600720 _ 祁连山年报摘要.ppt

,甘肃祁连山水泥集团股份有限公司 2012 年年度报告摘要,甘肃祁连山水泥集团股份有限公司,2012 年年度报告摘要,甘肃祁连山水泥集团股份有限公司 2012 年年度报告摘要一、重要提示1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。,1.2,公司简介,股票简称股票上市交易所联系人和联系方式姓名电话传真电子信箱,祁连山董事会秘书罗鸿基0931-49006060931-,股票代码上海证券交易所,600720证券事务代表杨宗峰0931-49006980931-,二、主要财务数据和股东变化2.1 主要财务数据单位：元 币种：人民币,2012 年(末),2011 年(末),本年(末)比上年(末)增减（%）,2010 年(末),总资产归属于上市公司股东的净资产经营活动产生的现金流量净额营业收入归属于上市公司股东的净利润,10,129,680,292.753,704,253,569.08674,210,923.634,248,224,768.11173,543,420.89,8,731,024,464.822,851,968,731.70438,534,734.503,625,421,630.34332,488,263.00,16.0229.8853.7417.18-47.80,6,506,148,518.082,566,105,109.45627,540,140.502,986,751,680.72491,328,101.79,归属于上市公司股东的,扣除非经常性损益的净,161,520,240.17,315,124,108.99,-48.74,489,451,407.45,利润,加权平均净资产收益率（%）基本每股收益（元股）稀释每股收益（元股）,5.970.370.37,12.320.700.70,减少 6.35 个百分点-47.14-47.14,21.091.031.03,2.2,前 10 名股东持股情况表,单位：股,报告期股东总数,76,972,年度报告披露日前第 5 个交易日末股东总数,74,144,前 10 名股东持股情况,股东名称,股东性质,持股比例(%),持股总数,持有有限售条件股份数量,质押或冻结的股份数量,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,2.3,甘肃祁连山水泥集团股份有限公司 2012 年年度报告摘要,中国中材股份有限公司,国有法人,13.24,79,056,017,无,甘肃祁连山建材控股有限公司中国建设银行上投摩根中国优势证券投资基金中国银行嘉实主题精选混合型证券投资基金中国农业银行中邮核心成长股票型证券投资基金广发证券股份有限公司JF 资产管理有限公司JF 中国先驱 A 股基金吉富创业投资股份有限公司中国银行华宝兴业动力组合股票型证券投资基金,国有法人其他其他其他其他其他其他其他,13.223.122.521.691.060.930.640.59,78,926,09018,621,99115,034,81810,121,0866,331,1895,579,7183,800,0003,500,000,质押未知未知未知未知未知未知未知,30,000,000,中国农业银行股份有限公司,中邮核心优势灵活配置混合型,其他,0.52,3,123,072,未知,证券投资基金前十名股东和前十名无限售条件股东中，中国中材股份有限公司为本公司的控股股东，甘肃祁连山建材控股有限公司为中国中材,上述股东关联关系或一致行动的说明,股份有限公司的控股子公司，其他股东间未知是否存在关联关系或,属于上市公司股东持股变动信息披露管理办法规定的一致行动人。