豆类、油脂月报：菜籽菜粕上市专题0104.ppt

期货研究2013 年 1 月 1 日农产品研究团队顾劲涛021-,豆类、油脂月报菜籽、菜粕上市专题,中银国际期货研究报告可在中银国际期货网站上获取（）,2,一、菜籽介绍I 国内油菜籽情况1.油菜籽种植历史与世界分布油菜古代称芸苔，也称胡菜。我国青海、内蒙、甘肃一带栽培较早，距今已有 1800 多年的历史。元、明以后，由于解决了冬种油菜技术问题，油菜种植才逐渐从西北高原地区移向长江流域。目前我国油菜种植已遍及全国 20 多个省、市、自治区。上世纪 50 年代之前，世界油菜种植主要集中在亚洲地区，亚洲油菜籽产量占世界总产量的 95%左右。其中我国油菜籽产量占世界总产量的比重超过 60%，位居第一位；印度位居第二位，占世界总产量的 30%左右。到上世纪 50 年以来，世界油菜种植布局发生了很大变化，美州、欧洲、非洲以及大洋州的部分国家开始大量种植油菜籽。目前世界五大州都有油菜种植，世界油菜籽主产国除我国外，还有加拿大、印度、澳大利亚、巴基斯坦、美国、以及欧盟国家的德国、法国、英国、波兰等，最近几年前苏联地区的乌克兰和俄罗斯也成为世界油菜籽主产国。2.我国油菜籽播种季节及主要种植区域按照油菜籽播种季节划分，我国油菜籽可分为秋冬播油菜籽（夏季收获）和春播油菜籽（秋季收获）。秋冬播油菜籽一般每年 10-11 月份种植，来年 5-6月份收割；春播油菜籽一般每年 4-5 月份种植，当年 9-10 月份收获。我国春播油菜籽主要分布在内蒙古、青海、新疆、甘肃等西北省份，种植面积与产量占全国的比重在 7-8%。我国秋冬播油菜籽面积和产量占全国的比重在 92-93%，主要集中在两个地区:一是长江流域油菜籽主产区，包括江苏、浙江、安徽、湖北、江西、湖南、重庆、等省，常年种植面积和产量占全国比重的 50-60%。其中湖北省是我国最大油菜籽生产省，连续 15 年位居全国第一。二是西南油菜籽主产区，常年种植面积和产量占全国的 20-30%，包括四川、贵州、云南。其中最近几年四川已成为我国第二大油菜籽生产省。此外，河南南部地区也是一个主要的秋冬种油菜籽种植区。图 1：中国油菜种植区域图,2012 年 12 月 31 日,豆类月报,3,资料来源：郑商所3.油菜的生长和收获油菜籽生长过程如下：油菜籽播种发芽叶片生长杆茎的生长现蕾开花结荚成熟植株死亡变干油菜籽收获过程如下：油菜籽收割（人工或机械）田中凉晒脱粒（人工或机械）清理去杂油菜籽凉晒（或烘干）4.我国油菜籽生产概况上世纪 80 年代以来，我国一直是世界上最大的油菜籽生产国，常年菜籽产量占世界总产量的 30%左右。2008 年加拿大油菜籽产量首次超过我国成为世界最大的油菜籽生产国。尽管受天气状况和种植收益的影响，我国油菜籽的年产量波动较大，但总体仍然呈现增加的态势。在 1999 年我国油菜籽产量首次突破1000 万吨后，一直维持在 1000 万吨以上的水平。受 1998 年油脂油料价格大幅上涨，农民种植收益提高的影响，1999 年和2000 年我国油菜籽产量分别达到 1013 万吨和 1138 万吨，较上年分别增加 183万吨和 125 万吨，连续两年创下历史最高纪录。2001 年和 2002 年我国油菜籽产量连续两年下降，2002 年油菜籽产量只有 1055 万吨。此后两年，我国油菜籽产量再次增加，2004 年我国油菜籽产量创下 1318 万吨的历史最高纪录。2005-2007年我国油菜籽产量连续 3 年下降，2007 年我国油菜籽产量仅有 1057 万吨。受2007 年和 2008 年一季度国内外油脂油料价格大幅上涨，农民种植收益提高以及自 2008 年国家对油菜种植给予良种补贴和实行油菜籽托市收购政策的影响，我国油菜籽种植面积连续 3 年增加，2009 年我国油菜籽产量再次创下 1366 万吨的历史最高纪录，种植面积达到历史第二高位。由于 2009 年西南地区出现严重干旱以及 2010 年上半年长江流域持续降水较多，导致油菜籽单产下降，虽然 2010,2012 年 12 月 31 日,豆类月报,4,年我国油菜种植面积继续增加，但油菜籽总产量下降至 1308 万吨。虽然 2011年我国油菜籽种植面积下降，但单产提高，总产量仍达到 1343 万吨，较 2010年增加 35 万吨。2012 年我国油菜籽种植面积继续下降，国家粮油信息中心当前预计，2012 年我国油菜籽总产量将下降至 1220 万吨。