600978 宜华木业报摘要.ppt

广东省宜华木业股份有限公司,2011 年年度报告摘要,广东省宜华木业股份有限公司2011 年年度报告摘要1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名,未出席董事姓名张冰冰,未出席董事职务独立董事,未出席董事的说明因公出差,被委托人姓名瞿晓心,1.3 公司年度财务报告已经广东正中珠江会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。1.4 公司负责人刘绍喜、主管会计工作负责人万顺武及会计机构负责人（会计主管人员）陈义文声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况2.1 基本情况简介,股票简称股票代码上市交易所2.2 联系人和联系方式,董事会秘书,宜华木业600978上海证券交易所证券事务代表,姓名联系地址电话传真电子信箱,刘伟宏广东省汕头市澄海区莲下槐东工业区0754-851009890754-,陈筱薇广东省汕头市澄海区莲下槐东工业区0754-851009890754-,3 会计数据和财务指标摘要3.1 主要会计数据、1,广东省宜华木业股份有限公司,2011 年年度报告摘要单位：元 币种：人民币,2011 年,2010 年,本年比上年增减（%）,2009 年,营业总收入营业利润利润总额归属于上市公司股东的净利润,2,693,197,803.25310,954,929.21303,444,722.60250,599,192.82,2,448,250,677.44303,151,178.96300,320,979.24246,011,259.40,10.002.571.041.86,2,148,712,481.77362,460,113.36352,499,409.98295,389,332.86,归属于上市公司股东的扣,除非经常性损益的净利,257,428,244.91,248,860,137.64,3.44,304,474,946.60,润,经营活动产生的现金流量净额资产总额负债总额归属于上市公司股东的所有者权益总股本,452,842,190.912011 年末7,130,577,549.713,037,749,730.594,092,827,819.121,152,662,718.00,131,236,639.712010 年末6,037,605,324.462,126,428,031.913,911,177,292.551,152,662,718.00,245.06本年末比上年末增减（%）18.1042.864.640.00,64,511,503.712009 年末4,615,970,080.351,718,125,685.152,892,069,596.051,004,662,718.00,3.2 主要财务指标,2011 年,2010 年,本年比上年增减（%）,2009 年,基本每股收益（元股）稀释每股收益（元股）用最新股本计算的每股收益（元/股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）加权平均净资产收益率（%）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）每股经营活动产生的现金流量净额（元股）归属于上市公司股东的每股净资产（元股）资产负债率（%）,0.220.22不适用0.226.256.420.3932011 年末3.5542.6,0.240.24不适用0.247.887.970.1132010 年末3.3935.22,-8.33-8.33不适用-8.33减少 1.63 个百分点减少 1.55 个百分点247.79本年末比上年末增减（%）4.72增加 7.38 个百分点,0.290.29不适用0.310.7511.080.0642009 年末2.8837.22,2,广东省宜华木业股份有限公司,2011 年年度报告摘要,3.3 非经常性损益项目适用 不适用单位：元 币种：人民币,非经常性损益项目非流动资产处置损益,2011 年金额-5,487,624.14,2010 年金额-1,731,275.93,2009 