张敏“十二五”新型干法水泥发展空间解析.ppt

“十二五”新型干法水泥发展空间解析,中国水泥网中国水泥研究院,水泥工业“十二五”发展规划专栏五,水泥工业“十二五”发展规划中的产业区域布局专栏中我们可以看出，新型干法生产线并未被“严控新增产能”的大棒一棒“打死”，一些地区准许“适度发展”但同时要加强“结构调整”，一些地区实行“减量置换”，一些地区“原则上”不再新增，一些地区要“严格控制”，还有一些地区需“统筹发展”。,“原则上”不再新增的城市：北京、天津、上海、珠三角中心城市4个地区,从城市发展来角度看，这些城市水泥及熟料生产企业的生存空间太小，而且周边如河北、江苏、安徽、浙江等大量周边省份可以进行供应。,加上了“原则上”三个字是否意味着会有意外情况？,2009年受到世博会相关建设的刺激，水泥需求一度冲高至2700万吨，在2010年回落到2500万吨。上海缺乏重大项目的建设支持，但是受益于国际金融中心、国际航运中心等配套建设项目、轨道交通以及迪斯尼等项目的建设，预计“十二五”期间市场需求维持在2000万吨左右。,上海的水泥需求呈现逐年下降趋势,天安（00028）及其间接持有75%股权的联合水泥（01312）联合宣布，联合水泥为达到今年年底前开始于上海白龙港建设新水泥生产设施的目标，透过其间接非全资附属上海联合水泥，与中国合伙人上海建筑材料达成协议，设立各占50%权益的合资公司。,“适度发展”地区包括华北的内蒙古、华东的福建和西北地区7个省份。,“内蒙古可结合当地建设需求，着重调整优化结构，适度发展新型干法水泥熟料。”这也就意味着内蒙古地区新型干法水泥熟料生产线还有建设空间。,图1.2002-2010年内蒙古水泥产量增速与固定资产投资增速比较,由右图可以看出，过去十年，内蒙古自治区固定资产投资的增速要快于水泥产量的增速，以年均复合增长率来比较，固定资产投资增速为33.24%，水泥产量增速为23.41%。,“十一五”期间内蒙古水泥固定资产投资增速超过50%，2009年达到77%，除了2006年，其余几年增速均超过全国平均水平。,2001-2010年内蒙古与全国水泥固定资产投资增速比较,“福建可立足海西建设需要，加快结构调整，淘汰落后产能，适度发展新型干法水泥熟料。”,2010年末，全国水泥新型干法比例为82.38%，福建所在区域华东地区新型干法比例已经超过90%，而福建的新型干法只有不到68%，落后产能存量还比较大，因此，加快结构调整、淘汰落后产能的同时新型干法比例有了一定的成长空间。四面透风的特点，使得福建水泥行业面临着诸多省外企业的挑战。目前还有10条线在建，市场压力并不小。,“西北地区可立足当地建设需求，加快淘汰落后，适度建设规模适宜的新型干法水泥生产线。”,近年来，西北地区的发展显现出一个十分明显的特点：经济增长靠投资拉动特征明显。今年上半年，西北固定资产投资额占GDP比重的74%，比全国平均占比高出13个百分点，其中，陕西的比重为72.9%，甘肃为91%，青海为77%，宁夏为70%，新疆为57.7%，只有新疆略低与全国平均水平。,图3.西北地区水泥和固定资产投资产量与增速变化情况,2011年，西北地区产能过剩已经有所显现，下半年水泥价格已经迅速下滑，与2010年相比有60元/吨左右的下降。,当地GDP对于固定资产投资的依赖过大就会面临经济增长方式转变，因此西北地区水泥行业在规模发展的同时还要兼顾结构优化。,图4.2010年与2011年西北地区水泥价格比较,2011年西北地区淘汰落后产能和新增产能情况,到2012年末，西北地区水泥产能过剩将更加明显，因此加快落后产能淘汰的同时，新型干法生产线的建设更需“规模适宜”。,“减量置换”地区包括华北的河北、山西，华东的江西，西南的贵州、云南、西藏 和东北三省共9个省份,“河北、山西资源丰富，要在减量置换的前提下，依托现有企业适度发展新型干法水泥熟料。”,河北早在2009年就已显现出过剩现象，目前水泥产能已经接近1亿吨。如果按照水泥行业准入条件的新型干法水泥熟料年产能人均900公斤的红线，河北省已经在限制新增行列的“三八线”徘徊，因此即便可以实施“减量置换”，也要警惕被限制的可能，综合考虑新型干法水泥熟料的发展空间。,图5.2001-2011年河北省水泥产量变化图,2011年华北地区淘汰落后产能和新增产能情况,随着2009年以后大企业的生产线布点，2012年山西水泥的供需流向将发生逆转，晋中、晋北、晋西北三个大区均由水泥缺口变为水泥供过于求，仅新型干法水泥产能就已是水泥需求的170%，尤以晋北过剩压力为最，供需关系压力最小的晋南地区的新型干法产能也是水泥需求的近130%。