某融资业务管理及管理知识发展研究.docx

学校代码号：10272学员号：20074一三956 深圳农行出口信保融资业务发展研究学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。学位论文作者签名：尹诗萌 日期： 年 月 日学位论文版权使用授权书本人完全了解上海财经大学关于收集、保存、使用学位论文的规定，即：按照有关要求提交学位论文的印刷本和电子版本；上海财经大学图书馆有权保存学位论文的印刷本和电子版，并提供目录检索与阅览服务；可以采用影印、缩印、数字化或其它复制手段保存论文；在不以赢利为目的的前提下，可以公布论文的部分或全部内容。（保密论文在解密后遵守此规定）论文作者签名：尹诗萌 导师签名：钱婵娟 日期： 年 月 日 日期： 年 月 日中文摘要和关键词中文摘要自从十一届三中全会以来，改革开放就打开了中国的国门，中国的进出口贸易额以飞跃式发展的速度在逐年激增，并对中国的经济发展作出了巨大的贡献。在2011年，中国的进出口贸易总额排名已上升至世界第 2位，达到3.6万亿美元；其中出口总额历史性的达到 1.89万亿美元，世界排名第一。但随着金融危机的突然而至，令出口企业愈发意识到出口收汇难，此时一种新型金融工具被大家所认识，那就是出口信用保险（以下简称出口信保），其作为对出口企业的保障，能确保出口企业在发货后能及时收回货款。而出口信用保险项下融资业务（以下简称出口信保融资）是在出口信保产品的基础上，利用中国出口信用保险公司（以下简称中信保）给予客户的担保额度，为企业提供融资的一款银行产品。其带给企业的融资便利越来越广泛的被我国的出口企业所接受和喜爱。深圳地区是我国改革开放的前沿城市，以香港为依托，敢于先试先行，以一天一层楼的发展速度而闻名全国。深圳农行就是踏着改革开放的春风建立起来的农行直属分行。在三十几年的发展历程中，不断创新业务品种，尤其是与境外银行合作紧密，贸易融资业务份额在全国农行系统处于领先地位。所以在深圳的出口贸易连年递增、经济发展势头强劲的经济环境下，深圳农行更应进一步响应国家号召，帮助与扶持企业利用出口信保产品，提高企业的抗风险能力，充分发挥出口信保对出口企业提供融资的担保作用，促进出口信保项下融资业务健康有序发展。出口信保融资业务不但能增加银行收益，而且可以借此拓宽银行的贸易融资客户群体，并且提升银行促经济、倡服务的大局意识。但发展这项业务的同时银行也发现出口信保的免赔责任、出口贸易背景真实性及进口商与中间商的扯皮等行为都是其潜在的风险，且比较隐蔽，不容易被提前发现，所以深圳农行在实际操作中要求企业提供抵质押物获得授信额度，来办理出口信保融资业务，用于覆盖企业的违约风险。但这种做法并没有充分利用出口信保的国家担保额度，不是国家开展出口信保业务的初衷。所以要建立更加完善的信用体系，使银行能判断企业分类，及早发现风险，敢于开展业务才是深圳农行发展出口信保融资业务的王道。只有解决这些问题，发展出口信保融资业务的目标才能落到实处。所以我选取此课题作为笔者研究方向，既有理论指导意义，也有现实意义。本文总结为五个章节，第一章，导论。主要对本文的研究背景和研究意义进行了介绍，对本文中所使用的文献资料及研究方法进行总体概括，提出将贸易服务平台（TSU）及银行间付款责任(BPO)等SWIFT组织新开发的功能融入防范风险的方法之中，成为本文的创新点，但对建立进出口企业的信用体系还没有建立具体模型，是本文有待继续完善的地方。第二章，出口信保融资业务概述，首先对出口信保的原理、流程及基本特征进行介绍，再对出口信保融资业务的功能和风险两个方面进行阐述，最后对出口信保融资业务的起源和国内外发展现状进行综述，渐进的了解及认识到出口信保融资的现实价值，并通过与其他贸易融资产品进行分析比较得出其自身的特点。第三章，既然出口信保融资业务有诸多现实价值，进一步分析其在我国开展的必要性、可行性及业务发展现状，分析得出要抓住目前的发展机遇，不断完善和创新出口信保融资业务。第四章，首先介绍深圳农行和深圳信保公司的业务发展现状及深圳政府的扶持政策，得出发展出口信保融资业务正当时。并通过对深圳农行一个客户的具体案例，总结其中的成败得失，并借鉴他行经验分析得出客户的需求与深圳农行目前提供的服务不相匹配的原因，以及出口信保融资业务的诸多风险点，进而得出相关的启示和思考，在此基础上，笔者认为只有建立更有效力的客户信用分类体系，才能及早控制风险，发展出口信保融资业务，实现出口企业和银行的双赢。第五章，基于以上的理论和案例分析，为农行进一步发展出口信保融资业务给出对策建议，包括对融资制度的完善、对客户的营销和抢挖、对客户的全流程跟踪、提高员工素质及信保体系的建立。关 键 词：出口信保 融资 发展 对策 TSU BPOAbstractAbstract Since the Third Plenary Session of the Eleventh Central Committee, the reformand opening up to open China's door, China's import and export trade volume surge speed leaps and bounds every year, and made a great contribution to the national economy of China. In 2011, China's total foreign trade volume ranking has risen to two in the world, to reach $ 3.6 trillion; including historic total exports reached $ 1.89 trillion, ranking first in the world. But as the financial crisis suddenly, make