保险公司财务报告分析.ppt
保险会计学,广东金融学院 文芳 2007年6月,2023/2/8,文芳,第十三章 保险公司财务会计报告分析,第一节 保险公司财务会计报告分析概述 第二节 保险公司财务报告分析方法 第三节 保险公司财务分析指标,2023/2/8,文芳,第一节 保险公司财务会计报告分析概述 一、保险公司财务会计报告分析的概念和目标1.概念：保险公司财务报告分析，就是运用保险公司财务报表数据及其他相关资料,运用专门方法，对保险公司的财务状况和经营成果进行分析和评价,整理出有用的信息，供决策者使用的全过程。2.目标：财务会计报告分析可以帮助决策者减少对预感、猜测和直觉的依赖，在决策时避免采用直觉推测的方法，减少不确定的判断，缩小错误的领域，以增加决策的科学性.,2023/2/8,文芳,第一节 保险公司财务会计报告分析概述二、保险公司财务会计报告分析的程序保险公司财务会计报告分析程序一般包括以下几个步骤：(一)明确分析的目的(二)搜集有关财务信息(三)整理并审查各种财务信息(四)选择具体的分析方法得出分析结论(五)传递财务会计报告分析的结果,2023/2/8,文芳,第二节 保险公司财务会计报告分析的方法一、比率分析法1在运用比率分析法时，只有计算比率的项目之间，确实存在某种关系。2在运用比率分析法时应注意会计原则的一致性和统一性。3比率分析法应与其他分析工具相配合，才能了解事实的全部真象。4只凭单个比率评价公司的做法是不可取的。,2023/2/8,文芳,第二节 保险公司财务会计报告分析的方法二、比较分析法1.比较分析法的含义与作用比较分析法是将公司财务会计报告中的主要项目或财务指标与选定的基准相比较，确定其差异，并据以判断、衡量公司财务状况和经营成果等的一种分析方法。2.比较分析法的应用原则(1)合理选择比较的对象(2)对比指标的可比性(3)多种比较形式的结合,2023/2/8,文芳,第二节 保险公司财务会计报告分析的方法二、比较分析法3.比较分析法的具体形式应用于财务报表的分析中，比较分析法的具体形式一般说来有如下几种类型:(1)与历史标准相比较(2)实际完成情况与计划或预算相比较(3)本公司与同行业公司比较（4）与绝对值标准比较,2023/2/8,文芳,第二节 保险公司财务会计报告分析的方法三、趋势分析法 1趋势分析法的概念和作用 2趋势分析法的形式（1）绝对金额式趋势分析（2）环比式比率趋势分析 环比增长率=（本期实际数上期实际数）上期实际数100%（3）定基百分比趋势分析定基百分比=某期实际数基期实际数100%,2023/2/8,文芳,第二节 保险公司财务会计报告分析的方法四、共同比分析法共同比分析又称结构分析，是把分析对象的总体作为100%，借以分析构成总体的各个部分所占的比重，以认识局部与总体的关系和影响。按照这种思路，结构分析的计算公式一般为:结构百分比=部分总体100,2023/2/8,文芳,第二节 保险公司财务会计报告分析的方法五、图表分析图表分析是以各种图形(如饼图、曲线图、直方图等)或表格来表示公司在同一年度或不同年度内有关财务状况、经营成果以及财务状况变动的各种关系与趋势。图表分析便于信息的使用者一目了然，能够迅速的掌握有关财务状况和经营成果的相互关系和变动趋势，使会计信息更具可理解性或更有可比性。,2023/2/8,文芳,第二节 保险公司财务会计报告分析的方法六、因素分析法(一)因素分析法的基本含义因素分析法又称连环替代法,是指对经济活动的总体进行因素分解，确定影响经济活动总体的各种因素，并按一定的方法确定各因素变动对经济活动总体的影响程度和影响方向的分析方法。,2023/2/8,文芳,第二节 保险公司财务会计报告分析的方法六、因素分析法(二)因素分析法的应用原则1.因素的相关性2.因素的顺序性3.因素的相对稳定性.4.