[经济学]货币银行学戴国强一汪洋动画版.ppt

,货币银行学,戴国强主编、汪洋老师讲评,集美轻校 汪,总 目 录 第一篇 导论(货币、制度、信用、工具、机构）第二篇 金融市场 第三篇 商业银行 第四篇 中央银行与货币政策 第五篇 货币理论 第六篇 开放经济条件下的金融,集美轻校 汪,(1)3,第一篇 导论,第1章 货币与经济第2章 货币制度第3章 信用与信用工具第4章 金融中介机构,第二篇 金融市场,第5章 金融市场及其功能第6章 利率理论第7章 资本市场第8章 货币市场第9章 金融衍生品交易市场,第三篇 商业银行,第10章 商业银行概述第11章 商业银行业务第12章 商业银行经营管理理论,集美轻校 汪,(1)4,第四篇 中央银行与货币政策,第13章 中央银行的地位与职能第14章 货币政策第15章 中央银行与金融监管,第五篇 货币理论,第16章 货币需求理论第17章 货币供给理论第18章 通货膨胀与通货紧缩,第六篇 开放经济条件下金融,第19章 外汇与外汇市场第20章 国际收支第21章 国际货币制度第22章 金融创新第23章 金融发展与金融改革,集美轻校 汪,货币银行学的基本框架图,三根支柱:货币,信用,银行一个空间:金融市场上有调控:中央银行,金融总量与均衡,货币政策,金融监管,金融发展外有扩展:国际金融关系,金 融 学,第一篇 导论,第1章 货币与经济,第2章 货币制度,第3章 信用与信用工具,第4章 金融中介机构,集美轻校 汪,第一章 货币与经济,第一章第一节 货币的产生与发展,一、货币是商品交换的产物，充当一般等价物的特殊商品二、货币的形态：从实物-电子货币,经济条件：社会分工、私有制、商品经济的发展,1简单的偶然交换时期,个别等价物,2扩大的价值形式,特殊等价物,3一般价值形式,一般等价物,4货币型交换时期,金属货币,金银天然不是货币，但货币天然是金银 马克思,集美轻校 汪,实物货币:（牛、羊、女奴隶、粮食、布匹）,集美轻校 汪,1简单的偶然交换时期：(原始部落）,个别等价物,2扩大的经常性的交换时期：（出现农牧业）,一般等价物,1只绵羊=2把石斧,1只绵羊=2把石斧/25公斤米/米布/0.5克黄金,特殊等价物（中介）,3一般价值形式：(出现手工业前）,2把石斧/25公斤米/米布/0.5克黄金=1只绵羊,实物货币时期:（牛、羊、女奴隶、粮食、布匹）,2只绵羊=4把石斧,集美轻校 汪,交子,户部官票,大清宝钞,集美轻校 汪,集美轻校 汪,王莽币,贝币,春秋货币,战国货币,开元通宝,咸丰元宝大清铜币,民国,曹魏五铢钱,集美轻校 汪,现代硬币,集美轻校 汪,4货币型交换时期（出现手工业后）,金属货币,价值稳定、易于分割、易于保存、便于携带,称量货币,称量货币,1两24珠，1锱6珠，400文1贯（明）10两（明），1镑12盎司；银元宝（明：50两），元（银元为银七钱三）等等,英镑,可兑现的信用货币（纸）,不兑现信用货币（纸）,如：银行券：银行发出的代替金属货币流通的可随时兑现（成金属货币）的符号或者是凭据信用货币。,与发行机构的信用有关。（我拿走你的东西，给你一张你认为“值”的借条，这张借条就是信用货币，只要使你相信“值”，打借条的人就可以享受免费的午餐）,美元霸权,集美轻校 汪,信用货币(credit money),以信用活动为基础产生的,能够发挥货币作用的信用工具.主要以银行券、汇票、支票、存款货币等形式存在.信用货币以信用活动为基础,直接产生于货币的支付手段职能中.特点:货币本体几乎没有价值;是作为代表债权债务关系的凭证;是凭发行人的信用流通.意义:便利了商品交换;节约了流通费用;克服了币材供应与交换发展的矛盾,并成为利用银行创造购买力以推动经济发展的先决条件;使货币与信用融为一体,促进了金融范畴的形成与发展。