export enterprises increasingly aware of export proceeds to become a prominent problem. Then a new type of financial instrument is known by everybody, the export credit insurance and insurance finance business. Export credit insurance for the protection of export enterprises, export enterprises can ensure timely payment. While the export credit insurance financing is in the export credit insurance products based on the use of export credit insurance company, giving the customer line, to provide financing for the enterprise of a banking products. It brings enterprises financing facilities are widely accepted and welcomed Chinese enterprises.Shenzhen region is the frontier city of China's reform and opening up, relying, dare to try before you advance to the pace of development of the day floor and nationally known. Shenzhen Agricultural Bank of China is marching the the ABC branches under the spring breeze of reform and opening up. In the course of development in 31 years, innovative business varieties, in particular, works closely with foreign banks, trade finance business in a leading position in the National Agricultural Bank system. So in Shenzhen's export trade year after year increments, the strong momentum of economic development economic environment, Shenzhen Agricultural Bank of China is necessary to further the corresponding national call to help and support enterprises take advantage of export ECIC products, improve the corporate anti-risk ability, give full play to export credit insurance for export enterprises provide financing guarantees role in promoting the healthy and orderly development of the finance business under the export Credit Insurance.Export credit insurance financing business will not only be able to increase bank earnings, and you can take this to broaden the customer base of the bank trade finance and enhance the bank to promote economic development, social services overall awareness. However, the development of the business at the same time also found that export credit insurance deductible responsibility export trade background authenticity and importers and middlemen buck-passing behavior are potential risks, and more subtle, early discovery, so Shenzhen ABC requires the use of collateral and other credit line for export credit insurance financing business, risk-averse. But this approach does not fully use line of State guarantee of export credit insurance, export credit insurance business in the first place is not a country. Therefore, to establish