商业银行资本管理【免费3天ppt】 .ppt

第二章 商业银行资本管理,本章主要内容,商业银行资本金含义及构成 银行资本的构成 银行资本充足率及其测定 增加资本的途径及其选择,第一节 商业银行资本金的构成,一、银行资本定义和分类1、银行资本的含义一般而言，资本就是资产：资产=自有资本（权益资本）+债务资本有时候，资本仅指权益资本。在银行业中，资本是一个特殊的行业术语，仅指银行资产中能够给债权人的资产提供保障的部分。,银行债权人对银行资产的要求权有不同的级别：存款人 债权级别最高，在银行破产时其资产最先得到偿还非存款债权人 如银行中长期债券的持有人等。其对银行资产的要求权的地位次于存款人。,根据债权级别的差别，可以将银行资本划分为两个部分：一级资本或核心资本为所有债权人资产提供保障的资产部分核心资本银行资产-银行债务二级资本或附属自本为存款人的资产提供额外保障的部分附属资本银行资产-银行存款,从计量的角度看，银行资本可以分为三类：会计资本或账面资本按照会计准则计算的资本，等于资产账面价值-负债账面价值经济资本根据实际风险计算的、用来弥补银行非预期损失的资本，一般等于银行资产非预期损失的2-3个标准差。监管资本由监管当局定义的银行资本，如巴塞尔协议中的一级资本和二级资本。,2、银行资本的分类,（1）普通股（2）优先股（3）资本公积（4）未分配利润（5）权益准备金（6）次级债券（7）附属机构的少数权益（8）权益承诺票据,商业银行资本的构成：,3、我国商业银行资本的构成 财政拨入 自身积累 股份制银行的股金,经营赢利的积累是中外商业银行增加资本的共同渠道；股份制改造，增加债务性资本是现代商业银行扩充资本的主要渠道。,二、商业银行资本的主要作用,资本为银行的破产风险提供了缓冲器 资本为新设立银行提供注册、组织和经营所需资金。增强公众的信心为增长提供资金调节银行资产的增长管制当局用来限制银行风险的工具保护政府的存款保险体系,银行破产风险与资本充足率,银行权益资本是银行债权人的重要损失缓冲器。这种缓冲器的作用可以用下面的例子说明。假定A银行的资产负债表如下。初始资产负债表（1）,核销1200万呆帐后的平衡表,因为权益资本为负数（-200万），该银行已经破产。,初始资产负债表（2）,核销1200万呆账后的资产负债表,在核销1200万呆账后，该银行还有权益资本300万，虽然资本充足率可能不足，但是，该银行还不至于破产。,以上分析表明，银行的自有资本越多，资本占资产的比例越高，银行遭受的清偿风险就越低，银行给自己的债权人（主要是存款人）提供的保障就越大。,三、商业银行资本金管理的原则,1、商业银行资本金管理的目的:保障存款人的利益，树立可以信赖的社会形象。保障银行自身的安全，促进银行更有前途的发展。,2、商业银行资本金管理的原则(1)数量充足(2)结构合理(3)来源有保障(对外要理顺资本补充的渠道；对内要增取股东们的理解配合与支持),3、关于资本充足率的不同看法(1)银行家,股东的观点要求银行资本适度,而不宜过度，即要规避资本过多稀释利润的坏处，又要避免资本过少不利于业务发展的害处。(2)存款人的观点A,建立了存款保险的国家，大额存款户希望银行资本越多越好，小额存款户不怎么关心；B,未建立存款保险的国家，存款人一般希望银行资本越多越好。,(3)银行监督管理当局的观点监督管理当局希望通过对资本充足率的监督与管理保障银行经营的安全，避免金融市场的动荡。,第二节 银行资本的构成,一、银行资本的基本构成,（一）商业银行创立时所筹措的资本 1.实收资本（二）商业银行的留存利润 2.资本公积 3.盈余公积 4.未分配利润(三）其他资本 5.重估储备 6.权益准备金 7.次级债务,商业银行业务与经营,二、巴塞尔协议对银行资本的规定（一）巴塞尔协议（1988年）的主要内容 巴塞尔协议，即关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议的简称，主要内容是：1.规定12个参加国应以国际间可比性及一致性为基础制定各自的银行资本标准。2.商业银行的资本应与资产的风险相联系。商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高。