新民科技：非公开发行股票预案（2012年7月） .ppt

,江苏新民纺织科技股份有限公司第四届董事会第六次会议,江苏新民纺织科技股份有限公司,Jiangsu Xinmin Textile Science&Technology Co.,Ltd.,非公开发行股票预案（修正草案）,股票简称：新民科技股票代码：002127,披露时间：二一二年七月,1,江苏新民纺织科技股份有限公司第四届董事会第六次会议,发行人声明,江苏新民纺织科技股份有限公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺：本次非公开发行股票预案不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，对本次非公开发行股票预案的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。,江苏新民纺织科技股份有限公司本次非公开发行股票预案（以下简称“本预案”）是公司董事会对本次非公开发行股票的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。,中国证券监督管理委员会，其他政府部门对本次非公开发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或保证，任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。,2,江苏新民纺织科技股份有限公司第四届董事会第六次会议,重 要 提 示,1、江苏新民纺织科技股份有限公司非公开发行股票方案已经公司第三届董事会,第二十八次会议和 2011 年第二次临时股东大会审议通过。根据证监会关于进一步,落实上市公司现金分红有关事项的通知的要求和苏证监公司字2012276 号文关,于进一步落实上市公司现金分红有关要求的通知关于现金分红的细化要求，对原非,公开发行股票预案进行了修改完善，主要是加入了现金分红的内容。此外，根据公司,实际经营情况，对本次股票发行相关的风险说明等内容也进行了修正完善。,2、本次发行对象为不超过 10 名的特定对象，发行对象的具体范围为证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、其他境内机构投资者和自然人等。,3、本次非公开发行股票数量不超过 12,000.00 万股（含 12,000.00 万股）。具体发行数量已由股东大会授权公司董事会与保荐机构（主承销商）协商确定。,若公司股票在定价基准日至发行日期间有派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项的，本次非公开发行的数量相应调整。最终发行数量由公司董事会根据股东大会的授权及发行时的实际情况，与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。,4、本次非公开发行的定价基准日为第三届董事会第二十八次会议决议公告日（2011 年 12 月 6 日），发行价格不低于定价基准日（本次非公开发行股票的董事会决议公告日）前二十个交易日公司股票均价的 90%，即发行价格不低于 6.12 元/股。具体发行价格将在取得发行核准批文后，根据发行对象申购报价的情况，遵照价格优先的原则确定。若公司股票在定价基准日至发行日期间有派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项的，应对发行底价进行除权除息处理。,5、本次非公开发行股票募集资金总额不超过 73,440.00 万元，扣除发行费用后的募集资金净额全部用于“年产 12 万吨超仿真差别化纺丝生产线项目”和“年产30,000 吨溶剂法纤维素纤维项目”；若本次募集资金不能满足拟投入募集金额数，差额部分将由公司以自有资金、银行贷款等方式补足。,3,江苏新民纺织科技股份有限公司第四届董事会第六次会议,本次募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，,并在募集资金到位之后予以置换。,6、公司实行连续、稳定的利润分配政策，采取现金、股票或二者相结合的方式分配股利，关于股利分配政策、最近三年现金分红金额及比例、未分配利润使用安排等情况，请参见本预案“第三节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析”之“七、股利分配情况”。,7、根据有关法律法规的规定，本次非公开发行方案尚需中国证监会核准。