a sound credit system, so that they can judge the enterprise, covering risk points, is the King of agricultural Bank of China export credit insurance and financing business development in Shenzhen. Only by addressing these issues, the development of export credit insurance and financing business goals into reality. So I selected this topic as I research, both theoretical guiding significance, is also relevant.This summed up in the five-part：Chapter I, introduction. Mainly on the research background and the significance of the research were introduced in this paper, by using literature data and research method generalizes the research framework. The proposed platform to participate in trade services and inter-bank payment obligations SWIFT organization innovation of this paper, but also the establishment of the credit rating of the export enterprises did not establish a specific model, is to continue to improve this article to be.Chapter II, export credit insurance and financing business overview, first an introduction to the principle、Process and basic characteristics of export credit insurance and financing business, export credit insurance and financing business function and risk aspects addressed, finally on export credit insurance and financing business overview of the origins and development of, a gradual understanding and recognizing the practical value of export credit insurance and financing，a nd by working with other trade financing products for analysis and comparison of their own characteristics.Chapter III, since there are many realistic value of export credit insurance and financing business, further analysis of the necessity, feasibility and business development in China, and analysis should seize the current opportunity of development, export credit insurance and financing business of continuous improvement and innovation.Chapter IV, first introduced Shenzhen Agricultural Bank of China and Shenzhen ECIC business development of the company's current situation, to draw the development of export credit insurance financing business is at the time.And analysis of the success or failure of the specific case of ABC customers to come and learn from the experience of his line analysis services currently provided by the customer's needs and Shenzhen Agricultural Bank of China does not match, as well as export credit insurance financing business risk point, and thendraw inspiration and reflection, on this basis, I believe that only the establishment of credit customers