00669創科實業 中期报告.ppt

2011年 中期報告,目錄,MILWAUKEE M12鋰離子充電式電動工具系統RYOBI 新一代18伏特ONE+System 鋰離子充電式電動工具系列AEG 12,14.4,18伏特鋰離子充電式電動工具系列,AEG 12伏特鋰離子充電式多功能工具系統MILWAUKEE M18鋰離子充電式電動工具系統RYOBI 36伏特鋰離子充電式剪草機,HOMELITE 燃油驅動鏈鋸HOOVER MaxExtract 地毯清洗機MILWAUKEE The Ax 木材切割SAWZALL鋸片,創科實業乃是領導全球的電動工具、戶外園藝工具及地板護理產品之生產商，,1 財務摘要2 管理層討論與分析8 審閱中期財務資料報告9 簡明綜合財務報表21 企業管治及其他資料28 公司資料Techtronic IndustriesA Interim Report 2011,專為消費者、專業人士及工業用家提供家居裝修、維修及建造業產品。創科旗下強勁品牌歷史悠久而富特色、品質優良、表現卓越，廣為世界認同。我們追求創新的熱忱及擁有強大的客户夥伴，令我們能夠不斷地向客戶提供切合及具生產力的嶄新產品，使我們處於市場的領先地位，持續增長。創科實業於1985年在香港成立，現時全球員工遍及六大洲，並於香港交易所上市，而2010年的全球銷售總額達33.8億美元。,%,財務摘要期內銷售額創新高，增長11.0%期內溢利創新高，增長72.8%毛利率持續提升嶄新產品帶動所有業務全面增長,二零一一年百萬美元,二零一零年百萬美元,變動,營業額除利息、稅項、折舊及攤銷前盈利除利息及稅項前盈利本公司股東應佔溢利每股盈利(美仙)每股中期股息(約美仙)毛利率%,1,784170115805.000.64除利息、稅項、折舊及攤銷前盈利百萬美元,1,60714285462.920.48每股基本盈利美仙,+11.0%+19.9%+34.8%+72.8%+71.2%+33.3%,40,180,170,6.00,3020,31.7,32.6,32.9,13590,116,142,5.004.003.00,2.20,2.92,5.00,2.00,10,45,1.00,0,0,0,2009年上半年,2010年上半年,2011年上半年,2009年上半年,2010年上半年,2011年上半年,2009年上半年,2010年上半年,2011年上半年,創科實業有限公司2011年中期報告,1,管理層討論與分析創新產品乃創科實業的增長動力。我們對於即將推出廣泛系列的充電式鋰離子產品及創新配件感到非常興奮。我們的工程增值、簡約製造流程及供應鏈效益計劃是帶動創科實業提升生產力和溢利率的主因。,溢利創新高創科實業於二零一一年上半年之股東應佔淨溢利創新高，為80,000,000美元，增長72.8%。集團於上半年的總銷售額為1,780,000,000美元，較二零一零年同期增長11.0%。集團為各個業務推出嶄新產品，同時大幅擴充工業工具和配件，推動總銷售額增長。我們的新產品持續活力比率繼續佔銷售額大約三份之一。每股基本盈利增加至5.00美仙，較去年同期增長71.2%。電動工具業務之銷售額穩步增長11.3%，主要由MILWAUKEE、RYOBI和AEG品牌帶動。北美洲業務取得高單位數字的增幅，而其他地域的業務則錄得雙位數字的增幅。地板護理及器具業務銷售額增長10.4%，主要由HOOVER、DIRT DEVIL和VAX品牌持續推出嶄新產品帶動。營運效率提升，提升盈利率毛利率提升至32.9%，二零一零年上半年為32.6%。我們透過增值工程，精簡製造流程及供應鏈效率計劃，加速改善生產力，以抵銷通脹壓力。我們持續投資於廣告及宣傳，以支援新產品的推出及建立策略性品牌活動，而銷售、總務及行政費用開支由去年上半年佔銷售額的26.8%改善至26.6%。本公司繼續審慎管理營運資金，以維持財務靈活性及資金增長。於上半年，營運資金佔銷售額百份比為20.1%，較去年同期21.2%有所改善。,業務回顧電動工具業務回顧電動工具業務涵蓋電動工具、戶外園藝工具及配件，營業額為1,300,000,000美元，較二零一零年上半年上升11.3%，佔集團總銷售額72.6%。工業電動工具Milwaukee透過推出嶄新充電式鋰離子產品及終端用戶市場密集式推廣活動，銷售額錄得雙位數字增長，表現比同儕優勝，領先市場。我們專注為專業用戶提供創新的特定商用工具，透過MILWAUKEE M12及M18充電式鋰離子系列，持續推動全球盈利增長。