计算程序的连环性,2023/2/8,文芳,第二节 保险公司财务会计报告分析的方法（四）因素分析法的分析程序及数学模式1.因素分析法的分析程序（1）列出各个因素的标准数（计划数、预算数或上期数)和实际数。（2）按照各个因素的排列程序，依次以每个因素的实际数替代标准数，有几个因素就替代几次，直到所有因素都从标准数变成实际数为止。（3）将各个因素的影响值相加，即为实际数与标准数的总差额。2.因素分析法的数学模型,2023/2/8,文芳,第二节 保险公司财务会计报告分析的方法七、差额计算法 因素分析法的简化形式是差额计算法，它是利用实际数与计划数或前期实际数之间的差额，来直接计算由于各个因素变动而对所分析指标的影响程度。,2023/2/8,文芳,第三节 保险公司财务分析指标 一、反映偿债能力能力的指标1.流动比率。流动比率是流动资产与流动负债的比率，其计算公式为:流动比率=流动资产流动负债本指标用于反映公司短期偿债能力，比值越高，资产流动性越强。,2023/2/8,文芳,第三节 保险公司财务分析指标 一、反映偿债能力能力的指标2.现金比率。现金比率是现金与现金等价物对流动负债的比率，其计算公式为:现金比率=(现金十现金等价物)流动负债现金包括库存现金和银行存款。现金比率是衡量短期偿付能力最可信指标。金比率越高，短期债权人的债务风险就越小。,2023/2/8,文芳,第三节 保险公司财务分析指标 一、反映偿债能力能力的指标3资产负债率。资产负债率是负债总额与资产总额的比率,其计算公式为:资产负债率=负债总额资产总额100%该指标用来以反映保险公司资产负债比例关系，说明总资产中有多大比例是通过负债来筹集的，也用来衡量保险公司在清算时保护债权人利益的程度。,2023/2/8,文芳,第三节 保险公司财务分析指标 一、反映偿债能力能力的指标4.负债经营率。负债经营率是负债与所有者权益的比率,其计算公式为:负债经营率=负债所有者权益负债经营率又称产权比率,反映由债权人提供的资本与投资者或股东提供的资本的对应关系，用以衡量保险公司的基本财务结构是否稳定，表明债权人投人的资本受到股东权益保障的程度。,2023/2/8,文芳,第三节 保险公司财务分析指标 一、反映偿债能力能力的指标5.固定资本比率。固定资本比率是固定资产净值和在建工程余额之和与净资产的比率,其计算公式为:固定资本比率=（固定资产净值+在建工程余额）净资产100%本指标为约束性指标,主要监测保险公司固定资产占资本金的比重，旨在控制保险公司实物资本比例。,2023/2/8,文芳,第三节 保险公司财务分析指标二、反映资产质量的指标1.活期存款占流动资产比率。它是指活期存款平均余额与流动资产平均余额的比率,其计算公式为:活期存款占流动资产比率=活期存款平均余额流动资产平均余额100%活期存款在一年内可以随时变现,所以该比率越高,保险公司资产流动性越强。,2023/2/8,文芳,第三节 保险公司财务分析指标二、反映资产质量的指标2.应收保费率。应收保费率是应收保费余额与保费收入的比率,其计算公式为:应收保费率=本期应收保费余额本期保费收入100%本指标主要反映保险公司本期保费收入中有多少保费尚未收回,如果应收保费率较高，则影响保险公司的现金流量及财务稳定性。因此,该比率一般应控制在规定标准内。,2023/2/8,文芳,第三节 保险公司财务分析指标二、反映资产质量的指标3.不良资产比率。不良资产比率是不良资产平均余额与资产平均余额的比率,其计算公式为:不良资产比率=本期不良资产平均余额总资产平均余额100%本指标主要反映保险公司本期保费收入中有多少保费尚未收回,如果应收保费率较高，则影响保险公司的现金流量及财务稳定性。,2023/2/8,文芳,第三节 保险公司财务分析指标二、反映资产质量的指标4.无息资产比率。