3.银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资本；协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核心资本不能低于风险资产的4%；国际间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平。,（二）巴塞尔协议对商业银行资本的分类 1.核心资本（1）股本：普通股、永久非累积优先股（2）公开储备：2.附属资本（1）未公开储备（2）重估储备（3）普通准备金（4）混合资本工具（5）长期附属债务,永久非累积优先股 它具有债券和普通股的双重特点 1.只支付固定股息，且没有定期支付股息和到期偿还本金的义务;2.银行没有法律义务支付累积未分配的股息;3.优先股股息不能从税前盈余中扣除;4.优先股股息支付义务先于普通股,(三）巴塞尔协议对资本扣除的规定 1.商誉是一种无形资产。它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊。2.从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。其目的是：避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应”；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动。,商业银行业务与经营,三、银行规模与资本构成,1.规模较大的银行：资本构成中股票溢价和未分配利润占有较大比重，其次是银行发行的长期债务和普通股的股票 2.规模小的银行：其资本的组成更主要依赖于自身的未分配利润。不同规模的银行，资本构成有很大差异 差异的原因：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同，从某种程度上讲，小银行更注重自有资本的充足程度的提高，因而资本充足性更高。,四、我国商业银行的资本构成（一）我国商业银行资本充足率管理办法(2004)对商业银行资本构成的规定 1.核心资本：实收资本或普通股；资本公积；盈余公积；未分配利润；少数股权 2.附属资本：重估储备；一般准备；优先股；可转换债券；长期次级债务 3.资本的扣除项：商誉；商业银行对未并表银行机构的资本投资；商业银行对非自用不动产、对非银行金融机构和企业的资本投资。,商业银行业务与经营,少数股权：是指子公司净经营成果和净资产中不以任何直接或间接方式归属于母银行的部分。长期次级债务：原始期限最少5年以上的次级债务。经银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后五年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣20%。,商业银行业务与经营,（二）我国国有商业银行的资本构成 1.我国国有商业银行资本的主要来源是实收资本；2.银行盈利规模的差异，使得未分配利润构成资本的 比例不同；3.在我国国有商业银行的资本构成中基本没有附属资本 我国国有商业银行都已股改，资本构成发生变化。参见华泰证券(专业版)，看现在国有控股银行资本构成的具体情况。http:/,商业银行业务与经营,（三）我国股份制商业银行的资本构成 1.实收资本占资本比例差异悬殊，如中信实业银行为72.92%，招商银行为35.60%。2.未分配利润占资本比重今年来有所下降，但总体水平仍然高于国有商业银行股份制商业银行有较强的内部融资能力。我国上市商业银行的资本构成发生了很大。,商业银行业务与经营,第三节新巴塞尔资本协议与资本管理,1.新巴塞尔资本协议的主要精神 2.新巴塞尔资本协议对资本充足的测定3.新巴塞尔资本协议实施对我国银行监管的影响,1.新巴塞尔资本协议的主要精神,新巴塞尔资本协议的实施过程 新巴塞尔资本协议与1988年巴塞尔协议的区别 新巴塞尔资本协议的基本框架 银行风险监管的三大支柱（1）最低资本要求：论述如何计算信用风险、市场风险和操作风险总的最低资本要求；（2）监管当局的监督检查：保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险，鼓励银行开发并使用更好的风险管技术来监测和管理风险；（3）市场纪律：对第一支柱和第二支柱的补充。