比较 2011 年与 2000 年我国油菜籽种植面积、单产和总产量可以发现，11年间我国油菜籽种植面积不但没有增加，而且出现了下降，但由于油菜籽单产提高，油菜籽总产量仍呈现增加态势。2000-2011 年我国油菜籽平均种植面积为697.7 万公顷，其中 2000 年为 749.4 万公顷，2007 年一度下降至 564.2 万公顷，2011 年恢复增长至 734.7 万公顷，11 年播种面积累计下降 1.96%，年均降幅为0.18%；2000-2011 年我国油菜籽平均单产为 1.733 吨/公顷，其中 2000 年仅1.519 吨/公顷，2011 年为 1.827 吨/公顷，11 年单产累计增长 20.28%，年均增长 1.79%；2000-2011 年我国油菜籽年均产量为 1206 万吨，其中 2000 年为 1138万吨，2011 年为 1343 万吨，11 年间产量累计增长 17.97%，年均增长 1.51%。图 2：2000-2011 年中国油菜籽生产情况资料来源：国家统计局,2012 年 12 月 31 日,豆类月报,5,5.我国油菜籽主产省生产情况我国油菜籽种植主要集中于长江流域、西南地区和西北地区，1999 年以来虽然种植面积大幅波动，但总产量一直保持在 1000 万吨以上。其中长江流域和西南地区以种植秋冬种油菜为主，约占我国油菜籽种植面积和产量的 92-93%。西北地区以种植春播油菜为主，约占我国油菜籽种植面积和产量的 7-8%。秋冬种油菜籽主产省主要有湖北、湖南、安徽、江苏、四川、河南、江西、贵州等省，春播油菜籽籽主产省为内蒙、青海、甘肃和新疆。图 3：2000-2011 年主产省油菜籽产量资料来源：国家统计局最近几年，我国油菜籽生产格局发生了较大变化，具体表现为：我国最大的油菜籽主产省湖北面积和总产量呈现小幅波动态势，占全国油菜籽总产量的比重保持稳定；传统油菜籽主产区的安徽和江苏等省面积和产量呈现明显下降趋势，占全国油菜籽产量的比重不断降低，湖南、四川等省油菜籽面积和产量不断增加，占全国油菜籽产量的比重明显提高。,2012 年 12 月 31 日,豆类月报,6,6.我国油菜籽消费情况受国民经济持续快速发展、人民生活水平不断提高的影响，我国植物油和蛋白粕消费量逐年增加，油菜籽消费量也呈现不断增加的趋势。但受油菜籽供应量难以持续增加的影响，国内油菜籽消费量增加受到供应量的限制，国内油菜籽产不足需的矛盾越来越突出。我国油菜籽几乎全部用来榨油，油菜籽消费增长受到国内产量和进口量的严重制约。最近几年由于我国油菜籽压榨能力大幅增加，产能严重过剩，主产区加工企业开工率一直维持较低水平，大中型企业每年开工率只有 3-5 个月，小型企业开工率更低。图 4：我国油菜籽年度供需平衡表资料来源：国家粮油信息中心7.我国油菜籽进口状况上世纪 90 年代中期之前，我国实行计划经济，油菜籽由国家统购统销，国内供需基本保持平衡。1995 年之后，国家陆续放开油脂油料市场，国内油脂油料消费量快速增加，油菜籽产不足需的情况日益明显，国内厂商开始从国际市场进口油菜籽，我国大量进口油菜籽始于 1997 年。最近 15 年来，我国已成为世界最主要的油菜籽进口国，但受国内油菜籽供需状况、价格变化以及政策调整的影响，每年菜籽进口量波动较大。,2012 年 12 月 31 日,豆类月报,7,2007 年之前我国进口油菜籽贸易只要集中于江苏、上海和浙江等沿海产区，长江中上游地区厂家通过沿海地区中转贸易进口部分油菜籽，沿海非产区进口油菜籽较少。2009 年沿海非产区的山东、广东和辽宁开始进口油菜籽。在国家限制主产区进口油菜籽后，最近两年沿海非产区大量建设油菜籽加工企业，开始成为我国进口油菜籽的主要地区，如果国家不取消对进口油菜籽的限制政策，未来这一局面将会将会持续。我国菜籽进口始于上世纪 90 年代中后期，在上世纪末和本世纪初曾经出现一次进口高峰。海关统计数据显示，1997 年我国菜籽进口量只有 5.5 万吨，但此后两年快速增加，1998 年我国菜籽进口量突破 100 万吨，达到 138.6 万吨，是上年进口量的 25.2 倍；1999 年我国菜籽进口量又突破 200 万吨，达到 259.5万吨，2000 年我国菜籽进口量再次创历史纪录，达到 296.9 万吨。此后三年，我国菜籽进口量大幅下降，到 2003 年菜籽进口量一度下降至 16.7 万吨，创下六年来的低点。虽然 2004 年我国菜籽进口量出现增加，但 2005 年再次出现下降。