金融服务行业创业投资报告.ppt

2012 年度金融服务行业创业投资报告,2013 年 2 月,目 录,一、行业综述.1二、年度融资 TOP 10.2三、探究创新型金融服务企业.83.1 支付服务.83.2 融资平台.93.3 投资理财.9四、快速进化金融服务行业特征与趋势.104.1 移动支付时代金融服务人性化.104.2 传统机构要当心金融服务网络化.104.3 聚沙成塔众筹时代以人为先.114.4 未雨绸缪云技术为金融服务保驾护航.114.5 大数据时代数据即是核心竞争力.11附：2012 年度金融服务行业创业投资数据.12,苟日新，日日新，又日新。大学,关于本报告,本报告由资本实验室出品，通过记录、分析全球金融服务行业 2012 年度创业投资案例，洞察本行业投资热点，发现本行业未来趋势。,本报告回顾了 2012 年度金融服务行业 64 起投资案例，分析了行业内的 3个细分领域及其典型特征、趋势，介绍了年度融资额 Top10 项目。,报告中的数据由我们的成员采集自媒体公开报道、所涉及企业的公开信息，数据不一定完整，也可能会出现少量错误。如您发现错误，欢迎告诉我们进行修正。,资本实验室享有本报告版权。我们欢迎您与更多人分享本报告，如转载本报告及其文章，请注明：转载自资本实验室。本报告由实验员文毅撰写。,2012 年度金融服务行业创业投资报告,一、行业综述,资本实验室 2012 年度创投数据库共收录国内外金融服务行业融资案例,64 起，涉及 64 家创新型企业，在 23 个行业中位居第 9 位。其中，美国、,中国、英国及其他地区各 48 起、5 起、5 起、6 起；已披露金额 58 起，总,计涉及金额约 8 亿美元，平均融资额度约 1400 万美元。,本年度金融服务行业投资交易数量与教育培训行业相当，但在融资金,额上却高出教育培训行业 26%以上，可见创新型金融企业的蓬勃生机。我们,预计，在未来几年内，金融服务必将运用新技术、新方法、新思维，沿着,网络化，移动化、民主化的方向茁壮成长，迎来新的“金融革命”时代。,1,1,二、年度融资 TOP 10,为了更清晰地展示本行业年度投资热点和趋势，我们特别提取了年度融,资前 10 大案例，总计涉及融资金额近 5 亿美元，占行业已披露融资总额的,60%以上。这些案例基本涵盖了该行业的各细分领域及典型创新模式，值得,一提的是：年度前 10 大融资项目中，支付服务项目占 7 个。,1.Square（融资额：2 亿美元）,Businesses large and small are using Square to sell their products and services.Meet a few of our customers,hear their stories,and imagine what Square cando for you.,Square 是来自美国，最富盛名的一家移动支付公司1。公司成立于 2009,年，主要服务是运用其插件使你的移动设备可以接受信用卡付费，Square,收取一定的费用。据美国科技博客 AllThingsD 消息，公司在 2012 年 9 月,份完成了第四轮融资，融资金额高达 2 亿美元，其中包括星巴克投资的 2500,万美元，估值为 32.5 亿美元。,2.Social Finance（融资额：4900 万美元）,https:/,2,Stripe,2,SoFi is transforming the student loan industry by connecting studentand graduateborrowers with alumni investors economically and socially.,Social Finance 公司是一家 P2P 新型金融服务公司,旨在为学生提供低,于美国联邦政府贷款的利息获得教育贷款2。该公司由斯坦福大学的学生于,2011 年创办于美国旧金山。2012 年 9 月获得人人公司(纽交所股票代码：,RENN)4900 万美元投资。,3.Stripe（融资额：3800 万美元）,makes it easy for developers to accept credit cards on the web.,https:/,3,4,3,4,Stripe 是一家在线支付公司3。公司尝试为开发者提供一个简易的支付,平台搭建工具。公司于 2012 年获得两次融资，第一次为 1800 万美元，其,中红杉资本投资 1700 万美元。第二轮又获得 2000 万美元融资。,4.Braintree（融资额：3500 万美元）,We simplify payments for thousands of online and mobile businesses,Braintree 是一家在线和移动支付服务商。该公司目前在 30 多个国家,开展业务，并支持超过 130 种货币。在今年的第二轮融资中，该公司获得,了 3500 万美元的风险投资，计划用于研究新功能和开发国际市场。