以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系,甘肃祁连山水泥集团股份有限公司 2012 年年度报告摘要,三、,管理层讨论与分析,（一）董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析2012 年，在国内外经济下行压力持续加大的背景下，公司上下团结一心，迎难而上，克服了区域水泥行业竞争加剧、产品价格大幅下滑等一系列困难，生产经营和建设发展等工作取得新成绩。生产经营：全年生产水泥 1342.33 万吨，同比增长 16.74%；生产半成品熟料 1146.60 万吨，同比增长 10.52%；销售水泥（含商品熟料）1525.27 万吨，同比增长 19.92%。实现营业收入 42.48 亿元，同比增长 17.18%。在吨水泥综合售价同比下滑 49 元的情况下，实现利润总额 2.23 亿元。建设发展：定西、湟中年产 80 万方商砼项目于 2012 年上半年相继投产；酒钢宏达年产200 万吨水泥生产线项目于 2012 年 10 月投料运行；古浪、漳县年产 200 万吨水泥生产线项目进入后期安装阶段，预计今年二季度投产；定西年产 100 万吨配套水泥粉磨资源综合利用项目土建主体基本完工，计划 2013 年 5 月份投产运行。投资 6000 万元受让黑河水电持有巨龙建材的 26%股权，进一步增强了对河西市场的控制力。西藏中材祁连山水泥有限公司注册设立，西藏年产 60 万吨水泥熟料项目取得实质性进展，。武威高坝、青海平安年产 80 万方商砼项目前期工作基本完成，成县二线、玉门、张掖及甘谷商砼等项目前期工作正在有序开展。资本运营：2012 年，公司配股融资工作圆满完成，共募集资金总额 7.65 亿元，成为全省乃至全国融资次数最多的上市公司之一，也是年内全国 2000 多家上市公司中第 7 家成功实施配股的企业。利用募集资金置换了预先偿还短期融资劵自有资金 4 亿元后，全部补充了流动资金，增强了企业抵御市场风险的能力。同时，加强与金融机构的战略合作，公司综合授信额度达到 64.39 亿元。内部管理：面临 2012 年严峻的经营形势，年初就确定了全面开展成本费用控制年活动，制订了 92 项具体工作措施，责任到人，狠抓落实。在市场营销方面，主导市场协同，避免恶性竞争。修订完善了公司内部管理制度 145 项，大力推行专业化管理，提高运营管理水平。全年公司吨水泥生产成本同比降低 3.26%；吨水泥期间费用同比降低 14.95%，产品竞争力进一步增强。（二）发展战略和经营计划进展说明2012 年，是公司第六届董事会自 2011 年换届后第一个完整的任期年度。一年来，董事会认真履行股东大会授予的决策职能和权限，全力以赴带领公司实现又好又快发展。一是战略思路更加明确。新一届董事会明确坚持突出主业、做大做强的发展战略和甘、青、藏区域战略，以水泥为主业，适度、适时向上下游延伸，大力实施并购为主、新建为辅的发展思路。明确的战略思路为公司发展指明了前进的方向。二是战略规划更加清晰。在发展战略的指引下，编制了公司十二五发展规划，确定了将公司打造成甘、青、藏区域特大型水泥产业集团的发展定位，制定了十二五末水泥产能达到 4500 万吨、商砼产能达到 1200万方、余热电站装机容量达到 190MW 的战略目标。将规划细分为两年、三年和五年目标，分阶段、有步骤推进。明确的奋斗目标为公司发展绘制了宏伟蓝图。三是市场布局更加完善。,甘肃祁连山水泥集团股份有限公司 2012 年年度报告摘要,新一届董事会决议开建了宏达、古浪、漳县二线、西藏、成县二线、玉门、张掖等 7 个水泥项目；决定并完成了夏河安多、古浪峡、张掖巨龙等 3 个水泥并购项目；决定建设定西、湟中、平安、武威高坝、甘谷、中川等 7 个商砼项目及定西粉磨项目。