2－广西运德客运行业分析与客运业务战略报告.ppt

2004年4月广西 南宁,广西运德汽车运输集团提升综合竞争力咨询-客运行业分析与客运业务战略报告-,2004年4月5日,保密文件 版权所有,1,目录,一、报告结论要点二、公路客运市场发展概况三、公路客运市场竞争分析四、公路客运未来发展趋势五、运德客运内部能力分析六、运德客运战略目标制定七、运德客运战略措施阐述近期战略措施远期战略措施八、战略实施计划和衡量标准,2004年4月5日,保密文件 版权所有,2,客运行业分析和企业内部能力评价结论要点,公路客运市场发展概况,1,90年以来，我国公路旅客运输市场发展较快，年均增长率比火车高了近1倍,2,广西公路客运运输发展水平和发展速度远高于全国平均水平,3,90年以来，广西公路客运运输经历了两次快速增长阶段，已经步入了稳步增长阶段,2004年4月5日,保密文件 版权所有,3,客运行业分析和企业内部能力评价结论要点（续一）,公路客运市场竞争分析,4,行业政策对公路客运企业限制过多,6,作为业内的最主要竞争对手，超大近几年发展很快，对运德的威胁很大,5,南宁市的“场站外迁和客运分流”政策对当地公路客运竞争格局产生了很大影响,7,火车客运是公路客运的最主要替代业务，在中等距离运输市场上的竞争日益激烈,8,58年后，轿车大规模进入家庭将加剧中短途公路客运市场的竞争,2004年4月5日,保密文件 版权所有,4,客运行业分析和企业内部能力评价结论要点（续二）,公路客运未来发展趋势,9,未来15年内，广西公路客运还有较大的发展空间，年均周转量增长速度虽然逐步降低，但仍维持在较高水平,10,预计未来5年，公路客运将在中长途市场上与铁路客运展开激烈竞争，五年后家庭轿车的普及将会加剧中短途客运市场的竞争,11,未来公路客运企业的整合和运输一体化是大势所趋,随着管理水平的提高，公车公营或股车股营的直达快班业务将得到更大的发展,12,2004年4月5日,保密文件 版权所有,5,客运行业分析和企业内部能力评价结论要点（续二）,企业内部能力,13,与超大相比，运德客运业务内部竞争力在市场份额、获利水平、企业形象和资源状况上要好一些,14,运德客运管理水平总体表现不佳，尤其在发展规划和组织运行效率上不如超大,未来客运市场仍有较大增长空间，目前运德内部竞争能力较强，所以我们认为运德客运业务的未来发展是有前途的,总体结论,2004年4月5日,保密文件 版权所有,6,客运业务战略规划结论要点,战略目标,经过5年时间，发展成为国内第一流的跨省区客运集团,整体目标,近期：提升管理，巩固发展远期：整合同业，规模发展,阶段目标,近期：改善投资状况，提高规划水平，增强竞争能力，优化业务组合远期：提升发展模式，搭建发展平台，设计发展途径,阶段策略,2004年4月5日,保密文件 版权所有,7,客运业务战略规划结论要点（续一）,近期战略措施,实施场站投资底限原则,1条投资原则,构建公司统一的公关体系成立客运管理规划委员会，进行客运网络的统一规划和协调,2个统一规划,利用快班和普班，实施对铁路客运的上下挤压策略积极开拓地市县公交客运市场，实施对吉通的行业挤压策略借助外脑和内部改革，实施企业管理提升策略,3大竞争策略,大力开发快班车业务，维持普通客运大力发展跨省区和跨地（市）客运、巩固跨县客运、维持县内客运尽量选择一些较好的线路实施公车公营或股车股营大力发展场站增值业务,4类业务组合,2004年4月5日,保密文件 版权所有,8,客运业务战略规划结论要点（续二）,远期战略措施,以现在的企业经营模式为基础向产业运作模式发展,1种发展模式,通过上市融资等方式，构建企业融资平台通过内部培养和引进并购重组人才，搭建企业整合管理平台,2个发展平台,投资购并本地除超大吉通外的客运企业取得客运一级资质，进行跨省区投资或并购伺机兼并收购超大吉通,3条发展途径,2004年4月5日,保密文件 版权所有,9,目录,一、报告结论要点二、公路客运市场发展概况三、公路客运市场竞争分析四、公路客运未来发展趋势五、运德客运内部能力分析六、运德客运战略目标制定七、运德客运战略措施阐述近期战略措施远期战略措施八、战略实施计划和衡量标准,2004年4月5日,保密文件 版权所有,10,在本报告中，我们将重点对公路运输的班线客运业务和客运站场服务业务进行分析,按照广西道路运输规划的分类,数据来源：广西道路运输规划（20032020）,维修网点布局和能力。,汽车维修,班线客运、出租客运、旅游客运和城市客运。