,商业银行业务与经营,2.新巴塞尔资本协议对资本充足的测定1,（1）总资本的测定（分子）总资本包括核心资本（一级资本）和附属资本（二级资本）两部分，其中：二级资本最高不得超过一级资本的100%；二级资本中的次级债务和中期优先股最高不得超过一级资本的50%，一般准备金包括在二级资本中，但不能超过风险加权资产的1.25%。,商业银行业务与经营,2.新巴塞尔资本协议对资本充足的测定2,(2)资产风险范围的规定 资产风险包括：信用风险 市场风险 操作风险,商业银行业务与经营,2.新巴塞尔资本协议对资本充足的测定3,（3）风险加权资产的计量（分母）总风险加权资产=信用加权资产+市场加权资产+操作加权资产=信用加权资产+12.5（市场风险+操作风险）,商业银行业务与经营,2.新巴塞尔资本协议对资本充足的测定4,（3）对资本充足的要求核心资本与风险加权资产的比率不得低于4%，核心资本比率=核心资本/风险加权资产100%=核心资本/（信用风险加权资产+12.5市场 风险+12.5操作风险）100%4%,商业银行业务与经营,2.新巴塞尔资本协议对资本充足的测定5,（3）对资本充足的要求总资本与风险加权总资产的比率不得低于8%，总风险资本比率=总资本/风险加权资产100%=总资本/（信用风险加权资产+12.5市场风险+12.5操作风险100%8%,商业银行业务与经营,2.新巴塞尔资本协议对资本充足的测定6,（4）信用风险加权资产的计算1 计算依据：“三率”信用风险权重违约概率（PD）违约损失率（LGD）违约风险暴露（EAD）计算方法：“四种”标准法 内部评级法（初级、高级）资产组合信用风险模型法（未来）,商业银行业务与经营,2.新巴塞尔资本协议对资本充足的测定7,（4）信用风险加权资产的计算2 计算过程：“三步”a.计算表外项目的对等信贷额 b.将表内资产和表外资产的对等信贷额乘以相应的风险权重 c.加总求和,商业银行业务与经营,2.新巴塞尔资本协议对资本充足的测定8,（5）操作风险资本的计算计算方法：基本指标法、标准法、高级计量法注意把握几个要素：a.产品线；b.各产品线当年的总收入；c.各产品线总收入与资本要求之间的联系（系数）d.总资本要求是各产品线监管资本按年简单加总后取三年的平均值。,商业银行业务与经营,2.新巴塞尔资本协议对资本充足的测定9（6）市场风险资本的计算1市场风险范围 利率风险 汇率风险 股权头寸风险 商品风险,商业银行业务与经营,2.新巴塞尔资本协议对资本充足的测定10（6）市场风险资本的计算2 相关概念：风险敞口（风险暴露）：银行持有的风险性资产余额。如外汇敞口头寸，包括：即期净敞口头寸、远期净敞口头寸、期权净敞口头寸、单币种敞口头寸，总敞口头寸，净总敞口头寸，累计总敞口头寸，净总敞口头寸 单币种敞口头寸：即期敞口头寸=表内即期资产-即期负债 如果敞口头寸为正值净多头 如果敞口头寸为负值净空头,商业银行业务与经营,例1.假设某银行表内美元资产800万，美元负债600 万，则：该行美元多头200万例2.假设一家银行的外汇敞口头寸如下：日元多头50，马克多头100，英镑多头150，法郎空头20，美元空头180，则该行：累计总敞口头寸=50+100+150+20+180=500 净总敞口头寸=（50+100+150）-（20+180）=100,商业银行业务与经营,返回,国外主要商业银行资本充足率（2003年7月）,商业银行业务与经营,截至2008年6月份末，我国商业银行资本充足率达标的银行已有175家，比年初增加14家；达标银行资产占商业银行总资产的84.2%。,我国商业银行的资本充足率（2008年6月）,商业银行业务与经营,（1）我国对实施新巴塞尔资本协议的积极响应 2004年2月公布了商业银行资本充足率管理办法，并于当年3月1日开始实行。目前中国银监会正在制定实施新巴塞尔资本协议的系列法规。（2）新巴塞尔资本协议实施对我国银行监管的影响。,3.新巴塞尔资本协议实施 对我国银行监管的影响,商业银行业务与经营,第四节 资本的筹集与管理,一、银行资本规模的衡量方法,1.