我們最新推出的 Milwaukee 鋰離子技術RED LITHIUM，深受業界青睞。我們成功進軍手動工具市場，帶來進一步拓展的機遇。受惠於推出SHOCKWAVE鑽嘴及批嘴配件及配備NAIL GUARD技術的創新SAWZALL木鋸刀片，大幅提升銷售額，帶動MILWAUKEE電動工具配件錄得雙位數字增長。消費者、行業及專業電動工具各主要地區均錄得銷售增長。強勁的新產品使領先的RYOBI及AEG產品平台得到進一步的拓展。為終端用戶不斷提供高增值之創新充電式產品令北美洲業務錄得增長。此外，JobMax多工具系列以及知名的RYOBI 18伏特ONE+System擴展其核心,產品亦是銷售增長的主因。期內，我們在業務及生產線推行全面性成本改善計劃，也帶來正面的影響。創科實業有限公司2 2011年中期報告,營業額以市場地區劃分北美洲71%歐洲23%其他地區6%,營業額以經營分部劃分電動工具73%地板護理及器具27%,歐洲及澳洲方面，上半年推出RYOBI創新環保綠色新產品及主要客戶量上升，帶來強勁的增長。在市場推廣計劃的支援下，我們能夠迎合不同客戶的需要及適當地釐定產品的訂價，為我們積極拓展北美洲以外的業務帶來推動力。戶外園藝工具及配件在北美洲，受到惡劣天氣的影響，我們推出創新的充電式鋰離子 戶 外 產 品 令 創 科 實 業 的 表 現 優 於 業 界。RY O B I 1 8 伏 特ONE+System深受用戶擁戴，新推出的24伏特充電式鋰離子平台，擴充剪草機附加裝置，以及HOMELITE電動手提式產品及配件均有助推動銷售上升。在歐洲，我們推出全系列RYOBI 36伏特鋰離子產品，進一步確立創科實業在充電式創新產品的領導地位。在澳洲，我們以核心產品及嶄新的戶外園藝工具系列擭取市場份額，取得雙位數字銷售增長。RYOBI 18伏特ONE+System鋰離子戶外產品及全新RYOBI 25.4cc燃油驅動產品也取得理想表現。地板護理及器具業務回顧地板護理業務的銷售額較去年上半年增長10.4%至489,000,000美元，佔創科實業總銷售的27.4%。在北美洲地區，我們的標誌性品牌HOOVER增進市場份額及DIRT DEVIL推出嶄新產品，令銷售有強勁增長。HOOVERWindTunnel T-Series直立式真空吸塵機系列及配備專利,Spin Scrub 清潔技術的MaxExtract 地毯清洗機，推動銷售增長。DIRT DEVIL品牌推出GATOR手提式吸塵機系列及擴充塵袋式吸塵機產品系列，並且推出配備清潔解決方案與配件的獨特電動加壓清洗機系列，使戶外清潔產品系列更多元化。歐洲方面，在VAX品牌及地區市場滲透的帶動下，錄得強勁的銷售增長。VAX推出Mach Air系列全新多旋風式輕巧真空吸塵機及Mach Zen系列超靜多旋風式塵罐式吸塵機，令地毯清洗機銷售強勁增長，提升市場份額。展望儘管經濟環境仍然嚴峻，憑藉上半年的卓越業績，我們下半年的業務將保持強勁的動力。我們對即將推出廣泛系列的充電式鋰離子產品及創新配件倍感興奮。產品創新、技術提升及更卓越的營運效益帶動創科實業拓展核心業務及開拓新市場。雖然全球經濟前景不明朗，創科實業仍能不斷地錄得自然增長，充份印證其強勁品牌與創新產品的優勢。創科實業在核心市場建立超卓的地位，在其他目標地域市場錄得穩健的收益。我們的研發、成本改善計劃和供應鏈效益計劃均取得成效，對本集團持續向前邁進有很大裨益。我們經驗豐富和專注的管理團隊，使我們之業績取得令人振奮的進展。,創科實業有限公司2011年中期報告,3,管理層討論與分析,+30%新產品佔營業額逾百分之三十財務回顧財務業績回顧期內之營業額較去年同期呈報之1,607,000,000美元增加 11.0%至 1,784,000,000 美元。本公司股東應佔溢利為80,000,000美元，去年同期為46,000,000美元，增長72.8%。每股基本盈利為5.00美仙(二零一零年：2.92美仙)。除利息、稅項、折舊及攤銷前盈利為170,000,000美元，較去年同期呈報之142,000,000美元增加19.9%。除利息及稅項前盈利為115,000,000美元，較去年同期呈報之85,000,000美元增加34.8%。業績分析毛利率毛利率上升至32.9%，去年同期為32.6%。推出嶄新產品、有利的產品組合、提升中國新工業園生產效益、有效的供應鏈管理及規模經濟得以改善，均是毛利率上升之原因。