03355先進半導體 中期报告.ppt

,2,4,5,6,7,8,26,26,1,目錄頁數獨立核數師審閱報告中期全面收益表中期財務狀況表中期權益變動表中期簡明現金流量表中期簡明財務報表附註,管理層討論及分析購買、出售或贖回本公司的上市證券董事、監事和最高行政人員的權益及淡倉主要股東的權益及淡倉購股權計劃企業管治2011 中 期 報 告,18272828,2,上 海 先 進 半 導 體製 造 股 份 有 限 公 司,獨立核數師審閱報告,致上海先進半導體製造股份有限公司董事會（於中華人民共和國境內註冊之股份有限公司）,介紹,本核數師已審閱了後附的上海先進半導體製造股份有限公司（貴公司）載於第4至第17頁之中期簡明財務報表，包括2011年6月30日之中期財務狀況表，截至該日止6個月的中期全面收益表、中期權益變動表和中期簡明現金流量表，以及若干解釋附註。香港聯合交易所有限公司上市規則要求公司在編製中期財務報表時需要遵循由國際會計準則理事會頒佈之國際會計準則第34號中期財務報告及與此相關之條款。貴公司董事負責按照國際會計準則第34號編製中期簡明財務報表。本核數師之責任乃根據審閱工作之結果，對該等中期簡明財務報表出具審閱結論。本核數師僅根據約定之條款向閣下報告，除此之外，本核數師報告不可用作其它用途。我們不會就本報告的內容，對任何其它人士負上或承擔任何責任。,審閱範圍,本核數師依照由香港會計師公會頒佈之香港審閱業務準則第2410號由實體獨立核數師執行之中期財務信息審閱業務進行審閱。針對中期簡明財務報表進行的審閱工作包括詢問，主要包括貴公司的財務負責人，以及執行分析性復核及其它審閱程序。審閱工作範圍遠較根據香港核數準則執行的審核工作為小，因此不能提供審核工作中對重大事項的同等的保證水平。基於此，本核數師不發表審核意見。,2011 中 期 報 告,3,上 海 先 進 半 導 體,製 造 股 份 有 限 公 司,結論,基於本核數師之審閱，沒有注意到任何使本核數師相信貴公司後附的中期簡明財務報表沒有在所有重大方面按照國際會計準則第34號要求編製的事件。,在並無提出保留意見下，謹請注意截至2010年、2011年6月30日止各3個月的未經審核的全面收益表以及相關附註是為管理用途而呈現。我們並未對該財務信息進行審核或審閱，故此我們不能對其發表任何意見。,安永會計師事務所註冊會計師,國際金融中心2期18樓中環金融街8號香港,2011年8月17日,2011 中 期 報 告,5,6,7,7,4,上 海 先 進 半 導 體製 造 股 份 有 限 公 司中期全面收益表截至2011年6月30日止6個月,截至2011年,截至2010年,6月30日止3個月（未經審核及審閱數）,截至2011年6月30日止6個月（未審數）,6月30日止3個月（未經審核及審閱數）,截至2010年6月30日止6個月（未審數）,營業額銷售成本毛利,附註,人民幣千元262,384(212,025)50,359,人民幣千元459,966(390,551)69,415,人民幣千元245,764(186,872)58,892,人民幣千元431,912(343,535)88,377,其他收入及收益銷售及市場推廣開支行政開支研發成本其它費用融資成本稅前利潤所得稅本期利潤本期其他全面收入,68,4,727(1,320)(16,171)(7,964)(2,384)(903)26,34426,344,7,272(2,292)(31,456)(22,205)(4,391)(2,012)14,33114,331,2,659(861)(10,871)(3,978)(1,409)(1,759)42,67342,673,3,708(2,525)(25,813)(14,405)(1,649)(3,772)43,92143,921,本公司普通股股東應佔,本期全面收入,26,344,14,331,42,673,43,921,本公司普通股股東每股盈利,基本,10,1.72分,0.93分,2.78分,2.86分,相關股息信息請參見中期簡明財務報表附註9。