,集美轻校 汪,集美轻校 汪,集美轻校 汪,信用货币,信用货币形态的新发展-电子货币信用卡、借记卡、IC卡等等,集美轻校 汪,集美轻校 汪,电子银行（电子货币的经营机构）,家庭银行系统（银行个人）：电话银行、视频系统、呼叫中心（电话、Web/WAP、SMS、E-mail等CTI技术）,电子汇兑系统（金融机构间）：Commenication、Payment、Clearing,企业银行系统(Corporate Banking):Cash（资金回收、资金流向侦测、资金集中、资金调度）、Financing（会计、股票承保、公债）、Trading(信用证、押汇、托收）、Customer Services（存放款、人事管理、信息服务）、Office Management、Investment Banking（经纪、并购等）,网上银行（Internet Banking）：完善内部增值网建设是基础，采用Web技术建立新的业务模式（网上信息发布和信息传递、提供网上支付服务、建立虚拟分支机构、同业务伙伴联盟）、加强客户服务以增加资金。,金融信息增值系统：系统构成包括客户信息与服务系统、信贷经营系统、金融企业内部管理信息系统、企业理财智能系统、金融监控与预警系统,集美轻校 汪,（五）当前货币的主要种类,（1）硬币：硬币是一种小面额的辅币。它是铜质的、铝制的或是镍质的。（2）纸币：纸币是一种法定货币，称为法币（legal tender）。法币是政府强制流通的货币。纸币发行的基本权力为政府所有，具体由中央银行掌握。纸币和硬币的总和称为通货或现金。（3）存款货币：存款货币是指可以随时提取的商业银行的活期存款，它也称为需求存款。银行的活期存款和通货没有区别。它也是一种货币。（4）定期存款和储蓄存款：定期存款和储蓄存款是在一定时间以后才能提取的可以获得利息的存款。这些存款虽然不能以开支票的方式使用，但通常预先通知银行可以把它转换成现金。另外，20世纪70年代以来出现的可转让提款单（NOW）以及自动转移服务（ATS）缩小了定期存款和活期存款的差别。这种差别缩小的结果使得定期存款和储蓄存款也成为一种货币。（5）近似货币：近似货币（near-money)是指能够执行价值储藏职能，并且易于转换成交换媒介，但本身还不是交换媒介的资产。比如，股票和债券等金融资产。（6）货币替代物：货币替代物（money substitutes）是指能够暂时执行交换媒介职能，但不能执行价值储藏职能的东西。比如，信用卡。,集美轻校 汪,二、货币的职能,价值尺度流通手段支付手段贮藏手段世界货币,集美轻校 汪,价值尺度（标价）,价格:以货币单位表示的价值,即价值的货币表现.价格的内在决定因素是价值,而外在的决定因素为供求,市场上的价格总是围绕价值上下波动.价格的倒数是货币购买力,价格指数与货币购买力成反比.,价值尺度：用来衡量和表现所有商品和劳务价值的功能。商品和劳务的价值用什么来衡量？比如，一只羊五头猪？匹马,特点:只是一种观念或想象中的货币符号。,通过什么来表现呢？,1.价格（内在属性）2.价格标准（外在属性）,集美轻校 汪,流通手段（,作为流通手段的货币在交换中转瞬即逝。人们注意的是货币的购买力，只要有购买力，符号票券 也能作货币。纸币、信用货币因此而产生。作用：两重性：克服了物物交换的困难，促进商品流通与市场的扩大；将交换过程分离为买卖两个环节，出现买卖脱节、供求失衡的可能性。,定义：在商品流通过程中其起媒介作用,发挥的职能特点:必须使用现实的货币,一手交钱,一手交货.,货币需求:买卖脱节，一定时期流通量难以确定 价格P x 商品数量Q M（货币量）x V流通速度一天货币量需求：5元 x 100件=100元 x 5天,集美轻校 汪,贮藏手段（待购）,含义：货币退出流通领域 静止的价值形态贮藏 发展：形态变化：实物货币金属货币信用货币 方式变化：个人窖藏请人代管存入银行 用途变化：单纯致富积累资本，提高消费作用：金属货币制度下可自发调节货币流通量；信用货币制度下形成部分储蓄，影响即期购买力,集美轻校 汪,支付手段（不是一手接一手，而是有一段时空距离，预付应收等等）,特点：没有商品（劳务）交换的运动环节。