年金额-6,826,721.59,计入当期损益的政府补助，但与公,司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或,3,246,594.00,7,112,209.00,2,076,724.00,定量持续享受的政府补助除外,除上述各项之外的其他营业外收入和支出少数股东权益影响额所得税影响额合计,-5,269,176.47681,154.52-6,829,052.09,-8,211,132.79-18,678.52-2,848,878.24,-5,210,705.79-2,410.00877,499.64-9,085,613.74,4 股东持股情况和控制框图4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表单位：股,2011 年末股东总数,119,141 户,本年度报告公布日前一个月末股东总数,119,136 户,前 10 名股东持股情况,股东名称宜华企业(集团)有限公司光大证券股份有限公司平安证券有限责任公司吕志炎浙江商裕阳光创业投资有限公司方正证券股份有限公司赵龙东海证券有限责任公司天津证大金马股权投资基金合伙企业（有限合伙）上海证券有限责任公司,股东性质境内非国有法人其他其他境内自然人其他其他境内自然人其他其他其他,持股比例(%)24.701.741.561.471.301.041.041.041.041.04,持股总数284,673,41120,000,00018,000,00017,000,00015,000,00012,000,00012,000,00012,000,00012,000,00012,000,000,持有有限售条件股份数量,质押或冻结的股份数量质押 268,520,000未知未知未知未知未知未知未知未知未知,前 10 名无限售条件股东持股情况,股东名称宜华企业(集团)有限公司光大证券股份有限公司平安证券有限责任公司,持有无限售条件股份数量284,673,41120,000,00018,000,0003,股份种类人民币普通股人民币普通股人民币普通股,明,广东省宜华木业股份有限公司,2011 年年度报告摘要,吕志炎浙江商裕阳光创业投资有限公司上海证券有限责任公司方正证券股份有限公司东海证券有限责任公司天津证大金马股权投资基金合伙企业（有限合伙）赵龙,17,000,00015,000,00012,000,00012,000,00012,000,00012,000,00012,000,000,人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股,上述股东关联关系或一致行动的说,本公司未知上述股东之间是否存在关联关系或属于上市公司股,东持股变动信息披露管理办法规定的一致行动人。4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图5 董事会报告5.1 管理层讨论与分析概要一）报告期内公司经营情况的回顾1、总体形势2011 年，受欧洲主权债务危机影响，全球经济复苏步伐明显放缓，欧美市场需求疲软，而新兴市场和发展中国家增速放缓，但仍保持了增长态势，扩大内需成为中国经济增长的战略基点和内生动力。在调结构、促转型、抑通胀的大背景下，我国实行相对稳健的货币政策，内需增长从政策推动向市场驱动过渡转变，房地产调控政策压力给身处下游的家居市场带来了直接的影响，家具和地板行业面临了国内外有效需求增速放缓、结构调整压力加大，生产经营成本明显增加以及市场竞争进一步加剧等诸多困难与挑战，结构调整和转型升级成为行业运行的主基调，行业整体呈现以下几个特点：一是外销企业困难较大。从规模以上企业来看，以内销为主的品牌企业发展势头较好，以出口为主的企业特别是出口欧美为主的企业面临较大困难，没有品牌支撑的中小企业面临较大的生存压力。二是各区域发展不均衡，产业转移的速度明显加快。三是调结构促转型取得成效。面对金融危机，许多企业不断调整结构、提高质量、增加品种及推动产业升级，提升管理效率，降低费用，规模以上企业效益有所好转。2、公司主要经营指标及分析2011 年是公司全面转型关键一年，由于世界经济不景气和国内宏观调控政策紧缩，同时，受人民币升值、通货膨胀、劳动力成本上升、原材料价格波动等影响，公司紧紧围绕董4,套，,广东省宜华木业股份有限公司,2011 年年度报告摘要,事会年初确定的经营目标，顶住市场压力，克服了诸多不利因素，采取切实有效的应对措施，在确保国外市场的同时，全面进军国内市场，实现经营战略大转移，通过及时调整营销策略、加快新产品研发、加强内部精细化管理、加快国内市场全面布局、加强成本管控和品牌维护等一系列措施，提升了企业的核心竞争力，保持了公司整体经营平稳运行，巩固了公司在行业中竞争优势，实现了国内业务大幅增长态势。