢閱公司內部監控。,永發置業有限公司,二零一一二零一二年度年報,主席報告書,本人謹代表董事會欣然報告本集團截至二零一二年三月三十一日止年度之財務業績及業務。,業績及股息,於回顧年度，本集團之營業額微跌94,305港元或0.5%，至18,473,180港元。而本集團之溢利則下跌32,819,428港元或,50%，至33,081,572港元。下跌主要是由於香港證券市場逆轉令買賣證券錄得未變現虧損，以及投資物業增值較去年減少所,致。,於二零一二年一月，本公司派發中期股息每股港幣2仙。董事會現建議派發末期股息每股港幣10仙，合共4,000,000港元。倘獲得股東批准，有關股息將於二零一二年九月十八日派發。,業務回顧,物業發展,年內本集團並無重大物業發展項目正在開展。,本集團仍繼續物色香港其他物業作重建發展用途。,物業投資,本集團之租金收入及租賃盈利（惟投資物業重估增值除外）分別較去年增加1,584,590港元或13.4%及908,968港元或10.1%，至13,392,750港元及9,867,890港元。租金及盈利增加主要是由於本集團於二零一零年八月及九月購入九龍馬頭涌道60-64號物業，為本集團帶來額外回報所致。年內，投資物業組合維持不變。由於香港物業市場氣氛仍然維持正面，且令物業市值持續上升，本集團因此錄得41,050,000港元之物業重估增值（二零一一年：59,088,020港元）。截至二零一二年三月三十一日止，本集團之投資物業增至335,850,000港元。,於報告期末後，本集團調整投資物業組合。於二零一二年六月，本集團已完成收購位於九龍窩打老道76號地下連閣樓（窩打老道物業）之物業，代價為34,500,000港元。於二零一二年六月二十五日，本集團與獨立第三者簽訂物業臨時買賣合約（臨時合約）出售位於九龍南角道19、21和23號地下（南角道物業）之物業，總售價為75,000,000港元。是次出售預計為本集團帶來收益約27,000,000港元，並在截至二零一三年三月三十一日止之會計年度入賬。預計收益乃扣除物業於二零一二年三月三十一日的賬面值以及是項出售所附帶的成本。,永發置業有限公司,二零一一二零一二年度年報,主席報告書,股票投資及股息收入,股票投資之股息收入較去年下跌374,081港元或6.9%，至5,014,960港元。股息收入減少是由於年內本集團持有證券之股息率減少所致。,年內本集團減少出售買賣證券數目，因此，僅錄得出售溢利65,470港元（二零一一年：1,370,284港元）。由於市場環境普遍逆轉，本集團持有之香港證券價值較二零一一年三月三十一日時下跌12.5%，致買賣證券及可供出售財務資產於本年內分別錄得未變現虧損13,451,678港元（二零一一年：未變現溢利1,830,072港元）及12,759,519港元（二零一一年：未變現溢利6,347,052港元），並分別在收益表及其他全面收益表內反映。於二零一二年三月三十一日，本集團之股票投資之公平價值合共為137,153,378港元（二零一一年：156,893,901港元）。,流動現金及財政來源,截至二零一二年三月三十一日止，本集團並無銀行借貸，並維持充裕的現金水平。於二零一二年六月二十八日，本集團獲得銀行按揭物業貸款17,250,000港元，以支付窩打老道物業之部份成本。假設二零一二年六月尾的財務狀況與二零一二年三月三十一日相同，以及計入購入成本及銀行貸款後，預期借貸水平為3.7%（以銀行貸款佔股東資金比例計算）。,另外，於二零一二年六月，本集團與獨立第三者簽訂臨時合約出售南角道物業，總代價為75,000,000港元，預計於二零一二年九月二十八日或之前完成。管理層對本集團能保持足夠流動資金，以應付將來之業務及項目發展開支，及償還貸款之責任，充滿信心。,展望,近期經濟數據顯示中國內地的經濟增長正在放緩，因此可能間接影響零售市場，致香港商舖租金有下調壓力。由於歐洲主權債務危機仍充滿着不明朗因素，本集團相信來年仍然充滿着挑戰。本集團將繼續觀察市場的變化，為本集團的資產組合作出恰當的策略性調整，為股東帶來更大的回報。,致謝,藉此機會，本人對全體董事及本集團員工之合作及所作之貢獻深表謝忱。