使货币收支在时间上、数量上不一致；改变了一定时期的货币流通量。发展：货币借贷、财政/信贷收支、工资和劳务收支,定义：货币作为交换价值.单方面转移.发挥职能。,作用积极的：支付抵消，节约流通费用；通过非现金结算，加速资金周转；促进资金集中与有效利用。消极的：使买卖环节进一步脱节，加大供求失衡的可能性；形成经济主体的债务链条，出现债务危机的可能性；出现财政超分配和信用膨胀的可能性。,货币需求:价格P x 商品数量Q M（货币量）x V流通速度 PQ-赊销价+到期价-抵消费用=M x V 500元 500+510 10费用=100元 x 5天,集美轻校 汪,世界货币,世界货币：金块、银块。-纸币不算USD美元-国际支付手段和结算手段。世界货币除作为价值尺度之外，还有：作为国际间支付手段，平衡国际收支差额；作为国际间购买手段，购买外国商品和劳务；作为国际间的社会财富，进行国际间转移；,集美轻校 汪,第一章 货币与经济,第一章第二节 货币在经济中的作用（略）,第一章第三节 货币的计量：,广义货币,狭义货币,M0=流通中的现金,M1=M0+商业银行活期存款,M2=M1+商业银行 定期+储蓄 存款,M3=M2+其他金融机构存款,M4=M3+L(可以变现的非存款性金融资产）,最广义货币,计量,职能,含义,形式,集美轻校 汪,M0=流通中现金 M1=M0+可开支票的活期存款 M2=M1+企业单位定期存款+城乡居民储蓄存款+证券公司的客户保证金存款+其它存款,我国货币的计量：,货币的存量 与 货币流量,存量,流量,某时点的货币总量,一定时期的货币总量,集美轻校 汪,货币概览Monetary Survey2005（8-12）,请指出货币M0、M1、M2？,M1,M0,M2,集美轻校 汪,注意四个概念,财富（wealth）(可以是美丽、气质、海运提单),通货（currency）：硬通货是指国际信用较好、币值稳定、汇价呈坚挺状态的货币。,货币（money）（通货、存款等）,收入（income）（还可以是股票、期权，还有非货币收入，比如推荐权）,集美轻校 汪,第二章 货币制度 第一节制度及构成要素,货币,一、前资本主义社会的货币流通,封建割据、种类繁多,铸造权分散,铸币不断贬值,社会动荡、财政困难,二、货币的购成要素、和流通程序,货币材料,货币单位,本位币,准备金制度,辅币,用于支付存款、,纸币制度：世界货币的准备金,兑换银行券,集美轻校 汪,货币本位制度,第二章 第二节 货币制度的演变,金属本位,纸币本位,银本位,金银复本位,金本位,平行本位制,双本位制,跛行本位,金币本位,金块本位,金汇兑本位,集美轻校 汪,第二章 第二节 货币制度的演变,金银复本位：三者区别,劣币驱除良币：双本位制下，当一国同时流通2种价值不同，法定比价不变的货币时。而劣币市场比价较低时，人们更愿意用劣币支付的现象，良币被输出或被熔化储藏起来，退出流通。市场上普遍流通的将只有劣币。,集美轻校 汪,第二章 第二节 货币制度的演变,金银复本位：三者区别,金币本位制:可以自由铸造、输出入，储藏，自由兑换,金块本位制：是不铸造、不流通金币。银行券只能达到一定数量后才能兑换金块的货币制度。只有富人才能兑换。,金汇兑本位制:是不铸造、不流通金币。其他货币在国内不能兑换成黄金，只能兑换成与黄金有联系的外币。,集美轻校 汪,第二章 第二节 货币制度的演变,纸币本位制,19291933年资本主义世界的经济大危机，严重动摇了金本位制的基础。黄金的自由输入输出，难以继续维持下去，各国纷纷废除金本位制，采用不兑换的管理货币本位制或纸币本位制。,国家授权中央银行发行纸币，-强制发行。,纸币是法定货币：一定范围内具有无限法偿能力,纸币不规定含金量，不能和黄金进行兑换。,纸币制度下，广泛实行非现金结算方法。,集美轻校 汪,纸币的流通规律,流通中商品的价值量,流通中需求100亿元-=纸币总量200亿元,单位货币金属量?,0.5元,集美轻校 汪,第二章 第三节 货币制度稳定的条件,1.政治稳定,2.良好的经济环境,3.