互联网金融知识学习培训课件.pptx
,互联网金融知识学习,目录大纲,金融基本概念金融机构的组成常见金融投资工具介绍及比较互联网金融,金融：即货币资金的融通，是货币流通、信用活动及与之相关的经济行为的总称。包括货币的发行与回笼，银行的存款与贷款，有价证券的发行与流通，外汇及金银的买卖，保险与信托，国际国内的货币支付与结算等。,金融,基础知识,金融市场,金融市场是资金融通市场，是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场。,金融工具,资金融通的手段和形式，包括存款、股票、债券、票据等。,基础知识,金融市场结构,按中介特征划分,直接金融市场,间接金融市场,按交易的期限划分,货币市场（1年以内的证券交易市场）,资本市场（1年以内的证券交易市场）,基础知识,股票，债券,包括存单、支票、储蓄帐户、保险单等,金融体系中的资金流动,金融体系,交易对象,交易主体,交易场所,制度保障,基础知识,7,.,金融机构,中国人民银行,银行性金融机构,我国金融机构的组成,非银行性金融机构,商业银行,政策性银行,证券公司,基金公司,保险公司,小额贷款公司,其他,1、证券公司“券商”,定义：“券商”，即是经营证券交易的公司，或称证券公司。,业务范围：证券经纪业务，证券自营，证券资产管理等。,非银行性金融机构,上交所和深交所的代理商。,2、基金管理公司,定义：基金管理公司是指依据有关法律法规设立的对基金的募集、基金份额的申购和赎回、基金财产的投资、收益分配等基金运作活动进行管理的公司。证券投资基金的依法募集由基金管理人承担。基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。担任基金管理人应当经国务院证券监督管理机构核准,非银行性金融机构,业务分类：按设立方式划分，有封闭型基金、开放型基金；基金按募集方式划分，分为公募基金与私募基金按投资对象划分，有股票基金、货币市场基金、期权基金、房地产基金,保险公司,3、保险公司定义：保险公司是收取保费承担风险补偿责任，拥有专业化风险管理技术的金融组织机构。保险公司作为保险人，向购买保险的投保人收取保费，并向其出具载有按照双方约定的保险金额和赔付条件等内容的保单，在出现保险事件后按照保单条款进行调查并向受益人赔付。,非银行性金融机构,保险行业是受法律约束和保护的,保险法【第89条第2款】经营有人寿业务的保险公司，除分立、合并外，不得解散。,资金融通：财富积累金融服务业商业银行投资银行养老基金产险公司。,保障：风险的调剂社会保障体系社会保险社会救助企业补充家庭共济。,人寿保险职能,社会事务管理养老看护/健康维护/理财咨询/人文关怀企业福利管理/社区服务管理,3、保险公司,非银行性金融机构,信托投资公司”受人之托，代人理财“信托投资公司是一种以受托人的身份，代人理财的金融机构。它与银行信贷、保险并称为现代金融业的三大支柱。我国信托投资公司的主要业务：经营资金和财产委托、代理资产保管、金融租赁、经济咨询、证券发行以及投资等。融资租赁公司 融资租赁机构：主要有商业银行投资和管理的租赁公司或租赁业务部，制造商或经销商附设的租赁公司。,4、其他非银行金融机构,三、非银行性金融机构,融资租赁是以商品交易为基础的融资与融物相结合的特许类型的筹集资本，设备的一种方式。,常见金融投资工具,传统投资工具,衍生金融工具（新型）,债券,股票,基金,商业票据,银行存款,期货,保险,期权,外汇,黄金,由债务人发行的承诺在未来某个时间以约定的利率还本付息的债务凭证。,债券,常见金融投资工具,固定的利率风险较小,特点：通过券面载明的财产内容，表明财产权；权利义务的变更和债券的转让同时发生。根据发行人的差别，债券可分为：国家债券、公司债券、金融债券,股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。每支股票背后都有一家上市公司。换言之，每家上市公司都会发行股票。,股票,常见金融投资工具,股票买进和卖出都要收佣金（手续费）,(1)不可偿还性：股票是一种无偿还期限的有价证券，投资者认购了股票后，就不能再要求退股，只能到二级市场卖给第三者。,股票基本特征,常见金融投资工具,(2)参与性:人人可参与(3)收益性：股东凭其持有的股票，有权从公司领取股息或红利，获取投资的收益。(4)流通性：股票的流通性是指股票在不同投资者之间的可交易性。(5)价格波动性和风险性股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。