,主席,伍時華,香港，二零一二年六月二十九日,1.,2.,3.,（,（,永發置業有限公司,二零一一二零一二年度年報,企業管治報告,本公司致力實行高水平企業管治，並強調透明度、獨立性及問責性。董事會認為良好企業管治能保護集團資產以及保障公司股東的利益。,除下文所述外，本公司已根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則（上市規則）附錄十四企業管治常規守則管治守則）所載之所有守則條文及相關建議最佳常規作為藍本，制定及採納公司企業管治守則。,公司管治,除下文所述外，本公司在截至二零一二年三月三十一日止年度內，已遵守管治守則所載之全部守則條文：,本集團並無特定行政總裁。在一般情況下，所有策略性決定均須各執行董事預先批核，並於正式董事會上或以書面決議確認。在持續改變的經濟環境下，本集團認為現時架構及決策模式最為恰當；,非執行董事及獨立非執行董事並無固定任期，惟須根據本公司之章程輪值告退；及,所有為填補臨時空缺而被委任的董事並無於委任後的首次股東大會上接受股東選舉，惟須根據本公司之章程，在當年週年股東大會上退任並候選連任。,經修訂公司管治守則,於二零一二年三月十三日，本公司已根據上市規則附錄十四企業管治守則及企業管治報告經修訂管治守則）所載之大部份新經修訂之守則條文及新經修訂之相關建議最佳常規作為藍本，制定及採納公司企業管治守則，並於二零一二年四月一日起生效。,董事進行公司證券交易行為守則,本公司已採納上市規則附錄十標準守則作為有關董事進行證券交易的守則，及已向所有董事作出特定查詢，獲悉標準守則中所要求的標準已遵守。,永發置業有限公司二零一一二零一二年度年報企業管治報告董事會截至二零一二年三月三十一日止，董事會由八位董事組成，當中包括三位執行董事（其中一位為主席）、兩位非執行董事及三位獨立非執行董事。關於彼等之履歷，詳載於第3頁及第4頁之董事及管理人員內。董事會之職責包括制定集團策略及監察公司業務管理。董事會將下列所述之職權授予由三位執行董事領導的管理層，職責包括履行董事會的決議、監察日常業務運作、監察及保護集團資產及就集團的發展提供建議。在一般情況下，所有策略性決定，如收購及出售集團資產，均須各執行董事預先批核，並於正式董事會上或以書面決議確認。管理層就有關業務工作及決定在定期會議向董事會匯報。重要的決議如批閱中期及全年業績、董事會報告書、企業管治報告、股息政策及董事提名事項須在董事會會議討論。須由董事會作出決定之事項包括任何涉及主要股東或董事之利益衝突的事務、收購或出售重大資產、投資及資本項目、主要財務政策、風險管理政策及主要人力資源事宜。超過三份一之董事會成員為獨立非執行董事，而其中一位更擁有適當之專業資格、或具備會計或相關財務管理專長。董事會於是年內召開四次會議，出席率為100%。個別董事出席董事會會議的次數詳列於下列圖表：圖表個別董事於年內出席董事會會議、委員會會議及股東週年大會的次數,企業管治,二零一一年,董事會會議,審核委員會會議,薪酬委員會會議,提名委員會會議(i),委員會會議(i),股東週年大會,執行董事,伍時華先生伍大偉先生伍大賢先生,4/44/44/4,N/AN/AN/A,N/A2/2N/A,N/AN/AN/A,N/AN/AN/A,1/11/11/1,非執行董事,蘇國樑先生蘇國偉先生,4/44/4,N/A2/2,N/AN/A,N/AN/A,N/AN/A,1/11/1,獨立非執行董事,陸海林博士吳志揚先生陳雪菲女士,4/44/44/4,2/22/22/2,2/22/22/2,N/AN/AN/A,N/AN/AN/A,1/11/11/1,(i),(ii),永發置業有限公司二零一一二零一二年度年報企業管治報告董事會（續）由於提名委員會及企業管治委員會於二零一二年三月十三日新成立，因此，本年度該委員會並未召開會議。4/4代表出席4次本年度召開之4次會議，如此類推。,(iii),N/A 不適用,董事會定期會議通知至少在舉行會議日期14天前送出，其議程及相關會議文件則在舉行會議日期3天前送交全體董事。至於其他非特定會議，董事將在合理及許可情況下獲最充份通知。主席及行政總裁集團並無行政總裁，而董事會主席由伍時華先生擔任。根據董事會主席之指示，公司秘書釐定每次董事會議程。在得到其他董事和公司秘書的協助，主席確保每位與會董事均對所議論事項獲得合適匯報和及時收到充分、完備及可靠的資料。