,4,指,指,指,指,指,指,指,指,指,指,江苏新民纺织科技股份有限公司第四届董事会第六次会议,释,义,在本发行预案中，除非特别说明，下列词语具有如下涵义：,公司、发行人、新民科技新民实业新民化纤新民高纤新民莱纤中国证监会国家发改委,江苏新民纺织科技股份有限公司本公司第一大股东吴江新民实业投资有限公司本公司控股子公司吴江新民化纤有限公司本公司控股子公司吴江新民高纤有限公司本公司控股子公司吴江新民莱纤有限公司中国证券监督管理委员会国家发展与改革委员会,证券法公司法POYDTYFDY差别化纤维旦尼尔(旦，D)Lyocell 纤维,指指指指指,中华人民共和国证券法中华人民共和国公司法一种化纤长丝的英文简称。是经高速纺丝获得的取向度在未取向丝和拉伸丝之间的未完全拉伸的涤纶长丝，通称POY（preoriented yarn）一种化纤长丝的英文简称。假捻变形丝（Draw TexturnedYarn），也称弹力丝一种化纤长丝的英文简称。若在纺丝过程中引入拉伸作用，可获得具有高取向度和中等结晶度的卷绕丝，为全拉伸丝，通称 FDY（fully draw yarn）对常规化纤有所创新或具有某一特性的化学纤维纤维的一种细度指标，是指 9000 米长的丝在公定回潮率时的重量克数。D 越大,表示纤维越粗一种溶剂法再生纤维素纤维。它使用 N甲基氧化吗啉（NMMO）/水混合物作为溶剂，用于湿法纺制。5,江苏新民纺织科技股份有限公司第四届董事会第六次会议,第一节,本次非公开发行股票方案概要,一、本次非公开发行的背景和目的（一）本次非公开发行的背景1、非公开募投项目具有广阔的市场前景（1）超仿真差别化涤纶纤维的市场前景涤纶纤维具有优良的物理机械性能，用途极为广泛，特别是涤纶长丝具有许多天然纤维无法比拟的优良特性。随着人们生活水平的提高，纺织服装的个性化趋向越来越明显，给差别化纤维涤纶长丝的开发带来了巨大的市场潜力。差别化纤维是一种附加值较高的合纤产品，是在结构、性能上有别于常规化学纤维的新品种，可赋予纤维及织物以全新的质感、手感和优良的性能，深受消费者的欢迎。2010 年我国化纤产量达 3,089.70 万吨，占世界总产量的 64.10%，其中涤纶纤维约占 81.35，达 2,513.33 万吨，已具有相当的生产规模。但由于受到科研力量、研发资金、技术条件等多种因素的限制，我国生产的涤纶纤维绝大多数为常规品种，涤纶纤维的功能性差别化产品比重仍较低。根据纺织工业“十二五”发展规划的要求，我国化纤产品的差别化率将由 2010 年的 46%，提高到 60%以上。因此，差别化涤纶纤维制造业是未来几年发展的重点产业。超仿真差别化涤纶纤维是差别化涤纶纤维的一个品种，不仅可以仿毛、麻、丝、棉等天然纤维，还可以仿其他化纤，比如涤纶仿锦纶。通过对某些功能的改性，超仿真差别化涤纶纤维可以集中数种化纤的优点。典型的如涤纶仿真丝，既能使织物拥有真丝般的光泽和手感，又具有涤纶的挺括性。性能优异的特性使超仿真差别化涤纶纤维具有广阔的市场前景。（2）Lyocell 纤维的市场前景Lyocell 纤维是上世纪开发出来的溶剂法再生纤维素纤维，并在 1992 年投入工业化生产。它使用 N甲基氧化吗啉（NMMO）/水混合物作为溶剂，有效溶解天然纤维素，再利用溶解特性，将纤维素析出并形成纤维。用该工艺生产的再生纤维素纤维通称为6,江苏新民纺织科技股份有限公司第四届董事会第六次会议,Lyocell 纤维。Lyocell 纤维不仅生产过程无毒，还具有干、湿强度大，初始模量高、尺寸稳定性好和收缩率小的特性，能开发出多种高附加值的机织和针织产品，被国际纺织业界誉为“二十一世纪的绿色纤维”。,目前，全球范围内除奥地利兰精公司 13 万吨的 Lyocell 纤维产能外，其他只有零星试验和生产，Lyocell 纤维供不应求，中国每年需进口约 4 万吨。国内建设 Lyocell纤维生产工厂具有成本优势，前景十分广阔。,2、公司丰富的化纤生产和销售经验能保证募投项目的顺利实施,公司拥有 8 年多的涤纶长丝生产和销售经验，确立了化纤业务“滚动式”发展的思路。目前公司化纤业务的管理团队平均从事化纤纺丝业务的年限为 17 年，管理团队涵盖技术人才、市场人才、管理人才。这些都将有力地保障公司本次募投项目的顺利实施。,（二）本次非公开发行的目的,1、适应公司未来发展的需要,根据公司现有主业的发展需求，公司拟通过本次非公开发行，筹集必要的资金，抓住化纤行业产业结构调整的机遇，做大做强做优公司主业，增强公司在涤纶长丝领域的竞争实力；通过经营新产品 Lyocell 纤维，增加公司的新的利润来源。