有效的政策和法律环境,集美轻校 汪,第3章 信用与信用工具 第一节信用的形式,一、信用的概念 和 特征：,1.借贷的对象：商品、货币、劳务、金融产品（股票等）,2.执行货币支付手段的职能：还本、付息,3.信用是价值运行的特殊形式：价值单方面转移-债权人只是让渡出价值（使用权），但保留所有权。,定义：信用是以偿还本金和支付利息为基本特征的借贷行为,生产者,销售者,生产时间、远近不同-库存压力,销售 压力缺钱,商品赊销，先给货,后付款,（信用关系）,集美轻校 汪,合同,早点还我，我还有用呢！,就五天，一天一个红薯,信用（行为）的基本要素,信用主体：双方的当事人-债权人、债务人.信用客体：信用行为的交易对象（货币或者商品）。信用的内容：债权债务关系（各自做什么）信用载体：信用工具或者凭证，比如股票。偿还性、流动性、收益性、风险性信用期限:到期日,集美轻校 汪,信用形式,高利贷,商业信用,银行信用,国家信用,消费信用,国际信用,原始社会末期,商业与产业资本相分离,资本主义社会,奴隶社会,20世纪40年代,国际金融发展,赊销,集美轻校 汪,高利贷的原因,合同,早点还我，我还有用呢！,就五天，一天一个红薯,二、高利贷发展,集美轻校 汪,第3章 信用与信用工具 第一节信用的形式,二、高利贷发展,原始社会末期,私有制，贫富分化,缺少必须生活资料,高额利息,实物；货币,奴隶封建社会,高利贷广泛,促使自然经济解体，破坏生产力,资本主义初期,高利贷的促进作用,1.产生自由无产者，2.积累产业资本,新兴资本主义,高利贷高利息,资本主义信用制度,创办银行,利率高于（资本投资平均利润率）妨碍资本信用的发展和扩大，,打破高利贷垄断,集美轻校 汪,第3章 信用与信用工具 第一节信用的形式,二、高利贷本质，特点:,高利贷者：商人、宗教机构、地主、富农。借贷人：小生产者、农奴的剩余劳动,本质：高利贷的利息来源于剩余劳动，反映了剥削关系。,特点：（利率高30%以上、非生产性、保守性）,1.在资本主义社会中，利息率一般低于产业资本的利润率2.在前资本主义社会中,高利贷的利息率则一般要高于土地 的剥削率。历代封建政权都颁有法定利率。这可从法定利率的降低反映出来，唐开元间、宋庆元间均规定私债月息四分，元明清三代均规定私债月息三分。,集美轻校 汪,第3章 信用与信用工具 第一节信用的形式,三、商业信用,主体：厂商,是一种实物信用，是现代信用制度的基础,客体主要是商品资本,卖：产业资本（商品积压）,买：商业资本（缺现金）,赊销商品,延期分期付款,提高资金周转效率，卖完再付款,性质：具有社会的普遍性、自发性和分散性。,特点：只存在于工商企业之间，受产业资本规模限制；具有严格的方向性，其供求与经济周期相一致。-在经济繁荣时，生产扩大，商品增加，商业信用增加。,集美轻校 汪,商业票据的涵义和特点,涵义：商业信用活动中用以证明债权债务关系的凭证。主要指的是期票（债务人签发）和汇票（债权人签发）。商业票价的背书与转让。特点：抽象性（无因性，无论是谁开出来的，为什么开，对票据的价值不发生影响，自足自证）、不可争议性、法定的式样和内容、有价票证、流动性。,集美轻校 汪,集美轻校 汪,第3章 信用与信用工具 第一节信用的形式,四、银行信用,由银行和各类金融机构以货币形式提供的信用,银行信用的特点与产业资本的动态不完全一致-（萧条时，银行借贷增加）：,是一种间接信用：,社会闲置资金,提供单一的货币形态的借贷。,银行,债务人（厂商、机构、个人）,存款,贷款,特点,集美轻校 汪,第3章 信用与信用工具 第一节信用的形式,四、银行信用,2、银行信用与商业信用关系：互补互促进的关系市场用途的相互补充银行信用对商业信用有支持作用（如银行承兑汇票）,是现代信用的主要形式，但商业信用仍是基础,集美轻校 汪,集美轻校 汪,第3章 信用与信用工具 第一节信用的形式,五、国家信用,地方政府,国家,金融机构如：工行,国内：个人、企业国外：银行、公司个人,政府赤字,公债如：国债,税收,还本付息,募集资金：公务、教育、医疗、军费、,防止收入再分配的不公平防止出现货币赤字化防止国债使用不当，陷入财政恶性循环,集美轻校 汪,第3章 信用与信用工具 第一节信用的形式,六、消费信用,消费信用,赊销,贷款,信用卡：-透支,分期付款：手机、汽车,抵押贷款-汽车、住房抵押,信用贷款-无抵押物,特点：1.