行政總裁之角色由三位執行董事聯同執行，其職責包括領導管理層、實踐公司決策及作出匯報、監察日常管理表現、制定、維持適當的內部監控措施和制度及定期復閱，以及按照董事會的授權履行職責及行使權力。非執行董事非執行董事及獨立非執行董事並無固定任期，惟須根據本公司之章程輪值告退。薪酬委員會本集團已於二零零四年十二月十五日成立薪酬委員會，其成員現包括三位獨立非執行董事及一名執行董事。其職權與二零一二年四月一日起生效的經修訂管治守則所載之守則條文一致。該委員會審閱董事、非執行董事及高級管理人員之報酬及提供適當建議予董事會。員工薪酬則由管理層視乎員工的相關資格、工作經驗、表現質素及當時市場情況決定。薪酬委員會主席為吳志揚先生，其成員為陸海林博士、伍大偉先生及陳雪菲女士。年內，薪酬委員會召開兩次會議，出席率為100%。個別成員的出席次數詳載於第8頁董事會之分段內。年內，委員會執行之工作包括建議本公司所有執行董事及高級職員薪金增幅百份比。,10,永發置業有限公司,二零一一二零一二年度年報,企業管治報告,董事提名,本集團已於二零一二年三月十三日成立提名委員會，現時由三位獨立非執行董事及一名執行董事組成。其職權與二零一二年四月一日起生效的經修訂管治守則所載之守則條文一致。,提名委員會主席為陳雪菲女士，其成員為陸海林博士、吳志揚先生及伍大賢先生。,年內，提名委員會並無召開委員會會議，提名及挑選程序則由董事會負責。,新委任董事先由個別董事予以考慮，並向董事會推薦以作決定。所有新委任董事須在當年週年股東大會上退任並候選連任。,在每年的週年大會上，董事會內三份之一之董事須輪值退任，並候選連任。如董事的人數並非三的倍數，則最近但不少於三份一人數的董事須輪值退任。,董事會考慮新提名或重新委任的董事的因素包括他她的誠信、獨立性、經驗、能力及他她有否足夠時間履行其職責和職務等。,年內，董事輪任事宜已在其中一個常規董事會會議內討論，該會議董事出席率為100%。個別成員的出席次數詳載於第8頁董事會之分段內。董事會評核董事會的組成架構及人數並每年評核各獨立非執行董事之獨立性。本公司已接獲各獨立非執,行董事之函証，確認其獨立性。,審核委員會,審核委員會現時由三位獨立非執行董事及一位非執行董事組成。主席為陸海林博士，其他成員為吳志揚先生、蘇國偉先生及陳雪菲女士。其職權與上市規則經修訂管治守則所載之守則條文一致。,年內，審核委員會召開兩次會議，出席率為100%。個別成員的出席次數詳載於第8頁董事會之分段內。,年內，審核委員會之工作包括：,與管理層審閱及討論本集團所採納之會計原則及慣例和其他財務報表事宜；,審閱中期及全年業績報告，確保集團財務報表真實及公平，完整及準確；,審閱獨立審計的結果，與獨立核數師討論核數事宜及任何重大的發現；,討論內部監控措施的有效性；及,檢討公司在會計和財務匯報職能上的資源、員工的資歷和經驗，以及他們的培訓計劃和預算是否足夠。,11,永發置業有限公司二零一一二零一二年度年報企業管治報告企業管治委員會本集團已於二零一二年三月十三日成立企業管治委員會。現時由三位獨立非執行董事、一位執行董事及一位非執行董事組成。其職權與二零一二年四月一日起生效的經修訂管治守則所載之守則條文一致。企業管治委員會主席為陸海林博士，其他成員為吳志揚先生、陳雪菲女士、伍大偉先生及蘇國樑先生。年內，企業管治委員會並無召開會議，首次會議將於二零一二年六月二十九日召開。核數師酬金截至二零一二年三月三十一日止年度，核數師及其處於同一控制權的分支機構提供的核數服務及非核數服務，包括稅務，中期業績審閱及其他諮詢服務之酬金如下：港元,核數服務其他非核數服務稅務服務中期審閱由分支機構提供之其他非核數專業服務總額,181,00014,00026,00040,00056,257277,257,問責董事申明其編製真實及公平之財務報表之責任，並認為財務報表已符合香港普遍採納之會計準則，及財務報表內之金額乃建基於董事會及管理層經充份考慮後因應不同重要性而作出最好的估計和合理及審慎的判斷。本公司董事已作出合適的查詢，均無得悉任何重大不明朗事件或情況可能會嚴重影響公司持續經營的能力。因此，董事以持續經營的基準，編製公司之財務報表。