,2、增强盈利能力，实现股东利益最大化,公司通过本次非公开发行，将进一步扩大公司涤纶长丝的生产规模，增强公司盈利能力，实现股东利益最大化，另一方面将进一步增强公司的资本实力，有利于进一步做强公司主业，增强公司的竞争实力。,二、发行对象及其与公司的关系,本次非公开发行面向符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者以及其他境内机构投资者、自然人等不超过 10 名的特定对象。最终发行对象将在本次非公开发行获得中国证监会核准批文后，根据发行对象申购报价的情况，遵照价格优先原则确定。基金管理公司以多个投资账户持有股份的，视为一个发行对象，信托投资公司作为发行,7,江苏新民纺织科技股份有限公司第四届董事会第六次会议,对象的，只能以自有资金认购。,三、发行股份的价格及定价原则、发行数量、限售期,（一）发行股票的种类和面值,本次非公开发行的股票为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值人民币 1 元。,（二）发行方式和时间,本次发行的股票全部采用向特定对象非公开发行的方式，在获得中国证监会核,准后 6 个月内择机向特定对象发行。,（三）发行数量,本次非公开发行股票数量不超过 12,000.00 万股（含 12,000.00 万股）。若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送红股、资本公积金转增股本等除权除息事项，本次非公开发行的数量将做相应调整。在上述范围内，由股东大会授权董事会根据实际情况与保荐机构（主承销商）协商确定最终发行数量。,（四）发行对象及认购方式,公司本次非公开发行面向符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者（含上述投资者的自营账户或管理的投资产品账户）、其它境内机构投资者和自然人等不超过10 名的特定对象。发行对象应符合法律、法规规定的条件。最终具体发行对象将在本次非公开发行获得中国证监会核准批文后，根据发行对象申购报价的情况，遵照价格优先原则确定。基金管理公司以多个投资账户持有股份的，视为一个发行对象，信托投资公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。认购方应以人民币现金方式认购公司本次发行的股票。,（五）定价依据、定价基准日与发行价格,本次发行的定价依据为：,（1）发行价格不低于最近一期经审计的公司每股净资产；,（2）本次募集资金投资项目的资金需求量及项目资金使用安排；,8,江苏新民纺织科技股份有限公司第四届董事会第六次会议,（3）公司股票二级市场价格、市盈率及对未来趋势的判断；,（4）与有关方面协商确定。,公司本次发行的定价基准日为公司本次非公开发行董事会决议公告日（2011年12月6日），发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的90%（定价基准日前20个交易日股票交易均价定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量），即发行价格不低于6.12元/股。具体发行价格由股东大会授权董事会在取得中国证监会关于本次发行核准批文后，由董事会和保荐机构（主承销商）按照相关法律法规的规定和监管部门的要求，根据发行对象申购报价情况，遵循价格优先的原则确定。若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送红股、资本公积金转增股本等除权除息事项，本次发行价格作相应调整。,（六）限售期,本次非公开发行完成后，发行对象认购的股份自本次发行结束之日起12个月内不,得转让。,（七）上市地点,在限售期届满后，本次非公开发行的股票将在深圳证券交易所上市交易。,（八）募集资金用途和数量,本次非公开发行股票募集资金总额不超过 73,440.00 万元，扣除发行费用后的募集资金净额全部用于“年产 12 万吨超仿真差别化纺丝生产线项目”和“年产 30,000吨溶剂法纤维素纤维项目”；若本次募集资金不能满足拟投入募集金额数，差额部分将由公司以自有资金、银行贷款等方式补足。,本次募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，,并在募集资金到位之后予以置换。,（九）本次非公开发行前公司滚存未分配利润的分配预案,本次非公开发行完成后，为兼顾新老股东的利益，由公司新老股东共享本次非,公开发行前公司的滚存未分配利润。