报告期内，公司实现营业收入 269,319.78万元，比 2010 年增长 10%，实现净利润 25,059.92 万元，比 2010 年增长 1.80%，实现出口3.6786 亿美元、比 2010 年增长 7.04%。报告期内，主营业务收入完成 268,828.40 万元，比 2010 年度 244,435.57 万元，增加24,392.83 万元，上升 9.98%，上升原因主要系增发项目完工投产，产能增加所致；主营业务利润 79,909.33 万元，比上年同期增加了 9,806.14 万元，同比上升 13.99%；实现净利润25,059.92 万元，比上年同期增加 443.96 万元，同比上升 1.80%。净利润上升原因主要系产能增加，销售增加所致；（1）公司主要产品产销情况：报告期内公司生产地板总量 16,418.5242 立方，较上期下降 5.02%；销售地板总量13,385.487 立方，较上期下降 18.14%；实现地板销售收入 23,190.05 万元，较上期下降 32.19%，其中受销售数量及结构的变化影响使地板销售收入下降 6,203.11 万元，受销售价格的变化影响使地板销售收入下降 4,805.98 万元；地板销售成本为 15,143.35 万元，较上期下降 37.91%，其中受销售数量及结构的变化影响使地板销售成本下降 4,423.70 万元，受单位成本的变化影响使销售成本下降 4,821.80 万元。报告期内公司生产家具总量 574,876（件）较上期增长 29.83%；销售家具总量 500,347套（件），较上期增长 23.45%；实现家具销售收入 245,402.52 万元，较上期增长 16.76%，其中受销售数量及结构的变化影响使家具销售收入增加 49,288.75 万元，受销售价格的变化影响使家具销售收入减少 14,069.06 万元；家具销售成本为 173,600.07 万元，较上期增长15.79%，其中受销售数量及结构的变化影响使家具销售成本增加 35,157.85 万元，受单位成本的变化影响使销售成本下降 11,481.98 万元。（2）主要供应商、客户情况前五名供应商采购金额合计 47,237.21 万元，占采购总额 24.24。前五名销售客户销售金额合计 127,790.21 万元，占销售总额 47.45%。3、公司主要财务报表项目变动情况说明（1）报告期公司资产表项目重大变化的说明单位：万元 币种：人民币,项目预付账款存货固定资产在建工程无形资产长期待摊费用递延所得税资产,期末余额34,791.79124,417.39222,732.9121,397.5353,873.252,497.361,349.81,年初余额24,027.3980,908.96173,316.3129,282.3526,320.384,882.36957.62,增减金额10,764.4043,508.4349,416.60-7,884.8227,552.87-2,385.00392.19,增减比例44.80%53.77%28.51%-26.93%104.68%-48.85%40.95%,预付账款：增加的主要原因系公司投资国内营销网络建设预付的购房款增加所致。存货：增加的主要原因系公司本期为推进国内市场的开拓及营销网络的建设购入价值1.85 亿元的名贵家具及木雕艺术品用于展销、子公司遂川县宜华林业有限公司收购林木产权相应增加消耗性林木资产 1.17 亿元、以及下属子公司随产能逐步释放相应增加生产备货等因素影响所致。5,广东省宜华木业股份有限公司,2011 年年度报告摘要,固定资产：增加的主要原因系公司本期在建工程完工结转固定资产所致。在建工程：减少的主要原因系公司本期工程完工结转固定资产所致。无形资产：增加的主要原因系公司本期宜华木业城二期收购的土地、填沙工程转入无形资产所致。长期待摊费用：减少的主要原因系摊销专卖店装修费所致。递延所得税资产：增加的主要原因系公司本期依会计准则计提递延所得税所致。