随着这些项目的陆续建成投产，公司水泥产能将达到 3500 万吨，比 2010 年初将翻一番；商砼产能将达到 800 万方，比 2010 年初翻两番。公司市场格局更加完善，市场控制力和话语权大幅增强。四是运营管理更加高效。按照现代企业制度的要求，公司三会一层的法人治理结构健全，权责明确、运作规范。基本建成了横向到边、纵向到底的企业内部控制体系，全面修订完成了各项规章制度。公司集团化管理、规模化运营的架构更加科学、高效，整体管控能力和竞争力持续增强，运营效果显著。,（三）核心竞争力分析（1）区位优势,公司经过近几年的战略布控，已经形成了永登、红古、平凉、天水、甘谷、漳县、成县、文县、嘉峪关、张掖、古浪、西固和青海湟中、民和等十四大水泥生产基地，覆盖了甘肃、青海两省主要的水泥消费市场，形成了多生产基地、一体化的产品销售、物流体系，具有明显的区位优势。（2）规模优势,公司现水泥产能达到 2,130 万吨，是区域内的最大的水泥生产企业，市场占有率达到 40%左右，有较强的规模经营优势和持续供货能力。有利于公司争取区域内大型工程项目，扩大市场份额，发挥主导优势。,（3）资源优势,公司所属的各生产基地均配套自有矿山，且品位高、储量丰富。各矿山与生产基地距离,较近，能够有效降低矿石运输成本，发挥成本优势。,（4）品牌优势,公司拥有的祁连山商标，为甘肃省著名商标，且在甘肃、青海两省经过 50 多年的精心经营，基本打造成了区域水泥第一品牌。公司先后荣获五一劳动奖状、甘肃省优秀企业、全国文明单位、全国建材百强企业、甘肃工业二十强等一系列荣誉称号。,（四）董事会关于公司未来发展的讨论与分析（1）行业竞争格局和发展趋势,1、行业竞争格局,2020 年实现国内生产总值和城乡居民人均收入比 2010 年翻一番，实现全面建成小康社会宏伟目标引领下，西部地区又一次迎来了难得的发展机遇。由于基础设施薄弱、历史欠账多，西部各省区纷纷提出了更高的经济增长目标，陆续推出了一大批建设项目。今后几年公司所处的甘、青、藏区域在投资的有力拉动下，水泥市场需求有望继续保持高速增长，发展的空间和潜力仍然较大。但是，公司所处区域内水泥产业的集中度较低，随着一些在建和拟建水泥生产线的建成投产，市场竞争将进一步加剧。,2、发展趋势,目前，我国水泥工业存在企业规模小、数量多、集中度低等问题，为此，国家提出了控制总量、调整结构、提高水平、保护环境的政策方针，特别是近年来，国家发改委、工信部等中央部委相继出台了多项关于调整和改善水泥产业结构的政策，按照水泥工业十二五发展规划，到 2015 年末力争水泥企业户数比 2010 年减少三分之一。规划到 2020 年水泥企业户数减少到 2,000 家左右，同时明确了重点支持包括公司在内的 12 户全国性大型,甘肃祁连山水泥集团股份有限公司 2012 年年度报告摘要,水泥企业集团。公司将坚持以市场和资源为先导的生产线布局，努力降低主要原材料成本、继续开展成本费用控制活动，不断提升公司的成本竞争优势。充分发挥公司的矿山资源、基地布局、产能规模、品牌知名度高等各种优势资源，不断提升公司盈利能力，用优良的业绩回馈股东、职工和社会。,（2）公司发展战略,公司始终坚持突出主业、做大做强的发展战略和甘、青、藏区域战略，以水泥为主业，适度、适时向上下游延伸，按照既定的战略目标和步骤，努力将公司打造成甘、青、藏区域特大型水泥产业集团。同时，要积极发展商砼和骨料、干混砂浆等产业，积极发展循环经济，开展城市废弃物协同处置、落后产能升级改造、危险化学品焚烧等项目的论证和推进，寻找新的经济增长点。,（3）经营计划,新增水泥产能 500 万吨、商砼产能 160 万方、余热发电装机容量 21MW，产销水泥,1650 万吨、商砼 120 万方、余热发电量 2 亿度。