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上市公司持续经营能力不确定性审计意见分析作者：杨力华郑宇啥吕一明来源：经营管理者下旬刊2016年第02期摘要：近年来，由于市场环境变化剧烈，公司持续经营能力不确定性的问题成为人们关 注的焦点。在审计实务中，企业的持续经营能力难以完全量化，需要注册会计师依据自身的执 业能力和适当的审计程序对被审计单位进行多方面考查，出具恰当的审计意见。本文通过对实 际案例的分析，探讨注册会计师如何判断上市公司持续经营能力，并选择恰当的审计意见类型 对广大投资者披露风险。关键词：持续经营能力审计意见注册会计师一、引言在经济全球化趋势下，现代企业面临的经营风险不断扩大，企业持续经营不确定性问题日 渐凸显，受到企业利益相关者的重点关注。同时，由于企业披露的信息有限，且我国新审计准 则对持续经营能力的判断规定仍然比较粗略。因此，注册会计师在评价被审计单位的持续经营 能力时面临着巨大的挑战，审计人员亟需科学的方法和标准获取更加充分的审计证据，发表恰 当的审计意见。截至2015年5月4日，98家上市公司被出具了非标准审计报告，占全部审计报告的 3.68%o其中，有46家公司涉及持续经营能力不确定性，这在一定程度上说明公司的持续经营 能力不确定性是一个重大问题，值得引起注册会计师足够的关注。同时，在持续经营问题的审 计报告中，一些上市公司的持续经营能力问题并不存在显著差异，而注册会计师的审计意见 类型却有很大差异。部分注册会计师把持续经营能力问题简单地放在强调事项段中，出具带强 调事项段的无保留意见；或等同于该事项影响重大但不广泛，出具保留意见；或认为无法获取 充分的审计证据而出具无法表示意见的审计报告，致使审计报告的有用性受到影响，甚至产生 误导作用。因此，本文通过对2014年2个涉及持续经营能力的非标准审计意见案例进行规范研究， 探讨新审计准则下注册会计师对持续经营能力的判断标准及存在的问题，并提出部分改进意 见。二、文献综述L企业持续经营能力。持续经营是会计的一个重要假设前提，是指公司在编制财务报表 时，假定在可预见的未来，公司会按照此前的状态继续经营下去，且不会在此期间出现终止经 营或破产清算，可以在正常经营过程中变现资产，清偿债务。如果公司的持续经营能力强，说明企业编制的财务报表传递给利益相关者一种安全可靠的 信息，注册会计师也会出具更准确的审计意见；反之，企业编制的财务报表可能给投资者带来 风险，同时报表被造假的可能性也大幅提高，注册会计师更倾向出具非标准审计意见。所以， 注册会计师对于企业持续经营能力的评判将直接影响最终的审计意见，关系各方的利益问题。2持续经营能力对审计意见的影响。国内外许多学者研究了被审计单位持续经营能力对审 计意见的影响，其中包括对二者定量关系的实证研究和定性描述的规范研究。国外许多学者基于财务指标的评价对企业的持续经营能力进行预测。Kida (1980)根据总 资产周转率、权益/总负债等5个财务指标，研究审计师如何运用重要的财务指标判断企业的 持续经营能力，建立预测模型。Altman采用多元线性判别方法构建了“Z分值模型”，判断企业 的财务状况。美国C(X)PerS & Lybmnd会计师事务所指出，企业在产生持续经营不确定性问题 时，前期一般会有一些迹象或征兆出现，审计人员应充分关注这些关键信息。国内的部分学者借鉴了国外的实证研究方法，吴世农选用FiSher线性判定分析、多元线性 回归分析和LOgiStiC回归分析三种方法，分别建立三种预测财务困境的模型，证明第三种方法 的预测效果最好。杨淑娥采用主成分分析法建立了预测企业持续经营能力的“丫分值模型在 规范研究方面，田利军(2004)基于出具审计报告的视角从理论上系统分析了持续经营能力的 判断与审计意见类型的关系。