,公路旅客运输,普通货物运输、特种货物运输、集装箱运输、物流等。,公路货运运输,公路运输装卸搬运、客（货）运站场、货运代办、汽车租赁业、停车场、驾驶员培训、信息服务等。,公路运输服务,2004年4月5日,保密文件 版权所有,11,90年以来，我国公路旅客运输市场得到了较快发展,数据来源：国民经济和社会发展统计公报,19902003年全国公路旅客运输周转量统计表,1991年2002年的公路客运周转量平均增长率为9.5%，远远高于铁路的5.6%,非典影响,增长率,绝对值,2004年4月5日,保密文件 版权所有,12,首先，得宜于我国经济连续十几年的高速增长,中国GDP增长率,数据来源：国家统计局,2004年4月5日,保密文件 版权所有,13,和全国城镇居民收入水平的不断提高,数据来源：国家统计局,2004年4月5日,保密文件 版权所有,14,其次，得宜于公路的大规模建设，1998年2003年平均每年修建公路近4万公里，高速公路近4千公里,数据来源：国民经济和社会发展统计公报,19982003年全国新建公路统计表,1998年2003年平均每年修建高速公路3684公里,2004年4月5日,保密文件 版权所有,15,另外，得宜于假日旅游热潮和持续增长的春运高潮,数据来源：国民经济和社会发展统计公报、光明日报,2000年，春节、五一和十一三个长假期的拉动作用突出。全年全国出游74445万人次，比上年增长3.5%；国内旅游收入3176亿元，增长12.1%。,2001年，全年海外入境游客人数8344万人次，比上年增长14.6%。其中：外国游客1016万人次，增长20.5%；港、澳、台胞7321万人次，增长13.9%。国际旅游外汇收入162亿美元，增长15.1%。全年出境人数1047万人次，比上年增长13.4%。其中因私出境人数563万人次，增长32%。,2002年，全年国内旅游人数87782万人次,比上年增长12%；国内旅游收入3878亿元，增长10.1%。全年境外入境人数9791万人次，比上年增长10%。其中，外国人1344万人次，增长19.7%；香港、澳门和台湾同胞8447万人次，增长8.6%。在入境旅游者中，过夜人数3680万人次，增长11%。国际旅游外汇收入204亿美元，比上年增长14.6%。全年国内出境人数达1660万人次，比上年增长36.8%，其中因私出境1006万人次，增长44.9%，占出境人数的60.6%。,2003年，全年入境人数9166万人次，比上年下降6.4%。其中，外国人1140万人次，下降15.2%；香港、澳门和台湾同胞8026万人次，下降5.0%。在入境旅游者中，过夜人数3297万人次，下降10.4%。国际旅游外汇收入174亿美元，下降14.6%。全年国内出境人数达2022万人次，增长21.8%。其中因私出境1481万人次，增长47.2%，占出境人数的73.2%。国内旅游人数达8.7亿人次，下降0.9%；旅游总收入3442亿元，下降11.2%。,2004年春运，从近五年来的春运走势看，春运客流每年都在持续增长，春运总客流已经从五年前的16.11亿人次攀升到2004年春运的18.9亿人次，累计增长率已超过15。,2000年：国内旅游保持较快增长,2001年：国际旅游稳步发展,2002年：旅游业持续发展,2003年：旅游业受非典疫情影响较大,2004年春运：春运客流连续五年持续增长,2004年4月5日,保密文件 版权所有,16,与全国平均水平相比，广西的经济发展水平较低,数据来源：广西壮族自治区道路运输业规划（20032020）,广西与全国2000年经济指标比较,2004年4月5日,保密文件 版权所有,17,然而，广西公路客运运输发展水平和发展速度却远高于全国平均水平,数据来源：广西壮族自治区道路运输业规划（20032020）、国民经济和社会发展统计公报,19902003年广西客运周转量与全国平均水平对比,1991年2002年广西公路客运的周转量平均增长率为12.1%，高于全国的9.5%,95年之后差距开始拉大,2004年4月5日,保密文件 版权所有,18,2003年，虽然广西的人均GDP水平在全国排名第29名，而公路旅客周转量却排名第9名，处于较高水平,资料来源：中国统计摘要2003,2003年各地区人均GDP比较,2003年各地区公路旅客周转量,人亿公里,美元,平均值：260,平均值：1131,2004年4月5日,保密文件 