2006 年以来我国菜籽进口量呈现逐年增加的态势，2008 年和 2009 年增速明显加快，并再次出现一次进口高峰。海关统计数据显示，2007 年我国菜籽进口量为 83.3 万吨，2008 年我国菜籽进口量创下 7 年来新高，达到 130.3 万吨，2009 年我国菜籽进口量更是达到 328.6 万吨，再次创下历史最高纪录。受国家限制主产区进口油菜籽的影响,自 2010 年起,我国油菜籽进口量呈现下降的趋势。2010 年我国油菜籽进口量下降至 160 万吨，2011 年我国油菜籽进口量下降至 126 万吨。图 5：1997-2011 年中国油菜籽进口情况资料来源：中国海关,2012 年 12 月 31 日,豆类月报,8,8.进口油菜籽对国产油菜籽市场的影响上世纪末和本世纪初我国菜籽进口量的快速大幅增加,对国产菜籽市场造成严重影响,导致国产菜籽收购价格大幅下跌,农户种植菜籽积极性下降。同时，由于国内厂商盲目大量进口菜籽，菜籽主产国种植积极性提高，全球菜籽产量不断增加，国际市场菜籽价格大幅回落，进口厂商亏损严重，使得 2002-2007年我国菜籽进口量一直保持较低水平。受 2008 年全球暴发金融经济危机，国际市场油脂油料价格大幅下跌，以及国家对国产菜籽实行托市收购政策的影响，2008 和 2009 年国内外菜籽价格倒挂，油厂压榨进口菜籽效益远高于压榨国产菜籽，国内厂商进口菜籽积极性大幅增加，菜籽进口量急剧增加，尤其是 2009 年我国菜籽进口量创下 328.6 万吨的历史最高纪录，不仅严重冲击国内菜籽市场，也对国内菜籽加工业造成不利影响。为此，国家在 2009 年 11 月份出台了限制菜籽进口的措施。2009 年 11 月 9 日国家质量监督检验检疫总局发布了关于进口油菜籽实施紧急检疫措施的公告，公告要求：自 2009 年 11 月 15 日起，贸易商签订进口油菜籽贸易合同前，应向国家质检总局申请办理“进境动植物检疫许可证”。尚未获得油菜籽输华检疫准入资格的国家或地区，由其官方检验检疫部门向中国国家质检总局提出油菜籽输华申请，并提供油菜产区油菜茎基溃疡病等有害生物发生、控制措施等技术资料，经中方专家风险评估，并确定检验检疫要求后，方可允许进口。已获准对华出口油菜籽的加拿大和澳大利亚官方检验检疫部门应对输华油菜籽实施油菜茎基溃疡病菌批批检测，并在植物检疫证书附加声明栏中注明检测结果。如检测未发现油菜茎基溃疡病菌，该批油菜籽可正常输往中国。如检测发现油菜茎基溃疡病菌，该批油菜籽可输往中国油菜非主产区海南、广东、广西、福建、河北、辽宁、天津海运口岸，在港口附近经考核符合检疫防疫要求的加工厂定点监管加工。出入境检验检疫机构应对进口油菜籽接卸、运输、存放、加工等实施全过程监管，并在进境港口、加工厂周边地区开展油菜茎基溃疡病等外来有害生物的监测与调查，发现油菜茎基溃疡病菌的，应按照进出境重大植物疫情应急处臵预案等规定做好应急处臵和上报工作。由于 2009 年 11 月份国家出台了限制菜籽进口政策，2010 年我国进口菜籽数量大幅下降至 160 万吨，较 2009 年的 328.6 万吨的进口量大幅减少 168.6 万吨左右，减幅达到 51.3%。虽然 2010 年我国菜籽进口量将出现大幅减少，但仍高于 1997-2009 年的年均进口量 126 万吨。国家出台限制菜籽进口政策，虽然使得菜籽进口量出现下降，但也导致我国菜籽进口格局发生变化，具体表现在，菜籽主产区的进口量将急剧减少，除山东外，其他非菜籽产区的菜籽进口量将继续增加，这将对主产区菜籽加工企业的产品销售带来不利影响，因为国内菜籽主产区的菜粕销售有很大一部分是沿海非菜籽产区。如果未来几年国家继续限制菜籽进口，可能导致非产区更多的油厂通过技术改造后加工菜籽，进而出现国内菜籽主产区菜籽进口量保持较低水平，但非主产区菜籽进口量继续增加的局面，无法起到限制菜籽进口，保护国内菜籽种植及加工行业利益的目的。受国家限制油菜籽进口政策的影响，今年我国油菜籽进口量大幅下降，但从国内油菜籽产不足需矛盾越来越突出，对进口油菜籽需求不断增加考虑，即使未来几年国家不取消对进口油菜籽限制政策，我国油菜籽进口量也将会保持增加的趋势。乐观预计，到 2015 年我国油菜籽进口量将会再次超过 300 万吨，如果国家取消对进口油菜籽的限制政策，油菜籽进口量有可能达到或超过 400,2012 年 12 月 31 日,豆类月报,9,万吨。