（2）报告期公司负债表项目重大变化的说明单位：万元 币种：人民币,项目短期借款应付票据应付账款预收账款应付职工薪酬应交税费应付利息其他应付款,期末余额136,459.8618,004.9539,097.322,326.101,079.974,030.132,396.08354.84,年初余额83,165.446,145.1518,703.53304.07695.161,435.961,810.74672.35,增减金额53,294.4211,859.8020,393.792,022.03384.812,594.17585.34-317.51,增减比例64.08%192.99%109.04%664.99%55.36%180.66%32.33%-47.22%,短期借款：增加的主要原因系公司本期扩大规模，补充流动资金而增加银行借款所致应付票据：增加的主要原因系公司本期为减少营运资金的占用，有利于扩大生产规模增加银行承兑汇票所致。应付账款：增加的主要原因系公司本期国内体验馆相继开业以及下属子公司备货量随产能释放逐步上升，应付货款相应增加所致。预收账款：增加的主要原因系随公司本期国内业务的开拓预收货款相应增加所致。应付职工薪酬：增加的主要原因系公司本期随生产规模的扩大人工成本相应提高所致。应交税费：增加的主要原因系公司本期销售收入增加计提相关税费增加所致。应付利息：增加的主要原因系公司本期按权责发生制计提的应付公司债券和增加银行贷款支付利息所致。其他应付款：减少的主要原因系公司本期依约支付各项经营款项所致。（3）报告期公司利润表项目重大变化的说明单位：万元 币种：人民币,项目营业税金及附加管理费用资产减值损失营业外收入,本期金额3,110.4010,845.85292.36374.07,上期金额255.607,859.45584.32712.69,增减金额2,854.802,986.40-291.96-338.62,增减比例1116.90%38.00%-49.97%-47.51%,营业税金及附加：增加的主要原因系公司本期因税收政策的变化营业税、城建税、教育费增加所致。管理费用：增加的主要原因系随公司业务规模的拓展，人工费用、折旧摊销费、办公经费等管理费用相应增加所致。资产减值损失：减少的主要原因系公司本期计提坏账准备减少所致。营业外收入：减少的主要原因系公司本期收到的各项政府补助减少所致。（4）报告期公司现金流量表情况变化的说明单位：万元 币种：人民币6,-,-,-,-,广东省宜华木业股份有限公司,2011 年年度报告摘要,项目经营活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额,本期金额45,284.2224,037.43,上期金额13,123.66107,189.98,增减金额32,160.56-83,152.55,增减比例245.06%-77.57%,经营活动产生的现金流量净额：增加的主要原因系公司本期销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。筹资活动产生的现金流量净额：减少的主要原因系公司本期偿还债务较上年同期增加所致。4、公司主要子公司经营情况,被投资单位名称大埔县宜华林业有限公司梅州市汇胜木业制品有限公司广州宜华家具有限公司汕头市宜华家具有限公司广州市宜华家居商贸有限公司遂川县宜华林业有限公司饶平县嘉润工艺木制品有限公司汕头市恒康装饰制品有限公司宜华木业（美国）有限公司遂川县宜华家具有限公司北京宜华时代家具有限公司新疆宜华时代家具有限公司武汉市宜华时代家具有限公司南京宜华时代家具有限公司上海宜华时代家具有限公司成都宜华时代家具有限公司,注册地大埔平远广州汕头广州遂川饶平汕头美国遂川北京乌鲁木齐武汉南京上海成都,持股比例100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%,表决权比例100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%,2011 年期末净资产额63,065,469.58182,363,067.8053,207,106.7084,678,806.2122,149,695.13-649,653.31716,980.8310,874,867.56214,043,352.17532,196.5342,557,490.8219,600,326.9419,332,248.4419,412,084.9829,640,576.2949,558,137.60,2011 年度营业收入12,483,372.00181,612,914.06148,364,143.76227,923,865.4247,721,854.3124,485,500.0092,004.005,800,050.005,679,849.40325.00105,125.3449,949.50,2011 