版权所有,19,1990年以来，广西公路客运运输发展经历了两次快速增长阶段，步入了稳步增长阶段,数据来源：广西壮族自治区道路运输业规划（20032020）、国民经济和社会发展统计公报,19902003年公路旅客运输周转量统计表,稳步发展期,第一次快速增长期,第二次快速增长期,非典影响,2004年4月5日,保密文件 版权所有,20,伴随着运输周转量的增加，广西载客车辆也保持了很高的增长速度，表明了广西公路客运市场竞争的加剧,数据来源：广西壮族自治区道路运输业规划（20032020）,19912001年广西载客汽车数量增长统计表,2001年的每千人载客车辆拥有量达到了4.04，是全国平均水平2.00的两倍,爆发增长,快速增长期,平稳增长期,2004年4月5日,保密文件 版权所有,21,同时，广西农村公路客运开始公交化、网络化，边境客运近年来得到快速发展,数据来源：广西壮族自治区道路运输业规划（20032020）,截止2000年，全区通达乡镇村的客运班线数量为1379条，投入的客车数为14508辆，客座位279751个，占全区营运客车总数的42.7，开行方式主要有普通班车客运和城乡客运专线车。1365个乡镇中已有1362个乡镇开通班车，达99.7%,1.4万个行政村中有1.14万个行政村开通班车，达81.4。,农村客运公交化、网络化,截至2002年9月，边境8个县（市、区）拥有营运客车1709辆，客运量2888.3万人，客运周转量121449万人公里。截至2002年9月，开通客运班线共235条，其中，跨省52条，跨地47条，跨县56条，县内80条。客运站12个，其中二级站8个，三级站3个，四级站1个。,广西边境客运得到快速发展,2004年4月5日,保密文件 版权所有,22,然而，广西的客运站场建设却投资不足、结构不合理、经营效果参差不齐和综合运输效率差,数据来源：广西壮族自治区道路运输业规划（20032020）,大多数地市级城市中地道路客运站由于客流量大，位置好、候车环境舒适，能吸引旅客进站，使车主和站方都有较好的收益；相反，多数县乡一级的客运站由于客流量少，加之城镇建设中心转移和地域辖区的变更等原因，客观上造成了客运站地理位置不当，使得站房和场地大量空闲，经济效益差，无法按期收回投资,经营效果参差不齐,现有站场无论从数量还是容量上都无法满足道路运输发展的需要。2000年就南宁、柳州的公路枢纽建设而言，规划建设的28个场站，仅完成了9个。建设缓慢的原因主要是建设资金不足，这为企业资金、民营资金和外资的进入创造了条件,广西道路运输站场建设投资不足,截至2001年底，广西共有等级客运站220个，其中一级客运站14个，二级客运站89个，三级客运站65个，四级客运站及简易站52个，三、四级客运站比例较大，而大部分一、二级客运站都存在停车场和车位紧张。,现有道路运输站场等级结构不合理,各客运站，缺乏同其他运输方式的衔接，旅客换乘很不方便，在公路枢纽已建成客运站场的发车路线缺乏统一科学的规划。,综合运输效率差,2004年4月5日,保密文件 版权所有,23,同样，广西的公路发展也存在建设速度较慢和高等级公路比例较低的问题，制约了公路客运的发展,数据来源：广西壮族自治区道路运输业规划（20032020），注2001年三级公路的数据有待考证,19972001年广西公路总里程统计表,19972001年广西不同等级公路里程统计表,2004年4月5日,保密文件 版权所有,24,目录,一、报告结论要点二、公路客运市场发展概况三、公路客运市场竞争分析四、公路客运未来发展趋势五、运德客运内部能力分析六、运德客运战略目标制定七、运德客运战略措施阐述近期战略措施远期战略措施八、战略实施计划和衡量标准,2004年4月5日,保密文件 版权所有,25,从南宁公路运输市场的“五力分析”来看，政策和替代业务影响较大，业内竞争较为激烈，但供应商和客户要价能力不大,南宁公路运输市场五力分析,业内公司的竞争超大（吉通）是运德在南宁客运市场上最主要的业内竞争对手，近几年发展很快，对运德的威胁逐步加大。,客车制造和销售公司贷款销售,供应商要价能力,进入者的威胁,客户要价能力,替代业务的威胁,行业政策对公路客运企业限制过多南宁市“场站外迁和客运分流”政策对当地客运市场格局产生了很大影响外资企业在国内发展受政策限制客车企业开始进入客运市场,火车客运是公路客运的最主要替代业务，竞争日益激烈58年后轿车大规模进入家庭将加剧中短途公路客运市场的竞争,低端客户看重低票价高端客户看重舒适、快捷和服务,纵向威胁,横向压力,1,3,2,纵向威胁较大横向压力不大,经过几年的高速发展，现在客车供远过于求，客运企业处于优势地位。