2011 中 期 報 告,5,上 海 先 進 半 導 體製 造 股 份 有 限 公 司中期財務狀況表2011年6月30日,2011年6月30日（未審數）,2010年12月31日（已審數）,非流動資產,附註,人民幣千元,人民幣千元,物業、廠房及設備在建工程土地租賃預付款無形資產非流動資產總值,11,345,48933,91832,3898,426420,222,337,68126,16132,7746,968403,584,流動資產,存貨,157,357,161,832,應收賬款及應收票據預付款項、按金及其它應收款項應收關聯公司款項現金及現金等價物流動資產總值資產總值,12,82,25514,01826,833377,884658,3471,078,569,72,93125,39331,201403,377694,7341,098,318,流動負債,應付賬款應計負債及其它應付款項應付關聯公司款項政府補助計息銀行借款流動負債總值流動資產淨值總資產減流動負債,1314,155,48839,9704,0215,12490,602295,205363,142783,364,157,26546,8994,7954,772116,227329,958364,776768,360,非流動負債,政府補助資產淨值本公司股東應佔權益股本儲備權益總額,14,709768,6551,534,227(765,572)768,655,14,036754,3241,534,227(779,903)754,324,本中期簡明財務報表第4頁至第17頁經已批准及由以下董事會代表簽字：,陳建明董事2011 中 期 報 告,謝志峰董事,6,上 海 先 進 半 導 體製 造 股 份 有 限 公 司中期權益變動表截至2011年6月30日止6個月,股本普通股每股面值人民幣1.00元,截至2011年6月30日止6個月（未審數）人民幣千元,截至2010年6月30日止6個月（未審數）人民幣千元,期初及期末餘額資本公積期初及期末餘額法定盈餘公積期初及期末餘額累計虧損期初餘額本期全面收益期末餘額儲備本公司股東應佔權益總額,1,534,227205,36319,353(1,004,619)14,331(990,288)(765,572)768,655,1,534,227205,36319,353(1,124,317)43,921(1,080,396)(855,680)678,5472011 中 期 報 告,7,上 海 先 進 半 導 體製 造 股 份 有 限 公 司中期簡明現金流量表截至2011年6月30日止6個月,截至2011年6月30日止6個月（未審數）人民幣千元,截至2010年6月30日止6個月（未審數）人民幣千元,經營活動之現金流入淨額投資活動之現金流出淨額融資活動之現金流出淨額現金及現金等價物（減少）增加淨額現金及現金等價物之期初餘額匯率變動對現金及現金等价物的影響現金及現金等價物之期末餘額現金及現金等價物結餘分析現金及銀行存款三個月內到期的未抵押定期存款中期財務狀況表及中期簡明現金流量表列報之現金及現金等價物2011 中 期 報 告,78,228(74,344)(25,625)(21,741)403,377(3,752)377,884101,287276,597377,884,67,097(10,238)(10,373)46,486317,996364,482123,184241,298364,482,*,8,*,上 海 先 進 半 導 體製 造 股 份 有 限 公 司中期簡明財務報表附註2011 年 6 月 30 日,1.2.3.,公司資料上海先進半導體製造股份有限公司（以下簡稱本公司）為按照中國外商投資企業法於1988年10月4日在中國人民共和國（中國）成立之外商投資企業，經營期限30年，從1988年10月4日至2019年10月3日。於2004年3月2日，本公司重新註冊為外商投資股份有限公司，經營期限改為不定期。於2006年4月7日，本公司的H股在香港聯合交易所有限公司成功上市。本公司的註冊所在地及主要經營地位於中國上海虹漕路385號（郵編200233）。本公司主要從事5寸、6寸和8寸晶圓的生產製造和銷售。呈報基準本公司截至2011年6月30日止6個月中期簡明財務報表乃根據國際會計準則理事會頒佈之國際會計準則第34號中期財務報告編製。本中期簡明財務報表不包括所有需要在年度財務報告中列示的信息及披露內容，並須與本公司於2011年3月9日發佈的截至2010年12月31日止年度的經審核財務報告（2010年度財務報告）一併進行閱讀。重大會計政策除如下所列採納2011年1月1日新發佈之國際財務報告準則及詮釋外，本公司在編製本中期簡明財務報表所採納的會計政策與本公司2010年度財務報告所採納者一致：對於本中期簡明財務報表，本公司已初次採納了下列新訂或經修訂的國際財務報告準則。