年度净利润2,772,047.4819,144,111.3214,472,946.4923,375,361.05-6,076,350.75-1,529,032.51298,183.94-917,427.74-18,287,839.95-465,762.20-8,981,242.69-399,673.06-667,751.56-587,915.02-359,423.71-441,862.40,5、公司在生产经营中主要采取的手段和方法7,、,广东省宜华木业股份有限公司,2011 年年度报告摘要,2011 年，面对复杂的国际、国内经济形势，公司积极实施业务结构转型、科技转型的战略规划，借助高新技术企业的平台，与国内知名高等院校进行产学研合作，大力推动精细化管理，及时把握市场的信息，遵循构建科学、现代、高效的现代化企业管理方针，凭借自主品牌、自有网络及自主开发、自我提升等核心竞争力，继续开拓创新，在巩固国外市场的基础上，大力拓展国内市场，全面推进国内市场营销网络建设，获得较为理想的经营业绩。（1）积极开展产学研合作，推动转型升级2011 年，公司与中国林科院、南京林业大学等高等院校正式建立产学研合作关系，积极启动杉木材性改良和高增值利用关键技术研究和示范项目和仿古木质地板表面成型机械及其数控加工关键技术等产学研项目，通过项目的实施，增强公司的技术开发与创新能力，促进科研与生产的紧密结合，加速高技术的产业化，有效提高了生产效率和产品的附加值，进一步提升公司的核心竞争力，2011 年公司被广东省经济与信息化委员会评定为广东省优势传统产业转型升级示范企业，并通过多项具有国内领先水平的科技成果鉴定，公司的转型升级获得阶段性成果。（2）全面推进国内营销网络建设2011 年，公司全面推行直营店+经销商的混合式国内市场营销模式，加快国内销售网络体系建设进度。6 月 24 日,公司在北京钓鱼台国宾馆成功举行宜华木业 2011 国内市场战略规划信息发布会；6 月 25 日，北京宜华家居体验馆隆重开业；12 月 24 日，武汉、上海、南京、成都、乌鲁木齐等五家宜华家居体验馆同时对外营业；3 月和 9 月在东莞举办的东莞国际名家具展销会的火热招商，标志着公司在开拓国内市场的征途上迈上了新的高度，进入了全面布局阶段，全年内销收入同比实现大幅度增长。公司已经形成了能够适应国内市场并可以加以复制的产品研发、生产、包装的模式，形成了具有宜华特色的家居一体化、木种一体化的整体家居差异化营销模式。（3）强化客户关系管理，巩固国外市场公司通过在美国设立全资子公司，加强客户关系维护及业务拓展，进一步完善售后服务体系，在北美市场形成自主品牌的销售网络，在巩固美国西部市场份额的基础上，进一步拓展美国东部市场，加速公司在美国市场的产品渗透，在外部需求较为疲软的情况下，仍然进一步提升了市场份额。（4）积极推进人力资源管理制度改革，完善绩效考核体系2011 年，公司对人事组织架构重新设计，在人力资源的各个模块都进行了重点突破和尝试：建立健全了合法规范的人力资源管理制度和工作流程；建立了以关键业绩指标为导向的绩效考核体系和以绩效和能力为导向的薪酬体系；优化干部队伍结构，健全竞争性选人用人机制，以加强专业人才队伍建设为重点，建立各类专业人才库，抓好关键人才引进与骨干人才的重点培养，合理配置各部门的人力资源，加强对管理干部、各类专业人才的培训，提升专业能力；拓宽招聘渠道和方法，提高人员招聘的响应速度，提高招聘质量，有效提升人力资源管理效能，为公司快速发展和产业转型升级提供人力资源保障。（5）企业管理规范化程度进一步提升2011 年，公司继续从计划链入手，全面清理和强化了各部门的职能；梳理了内部工作流程，理顺了流程和协作关系，并以 ISO 制度的形式予以规范，相继出台了木业城管理手册(试行版)生产计划控制程序内销家具成品供求管理台账操作规程家居体验馆营销管理手册等一系列的规范文件，将体系建设做实、做细、做全，企业管理的规范化程度进一步提升。（6）信息化基础建设取得显著成果2011 年，公司完成了总部、各工厂、体验馆的内部网络组建及机房升级改造建设，体验馆管理软件投入正式运营；绩效考核软件开发成功；完成 OA 系统的升级；完成了人事、8,广东省宜华木业股份有限公司,2011 年年度报告摘要,工程、生产、销售 4 个子系统的软件版权专利的申报工作，为提升信息化管理水平及内部营运效率奠定了良好的基础。