账面资本（GAAP）：由账面价值计量银行资本。GAAP总资产账面价值-总负债账面价值 2.管理资本(RAP)：据监管会计原理计量的资本量。银行RAP资本股东股权永久优先股 贷款与租赁损失储备可转换次级债务其他 3.市场价值资本(MVC)：据银行资产、负债的市场价值计量的资本。MVC银行资产的市场价值（MVA）-银行负债的市场价值（MVL）MVC=每股股票的现期市价发行但未偿付的股票数量 注意三种方法的比较,商业银行业务与经营,二、影响银行资本需要量的因素 1.相关法律规定 2.宏观经济形势 3.银行的资产负债结构 4.银行的信誉,商业银行业务与经营,三、银行最佳资本需要量 银行最佳资本需要量是银行发展需要的不高、不低的资本量。银行资本过高会降低财务杠杆比率，增加筹集资金的成本，影响银行的利润；资本过低会增加对存款等其他资金来源的需求，使银行边际收益下降。资本成本曲线的最低点为最佳资本量,KCC,资本成本,资本量,资本成本曲线,0,最低成本,最佳资本量,银行资本量与资本成本之间的关系,商业银行业务与经营,银行的资本成本曲线要受到银行的资产规模、资产负债结构及其面临的市场状况所影响。即不同的资产规模、资产负债结构和所面临的市场状况会决定不同的资本成本曲线 银行最佳资本量与银行的规模成反方向变化关系，即，银行规模越小，其最佳资本量相对越多。,资本量,资本成本,0,小银行,中银行,大银行,银行最佳资本需要量与银行规模的关系,商业银行业务与经营,四、银行的资本计划,商业银行业务与经营,五、银行资本的内部筹集,优点：筹资成本较低，避免股东控制权的削弱。缺点：筹资数量在很大程度上受限于银行自身，如政府对银行适度资本金规模的控制、银行的盈利水平、银行的股利分配政策。,1.银行内部筹资的优缺点,商业银行业务与经营,2.银行资产持续增长模型 戴维贝勒于1978 年提出。持续增长率：由银行内源资本所支持的银行资产年增长率。ROA（1-DR）SG1=（EC1/TA1）-ROA（1-DR）SG1 资产增长率 ROA资产收益率 DR红利分配比率 EC1/TA1资本比率,商业银行业务与经营,例题：假设某银行今年资产规模为932亿美元；当局认可的最低资本对资产比率为532；银行预计下年资产规模扩大8；净收入的40用于支付股息和红利；新增资本从银行留利筹措。利用以上假设和相关数据，计算出银行下一年的资 产收益率应是多少？。,商业银行业务与经营,六、银行资本外部筹集,1.出售资产与租赁设备 2.发行普通股 3.发行优先股 4.发行中长期债券 5.股票与债券的互换等,商业银行业务与经营,各种外部筹集方式的比较和选择 1.各种筹集方式的成本 2.对股东收益和控制权的影响 3.各种外部方式的融资风险 4.资本市场的行情 5.影响资本数量和构成的管制规定,商业银行业务与经营,对于资本金未达到控制标准的商业银行，一般采取对应措施是两条途径：一是分子对策：通过多种渠道来扩充资本金二是分母对策：要尽可能降低资产的风险水平,外部扩张的主要途径商业银行资本金主要包括核心资本和附属资本两项。核心资本包括：实收资本（股本）、资本公积、盈余公积和未分配利润，后两项又叫做留存收益。附属资本包括：呆坏账准备金、优先股、资本性金融债券等。资本性金融债券包括：永久金融债券、可转换金融债券和一般长期金融债券。,1、扩充资本金途径,核心资本补充渠道主要包括：扩大股本规模（私募股份、公开发股、增发股份、配股）增加留存收益（盈利能力的提高实现银行的自我积累）,（1）扩充核心资本,普通股,有利方面属于一级资本没有到期时间，是永久性资本来源可以任意决定股息的支付对存款保险基金起保护作用,不利方面股息不能免税 融资费用高于债务股东对收益稀释敏感，并担心失去控制权许多小银行没有上市,优先股,权益的一种形式，其投资者的要求权级别高于普通股股东的要求权股息不能免税美国企业投资优先股只支付20%的税。大多数发行采取可调股息率的永久优先股的形式。,信托优先股Trust Preferred Stock,银行权益资本的一种复合形式所支付的股息实际上是免税的。要发行这种证券，银行必须首先成立一家信托公司信托公司出售优先股给投资者，然后把所得资金贷给银行。