more effective classification system to early control risk, the development of export credit insurance financing business, export enterprises and banks win-win.Chapter V, given suggestions based on the above theory and case analysis of the Agricultural Bank of China to further the development of exports of ECIC financing business including financing system is perfect, customer marketing and grab dug, the customer the whole process tracking, improve Employee qualities and letter of Paul'sestablished.Key words: Export Credit Insurance Financing Development Strategies TSU BPO 目录目录 第一章 导论.1第一节 研究背景及意义.1一、 研究背景.1二、 研究意义.1第二节 国内外研究综述.3一、 国外研究概况3二、 国内研究综述3第三节 研究框架及方法.6 一、 研究框架.6 二、 主要的研究方法.7 第四节 本文的研究特色及不足.7 一、 本文的研究特色.7 二、 本文的不足.8第二章 出口信保融资业务的概述.9第一节 出口信保融资运作原理及基本特征.9一、 出口信保融资业务的运作原理.9二、 出口信保融资业务的基本特征.11三、 与其它贸易融资产品的比较.11第二节 出口信保融资业务的功能与风险.14一、 出口信保融资业务的功能.14二、 出口信保融资业务的风险.16第三节 出口信保融资业务的起源和发展.一八一、 出口信保融资业务的起源.一八二、 出口信保融资业务的国外发展现状及特点19第三章 出口信保融资业务在我国的发展.21第一节 我国发展出口信保融资业务的必要性.21一、 经济发展的客观需要.21二、 中小企业的融资需求.21三、 银行改善资本结构，提高资本充足率的需求.22第二节 发展出口信保融资业务的可行性.23一、 国家及地方政府的重视 23二、 银行资金实力的依托 24三、 SWIFT系统的保障 24第三节 我国出口信保融资业务现状及特点.24一、 我国出口信保融资业务的现状24二、 我国出口信保融资业务的特点25第四节 小结.27第四章 深圳农行出口信保融资业务的案例分析.28第一节 深圳农行出口信保融资业务概述.28一、 深圳农行的情况介绍.28二、 深圳地区的中信保业务发展情况.29 三、 深圳地区出口信保融资的政策优势.30第二节 深圳农行出口信保融资业务的案例分析.31一、 基本情况介绍.31二、 农行的授信依据分析.31三、 出口信保业务的风险揭示.34四、 建行的授信方法比照.36五、 若干启示.36第五章 深圳农行出口信保融资业务的发展对策.39一、 合理评定进口商授信额度.39二、 完善出口信保制度建设.40三、 制定银行全流程跟踪服务.41四、 加强对中小出口企业的营销及抢挖42五、 增强员工业务素质.43六、 本文的展望.43参考文献.45致谢.47第一章 导论第一章 导论第一节 研究背景及意义一、研究背景当前我国的出口份额排名世界第一，每年以20%到30%的速度飞快增长，但由于2009年次贷危机导致的全球经济放缓，严重影响了出口企业的实际收汇比率。我们看到近些年来我国的出口坏账比率已严重超过国际平均水平，净出口对我国GDP的贡献率也从那时起持续为负值，外部需求的降低对经济增长拉动作用明显下降。如何借助经济政策手段调整这种出口负贡献的趋势性变化，是摆在经济学者面前的一个挑战，同时也为银行运用自身的资源带动经济更好更快发展提供了机遇。自金融危机以来，国际贸易的进口商越来越频繁的出现账款拖延、拒收货物及破产不支的情况，给我国出口商带来极大地收汇风险。而我国的出口企业当中又以经营计算机及其零件、服装鞋帽布料等为主的中小企业，这批客户占据了银行客户数量的80%-90%的比率。但这些中小企业虽然比例大，但因其经营规模小、资产负债率高以及抵质押物不充分，在申请融资贷款时容易被银行拒之门外。适时出现的出口信用保险产品（以下简称出口信保）吸引了出口企业的眼球，在企业申请出口信保后，不但能保障其应收账款及时收回，还能利用出口信保产品的担保额度，向银行申请出口信用保险项下融资业务（以下简称出口信保融资），这大大解决了企业两方面的困难和局限性，既是对货款的保障也是融资的利器。但银行业同时也注意到随着出口信保融资业务的深化，风险点也逐渐显露出来，部分银行已经开始步入向中国出口信用保险公司（以下简称中信保）追讨保险资金的行列中，如何能够既发展出口信保融资业务又能保障银行自身资金安全，成为本文的研究重点。笔者所从事的就是金融行业，想通过对理论与实践相结合的阐述过程，逐渐清晰目前遇到的问题，找到适合银行发展的有效途径。二、研究意义笔者选取出口信保融资业务作为研究方向，出于其有着重要的理论与现实意义。(一)理论意义我国的对外贸易发展一直秉持着传统结算方式和现代合作模式相结合的方式，但随着赊销时代的来临，市场主动权已由卖方市场向买方市场转移。出口商缺乏定价优势、又担心产品积压造成资金流动性差，所以对境外进口商的要求越来越低，部分企业甚至完全没有话语权。同时又处于对境外进口商的商业信用难于把握，对出口货款能否及时收回充满忧虑的境遇，这些都是出口企业发展放缓的主要原因。