,常见金融投资工具,债券和股票的区别,商业票据是指由金融公司或某些信用较高的企业开出的无担保短期票据。商业票据的可靠程度依赖于发行企业的信用程度，可以背书转让，可以贴现。,商业票据,常见金融投资工具,商业票据融资的特点：低成本。其发行成本通常低于银行的短期贷款成本灵活性。根据发行人和交易商的协议，在约定时期内，发行人可不限次数及不定期发行，以满足自身短期资金的需求,基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。,基金（证券投资基金）,常见金融投资工具,把你的钱交给专业的人打理,利益共享、风险共担,通常由有实力的商业银行或信托投资公司担任,依据运作方式的不同,特殊（创新）型基金,根据法律的形式不同,依据投资风险与收益不同,依据投资对象的不同,1,4,2,5,3,分为：封闭式基金、开放式基金,分为：股票型基金、债券型基金、货币型基金、混合型基金,分为：系列基金（伞形基金）、保本型基金、交易所开放式指数基金（ETF）、上市开放式基金（LOF）、QDII基金,分为：成长型、收入型和平衡型基金。,分为：契约型基金、公司型基金。,常见金融投资工具,基金分类,股票型基金将股票作为主要的投资标的进行投资，以追求长期的资本增值为主要目标，具有高风险、高收益的特征债券型基金主要以债券为主要投资对象，对追求稳定收入的投资者具有较强的吸引力货币市场基金投资的范围都是一些高安全系数和稳定收益的品种，货币基金具有风险低、安全性高和流动性好的特点日每万份基金净收益=当日基金净收益/当日基金份额总数10000,基金风险,常见金融投资工具,基金基本特征:,(1)集合理财，专业管理。基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点。积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低投资成本。基金由基金管理人进行投资管理和运作。基金管理人一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，能够更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪与分析。,常见金融投资工具,(2)组合投资，分散风险。基金通常会购买几十种甚至上百种股票，投资者购买基金就相当于用很少的资金购买了一篮子股票，某些股票下跌造成的损失可以用其他股票上涨的盈利来弥补。因此可以充分享受到组合投资、分散风险的好处。,(3)利益共享，风险共担。,期货，一般是指期货合约，由期货交易所统一制定的、在将来某一特定时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。这个标的物，又叫基础资产，对期货合约所对应的现货，可以是某种商品，如铜或原油，也可以是某个金融工具，如外汇、债券，还可以是某个金融指标，如三个月同业拆借利率或股票指数。,期货,新型金融工具,特点：以少量资金就可以进行较大价值额的投资,期货交易实行保证金制度，也就是说交易者在进行期货交易时者需缴纳少量的保证金，一般为成交合约价值的5%-10%，就能完成数倍乃至数十倍的合约交易，期货交易的这种特点吸引了大量投机者参与期货交易。,双向性,费用低,T+0交易,杠杆作用,不征收印花税等税费，唯一费用就是交易手续费。国内三家交易所手续在万分之二、三左右，加上经纪公司的附加费用，单边手续费亦不足交易额的千分之一。,期货是“T+0”的交易。凡在股票成交当天办理好股票和价款清算交割手续的交易制度，就称为T0交易,与股市的一个最大区别，期货可以买多也可卖空。价格上涨时可以低买高卖，价格下跌时可以高卖低补。,杠杆原理是期货投资魅力所在。期货市场里交易无需支付全部资金，国内期货交易只需要支付5%保证金即可获得未来交易的权利。,期货特点,常见金融投资工具,常见金融投资工具,期货和股票的区别,专业术语,金融杠杆,金融杠杆(leverage)简单地说来就是一个乘号（*）。使用这个工具，可以放大投资的结果，无论最终的结果是收益还是损失，都会以一个固定的比例增加。,使用这个工具，可以放大投资的结果,期货的种类,新型金融工具,外汇期货,利率期货,股票指数期货,标的物是外汇,指标的资产价格依赖于利率水平的期货合约,标的物是股价指数,常见的几种金融投资工具比较,目录大纲,金融基本概念金融机构的组成常见金融投资工具介绍及比较互联网金融,互联网金融,互联网金融,互联网金融,互联网金融,互联网金融门户,大数据 金融第三方支付,P2P模式,互联网金融六大模式,互联网金融,众筹模式,信息化金融机构,第三方支付,互联网金融业务模式第三方支付,66亿元,200亿元,1000亿元,2013年6月13日阿里巴巴旗下支付宝携手天弘基金推出“余额宝”规模迅速膨胀，截至2014年2月14日规模突破4000亿元。