董事會已檢討集團的內部監控系統是否有效，包括財務監控、運作監控、合規監控以及風險管理功能。,12,永發置業有限公司,二零一一二零一二年度年報,董事會報告書,董事會同人謹將截至二零一二年三月三十一日止年度之報告及公司與集團已審核財務報表呈閱。,主要業務,本公司及其附屬公司之主要業務為物業股票投資、物業發展及證券買賣。主要業務於本年度內並無重大改變。,按業務分類之表現分析已刊載於賬目附註第5項內。,財務報告書,本集團截至二零一二年三月三十一日止年度之業績，以及於年末時本公司及本集團之財務狀況詳列於第19頁至53頁財務報告書內。,股息,本年度已派發中期股息每股港幣2仙，共800,000港元。,董事會現建議派發本年度末期股息每股港幣10仙，按發行股本40,000,000股計算，合共4,000,000港元。,捐款,本集團於年內並無捐款（二零一一年：10,000港元）。,非流動資產,本年度物業及設備及投資物業之變動情況已分別刊載於賬目附註第13項及第14項內。,儲備,本年度本集團及本公司儲備之變動情況已刊載於賬目附註第23項內。,附屬公司,本公司於二零一二年三月三十一日之附屬公司資料已詳列於賬目附註第16項內。,13,永發置業有限公司,二零一一二零一二年度年報,董事會報告書,董事,本年度本公司董事會成員包括：,執行董事：伍時華先生伍大偉先生伍大賢先生,非執行董事：蘇國樑先生蘇國偉先生,獨立非執行董事：陸海林博士吳志揚先生陳雪菲女士,替任董事：,伍國芬女士（伍時華先生之替任董事）,遵照本公司註冊章程第110及111條規定，伍時華先生、蘇國樑先生及陳雪菲女士應屆輪值退任，並均願候選連任。,關於獨立非執行董事之獨立性，本公司已接獲各獨立非執行董事之函証，確認其獨立性。據此，本公司認為各獨立非執行董事均獨立於本公司。,14,*,永發置業有限公司二零一一二零一二年度年報董事會報告書董事之證券權益於二零一二年三月三十一日，本公司董事於本公司或其任何相聯法團（定義見證券及期貨條例（證券及期貨條例）第XV部）之股份、相關股份及債權證中，擁有根據證券及期貨條例第XV部第7及8分部須知會本公司及聯交所（包括根據該等證券及期貨條例條文被當作或視作擁有之權益或淡倉）或本公司根據證券及期貨條例第352條須予備存之登記冊所記錄或根據上市公司董事進行證券交易的標準守則（標準守則）須知會本公司及聯交所之權益及淡倉如下：持股數量,個人權益,家族權益,公司權益,其他權益,合計,執行董事：,伍時華先生伍大偉先生伍大賢先生,7,941,4233,899,0771,886,000,910,000,3,370,500*3,370,500*,12,221,9237,269,5771,886,000,非執行董事：,蘇國樑先生,5,961,077,5,961,077,蘇國偉先生,1,081,500,36,000,1,117,500,獨立非執行董事：,陸海林博士吳志揚先生陳雪菲女士,替任董事：,伍國芬女士,105,000,105,000,伍時華先生及伍大偉先生有關公司權益各佔之3,370,500股，乃伍時華先生及伍大偉先生實益擁有之公司Rheingold Holdings Limited所持有。除上文所述及各董事以本公司受託人身份持附屬公司之若干代理人股份外，本公司董事或其聯繫人等並無擁有本公司或任何聯繫公司之股份、相關股份及債權證之權益及淡倉。各董事，其配偶或其18歲以下之子女均未給予認購本公司股份之權利。,15,永發置業有限公司二零一一二零一二年度年報董事會報告書主要股東於二零一二年三月三十一日，除本公司的董事以外，以下人士於股份及相關股份中擁有可於本公司任何股東大會行使或控制5%或以上投票權且已根據證券及期貨條例第336條而記錄於本公司置存的登記冊的權益或淡倉如下：,持股數量,佔已發行,名稱蘇秋靈（已故）,個人權益3,908,423,家族權益250,000,合計4,158,423,股本比例(%)10.40%,根據證券及期貨條例第336條而須記錄於本公司置存的登記冊及就本公司所知，於二零一二年三月三十一日，除上述披露者外，並無其他人士擁有本公司股份及相關股份之權益或淡倉。董事於合約中之權益本公司及其附屬公司於本年內，並無簽訂使董事直接或間接擁有任何權益之重要合約。