,國際會計準則第24號（經修訂）國際會計準則第32號（經修訂）國際財務報告詮釋委員會詮釋第14號（經修訂）國際財務報告詮釋委員會第19號國際財務報告準則的改進,關聯方交易金融工具列報最低資金要求的預付款以權益工具解除金融負債對於數條國際財務報告準則的改進,（2010年5月發佈）2010年國際財務報告準則的改進包括了對於國際財務報告準則第3、7號，國際會計準則第1、27、34號，以及國際財務報告詮釋委員會詮釋第13號的修訂。採納這些新訂及經修訂的國際財務報告準則對本中期簡明財務報表並無重大影響，會計政策亦無重大改變。2011 中 期 報 告,9,上 海 先 進 半 導 體製 造 股 份 有 限 公 司中期簡明財務報表附註（續）2011 年 6 月 30 日,4.,分部資料本公司之營業額及溢利主要來自晶圓銷售。本公司僅有一個報告經營分部。本公司主要資產位於中國上海，因此，並未對本公司資產地理位置提供分部資料。本公司營業額乃按客戶所在地進行地理分區。基於客戶所在地之營業額地區分部資料列示如下：,截至2011年,截至2010年,6月30日止3個月（未經審核及審閱數）人民幣千元,截至2011年6月30日止6個月（未審數）人民幣千元,6月30日止3個月（未經審核及審閱數）人民幣千元,截至2010年6月30日止6個月（未審數）人民幣千元,美國歐洲亞洲,135,96663,63662,782262,384,240,146116,032103,788459,966,136,12469,20640,434245,764,228,531134,02669,355431,912,主要客戶資訊本公司的收入中約人民幣264,853,000元（2010年6月30日：人民幣281,630,000元）來自於3家客戶（2010年6月30日：4家），來自於這些客戶單家的銷售收入超過本公司截至2011年6月30日止6個月期間總收入的10%。來自於某一客戶的銷售收入中包含了來自於與該客戶受同一控制的集團公司的銷售收入。,5.,營業額營業額，系本公司的收入，即年內所售商品發票淨值（扣除退貨、貿易折扣）以及提供服務的價值。收入的具體分析如下：,截至2011年,截至2010年,6月30日止3個月（未經審核及審閱數）人民幣千元,截至2011年6月30日止6個月（未審數）人民幣千元,6月30日止3個月（未經審核及審閱數）人民幣千元,截至2010年6月30日止6個月（未審數）人民幣千元,貨物銷售其它,262,3795262,384,459,92541459,966,245,651113245,764,431,627285431,912,2011 中 期 報 告,6.,上 海 先 進 半 導 體製 造 股 份 有 限 公 司中期簡明財務報表附註（續）2011 年 6 月 30 日其它收入及收益和其它費用,截至2011年,截至2010年,6月30日止3個月（未經審核及審閱數）人民幣千元,截至2011年6月30日止6個月（未審數）人民幣千元,6月30日止3個月（未經審核及審閱數）人民幣千元,截至2010年6月30日止6個月（未審數）人民幣千元,其它收入及收益,補貼收入利息收入廢料收入其他,2,0651,4929342364,727,2,4902,8591,3755487,272,1956641,2155852,659,5901,0951,4385853,708,其它費用,洩露事故的損失淨匯兌損失,(2,384)(2,384),(4,391)(4,391),(1,409)(1,409),(261)(1,388)(1,649),7.,稅前利潤稅前利潤已扣除（貸計）下列各項：,截至2011年,截至2010年,6月30日止3個月（未經審核及審閱數）人民幣千元,截至2011年6月30日止6個月（未審數）人民幣千元,6月30日止3個月（未經審核及審閱數）人民幣千元,截至2010年6月30日止6個月（未審數）人民幣千元,存貨銷售成本折舊銀行貸款利息,212,02527,529903,390,55156,7182,012,186,87234,8401,759,343,53570,6893,772,員工褔利費用：,退休褔利住房褔利工資及其他員工成本壞帳準備轉回存貨跌價準備（轉回）/計提處置物業、廠房及設備損失,4,0061,04937,61242,667(24)(3,518),7,4372,13673,35182,924(39)448,3,3071,07432,80937,190(6,581)(741)238,6,7162,21464,56473,494(6,634)(453)238,2011 中 期 報 告,10,（,上 海 先 進 半 導 體製 造 股 份 有 限 公 司中期簡明財務報表附註（續）2011 年 6 月 30 日,8.,所得稅由於本公司截至2010年及2011年6月30日止3個月及6個月並無在香港獲得任何應課稅溢利，因此並無就香港利得稅作出準備。