,（4）可能面对的风险,1、市场风险,国务院 2012 年政府工作报告上两次提及水泥，指出水泥行业控制增量，优化存量，推动企业兼并重组，提高产业集中度和规模效益的发展方向。发改委、工信委等相关负责人在工作报告和有关行业会议上均提出加快淘汰落后产能，大力实施节能减排，鼓励大企业（集团）开展水泥行业的兼并重组工作，提高行业集中度，增加行业整体利润。目前，全国水泥企业数量高达 3000 多家，按照水泥工业十二五发展规划，到 2015 年末力争水泥企业户数比 2010 年减少 1/3。,上述政策旨在抑制产能过剩和重复建设，改善供求关系，提高水泥产业的行业集中度，对包括公司在内的全国性大型水泥企业集团长远发展是有利的，但水泥产业结构的调整是一个渐进过程，若上述产业政策不能有效执行，将给公司拓展市场带来一定风险。,2、财务风险,大规模的银行借款使公司承担着较重的利息支出负担。公司十二五期间在固定资产投资和股权投资等资本性投资规模将持续扩大，流动资金占用规模也将快速增长，资金压力将明显上升。若公司继续利用银行贷款来满足公司生产经营的资金需求，将进一步提高公司的资产负债率，增加公司的财务风险。,3、经营风险,水泥生产属于高能耗和重污染行业，国家和地方政府可能会颁布新的法律法规来提高水泥企业的环保达标水平，并不断加大对水泥等高能耗高污染产业的治理力度，将给公司带来不确定经营的风险。,四、涉及财务报告的相关事项,（一）与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体,说明。,1、本公司持有兰州翀翔建材有限公司 56.00%的股权，但未纳入合并的主要原因是 2007年 7 月 25 日与兰州建筑材料总公司签订股权租赁协议，将持有的兰州翀翔建材有限公司56.00%的股权租赁给兰州建筑材料总公司，租赁期为 2007 年 9 月 1 日至 2012 年 8 月 31 日，年租金为 200,000.00 元，因此对兰州翀翔建材有限公司不能控制，故未将其纳入合并范围。2、2010 年 5 月 28 日本公司、本公司之子公司永登公司、酒泉钢铁（集团）有限责任公司、嘉峪关市长城发展有限责任公司共同签订关于酒钢（集团）宏达建材有限责任公司增资扩股协议，协议约定本公司和本公司之子公司永登公司分别对酒钢（集团）宏达建材有限责任公司进行增资 24,131.82 万元，分别占酒钢（集团）宏达建材有限责任公司注册资,甘肃祁连山水泥集团股份有限公司 2012 年年度报告摘要,本的 30%，增资完成后本公司及永登公司合计持有酒钢（集团）宏达建材有限责任公司 60%的股权，酒泉钢铁（集团）有限责任公司持有酒钢（集团）宏达建材有限责任公司 37.86%的股权，嘉峪关市长城发展有限责任公司持有酒钢（集团）宏达建材有限责任公司 2.14%的股权。,协议约定增资完成日起五年内酒钢（集团）宏达建材有限责任公司董事会中酒泉钢铁（集团）有限责任公司推荐四名董事、永登祁连山公司推荐一名董事、本公司推荐两名董事；增资完成日起五年后酒钢（集团）宏达建材有限责任公司董事会中酒泉钢铁（集团）有限责任公司推荐三名董事、永登祁连山公司推荐两名董事、本公司推荐两名董事。永登祁连山公司与酒泉钢铁（集团）有限责任公司签订授权委托书，委托酒泉钢铁（集团）有限责任公司代理永登祁连山公司在酒钢（集团）宏达建材有限责任公司 15%的股权表决权。授权委托后，本公司及子公司永登祁连山公司合计持有酒钢（集团）宏达建材有限责任公司有表决权的股权为 45%，酒泉钢铁（集团）有限责任公司持有酒钢（集团）宏达建材有限责任公司有表决权的股权为 52.86%，因而酒钢（集团）宏达建材有限责任公司的实际控制人为酒泉钢铁（集团）有限责任公司，故本公司未将酒钢（集团）宏达建材有限责任公司纳入合并范围。,董事长：脱利成甘肃祁连山水泥集团股份有限公司,2013 年 3 月 9 日,