,9,江苏新民纺织科技股份有限公司第四届董事会第六次会议,（十）决议有效期限,本次非公开发行股票的决议自股东大会审议通过之日（2011年12月23日）起12,个月内有效。,公司本次非公开发行股票的有关事宜最终以中国证监会核准的方案为准。,四、募集资金投向,本次非公开发行股票募集资金总额不超过 73,440.00 万元，扣除发行费用后的净额全部用于“年产 12 万吨超仿真差别化纺丝生产线项目”和“年产 30,000 吨溶剂法纤维素纤维项目”；若本次募集资金不能满足拟投入募集金额数，差额部分将由公司以自有资金、银行贷款等方式补足。,五、本次发行是否构成关联交易,本次发行面向符合中国证监会规定的机构投资者以及其他符合法律法规的投资,者，本次发行不构成关联交易。,六、本次发行是否导致公司控制权发生变化,根据本公司董事会和股东大会决议，本次发行股票数量的上限为 12,000.00 万股，若按照上限发行，本次发行完成后本公司总股本将由发行前的 44,645.89 万股增加到56,645.89 万股。本公司的控股股东为吴江新民实业投资有限公司，发行前其直接持有本公司 22,452.70 万股，占比 50.29%，若按照上限发行，发行后吴江新民实业投资有限公司直接持有本公司的股权比例下降为 39.64%，仍为本公司控股股东。因此，本次发行不会导致发行人控制权发生变化。,七、本次非公开发行的审批程序,本次发行方案已经2011年12月3日召开的公司第三届董事会第二十八次会议和2011年12月23日召开的2011年第二次临时股东大会审议通过。根据有关法律法规规定，本次非公开发行尚需获得中国证监会的核准。,10,1,2,江苏新民纺织科技股份有限公司第四届董事会第六次会议,第二节,董事会关于本次募集资金使用的可行性分析,一、募集资金使用计划公司本次拟非公开发行不超过12,000.00万股（含12,000.00万股），募集资金总额不超过73,440.00万元，扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于“年产12万吨超仿真差别化纺丝生产线项目”和“年产30,000吨溶剂法纤维素纤维项目”，募集资金的具体投入情况如下（按轻重缓急排列）：单位：万元,序号,项目名称年产12万吨超仿真差别化纺丝生产线项目年产30,000吨溶剂法纤维素纤维项目合计,投资总额70,027.60101,100.00171,127.60,拟使用募集资金量45,790.0025,500.0071,290.00,注：年产30,000吨溶剂法纤维素纤维项目由公司控股子公司新民莱纤（公司持有其51%的股权）实施。募集资金到位后，如实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金额，差额部分由公司以自有资金、银行贷款等方式补足。本次募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。二、本次募集资金投资项目的可行性分析（一）年产 12 万吨超仿真差别化纺丝生产线项目1、项目概况（1）项目概述年产12万吨超仿真差别化纺丝生产线项目的主要建设内容为新建年产10万吨超仿真差别化涤纶纤维的纺丝生产线以及新建年产2万吨的POY-DTY加弹生产线。项目建成后，可年产超仿真差别化涤纶全牵伸丝（FDY）10万吨，年产超仿真差别化涤纶假捻变形丝（DTY）2万吨。（2）项目实施单位和资金来源该项目由新民科技组织实施，项目总投资额为700,27.60万元，募集资金投入11,江苏新民纺织科技股份有限公司第四届董事会第六次会议,45,790.00万元，其余部分由公司自筹解决。,2、项目的实施背景和必要性分析,（1）项目的实施背景,超仿真差别化涤纶纤维具有广阔的市场前景,涤纶纤维由于其优良的物理机械性能，被广泛地应用，是国内外近年来发展最为迅速的化纤品种，也是目前纺织工业使用量最大的重要基础原料。随着人们生活水平的提高，纺织服装的个性化趋向越来越明显，给差别化纤维涤纶长丝的开发带来了巨大的市场潜力。差别化纤维是一种附加值较高的合纤产品，是在结构、性能上有别于常规化学纤维的新品种，可赋予纤维及织物以全新的质感、手感和优良的性能，深受消费者的欢迎。,2010 年我国化纤产量达 3,089.70 万吨，占世界总产量的 64.10%，其中涤纶纤维约占 81.35，达 2,513.33 万吨，已具有相当的生产规模。但由于受到科研力量、研发资金、技术条件等多种因素的限制，我国生产的涤纶纤维绝大多数为常规品种，涤纶纤维的功能性差别化产品比重仍较低。