創科實業有限公司4 2011年中期報告,淨負債比率減少至66.1%(2010年上半年：78.6%)經營費用期內總營運開支為 474,000,000 美元，而去年同期為431,000,000美元，佔營業額26.6%(二零一零年：26.8%)。本集團持續控制非策略性銷售、總務及行政費用，並按計劃再投資於策略性銷售、總務及行政方面。產品設計及研發之投資為 31,000,000 美元(二零一零年：37,000,000美元)，佔營業額1.8%(二零一零年：2.3%)，反映了研發資源經整合及有效重組後，效率有所提升。期內淨利息開支為28,000,000美元，而去年同期為37,000,000美元。利息支出倍數(即除利息、稅項、折舊及攤銷前盈利佔利息總額之倍數)為5.9倍(二零一零年：3.7倍)。期內實際稅率為8.0%(二零一零年：3.0%)。本集團將繼續利用其全球營運，藉以進一步改善整體稅務效益。,策略路線圖創科實業的核心力乃建基於強勁品牌、創新產品、優秀人才及卓越營運，此等驅動力使我們達致策略性目標，獲得最大回報。,強勁品牌,創新產品,優秀人才,卓越營運,流動資金及財政資源股東資金股東資金總額為1,200,000,000美元，較二零一零年十二月三十一日之1,100,000,000美元增加7.5%。每股資產淨值為0.75美元，較二零一零年十二月三十一日之0.69美元增加8.7%。財政狀況本集團的淨負債比率即淨借貸總額(不包括不具追索權之讓售應收賬的銀行墊款)佔股東應佔權益之百分比為66.1%，於二零一零年六月三十日則為78.6%。本集團有信心在完成主要計劃及進行集中而嚴謹之營運資金管理後，負債比率將會進一步改善。,銀行借貸長期借貸佔債務總額 32.1%(二零一零年十二月三十一日為44.8%)。本集團之主要借貸以美元及港元計算。除定息票據及五年期票息8.5%可換股債券外，借貸主要按倫敦銀行同業拆息或香港最優惠貸款利率計算。由於本集團之業務收入主要以美元計算，因而發揮自然對沖作用，故貨幣風險低。本集團之庫務部將繼續密切監察及管理貨幣和利率風險，以及現金管理功能。於期內，本集團已償還5,600,000美元的定息票據，是運用於二零一一年二月所獲得的新銀團貸款再融資。該項再融資安排將可降低本公司的未來利息支出。,創科實業有限公司2011年中期報告,5,抵押,管理層討論與分析財務回顧(續),營運資金總存貨為801,000,000美元，去年同期則為734,000,000美元。存貨周轉日為82日，於二零一零年六月三十日則為83日。由於要準備下半年裝運高峰期，故上半年期末存貨水平一般較年底為高。應 收 賬 款 周 轉 日 為 68日，而 於 二 零 一 零 年 六 月 三 十 日 則 為73日。若撇除不具追索權之讓售應收賬，應收賬款周轉日為61日，而於二零一零年六月三十日則為65日。本集團對應收賬款之質素感到滿意，並將持續地審慎管理信貸風險。應付賬款周轉日為70日(二零一零年十二月三十日為52日)。本集團之流動比率從二零一零年十二月三十一日1.34倍下降至1.21倍，速動比率也從0.89倍下降至0.77倍。下降的主要原因是由於可換股債券由長期債務重新分類為流動負債(詳情見財務報表附註13)。若撇除可換股債券重新分類的因素，流動比率,資本開支期內資本開支總額為44,000,000美元(二零一零年：47,000,000美元)。資本承擔及或然負債於二零一一年六月三十日，資本承擔總額為10,000,000美元(二零一零年：9,000,000美元)。本集團並無重大或然負債，亦無資產負債表外之承擔。本集團之資產概無用作抵押或附有任何產權負擔。人力資源本集團於香港及海外共聘用19,360名僱員(二零一零年：20,154名僱員)。回顧期內，員工成本總額為241,000,000美元，而去年同期則為217,000,000美元。,及速動比率分別為1.31倍及0.83倍。本集團認為人才對本集團之持續發展及盈利能力極為重要，並,營運資金佔銷售額的百份比為20.1%，而去年同期則為21.2%。,一直致力提升所有員工之質素、工作能力及技術水平。各員工,在本集團內獲提供與工作相關之培訓及領導發展計劃。本集團持續提供理想薪酬，並根據本集團業績與個別員工之表現，向合資格員工酌情授予認股權、股份獎勵及發放花紅。創科實業有限公司6 2011年中期報告,中期股息董事會議決派發截至二零一一年六月三十日止六個月中期股息每股5.00港仙(約0.64美仙)(二零一零年：3.75港仙(約0.48美仙)。