综上，多数学者关于对持续经营能力对审计意见影响的研究来说，主要是以总体分析为 主，在宏观的层面上研究二者的关系，缺少对个案的分析。本文从具体的实例分析涉及持续经 营能力审计意见的有效性，对持续经营问题的界定进行进一步思考与研究。三、案例分析1 .持续经营能力问题导致带强调事项段的无保留意见万福生科。Ll公司概况。万福生科(湖南)农业开发股份有限公司成立于2003年，2011年9月在深 圳证券交易所挂牌上市。该公司属于农副食品加工行业，其产品广泛应用于食品、饮料、饲料 等行业领域。2014年，利安达会计师事务所为万福生科出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告。12公司持续经营能力分析。121财务方面。2012年，万福生科涉及财务造假问题。截止到2013年5月，证监会对该 造假案件的行政调查已终结。调查结果显示，一方面，万福生科涉嫌欺诈发行股票和违法信息 披露。万福生科上市前2008 2010年分别累计虚增销售收入约46000万元，虚增营业利润约 11298万元；上市后披露的2011年年报和2012年半年报累计虚增销售收入44500万元，虚增 营业利润10070万元，同时隐瞒重大停产事项。另一方面，相关中介机构未能勤勉尽责。中磊 会计师事务所未能保持应有的谨慎性和独立性，出具的报告存在虚假记载。如表I所示，将万福生科和同行业的金健米业的盈利指标进行对比分析，明显看出万福生 科的净利率变动幅度非常大。根据有关资料，2013年4月3日，证监会在通报万福生科调查情 况时表示，万福生科自2008年至被证监会立案调查前，存在虚构原材料采购、虚增销售收 入、虚增净利润等违规行为。万福生科的招股说明书、2011年年报和2012年中报等财务报告 存在虚假记载。所以，万福生科在2010-2012年显示巨额利润。在2013年检查之后，销售指 标大幅度下降，说明公司经营出现了问题，公司的经营能力具有不确定性。122经营方面。自2013年万福生科被查出财务造假事件，相关负责人涉嫌犯罪之后，万 福生科开始进行并购重组，于2014年回归A股市场C该公司2015年4月24日披露2014年年 报。报告期内，公司实现营业收入7749.76万元，营业利润-821.30万元。该公司称，将继续在 农业范畴内寻求新的业务增长点，公司看好有机农业市场的发展趋势。万福生科当晚还公布 2015年一季报，报告期实现归属于上市公司普通股股东的净利润为.868万元。因公司尚处于 暂时性停产阶段且对外投资尚未产生收益，公司预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能 为亏损。L3对审计意见的分析评价。会计师事务所对万福生科发表了带强调事项段的无保留意见 的审计报告。强调事项段的主要内容为：公司的生产销售业务一直处于停产状态，可能导致对 本公司持续经营能力产生重大疑虑的事项存在重大不确定性。根据以上对于万福生科财务方面和经营方面的分析，并且基于上文所提到的“公司尚处于 暂时性停产阶段且对外投资尚未产生收益”，说明公司仍然存在持续经营能力不确定性问题。会计师事务所的审计意见对于公司的持续经营能力的判断十分模糊，公司的持续经营能力 难以明确的界定，但是审计人员对于该公司停产问题可能导致的风险程度应该加以预测，再根 据可能导致的重大风险程度选择恰当的审计意见类型。2 .持续经营能力问题导致的无法表示意见ST星美。21公司概况。星美联合股份有限公司（以下简称：ST星美）是1997年注册成立的股份 有限公司。该公司属于通讯服务业，主要经营通信产业投资，通信设备制造，通信工程及技术 咨询等业务C2014年，天健会计师事务所为ST星美出具了无法表示意见的审计报告。2.2公司持续经营能力分析。2.2.1 经营方面。星美联合自2014年初时起一直处于主业完全停滞的状态。