无息资产比率是指无息资产平均余额与资产平均余额的比率,其计算公式为:无息资产比率=本期无息资产平均余额总资产平均余额100%无息资产是指现金、低值易耗品、固定资产净值、在建工程、长期待摊费用、无形资产、其他应收款等非生息资产,该比率不宜过高.,2023/2/8,文芳,第三节 保险公司财务分析指标二、反映资产质量的指标5.应收保费周转率(或应收保费周转天数)应收保费周转率计算公式为:应收保费周转率=保费收入应收保费平均余额应收保费周转天数是指应收保费平均每周转一次所需要的天数,其计算公式为:应收保费周转天数=360应收保费周转率=应收保费平均余额360保费收入,2023/2/8,文芳,第三节 保险公司财务分析指标二、反映资产质量的指标6.资金运用率。本指标反映保险公司是否将应运用的保险资金全部进行运用，有无占用应运用资金进行固定资产投资等行为。其计算公式为:资金运用率=资金运用总额应运用资金总额l00%,2023/2/8,文芳,第三节 保险公司财务分析指标三、反映成本控制能力指标1赔付率。本指标反映一定时期的赔款支出与保费收入的比率，其计算公式为：赔付率=(赔款支出-摊回分保赔款+分保赔款支出)（保费收入-分出保费+分入保费)l00%本指标主要反映财产保险业务、意外伤害保险业务和短期健康保险业务的赔款支出状况，该指标越低越好。,2023/2/8,文芳,第三节 保险公司财务分析指标三、反映成本控制能力指标2给付率。本指标反映寿险及长期健康险业务保险给付状况，其计算公式为:给付率=（满期给付+死亡给付+伤残给付+医疗给付+年金给付）（寿险、长期健康险期初责任准备金余额+当期寿险、长期健康险保费收入）l00%该指标越低，说明保险公司效益越好。,2023/2/8,文芳,第三节 保险公司财务分析指标三、反映成本控制能力指标3退保率。本指标反映寿险及长期健康险业务保险退保状况，其计算公式为:退保率=当期退保金支出（期初寿险、长期健康险责任准备金余额+当期寿险、长期健康险保费收入）100%退保率指标不宜过高。退保率过高，说明保险公司业务不稳定,2023/2/8,文芳,第三节 保险公司财务分析指标三、反映成本控制能力指标4费用率。本指标反映一定时期内的营业费用与该时期营业收入的比率，其计算公式为:费用率=营业费用营业收入100%该指标反映保险公司为取得营业收入而付出的费用，它可用来衡量保险公司费用的管理水平。该指标越低，说明保险公司费用的管理水平越好。,2023/2/8,文芳,第三节 保险公司财务分析指标四、反映盈利能力指标1承保利润率。本指标反映反映每一元的保费收人所带来的承保利润的多少，旨在反映保险公司的承保效益。其计算公式为：承保利润率=承保利润保费收入l00%该指标值如果大于0，说明保险公司直接承保业务有利润，否则，直接业务将出现亏损。,2023/2/8,文芳,第三节 保险公司财务分析指标四、反映盈利能力指标2营业利润率。本指标反映每一元的保费收人所带来的营业利润的多少，其计算公式为：营业利润率=营业利润保费收入l00%该指标不仅能体现保险公司的承保效益，而且可以体现保险公司的投资效益。一般来说，该指标值一般应大于0。,2023/2/8,文芳,第三节 保险公司财务分析指标四、反映盈利能力指标3利润率。利润率反映保险公司每1元的营业收入所带来的净利润的多少，表明营业收人的收益水平。其计算公式为：利润率=净利润营业收入l00%营业收入也即保险业务收入，包括保费收入、追偿款收入、分保费收入，综合的反映公司所获得的收入创造利润的水平。,2023/2/8,文芳,第三节 保险公司财务分析指标四、反映盈利能力指标4净资产利润率。净资产利润率又称权益报酬率，是用来说明保险公司的净利润同资产净值的关系，其计算公式为：净资产利润率=净利润资产净值平均余额l00%式中资产净值是指资产减负债的差额,也即净资产或所有者权益,表明保险公司运用投资者投入的资本创造利润的能力。