中期股息將派發予於二零一一年九月十六日名列本公司股東名冊之股東。預期中期股息約於二零一一年九月二十九日派發。暫停辦理股份過戶登記手續本公司將於二零一一年九月十五日至二零一一年九月十六日(首尾兩天包括在內)暫停辦理股份過戶登記手續。為符合獲派發中期股息之資格，所有過戶文件連同有關股票須於二零一一年九月十四日下午四時前送交本公司之股份過戶登記處卓佳秘書商務有限公司，地址為香港皇后大道東28號金鐘匯中心26樓。,創科實業有限公司2011年中期報告,7,結論,審閱中期財務資料報告致創科實業有限公司董事會引言,本核數師已審閱載於第9頁至第20頁的中期財務資料，該等財務資料包括創科實業有限公司於二零一一年六月三十日的簡明綜合財政狀況表與其截至該日止六個月期間的相關簡明綜合全面收入表、簡明綜合權益變動表和簡明綜合現金流量表，以及若干說明附註。香港聯合交易所有限公司主板證券上市規則規定，就中期財務資料編製的報告須符合上述規則的有關條文及香港會計師公會頒佈的香港會計準則第34號中期財務報告（香港會計準則第34號）。董事須負責根據香港會計準則第34號編製和呈報本中期財務資料。本核數師的責任為根據審閱的結果，對中期財務資料作出結論。本報告乃按照雙方所協定的應聘書條款的規定僅向整體董事會報告本核數師的結論，除此之外本報告別無其他目的。本核數師不會就本報告的內容向任何其他人士負上或承擔任何責任。,審閱範圍本核數師已按照香港會計師公會頒佈的香港審閱準則第2410號由實體的獨立核數師執行的中期財務資料審閱進行審閱工作。中期財務資料審閱工作主要包括向負責財務和會計事務的人員作出查詢，及進行分析性和其他審閱程序。審閱的範圍遠小於根據香港審計準則進行審核的範圍，故不能令本核數師保證本核數師將知悉在審計中可能被發現的所有重大事項。因此，本核數師不會發表審核意見。按照本核數師的審閱結果，我們並無發現有任何事項導致我們相信中期財務資料在各重大方面未有按照香港會計準則第34號編製。德勤關黃陳方會計師行執業會計師香港二零一一年八月十八日,8,創科實業有限公司2011年中期報告,3,5,6,8,簡明綜合財務報表簡明綜合全面收入表（未經審核）截至二零一一年六月三十日止六個月期間,二零一一年,二零一零年,營業額銷售成本毛利總額其他收入利息收入銷售、分銷、宣傳及保修費用行政費用研究及開發費用財務成本未計重組費用、應佔聯營公司業績及稅項前溢利,附註,千美元（未經審核）1,783,909(1,197,565)586,3442,7601,793(242,411)(199,964)(31,257)(29,298)87,967,千美元（未經審核）1,607,028(1,082,664)524,36411,009970(211,913)(182,448)(36,913)(38,223)66,846,重組費用應佔聯營公司業績除稅前溢利稅項支出期內溢利,4,(273)87,694(7,024)80,670,(18,420)(53)48,373(1,458)46,915,其他全面收入,期內換算海外業務匯兌差額及其他全面收入（支出）期內全面收入總額期內溢利應佔份額：本公司股東非控制性權益全面收入總額應佔份額：本公司股東非控制性權益每股盈利（美仙）基本攤薄,15,68596,35580,25941180,67095,90944696,3555.004.79,(19,808)27,10746,45446146,91526,65045727,1072.922.90創科實業有限公司2011年中期報告,9,9,簡明綜合財務報表簡明綜合財務狀況表（未經審核）於二零一一年六月三十日,二零一一年六月三十日,二零一零年十二月三十一日,資產非流動資產,附註,千美元（未經審核）,千美元（經審核）,物業、廠房及設備租賃預付款項商譽無形資產於聯營公司應佔資產額可供出售投資遞延稅項資產,9&16,354,34036,179532,888356,77524,2591,27278,8801,384,593,339,43735,475529,884353,43124,0621,26768,5271,352,083,流動資產,存貨,800,827,644,510,銷售賬款及其他應收賬訂金及預付款項應收票據可退回稅款應收一家聯營公司銷售賬款衍生金融工具持作買賣投資銀行結餘、存款及現金,1010,712,55978,19129,59712,0802026,8389,994524,5832,174,871,617,98866,91538,87510,9953810,88310,732512,8931,913,829,流動負債,10,採購賬款及其他應付賬應付票據保修撥備應付一家聯營公司採購賬款應繳稅項衍生金融工具重組撥備應付股息融資租約之承擔 