出口信保业务适时介入，打消了出口企业对进口商信用及进口国动荡的忧虑，同时又可使用中信保的出口信保担保额度向银行申请融资，给企业提供了加快资金周转速度、提高资金使用效率的可能，从而更敢于挖掘市场打开局面，从宏观层面看还加速了全球经济资本的流动性和效率性。但就目前出口信保及出口信保融资制度的重要性被认知的同时，其法律制度还不健全、流程还不够优化，需要更深入的研究以期创造更优的业务发展方式。特别是提出政府-银保-企业三方参与的共赢模式，使该业务品种实现高效运作。 (二)现实意义首先，笔者作为农行深圳分行一名员工，从事国际业务多年，从原先企业对贸易融资业务只停留在信用证、福费廷、进出口押汇等业务品种，到近年来企业需求异常旺盛的出口退税质押、出口商票融资和出口信保融资业务，可见国际形势的急剧变化，赊销项下的出口收汇难越来越成为企业关注的核心问题。企业在投保了出口信保的情况下，当然想利用其为企业的发展添砖加瓦，获得银行融资就成为十分强烈的需求。尽管深圳农行2009年重新制定了出口信保融资操作规程，但至今都很难推进该项业务，总结根本原因就是出口信保融资业务的风险点还无法完全被出口信保的担保额度所抵消，银行需要企业提供额外的抵质押物作为办理出口信保融资业务的授信额度担保。在这种风险防范理念下，企业不能实现只凭办理了出口信保而获得融资的业务诉求。尤其最近一个长期合作客户在试图寻求在深圳农行办理出口信保融资而未果的情况下，几乎要被其它银行抢挖走了，我感到有责任和义务研究到底这种产品的风险点在哪里，怎样能规避风险，帮助深圳农行大规模的开展出口信保融资业务，既满足了客户需求，又拓宽了深圳农行的客户群体。55第二节 国内外研究综述一、国外研究概况在国外的研究文献中，大多是对出口信保及出口信保融资的性质进行研究。如Eaton和Grossman（1986），Helpman和Krugman（1989）在对出口信保的经济价值进行研究时，提出出口补贴作为出口促进战略是以增加国家的福利为根本的。英国是世界上第一个国家出口信保系统，其直接经营出口信保的机构是出口信贷担保局（ECGD），ECGD的市场功能定位是由政府决定的，本着对国内出口商及投资者提供无后顾之忧的担保为着眼点。发达国家在九十年代初的出口信保覆盖率已经是中国目前的几倍。Elliehausen和WoIken曾在1993年的一篇文章中提到美国的中小企业金融服务管理局对87的小型和中型出口企业提供出口信保，甚至有时会达到100%的企业全部购买了出口信保。在欧洲的出口企业也广泛使用出口信保来保护他们的出口贸易货款及贸易项下的服务佣金，2000年瑞士再保险公司在对其出口信保业务的年度总结报告中指出，上年度欧洲出口信贷保险公司的保费收入占全球出口信保保费收入累计42亿美元的84。2006年CuL Christopher L在他出版的资产风险管理的新方法：信保融资中进一步阐述了企业要善于利用融资保险类产品来规避风险获取融资，以实现效益最大化。明确指出风险可以通过转移及再融资来化解，并定义了资金的金融产品和保险产品组合。二、国内研究综述(一)有关出口信保的研究综述我国的经济理论界关注的出口信保始于上个世纪改革开放之初。尽管西方发达国家的出口信保已经蓬勃发展了一百多年，但对于刚刚起步的中国还是一个新事物，通过一些学者敏锐的洞察力，中国开始了解到西方出口信保的起源及发展过程，对之后中国成立中信保提供了思想启蒙。张鸿义（1982）描述了两种类型的出口信保，英国短期综合保险和特定出口信保，该种出口信保定义为：“是出口企业应享有的法律权利。实施保险业务的主体，承担了一般商业保险公司不愿承保的海外出口业务的的信用风险和政治风险，为出口可能导致的损失提供补偿”。朱军，陈艳丽（1994），介绍了由印尼政府为化解石油危机，对非石油和天然气产品的出口提供出口信保服务服务，以承担其出口风险，收到了出口持续增长的喜人业绩。徐放鸣和魏志峰（1997），陈中竺（1997年）为了调查外国政府支持下的出口信保体质对各国经济的支持作用，分别对法国，意大利，韩国、香港等国的出口信保政策进行了调查，得出一份考察报告。当时的一段时间，对各种对进出口信保的介绍是分散，构不成一个完整的理论体系，但是鉴于经济发展要求，促进我国引进外资及成套设备后加工产品的出口力度，改变原有的产业结构，在1988年中国政府决定参照国际通行做法，为出口企业提供出口信保业务。创立之初出口信保系人民保险公司设置的一个特殊部门，由政府委托其开展出口信保业务，并监管其业务的经营。六年后，中国进出口银行在北京成立，其配有保险部也可以经营出口信保，所以在当时形成了一个双轨并行的业务开展局面。但是中国人民保险公司和中国进出口银行在共同开展出口信保业务的时期，一直存在权力划分不清、额度配置交错等不和谐因素。因此，在这个阶段，当许多中国学者开始把重点放在出口信保的管理模式上。金汇（1999年）通过对全国9省市的调查了解，获取第一手资料，提出经营国家政策性保险机构应合二为一，使其职能统一。究其原因，一方面，进出口银行只承保大型机电设备，不承接商业保险业务，出口信保的保障范围狭窄，另一方面，人民保险公司是商业性金融机构，势必从商业利益最大化角度提供出口信保服务，不利于业务的全面铺开。所以造成虽然业务增长但增长缓慢的局面。党升亮（2000）也认为，面对竞争越来越激烈的外部环境，我国的出口信保保障体系已不能适应业务发展需要，应该两家机构职能合并，并加强出口信保的法制性，使其成为国家竞争力的体现。傅京燕（1998）也提出独家发售并加强法制扶持力度的观点。两人的共同认识到，这两个机构应由政府兼并成立一家新的出口信保部门，由国家财政直资，并专门经营出口信保公司，行使国家信用担保职权，并自负盈亏作为其发展的风向标，由中信保为主体建立下属分支机构，形成跨地区的全覆盖销售模式。回顾当时的研究文献，在这一历史时期学者们的谏言都是要建立统一的中信保以适应改革开放的步伐。在这种情况下，我国政府于2001年12月一八日成立了中国出口信用保险公司。此后，中国人民保险公司和中国进出口银行不再经营出口信保业务(二)有关出口信保融资的文献综述近年来，国家