,2023/2/8,文芳,第三节 保险公司财务分析指标四、反映盈利能力指标5.资产利润率。资产利润率表明保险公司运用全部资产创造利润的能力,它综合反映了保险公司资产的利用效果,其计算公式为：资产利润率=净利润资产平均余额l00%,2023/2/8,文芳,第三节 保险公司财务分析指标四、反映盈利能力指标6每股净收益。每股净收益又称为每股盈余或每股税后利润,是指在某个会计年度内平均每股普通股获得的收益,反映了股东原始投资的获利水平，它会直接影响到股票市价,适合于保险上市公司,其计算公式为：每股净收益=(净利润一优先股股息)发行在外的普通股加权平均数股数,2023/2/8,文芳,第三节 保险公司财务分析指标五、反映资金运用效益指标1资金运用收益率。本指标主要反映保险公司资金运用效益状况,其计算公式为:资金运用收益率=(投资收益+利息收入+买人返售证券收入-卖出回购证券支出一各项投资减值准备)MAX（资金运用平均余额，各项责任准备金平均余额)资金运用平均余额=(年初资金运用余额与至N季末的各季资金运用余额之和)/(N+1)各项责任准备金平均余额=(年初各项责任准备金余额与至N季末的各季各项责任准备金余额之和)(N+1),2023/2/8,文芳,第三节 保险公司财务分析指标五、反映资金运用效益指标2资金运用收益充足率。本指标主要反映经营寿险业务的保险公司寿险资金运用实际收益与应有最低收益的比较状况,其计算公式为:资金运用收益充足率=资金运用净收益预定资金运用收益100%预定资金运用收益=(年初责任准备金+年末责任准备金)2各险种预定利率加权平均数,2023/2/8,文芳,第三节 保险公司财务分析指标五、反映资金运用效益指标3存款收益率。本指标主要反映保险公司银行存款生息状态,其计算公式为:存款收益率=银行存款利息收入银行存款平均余额 本指标中银行存款包括活期存款和定期存款,该指标不能过高,也不能太低。,2023/2/8,文芳,第三节 保险公司财务分析指标五、反映资金运用效益指标4投资收益率(资金回报率)。本指标主要反映保险公司对外投资的效益，可以衡量投资组合的品质,其计算公式为:投资收益率=本期投资净收益（短期投资平均余额+长期投资平均余额）,2023/2/8,文芳,第三节 保险公司财务分析指标六、反映收益质量的指标1保费收现比率。本比率反映当年保费收入在当年收现程度，它是衡量承保质量的重要指标。其计算公式为：保费收现比率=收到的现金保费保费收入该指标等于或接近于1，周转良好；该指标如果大于1，说明本期不仅收到了当期保费，而且还收回部分前期的应收保费；,2023/2/8,文芳,第三节 保险公司财务分析指标六、反映收益质量的指标2利润变现比率。本指标主要反映公司经营活动现金净流量和净利润的差异,即保险公司利润品质的好坏。其计算公式为：利润变现比率=经营活动现金净流量净利润该指标数值越大，说明帐面利润与现金流量的差异越少，利润的收现能力越强，资金的流动性和支付能力越强，公司的收益品质越好。,2023/2/8,文芳,第三节 保险公司财务分析指标七、反映社会贡献能力指标1社会贡献率。社会贡献率是衡量保险公司运用全部资产为国家或社会创造或支付价值能力的指标。其计算公式为:社会贡献率=社会贡献总额平均资产总额100%社会贡献总额包括工资、劳保退休统筹及其他社会福利支出、利息支出净额、应交所得税、应交营业税及附加、其他税收、净利润等。,2023/2/8,文芳,第三节 保险公司财务分析指标七、反映社会贡献能力指标2上交积累率。上交积累率是衡量保险公司社会贡献总额中有多少用于上交国家财政的指标。其计算公式为:上交积累率=上交国家财政总额社会贡献总额100%上交国家财政总额包括应交营业税及附加、应交所得税、其他税收及利润等。,