桂林大宇客车厂为运德提供首付40，一年到二年期还款的优惠政策。,目前广西公路客运的发展无论从票价、车辆档次还是运营模式都有些超前，所以客户要价能力不大,2004年4月5日,保密文件 版权所有,26,公路客运市场是一个半市场化的市场，行业政策对客运企业限制过多,数据来源：中国工业报、桂龙新闻网、中国经济导报,交通部2000年颁布的道路旅客运输企业经营资质管理规定规定按资历、人员素质、资产规模、车辆和设施、企业管理、经营效益6个考核标准，将道路客运企业的经营资质等级分为一、二、三、四、五级，以此确定相应的客运线路经营类别。凡是2003年前达不到二级资质以上的企业将丧失高速公路和国家级名胜古迹、风景区、旅游度假区的道路运营权（甲种和乙种一类）。,客运资质评定规范化,2002年，交通部出台了客运企业资质评定和营运客车类型等级划分评定，来促进客车总量的增长和中高级客车数量的增长；城市间的高速公路和各省干线客运和旅游客运，要以高一级以上的客车为主；经营城乡客运和农村客运，要由目前以普通客车为主调整为以中级客车为主经营；短途客运要引导使用中型客车，长途客运引导使用具备普通行李舱的大型客车。,对客车的要求越来越严格,经自治区人民政府批准执行的广西壮族自治区道路旅客运输经营权质量招投标管理暂行办法规定，从年起开展公路客运实行经营权质量招投标试点工作，为04年经营权质量招投标工作在全区铺开作好准备。客运经营权质量招投标要求招标人根据投标人的资质资信、管理水平、经营行为、拟投入的设施设备状况，服务质量水平等重要因素进行综合评审后，确定获得客运线路经营权的经营单位。,广西客运线路04年将公开招标,公路客运基本实行政府指导价，城市公交实行政府定价。目前公路客运企业在客票价格制订方面只受到国家对运价上限的限制，但对下限没有限制，从而造成了行业价格竞争日趋激烈。,客运票价实行上限封顶政策,2004年4月5日,保密文件 版权所有,27,南宁市对公路客运的审批、核准、备案项目就达15个之多，连营运客车的更新和承让都需要审批,数据来源：南宁市行政审批办证大厅,广西交通局管理的客运项目15项,2004年4月5日,保密文件 版权所有,28,近期，南宁市逐步实施的“场站外迁、客运分流”措施对南宁公路客运的竞争格局产生了很大的影响,2004年4月5日,保密文件 版权所有,29,未分流前，运德在道路客运市场处于很大的优势地位,1999年客运站布局状况,数据来源：广西交通规划勘察设计研究院琅东站可行性研究报告,2004年4月5日,保密文件 版权所有,30,分流后，运德虽然还处于相对优势地位，但与超大的差距已经不明显,数据来源：运德访谈,2004年客运站分流后的布局状况,如果继续实施按方向进站发班，五家客运站不会形成过激的竞争；如果实行由经营业主自由选择进哪个站，各客运站将面临重新洗牌和新一轮的激烈竞争。,2004年4月5日,保密文件 版权所有,31,而且，从进站车辆来看，运德已经落后于超大，但近期的总体形势要好于超大,数据来源：运德资料,目前南宁市进站车辆对比,目前运德公司进站车辆约占整个市场的30.9，而超大已经占到51.5，最后一次分流后，分流还会给运德造成一定损失，但琅东站班线较好、车辆档次较高，所以近期总体形势好于超大。,琅东站是南宁市最豪华的客运站，投资规模远高于江南、安吉站，所以运营成本必定比竞争对手高，但琅东站客流量明显好于其他客运站，从短期看，利润率和投资回报率要高于对手。,2004年4月5日,保密文件 版权所有,32,由于国内公路客运业开放政策还不明朗，虽然一些外资客运公司早已进入中国，但普遍受到政策的限制，效益一直不好，究其原因有三个方面,数据来源：21世纪经济报道,中国已经签订的协议中，没有开放客运行业的承诺。早先已经进来的外资客运企业也受到限制发展。前几年进入国内汽车客运业的外资有多家，东南亚华人经营的较多，而投资较大的是阿尔萨和韩国大宇。大宇在国内有家，分布在上海、天津、西安、成都等地经营情况都不好。一些知名的外资公司已经从中国市场撤退。占据北美长途客运市场份额的美国“灰狗”公司，来到中国后发现没有多大生存空间早已地撤离；韩国的汉拿集团和北京日报曾经合资成立“京汉”运输，由于汉拿集团没有熬过亚洲金融危机，而很快合作终结。,受政策限制是外资客运公司效益差的根本原因,长期以来，中国长途客运一直是对营模式，即两地对开班车，这样沿线的地方利益才能平衡。