於一年內到期具追溯權之貼現票據無抵押借款於一年內到期可換股債券銀行透支流動資產淨值資產總值減流動負債創科實業有限公司2011年中期報告,11111213,678,68447,53447,7093,62020,06813,32210,41412,9052,667550,254252,062130,44226,2481,795,929378,9421,763,535,483,26555,20747,7024,1277,5784,94922,9812,963411,095361,05522,3501,423,272490,5571,842,640,二零一一年六月三十日,二零一零年十二月三十一日,股本與儲備,附註,千美元（未經審核）,千美元（經審核）,股本儲備本公司股東應佔權益非控制性權益權益總值,14,20,6031,178,0581,198,66115,3941,214,055,20,5981,094,1611,114,75914,9481,129,707,非流動負債,融資租約之承擔 於一年後到期,4,709,5,714,無抵押借款 於一年後到期可換股債券退休福利責任遞延稅項負債權益及非流動負債總額,1213,422,51695,25926,996549,4801,763,535,466,358127,22590,69422,942712,9331,842,640創科實業有限公司2011年中期報告,11,簡明綜合財務報表簡明綜合權益變動表（未經審核）截至二零一一年六月三十日止六個月非控股,本公司股東應佔,權益應佔應佔,股本,可換股債券,認股權證,僱員股份,附屬公司,股本千美元,股份溢價千美元,贖回儲備千美元,股本儲備千美元,儲備千美元,換算儲備千美元,補償儲備千美元,保留溢利千美元,總額千美元,資產淨值千美元,總額千美元,於二零一零年一月一日（經審核）本期間溢利換算海外業務的匯兌差額及本期間其他全面收入本期間全面收入總額行使認股權證時按溢價發行股份贖回認股權證確認股本結算股份付款已失效優先認股權收購附屬公司額外權益末期股息二零零九年於二零一零年六月三十日（未經審核）本期間溢利換算海外業務的匯兌差額及本期間其他全面收入本期間全面收入總額行使優先認股權按溢價發行股份贖回認股權證確認股本結算股份付款已失效優先認股權中期股息二零一零年,20,40119120,5926,446,07813,272459,350516,5656,8,8338,833,13,942(3,717)(9,828)397(397),(10,581)(19,805)(19,805)(30,386)21,68521,685,6,1741,180(702)6,652(92)1,025(134),551,24646,45446,454(2,770)702(496)(9,266)585,87048,43648,436(62)134(7,722),1,036,14946,454(19,805)26,6499,746(12,598)1,180(496)(9,266)1,051,36448,43621,68570,121430(459)1,025(7,722),14,078461(3)45814,5364102412,1,050,22746,915(19,808)27,1079,746(12,598)1,180(496)(9,266)1,065,90048,84621,68770,533430(459)1,025(7,722),於二零一零年十二月三十一日及,二零一一年一月一日（經審核）本期間溢利換算海外業務的匯兌差額及本期間其他全面收入本期間全面收入總額行使優先認股權按溢價發行股份確認股本結算股份付款已失效優先認股權末期股息二零一零年於二零一一年六月三十日（未經審核）,20,598520,603,459,866437460,303,5656,8,8338,833,(8,701)15,65015,6506,949,7,451(81)539(1,108)6,801,626,65680,25980,2591,108(12,907)695,116,1,114,75980,25915,65095,909