根据纺织工业“十二五”发展规划的要求，我国化纤产品的差别化率将由 2010 年的 46%，提高到 60%以上。因此，差别化涤纶纤维制造业是未来几年发展的重点产业。,超仿真差别化涤纶纤维是差别化涤纶纤维的一个品种，不仅可以仿毛、麻、丝、棉等天然纤维，还可以仿其他化纤，比如涤纶仿锦纶。化纤生产技术的发展，使涤纶仿真制品不仅在外观、手感、穿着效果等方面酷似天然纤维制品，而且具有更为优越的新的性能，典型的如涤纶仿真丝，既能使织物拥有真丝般的光泽和手感，又具有涤纶的挺括性，因而性能优异的超仿真差别化涤纶纤维具有广阔的市场前景。同时，超细长丝技术和高异收缩混纤技术的进步以及近年来纳米等新技术的发展，更为开发新的涤纶长丝仿真功能性产品开辟了诱人的前景。,国家产业政策鼓励发展差别化纤维,在国家发改委颁布的产业结构调整指导目录（2011 年本）将“智能化、超仿真等差别化、功能性聚酯（PET）及纤维生产”列为鼓励类产业。在纺织工业“十一五”发展纲要和化纤工业“十一五”发展纲要中，均指出要大力发展“差别化、功,12,江苏新民纺织科技股份有限公司第四届董事会第六次会议能化”化学纤维生产。（2）项目实施的必要性 提高效率，降低单位产品生产成本本项目拟引进TMT公司最先进的FDY生产工艺，采用目前世界上最先进的 24 头双胞胎FDY全自动卷绕机。与国内先进的16头FDY卷绕机性能比较，在同样的占地面积、相同时间的情况下，产能可提高50%，单位产品能耗可降低30%以上。因此，本项目通过提高装备水平，有效降低生产成本以应对不确定的风险，对于公司的长远发展来说是极其必要的。公司未来发展战略的需要公司以循环经济为导向，以提高竞争力为目标，以产品差异化、专业化为主线，通过纵向延伸产业链，做优做强纺织主业。在产品方面，以资金密集型的化纤原料和以技术密集型的印染后整理为今后发展的方向。本次项目的实施将进一步增加公司涤纶长丝的生产能力，有助于公司发挥规模经济效应，提高公司的产品开发能力。3、项目市场分析（1）未来几年我国涤纶长丝将继续保持较快的发展涤纶纤维具有优良的物理机械性能，用途极为广泛。工业化生产以来，发展速度一直很快，随着纺织工业的发展和人民生活水平的提高以及涤纶纤维性能的不断改善，用涤纶纤维或涤纶纤维与天然纤维混纺或交织制成的衣料和针织品深受欢迎，涤纶纤维织物成为产量最大的化纤品种。近年来，我国涤纶纤维产量继续保持增长势头，产量从2006年的1,613.66万吨增长到2010年的2,513.33万吨，年均复合增长率为11.71%。其中涤纶长丝的产量由2006年的997.24万吨增长至2010年的1,670.11万吨，年均复合增长率为13.76%。单位：万吨,产品涤纶纤维其中：涤纶长丝,2006年1,613.66997.24,2007年1,917.671,217.72,2008年2,004.571,282.92,2009年2,204.391,415.22,2010年2,513.331,670.11,13,江苏新民纺织科技股份有限公司第四届董事会第六次会议,涤纶短纤维,616.42,699.95,721.64,789.17,843.22,资料来源：中国化纤工业协会随着世界人口不断地增多以及人民生活水平提高所带来的人均纤维耗用量的上升，未来对纺织服装品及非服装用纺织品的需求将越来越大，这将带动我国涤纶长丝行业未来几年继续保持较快的发展。根据中国化纤工业协会对“十二五”期间化纤品种的发展目标规划，我国涤纶长丝的产量将由2010年度的1,670.11万吨增至2015年的2,400-2,800万吨。（2）超仿真差别化涤纶纤维未来发展潜力巨大纺织品的原料分为天然纤维和化学纤维。由于粮棉争地等问题日趋激烈，天然纤维已很难满足人们的生活需求，化学纤维在全球纤维消费中占有越来越大的比重。此外，化纤生产技术的发展，使涤纶仿真制品不仅在外观、手感、穿着效果等方面酷似天然纤维制品，而且具有更为优越的性能。2010年棉花价格大起大落，但仍整体高位运行，面对高企的原料成本和有限的供应，用化纤替代棉纤的呼声也日益高涨，超仿棉等超仿真纤维将是化学纤维尤其是涤纶纤维未来的一个重要开发方向，这必将促使中国化纤工业加速从数量增长向品种差别化发展的步伐，加快化纤工业超仿真技术的迅速发展。（3）行业结构调整在加快我国涤纶长丝行业发展势头强劲，但也面临严峻挑战，在连续多年的高速发展中也暴露了许多问题，主要体现在：新产品开发不力、常规产品比重过大、结构失调。2009年纺织工业调整和振兴规划的推出，积极推动了涤纶长丝行业产业链、供应链的整合与发展，加快了行业发展模式的转换，淘汰了部分落后产能。2009年、2010年，我国共计淘汰155.77万吨落后的涤纶纤维。