,5.Boku（融资额：3500 万美元）,BOKU enables people across the globe to pay for the things they love usingthe one device theyre never without.,https:/,https:/,4,5,5,6,同上文提及的 Braintree 一样，Boku 也是一家移动支付公司。在 2012,年 3 月份的新一轮融资中，Boku 获得了由 NEA 领衔投资的 3000 万美元，及,西班牙电信巨头 Telefonica 提供的 500 万美元风险投资。该笔投资将用于,拓展公司的线下支付服务。该公司融资总额已达 7500 万美元。,6.IZettle（融资额：3140 万美元）,Now anyone can take card payments,Izettle 是瑞典的一家移动支付企业6。公司成立于 2011 年夏，现服务,http:/,5,7,于丹麦、芬兰、挪威和英国等国家，iZettle 目前已经支持 Europay、,MasterCard 和 Visa 等欧洲主流的信用卡服务商，素有“欧洲 Square”之,称。据悉 iZettle 于 12 年完成 3140 万美元的 B 轮融资，总融资额已达,4670 万美元。,7.Kabbage（融资额：3000 万美元）,Providing Funds For Your Business Increase Your Profits,Kabbage 是一家专门为网上卖家提供资金的小型贷款公司 7。这些网店很,难从传统的银行渠道获取资金。Cabbage 通过对这些卖家的销售额，信用记,录，网店流量和用户评价等进行分析，筛选满足条件的网商为其提供资金，,目前支持包括 Ebay 和亚马逊等在内的大多数网店平台。该公司在 2012 年 9,月获得了由 Thomvest Ventures 领投的 3000 万美元风险投资。,8.SecureKey（融资额：3000 万美元）,Online Security,Made Easy.,https:/,6,8,9,上文谈及的金融服务行业创业公司中，多家公司涉及到移动支付。在移,动支付风起云涌之时，安全问题必然会引起嗅觉灵敏的创业者的关注。,SecureKey 便是一家为移动支付保驾护航，为之提供网络与移动支付安全解,决方案的创业公司8。该公司于 2012 年获得由英特尔、Visa(维萨)以及万事,达卡等共计 3000 万美元的投资。,9.Borro（融资额：2600 万美元）,Secure a loan against your assets.,Borro 是一家个人资产抵押贷款平台9。用户可抵押贷款的资产包括工艺,品、金银珠宝、古玩、高级手表、豪华汽车、珍藏酒等奢侈品，公司对用,http:/,7,10,户的资产进行评估之后，以 2.99%到 3.99%之间的利率提供贷款。公司于 10,月获得一笔由 Canaan Partners 领投的 2600 万美元的融资。,10.Jumio（融资额：2550 万美元）,Scan&Validate Credit Cards and IDs,Jumio 也是一家在线和移动支付公司 10。Jumio 的创新之处在于运用了摄,像头支付功能。该公司还为著名博客内容管理程序 Wordpress 提供支付插,件。Jumio 在年初获得由著名投资机构 Andreessen Horowitz 领衔的 B 轮,融资 2550 万美元。主要用于拓展美洲和亚洲市场。,三、探究创新型金融服务企业,根据案例，我们发现 2012 年度获融资的金融服务企业主要包含三种类,型：支付服务、融资平台、投资理财服务。,3.1 支付服务,在 2012 年的金融服务案例中，支付服务出现的频率特别高，从上文的,hhttp:/,8,14,11,12,13,14,十大融资项目即可以看出支付服务在创新方面的强大力量以及所受到的资,本青睐。在支付服务的具体形式上，有移动应用、外设方案等模式。如腾,讯投资的乐刷11，通过外围设备与软件结合，快速将用户的移动设备变成支,付工具。由于移动设备日益普及，这在一定的程度上为用户带来了便利。,另外如上文提及的 Jumio，它可以通过电脑和手机的摄像头实现快速支付，,看起来是一个不错的创意。,3.2 融资平台,传统的融资渠道往往不能满足小型企业或者个人的需求，借助新技术的,发展，各种新型融资平台应运而生。2012 年的年度案例中，也不乏这样的,融资平台。从融资对象上看，有个人也有企业，诸如完全针对学生的 Social,Finance。在融资方式上，有纯粹的信用贷款，也有抵押贷款，比如 Borro。,另外一个值得提及的融资平台是 Kiva,这家非盈利小额贷款公司12 致力于,为贫困人口提供小额贷款，让他们也能够通过创业获得尊严和回报。该公,司于 2012 年获得 LinkedIn 联合创始人雷德霍夫曼注资 100 万美元注资。,3.3 投资理财,互联网正在让传统的投资理财服务变得越来越智能、具有越来越广的覆,盖面。