考虑未来 10 年全球油菜籽产量难以持续大幅增加，加上国际市场油菜籽需求不断提高，全球油菜籽供应将会保持偏紧的局面，油菜籽价格将震荡上涨，进而制约全球油菜籽贸易量的增加，2016-2020 年我国油菜籽进口增速将会放缓，预计到 2020 年我国油菜籽进口量在 500-600 万吨。9.我国油菜籽加工产业发展现状目前国内菜籽加工企业规模不一，日压榨菜籽能力 100 吨以上的规模企业有 250 家左右，其中日压榨菜籽 500 吨（含 500）以上的大型企业在 50 家左右，约占规模以上菜籽加工企业的 20%；日压榨菜籽 200-500 吨的中型企业在 80 家左右，约占规模以上菜籽加工企业的 32%；日压榨菜籽 100-200 吨小型企业 120家左右，约占规模以上菜籽加工企业的 48%。除此之外，日压榨菜籽能力在 100吨以下的企业超过 150 家，在四川、贵州等地区还存在部分日压榨菜籽 10 吨以下的榨油作坊。目前我国具有四级菜籽油生产资质的企业共 400 多家，日压榨菜籽能力在13 万吨左右，年加工菜籽能力超过 4000 万吨。从国内菜籽压榨能力来看，目前已处于过剩的状态。但考虑国内菜籽收购和加工季节性较强，大部分企业年加工菜籽时间在 6 个月左右，国内菜籽压榨能力过剩情况并不严重，这也是最近几年国内菜籽压榨能力继续增加的主要原因。考虑企业规模效益和提高开工率问题，最近几年国内新建菜籽加工企业的日压榨能力都在 500 吨以上，而且大都可以加工棉籽，部分企业同时也可加工大豆。最近五年我国油菜籽压榨行业进入发展的黄金期，尤其是在 2008 年国家在金融危机爆发后出台一系列的刺激投资政策，国内新建和改扩建油菜籽压榨项目数量大幅增加、规模明显扩大，并从内陆油菜籽主产区扩展至沿海非油菜籽主产区。据不完全统计，2007-2009 年我国新增菜籽压榨能力合计超过 13000 吨/日，主要集中于油菜籽主产区，三年累计新增菜籽压榨能力超过 400 万吨。其中日压榨菜籽 500 吨以上的项目主要有：四川益海公司 1000 吨/日菜籽压榨项目、江苏民康公司 1000 吨/日菜籽大豆综合加工项目、襄阳鲁花公司 600 吨/日菜籽花生综合加工项目、安徽金恒公司 600 吨/日菜籽压榨项目、湖北奥星公司 500吨/日菜籽压榨项目。湖南盈成公司 1000 吨/日菜籽棉籽压榨项目、荆州永康生物科技公司 800 吨/日菜籽棉籽压榨项目、湖北康兴化工公司 600 吨/日菜籽压榨项目、湖北洪湖浪公司 600 吨/日菜籽压榨项目、湖北天门华成生物公司 500吨/日菜籽压榨项目、内蒙金骄生物公司 1200 吨/日菜籽压榨项目。江苏盐城益海公司 500 吨/日菜籽棉籽压榨项目、安徽巢湖益海公司 1000 吨/日菜籽压榨项目、湖北洪森天利公司 1000 吨/日菜籽棉籽压榨项目等。2010 年我国新增油菜籽压榨能力超过 9000 吨/日，年新增油菜籽压榨能力超过 270 万吨，其中新建和改扩建 500 吨/日以上主要项目有：南通海油碧路公司 2500 吨/日菜籽大豆综合加工项目、襄樊奥星粮油公司 1000 吨/日菜籽压榨项目、九江中粮公司 1000 吨/日菜籽大豆综合加工项目、荆州新裕农业公司 800吨/日菜籽棉籽压榨项目、荆门福美来公司 500 吨/日菜籽压榨项目、巢湖光明粮油公司 600 吨/日菜籽棉籽压榨项目，中纺湛江公司 1000 吨/日菜籽压榨项目。2011-2012 年我国新增油菜籽压榨能力超过 20000 吨/日，年新增菜籽压榨能力超过 600 万吨，其中新建和改扩建 1000 吨/日以上主要项目有：荆州中粮公司1000 吨/日菜籽大豆综合加工项目，黄冈中粮公司 1000 吨/日菜籽大豆综合加工项目，巢湖中粮公司 1000 吨/日菜籽大豆综合加工项目，湖北富思特公司 1000,2012 年 12 月 31 日,豆类月报,10,吨/日菜籽棉籽压榨项目。阳光集团南阳公司 1500 吨/日菜籽大豆综合加工项目。防城港枫叶粮油公司 2000 吨/日菜籽压榨项目，防城港大海粮油公司 2000 吨/日菜籽压榨项目，防城港惠禹蛋白饲料公司 2000 吨/日菜籽压榨项目，钦州中粮公司 2000 吨/日菜籽压榨改造项目。中纺福建公司 1500 吨/日菜籽压榨改造项目，福建百佳公司 1500 吨/日菜籽压榨改造项目，福建集佳粮油公司 1500 吨/日菜籽压榨项目。中纺湛江公司 1500 吨日菜籽压榨改建项目，湛江渤海粮油公司 3000 吨/日菜籽压榨项目等。