,图6.2008年-2011年山西省水泥行业利润（单位：亿元）,“江西资源、交通具有优势，坚持减量置换，依托现有企业适度发展新型干法水泥熟料。”,2011年底，江西省水泥差能突破1亿吨达到1.05亿吨，新型干法产能8700万吨，而2011年全年水泥需求量只有不到7000万吨，过剩程度达到50%。,江西“十二五”期间水泥发展的初步设想中提到“建设1-2条日产12000吨的特大型水泥生产线，使日产4000吨及以上规模生产线的比重大于70%，力争达到85%。”,2011年年底省内新型干法生产线总数将达到95条，水泥产能8500万吨；全省总的落后产能估计在1200万吨左右。2011年云南省水泥需求量约为6800万吨，由此可以看出，云南省产能已经出现严重过剩。目前云南省待建的新型干法熟料生产线尚有十几条，假如2013年全部建成后，云南省新型干法熟料生产线将达到110条，水泥总产能高达1.2亿吨左右。,2001-2011云南水泥产量及增速走势,从2010年开始，贵州新型干法生产线投产达到了顶峰，在建43条新线熟料产能达到了4000万吨。在建生产线预计至2011年底前大都能够投产，届时熟料产能将达到5700多万吨，相当于至2009年底已投产产能的3倍多。2011年除贵阳、黔东南基本平衡，贵州其余七个地区基本都转为输出区，其中以安顺过剩最为严重，其次为黔南州，毕节地区变化最大，产销比率从2009年的49%（短缺）转为2011年的150%（过剩），至2012年，不考虑落后水泥产能，新型干法水泥的生产能力将达到8200万吨，超出同期消费量约4000万吨，即使考虑一些新线不能投产，两者之间的关系也非常悬殊。同时由于产能投放过快，今年贵阳水泥价格较去年下跌32.43%，在全省最大城市中价格也是最低的，标号42.5卖到300元/吨，已成为全国的“地板价”。,2011年西南地区淘汰落后产能和新增产能情况,“东北重点调整优化结构，通过淘汰落后、兼并重组、减量置换、技术改造，提高新型干法比重，满足当地需要。”,从整体来看，东北地区水泥的发展跟社会经济的步伐比较一致，从“十一五”开始东北地区水泥工业驶入快车道，无论是从水泥固定资产投资还是从水泥产量来看都有较快的发展速度。,图8.2001-2010东三省固定资产投资情况,图9.2001-2010东三省水泥产量走势,黑龙江：新型干法生产线还有一定的发展空间。吉林：新型干法产能与需求相比要更加平衡一些。超过90%的新型干法比例以及2015年97%的新型干法比例目标使得省内水泥产业结构调整重点放在提高单线规模上。“十二五”期间吉林省的水泥发展计划表明“在基本不增加水泥产能的原则下，建设单线日产4000吨以上新型干法水泥生产线”。辽宁：辽宁水泥市场相对于黑龙江和吉林来说更加开放一些，外地大企业入驻更多更早，由此带来的市场波动也更大，早在两年前市场就出现了过剩征兆，某些企业家甚至发出“太过剩”的呼声，因此新增空间较小。,2011年东北地区淘汰落后产能和新增产能情况,“严格控制”的有四川、重庆、江苏、浙江、安徽、山东、海南7个省市，湖南、湖北、河南属于“控制总量”,“川渝要严格控制产能扩张，在加快淘汰落后产能的同时，着重改造提升现有企业。”灾后重建使得川渝水泥产能迅速膨胀、4万亿投资带来市场空前繁荣，川渝水泥市场在过去的五年内经历了巨大波动。,图10.2001-2010年川渝水泥固定资产投资（单位：亿元）,图11.2001-2010年川渝新增熟料产能（单位：万吨）,2011年重庆尚有1500万吨产能在建，待这些产能释放之后熟料产能将达到5300万吨，折合水泥产能9000万吨，而重庆2010年水泥需求约5000万吨，至2015年需求大约为6500万吨，产能过剩程度不可小觑。,2010年整个四川水泥产能则高达1.6亿吨，“十二五”期间四川至少还有20条新建线将要投放市场，其总产能大概在3000万吨左右，届时水泥总长能将达到1.8亿吨左右，灾后重建工作基本完成，水泥需求将会大幅下降，尽管仍有将近1500万吨落后产能需要淘汰，但淘汰数量和速度远低于新产能的释放数量和速度，况且新型干法产能已严重过剩。,图12.2003-2010年重庆、四川水泥价格走势（P.O42.5，元/吨）,“江苏、浙江、安徽、山东水泥工业规模较大，要严格控制产能扩张，着重改造提升现有企业。”,这四个省都是国内水泥产量大省，产能过剩引起的各种市场混乱局面出现的也要早于国内其他地区，过剩之后的整合以及产业结构调整也早于其他地区，对于这些地区的水泥企业来讲控制产能扩张已经成为大家共同盼望和遵守的规则，可以说是达成了比较统一的意识。