本公司及其附屬公司於年末時及本年內，並無參與任何安排以使各董事藉購入本公司或任何其他機構的股份或債券而獲益。管理合約於應屆輪值退任並願候選連任之董事，並無與公司訂立不可在一年內由本公司終止而無需本公司作出賠償（法定賠償除外）之服務合約。本公司於年內並無簽訂有關整體或大部份業務之管理及行政合約，於年末時亦沒有存在任何此類合約。股本買賣或贖回安排本公司及其附屬公司於本年內，並無買賣或贖回本公司所發行之股本。,16,永發置業有限公司,二零一一二零一二年度年報,董事會報告書,主要客戶及供應商,對於物業租賃業務而言，最大及最大五個租客佔本集團租賃營業額分別為25%及59%。,各董事，其聯繫人士及據董事會所知擁有本公司股本逾5%之股東概無實益擁有上述本集團五大物業租賃客戶之權益。,本集團於年內並無重大購貨。,退休計劃,退休計劃之詳情已刊載於賬目附註第4.12項內。,公眾持股,根據公眾資料並就董事所知悉，於本報告日期，本公司已發行股份之公眾持股為不少於上市規則所規定的25%。,核數師,民信會計師事務所於過去三年均為本公司之核數師。在即將舉行之股東週年大會上，將提呈一決議案，續聘其為本公司之核數師。,承董事會命,主席,伍時華,香港，二零一二年六月二十九日,17,永發置業有限公司,二零一一二零一二年度年報,獨立核數師報告書,致永發置業有限公司各股東,（於香港註冊成立之有限公司）,本核數師（以下簡稱我們）已完成審核刊載於第19至53頁永發置業有限公司（貴公司）及其附屬公司（統稱貴集團）的綜合財務報表。此等綜合財務報表包括於二零一二年三月三十一日的綜合及公司財務狀況表及截至該日止年度的綜合收益表及綜合全面收益表、綜合權益變動表及綜合現金流量表，以及主要會計政策概要及其他附註解釋資料。,董事就財務報表須承擔的責任,貴公司董事須負責根據香港會計師公會頒佈的香港財務報告準則及香港公司條例編製綜合財務報表，以令綜合財務報表作出真實而公平的反映，及落實其認為編製綜合財務報表所必要的內部控制，以使綜合財務報表不存在由於欺詐或錯誤而導致的重大錯誤陳述。,核數師的責任,我們之責任乃根據審核工作之結果，對該等綜合財務報表作出獨立意見，並按照香港公司條例第141條之規定，僅向整體股東報告。除此以外，我們之報告書不可用作其他用途。我們概不就本報告書之內容，對任何其他人士負責或承擔法律責任。,我們乃按照香港會計師公會所頒佈之香港核數準則進行審核。按該等準則的規定，我們須遵守道德操守規定計劃及進行審核，以期合理確定上述綜合財務報表是否不存在有任何重大錯誤陳述。,審核包括進行程序，以取得與綜合財務報表所載數額及披露事項有關之審核憑證。所選用的程序端視乎核數師的判斷，亦包括評估有關綜合財務報表存在重大錯誤陳述（不論是因欺詐或錯誤而起）的風險。在作出該等風險評估時，核數師考慮與該公司編製綜合財務報表以作出真實而公平的反映相關的內部控制，以設計適當的審計程序，但目的並非對公司內部控制的有效性發表意見。此外，審核亦包括評核董事所採用的會計政策是否恰當以及其所作的會計估算是否合理，以及評核綜合財務報表的整體呈報方式。,我們相信，我們已取得充分而恰當的審核憑證，足以為我們之審核意見提供基礎。,18,永發置業有限公司,二零一一二零一二年度年報,獨立核數師報告書,意見,我們認為，有關綜合財務報表已按香港財務報告準則真實而公平地反映 貴公司及 貴集團於二零一二年三月三十一日的財務狀況及 貴集團截至該日止年度的溢利及現金流量，並已按照香港公司條例妥為編製。,民信會計師事務所香港執業會計師,香港，二零一二年六月二十九日,19,6,7,7,8,永發置業有限公司二零一一二零一二年度年報綜合收益表截至二零一二年三月三十一日止年度,二零一二年,二零一一年,營業額其他收入其他淨（虧損）收入投資物業公平價值溢利行政及經營費用除稅前溢利,附註,港元18,473,180132,540(13,484,678)41,050,000(5,875,424)40,295,618,港元18,567,485214,5453,193,05659,088,020(5,187,831)75,875,275,稅項除稅後股東應佔溢利每股盈利（基本及攤薄）,1112,(7,214,046)33,081,5720.827港元,(9,974,275)65,901,0001