天安保险项目推介书.docx

天安保险项目推介书北京亚特兰财务顾问有限公司二一年七月一、公司简介1.基本情况天安保险股份有限公司是中国首家按照现代企业制度和国际标准组建的股份制商业保险公司，成立于1994年10月，总部设在上海浦东，注册资本人民币2，172，276，298元。公司成立15年来，业务规模和机构建设快速发展，32家分公司、1000余家营业机构遍布全国。截止2009年底，全国共有14471名员工。公司投资成立了天安人寿保险公司，形成了产、寿险加投资的多元化经营格局，逐步成长为全国性的大型现代金融保险企业。2009年，公司保费收入约70亿元，总资产近72.80亿元。目前，公司已形成了有较强市场竞争力的产品体系，成功推进了新一代核心业务系统上线，努力打造出了IT竞争优势；建立了费率厘定工作流程，提高了产品开发和费率厘定工作质量；严格按照ISO 9001：2000和ISO 14001：2004 国际质量认证体系进行管理，建立起一整套优质、高效的客服体系，完成了呼叫中心建设，并承保了一大批在国内外颇具影响力的重大项目，赢得了客户的信赖和好评，拥有了较高的品牌影响力。展望未来，天安正以“为了共同利益”为核心价值观，秉承“忠诚拼搏、艰苦创业”的企业精神，遵循“诚信理财、服务社会”的经营宗旨，坚持“风险第一、效益第一”的经营理念和“简单直接”的管理理念，坚守“十八支持、十八反对”的行为准则和“二十推行、二十禁止”的经营管理准则，为实现“开放的天安、世界的天安”这一美好发展愿景而努力奋斗。2.股东简介持股比例5%以上的股东及其持股情况序号 股东单位 股份 持股比例% 1江信集团990,000,00045.572中国中信集团公司300,000,00013.813中国技术进出口总公司200,000,0009.214东京海上日动火灾保险株式会社166,276,2987.655上海陆家嘴（集团）有限公司120,850,0005.563.公司管理层姓名简介洪波协助党委书记、董事长全面主持公司业务经营管理工作，兼管公司的业务开拓与发展、营销及营销体系建设、保险业务拓展与服务、新产品开发、核保业务、机构网点发展、再保险业务、大项目业务、直属营业部、客户服务中心方面的工作。挂点山东、山西、河北、河南、湖北、安徽。康毅协助党委书记、董事长主持党委、董事会全面工作和日常工作，兼管风险委员会、战略规划、保险业务监督管理、信息系统规划、建设和维护、对外兼并、收购重组、行政管理、对外联络接待、基建、采购，协助总裁分管精算统计、核赔业务、金融创新业务工作。挂点云南、贵州、四川、重庆、江苏、上海。伍再兴男，1955年8月生，中共党员，工商管理硕士，高级经济师。现任本公司副总裁、合规负责人。协助党委书记、董事长及总裁分管信息系统的规划、建设和维护、保险业务监督管理、合规管理、风险控制、法律事务、公司治理运作及保监会公共关系协调方面的工作。挂点辽宁、大连、浙江、宁波、厦门、福建。张成荣男，1953年1月生，中共党员，工商管理硕士，会计师，高级经营师。现任本公司副总裁、审计责任人。 协助党委书记、董事长及总裁分管资产管理业务、日常财务管理、审计、行政事务、综合治理、安全保障应急、文秘办公、档案管理工作。挂点北京、天津、广东、广西、湖南、江西。刘国宁男，1974年12月生，中共党员，经济学硕士，经济师，企业法律顾问。现任国盛证券公司董事会秘书、总裁办公室主任、合规总监，天安保险股份有限公司副总裁、董事会秘书。 协助党委书记、董事长及总裁分管制度建设、党建工作、纪检监察、稽核、政治文化委员的管理及信息采编、企业文化建设、信访、劳动用工、员工培训、工会及董事会日常联系协调工作。挂点新疆、陕西、甘肃。曾海男，1963年12月生，中共党员，研究生学历，高级会计师。 现任江西国际信托股份有限公司总经理助理、总会计师、江信国际集团总会计师。林郁文男，1970年1月生，中共党员，经济学博士。现任领锐资产管理公司总裁助理，天安保险股份有限公司总裁助理。 协助党委书记、董事长及总裁、分管领导分管保险业务产品研究、残值回收、大项目业务、直属营业部业务、采购管理的工作。挂点黑龙江、吉林、深圳。严命有男，1970年1月生，中共党员，经济学博士。现任领锐资产管理公司总裁助理，天安保险股份有限公司总裁助理。 协助党委书记、董事长及总裁、分管领导分管保险业务产品研究、残值回收、大项目业务、直属营业部业务、采购管理的工作。挂点黑龙江、吉林、深圳。二、行业分析1市场整体状况我国自1980年恢复国内保险业务，财险保费收入从1980年的4.6亿元，增加到2007年的1997.74亿元。如果不考虑价格因素，27年平均增长率约为25.3%，远远快于GDP9.7%的增速。财产保险保费收入长期快速增长的主要原因在于：1980年才恢复国内保险业务，起点较低；我国经济增长较快，保险需求量较大；保险供给主体增加也较快。