同时班车进那个站、运营线路的审批权限，完全掌握在各地交通部门手中。政策的变化和随意很容易使正常的竞争受到干扰。这使得西班牙阿尔萨集团控股北京客运业九年仍没有赢利。,中国长途客运的经营模式不利于外资客运企业的发展,合资企业的管理费用高、投入的豪华车昂贵、员工待遇高，但我们的票价是由国家确定的同一个价格，所以我们唯一的机会就是通过规范化管理来不断提高生产效率。,合资企业运营成本高也是制约其发展一个重要因素,2004年4月5日,保密文件 版权所有,33,而一些上游客车企业，开始通过“客运联盟”方式进入客运市场（主要是公交和出租），但数量较少，近期对客运企业威胁不大,数据来源：中国交通报,客车企业进军客运一览表,2003年9月，位于安徽芜湖的扬子客车厂率先迈出了进入运输业的步伐，以1.36亿元现金整体收购湖南邵阳市32年公交线路的经营权，这其中包括企业债务、人员分流安置费及各项拖欠的保险费用。收购完成后，扬子接管公交公司经营大权，在原有公交车300辆的基础上，投放200辆新的扬子客车。,扬子客车：利益与风险共担,宇通的做法比较稳健。宇通直接投资1020万元，收购海南汽车运输总公司的子公司耀兴出租车有限公司后，占有了耀兴51%的股份。宇通放弃了对客运公司的经营权利和利润分配权。其实宇通始终注重的仍然只有车辆的销售利润。,宇通客车：通过联盟提高车辆的销售利润,2003年底，扬州亚星客车股份有限公司发布公告，与北京公共交通总公司正式签署投资合作协议，其中亚星客车出资2000万元现金，北京公交总公司以下属北京长途汽车公司的生产经营性资产净值34319.42万元作为出资，双方总投资36319.42万元组建北京长途汽车有限公司。亚星此举将在今后北京的奥运公交市场争夺中抢得先机。,亚星客车：通过联盟抢占新市场,客运联盟的优劣势,优势：作为行业的上下游关系，联合之后将有助于实现二者的优势互补。劣势：客运企业正在把一部分经营风险转移到客车企业身上。,2004年4月5日,保密文件 版权所有,34,从全国范围来看，目前公路客运的主要竞争对手是铁路客运，虽然铁路的增长速度慢于公路客运,数据来源：国民经济和社会发展统计公报,19902003年全国各类旅客运输周转量统计表,超越点,快速增长点,2004年4月5日,保密文件 版权所有,35,从广西客运运输现状来看，公路客运从绝对值和增长速度上都远远高于铁路，处于明显的优势地位,数据来源：广西壮族自治区道路运输业规划（20032020）、国民经济和社会发展统计公报,19902003年广西公路旅客与铁路客运运输周转量统计表,1991年2002年广西的的周转量平均增长率为12.1%，高于全国的9.5%，远远高于当地铁路的5.5%,1996年广西客运车改革和1997年直达快班的开通，逐步拉大了与铁路客运的差距,1993年以来广西的铁路客运发展比较缓慢，一直徘徊不前,公路与铁路客运周转量之比，由1990年的1.52倍发展到2003年的3.49倍,2004年4月5日,保密文件 版权所有,36,从运距角度来看，公路客运在中短途上有优势，而铁路在中长途上有优势，二者将在中途客运市场上展开激烈竞争,从目前的实际情况看，高速公路客运由于发班密度高，服务质量好，以及快捷方便，在与铁路竞争中占据了明显优势.,数据来源：广发证券发展研究中心、光明日报,公路普通客运,铁路和民航为主,200公里,800公里,公路普通客运以短途乘客为市场目标，运输距离一般在200公里之内。,公路快速客运,公路快速客运最合适的距离为200-800公里，超过800公里乘客会感到不舒服。,超过800公里的长途运输，以铁路和民航为主,市场调查旅客对运输工具的需求状况,公路客运的优势：,1.班次优势,公司可做到每10分钟一班，而铁路一天最多只能发10个班次左右,2.“门对门”优势,火车站点很少，而公路班车却可以将旅客送到各城市中心的主要站点。,铁路客运的优势：,尽管火车没有飞机快捷，没有汽车面广量大，但由于铁路票价低廉、乘坐较为舒适安全，所以选择火车出行是许多旅客春运的首选交通方式，以湖南衡阳到广州为例，一张火车票硬座票价仅为44元（加上春运期间上浮的15在内），而公路汽车票价春运期间是248元，贵了5倍多在我国交通运输体系中，铁路以1000公里至1500公里的中长途运输为主，飞机以1500公里以上的长途运输方式为主，公路则以1000公里以内的中短途运输为主。,1.价低舒适安全,2.