PTA产供销状况.docx

PTA产供销状况中国聚酯业快速发展，中国PTA需求强劲。PTA产能从2001年的226万吨猛增至2005年底的589.5万吨，年平均增幅高达28%。目前，中国PTA产能一举超越韩国和台湾以及美国，成为世界第一PTA生产国。表4.1 PTA产供销一览表 单位：万吨年份20012002200320042005PTA产能225.5329.5437.5483.5589.5PTA产量235.4245.2394.8442.9565进口量311.7429.7454.6572.1649出口量000.40.60.1表现消费量547.1674.9849.01014.41213.9进口依存度56.9%63.6%53.6%56.4%53.5%资料来源：中国化纤网注：表观消费量产量进口量出口量PTA产供销都比较集中，2005年产供销所占比例如下图： 图4.1 2005年PTA产供销（一）中国PTA生产及投资2004年底中国PTA产能483.5万吨，随着民营及外资的进入，PTA产能扩张相当迅速，2005年三鑫、逸盛两套共106万吨PTA装置投产，至2005年底中国的PTA产能增至589.5万吨(设计产能，实际产能在603.5万吨左右)，一举超越韩国（576万吨）、台湾（494万吨）和美国，成为世界第一PTA生产国。中国2005年PTA产量仅占亚洲的五分之一，2006年达到亚洲的四分之一，而2007年可能达到1000万吨以上，占亚洲产量的三分之一。中国PTA主要分三块：进口、民营、中石化。2005年其所占比例分别为53、22、22，中石油仅占3。但是2006年以后这个比例将发生重大变化，民营、合资将占主导。图4.2 2005年PTA产量百分比近几年，中国PTA产能一路飙升。2006及以后年份产能的扩张是投资者应该关注的。PTA世界产能增长在中国：图4.3 PTA产能发展（19902012）从表3可以看出，在2006年以后的扩容中，民营、合资企业明显占有优势，这从另一个方面表明，PTA的民营、合资企业将逐步占主导地位。表4.2 中国PTA生产企业产能企业名称05年产能06年扩容地点翔鹭石化（台资）12030七月厦门三鑫石化（民营）5353九月底绍兴逸盛石化（民营）5353十二月宁波珠海BP石化（合资）50珠海仪征化纤88仪征扬子石化7353九月份南京金山石化40上海洛阳石化35洛阳天津石化33天津齐鲁化纤集团公司10济南中石油辽阳石化2753十一月份辽宁中石油乌鲁木齐7.5新疆上海亚东（远纺）（合资）53三月上海三菱（合资）53十一月宁波台化FCFC（台资）53八月份宁波合计589.5348万吨注：（以上均是安全负荷内的设计产能，实际产能可能超过设计产能13%左右）资料来源：中国化纤网PTA月产量一般比较稳定，且每年都有检修期，请关注其对价格的影响。 图4.4 PTA月产量从表4可以进一步看出，各聚酯原料和产品的月度变化，这些对投资者分析行情变化都有帮助。但是，2005年随着整个产能的增加，月均产量比2004年有明显提高。表4.3：2004-2005年各月中国聚酯及聚酯原料产量表 单位：万吨20042005PXPTAMEG长丝短纤PXPTAMEG长丝短纤1月16.5838.049.1647.9929.6918.5738.918.7856.7135.032月16.736.738.4259.4936.817.1238.427.951.4531.883月16.2636.648.1354.6633.819.844.898.4757.1833.284月15.5636.268.0359.2336.518.1145.878.1657.0237.435月15.8439.467.4356.2234.7618.1349.178.8760.2737.256月14.9938.428.1360.2537.213.7945.0310.772.6645.097月9.6935.396.5653.2933.9716.7650.0810.7870.1543.188月13.4137.468.8360.1836.1720.7152.869.926842.039月14.47368.5560.5437.4319.6345.9110.0269.5743.310月16.3536.098.9970.2543.4219.0649.98.6870.8543.511月14.93338.5262.538.9721.2549.310.270.6943.2212月15.538.899.0158.7135.9620.4553.7411.7126.850.14随着中国PTA的不断投产，进口依存度越来越小（见表2），中国产量将占主导地位，但是进口的影响仍不可忽视。中国现有的生产工艺全部采用国外专利技术，各PTA生产企业具体的工艺路线情况如表5。 