在 2012 年度案例中，网络经纪平台，理财资讯平台占的比重较大。,诸如专门针对女性的 DailyWorth13，专门提供理财信息邮件订阅服务；社交,化理财平台 Payoff，将个人理财和奖励监督机制结合起来，以敦促你实现,http:/,http:/,9,17,15,16,17,18,19,理财目标；在线理财平台 HelloWallet15，主要帮助用户规划如何花费资金，,从而节省和减少开支。该公司在 2012 年的第二轮融资中获得了 1200 万美,元的风险投资。,四、快速进化金融服务行业特征与趋势,4.1 移动支付时代金融服务人性化,借力于移动互联网发展和移动终端的普及，移动支付已经成为一种不,可阻挡的趋势。不管移动支付企业运用何种形式，其核心价值莫过于为用,户提供快捷而安全的支付体验：一方面用户可以摆脱传统刷卡机地域局限，,使支付可以随时随地实现16；另一方面技术的进步使得移动支付也能和传统,支付一样的安全可靠。例如 Clover 这种小型的一键支付平台，致力于让支,付变得简单而快捷，该企业简化支付环节中繁杂的流程，最快可以 5 秒完,成支付。该公司于 2012 年两度获得风险投资，总计 880 万美元。,4.2 传统机构要当心金融服务网络化,P2P 网络借贷平台是一种新兴趋势，在 2012 年度案例中就出现了大批,网络借贷平台。与传统的银行渠道相比，网络平台在风险控制上也催生出,一些新的技术手段。值得提及的一个案例是 On Deck Capital18，该公司在,前段时间获得了高盛等近 1 亿美元的信贷支持19。另外一些企业尝试用新的,方法来解决风险控制问题，比如针对网商展开信贷业务的 Kabbage，通过用,户的后台数据分析制定自己的授信策略。,http:/,传统的网银支付也面临着诸多限制，比如通常需要首先开通网银，其次大多需要电脑。https:/,http:/,由于高盛等对于 On Deck Capital 提供的只是信贷支持，所以并没有将其纳入 2012 年度融资 TOP 10,10,21,20,21,除此之外，投资理财也逐渐显现出网络化趋势，呈现出更为丰富的类,型。例如通过网络提供理财服务的 DiaiyWorth；更多的网络经纪与交易平,台相对于传统的经纪商，在让交易变得更加方便的同时，交易费用更低。8,Securities 就是一家专业的网络经纪平台 20。该公司于 2012 年度获得了 800,万美元的风险资金。,4.3 聚沙成塔众筹时代以人为先,根据 2012 年度数据，我们能看到众筹平台的快速发展。这种新型的融,资渠道突破了传统金融机构在融资方面的诸多限制，更加考虑个人投资者,的参与和互动，如在线风投与众筹服务平台 FundersClub。但众筹模式也,面临着诸多问题，特别是法律上的风险，尤其是是在金融市场尚未放开的,新兴市场，众筹金融将面临巨大挑战。,4.4 未雨绸缪云技术为金融服务保驾护航,网络金融面临的一个重大问题便是安全性问题，支付的安全，数据的,安全都不可小视。在 2012 年的投资数据中，我们已然看到为支付服务提供,安全保障的创新型公司。在云技术不断升级的未来，必然出现更多的专门,为金融服务提供安全保障的创新型企业。,4.5 大数据时代数据即是核心竞争力,在 2012 年度的投资数据中，我们可以看到不少利用大数据进行金融服,务的创新型企业，如前文提及的电商数据驱动型贷款公司 Kabbage。为此也,不难想象，华强北在线，阿里巴巴，京东等电商公司进军金融，意在何为。,https:/,11,1,N/A,2,3,4,3000 数据驱动型贷款服务,5,6,7,8,9,600 在线风投/众筹服务,320,83 资金众筹建站服务,500,110 信用卡信息整合,2000,附：2012 年度金融服务行业创业投资数据,序号,受资方,所在地,投资方,投资额（M$),主营业务,AngelList,美国,Google Ventures、Andreessen Horowitz创投交流社区和融资平台,On Deck CapittalSocial Finance,美国美国,高盛集团、Fortress信贷人人网,N/A4900,小企业融资平台学生教育贷款,Kabbage,美国,Thomvest Ventures、UPS Strategic Enterprise Fund、Mohr Davidow Ventures、BlueRun Ventures、SV Ange,BorroFastPay拍拍贷Lending ClubFundingCircle,美国美国中国美国英国,Canaan PartnersWells Fargo Capital 等红杉资本KPCBIndex Ventures等,26002500250017501600,个人资产抵押借贷平台媒体行业专业贷款服务互联网借贷平台P2P在线借贷平台小型企业融资平台,10111213,Fastlane VenturesAmmadoRally.orgSeedcamp,俄罗斯美国美国俄罗斯,Kenges