随着“十二五”纺织工业结构调整的升级，淘汰落后产能的步伐将加快，这将为超仿真等差别化涤纶纤维提供了广阔的市场空间。4、项目主要内容（1）项目建设规模14,1,2,江苏新民纺织科技股份有限公司第四届董事会第六次会议本项目的建设内容主要是新增288位的FDY纺丝生产线和新增20台高性能节能型加弹机，纺丝设备采用目前最先进的24头/位的卷绕设备。整个工程包括熔体输送系统配置、FDY纺丝机、FDY 牵伸卷绕机、加弹机等主要装置和辅助装置。辅助装置包括空调系统、供热系统、电气系统、给排水系统、冷却系统等。（2）产品方案根据项目产品定位，结合建设周期和生产技术的掌握程度，确定项目产品方案（典型品种）如下：,序号,产品名称FDYDTY,产品规格33167dtex/24288f55167dtex/24288f,年产量（吨）100,00020,000,单丝纤度（dpf）0.31.380.31.15,5、生产工艺及拟采用的主要设备（1）新建的年产10万吨超仿真差别化纺丝生产线 生产工艺项目采用熔体直纺，聚酯熔体由公司现有聚酯装置通过增装熔体分配管道供给，项目主要为涤纶长丝的生产。,涤纶长丝生产的工艺流程图如下：,上油,聚酯熔体,熔体输送,纺丝,外观成品,物检打包,卷绕成型入库,牵伸、网络,拟采用的主要设备新增熔体输送系统配置2套；新增8条FDY纺丝生产线，每条生产线36个纺位、每位24头；新增国际上最先进的24头卷绕机288位，每位1组热辊。15,。,江苏新民纺织科技股份有限公司第四届董事会第六次会议,（2）新建年产 2 万吨 POY-DTY 生产线,生产工艺,涤纶预取向丝（POY）第一罗拉第热箱冷却板第二罗拉（网络喷嘴）,第热箱第三罗拉探丝器上油卷绕成型,拟采用的主要设备,新增 20 台高性能节能型加弹机。,6、项目实施地点和建设周期,（1）项目实施地点,本项目在吴江盛泽纺织科技示范园内建设，该区被农业部命名为全国乡镇企业科技示范园。园区设计科学合理、设施条件好、水陆交通便捷，水、电、汽等配套到位，对项目建设和生产提供有力地保障。,本项目规划用地约37.50亩，拟利用公司现有土地。,（2）建设周期,本项目建设周期为24个月，达产期为2年，第一年达产80%，第二年达产100%。项,目投资回收期6.99年（含建设期）,7、环保措施,项目投产后主要产生的污染源有废水、废气、固体废物和噪声，拟采用的处理措,施如下：,（1）废水,项目所在地具备污水接管条件，排水系统采取雨污分流。雨水直接排入市政雨水管网；项目生产废水为少量组件清洗废水，与经化粪池预处理后的生活污水混合，达标排入市政污水管网并进园区污水厂进行深度处理。,（2）废气,生产过程中产生的废气和热风收集经过车间集气筒从屋顶排放。生产场所通风良,16,1,2,3,4,5,江苏新民纺织科技股份有限公司第四届董事会第六次会议好，经类比分析，无组织排放的废气厂界浓度远小于大气污染物综合排放标准（GB16297-1996）二级标准。（3）固体废物生产过程中所产生的废料集中回收处理后，可以重新利用；生活垃圾由园区环卫部门收集后集中统一处理，固体废物综合处置率 100%，不直接排放。（4）噪声项目通过合理布局生产厂房，生产车间按 20 分贝以上综合隔声能力进行设计、建造，设备安装采取有效的防振、降噪措施（安装减震垫等），并加强生产管理，以减少生产噪声对周围环境的影响。生产车间设备噪声经消声隔声、距离衰减以及一系列防护措施后，厂界昼间噪声最大值65 分贝、夜间噪声最大值55 分贝，其厂界噪声达到工业企业厂界环境噪声排放标准(GB12348-2008)中 3 类标准要求。8、项目投资估算本 项 目 总 投 资 70,027.60 万 元，其 中 建 设 投 资 62,938.00 万 元，建 设 期 利 息1,899.60万元，铺底流动资金5,190.00万元，建设投资估算如下：,序号,建筑工程设备购置安装工程预备费其他费用,建设内容合计,投资金额（万元）4,936.5053,030.60610.302,997.001,363.6062,938.00,占比（%）7.8484.260.974.762.17100.00,9、项目经济效益分析从财务评价看，建设期2年，达产后预计可年新增销售收入176,239.30万元，年新增利润总额12,948.40万元，税后内部收益率16.17%，投资回收期6.99年(含建设期)。（二）年产 30,000 吨溶剂法纤维素纤维项目1、项目概况17,江苏新民纺织科技股份有限公司第四届董事会第六次会议,（1）项目概述,项目新建年产30,000吨Lyocell纤维生产线，其中：年产普通Lyocell短纤15,000,吨，年产非原纤化Lyocell短纤15,000吨。