二）对公司未来发展的展望1、外部环境与行业的发展趋势展望 2012 年，世界经济形势仍然面临诸多变数，特别是国际金融危机导致世界经济增长模式调整变化的过程极其复杂，主要经济体因缺乏内升动力显现放缓迹象，世界经济完全走出低谷可能需要相当长的一段时间，总体上仍将十分严峻复杂，世界经济复苏的不稳定性和不确定性上升。同时伴随着通货膨胀的蔓延，在欧美经济增长乏力的背景下，多数新兴市场国家在控通胀和保增长方面面临两难选择，也将呈现增长减速的趋势。就家具行业而言，毋庸置疑，我国已经发展成为世界性的家具生产大国和家具消费大国，尽管经济大环境不容乐观，但是家具作为仅次于食品、服装和家电等行业的中国第四大类消费品，仍然是具有较高活力的行业，其发展势头不会改变，一方面，在国内的城市化进程和居民消费升级拉动下，家具刚性需求旺盛，内销市场将保持增长态势，家具消费的空间巨大。另外，经过多年的发展，物美价廉、性价比高的中国家具已形成较为完整的产业链和配套体系，具有较高的不可替代性，在世界上仍然具有较强的国际竞争力，具有较大的发展空间。随着中国经济发展逐渐进入全球博弈的战场，企业经营环境不确定性加大，家具行业未来的重点将是产业升级、结构调整、战略转移，响应国家的倡议大力度推进节能减排。低碳经济将成为最受关注的名词，扶植低污染型产品的普及，推动技术创新和节能减排，增强行业国际竞争力将作为今后相当一段时期的中国家具行业的中心任务。为实现我国家具由大到强的转变，中国家具企业已经开始了转型升级，已经从依靠低成本竞争优势开始向着提高产品科技含量及附加值方向转变，在此基础上，如何通过构造自身品牌，形成竞争优势，将是摆在家具企业面前亟需解决的问题。可以预见，未来家具行业将进入新一轮的洗牌阶段，具备规模优势并在品牌建设、渠道拓展、转型升级、营销模式创新等方面取得突破的家具企业将在市场竞争中抢占先机，加速发展。2、未来公司发展战略宜华木业坚持博采世界，服务中国的理念，以运作国际市场的实践为基础，以家居体验营销模式为主体，以品牌拉动市场为动力，以市场网络建设为中心，以中心城市市场开发为重点，以加盟商体系为支撑，融合东西方家居文化，创造和引导家居消费潮流，构建完善的家具产业价值链，实现宜华木业市场开发的转型与升级，实现科学发展和可持续发展。长期发展方向：坚持以木为本，绿色家居的经营宗旨，不断提高公司的综合实力，争取未来五年时间里发展成为世界知名木家具和木地板制造商。构建国内外协调发展的营销网络，实现营销全球化；整合木业衍生链，在产业链上形成人工造林、林地采伐（种植）-木材加工-产品研发-销售网络的完整产业链。中短期发展方向：从以家具、地板为主的经营模式扩展到家居所需木制品产品的生产和销售，开拓国内外市场，扩大产能以满足市场需要；坚持运用现代科学手段和方法改造传统产业，加大高附加值的中高档产品开发力度。3、新年度经营计划2012 年是公司实施战略转型的重要一年，公司将以开拓创新的工作思路、求真务实的工作态度，继续深化和推进公司各项改革，增强公司可持续发展能力，确保企业稳健发展，公司 2012 年营业收入计划比 2011 年增长 20%左右，并将努力控制成本以提升主要产品的毛利率水平，控制好三项费用支出，加快国内市场营销网络布局。公司将在新形势下，顺应国家政策导向，正确认识和准确把握行业发展的新动态，提升管理水平，全面促进公司生产经营各项工作有序推进，重点做好以下工作：（1）积极推行卓越绩效模式，为股东、顾客、员工、合作伙伴、社会创造价值。进一9,广东省宜华木业股份有限公司,2011 年年度报告摘要,步修订和完善适应企业发展的各项管理制度，加大行政规范管理力度，进一步完善绩效考核模式。（2）积极推行梯度培养战略，着重加强技术人才及各类管理人才的引进和培养，培育和吸纳多层次、高素质人才，进一步充实人力资源储备。同时，进一步健全人才激励机制，配套出台相关薪酬福利制度，积极推行能者上、弱者下的竞争机制，努力营造人尽其才、人尽其用的环境，构建适应市场竞争的人力资源体系。（3）进一步规范产、供、销、计划链，最大地发挥产能；千方百计做到开源节流，节约开支，降低成本；要加大力度规范工艺流程、业务流程、严格质量控制、实现科学的定额管理、落实安全生产责任制，进一步推进企业信息化管理工作。（4）以市场为导向，以客户为中心，积极拓展市场营销工作。国外市场方面，在一手巩固和扩大传统的美澳市场的同时，要着手开拓非美澳的新市场，尤其要重视受金融危机影响较轻的新兴国家市场。