於2008年1月1日開始施行的中華人民共和國企業所得稅法新企業所得稅法），法定公司稅率統一為25%。由於本公司被評為高新技術企業，因此自2008年1月1日至2010年12月31日，本公司享受15%的稅率。所得稅淨額主要構成如下：,截至2011年,截至2010年,6月30日止3個月（未經審核及審閱數）人民幣千元,截至2011年6月30日止6個月（未審數）人民幣千元,6月30日止3個月（未經審核及審閱數）人民幣千元,截至2010年6月30日止6個月（未審數）人民幣千元,本期就溢利所作出之所得稅準備遞延稅項所得稅,9.10.,股息董事會建議不派發截至2011年6月30日止6個月中期股息（2010年6月30日：無）。本公司普通股股東每股盈利每股基本盈利乃按本公司普通股股東應佔本期利潤除以於相應期間內加權平均發行在外之股數計算。,截至2011年,截至2010年,6月30日止3個月（未經審核及審閱數）,截至2011年6月30日止6個月（未審數）,6月30日止3個月（未經審核及審閱數）,截至2010年6月30日止6個月（未審數）,普通股股東應佔利潤,（人民幣千元）,26,344,14,331,42,673,43,921,加權平均普通股股本,（千股）,1,534,227,1,534,227,1,534,227,1,534,227,因無潛在攤薄普通股之事項存在，故於截至2010年及2011年6月30日止3個月及6個月每股基本盈利未作調整。,11,2011 中 期 報 告,上 海 先 進 半 導 體製 造 股 份 有 限 公 司中期簡明財務報表附註（續）2011 年 6 月 30 日,11.,物業、廠房及設備,房屋（未審數）,機器設備（未審數）,辦公設備（未審數）,運輸設備（未審數）,合計（未審數）,人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元成本值：,於2011年1月1日增加在建工程轉入處置於2011年6月30日,156,4357,146163,581,3,679,3541,78553,979(5,653)3,729,465,74,16581,608(4)75,777,3,3283,328,3,913,2821,79362,733(5,657)3,972,151,累計折舊：,於2011年1月1日期間撥備處置於2011年6月30日,49,4662,67252,138,2,660,45151,393(5,653)2,706,191,67,7022,595(4)70,293,3,196583,254,2,780,81556,718(5,657)2,831,876,減值準備：,於期初及期末,794,786,794,786,賬面淨值：,於2011年6月30日,111,443,228,488,5,484,74,345,489,於 2011年 6月 30日，本 公 司 尚 未 從 相 關 中 國 政 府 機 構 辦 妥 產 權 證 書 的 房 屋 及 建 築 物 賬 面 價 值 為 人 民 幣19,502,000元（2010年12月31日：人民幣19,696,000元）。本公司在沒有獲取產權證書以前，無權將該房屋進行分配或抵押。本公司相信其有權合法及有效地佔有和使用上述建築物。因此，上述事項沒有對本公司於2011年6月30日的財務狀況產生任何重大影響。,2011 中 期 報 告,12,上 海 先 進 半 導 體製 造 股 份 有 限 公 司中期簡明財務報表附註（續）2011 年 6 月 30 