赊销商品价格偏高。2.消费贷款利息率较高。作用：可扩大内需，促进社会再生产，提高资本使用效率,集美轻校 汪,第3章 信用与信用工具 第一节信用的形式,七、国际信用,国际信用,国际商业信用,国际银行信用,补偿贸易:,来料加工:,进口信贷-,出口信贷-买方信贷、卖方信贷,出,进,原材料、设备,成品,加工,出,进,设备技术,按约定偿还,联合生产,出银,进银,出商,进商,（指定用途）,集美轻校 汪,第3章 信用与信用工具 第一节信用工具,一、信用工具概述,口头承诺,挂帐信用,书面信用（票据）,汇票,本票（现金）,支票,票据,A,签发汇票,B,C,付款（一定期限）,A（银行）,签发本票,C,提示票据,付款,A（银行）,签发支票,B,委托代付,B or C,付款,提示票据,提示票据,资金关系,如：美国留学开汇票,集美轻校 汪,1 本票与汇票的区别：本票是无条件承诺，而汇票为无条件命令本票的基本当事人有两个，即出票人与收款人，而汇票则有出票人、付款人和收款人三个基本当事人本票出票人即是付款人，所以远期本票不可承兑只可付款，而远期汇票则必须办理提示要求承兑和承兑手续，但见票后定期付款的本票则要求持票人向签发人提示见票，并在本票上载明见票日期，这和见票后定期的汇票相同本票在任何情况下，出票人都是主债务人，而汇票在承兑前出票人是主债务人，在承兑后，承兑人是主债务人。,2 银行承兑汇票和支票的区别（1）出票时的记载事项不同：支票的金额、收款人名称，可以由出票人授权补记；汇票没有授权补记的问题。（2）出票人资金不足时的处理方法不同：支票的出票人账户资金不足，属于空头支票，银行作为付款人不会垫款；而银行承兑汇票中的银行不仅是付款人，也是主债务人，如果出票人的账户资金不足，银行作为承兑人不得以其与出票人之间的资金关系对抗持票人，银行必须无条件地当日足额付款。（3）超过法定提示付款期限时的处理方法不同：支票的持票人超过10日提示付款的，银行作为付款人可以不予付款，因为支票的付款人银行并非债务人；但银行承兑汇票的持票人超过10日提示付款的，银行作为付款人不得拒绝付款。在作出说明后，付款人仍应当付款。因为，银行承兑汇票的承兑银行不仅是付款人，也是主债务人，承兑人的票据责任不因持票人未在法定期限内提示付款而解除。（4）票据权利的消灭时效不同：支票的持票人对出票人的票据权利，自出票之日起6个月不行使而消灭；银行承兑汇票的持票人对出票人的票据权利，自到期日起2年内不行使而消灭。,集美轻校 汪,汇票分为银行汇票和商业汇票.银行汇票是汇款人将款项存入当地出票应行,由出票银行签发的,由其在见票时,按照实际结算金额无条件支付给持票人或收款人的票据.适用于先收款后发货或钱货两清的商品交易.单位和个人各种款项结算都可以使用银行汇票.银行汇票可以用于转帐,填明现金字样的影行汇票还可以用于支取现金.银行汇票的付款期限一般为出票日起一个月内,超过付款期限提示付款不获付款的,持票人应当在票据权利时效内作出说明,并提供本人身份证或单位证明,持银行汇票和解讫通知书向出票银行请求付款.商业汇票是出票人签发的,委托付款人在指定日期无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据.商业汇票的付款期限由交易双方商定,但最长期限不能超过六个月.商业汇票提示付款期限自汇票到期日十日内.商业汇票可以背书转让.符合条件的商业承兑汇票持票人可以持未到期的商业承兑汇票连同贴现凭证,向银行申请贴现.商业汇票依据承兑人的不同分为商业承兑汇票和银行承兑汇票.