表4.4 中国现有主要生产厂家技术 生产厂家技术提供商投产年份1上海石化三井- Amoco19842扬子石化Amoco19883齐鲁石化三井-Amoco19914乌鲁木齐石化ICI19955仪征化纤Amoco19956辽阳化纤ICI19967洛阳石化Amoco20008天津石化三井20009厦门翔鹭ICI200210逸盛石化NVISTA200511三鑫石化Amoco 2005（二）PTA消费2005年PTA中国需求量1214万吨，占全球PTA需求总量3480万吨的42；产量565万吨，进口649.5万吨（进口地：韩国、台湾等），进口依存度为54，未来PTA需求仍在不断扩大。在未来几年，中国PTA供需仍难以达到完全平衡。M需求量达510.2万吨，占全球M需求总量1133万吨的45,产量110万吨，进口400万吨，进口依存度80。表4.5 近年来中国PTA消费情况 单位：万吨年份20012002200320042005表现消费量547.1674.9849.01014.4121420012005年间中国的PTA表观消费量净增长667万吨，年均增长22.05%，其中产量净增230万吨，年均产量增幅达24.47%，进口量由2001年的311万吨增长至649万吨，年均增长20.12%，至2005年中国PTA的消费占世界PTA消费量的三分之一和亚洲PTA消费量的二分之一。近年来中国PTA需求强劲，每年PTA消费净增长都在130200万吨之间，因中国需求强劲，致使亚洲PTA价格逐年上涨，负荷逐年上升。PTA世界消费增长在中国：图4.5 各地区涤纶对PTA的消费量在高利润、国产化技术成熟、投资成本大幅下降的驱动下，中国聚酯产业迅猛发展，中国聚酯产能由1998年底的398万吨迅猛增加到2005年底的2072万吨，年均增长率高达26.6%，聚酯原料市场因此出现根本性的变化。中国是世界上最大的聚酯生产国，理所当然地成为世界最大的PTA消费国。2004年中国PTA需求突破一千万吨至1014万吨，而2005年中国的PTA表观消费量达1214万吨，占世界PTA消费量的三分之一和亚洲PTA消费量的二分之一。通俗的说，世界上每三吨PTA中有1吨、亚洲每两吨PTA中有1吨即被中国的聚酯工厂消化。从1995年到2003年，聚酯产量和表观消费量年均增长率分别达到19.37%和18.09%。从2003年至2005年，聚酯表观消费量的年增长率尽管呈下降趋势，但也高达23%、20%、16%。PTA最终用途集中在纤维和切片：（三）中国PTA进口在加入WTO以前，PTA进口有严格的进口壁垒。一是配额，二是高关税。根据中国加入WTO协定书等法律文件，于加入WTO时，聚酯和涤纶纤维产品（包括PTA）的进口配额全部取消。相关产品的关税按照协议承诺逐步减让，具体税率见下表。2002年，中国已经开始实行“双限暂定”政策，法定税率为，“双限暂定”最优关税为，“双限”的额度在万吨左右。年进口关税政策调整，按公开暂定税率的标准执行。表4.6：PX、PTA进口关税税率品种20012002200320042005200620072008PX8%5%4%3%2%2%2%2%PTA14%12.8%8%*7%*6.5%*6.5%*7.6%6.5%注：*代表暂定最惠国税率，执行期限为当年度。请关注表2每年进口量和进口依存度。中国PTA进口相对集中。表4.7 2005年进口贸易国别所占比例PX进口PTA进口MEG进口韩国40%41.06%6.87%台湾2.51%30.15%13.07%日本47.48%8.33%5.57%印尼7.70%2.84%泰国2.12%5.98%沙特2.69%30.02%伊朗 2.19%新加坡 1.60%5.44%加拿大25.48%美国6.67%印度3.02% 科威特2.32%其它4.08%表4.8 2004年与2005年PTA进口分国别数据表 单位：万吨PTA2004年2005年1韩国216.33266.562台湾省165.85195.743日本60.3354.044印度尼西亚55.7249.995泰国25.7738.826沙特阿拉伯13.1017.477巴基斯坦5.765.98墨西哥7.35.499马来西亚6.174.7310美国5.32.8611伊朗2.712英国3.831.713西班牙7.171.314印度2.351.0415土耳其0.50.6合计5726492004年中国共进口PTA572万吨，进口额41.69亿美元，进口单价728美元/吨。进口地主要是韩国、台湾、日本、印尼以及泰国，伊朗、沙特以及土耳其近年来开始向中国输入PTA。2005年共进口PTA649万吨，进口额高达52亿美元，进口单价802美元/吨，2005年中国聚酯企业的PTA原料成本有所抬升。2005年PTA从韩国、台湾、泰国、沙特的进口增幅平均在20%以上，而从日本、印尼、北美和欧洲的PTA进口量大大减少。进口绝对增量方面：2005年与2004年同期相比，进口韩国PTA增量3.7万吨/月，进口台湾PTA增量2.17万吨/月，进口泰国PTA增量0.8万吨/月，进口伊朗PTA增加0.19万吨/月。