日,11.,物業、廠房及設備（續）,房屋（已審數）,機器設備（已審數）,辦公設備（已審數）,運輸設備（已審數）,合計（已審數）,人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元成本值：,於2010年1月1日增加在建工程轉入處置於2010年12月31日,156,297138156,435,3,661,40021,23912,672(15,957)3,679,354,73,094381879(189)74,165,3,3283,328,3,894,11921,62013,689(16,146)3,913,282,累計折舊：,於2010年1月1日年內撥備處置於2010年12月31日,44,2555,21149,466,2,551,645121,541(12,735)2,660,451,60,8717,020(189)67,702,3,0661303,196,2,659,837133,902(12,924)2,780,815,減值準備：,於2010年1月1日處置於2010年12月31日,797,771(2,985)794,786,797,771(2,985)794,786,賬面淨值：,於2010年12月31日,106,969,224,117,6,463,132,337,681,13,2011 中 期 報 告,上 海 先 進 半 導 體製 造 股 份 有 限 公 司中期簡明財務報表附註（續）2011 年 6 月 30 日,12.,應收賬款及應收票據,2011年6月30日（未審數）人民幣千元,2010年12月31日（已審數）人民幣千元,應收賬款應收票據應收賬款減值準備本公司提供給客戶的信用期限一般為30天到60天。於結算日，基於發票日扣除減值準備後的應收賬款及應收票據賬齡分析如下：,72,03210,74182,773(518)82,255,62,82110,66773,488(557)72,931,按賬齡分類之餘額,2011年6月30日（未審數）人民幣千元,2010年12月31日（已審數）人民幣千元,30天內31天至90天91天至180天181天至365天超過365天應收賬款減值準備的變動分析如下：,69,83211,992269818182,2552011年6月30日（未審數）人民幣千元,46,54721,9344,322468272,9312010年12月31日（已審數）人民幣千元,期初,年初餘額,557,7,267,轉回之減值損失,(39),(6,710),期末,年末餘額,518,5572011 中 期 報 告,14,上 海 先 進 半 導 體製 造 股 份 有 限 公 司中期簡明財務報表附註（續）2011 年 6 月 30 日,12.,應收賬款及應收票據（續）於結算日到期但未減值的應收賬款及應收票據賬齡分析如下：,既未到期又,已到期但未減值,合計,未減值,60天,60-180天,181-365天,365天,人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元,2011年6月30日（未審數）2010年12月31日（已審數）,82,25572,931,74,02754,950,8,01317,577,53276,8146,8182,13.,應付賬款於結算日，基於發票日的應付賬款賬齡分析如下：,按賬齡分類之餘額,2011年6月30日（未審數）人民幣千元,2010年12月31日（已審數）人民幣千元,15,30天內31天至90天91天至180天181天至365天超過365天2011 中 期 報 告,123,08919,5883,2306,2923,289155,488,112,24630,1358,5314,0182,335157,265,上 海 先 進 半 導 體製 造 股 份 有 限 公 司中期簡明財務報表附註（續）2011 年 6 月 30 日,14.,計息銀行借款,2011年6月30曰,人民幣千元,實際利率(%),到期曰,（未審數）,一年內到期非擔保銀行借款,2.64%5.31%,2012,90,602,2010年12月31曰人民幣千元,實際利率(%),到期曰,（已審數）,15.,一年內到期非擔保銀行借款承諾,2.64%5.31%,2011,116,227,於結算日，本公司擁有下列資本承諾：,購買物業、廠房及設備的資本承諾：,2011年6月30日（未審數）人民幣千元,2010年12月31日（已審數）人民幣千元,已訂約但未撥備已批准但未訂約,44,38079,473123,853,61,781137,766199,5472011 中 期 報 告,16,(i),(ii),上 海 先 進 半 導 體製 造 股 份 有 限 公 司中期簡明財務報表附註（續）2011 年 6 月 30 日,16.,關聯方交易NXP B.V.擁有本公司27.47%之股本權益，本公司受其重大影響。受NXP B.V.控制之公司視為本公司之關聯方。