贷款利息等于支付给优先股的股息贷款利息是扣税的，因此银行省去了股息税其被算作1级资本,次级债务,有利方面利息免税不会稀释股东利益只要利息低于利税前 利润，就会给股东带来额外收益。,不利方面不被算作1级资本必须按期支付本息许多发行要求储备偿债资金,租赁安排,许多银行利用租赁安排筹措资金例子:银行出售总部，然后立即将其租回银行立即得到大量现金，同时仍然保持了对总部间租的控制净效果是银行得到一个已全部折旧完毕的资产，获得免税的好处。,（2）补充附属资本其补充渠道主要是通过债务产品的设计和发放来实现。永久性金融债（利息支付压力大，灵活性相对较差）可转换金融债券长期金融债券,资本金补充方式各有优劣补充资本金的几种方式中，通过自我积累的方式速度太慢；通过私募方式又受到规模限制。要想尽快满足迅速成长的我国商业银行的资本金需求，现实的可供选择的方式是发行股票（包括首发、增发、配股）、可转债和次级债。,2、资本金补充方式的优劣比较,首先，从资金性质来看，股票是股权性质，收益不固定，清偿顺序排在最后。可转债兼有股权和债权的双重性质，在转股之前是债权，转股之后是股权。而次级债是纯粹的债权，需要定期支付利息，到期还本，只是在期限上，次级债不得低于5年（包括5年）；在清偿顺序上，排在存款和其他负债之后。,其次，从偿还期限来看，股票没有偿还期限。可转债如果转股则没有偿还期限，如果持有到期则为转债规定的偿还期限。次级债是固定不短于5年的偿还期限。再次，从筹资规模和速度来看，公开发股和转债都要受国内市场筹资规模的总量限制，需要审批和排队，规模有限，速度较慢。而作为次级债，从目前规定来看，审批手续相对简单，只须向银监会提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料，尤其适用于缺乏筹资渠道的非上市银行。但对于次级债，在规模上还是有严格的限制，即不得超过商业银行核心资本的50%。,还有，从付息压力来看，次级债的付息压力最大。一般来说次级债的利率要大于存款利率和国债利率，对于发债银行来说，需要负担长期的财务成本。而可转债，虽然有部分资金持有到期，但由于其兼具转股的权利，所以利息一般会低于存款利率和国债利率，比如：民生转债的年利率就只有1.5%，与次级债相比付息压力相对较小。在三种筹资方式中，因股票不需支付固定利息，所以付息压力最小。,最后，从资本金的计入方式来看，股票作为核心资本全额计入资本金。可转债转股部分全额计入资本金，未转股部分只能部分计入资本金。次级债要根据剩余期限，按不同比例折算计入资本金，具体如下：剩余期限在4年（含4年）以上按100%计；3-4年按80%计；2-3年，按60%计；1-2年，按40%计；1年以内，按20%计。随着债务到期日的临近，资本金的计入比例也逐步降低。,3、存在的问题分析,各家银行上市前，资本金不足是困扰中国银行业的普遍问题，为了补充资本充足率，尤其是补充四大国有银行的资本金，国家曾多次对国有银行注资。1、1998年中央专门发行了2700亿特重国债补充四大国有银行资本金。2、2004年12月，中央拿出450亿USD补充中国银行与建设银行的准备金。,案例分析,A商业银行2007年12月31日的表内及表外资产负债情况，如表22、表3所示，计算该行的资本充足率。,表22 A银行资产负债表 单位：百万美元,表23 A商业银行表外项目资料 单位：百万美元,(二)分析 该银行资本充足率的计算如下：表内风险资产=05+05+010+0.210+0.210+0.540+150=74(百万美元)表外风险资产(非利率与汇率项)=800.5+101+500.2=60(百万美元)表外风险资产(利率与汇率项目)=(1000.005+3)+40005 50=2.75(百万美元),其中，4年期固定浮动利率互换合约的重置成本为3百万美元，2年期远期美元英镑外汇合约的重置成本为-1百万美元(盈利)，在计算与利率及汇率有关的表外资产的风险额时一般不将盈利计算在内，如本例中2年期远期美元英镑外汇合约的1百万美元的盈利就不计算在内。利率与汇率项目表外风险资产：潜在敞口+本期敞口 潜在敞口反映合约对方当事人在将来违约的信用风险。这种风险的发生取决于利率或汇率合约中汇率的将来波动情况。