2015年2月11 日，星美联合的第5次资产重组仍旧以失败告终。公司发布公告，宣布中止筹划中的重大事 项，公司股票在停牌13日后复牌。公告提及原重组意向方系浙江九好办公服务集团（下称“浙 江九好”）,由于该公司及其实际控制人郭丛军无法对存续的承诺事项进行充分披露，双方协 商一致，同意中止本次重组。2009年6月接手星美联合后，公司实际控制人杜惠恺从2009年12月开始，曾四度启动重 组事项，但都未能如愿完成。星美联合2014年度报告显示，公司年度营业收入为。元，共计 亏损237万元。因2013年、2014年连续亏损，星美联合将被实施退市风险警示。基于以上重组停产等事项，星美可持续性发展问题十分突出。公司在年报中称，在完成了 破产重整计划的债务清偿事项和股改后，虽然主要资产和负债已被剥离，但是生产经营仍然处 于停顿状态。公司没有筹划实质性的重大资产重组事项，该事项仍存在重大不确定性。同时， 公司也承认了全资子公司过度依赖大股东让渡商业机会的非常态状况，表示努力实现新的重组 计划。2.2.2 财务方面。ST星美2014年未取得营业收入，年度亏损-2, 391, 006.61元。对比深交所股票上市规则中关于退市风险警示的相关条款，可以看出，*ST星美自2009 年开始重组之后营业持续性存在较大的不确定性，2011年、2012年虽然达到了相关标准，可 是其暴露出来的风险也是十分明显的。公司2012年实现的营收数据刚好达到规定的底线，根 据公司年报，其2012年度实现的1165.54万元营业收入全部来自全资子公司上海星宏商务信 息咨询有限公司的营业收入。而从公司披露的情况看，上海星宏商务公司是一家注册资本100 万元、总资产590.5万元的咨询类小公司，而且该咨询公司全年只有7笔交易，其中还包括一 项关联交易。由此看见，星美联合的收入来源严重单一。223对审计意见的分析评价。根据2014年审计报告，无法表示意见原因：公司的重大资 产重组计划无实质性筹划，同时，星美联合公司2014年度未取得营业收入，已连续亏损两个 会计年度C因此，星美联合公司持续经营能力存在重大不确定性。通过以上对于*s星美的持续经营能力的分析，公司确实存在持续经营能力重大不确定 性。星美的重组停产计划不断搁置，未来的经营难以保证。且根据近两年的经营状况，公司一 直处于亏损状态，没有充分证据可以证明短期内能够实现盈利，根据深圳证券交易所股票上 市规则的规定，星美联合公司股票交易将可能面临退市风险警示。因此，审计师比较准确地 出具了审计意见，并披露了公司的主要风险。四、结语通过以上的分析，我们可以看出对企业持续经营问题的界定存在较大的难度。现行的审计 准则规定注册会计师可以从财务方面、经营方面和其他方面进行判断，但是在复杂的经济环境 中，注册会计师没有充足的依据评估一家企业的持续经营能力。注册会计师只能根据自己的执 业判断能力、专业胜任能力，对企业不同类型和不同程度的持续经营能力问题进行判断，并出 具恰当的审计意见对企业的利益相关者提示风险。除了保持谨慎性原则，注册会计师应该尽可能结合多种审计程序，如：检查、观察、询 问、函证、分析性程序等，多角度评价被审计单位，收集更加充分的证据支持审计意见。参考文献：川中注协标准部.关于修改独立审计准则第17号一持续经营的说明UL中国注册会 计师，2003, (3).2吴世农，卢贤义.我国上市公司财务困境的预测模型研究IJl.经济研究，2(X)1.杨淑娥，徐伟刚.上市公司财务预警模型Y分数模型的实证研究J中国软科学， 2003.4田利军.持续经营能力的判断与审计意见类型J.审计与经济研究，2004.作者简介：杨力华(1994-),女，湖南省湘西州，苗族，本科，会计学；郑宇哈 (1996-),女，吉林省吉林市，满族，本科，经济学；吕一明(1995-),女，河北省承德 市，满族，本科，财务管理。