从中国进口PTA的品牌分析，全球最大的PTA公司BP(包括合资公司在内的BP全球PTA产能在950万吨左右，以BP为主体运行的产能在650万吨左右，占全球PTA产能的17%)的进口量最大，月进口量在12-15万吨左右，三星(以BP合同货为主)7-8万吨左右，BP中美和6-8万吨左右;三菱、三井其次，月进口量5万吨左右。韩国三南、KP的月进口量4万吨附近。SK/泰光/晓星一般在1-2万吨/月左右。台化5万吨/月，杜邦2.2-2.5万吨/月左右，东展1万吨/月左右。中国主要从亚洲国家进口PTA，占总进口量的95.6%左右，另外4%的PTA来自于北美和欧洲，2004年中国从北美进口PTA13.78万吨(其中墨西哥进口7.3万吨，美国进口5.3万吨)，从欧洲进口11.5万吨(西班牙进口7.17万吨，英国进口3.8万吨)。江浙沪消费进口PTA的87。表4.9 PTA2005年进口信息（按收发货地址）汇总结果（按数量排序）汇总结果共有86条汇总项目名称数量（千克）金额（美元）浙江省40%浙江绍兴1,218,724,090976,584,031浙江萧山783,301,000633,204,421浙江慈溪191,737,267151,891,641浙江嘉兴168,261,000132,874,721浙江余姚105,527,32983,338,944宁波北仑港保税区81,923,40066,502,561浙江杭州市41,785,91331,925,208浙江宁波市5,128,4743,828,105宁波经济技术开发区1,512,0001,206,380浙江舟山1,008,000818,937浙江湖州647,307166,537浙江温州市75,00062,437合计2,599,630,7802,082,403,923江苏省33.42%江阴市1,032,471,659825,388,648太仓市305,649,450244,894,676常州市300,592,629243,949,648吴江市158,946,800128,206,121苏州高新技术开发区70,749,98057,175,369仪征市66,203,00053,783,258无锡市57,001,16346,118,457无锡高新技术开发区20,40017,801张家港保税区55,405,00044,273,457张家港市25,976,76520,574,291南通经济技术开发区33,242,31026,769,320南通市23,076,00018,216,305南京市14,203,6798,971,981苏州市9,000,0007,269,438扬州市4,037,9503,495,368常熟市4,014,0003,199,751昆山市4,578,0003,667,076镇江市3,695,897645,625宜兴市-35合计2,168,864,6821,736,616,625上海市13.50%上海市浦东新区538,983,592432,652,627外高桥保税区113,497,03792,351,131宝山县107,286,60088,197,590黄埔区44,599,90037,751,575虹口区39,878,80033,128,734青浦县9,294,0007,638,081金山县6,005,0004,629,313普陀区5,060,0004,350,485徐汇区4,224,2003,501,192杨浦区2,016,0001,688,425南汇县2,002,0001,646,580闵宁区1,012,000842,487漕河泾新兴技术开发区1,012,000774,861长宁区1,003,200853,273合计875,874,329710,006,354山东省3%山东淄博123,278,410100,006,017青岛经济技术开发区64,064,00051,166,116青岛市12,858,14510,173,694威海市116,50034,745合计200,317,055161,380,572四川省2.74%四川自贡120,251,00096,073,198四川广汉28,000,00022,877,500四川宜宾23,000,00018,574,363四川成都市7,007,0005,638,832合计178,258,000143,163,893福建省2%厦门特区42,317,62033,960,867福建泉州42,170,99833,810,786福建福州市12,008,0008,645,740福建厦门市29,944,00024,626,744合计126,440,618101,044,137黑龙江1.42%黑龙江哈尔滨市92,136,00072,399,258合计92,136,00072,399,258广东省