.648港元,20,永發置業有限公司二零一一二零一二年度年報綜合全面收益表截至二零一二年三月三十一日止年度,二零一二年港元,二零一一年港元,年內溢利其他全面收益：可供出售財務資產之公平價值（減少）增加,33,081,572(12,759,519),65,901,0006,347,052,重新分類調整之出售可供出售財務資產之撥回,(12,759,519),(728,364)5,618,688,除稅後及年內股東應佔全面收益總額,20,322,053,71,519,688,21,永發置業有限公司二零一一二零一二年度年報綜合財務狀況表截至二零一二年三月三十一日止年度,二零一二年,二零一一年,附註,港元,港元,港元,港元,資產非流動資產,物業及設備投資物業發展中及待發展物業可供出售財務資產香港上市股票,131415,2,200,191335,850,0009,900,00089,492,196437,442,387,2,276,138294,800,0009,900,00099,220,565406,196,703,流動資產,買賣證券香港上市股票,47,661,182,57,673,336,貿易及其他應收賬款應收稅項,17,1,367,421284,255,1,226,774100,366,現金及銀行存款,18,12,681,273,61,994,131,12,379,042,71,379,518,流動負債,貿易及其他應付賬款應付稅項,19,4,524,956116,562,3,431,429727,350,長期服務金準備,20,900,400,(5,541,918),888,200,(5,046,979),流動資產淨值總資產減流動負債非流動負債,56,452,213493,894,600,66,332,539472,529,242,長期服務金準備,20,221,500,205,000,遞延稅項,21,29,540,748,(29,762,248),23,754,548,(23,959,548),資產淨值股本及儲備,464,132,352,448,569,694,股本儲備,2223,40,000,000424,132,352464,132,352,40,000,000408,569,694448,569,694,董事會於二零一二年六月二十九日核准上列賬目,董事伍時華,董事蘇國樑,22,16,永發置業有限公司二零一一二零一二年度年報公司財務狀況表結算至二零一二年三月三十一日,二零一二年,二零一一年,附註,港元,港元,港元,港元,資產非流動資產,物業及設備投資物業附屬公司權益,1314,20,7383,250,000136,953,734140,224,472,23,0422,900,000136,501,295139,424,337,流動資產,買賣證券香港上市股票,47,661,182,57,673,336,貿易及其他應收賬款應收稅項,17,501,732247,489,505,108100,366,現金及銀行存款,18,11,865,128,60,275,531,11,217,126,69,495,936,流動負債,貿易及其他應付賬款,19,1,101,054,957,121,長期服務金準備,20,390,000,(1,491,054),390,000,(1,347,121),流動資產淨值總資產減流動負債非流動負債,58,784,477199,008,949,68,148,815207,573,152,長期服務金準備,20,26,500,13,000,遞延稅項資產淨值,21,(26,500)198,982,449,407,195,(420,195)207,152,957,股本及儲備,股本儲備,2223,40,000,000158,982,449198,982,449,40,000,000167,152,957207,152,957,董事會於二零一二年六月二十九日核准上列賬目,董事伍時華,董事蘇國樑,23,永發置業有限公司二零一一二零一二年度年報綜合權益變動表截至二零一二年三月三十一日止年度本公司股東應佔股本權益,股本港元,資本儲備 公平價值儲備港元 