,（2）项目实施单位和资金来源,该项目由新民莱纤组织实施，新民莱纤系公司和江苏丝绸实业有限公司的合资公,司，其中公司持有51%的股权，江苏丝绸实业有限公司持有49%的股权。,本次募集资金到位后，公司将以募集资金、江苏丝绸实业有限公司以自有资金对新民莱纤同比例增资，以实施“年产30,000吨溶剂法纤维素纤维项目”，其中公司拟用募集资金增资的金额为25,500.00万元。项目投资总额超过股东投入的部分，由新民莱纤自筹解决。,2、项目的实施背景和必要性分析,（1）项目的实施背景,Lyocell纤维具有广阔的市场前景,Lyocell 纤维是上世纪开发出来的溶剂法再生纤维素纤维，并于 1992 年投入工业化生产。它使用 N甲基氧化吗啉（NMMO）/水混合物作为溶剂，有效溶解天然纤维素，再利用溶解特性，将纤维素析出并形成纤维。Lyocell 纤维不仅生产过程无毒，还具有干、湿强度大，初始模量高、尺寸稳定性好和收缩率小的特性，能开发出多种高附加值的机织和针织产品，被国际纺织业界誉为“二十一世纪的绿色纤维”。,Lyocell 纤维物理机械性能优良，尤其是湿强与湿模量，接近于合成纤维。Lyocell纤维具有棉纤维的舒适性、粘胶纤维的悬垂性和色彩鲜艳性，又具有真丝的柔软手感和优雅光泽，可以纯纺，也可与其它天然纤维、合成纤维或再生纤维混纺、交织或复合，广泛应用于高档牛仔服、女士内衣、时装以及男式高级衬衣、休闲服等纺织服装品上。新近开发成功的细旦和超细旦 Lyocell 纤维使之在高档产品开发中发挥更好的作用。目前 Lyocell 纤维产品在日本、西欧和美国等地日趋流行，销量不断增加。同时，Lyocell 纤维也可用于工业上，Lyocell 纤维具有较高的强力，干强力与涤纶纤维接近，其湿强力几乎达到干强力的 90%，这也是其他纤维素纤维无法比拟的，因此,18,江苏新民纺织科技股份有限公司第四届董事会第六次会议,在非织造布、工业滤布、工业丝和特种纸等方面得到了广泛的应用,目前，全球范围内除奥地利兰精公司 13 万吨的 Lyocell 纤维产能外，其他只有零星试验和生产，Lyocell 纤维供不应求，中国每年需进口约 4 万吨。国内建设 Lyocell纤维生产工厂具有成本优势，前景十分广阔。,国家产业政策鼓励发展 Lyocell 纤维,在国家发改委颁布的产业结构调整指导目录（2011 年本）将“采用绿色、环保工艺与装备生产新溶剂法纤维素纤维（Lyocell）、细菌纤维素纤维、以竹、麻等新型可再生资源为原料的再生纤维素纤维、聚乳酸纤维（PLA）、海藻纤维、甲壳素纤维、聚羟基脂肪酸酯纤维（PHA）、动植物蛋白纤维等生物质纤维”列入国家鼓励类产品，该项目的建设符合国家产业政策。,（2）项目实施的必要性,增加公司的盈利能力,Lyocell 纤维性能优良，市场前景广阔，达产后，项目每年新增净利润 12,383.80,万元。根据持股比例，项目可以为公司带来 6,315.74 万元的净利润。,项目具有良好的社会效益,本项目建成投产后，实现年产30,000吨 Lyocell纤维的生产能力，有效缓解国内Lyocell纤维供给紧张的局面。项目生产过程采用先进的溶剂法生产技术，对环境无不利影响。此外，项目实施后，可以为当地提供一定的就业机会，故项目具有良好的社会效益。,3、项目市场分析,（1）Lyocell纤维将逐步替代传统的粘胶纤维产品,纤维素纤维根据生产工艺可以分为粘胶纤维、硝酸酯纤维、醋酯纤维和Lyocell纤维等。目前应用最广泛的纤维素纤维是粘胶纤维，最迟进入工业化生产的是Lyocell纤维。粘胶纤维生产工艺自工业化以来，得到很快的发展，上世纪60年代初，粘胶纤维的发展达到高峰，其产量一度占到化学纤维总产量的80%以上。我国从60年代开始，先后建厂生产粘胶纤维，截至2009年底，我国粘胶纤维工厂数量超过47家，总设计生,19,江苏新民纺织科技股份有限公司第四届董事会第六次会议,产能力为180万吨，占世界总产能的50以上。2010年我国粘胶纤维产量为183.50万吨，其中短纤产量为165万吨。,但粘胶纤维的生产存在较大的环境保护问题。粘胶纤维生产中使用的二硫化碳，是一种有毒性、与空气混合后易于着火爆炸的化合物。制造和使用二硫化碳以及使用硫酸锌、硫酸、烧碱及油剂等原料，将产生废气（二硫化碳及硫化氢等）、废水和废渣，对环境产生较大的污染。在一些发达国家，由于环保治理成本较高，该些发达国家已经陆续退出或减少了粘胶纤维的生产，将粘胶纤维的产能转移至发展中国家和地区。因此，环保问题若仍不能得到改善、解决，粘胶纤维的生产和发展则将受到严重制约。