而在财产保险保费收入中，车险保费收入增长率更快，自1980年到2007年，车险保费收入从728万元增加到1484.28亿元，年增长44.413%，增长了20387.46倍。由于车险占财产保险保费收入约70%，车险保费收入对全部产险保费收入增长贡献率2006年为90.58%，2007年为77.08%，车险的快速增长，为推动整个财产保险业务的发展创造了条件。2008年1-11月，全国实现财产险保费收入2159.1亿元，比2007年同期增长17.5%。事实上，自2007年5月以来，产险保费收入同比增速基本维持了持续下滑的态势。这主要是由于车险业务自2006年7月交强险实施带动保费收入跃上一个平台后，保费增速自然回落，拉低了产险业务的整体增速，而非车险业务继续快速增长。2009年我国财产保险业在调整中稳定发展，财产险业务继续保持较快增长，保费收入达到2875.8亿元，同比增长23.1%。2010年一季度全国财产险业务保费收入为994.5亿元，同比增长38.4%。随着我国改革开放的进一步深化，无论从风险层面的环境变化，还是宏观经济及制度环境的变化，都为财产保险的长远发展提供了充分的空间，也同时为财产保险业务开展的各个方面提出了更高的要求。在短期内，受世界宏观经济放缓以及我国监管方式转变的影响，我国财产保险保费收入的增长幅度在未来几年内不会过高。但就长期而言，财产保险行业仍会保持高速的增长。这有三个方面的原因：一是我国产险业基数较小，待开发的市场很大；二是产权控制日益明晰；三是个人资产的迅速增长以及宏观经济的平稳运行为财产保险提供了强大的购买力支撑。2001-2010年全国保费收入一季度增长情况2010年一季度保费收入增长情况单位：亿元，%保费收入同比增长财产险同比增长人身险同比增长1月1642.9843.16439.5047.821203.4841.532月2988.0640.74651.7940.192336.2740.893月4541.3638.60994.5038.403546.8638.652008-2010年3月保费收入累计同比增长情况数据来源：中国保险监督管理委员会2财产险市场运行状况2010年一季度，财产险实现保费收入994.5亿元，同比增长38.4%。单月来看，各月实现保费收入分别为439.50亿元、212.29亿元、342.71亿元，环比分别增长86.50%、-51.70%、61.43%。2001-2010年各年Q1全国财险保费收入增长情况2008-2010年3月财险保费收入同比增长情况2010年Q1财险单月保费总收入情况数据来源：中国保险监督管理委员会2010年1-5月保险公司原保险保费收入情况表 单位：人民币万元排名公司名称原保险保费收入市场份额(%)1人保股份6643451.439.362平安财2473614.114.663太保财2259265.713.394中华联合794143.654.705大地财产566561.253.366国寿财产460120.882.737阳光财产460061.412.738天安434034.62.579出口信用341923.292.0310安邦316196.581.8711永安286091.671.6912永诚266346.061.5813太平保险218879.411.3014华安177355.981.0515都邦161143.670.9516华泰155376.190.9217天平车险151095.320.9018英大财产103131.650.6119中银保险100939.50.6020大众72957.910.4321长安责任65304.940.3922民安651930.3923安华农业60242.740.3624安诚56250.380.3325渤海43663.950.2626浙商财产312090.1827国元农业29933.430.1828安信农业29761.070.1829鼎和财产28408.520.1730华农9326.050.0631紫金财产9077.370.0532阳光农业5925.450.0433信达财险1900.330.0134中煤财产-0.090.00企业荣誉奖项· 2009上海市著名商标· 全国十大公信单位· 蒙代尔中国最受信赖十大财险公司· 入选2009上海企业100强· 入选2009上海服务企业50强· 天安保险入榜2005年中国企业500强· 天安荣获2005年度最受信赖保险公司称号· 天安保险荣获十大行业百佳雇主企业奖· 天安保险荣获中国企业诚信经营示范单位称号· 天安保险2005全国企业文化建设工作先进单位· 公司荣获“十大行业百佳雇主企业奖”· 公司荣获“2005年度最受信赖保险公司”称号· ISO9002、ISO14001国际质量认证三、企业财务状况及投资前景2009年12月31日天安保险股份有限公司合并资产负债表 （除特别注明外，金额单位为人民币元）资产2009年12月31日2008年12月31日 货币资金856,051,958 388,106,911 拆出资金- 