361539(12,907)1,198,661,14,9484113544615,394,1,129,70780,67015,68596,355361539(12,907)1,214,055,12,創科實業有限公司2011年中期報告,簡明綜合財務報表簡明綜合現金流量表（未經審核）截至二零一一年六月三十日止六個月期間,二零一一年六月三十日千美元（未經審核）,二零一零年六月三十日千美元（未經審核）,來自（用於）經營活動的現金淨額投資活動所用現金淨額（用於）來自融資活動之現金淨額現金及現金等額（減少）增加淨額於一月一日的現金及現金等額匯率變動的影響於六月三十日的現金及現金等額現金及現金等額結餘的分析可分為：銀行結餘、存款及現金銀行透支,126,789(65,412)(64,466)(3,089)490,54310,881498,335524,583(26,248)498,335,(27,826)(70,053)266,627168,748398,461(11,526)555,683574,892(19,209)555,683創科實業有限公司2011年中期報告,13,1.,1,2,簡明綜合財務報表簡明綜合財務報表附註（未經審核）編製基準及會計政策本簡明綜合財務報表乃按香港會計師公會頒佈之香港會計準則（香港會計準則）第34號中期財務報告及香港聯合交易所有限公司證券上市規則附錄十六之適用披露規定編製。本公司之功能貨幣為美元。呈報貨幣已於二零一一年由港元改為美元，從而與本公司之功能貨幣一致。,2.,主要會計政策除若干金融工具按公允值計量外，本簡明綜合財務報表以歷史成本法編製。除下文所述者外，截至二零一一年六月三十日止六個月之簡明綜合財務報表所採用之會計政策及計算方法，與編製本集團截至二零一零年十二月三十一日止年度之財務報表所採用者一致。於本中期報表期間，本集團首次採用由香港會計師公會（香港會計師公會）頒佈於二零一一年一月一日或其後開始的會計年度生效之若干新訂準則、修訂及詮釋（新訂或經修訂香港財務報告準則）。,於本中期報表期間採用上述新訂或經修訂香港財務報告準則對該等簡明綜合財務報表所呈列之金額及,或該等簡明綜合財,務報表所載之披露並無重大影響。本集團並無提早採用以下已頒佈但尚未生效之新訂或經修訂準則。下列為截至二零一零年十二月三十一日止年度綜合財務報表刊發後已批准頒佈但尚未生效之新訂或經修訂準則：,香港財務報告準則第10號香港財務報告準則第11號香港財務報告準則第12號香港財務報告準則第13號香港會計準則第1號（二零一一年經修訂）香港會計準則第19號（二零一一年經修訂）香港會計準則第27號（二零一一年經修訂）香港會計準則第28號（二零一一年經修訂）於二零一三年一月一日或其後開始之年度生效。於二零一二年七月一日或其後開始之年度生效。,綜合財務報表1合營安排1於其他公司的權益披露1公允值計量1其他全面收入項目的呈列2僱員福利2獨立財務報表1於聯營公司及合營企業的投資1,14,創科實業有限公司2011年中期報告,2.,主要會計政策（續）香港會計師公會於二零一一年六月頒佈上述五項有關綜合賬目、合營安排及披露的新訂或經修訂準則，並於二零一三年一月一日或其後開始之年度生效。該等準則可予提早應用，惟該五項新訂或經修訂準則須同時提早應用。本公司董事預計，該五項新訂或經修訂準則將應用於本集團截至二零一三年十二月三十一日止財政年度的綜合財務報表，其有關潛在影響於下文載述。香港財務報告準則第10號取代香港會計準則第27號綜合及獨立財務報表處理綜合財務報表的部份內容。根據香港財務報告準則第10號，僅有一項綜合基準，即控制權。此外，香港財務報告準則第10號載有控制權的新定義，包涵三部份：(a)對被投資方可行使的權力，(b)對被投資方的各種投資回報、風險或權利，及(c)對被投資方行使權力以影響投資者回報金額的能力。香港財務報告準則第10號並且增設全面指引，以處理各種複雜的情況。整體而言，應用香港財務報告準則第10號須作諸多判斷。應用香港財務報告準則第10號可能導致本集團毋須把若干被投資方納入綜合賬目，但以往無須納入綜合賬目的被投資方卻須納入綜合賬目內。除上文所披露者外，本公司董事預計，應用新訂或經修訂準則及詮釋將不會對本集團的業績及財務狀況造成重大影響。