,2013年6月末,2013年8月中旬,2013年11月14日,4000亿元,2014年2月14日,支付宝余额宝：从支付到理财,互联网金融业务模式第三方支付,“余额宝”实质=支付宝+货币基金,货币基金收益：4%-6%流动性：T+0赎回便捷性：无法直接用于支付和结算,支付宝收益：无流动性：即时便捷性：可用于网络支付和转账,余额宝收益：4%-6%流动性：即时便捷性：可用于网络支付和转账风险：投资债券、存款等低风险资产,互联网金融业务模式第三方支付,互联网金融业务模式第三方支付,互联网金融业务模式P2P,P2P网络贷款,P2P网贷是指通过第三方互联网平台进行资金借贷方的匹配。借款人可以通过网站平台寻找出借人，通过平台和其他贷款人一起分担一笔借款额度来分散风险，也帮助借款人在充分比较的信息中选择有吸引力的利率条件。,互联网金融业务模式-P2P,P2P网络贷款,纯线上模式,线上线下结合模式,互联网金融业务模式-P2P,债权转让模式,担保模式,互联网金融业务模式-P2P,大数据金融,基于大数据的金融服务平台,互联网金融业务模式-大数据金融,基于大数据的金融平台主要是指拥有海量数据的电子商务企业开展的金融服务，目前，运营模式可以分为平台模式和供应链金融模式。,互联网金融-大数据金融,平台模式：,阿里金融,互联网金融-大数据金融,以阿里云为技术基础，淘宝网、天猫、一淘等平台的信息流入阿里云，阿里云对其进行专业化的分析和处理，加上通过各个渠道获得的信用记录、交易状况等情况出具信用评估报告，确定授信额度，然后，通过阿里金融发放贷款。,供应链金融模式：,以电商为核心企业，以未来收益的现金流为担保，获得银行授信，,为供应商提供贷款。,具体服务包括应收账款融资、订单融资、委托融资、协同融资、信托计划等。在这些融资中，京东商城扮演供应商与银行之间的授信角色，而资金的,发放由银行来完成,供应商,互联网金融-大数据金融,股权制,奖励制,募捐制,借贷制,众筹平台：项目发起人在众筹平台通过视频、图片、文字介绍把自己希望实现的创意或梦想展示在网站上，并设定需要的目标金额及达成目标的时限。喜欢该项目的人可以承诺捐献一定数量的资金。,互联网金融业务模式-众筹,向群众募资，以支持发起的个人或组织的行为。,股权制众筹,公司出让一定比例的股份，面向普通投资者，投资者通过出资入股公司，获得未来收益。这种基于互联网渠道而进行融资的模式被称作股权众筹。,互联网金融业务模式-众筹,奖励制众筹(又称产品预售众筹),互联网金融业务模式-众筹,互联网金融业务模式-众筹,募捐制众筹,公益的声音通过众筹这个绝佳的平台“扩音”，,从而能够发出公益文化的雄浑之音。,互联网金融业务模式-众筹,借贷制众筹类似,P2P网络贷款,互联网金融业务模式-众筹,信息化金融机构,互联网金融,互联网金融业务模式-信息化金融机构,信息化金融机构,因没有网点经营费用，直销银行可以为客户提供更有竞争力的存贷款价格及更低的手续费率。降低运营成本，回馈客户是直销银行的核心价值。,直销银行：没有营业网点，不发放实体银行卡，客户主要通过电脑、电子邮件、手机、电话等远程渠道获取银行产品和服务。,互联网金融业务模式-信息化金融机构,目前，中国五大国有银行和各大股份制银行都推出了自己的iOS版和Android版的手机银行，并加大推广力度。如手机银行的转账免费。,数据显示，目前上市银行的电子银行交易替代率已普遍超过60%，电子银行的交易量远远超过传统的柜台交易量。,互联网金融业务模式-信息化金融机构,TextTextText,E商贸通银商通银商转账B2B电子商务,建行农行工行中信,部分银行以大宗商品交易市场、与业化电子商务平台及电子商务交易市场推出了自己的品牌。,企业级的电子商务支付系统,信息化金融机构,企业级电子商务支付系统,互联网金融业务模式-信息化金融机构,互联网金融门户,分类,保险门户类：大童网理财门户类：格上理财P2P网贷门户类：网贷之家信用卡类：我爱卡信贷类：融360、好贷网,2.1 互联网金融模式信息化金融机构,互联网金融,互联网金融业务模式-互联网金融门户,互联网金融业务模式-信息化金融机构,垂直搜索平台：搜索+比价,互联网金融业务模式-信息化金融机构,互联网金融,互联网金融,互联网金融,互联网金融,谢谢！,