,随着国家环保和安全生产政策的日益趋严，粘胶纤维行业将会面临招工困难、生产成本升高、搬迁压力大等一系列问题。一旦Lyocell纤维随着生产规模扩大，生产成本下移接近普通粘胶纤维时，粘胶纤维行业即开始萎缩。这一点可以从粘胶行业本身的发展可以看出，粘胶纤维在上世纪六十年代，曾达到化学纤维产量的50以上，可随着合成纤维的发展，市场份额迅速减少，但由于粘胶纤维比合成纤维更具穿着舒适性，所以还保留一定的市场空间。故随着国家环保和安全生产政策的趋严以及Lyocell纤维规模化生产的发展，Lyocell纤维将逐步取代传统的粘胶纤维产品。,（2）Lyocell纤维拥有良好的市场前景,Lyocell纤维优良的性能能开发出多种高附加值的机织和针织产品，但其居高不下的价格，影响了销售。随着近几年价格下降趋稳，用户已普遍能接受Lyocell纤维，染整技术的改进也使Lyocell纤维的印染成本逐年降低；此外，Lyocell纤维产品知名度日益提高，消费者对其性能充分肯定。,上述因素共同作用下，Lyocell纤维在欧美、日、韩、我国等地迅速流行，Lyocell纤维需求量增长迅速。国内市场上Lyocell纤维供不应求，国外生产厂商为保持产品的高档次和高价格对中国销售进行了控制。原料供应受限，使我国Lyocell纤维纺织及服装市场的扩大受到很大限制，一些厂家有订单但拿不到Lyocell纤维，不得不转向其他纤维。本项目能一定程度地改善这种局面。,（3）Lyocell纤维的产能情况,20,1,2,江苏新民纺织科技股份有限公司第四届董事会第六次会议目前，除奥地利兰精公司在全球有13万吨的Lyocell纤维生产能力外，其他都是一些零星的试验和生产。奥地利兰精公司在全球生产Lyocell纤维的情况如下表所示：,生产地点奥地利英国美国,产能（t/a）50,00040,00040,000,在国内，Lyocell纤维的生产目前几乎处于空白。2006年底，上海里奥化纤有限责任公司1,000ta的生产线投产，打破了原有的外企垄断格局。2010年5月,保定天鹅股份有限公司公告其将建设“年产30,000吨溶剂法纤维素短纤维技术改造项目”，项目建设期为3年。即便保定天鹅股份有限公司的项目投产，国内产能仍很有限，未来一段时间Lyocell纤维短缺的局面仍不会改变。4、项目主要内容（1）项目建设规模本项目新建年产30,000吨Lyocell纤维生产线，其中：年产普通Lyocell短纤15,000吨，年产非原纤化Lyocell短纤15,000吨。（2）产品方案根据项目的产品定位，本项目的产品为普通型Lyocell纤维和低原纤化Lyocell纤维本项目产品方案如下：,序号,产品名称普通型 Lyocell 纤维低原纤化 Lyocell 纤维合计,产量（t/a）15,00015,00030,000,规 格1.3dtex 3.3dtex1.3dtex 3.3dtex,合计5、生产工艺及拟采用的主要设备（1）生产工艺项目采用N-甲基吗啉-N-氧化物(NMMO)溶剂的纺丝工艺。具体情况如下图：21,。,江苏新民纺织科技股份有限公司第四届董事会第六次会议纤维素预处理,NMMO 补充,直接溶解,NMMO 浓缩液,纺丝,溶剂回收（99.6%）,水洗水后处理&上油Lyocell 纤维（2）拟采用的主要设备主要设备包括活化设备2套、压榨和计量设备2套、制浆机2套、溶解机2套、过滤机2套、回收机2套和纺丝机2套、溶剂浓缩设备1套。6、项目实施地点和建设周期（1）项目实施地点本项目在吴江盛泽纺织科技示范园内建设，项目规划用地约147亩，拟购买新民科技的土地实施该项目。（2）建设周期本项目建设周期为36个月，达产期为二年，第一年达产80%，第二年达产100%。投资回收期8.11年（含建设期）7、环保措施22,1,2,3,4,5,江苏新民纺织科技股份有限公司第四届董事会第六次会议项目投产后主要产生的污染源有废水、废气、固体废物和噪声，拟采用的处理措施如下：（1）废水废水主要是生产过程中所产生的生产废水和生活废水，生产废水主要来源于溶剂净化和回收等工序。本项目污水处理站排至园区污水处理厂的污水排放标准按照污水综合排放标准（GB8978-1996）三级标准执行。生产废水水质可生化性较好，拟采用生化法为主、物化法为辅的方法处理；对生活废水采用生化法处理，对其中的亲脂类物质，预先采取措施，以减轻后续生化反应负担。（2）废气生产过程中的废气主要来自长网精炼和烘干等工序。对废气，车间设置排气系统，在个别岗位，还使用集中排风系统。（3）固体废物项目产生的废纤维素、干纤维渣、废包装材料等收集后出售给废品回收单位，生活垃圾由园区环卫所处理。（4）噪声项目