本票的全称是银行本票,是银行签发的,承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据.银行本票分为定额本票和不定额本票.在票面划去转帐字样的,为现金本票.银行本票付款期自出票日期不超过两个月.支票是单位或个人签发的,委托办理支票业务的银行在见票时无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据.支票结算时同城结算中应用较广泛的一种.支票印有现金的为现金支票,印有转帐的为转帐支票.无任何字样的为普通支票,即可用于支付现金也可以用于转帐.在普通支票左上角化两条平行线的为划线支票,只能用于转帐,不能支取现金.支票的提示付款期限为出票日起十日内,超过提示付款期的,持票人开户银行不予受理,付款人不予付款.本票是一人向另一人签发的，保证即期或在可以预料的将来时间，由自己无条件支付给持票人一定金额的票据本票又可分为商业本票和银行本票。商业本票是由工商企业或个人签发的本票，也称为一般本票。商业本票可分为即期和远期的商业本票一般不具备再贴现条件，特别是中小企业或个人开出的远期本票，因信用保证不高，因此很难流通。银行本票都是即期的。在国际贸易结算中使用的本票大多是银行本票。,集美轻校 汪,集美轻校 汪,本票,汇票与支票的区别（1）支付工具不同，汇票作为支付工具的同时，还可作为信贷工具，而至支票只能作支付工具（2）付款人不同，汇票的付款人不以银行为限，而支票的付款人只能是银行（3）期限不同，汇票有即期远期之分，支票的是见票即付，都是即期的（4）签发票据时是否有资金关系，支票在签发时出票人和付款人之间必须先有资金关系，而汇票无此规定（5）是否有承兑，汇票有承兑过程，支票无承兑过程,集美轻校 汪,背书,集美轻校 汪,第3章 信用与信用工具 第一节信用工具,二、短期信用工具,1商业票据,2银行票据,商业汇票,商业本票,银行汇票,银行本票：相当于现金,融通票据：空票据，无货币支持,贴现：未到期的票据卖给银行,3支票,4信用证,即期、定期,记名、不记名,现金、转账,旅行信用证：银行专门为旅行者发行的票据,商业信用证：-进出口贸易,5旅行支票,定额支票（初签、复签）,集美轻校 汪,第3章 信用与信用工具 第一节信用工具,三、长期信用工具,四、不定期信用工具,公共有价证券：股票、债券（国债，公司债券等），是向社会募集资本的工具，有定期收入，可转让买卖。,银行劵：银行发行的没有固定支付日期的大面额纸质货币。,与纸币区别：1.银行劵是支付手段，纸币是流通手段2.银行劵是商业票据，纸币是国家发行的。,集美轻校 汪,第3章 信用与信用工具 第三节信用在经济中的作用,一、促进资金再分配，提高资金使用效率,二、加速资金周转，节约流通费用,三、加速资金集中，推动经济增长,四、调节经济结构,集美轻校 汪,第四章 金融中介机构,第一节 银行的起源与演进,一、银行的起源：1.起源于：意大利“banco”2.产生途径：A.由货币兑换业转变而来B.按资本主义原则，建立的股份制银行。,二、银行的集中与垄断：1.原因：资本竞争促进资本的垄断，大资本需要大银行支撑银行业之间相互竞争，逐渐合并形成大银行。2.表现：银行总数减少，资产集中在少数大银行。大银行分支机构不断增加，银行垄断市场的方式多样化。,三、银行的职能和作用1.信用中介2.支付中介3.信用创造：超出其资本总额，扩大信用服务。4.金融服务（存贷款，结算）5.调节经济：利用信贷和利率杠杆促进行业发展。,集美轻校 汪,第四章 金融中介机构,第二节 非银行的金融机构,一、存款性金融机构：1.储蓄机构：如：中国邮政2.信用合作社：城市信用合作社；农村信用合作社,二、非存款性金融机构：1.保险公司：人寿、财产、灾害2.养老基金：社会福利制度，-资金可用于投资3.投资公司：经济长期投资（资金来源于发行股票和债券）4.金融公司:经营小额贷款的公司。对象：小企业、消费者,三、投资基金：本质是一种金融信托机构。集合投资人资金，进行组合投资，收益分享。,