最近几年我国油菜籽加工能力不断增加，企业规模不断扩大，集中度不断增强。主产区新建油菜籽加工企业日压榨能力普遍在 500 吨以上，部分企业日加工能力达到 1000 吨。与此同时，一批中小型油菜籽加工企业为提高抗风险能力、发挥规模效益，通过改扩建不断扩大企业规模，国内油菜籽加工规模正向大型化和集团化发展。根据我国油菜籽季节性收购和压榨，以及全球菜籽贸易量较小，油菜籽进口量难以大幅增加的情况，国内主产区油菜籽加工企业规模不易超过 1000 吨/日。但非产区和产区计划以加工大豆为主，兼顾加工油菜籽的企业规模可扩大到 1500-2000 吨/日。今后几年国内菜籽加工行业将进入重组整合期，中小型菜籽加工企业除了考虑与大型企业重组外，应注意向生产经营多元化发展，同时充分利用期货市场，规避经营风险，争取在激烈的市场竞争中谋得一席之地。10.影响国内油菜籽价格变化的原因分析影响国内油菜籽价格变化的因素众多，国内油菜籽供需状况变化是造成价格变化的首要因素。其次国际市场油脂油料价格变化会对国内价格造成重大影响。由于我国油脂油料供应对外依存度较高，一但国际市场价格上涨，就会造成国内价格上涨。第三菜油和菜粕价格以及其他油脂油料价格变化也会对菜籽价格造成较大影响。第四国家政策调整以及种植成本增加和宏观因素变化也会影响油菜籽价格。商品的供需状况是影响价格变化的首要因素，一般情况下，如果一种商品供过于求价格就会下跌，供不应求价格就会上涨。油菜籽即使重要的农产品，也是一种商品，国内供需状况变化会导致其价格发生变化。一般情况下，如果因国内油菜籽种植面积下降或天气恶劣导致产量下降，将会造成油菜籽供应偏紧、价格上涨。2009 年以来国内油菜籽价格逐年上涨，除了国家执行托市收购政策的原因外，国内油菜籽压榨能力不断提高，产能严重过剩，供不足需矛盾越来越突出是主要原因。由于我国耕地面积和淡水资源有限，加上油料作物与粮食和其他作物争地的原因，最近 10 年我国油料产量没有明显增加，在国内植物油消费需求持续增长的情况下，对进口油脂油料的依赖性不断增强，目前我国植物油供应对国际市场的依赖程度已达到 70%，国际市场油脂油料价格变化对国内市场的影响越来越大。2006 年 6 月到 2008 年 7 月国内油菜籽价格的持续上涨和 2008 年 8-12月份的暴跌主要因素就是国际市场油脂油料价格的暴涨和暴跌造成的。油菜籽主要用来生产菜籽油和菜籽粕，菜籽油和菜籽粕价格的变化对油菜籽价格的影响很大。如果菜油和菜粕价格上涨或者市场预期后期将会上涨，油厂就会提高油菜籽收购价格，同时、农户和贸易商也会产生惜售心理，油厂为提高收购量就必须不断提高收购价格。反之亦然。,2012 年 12 月 31 日,豆类月报,11,在我国政策调整对油菜籽价格的影响相当大，2008 年下半年全球金融危机暴发后，国家为保护农民利益，首次出台了油菜籽托市收购政策，使得油菜籽价格止跌回升。2009-2011 年国家继续执行油菜籽托市收购政策，并不断提高托市收购价格，不仅稳定了国内油菜籽价格，也保护了农户种植油菜的积极性。最近三年，虽然国内油菜籽收购价格不断上涨，但每年价格波动范围都较小，基本上在国家托市收购价格附近上下波动。影响油菜籽价格变化的因素众多，除上述因素外，油菜籽种植成本的增加往往会导致价格上涨。国内油菜籽压榨能力严重过剩，油厂抢购也会造成农户惜售、价格上涨。此外，国内外宏观经济形势发生变化、其他油脂油料价格变化等都会对油菜籽价格造成重大影响。II 国际油菜籽情况1.世界油菜籽生产情况最近 10 年中，全球油菜籽种植面积除 2002/03、2006/07 年度出现同比减少外，其他年份均保持增长态势，2003/04、2008/09 年度增幅分别达到 15.27%和 10.07%，2008/09 年度全球油菜籽种植面积超过了 3000 万公顷大关。自2007/08 年度以来全球油菜籽种植面积已经连续 4 年保持增长，且不断刷新历史记录。美国农业部最新报告预计，2011/12 年度全球油菜籽种植面积为 3312.6万公顷，同比降低 2.31%，但较 2001/02 年度的 2328.7 万公顷增长 983.9，增幅达 42.3%，其中加拿大、澳大利亚种植面积均创历史最高纪录。图 6：世界油菜籽种植面积资料来源：布瑞克最近几年全球菜籽种植面积的持续增长，主要得益于全球菜籽和菜油消费需求的不断增加，尤其是欧盟使用菜油生产生物柴油的数量快速提高，不仅导致本地区菜籽种植面积和产量的大幅增加，而且对进口菜籽的需求持续强劲，进而推动全球三大菜籽出口国加拿大、澳大利亚和乌克兰菜籽种植面积的大幅提高。