港元,累積盈餘港元,總值港元,於二零一零年四月一日,40,000,000,251,046,35,329,358,306,428,942,382,009,346,本年度溢利本年度其他全面收益可供出售財務資產公平價值增加可供出售財務資產於出售時公平價值變動之變現轉入溢利或虧損中,6,347,052(728,364),65,901,000,65,901,0006,347,052(728,364),年內全面收益總額,5,618,688,65,901,000,71,519,688,已派股息,2009/10末期股息（每股港幣10仙）2010/11中期股息（每股港幣2.5仙）,(4,000,000)(1,000,000),(4,000,000)(1,000,000),沒收未領取股息於二零一一年三月三十一日及二零一一年四月一日,40,000,000,251,046,40,948,046,40,660367,370,602,40,660448,569,694,本年度溢利本年度其他全面收益可供出售財務資產公平價值減少,(12,759,519),33,081,572,33,081,572(12,759,519),年內全面收益總額,(12,759,519),33,081,572,20,322,053,已派股息,2010/11末期股息（每股港幣10仙）2011/12中期股息（每股港幣2仙）,(4,000,000)(800,000),(4,000,000)(800,000),沒收未領取股息於二零一二年三月三十一日,40,000,000,251,046,28,188,527,40,605395,692,779,40,605464,132,352,24,永發置業有限公司二零一一二零一二年度年報綜合現金流量表截至二零一二年三月三十一日止年度,二零一二年,二零一一年,經營活動除稅前溢利調整：可供出售財務資產之銷售溢利發展中及待發展物業公平價值虧損買賣證券公平價值虧損（溢利）投資物業公平價值溢利買賣證券未變現溢利實現利息收入長期服務金撥備變動折舊棄置物業及設備之虧損營運資金變動前之經營溢利買賣證券增加貿易及其他應收賬款（增加）減少原到期日超過三個月的定期存款減少淨額貿易及其他應付賬款增加（減少）營運所得之現金繳納利得稅經營活動所得現金淨額投資活動購入物業及設備購入投資物業投資物業銷售收入發展中及待發展物業增加購入可供出售財務資產可供出售財務資產銷售收入已收利息投資活動現金支出淨額融資活動已派股息融資活動支出淨額現金及等同現金資產淨增加（減少）年初之現金及等同現金資產,附註,港元40,295,61833,00013,451,678(41,050,000)(30,540)28,70087,6526,04512,822,153(3,439,524)(140,647)3,000,0001,134,13213,376,114(2,222,523)11,153,591(17,750)(33,000)(3,031,150)30,540(3,051,360)(4,800,000)(4,800,000)3,302,2319,379,042,港元75,875,275(1,392,984)30,000(1,830,072)(59,088,020)289,320(130,545)(252,500)88,2711,20113,589,946(9,756,802)42,9737,000,000(3,563,340)7,312,777(3,174,327)4,138,450(28,076)(70,481,980)20,000,000(30,000)(773,136)4,819,575130,545(46,363,072)(5,000,000)(5,000,000)(47,224,622)56,603,664,年終之現金及等同現金資產,18,12,681,273,9,379,042,25,3.,永發置業有限公司二零一一二零一二年度年報賬目附註截至二零一二年三月三十一日止年度,1.2.,一般資料本公司為香港註冊成立之有限責任公司，註冊地址及主要業務地點於本年報公司資料部份內已披露。本公司及附屬公司之主要業務為物業股票投資、物業發展及證券買賣。編製基準財務報表乃按歷史成本（除投資物業、發展中及待發展物業、可供出售財務資產及買賣證券以公平價值列賬外）慣例，及根