本期本公司與關聯方有以下重大交易：,截至2011年,截至2010年,6月30日止3個月（未經審核及審閱數）,截至2011年6月30日止6個月（未審數）,6月30日止3個月（未經審核及審閱數）,截至2010年6月30日止6個月（未審數）,附註,人民幣千元,人民幣千元,人民幣千元,人民幣千元,銷售技術轉讓費,(i)(ii),45,3362,354,83,2323,612,38,7251,613,60,7552,717,已付,應付主要,管理人員薪酬（包括董事、監事,及高管人員）,1,383,4,407,1,473,3,826,附註：向關聯公司作出之銷售乃按與正常交易相同的條款進行。,向一間關聯公司已付,應付以技術轉讓費及辨別許可費形式之使用費乃根據雙方協議，按若干特定產品,淨銷售額之3%及10%釐定。董事認為，上述所有交易均是按照本公司一般業務過程進行。上述附註(i)和(ii)所列之關聯方交易也構成香港聯合交易所有限公司證券上市規則（上市規則）第14A章所述之持續性關連交易。,17.,中期簡明財務報表之批准本中期簡明財務報表已於2011年8月17日獲董事會批准及授權報出。,17,2011 中 期 報 告,上 海 先 進 半 導 體製 造 股 份 有 限 公 司管理層討論及分析截至 2011 年 6 月 30 日止 6 個月與截至 2010 年 6 月 30 日止 6 個月的比較銷售額2011年上半年，全球經濟的緩慢復蘇、日本地震和傳統淡季對半導體行業形成了不利影響。儘管遭遇日益不斷的挑戰性市場環境，截至2011年6月30日止6個月，本公司依然取得了人民幣4.600億元的銷售額，較截至2010年6月30日止6個月的銷售額人民幣4.319億元上升6.5%。在報告期內，本公司8英寸等值晶圓的交付量較截至2010年6月30日止6個月的202,367片上升8.2%至218,985片。銷售成本及毛利截至2011年6月30日止6個月的毛利為人民幣6,940萬元，毛利率為15.1%，截至2010年6月30日止6個月的毛利為人民幣8,840萬元，毛利率為20.5%，毛利率下降主要源於原材料價格上漲、勞動力成本上升和人民幣相對美元的升值，其次是欠佳的產品組合，並部分為因若干資產結束折舊致使折舊支出減少和晶圓的交付量上升所抵消。其他收入及收益截至2011年6月30日止6個月其他收入及收益為人民幣730萬元，截至2010年6月30日止6個月其他收入及收益為人民幣370萬元。本公司2010年上半年和2011年上半年的其他收入及收益主要包括補貼收入、利息收入、廢料收入和其他收入。銷售及市場推廣開支截至2011年6月30日止6個月銷售及市場推廣開支由截至2010年6月30日止6個月的人民幣250萬元下降至人民幣230萬元，主要源於市場推廣開支和銷售佣金率下降所致。行政開支截至2011年6月30日止6個月行政開支為人民幣3,150萬元，與截至2010年6月30日止6個月的行政開支人民幣2,580萬元比較，增加人民幣570萬元或升幅為22.1%，主要歸因於2010年6月30日止6個月發生壞賬準備轉回人民幣660萬元所致。,2011 中 期 報 告,18,上 海 先 進 半 導 體製 造 股 份 有 限 公 司管理層討論及分析（續）截至 2011 年 6 月 30 日止 6 個月與截至 2010 年 6 月 30 日止 6 個月的比較（續）研發成本截至2011年6月30日止6個月研發成本為人民幣2,220萬元，與截至2010年6月30日止6個月的研發成本人民幣1,440萬元相比，增加人民幣780萬元或升幅54.2%。研發工作主要集中在汽車電子芯片相關業,務。同時，本公司加強著重具有自主知識產權的技術,工藝開發。為此，2011年年初以來，專利申請,數量已經迅速增加。其他費用截至2011年6月30日止6個月其他費用為人民幣440萬元，去年同期的其他費用為人民幣160萬元。2011年上半年，其他費用僅包含淨匯兌損失。2010年上半年，其他費用主要包括氣體泄露事故之損失和淨匯兌損失。融資成本本公司截至2011年6月30日止6個月的融資成本為人民幣200萬元，較截至2010年6月30日止6個月的融資成本人民幣380萬元下降了人民幣180萬元或降幅47.4%，主要歸因於本公司銀行貸款餘額降低導致利息支出減少。淨利潤綜上所述，本公司截至2011年6月30日止6個月的淨利潤為人民幣1,430萬元，截至2010年6月30日止6個月的淨利潤為人民幣4,390萬元。