此外，中国政府加大对菜籽等油料作物种植的政策扶持力度，农户种植菜籽积极性明显提高，菜籽种植面积和产量出现持续增加；最近三年全球菜籽主产国天气状况相对较好也是导致全球菜籽产量不断增加的两个重要原因。美国农业部供需报告中预测，2011/2012 年度全球菜籽产量将达 6163 万吨，,2012 年 12 月 31 日,豆类月报,较,12,较上年度的 6055 万吨增加 108 万吨，减幅为 1.78%，较 2001/02 年度的 3601万吨增加 2562 万吨，增幅为 71.15%。过去十年全球菜籽产量同比增幅最大的是2008/09 年度的 19.19%，其次为 2003/04、2004/05 年度的 18.56%和 16.93%。2011/12 年度全球油菜籽产量增加主要得宜于加拿大和澳大利亚油菜籽产量的快速增加，但欧盟和中国菜籽产量下降，其中欧盟受春季干旱影响，油菜籽平均单产大幅下滑，同比减少超过 6%，总产量同比减少 8.7%至 1880 万吨，其中与德国减幅最大；中国主要因种植效益较低，种植面积减少产量下滑。图 7：世界油菜籽总产量资料来源：布瑞克2.世界油菜籽主产国生产情况过去 10 年，全球主要油菜籽生产国的种植面积和产量均出现了不同程度的增长，其中加拿大新增种植面积最多，预计 2011/12 年度加拿大油菜籽种植面积将超过中国成为最大生产国。美国农业部预计，2011/12 年度加拿大油菜籽种植面积为 720 万公顷，同比增长 10.8%，连续第 2 年刷新历史最高纪录，2001/02年度的 379 万公顷增加 342 万公顷，增幅达 90.22%，该国休耕地复垦是种植面积增加的主要原因；其次欧盟 27 国的油菜籽种植面积从 2001/02 年度的 416 万公顷增长至 2011/12 年度的 680 万吨，增幅达 63.5%，2010/11 年度欧盟油菜籽种植面积曾达到创纪录的 698 万公顷，由于欧盟生物柴油需求不断增加，预计未来欧盟油菜籽种植面积仍将保持增长态势；2011/12 年度印度油菜籽种植面积达 700 万公顷，较 2001/02 年度的 525 万公顷增加 175 万公顷和 33.33%。乌克兰是过去 10 年中全球油菜籽种植面积增幅最大的国家。美国农业部预计 2011/12 年度乌克兰油菜籽种植面积为 85 万公顷，较 2001/02 年度的 10.8万公顷增长 74.2 万公顷，增幅高达 687.04%，2008/09 年度该国种植面积曾达到创纪录的 138 万公顷；俄罗斯油菜籽种植面积十年间增长 2 倍，2011/12 年度达到 80 万公顷。澳大利亚油菜籽种植面积稳步增加，2011/12 年度种植面积达到创纪录的 175 万公顷，同比增长 8.69%，较 2001/02 年度的 133 万公顷增长31.38%。,2012 年 12 月 31 日,豆类月报,13,图 8：世界油菜籽主产国产量变化资料来源：布瑞克3.世界油菜籽消费随着全球经济的发展和人民生活水平的不断提高，菜籽油食用消费需求不断增加，全球菜籽国内消费量一直呈现增加态势。过去十年全球菜籽消费量随着产量波动，两者变动趋势基本一致，2002/03 年度全球油菜籽消费总量为 3377万吨，第 2 年就增长至 3917 万吨，增幅达 15.8%，而同年菜籽产量增幅达 18%；2006/07 年菜籽产量下降 7.04%，消费量随之结束连续三年的涨势，下跌 2.38%。2011/12 年全球菜籽消费量达到创历史记录高位的 6351 万吨，同比增长 2.52%，消费量增幅连续第 5 年增加，较 2002/03 年度增加 2974 万吨，增幅为 88.07%，未来全球菜籽消费需求增幅将逐年放缓。图 9：世界主要油菜籽消费量资料来源：布瑞克菜籽主要用于压榨消费，2002/03 年油菜籽压榨量为 3159 万吨，占全年消费量的 93.55%，到 2007/08 年度这一比例达到 95.09%，之后一直保持在 95%以上。2010/11 年度全球菜籽压榨消费量达 5947 万吨，占总消费量的 96.0%，饲料消费 194 万吨，占比 3.13%；食品消费 54 万吨，占比仅为 0.9%。美国农业部预计 2011/12 年度全球菜籽榨油消费量为 6082 万吨，同比增长 2.27%。