,3.,分部資料下列為回顧期內按可申報及經營分部對本集團之收益及業績之分析：截至二零一一年六月三十日止期間,地板護理,電動工具千美元,及器具千美元,對銷千美元,綜合千美元,營業額,對外銷售分部間銷售分部營業額總計,1,294,52910,7101,305,239,489,3801,811491,191,(12,521)(12,521),1,783,9091,783,909,截至二零一零年六月三十日止期間地板護理,電動工具千美元,及器具千美元,對銷千美元,綜合千美元,營業額,對外銷售分部間銷售分部營業額總計,1,163,5609,0551,172,615,443,4682,079445,547,(11,134)(11,134),1,607,0281,607,028,分部間銷售按現行市場價格計算。,創科實業有限公司2011年中期報告,15,簡明綜合財務報表簡明綜合財務報表附註（未經審核）,3.,分部資料（續）,截至六月三十日止六個月期間,二零一一年地板護理,二零一零年地板護理,電動工具千美元,及器具千美元,綜合千美元,電動工具千美元,及器具千美元,綜合千美元,未扣除重組費用前分部業績重組費用分部業績,89,80389,803,27,46227,462,117,265117,265,79,885(18,420)61,465,25,18425,184,105,069(18,420)86,649,財務成本應佔聯營公司業績除稅前溢利稅項支出期內溢利,(29,298)(273)87,694(7,024)80,670,(38,223)(53)48,373(1,458)46,915,分部溢利即各分部未計應佔聯營公司業績及財務成本前賺取之溢利，此乃就資源分配及評估分部表現向本集團行政總裁（本集團總營運決策者）作出報告之基準。下列乃按向本集團總營運決策者作出報告之可申報及經營分部的本集團資產分析：,二零一一年六月三十日千美元,二零一零年十二月三十一日千美元,4.,電動工具地板護理及器具重組費用,2,284,584628,2402,912,824,2,064,615573,9372,638,552,二零一零年之重組費用主要包括本集團把位於德國之生產設施遷移至成本較低地區而產生之預提勞工及員工成本。,16,創科實業有限公司2011年中期報告,5.,稅項支出,截至六月三十日止六個月期間,現行稅項：,二零一一年千美元,二零一零年千美元,6.,香港海外稅項遞延稅項香港利得稅乃根據期內估計應課稅溢利按16.5%（二零一零年：16.5%）之稅率計算。其他司法權區之稅項按有關司法權區之適用稅率計算。期內溢利,70012,679(6,355)7,024,8,3901,213(8,145)1,458,截至六月三十日止六個月期間,期內溢利已扣除（計入）下列各項：,二零一一年千美元,二零一零年千美元,7.,物業、廠房及設備折舊及攤銷租賃預付款項攤銷無形資產攤銷折舊及攤銷總額匯兌（收益）虧損員工成本持作買賣投資之公允值虧損（收益）股息,34,86615920,23755,262(10,082)240,678762,33,66415422,86656,6845,908216,954(6,491),二零一零年末期股息每股6.25港仙（約0.80美仙）（二零一零年：每股4.50港仙（約0.58美仙）已於二零一一年七月八日向股東派發。董事會決定向於二零一一年九月十六日名列股東名冊之本公司股東派發中期股息每股5.00港仙（約0.64美仙）（二零一零年：每股3.75港仙（約0.48美仙）。,創科實業有限公司2011年中期報告,17,9.,簡明綜合財務報表簡明綜合財務報表附註（未經審核）,8.,每股盈利本公司普通股股東應佔之每股基本及攤薄盈利乃根據以下數據計算：,截至六月三十日止六個月期間,用作計算每股基本及攤薄盈利之盈利：,二零一一年千美元,二零一零年千美元,本公司股東應佔期內溢利潛在普通股產生之攤薄影響：可換股債券之實際利息（除稅後）用作計算每股攤薄盈利之盈利用作計算每股基本盈利之普通股加權平均數潛在普通股產生之攤薄影響：優先認股權,80,2597,77288,0311,606,738,7526,617,803,46,45446,4541,593,457,068337,629,可換股債券認股權證,223,557,000,7,218,116,用作計算每股攤薄盈利之普通股加權平均數,1,836,913,555,1,601,012,813,計算截至二零一一年六月三十日止六個月之每股攤薄盈利並無假設本公司之未行使優先認股權獲行使，因其行使價高於股份之平均市價。