国内市场方面，要加快推进市场营销网络建设步伐，加快客户关系管理体系建设，优化客户资源配置，同时注重市场信息收集和信息反馈，构建快速、高效的市场反应机制，紧紧把握市场主动权，提高市场竞争力。2012 年度计划新开 8 家体验馆，新增加盟专卖店 200 家以上。（5）进一步推动产业改造升级，加大与相关科研机构的合作并提高对本行业新材料、新工艺、新设备等方面的开发力度，加强对节能减排方面的新技术、新工艺的引进吸收，以提升综合竞争力。加快运用高新技术和先进适用技术，改造传统产业的制造方式。逐步打造环保节能的低成本自动化生产制造基地。加快推进技术创新体系建设，加强技术开发和产品的研发力度，以高附加值产品代替低端产品，通过技术创新开发成本相对低廉的原材料，以控制并降低材料的成本，针对国内市场个性化需求较强的特点，构建模具化家具定制系统。4、公司未来发展战略所需的资金需求及使用计划，以及资金来源情况针对目前的经济形势和市场变化情况，结合公司实际发展需要，我们秉承科学、严谨的投资理念，继续维持一定的投资力度，适度控制好投资规模，提高投资集中度。坚持科学规划，分阶段投入，把资金主要用于上游资源掌控和下游国内市场布局。2012 年公司将加强对募集资金使用的管理，确保募集资金投资项目的全面有效完成，并实现承诺效益，确保给予股东良好的投资回报。同时，在国内市场全面布局情况下，保证经营资金充分有序运行，让资金使用效益最大化。5、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素以及已（或拟）采取的对策和措施（1）风险因素公司未来面临的主要风险因素有：A、公司在生产经营过程中存在着产品市场风险和行业风险公司地板产业由于国内市场竞争激烈，价格波动频繁，从而使企业业绩的不确定性增大。公司所属家具行业是一个国际性竞争的市场，公司的产品以出口为主，本报告期出口产品所带来的销售收入占公司销售收入的比例接近 88%，短期内外强内弱的局面仍然难以改变，未来国际经济环境仍然存在诸多不确定因素，存在一定的风险。公司木业产业由于产品结构单一，新产品研发费用较高，公司产品研制和国内市场开发能力不足，还有一个渐进的过程，市场推广还要一段时间培育，国内家具产品形成市场化，被市场接受有赖于加大推广力度及加快营销网络建设步伐。B、资金风险：公司目前应收账款已达 8 亿元，根据 2012 年生产经营目标，资金及时回笼是影响经营的关键，特别是我司产品国外销售市场份额较大并逐步转向欧洲、澳洲等国家发展，国内市场又较为分散，存在及时收汇和货款及时回收问题。同时进口材料周期与生10,广东省宜华木业股份有限公司,2011 年年度报告摘要,产周期的平衡需一定的储存和准备，从时间上潜在一定的资金缺口风险。C、各子公司经营风险：随着公司产能全面扩张以及国内体验馆开店数量的逐步增加，面对生产规模扩大，跨区域经营，在业务、人员、分销、物流等方面的管理能否及时跟进，资源能否合理配置，如何调整产品结构，发挥产能优势，制定合理的营销策略，做好产供销的平衡工作，达到预期收益，还存在一定的风险。D、海外市场反倾销风险家具行业门槛较低，国内众多企业纷纷抢占出口市场，无序的竞争在一定程度上引发了海外主要进口国对我国家具产品的反倾销浪潮，存在一定的风险。E、汇率波动风险公司产品出口主要以美元结算。2011 年人民币对美元汇率中间价较上年末升值 5.1%，给出口型企业带来较大的经营压力。伴随国家进一步推进人民币汇率形成机制改革，增强人民币汇率弹性，2012 年人民币对主要结算货币的汇率仍存在升值及波动风险。（2）公司将采取以下对策和措施，来规避和弱化上述风险：A、充分发挥公司规模、设备、品牌及产业链等方面的优势，利用上市公司良好的运作平台，在巩固原有市场的同时，通过努力强化自身的竞争优势，进一步提高市场份额、提高公司在市场的主导性。一是要加强国内市场研究力量，对地板市场价格进行连续的监控和预测，提高对产品价格的预见性；二是要公司将发挥集约化、规模化经营的优势，通过国内优质家具产品推广、抓紧做好新产品家具的市场投放，开创自己的主打产品，培育自己的国内家具市场营销网络工作，提高国内家具市场占有率，增强对市场价格不利变化的适应和抵御能力；三是要大力拓展新兴国家市场，多渠道开发产品市场，分散家具出口市场过度集中风险。四是要加大科研经费的投入，用于提高技术人员的待遇以及先进仪器设备的购买；加大人才吸引力度，对公司的科技开发人员在薪酬、福利以及用工制度等方面进行倾斜，引进专业技术人才；通过与其他科研机构进行合作，增强公司的科技开发实力和提高原创设计水平。