,2012 年 12 月 31 日,豆类月报,14,菜籽压榨消费持续稳步增加的主要原因除菜油食用消费外，工业消费需求不可忽视。2002/03 年度以来，随着原油价格的不断上涨，全球生物柴油产业的快速发展，尤其是欧盟国家使用菜油生产生物柴油数量的快速提高，导致全球菜籽工业消费需求不断增加。2002/2003 年度全球菜油工业消费量仅为 133 万吨，2007/2008 年度突破了 500 万吨，达到 516 万吨；2009/2010 年度全球菜油工业消费量将达到 746 万吨，同比增长 20.7%，占全部消费量的 33.0%，2002/2003年度这比例仅为 10.78%。七年之间消费量增加了 613 万吨，年均增加 87.6 万吨，高于菜油的食用消费量增幅 412 万吨和年均增幅 58.9 万吨。2004/2005 年以来，欧盟生物柴油产业快速发展，生物柴油行业对植物油的消费需求不断增加。尤其是欧盟国家对使用菜籽油生产生物柴油给予 100 欧元/吨的财政补贴政策，导致欧盟菜籽油工业消费量大幅增加。2010 年欧盟生物燃料市场交易量为 1.02 亿桶油当量，贸易总额达到 282 亿美元，同比增长 13.6%，2009 年和 2008 年欧盟生物燃料分别同比增 28.9%和 42.8%，增速下降明显，但同时称欧洲地区的生物燃料消费潜力仍然巨大。欧盟生物柴油原料超过 70%为菜籽油。目前全球菜籽工业消费量主要集中在欧盟地区。1999/2000 年度全球菜籽油工业消费量为 70 万吨，其中欧盟占到 58 万吨，占全球菜籽油工业消费量的比重为 82.9%；2004/2005 年度全球菜籽油工业消费量为 268 万吨，欧盟更是达到259 万吨，占全球菜籽油工业消费量的比重提高至 96.6%；美国农业部预计，2009/2010 年度全球菜籽油工业消费量为 746 万吨，欧盟将达到 719 万吨，占全球菜籽油工业消费量的比重将达到 97.7%。欧盟菜籽油工业消费量的持续快速增加，导致其菜籽压榨消费量持续增加。2001/02 年度欧盟菜籽消费总量为 1106 万吨，其中压榨消费 1038 万吨，占比约93.8%。2006/07 年欧盟菜籽压榨消费量突破 1500 万吨大关，较上年度增长 7%达到 1572 万吨，2009/10 年度达到 2255 万吨，连续第 6 年刷新历史纪录，压榨消费占总消费量的比例亦上升至 95.8%。同期欧盟菜籽饲料消费徘徊不前，为压榨需求增长提供机会。过去十年全球菜籽产量大幅增加得益于加拿大、乌克兰、欧盟、澳大利亚等主产国种植面积的增加，未来受耕地限制，扩大种植规模的空间不大，预计全球菜籽产量将维持在 6000-7000 万吨之间，而消费也将受到供给的拖累，增幅有限。中国菜籽产量过去十年来一直在 1300 万吨上下徘徊，未来受种植效益影响，产量还有下滑的可能。农业部“十二五”种植业发展规划提出到 2015 年力争将油菜面积稳定在 1 亿亩以上，与目前水平相当，意味着种植面积很难有大幅提高。欧盟由于耕地面积有限增产空间亦不大；过去十年产量增长最快的乌克兰在 2008/09 年以后增幅已经持稳，未来再度大幅增长可能较小；加拿大由于施行严格的休耕地制度，面积增长幅度受到限制，未来产量会小幅增加，由于加拿大菜籽加工能力不断提高，可出口油菜籽有限，主要以菜油和菜粕形式出口。澳大利亚近两年菜籽增幅加大，或者可能成为未来全球产量增长的主要贡献者。未来主要消费国中国和欧盟的需求将逐渐放缓，但仍维持高位。欧盟生产的菜籽油 70%以上用于生产生物柴油，生物柴油的快速发展也成为欧盟菜籽消费大幅增加的主因。2011 年 8 月份欧洲可再生能源推广协会发布报告称，欧洲生物燃料行业发展速度正在放缓，过去 3 年的增速持续下降，且这种趋势仍将继续。欧盟菜籽增产受阻，国际市场进口来源有限，可能限制生物柴油发展，预计未来对菜籽消费需求也将产生负面影响。中国居民消费水平不断提高，对油,2012 年 12 月 31 日,豆类月报,15,脂需求将继续增加，但国内菜籽增产潜力不大，将需要进口更多菜籽以满足国内消费，对外依存度亦可能提高。图 10：郑商所油菜籽合约资料来源：郑商所,2012 年 12 月 31 日,豆类月报,16,二、菜粕介绍普通菜籽粕主要成分含量为：粗蛋白质含量 35-40%，碳水化合物含量20-25%，粗灰分含量 5-8%，粗脂肪含量 1-3%，水分含量低于 12%。菜籽粕的主要营养成分为蛋白质，是一种重要的饲料蛋白原料。一般菜籽粕粗蛋白含量在 35-40%。