Rakishev萨芬博格投资等Relay Ventures等Yandex等,1300900790652,创业公司孵化器在线集资与捐赠平台社会化募资平台创业公司孵化器,14,FundersClub,美国,Andreessen Horowitz、Chris Dixon、Aaron Levie、First Round,15,CommonBond,美国,N/A,350,P2P 助学借贷平台,16,Amicus,美国,Omidyar NGO、IA ventures、Peter Thiel利用社交网络融资,171819,Solar MosaicCrowdtiltGiveForward,美国美国美国,Spring Ventures等SV Angel等N/A,250210200,太阳能项目众筹好友集资平台大众集资平台,20,Invested.in,美国,Kamran Pourzanjani、Siemer Ventures、Canyon Creek Capital,2122232425262728293031,CapLinkedHopemobKiva好买财富eToroCredit SesameHelloWalletCardSpring8securitiesNutmegFutureAdvisor,美国美国美国中国美国美国美国美国中国英国美国,N/AKickstarter众筹雷德霍夫曼君联资本星火资本等Globespan Capital 等Morningstar等N/AN/A韩国泛泰公司等红杉资本,5012100N/A1500120012001000800530500,创业者融资平台慈善捐助众筹平台非盈利小额贷款公司专业投资顾问机构在线投资交易平台个人理财服务在线理财银行卡管理移动应用在线投资管理与服务金融投资管理软件养老金理财服务,32,SaveUp,美国,Blue Run Ventures、True Ventures,游戏化在线理财平台,33343536,TheCurrencyCloud8 SecuritiesDailyWorthPayoff,英国香港美国美国,Atlas Venture等N/AN/AN/A,400300200200,在线外汇交易平台在线多国股票交易管理平台订阅式女性理财网站社交化游戏化个人理财,37,Wallaby,美国,美国中经合、Founders Fund、Lion Wells资本、SLP风险投资,3839404142434445464748,StocardViVOtechiZettleGoPago乐刷SquareBokuBraintreeiZettleSecureKeyJumio,英国美国英国美国中国美国美国美国瑞典美国美国,N/AN/AAmerican Express等摩根大通腾讯Khosla Ventures等Andreessen Horowitz等N/AMasterCard、Greylock英特尔等Andreessen Horowitz等,85N/AN/AN/AN/A2000035003500314030002550,电子票券凭证服务NFC支付设备等移动支付移动支付应用APP+外设支付方案移动支付移动支付服务电脑手机在线支付移动支付网络与移动支付安全解决商在线支付服务商,49,Stripe,美国,General Catalyst、，红杉资本、Peter Thiel在线支付服务网站,5051525354555657585960616263,StripeLevelUpPaydiantWePayLevelupRecurly创愿DwollaTraxpayFlintFuze NetworkBeamitCloverGoCardless,美国美国美国美国美国美国中国美国德国美国美国美国美国美国,红杉资本等GoogleN/A启明创投T-VentureN/A华威集团等Union Square等EarlybirdStorm Ventures等Dana Stalder、Meyer MalkaFounders Co-op等Sutter Hill等Accel Partners等,1800120012001000900600600500400300250240180150,在线支付服务网站移动支付移动支付服务在线支付移动支付企业支付管理服务预付卡加工及分销在线及移动支付平台B2B网络支付服务移动支付应用提供商银行卡移动支付移动支付平台移动一键支付平台小企业在线支付平台,64,TransferWise,爱沙尼亚 IA Ventures等,130,在线外币转账服务,12,关于资本实验室：新锐、多元、有趣的创业投资站点，关注创业投资领域的最新进展，探索纷繁背景下的商业趋势。欢迎投稿：实验室欢迎这样的稿件对商业模式的系统研究；对商业教训的系统总结。如果您对创业与创业投资有自己的深刻体验和精彩见解，也欢迎来本站与更多人分享。建议：我们非常希望听到您对我们的评价和建议。如果有任何评价和建议，欢迎联系我们。联系投稿邮箱：建议邮箱：官方微博：资本实验室本文作者邮箱：dearmmu.me,官方微信：13,