計算截至二零一零年六月三十日止六個月之每股攤薄盈利並無假設本公司之可換股債券轉換成普通股，因其行使將導致每股盈利上升；亦無假設本公司之未行使優先認股權獲行使，因其行使價高於股份之平均市價。,新增物業、廠房及設備,無形資產,期內，本集團分別動用約44,000,000美元（截至二零一零年六月三十日止六個月：47,000,000美元）及23,000,000美元（截至二零一零年六月三十日止六個月：23,000,000美元）購置物業、廠房及設備，以及無形資產。,18,創科實業有限公司2011年中期報告,10.銷售賬款及其他應收賬,應收票據,本集團之政策給予客戶之賒賬期介乎六十日至一百二十日。按發票日呈列的銷售賬款之賬齡分析如下：,二零一一年六月三十日千美元,二零一零年十二月三十一日千美元,零至六十日六十一日至一百二十日一百二十一日或以上銷售賬款總額其他應收賬本集團於二零一一年六月三十日之所有應收票據於一百二十日內到期。11.採購賬款及其他應付款應付票據採購賬款之賬齡分析如下：零至六十日六十一日至一百二十日一百二十一日或以上採購賬款總額其他應付賬,631,81813,67618,864664,35848,201712,559二零一一年六月三十日千美元340,10799,9737,084447,164231,520678,684,547,71816,21216,032579,96238,026617,988二零一零年十二月三十一日千美元216,96352,3007,655276,918206,347483,265,本集團於二零一一年六月三十日之所有應付票據於一百二十日內到期。12.無抵押借款期內，本集團獲得新增銀行借款161,000,000美元（二零一零年：392,000,000美元），息率按倫敦銀行同業拆息或香港最優惠利率為基準。本集團已償還現有銀行借款336,000,000美元（二零一零年：258,000,000美元）。13.可換股債券於二零零九年，本集團發行了兩批本金總額為150,000,000美元之五年期票息率8.5%可換股債券（2014可換股債券）。除非已獲贖回、轉換、購回及註銷外，2014可換股債券將於到期日二零一四年四月三十日按本金額贖回。2014可換股債券持有人可以選擇於二零一二年四月三十日按本金額加贖回日期應計利息贖回2014可換股債券。故此，截至二零一一年六月三十日，2014可換股債券重新分類作流動負債。2014可換股債券之加權平均實際利率為15.57%。,創科實業有限公司2011年中期報告,19,5,6,簡明綜合財務報表簡明綜合財務報表附註（未經審核）14.股本,股份數目,股本,二零一一年六月三十日,二零一零年十二月三十一日,二零一一年六月三十日千美元,二零一零年十二月三十一日千美元,每股面值0.10港元之普通股,法定股本,2,400,000,000,2,400,000,000,30,769,30,769,已發行及繳足股本：,於期初因行使認股權證發行之股份因行使優先認股權發行之股份於期末,1,606,625,752390,0001,607,015,752,1,591,252,15214,903,600470,0001,606,625,752,20,59820,603,20,40119120,598,15.或然負債,二零一一年六月三十日千美元,二零一零年十二月三十一日千美元,20,就聯營公司所動用之信貸融資而向銀行提供之擔保16.資本承擔有關購買物業、廠房及設備之資本開支：已訂約但未作出撥備已批准但未訂約創科實業有限公司2011年中期報告,11,066二零一一年六月三十日千美元7,5972,582,9,379二零一零年十二月三十一日千美元12,984842,(1),(1),(2),(3),*,企業管治及其他資料董事及主要行政人員之權益於二零一一年六月三十日，依據證券及期貨條例（證券及期貨條例）第XV部第7及8分部已通知本公司，本公司之董事及主要行政人員擁有本公司或其任何相聯法團（定義見證券及期貨條例第XV部）之股份、相關股份及債權證之權益及淡倉（包括依據證券及期貨條例規定該董事或主要行政人員被視為擁有之權益及淡倉），或根據證券及期貨條例第352條規定須予保存之登記冊所記錄，或依據本公司所採納香港聯合交易所有限公司證券上市規則（上市規則）附錄10所載的上市發行人董事進行證券交易的標準守則已另行通知本公司及香港聯合交易所有限公司之權益如下：,股份權益（依據,依據股本衍生工具,身份,股本衍生工具,而持有的相關,股份 相關,佔權益總額的,董事姓名Hor