B、加强供、产、销、资的计划平衡。要及时根据市场情况编制销售、生产、供应、资金计划。在编制计划时，必须结合实际库存，先急后缓，稳妥规划，衔接和调度好供应、生产、销售三大环节，充分发挥好计划调节的职能和跟踪监控作用。C、加强质量跟踪管理，2012 年必须把工序间质量控制管理落到实处，同时把质量基础管理工作与公司推行的质量标准管理体系结合起来，实行工效挂钩，质量一票否决，推行全员、全过程控制管理，加强质量教育和员工培训工作，以产品质量进一步稳固市场和提升品牌形象。D、加强资金调控管理。在现金流入方面，对国内销售要严格执行款到发货的原则；对国外销售要严格按合同规定期限结汇，努力加快应收款周转速度，确保现金流入的及时和稳定。在现金流出方面，要本着先急后缓、统筹兼顾、合理使用的原则，严格按照资金管理制度规定进行资金的申报和调度。E、加强成本管理，狠抓节能降耗。继续完善成本核算体系和成本分析制度，继续细化和控制采购成本、销售成本、行政管理成本、资金成本。建立申报、审核和审批制度，严格把关，开源节流。F、加强目标管理。进一步完善和细化工资绩效考核方案，重在生产效益指标和行政管理效果指标上。加强互相监督功能、约束功能，使其具有更强的可操作性。逐步推行生产环节全员工效承包和行政管理的绩效考核，落实到人，充分发挥每位员工的主观能动性，推动企业的发展。G、建立汇率调价机制，提升产品的技术附加值和品质，争取更大的利润空间；开展远期结汇业务，减少结汇损失；加快资金回笼速度，要求客户准时付汇。11,广东省宜华木业股份有限公司,2011 年年度报告摘要,5.2 主营业务分行业、产品情况表单位:元 币种:人民币主营业务分行业情况,营业收入,营业成本,毛利率比,分行业,营业收入,营业成本,毛利率(%),比上年增,比上年增,上年增减,减(%),减(%),（%）,木制品生产与销售,2,688,284,031.91,1,889,190,748.56,29.73,9.98,8.37,增加 1.05个百分点,主营业务分产品情况,营业收入,营业成本,毛利率比,分产品,营业收入,营业成本,毛利率(%),比上年增,比上年增,上年增减,减(%),减(%),（%）,家具地板原木,2,454,025,216.47231,900,505.442,358,310.00,1,736,000,716.09151,433,520.371,756,512.10,29.2634.7025.52,16.76-32.19340.03,15.79-37.91809.04,增加 0.59个百分点增加 6.01个百分点减少 38.43个百分点,6 财务报告6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更6.2 本报告期无前期会计差错更正6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明-广州市宜华家具有限公司（以下简称广州宜华）系公司于 2008 年设立的全资子公司，注册资本 4,300 万元，自其设立之日起将其纳入合并财务报表范围。-汕头市宜华家具有限公司、广州宜华家居商贸有限公司及遂川县宜华林业有限公司系公司于 2009 年设立的全资子公司，自成立之日起将其纳入合并财务报表范围。-宜华木业（美国）有限公司系公司 2010 年 1 月于美国加州兰乔库卡蒙加市设立的全资子公司，遂川县宜华家具有限公及北京宜华时代家具有限公司系公司于 2010 年设立的全资子公司，均自成立之日起将其纳入合并财务报表范围。-新疆宜华时代家具有限公司、武汉市宜华时代家具有限公司、南京宜华时代家具有限公司、上海宜华时代家具有限公司及成都宜华时代家具有限公司系宜华木业于 2011 年设立的全资子公司，均自成立之日起将其纳入合并财务报表范围。-大埔县宜华林业有限公司（以下简称大埔宜华）成立于 1999 年 12 月，原注册资本为人民币 500 万元，2004 年 10 月宜华木业根据招股说明书的承诺及与原大埔宜华股东达成的出资协议，投资 4,500 万元将大埔宜华注册资本增加至 5,000 万元，持有其 90的股权。2010 年 4 月宜华木业以 8,941,610.00 元收购宜华企业（集团）有限公司、蔡锐彬所持大埔宜华 10%股权后，将其变为全资子公司。-梅州市汇胜木制品有限公司（以下简称梅州汇