1.23%广东佛山35,383,00028,306,413珠海特区34,676,00027,920,997广东广州市6,240,0005,091,500广东江门4,202,0003,384,185广东中山市4,5001,620广东番禺2,27110,761合计80,503,27164,715,476江西省0.74%南昌市47,961,00038,694,032萍乡市19,4102,628合计47,980,41038,696,660北京市0.7%朝阳区30,234,10624,183,240西城区7,621,2006,390,779东城区3,246,8062,582,668海淀区2,000,0001,640,000丰台区1,012,000739,573通县1,000,000757,272合计45,114,11236,293,532新疆0.54%新疆博乐市19,200,00015,972,456新疆昌吉1,496,0001,290,431乌鲁木齐市1,012,000746,058合计21,7098,00018,008,945辽宁省辽宁沈阳市13,389,80010,648,803辽宁大连市2,029,0001,622,848大连经济技术开发区5290合计15,418,8052,271,941湖北省湖北宜昌11,064,0008,978,525湖北武汉市3,000,0002,569,709合计13,064,00011,548,234湖南省湖南湘潭9,075,2007,534,120合计9,075,2007,534,120海南省海南7,803,0006,696,432合计7,803,0006,696,432天津市天津新技术产业园区4,026,0003,090,381天津经济技术开发区2,024,0001,756,028合计6,050,0004,846,409安徽省安徽合肥市2,013,0001,620,707安徽滁县46,40614,229合计2,059,4061,634,936合计6,491,302,1685,209,261,447使用上表时，请结合表14聚酯厂分析，因为进口产品流向上表所列的这些地方，具体使用厂家见表14。表4.10 近年来中国PTA海关统计的进口单价表 单位：美元/吨年份20012002200320042005PTA进口单价446.32488.59564.96728.79802.50PTA中国进口集中在江浙沪：表4.11 PTA/PX/MEG分省进口情况PX进口PTA进口MEG进口浙江省28.37%40.03%31.35%江苏省8.14%33.27%45.14%上海13.47%6.37%山东3.10%1.67%四川2.65%1.09%福建省33.07%2.09%5.44%黑龙江1.42%广东省21.99%1.24%3.57%北京市8.08%4.35%其它0.37%2.75%1.03%PTA进口中一般贸易占绝对数：表4.12 PTA/MEG贸易方式比例PTAMEG一般贸易78.95%78.17%进料加工贸易12.64%8.55%保税仓库进出境货物4.56%5.54%保税区仓储转口货物3.84%7.69%其它0.01%0.05%表4.13 2005年PTA化工进口信息 按贸易方式汇总结果（按数量排序）汇总结果共有6条汇总项目名称数量（千克）金额（美元）一般贸易51250782124099317037进料加工贸易82070324866810046保税仓库进出境货物295722700239182084保税区仓储转口货物24894200201962574来料加工装配贸易840000693000其他88086285总计64913021685209261447（四）PTA使用企业中国聚酯产业的崛起是拉动PTA增长的源动力。中国的聚酯企业产能高度集中在江浙两地，见表14。表4.14 2005年底中国已投产连续聚酯企业产能及配套一览连续聚酯生产厂家聚合能力（万吨/年）连续聚酯生产线套数上游配套下游配套长丝短纤瓶膜片江苏仪化（含佛山聚酯）16314PTA*江阴三房巷1408*申久化纤452*吴江恒力化纤402*江阴华宏302*江苏常州华源273*常州安得利聚酯201*江苏澄星集团201*华西村化纤厂201*无锡神羊实业201*33.45吴江鹰翔201*江苏盛虹化纤201*宜兴明阳聚酯181太仓申久201*太仓振辉化纤厂181*江苏江南化纤151*上海远纺（苏州厂）121*江苏南通东丽101*江阴倪家巷101吴江差别化101*张家港欣欣101*吴江新生81*合计678浙江绍兴远东804*萧山恒逸603PTA*杭州荣盛603PTA*绍兴赐富554*桐昆553*绍兴纵横362*萧山龙达262*浙化联252*杭州红剑251*绍兴南方201*宁波华鑫201*绍兴金鑫201*桐乡新凤鸣201*29.56%萧山道远化纤181*萧山翔盛化纤180.5*浙江联达化纤181*