交易性金融资产660,207,681 468,169,785, 衍生金融资产- 买入返受金融资产170,000,000,- 应收利息43,160,254 40,858,954, 应收保费51,997,749 193,947,520 应收代位追偿款161,425 642,336 应收分保账款318,954,200 398,270,890 应收分保未到期责任准备金104,514,051 108,735,904 应收分保未决排款准备金157,907,087 125,702,793 应收分保寿险责任准备金- 应收分保长期健康险责任准备金- 保户质押贷款- 定期存款858,122,299 1,050,250,053 可供出售金融资产1,849,401,380 1,773,226,071 持有至到期投资595,235,636 916,108,906 长期股权投资105,956,739 20,504,567 存储资本保证金434,455,260 434,455,260 投资性房地产- 固定资产258,255,396 325,269,449, 无形资产50,641,063 16,499,391 商誉155,863 155,863 独立账户资产- 递延所得税资产5,566,415 217,600,010 其它资产758,831,586 652,277,023 资产总计7,279,576,042 7,128,808,689 2009年12月31日天安保险股份有限公司合并资产负债表 （除特别注明外，金额单位为人民币元）负债及股东权益2009年12月31日2008年12月31日负债： 短期借款-1,000,000 拆入资金- 交易性金融资产- 衍生金融负债- 卖出回购金融金融资产款- 预收保费354,559,589 159,143,802 应付手续费及佣金76,295,137 71,134,305 应付分保账款287,683,847 197,214,634 应付职工薪酬56,424,113 29,762,610 应缴税费49,291,199 42,947,202 应付赔付款208,935,219 334,434,857 应付保单红利- 保户储金及投资款2,377,616 35,673,914 未到期责任准备金3,633,172,191 3,461,229,644 未决赔款准备金2,672,816,733 2,825,123,046 寿险责任准备金- 长期健康险责任准备金- 长期借款- 应付债券429,442,492 422,335,362 独立账户负债- 递延所得税负债5,566,415 - 其他负债350,954,580 189,277,049 负债合计8,127,519,133 7,769,276,443 股东权益： 股本2,172,276,298 2,172,276,298 资本公积657,036,910 467,408,404 减：库存股- 盈余公积37,830,965 37,830,965 一般风险准备6,693,528 6,693,528 少数股东权益(26,167)787,813 累计亏损(3,721,754,625)(3,325,464,762)股东权益合计(847,945,091)(640,467,754)负债及股东权益总计7,279,576,042 7,128,808,689 2009年度天安保险股份有限公司合并现金流量表 （除特别注明外，金额单位为人民币元）2009年度2008年度一、营业收入6,694,665,225 7,327,828,302 已赚保费6,449,923,694 7,109,425,748 保险业务收入7,002,885,557 6,686,752,194 其中：分保费收入2,857,815 113,795 减：分出保费(376,797,463)(342,883,711) 提取未到期责任准备金(176,164,400)765,557,265 投资收益229,422,651 230,860,134 其中：对联合企业和合营企业的投资损失(2,257,278)(8,034,536) 公允价值变动损益(2,974,167)11,615,415 汇兑损益247,471 (37,390,452) 其他业务收入18,045,576 13,317,457 二、营业支出(6,875,411,890)(8,678,496,852) 退保金- 赔付支出(4,334,312,897)(5,507,001,383) 减：摊回赔付支出201,410,218 387,608,895 提取保险责任准备金152,306,313 (247,317,351) 减：摊回保险责任准备金32,204,294 (3,899,149) 保单红利支出- 分保费用(89,867)(15,150) 营业税金及附加(382,674,281)(363,457,904) 手续费及佣金支出(690,137,988)(596,389,256) 