,图13.浙江、江苏、安徽、山东近十年水泥产量增速,2011年华东地区淘汰落后产能和新增产能情况,“海南是国际旅游岛，原则上保持基本自给，少部分外进，应严控新上水泥熟料生产线项目。”从2007年开始，海南省内水泥市场持续高度旺盛，供不应求导致价格一路飙升，政府不得不对厂商进行限价以抑制过快的价格增长。国际旅游岛的建设为海南水泥行业带来利好因素，然而这种利好却迟迟未见落实；同时岛内大型水泥企业国投海南与华润的联合使得海南省内水泥供给有了更充足的保障。严控新上水泥熟料生产项目可以说是引导岛内水泥企业在需求趋于饱和之前树立危机意识，有助于预防产能过剩危机。,“湖北、湖南、河南应控制总量、淘汰落后。”,到目前为止，湖南省新型干法水泥熟料产能达6000万吨，水泥产能达8000万吨，正在建设的还有2400万吨水泥产能，全部建成投产后，新型干法水泥产能将突破1亿吨，加上还有落后立窑产能约2700万吨未能淘汰出局，按湖南省7000万人口计算，人均水泥产能将达1.5吨，可见，湖南水泥产能过剩已成定局。,虽然湖北建材投资结构和投资重点有所改变但湖北水泥行业仍然面临极大的挑战。湖北全省水泥年产能约1亿吨，但市场容量仅约7500吨/年-8000万吨/年。另外，湖北水泥行业集中度偏低，价格竞争仍是多数企业热衷的手段。虽然湖北全省拥有水泥工业企业超过140家，但大企业只有少数几家。预计后期，湖北水泥市场的主旋律将是兼并重组，几乎无另建新线的可能。,2010年，河南省水泥需求量1.1亿吨，而新型干法水泥产能已达到1.4亿吨，2011-2012年还将新增1500万吨熟料产能，折合水泥产能2300万吨。据官方公布早在2007年河南省水泥新型干法比例就已经达到100%，因此落后产能淘汰中“落后”的标准应有所提高。,2011年中南地区淘汰落后产能和新增产能情况,“统筹发展”地区包括广东广西、京津冀,一江西江水成为牵动两广互动、统筹发展的“红线”，广西水泥通过西江输入广东，主要供应珠三角地区，资料显示，广西每年向广东输送的水泥在1500万吨左右，相当于广东新干法产能的40%。同时西江也是扼制两广水泥市场的一大重要因素：西江缺水，广西水泥无法输入广东，广西自治区内水泥价格回落，广东提升；西江水量充足广西水泥输入广东，广东水泥价格随即下降，广西水泥库存下降，价格后续有望提升。由于西江的制约两广水泥市场行情呈现此消彼长的现象，京津冀地区由于地理位置形成了河北包围京津的态势，首都经济圈和京津冀一体化规划的即将出台使得这三个地区经济发展关联度加大，水泥行业的“一体化”发展更具先天优势：京津冀三地主导水泥企业都是金隅和冀东，两家企业的发展也不可避免地将这三个地区统一起来规划。,多条拟建万吨线 发展前景不一,塔牌梅州2*10000t/d生产线,对于塔牌集团来说，随着粤东地区落后产能的不断淘汰，塔牌万吨线最大的收益是将会扩大其在粤东的市场份额，同时也会强化其在闽西、赣南的市场地位，为集团带来更多的话语权。从区域水泥市场供需来看，如果能实现落后淘汰目标，万吨线的投产将会是减量置换，对于市场供给不会带来冲击；反之，如果落后产能无法实现如期淘汰，供给大幅增长会给广东市场带来一定的冲击，对于福建西部市场或会有较大影响。,礼泉海螺12000t/d生产线,以城市垃圾处理之名立项所在地水泥产能聚集，是陕西的水泥主要生产和消费市场，冀东、海螺等外地入境企业以及声威、社会等水泥企业集中散布在咸阳、宝鸡、铜川三市；同时临近的甘肃平凉、天水也有海螺、祁连山、天山的多条生产线聚集，12000t/d如果能够顺利建成投产，将对区域内水泥市场供给带来较大压力。,政府招商热情高涨，未来水泥市场过剩谁来买单？,江西南方水泥有限公司投资20亿元建设日产1.2万吨新型干法水泥项目正式签约落户彭泽；阳春海螺：原本3条5500t/d生产线的规划变为一条5500t/d+一条12000t/d 江西水泥产能突破1亿吨，供需关系达到50%产能过剩的程度，位于江西最北端紧邻安徽的彭泽如果再多出一条12000t/d的水泥生产线，市场销路将成为最大问题。阳春以西南地区水泥生产线较少，粉磨站较多，如果海螺在阳春建设一个水泥生产基地，或会很大程度上截留华润入粤的水泥，但这中间的战争之残酷可想而知。,华润运城10000t/d生产线,号称“等量置换”，遭遇多数企业的不满，甚至一些企业表示消息可信度不高。大同市一家水泥企业负责人则称：“在运城建万吨生产线，简直就是找死。运城的市场并不大，需求也不大，河南的水泥都卖到运城了，再建那么大的生产线，水泥往哪儿卖？”,谢 谢！,