本期敞口反映对方当事人现在违约重置合约的成本。银行通过将合约的原始利率或价格替换成当前相似合约的利率或价格来计算重置成本或本期敞口。,我国商业银行资本充足率管理办法由中国银行业监督管理委员会颁布，自2004年3月1日起施行。主要内容：1.商业银行资本充足率的计算应建立在充分计提贷款损失准备等各项损失准备的基础之上。2.商业银行资本应抵御信用风险和市场风险。3.商业银行资本充足率不得低于百分之八，核心资本充足率不得低于4%。商业银行的附属资本不得超过核心资本的100%；计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的50%。4.商业银行应同时计算未并表的资本充足率和并表后的资本充足率。,商业银行业务与经营,知识专栏1商业银行资本充足率管理办法简介,5、商业银行计算并表后的资本充足率时，应将以下机构纳入并表范围：（1）商业银行拥有其过半数以上（不包括半数）权益性资本的被投资金融机构，包括：商业银行直接拥有其过半数以上权益性资本的被投资金融机构；商业银行的全资子公司拥有其过半数以上权益性资本的被投资金融机构；商业银行与其全资子公司共同拥有其过半数以上权益性资本的被投资金融机构。,商业银行业务与经营,（2）商业银行不拥有其过半数以上的权益性资本，但与被投资金融机构之间有下列情况之一的，应将其纳入并表范围：通过与其他投资者之间的协议，持有该机构半数以上的表决权；根据章程或协议，有权控制该机构的财务和经营政策；有权任免该机构董事会或类似权力机构的多数成员；在该机构董事会或类似权力机构有半数以上投票权。（3）可以不列入并表范围的机构包括：已关闭或已宣告破产的金融机构；因终止而进入清算程序的金融机构；决定在一年之内售出而短期持有其过半数以上权益性资本的金融机构；受所在国外汇管制及其他突发事件影响、资金调度受到限制的境外附属金融机构。,商业银行业务与经营,6、商业银行资本充足率的计算公式:资本充足率=（资本-扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）核心资本充足率=（核心资本-核心资本扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）商业银行计算资本充足率时，扣除项包括：商誉；商业银行对未并表金融机构的资本投资；商业银行对非自用不动产和企业的资本投资。商业银行计算核心资本充足率时，扣除项包括：商誉；商业银行对未并表金融机构资本投资的50%；商业银行对非自用不动产和企业资本投资的50%。,商业银行业务与经营,商业银行计算各项贷款的风险加权资产时，应首先从贷款账面价值中扣除专项准备；其他各类资产的减值准备，也应从相应资产的账面价值中扣除。7、商业银行应对表外业务的信用风险计提资本。将表外项目的名义本金额乘以信用转换系数,获得等同于表内项目的风险资产，然后根据交易对象的属性确定风险权重，计算表外项目相应的风险加权资产。对于汇率、利率及其他衍生产品合约的风险加权资产，使用现期风险暴露法计算。,商业银行业务与经营,8、商业银行应对市场风险计提资本。市场风险是指因市场价格变动而导致表内外头寸损失的风险。具体包括以下风险：交易账户中受利率影响的各类金融工具及股票所涉及的风险、商业银行全部的外汇风险和商品风险。交易账户总头寸高于表内外总资产的10%或超过85亿元人民币的商业银行，须计提市场风险资本。商业银行应按照本办法规定的标准法计算市场风险资本。经银监会审查批准，商业银行可以使用内部模型法计算市场风险资本。,商业银行业务与经营,9、根据资本充足率的状况，银监会将商业银行分为三类：（1）资本充足的商业银行：资本充足率不低于8%，核心资本充足率不低于4%；（2）资本不足的商业银行：资本充足率不足8%，或核心资本充足率不足4%；（3）资本严重不足的商业银行：资本充足率不足4%，或核心资本充足率不足2%。对资本充足的商业银行，银监会支持其稳健发展业务；对资本不足的商业银行，银监会可以采取纠正措施。,商业银行业务与经营,10、表内资产风险权重表 11、表外项目的信用转换系数及表外项目的定义；12、计算市场风险资本要求的标准法,商业银行业务与经营,