业务及管理费用(1,735,189,873)(2,139,535,838) 减：摊回分保费用120,714,123 151,216,170 其他业务成本(180,844,676)(74,796,969) 资产减值损失(58,797,256)(284,908,917)三、营业亏损(180,746,665)(1,350,668,550) 加：营业外收入7,107,060 1,691,582 减：营业外支出(9,911,198)(5,443,694)四、亏损总额(183,550,803)(1,354,420,662) 减：所得税费用(213,553,040)16,802,658 五、净亏损(397,103,843)(1,337,618,004) 其中：归属于母公司所有者的净亏损(396,289,863)(1,336,602,270) 少数股东损失(813,980)(1,015,734)六、其他综合收益/（损益）189,628,506 (100,826,272)七、综合损失总额(207,475,337)(1,438,444,276) 其中：归属于母公司所有者的综合损失总额(206,661,357)(1,437,728,542) 归属于母公司股东的综合损失总额(813,980)(1,015,734)2009年度天安保险股份有限公司合并现金流量表 （除特别注明外，金额单位为人民币元）2009年度2008年度一、经营活动产生的现金流量 收到原保险合同保费取得的现金7,281,595,609 6,722,213,187 收到再保业务现金净额117,880,729 64,879,917 收到其它与经营活动有关的现金24,496,618 18,154,263 经营活动现金流入小计7,423,972,956 6,805,247,367 支付原保险合同赔付款项的现金(4,547,509,050)(5,449,311,014) 支付手续费及佣金的现金(684,977,156)(606,103,709) 保户储金及投资款净减少额(33,296,296)(1,082,976) 支付给职工以及为职工支付的现金(1,059,219,215)(1,229,252,183) 支付的各项税费(382,228,489)(465,819,065) 支付其它与经营活动有关的现金(599,945,793)(1,043,898,791) 经营活动现金流出小计(7,307,175,999)(8,795,467,738) 经营活动产出的现金流量净额116,796,957 (1,990,220,371)二、投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金7,968,337,276 3,153,293,738 取得投资收益收到的现金63,001,023 83,696,479 收到的其他与投资活动有关的现金365,128 5,154,865 投资活动现金流入小计8,031,703,427 3,242,145,082 投资支付的现金(7,623,263,870)(3,655,412,096) 构建资产和其他长期资产支付的现金(54,538,938)(116,746,820) 投资活动现金流出小计(7,677,802,808)(3,772,158,916) 投资活动产生的现金流量净额353,900,619 (530,013,834)三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金-1,688,951,700 收到其它与筹资活动有关的现金-1,000,000 筹资活动现金流入小计-1,689,951,700 偿还债务支付的现金(1,000,000)- 分配股利、利润或偿付利息支付的现金-(25,800,000) 筹资活动现金流出小计(1,000,000)(25,800,000) 筹资活动产生的现金流量净额(1,000,000)1,664,151,700 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响额247,471 (37,390,452)五、现金及现金等价物净增加/（减少）额469,945,047 (893,472,957) 加：年初现金及现金等价物余额386,106,911 1,279,579,868 六、年末现金及现金等价物余额856,051,958 386,106,911 从企业财报来看，虽然2009年、2008年企业处于亏损状态，2009年末该公司的每股净资产为3.35元，2009年度的每股盈余为-0.39元。但保险业是目前我国的朝阳产业之一，有着很高的投资价值。并且由于企业在今年将进行增资扩股原股本为2,172,276,298增加到4,344,552,596，年底可能会增加到50亿，因此随着企业的重组企业盈利能力将有大幅提高。同时企业偿还能力将达到100%。