流動資金及資金來源截至2011年6月30日止本公司的現金及現金等價物為人民幣3.779億元，截至2010年12月31日止的現金及現金等價物為人民幣4.034億元。截至2011年6月30日止，本公司的經營業務之現金流入淨額為人民幣7,820萬元，截至2010年6月30日止的經營業務之現金流入淨額人民幣6,710萬元。本公司截至2011年6月30日止6個月的投資活動現金流出淨額為人民幣7,430萬元，主要包含用於購買物業、廠房及設備、在建工程及無形資產的人民幣7,620萬元和收到政府補助約人民幣190萬元。截至2011年6月30日止6個月本公司的總資本開支為人民幣7,460萬元。去年同期的總資本開支為人民幣1,660萬元。2011年上半年的大部分資本開支用於MEMS（即微電子機械系統）及汽車電子芯片相關業務項目活動。,19,2011 中 期 報 告,上 海 先 進 半 導 體製 造 股 份 有 限 公 司管理層討論及分析（續）截至 2011 年 6 月 30 日止 6 個月與截至 2010 年 6 月 30 日止 6 個月的比較（續）流動資金及資金來源（續）截至2011年6月30日止6個月本公司的融資活動現金流出淨額為人民幣2,560萬元，去年同期的融資活動現金流出淨額為人民幣1,040萬元。前者主要是在報告期內包括償還銀行貸款人民幣9,600萬元和新增銀行貸款人民幣7,030萬元。於2011年6月30日，本公司短期附息借款餘額為人民幣9,060萬元，該短期附息借款是以美元計價。截至2011年6月30日止，本公司的流動比為2.23，總負債與股東權益之比為40.3%，截至2010年12月31日止的流動比為2.11，總負債與股東權益之比為45.6%。員工截至2011年6月30日止，本公司聘用1,557名員工，與截至2010年12月31日止的1,548員工相比，員工數上升0.6%。在報告期內，員工報酬和福利均按照中國相關法規和政策予以提供和支付。利率風險本公司受市場風險利率的變化主要涉及其計息銀行借款。截至2011年6月30日止，本公司的所有借款為流動資金貸款。本公司美元計價的貸款與倫敦同業拆借利率挂漖。在報告期內，本公司未使用利率掉期合約對其利率風險進行套期。人民幣波動風險由於人民幣是本公司的功能性和申報貨幣。現本公司收入和支出中有一大部分是外幣。如果本公司的人民幣收入不足以支付人民幣支出，則需要將外幣轉換為人民幣來彌補差額，在轉換中可能引起匯兌虧損，直至導致對本公司現金流量產生負面影響。在報告期內，本公司未從事遠期外匯交易或其他對沖活動，但已採取措施即通過儘早出售外匯餘額以降低匯率風險。,2011 中 期 報 告,20,上 海 先 進 半 導 體製 造 股 份 有 限 公 司管理層討論及分析（續）截至 2011 年 6 月 30 日止 6 個月與截至 2010 年 6 月 30 日止 6 個月的比較（續）資本承諾截至2011年6月30日止，本公司購買物業、廠房、設備的資本承諾為人民幣1.239億元，其中人民幣4,440萬元為已訂約但未撥備，剩餘的人民幣7,950萬元為已授權但未訂約。2011 年第二季度業績回顧2011年第二季度銷售額為人民幣2.624億元，相比2011年第一季度銷售額人民幣1.976億元，增加人民幣6,480萬元或增幅為32.8%，主要歸因於6英寸晶圓和8英寸晶圓銷售大幅增加，其次是5英寸晶圓銷售增加。2011年 第 二 季 度 毛 利 為 人 民 幣 5,040萬 元,較 2011年 第 一 季 度 毛 利 人 民 幣 1,910萬 元 環 比 增 加 人 民 幣3,130萬元，升幅為163.9%。2011年第二季度毛利率達到19.2%，而2011年第一季度毛利率為9.7%，毛利率上升主要源於產能利用率大幅度提高。2011年第二季度其他收入及收益為人民幣470萬元，2011年第一季度其他收入及收益為人民幣250萬元。本季度其他收入及收益主要由補貼收入、利息收入、廢料收入和其他收入組成，2011年第一季度其他收入及收益主要包括補貼收入、利息收入和其他收入。2011年第二季度營業開支為人民幣2,550萬元，較2011年第一季度營業開支人民幣3,050萬元減少人民幣500萬元，降幅達到16.4%，主要歸因於研發費用大幅下降，並部分為行政開支及市場推廣開支上升所抵消。截至2011年6月30日止之3個月其他費用為人民幣240萬元，截至2011年3月31日止之3個月其他費用為人民幣200萬元。