适合中长途,我国有近13亿人口，人民生活水平还不高，中低收入者对高运价旅行的承受能力有限，中长途（500公里以上）旅客运输主要依赖铁路。,2004年4月5日,保密文件 版权所有,37,虽然近年来发展较慢，但通过四次提速和将要进行的两次提速，铁路客运开始应对公路客运的的竞争,数据来源：工人日报20030519,我国在京沪、京广、京哈三大干线实施了铁路第一次大面积提速。开行了最高时速达140公里、平均旅行时速90公里的40对快速列车和64对夕发朝至列车。,第一次提速：1997年4月1日,京沪、京广、京哈三大干线实施第二次大规模提速，最高时速达到140公里至160公里，广深线采用摆式列车，最高时速达到200公里。全路旅客列车平均时速上升到55.16公里。,第二次提速：1998年10月1日,铁路实施了第三次大提速。重点为亚欧大陆桥(陇海、兰新线)、京九线、和浙赣线。列车等级和车次重新进行了分类和调整，全国铁路实行联网售票，400多个较大车站可办理异地售票业务。,第三次提速：2000年10月21日,铁路实施第四次大规模提速和实施新的列车运行图，提速范围覆盖了全国较大城市和大部分地区，对武昌至成都，京广线南段、京九线、浙赣线、沪杭线和哈大线等进行了大面积的提速。到2002年底，我国既有铁路线路总营业里程已达71500公里，其中，提速线路为13000公里，约占总里程的18.18。即便按前四次的规模进行提速，铁路既有线路还有45的提速空间等待开拓。,第四次提速：2001年11月21日,铁路将实施第五次大规模提速。提速后，全国铁路提速线路将新增3000公里左右。届时，时速160公里及以上提速线路资源增加到6400多公里，其中新增的时速200公里线路将达到1812公里。京沪铁路，提速后时速将高达300公里至350公里。提速后，全国将初步建成以北京、上海和广州为中心的“三个提速圈”。半径在500公里左右的城市之间将实现“朝发夕至”，1200公里至1500公里左右的实现“夕发朝至”，2000公里至2500公里左右的实现“一日到达”。,第五次提速：2004年4月18日,第六次提速：2005年,第六次大面积提速调图将使部分提速干线列车时速提高到200公里，达到发达国家既有线提速目标值。,2004年4月5日,保密文件 版权所有,38,未来国家对铁路的投入将大幅度增加，并实施积极的铁路系统改革，势必会快速提升铁路运输的竞争力,数据来源：中国青年报,2004年1月7日，温家宝总理主持召开国务院常务会议，讨论并原则通过了中长期铁路网规划，明确了我国铁路网中长期建设目标，描绘了铁路网至2020年的宏伟蓝图。铁路全行业基本建设投资规模从2004年开始大幅度增加。到2020年我国将对铁路基本建设预计投资两万亿元。中长期铁路网规划提出，到2020年，全国铁路营业里程达到10万公里，主要繁忙干线实现客货分线，复线率和电化率均达到50%，运输能力满足国民经济和社会发展需要，主要技术装备达到或接近国际先进水平。,中国铁路披露中长期规划，投资规模将大幅上升,作为基础性改革重要组成部分的铁路主辅分离改革，2003年取得重大突破。仅仅半年就有20多万人从铁路系统剥离出去。下一步，铁路部门的多种经营企业也将与铁路剥离，目前铁道部和各铁路局正在制订辅业重组改制方案并组织实施。,铁道部稳步推进“主辅分离”改革,2004年4月5日,保密文件 版权所有,39,从本地竞争来看，南宁公路客运与铁路客运的竞争逐步加强，公路客运的优势在不断丧失,南宁铁路与公路客运时间、班次与价格比较,数据来源：运德访谈，交通报,1997年随着南桂、南柳直达快班的开通，我区境内公铁竞争，南桂、南柳直达快班发展至今，发车密度达到了10分钟、5分钟一班，但实载率从未低于70。柳铁从1997年开始，先后推出了旅客月票、返城车票、通票选乘制并大幅度优惠等，以火车提速提高竞争力。1999年元月票价下调，1999年4月10日全面提速，2003年11月16日，火车再次大幅度提速，2004年4月还将推出城际列车“公交化”，让旅客随到随上，享受不用提前购票，不用候车的便捷。