慈溪康鑫181*慈溪振邦化纤141*宁波卓成101*天力化纤101*古纤道新合纤61*合计614上海上海石化48.53PX/PTA、MEG*上海远纺444*5.83%上海联吉282*合计120.5福建厦门翔鹭化纤362*腾龙石化181*福建锦兴181*5.25%晋江百宏181*福建金纶化纤181*厦门利恒4.51*合计108天津开平涤纶373.5*天津石化35.92PX/PTA、MEG*合计35.9辽宁辽阳石化502PX/PTA、MEG*龙涤集团121*沈阳久大61*合计62山东济南化纤252PTA*山东万杰201*青岛高合141*合计34广东裕富通151珠海裕华144*广州亚美71佛山鸿华聚酯切片151*合计51四川五粮液151*汇维仕151*四川聚酯91*四川广康62*合计45河南洛阳石化201PX、PTA*洛阳宏大合纤201*合计40海南海南盛之业241*海南兴业61*合计6江西江西涤纶厂181*新疆乌石化5.51PX、PTA*新疆屯河61*合计11.5湖南湖南金迪101*湖北湖北新丰91*北京燕山石化41MEG*2005年聚酯产能总计2063表4.15 浙江、江苏聚酯工厂产能分布区域产能省内占比合计占比萧山29440.95%21.24%绍兴23833.15%17.20%桐乡11215.60%8.09%慈溪446.13%3.18%余姚202.79%1.45%舟山101.39%0.72%浙江省小计718100.00%51.88%仪征16324.47%11.78%江阴24036.04%17.34%吴江6810.21%4.91%太仓639.46%4.55%常州477.06%3.40%苏州274.05%1.95%无锡203.00%1.45%宜兴182.70%1.30%南通101.50%0.72%张家港101.50%0.72%江苏省小计666100.00%48.12%合计1384100.00%（五）PTA价格国产PTA有现货报价、合同价和结算价，但是并没有垄断价格，随着上下游价格的变化而变化，这也是为了销路的稳定和行业的长期发展。扬子、翔鹭、BP珠海地理位置相差很远，但价格一样。这是因为都是到港价，送货制，但据了解各厂家在运费上有策略。消费企业采购哪家的PTA都是一个价，这样利于销路的稳定。表4.16 20042005年每月中国主要PTA合同供应商报价 单位：元/吨中国PTA合同报价扬子翔鹭BP珠海三鑫石化报价结算价挂牌价结算价报价结算价报价结算价2004年9月8500850085008500850085002004年10月8800885087508850890088502004年11月9200875092008750948088502004年12月8750835088008350885084002005年1月8350865084008700845086302005年2月8800890088008900890089002005年3月9200890092008900920089002005年4月920083009000830092008300885080002005年5月830072008300730083007200800070002005年6月720076007300770072007700700075502005年7月800078008000780080007800780076002005年8月800080008000800080008050780078002005年9月820084008400840084008400810082002005年10月860084508500835088008450835082002005年11月850079008500780085007900830076502005年12月79007950790079507900795076007750注：三鑫一期为EPTA，2006年9月投产的二期为PTA。进口PTA一般以CFR中国主港报价。卖货方负责把货拉到中国主港，接货方负责报关等费用。表4.17 2004-2005年各月外盘PTA合同报价表 单位：美元/吨CFR中国L/C即期BP报价三菱报价三井化学2004年1月6006002004年2月6806802004年3月7007002004年4月7057052004年5月7257202004年6月7257252004年7月7257202004年8月7507402004年9月8208002004年10月8608502004年11月9158952004年12月9009002005年1月8208202002年2月8608602005年3月8909002002年4月8909002005年5月8208202005年6月7807802005年7月8008002005年8月8208002005年9月8408352005年10月8808952005年11月8608702005年12月800800