2011年第一季度和第二季度的其他費用主要包括淨匯兌損失。截至2011年6月30日止之3個月融資成本為人民幣90萬元，2011年第一季度融資成本為人民幣110萬元。因此，2011年第二季度實現淨利潤為人民幣2,630萬元，2011年第一季度淨虧損為人民幣1,200萬元。,21,2011 中 期 報 告,上 海 先 進 半 導 體製 造 股 份 有 限 公 司管理層討論及分析（續）2011 年第二季度業績回顧（續）,1.,營業額分析用途2011年第二季度本公司在通訊、電腦和消費品方面的營業額分別佔總收入的33%、33%和34%，與2011年第一季度基本持平。,2011年第二季度,2011年第一季度,2010年第二季度,通訊電腦消費品,33%33%34%,33%33%34%,33%32%35%,地區2011年第二季度本公司在美國、歐洲和亞太地區的銷售佔總收入分別為52%、24%和24%，而上季度則分別為53%、26%和21%。,2011年第二季度,2011年第一季度,2010年第二季度,美國歐洲亞太地區,52%24%24%,53%26%21%,55%28%17%,客戶類型2011年第二季度集成器件製造商和無生產線半導體公司的銷售佔總收入分別為26%和74%，上季度分別為27%和73%。,2011年第二季度,2011年第一季度,2010年第二季度,集成器件製造商無生產線半導體公司,26%74%,27%73%,32%68%2011 中 期 報 告,22,1.,2.,備注：1.,2.,3.,上 海 先 進 半 導 體製 造 股 份 有 限 公 司管理層討論及分析（續）2011 年第二季度業績回顧（續）營業額分析（續）產品5英寸、6英寸和8英寸於2011年第二季度銷售佔總收入分別為20%、36%和43%，上季度分別為22%、36%和41%。,2011年第二季度,2011年第一季度,2010年第二季度,5英寸晶圓6英寸晶圓8英寸晶圓,20%36%43%,22%36%41%,20%41%38%,其他,1,1%,1%,1%,備注：1.,包括測試服務及掩膜提供,利用率和產能（8 英寸等值晶圓）2.1 利用率2011年第二季度總體產能利用率為75%，2011年第一季度為55%。,2011年,2011年,2010年,晶圓製造廠,第二季度,第一季度,第二季度,1/2號晶圓製造廠,5英寸晶圓6英寸晶圓,69%57%,54%42%,64%59%,3號晶圓製造廠,8英寸晶圓總體產能利用率,96%75%,69%55%,79%68%,產能利用率指報告期內由裝運的半導體晶圓加工程序實際數（以掩膜層數計算）除以晶圓製造廠可在相應期間內提供加工程序式數百分比。上述表格中所述的本公司產能利用率是根據2.2段落備注2中所述的本公司生產設施理論產能基準而計算得出。結果，實際產能利用率是高於上述表中所列資料。考慮與一家客戶就6英寸晶圓生產以設備委托安排因素，2011年第二季度本公司全部6英寸設備產能利用率為52%，2011年第一季度則為38%。為此，2011年第二季度本公司全部設備的產能利用率則為72%，2011年第一季度本公司全部設備的產能利用率為53%。,23,2011 中 期 報 告,2.,備注：1.,2.,3.,3.,上 海 先 進 半 導 體製 造 股 份 有 限 公 司管理層討論及分析（續）2011 年第二季度業績回顧（續）利用率和產能（8 英寸等值晶圓）（續）2.2 產能（8 英寸等值晶圓）2011年第二季度生產8英寸等值晶圓的產能為154千片，與2011年第一季度和2010年第二季度相同。,2011年,2011年,2010年,晶圓製造廠（千片晶圓）,第二季度,第一季度,第二季度,1/2號晶圓製造廠,5英寸晶圓6英寸晶圓,3385,3385,3385,3號晶圓製造廠,8英寸晶圓總體產能,36154,36154,36154,5英寸、6英寸和8英寸的產能分別以每片晶圓9、10和22掩膜層數估算。5、6英寸晶圓需將晶圓片除以2.56和1.78，以換算成8英寸等值晶圓。本公司生產設施的安裝產能是基於最佳的產品組合連續生產之假設而計算得出的，事實上是不可能一直得以實現的。結果，實際產能是低於表中的數字。考慮上述提及與一家客戶進行的6英寸晶圓設備委托安排因素，2011年第一和第二季度本公司全部6英寸晶圓設備的安裝產能為94千片8英寸等值晶圓。為此，2011年第一和第二季度本公司全部設備的安裝產能為163千片8英寸等值晶圓。,應收賬款,存貨周轉率,2011年第二季度應收賬