,南宁铁路与公路的竞争,2004年4月5日,保密文件 版权所有,40,2003年，我国人均GDP已经达到1000美元，这标志着我国的私人购车阶段已经到来,数据来源：国家统计局、新华信研究,依据国际经验，当人均GDP达到约1000美元的时候，一个国家的私车消费时代将会到来,2004年4月5日,保密文件 版权所有,41,我们预计2010年左右，中国每百户家庭拥有轿车15.4辆，总数大约为3378万以上，大概在2008年和2010年是我国轿车大规模进入家庭的时期，而且有可能会提前,数据来源：国家发改委经济研究院世界汽车工业道路-趋势-矛盾-对策、新华信研究,总数约3378万,2004年4月5日,保密文件 版权所有,42,由于广西的人均GDP水平相对较低，我们预计其轿车大规模进入家庭的时期会在20102012年，到时候势必会对道路客运市场产生较大的影响,数据来源：中国统计摘要2003,2003年各地区人均GDP比较,美元,平均值：1131,2004年4月5日,保密文件 版权所有,43,从区域市场规模看，2003年，南宁市和南宁地区的公路客运市场规模估计为6.5亿元，相对较大，未来会随着客运周转量的增加而扩大,南宁范围客运的市场规模估计,数据来源：广西壮族自治区道路运输业规划（20032020）、桂龙新闻网,2003年广西公路客运周转量为367.4亿人公里，按平均运价0.1元/人公里估计，广西2003年的市场规模约在40亿元,按广西道路运输规划，2005年南宁市和南宁地区公路客运周转量预计为78.10亿人公里，按平均运价0.1元/人公里（专业人士估计的广西平均运价远远低于国家规定的普通客运运费0.22元/人公里）和10的年增长率（参考运德2000年以后客运收入增长率在降低，2001年为23%，2002年为12.82%，2003年为7.38%，估计0105年平均为12）倒推估计，南宁市和南宁地区2003年的市场规模约在6.5亿元，运德03年客运业务收入约2.16亿元，约占总体的1/3。,2004年4月5日,保密文件 版权所有,44,从业内竞争来看，目前运德在南宁客运市场上的主要竞争对手是超大，经过几年快速的发展，超大已经具备了相当的实力,数据来源：运德和超大公司网站,运德与超大部分项目对比表,2004年4月5日,保密文件 版权所有,45,另外，最近超大还制定了企业发展战略和并购吉通公司，对运德的威胁越来越大,数据来源：中国企业报20030911,南宁地区吉通运输有限责任公司前身为南宁地区交通运输公司，成立于1994年3月，2001年改制为有限责任公司下属有14个分公司，有各类大、中客车八百多辆，资产达四千多万，公司经自治区交通厅评审资质定为三级道路旅客运输企业。运管所是其利益相关者。,并购了吉通公司，间接获得了运管部门的权力,企业制定了五年发展规划和十年长远规划，包括远景目标、经营理念、企业精神、企业文化、经营架构、站场建设、科技发展战略、人才开发战略、集团化发展战略等。,制定了企业发展战略,致力发展第三方物流，建立市场需求的本土化物流模式。抓住中国东盟自由贸易区建立的机遇，发展跨国运输和国际贸易。加快超大物流信息网络建设，加强职业培训，造就物流管理人才。,将物流作为战略发展重点,启示：运德需要尽快明确自己的发展战略，做到有的放矢。,启示：运德对的物流业务明确自己的方针和定位，而超大战略重点的侧重，对运德的客运发展是有利的。,启示：如何缓解和摆脱运管部门的遏制政策是运德面临的棘手难题，同时也应在超大的并购策略中吸取一些经验和教训。,2004年4月5日,保密文件 版权所有,46,从赢利性角度来看，广西客运企业的赢利性较低，远远低于同类上市公司，企业间无序竞争是主要原因,2001年地面运输类上市公司盈利能力对比,数据来源：上市公司2001年报、中国工业报、桂龙新闻网,江西长运股份有限公司：公司主营公路客运、旅游服务，拥有7个客运站，运营车辆616台。从获利能力比较分析：公司的每股收益为0.24元，未及行业平均水平，公司的主营业务利润率为25%，与同行基本相当。但公司的净利润率高达18%，而同行的净利润率平均水平仅为7%左右，说明公司的三项费用控制得较好，而净资产收益率也高于行业平均水平。,目前，广西公路客运每年都以9的纯盈利增长，其主要支撑点就是“直达快班”。广西全省公路客运的利润有75来源于“直达快班”。,广西的公路客运的净利润率约为9,企业间无序竞争是广西利润率低的原因,南宁运德公司、广西超大公司、南宁现代集团3家公司的经济规模都不算小，但2001年客运收入为3.4亿多元，实现客运周转量为34.3亿人公里，客运运价平均仅为每人每公里0.1元，与国家规定的每人每公里0.22元（普通客运运费）标准相比，少收了0.12元，按目前实现客运周转量计算，相当于少收4400多万元。原因主要是企业间无序竞争而造成。