菜籽蛋白氨基酸组成较平衡，几乎不存在限制性氨基酸。菜籽蛋白效价为 3-5，比大豆蛋白还高。与其它油料粕相比，菜籽粕中的含硫氨基酸含量最高，其次蛋氨酸、赖氨酸含量也较高。菜籽粕除了直接用做饲料蛋白原料外，还可用来生产有机肥料。此外，经过脱壳脱毒处理的菜籽粕还可提取菜籽蛋白，用来制作酱油或用作食品添加剂；菜籽粕还可用来提取植酸、单宁等化工原料。菜籽粕是一种重要的饲料蛋白原料，菜籽粕在水产饲料中使用最为广泛，由于其蛋白质氨基酸组成合理，价格便宜，在家禽饲料、猪饲料和反刍动物饲料中都得到使用。菜籽粕在水产养殖行业应用最为广泛，统计数据显示，我国水产饲料养殖行业菜籽粕用量占到菜籽粕产量的一半以上。在鱼类养殖的配合饲料中菜籽粕的添加量可达到 30-40%，部分养殖户甚至直接将菜籽粕用来喂鱼。I 我国菜粕情况1.我国菜籽粕生产状况我国是世界上最大的菜籽粕生产国，2005 年之前我国菜籽粕产量一直高于欧盟地区（17 国个国家）位居全球首位。2005 年之后，受国内油菜籽种植面积和产量难以大幅增加以及国际市场油菜籽贸易量相对稳定的影响，我国菜籽粕产量没有明显增加；而欧盟 17 国在油菜籽产量和进口量双增的推动下，菜籽粕产量跃居世界第一位。虽然目前我国是世界上第二大菜籽粕生产地区，但按照单个国家产量计算，我国仍是世界上最大的菜籽粕生产国，2011 年我国菜籽粕产量为 895 万吨，占全球菜籽粕总产量的比重为 25%。图 11：2000-2011 年世界菜籽粕产量,2012 年 12 月 31 日,豆类月报,17,资料来源：国家粮油信息中心、美国农业部受国内油菜籽产量和进口量变化的影响，2000 年以来我国菜籽粕产量呈现波动式增长态势，占国内全部蛋白粕总产量的比重始终维持在第二位，但由于豆粕产量持续快速增加，国内菜籽粕产量占蛋白粕总产量的比重不断下降。我国菜籽粕产量呈现波动增长态势，产量峰值与谷值之间差距较大，主要原因是国内油菜籽产量和进口量呈现波动态势，导致国内油菜籽压榨量大幅波动，进而影响菜籽粕产量。2000 年我国菜籽粕产量一度达到 780 万吨，但由于持续两年下降，2002 年产量仅 607 万吨，较 2000 年降低 173 万吨，为 21 世纪以来最低，主要原因是国产油菜籽产量下降和油菜籽进口量大幅降低。2003-2005 年间我国油菜籽进口量保持较低水平，但由于国产油菜籽连年丰收，国内油菜籽压榨量持续增加，菜籽粕产量连续三年提高。2006 和 2007 年我国油菜籽连续两年减产，虽然油菜籽进口量增加，但增加量无法弥补减产幅度，导致我国菜籽粕产量连续两年下降。2008 和 2009 年我国油菜籽产量和进口量连续两年大幅增长，国内菜籽粕产量再度出现增加。2009 年我国油菜籽产量创下 1366万吨的历史纪录，油菜籽进口量创下 329 万吨的历史最高纪录，油菜籽压榨量达到了前所未有的历史高位，菜籽粕产量也创下了 983 万吨的历史最高纪录。,2012 年 12 月 31 日,豆类月报,18,2010 年我国油菜籽产量下降，加上国家出台限制主产区进口油菜籽的政策，导致油菜籽进口量和压榨量降低，菜籽粕产量下降至 825 万吨，同比减少 158 万吨，但仍为历史次高年份。2011 年我国菜籽产量增加，菜籽粕产量回升至 895万吨。最近 12 年，我国对蛋白粕消费需求持续增长，大豆进口量连续增加，豆粕产量增幅明显超过菜籽粕产量增幅，导致菜籽粕产量占国内蛋白粕产量的比重持续下降。2011 年我国蛋白粕总产量为 5933 万吨，其中菜籽粕所占比重为13.88%，较 2000 年下降 12.58 个百分点；豆粕所占比重则由 2000 年的 53.21%提高至 2011 年的 73.18%。图 12：2000-2011 年我国主要蛋白粕产量资料来源：国家粮油信息中心2.国产油菜籽压榨生产菜粕情况我国是世界主要的油菜籽生产国，生产菜粕的原料主要来自于国产油菜籽。2010 年国产油菜籽压榨量占国内压榨总量的 91.18%，比 2000 年提高近 10 个百分点，比 2004 年的历史最高纪录仍降低了 6.3 个百分点。2001-2002 年间和,2012 年 12 月 31 日,豆类月报,19,2005-2007 年间，我国油菜籽连续减产，油菜籽压榨量随之连年降低。受 2007年和 2008 年一季度国内外油脂油料价格大幅上涨，农民种植收益提高以及自2008 年国家对油菜种植给予良种补贴和实行油菜籽托市收购政策的影响，我