,江西长运的净利润率达到了18,2004年4月5日,保密文件 版权所有,47,而场站投资过大和车辆投资过高导致的成本过高是运德盈利能力较低的一个重要原因,信息来源：广西运德集团.计财处.财务决算报告,近年来车辆高档次更新投资，尤其市场站建设投入过大，造成了折旧的快速增长，导致了成本的增长幅度大于收入增长的幅度。,9802年的平均净利润率为8.1。,1998年2003年客运收入和净利润率变化图,2004年4月5日,保密文件 版权所有,48,但是只从车辆运输角度来看，运德实载率和平均运距总体是上升的，说明运德车辆运输收益状况良好,数据来源：运德计财处、运德内部访谈,运德整体实载率和平均运距状况,保本实载率为45,不考虑受非典影响的03年,2004年4月5日,保密文件 版权所有,49,目录,一、报告结论要点二、公路客运市场发展概况三、公路客运市场竞争分析四、公路客运未来发展趋势五、运德客运内部能力分析六、运德客运战略目标制定七、运德客运战略措施阐述近期战略措施远期战略措施八、战略实施计划和衡量标准,2004年4月5日,保密文件 版权所有,50,从公路客运规划来看，广西未来15年还有较大的发展空间，年均周转量增长速度虽然逐步降低，但仍维持在较高水平,数据来源：广西壮族自治区道路运输业规划（20032020）,规划期广西公路客运发展水平,根据对广西GDP、人口增长、人均GDP城乡居民收入、工农业总产值5个相关经济指标的预测后，并用预测模型对广西未来的道路客运进行了预测,2004年4月5日,保密文件 版权所有,51,但广西滞后的公路建设，是未来制约道路客运发展的一个重要因素，同时也表明客运还有较大的发展潜力,数据来源：广西壮族自治区道路运输业规划（20032020）,到2001年仅为23.20公里/百平方公里，远低于东部沿海城市,公路网密度低,到2001年底，三级以下公路占了总里程的80.27，代表公路网质量水平的二级以上公路仅占总里程的10.20，低于全国平均水平的3.27个百分点。,公路整体建设等级低,到2001年底，三纵贯东西的公路主骨架还没形成，与横穿西北的主骨架连成网络的路网不够完善，没有形成规模效益。,公路主骨架还未形成,到2001年底，全区还有183个乡镇驻地未通等级公路，3311个行政村未通公路，“路难行”问题还没有从根本上得到解决，桂西北地区的交通仍然是农民脱贫致富的制约因素。,公路覆盖面不够,广西公路建设的滞后表现在四个方面,2004年4月5日,保密文件 版权所有,52,从与替代业务竞争的角度看，预计未来5年，公路客运将在中长途市场上与铁路客运展开激烈竞争，58年后轿车大规模进入家庭将会加剧中短途客运市场的竞争,公路客运主导,家庭轿车大规模发展,20004年,2010年,公路客运依托普通客运的网络密集、班次密集和便捷方便基本垄断了200公里以下的运输市场,铁路快速提升竞争力,铁路通过提速和加开班次等手段，与公路快速客运在200800公里的市场上将展开激烈竞争。,家庭轿车的大规模使用，将使公路运输在中短途市场上失去了一批高端客户。,客运业务与替代业务的未来竞争图,公路快速客运，尤其是高速公路客运的发展成熟，在200800公里的市场占有主导地位。,公路运输通过购并重组、战略联盟来提高客运的规模效益和协同效益，以对抗铁路的竞争。一些客运企业通过采用豪华车来开展超长途运输。,2004年4月5日,保密文件 版权所有,53,从企业规模角度来看，由于受区域政策的限制，目前客运企业的规模相对较小,从资产实力比较分析：公司的净资产与同行相比相差5倍多，总资产、主收入更是相差10倍，净利润也相差5倍，说明公司的规模还有待大大提高 这与客运区域限制发展有关，目前一些省市自治区开始组建跨区大型运输集团有所突破,2001年地面运输类上市公司公司实力对比,数据来源：上市公司2001年报,2004年4月5日,保密文件 版权所有,54,所以，未来客运企业的整合和运输一体化是大势所趋,数据来源：中国企业信息交流中心、济南日报、南方日报、甘肃日报,福建、江西、湖南、云南、广西、海南、贵州、四川、广东九省区与重庆市将签订泛珠三角经济圈九省区暨重庆市道路运输一体化合作与发展2003年议定书，与会的十省（区、市）一致同意，将改革行政审批方式，取消省际客运班车对等对开的经营原则，允许具有相应资质的运输企业单开，省际班车计划运力的投放将逐步实行招投标；积极鼓励企业开行跨省旅游客运线路，取消省际旅游包车区域限制和景区限制，推动区域旅游客运发展。,跨