电力工程项目财务可行性分析案例课件.ppt

电力工程项目财务可行性分析案例,1,电力工程项目财务可行性分析案例1,案例资料,2019年初,为缓解我国东部沿海地区的电力需求大幅度增长,发电能力不能满足经济发展对电力供应要求的状况,拟对东部沿海的W发电公司进行扩建.该发电公司已建成的发电机组是330万KW燃煤火力发电机组,于2019年底建成竣工投产.2019年初发行股票上市.上市后公司盈利能力较强,在资本市场上保持了良好的市场形象, 再筹资能力较强.,2,案例资料2019年初,为缓解我国东部沿海地区的电力需求大幅度,拟扩建的为260万KW亚临界燃煤火力发电机组. 与原有机组相比，技术水平上有较大幅度的提高，煤耗有较大幅度的下降。经过初步的研究分析后,拟建机组的有关参数资料如下:1. 扩建工程项目的资金筹措:40%通过资本市场增发新股筹集; 60%向银行贷款,利率5.5%,期限10年,建设期3年内只计息,不付息,建成投产后分7年等额还本,利随本清;建设投资在3年的建设期中,每年初分别按45%,35%和20%比率投入,借款按此比率在各年初借入;,3,拟扩建的为260万KW亚临界燃煤火力发电机组. 与原有机组,2. 锅炉、汽轮机、发电机三大主机的单位造价是0.35万元/KW;3. 已投产机组辅机系统和除尘脱硫系统的决算投资额是95000万元,该项设备的价格近年来平均每年上涨6%;4. 其他辅助设备占上述两项投资的18%;5. 设备安装工程总发包费为上述三项的9%;(生产设备的折旧年限25年)6. 扩建工程需征用土地300亩, 土地使用权受让费30万元/亩,拆迁安置补偿费用15万元/亩, 外部市政配套费用5万元/亩, 土地使用权年限是50年(项目建成后按47年平均摊销);,4,2. 锅炉、汽轮机、发电机三大主机的单位造价是0.35万元/,7. 燃煤码头和堆场的扩建: 已投产机组的该项决算投资额是27500万元,其价格近年来平均上涨4%(折旧年限25年);8. 主厂房为钢结构, 建筑面积4万平方米,造价(含税)0.42万元/平方米;生产辅助建筑造价占主厂房造价的30%;增加建造办公用房, 为钢筋混凝土剪力墙结构,建筑面积7000平方米,土建造价0.15万元/平方米,装修造价0.08万元/平方米, 办公设备估算投资额1700万元;(主厂房和办公用房折旧年限50年, 生产辅助建筑和办公设备折旧年限25年),5,7. 燃煤码头和堆场的扩建: 已投产机组的该项决算投资额是2,9. 建设工程前期费用12000万元（项目投产后5年内摊销）；10. 两台机组于2019年底同时建成,2019年为试生产期,预计全年达到设计生产能力的65%.2019年起达到设计生产能力.预计年营运时间为5800小时,平均负荷率82%;11. 预计上网电价(含税)0.4449万元/万KWH, 厂用电率6%;12. 设计煤耗0.297千克/KWH(2.97吨/万KWH) 燃煤价格(含税)0.04095万元/吨;发电机组其他营运费用和修理费用(含大修理费)为0.016元/KWH,6,9. 建设工程前期费用12000万元（项目投产后5年内摊销）,13. 折旧方法是直线法,固定资产残值率5%,折旧年限按前述条件;14. 项目定员110人,其中生产人员65人,管理人员45人; 人均年工资6.5 万元,福利费和社会保障费费率合计60%;15. 管理费用(不包括人员工资和办公用房和设备折旧和无形资产摊销)预计为营业收入的6%;,7,13. 折旧方法是直线法,固定资产残值率5%,折旧年限按前述,16. 投产前按达产水平投入营运资金,营运资金周转率8次, 营运资金中35%为存货,40%为结算资金,其余为货币资金.营运资金来源,70%为向银行借入的周转贷款,利率4.5%,其余为自有资金投入. 建设期投资借款利息资本化，计入第2、3、4、5项，营运期利息计入当期财务费用；17项目营运周期25年，结束时回收各项余值；18公司所得税税率15;折现率结合贷款利率和项目的期限,市场风险后确定8%。根据上述资料对该项目进行财务分析。,8,16. 投产前按达产水平投入营运资金,营运资金周转率8次,一. 项目投资估算（一 ）生产设备投资估算1三大主机投资额0.352600000=420000万元2. 辅机系统投资额估算用生产能力指数法,n取0.85, 辅机系统投资额=95000(120/90)0.82(1+6%)4 =950001.2661.263=151901万元,9,一. 项目投资估算9,3. 其他辅助设备投资额=(420000+151901)18%=102942万元4. 安装工程费=(420000+151901+102942)9%=60736万元5. 土地使用权费=(30+15+5)300=15000万元,10,3. 其他辅助设备投资额=(420000+151901)1,6. 燃煤码头和堆场投资额估算用生产能力指数法,n取0.7, 其投资额=27500(120/90)0.7(1+4%)4=275001.2231.170=39350万元7. 主厂房和辅助生产建筑投资额=0.4240000(1+30%)=21840万元,11,6. 燃煤码头和堆场投资额估算用生产能力指数法,n取0.7,（二）管理用设备投资估算8. 办公用房投资额=(0.15+0.08)7000=1610万元9. 办公设备投资额=1700万元10.前期费用投资额=12000万元,12,（二）管理用设备投资估算12,建设投资合计(不包括建设期利息)827079万元，建设期资本化利息64483万元,(见表4-9),自有资金投入总额327079万元.建设投资总额(含资本化利息)891562万元。（三）营运资金估算 根据本章第一节的估算公式及本案例的条件和营业收入(见本节三.(一),营运资金总额= 203861/9.5=21459万元,其中的70%是周转借款,为15022万元;30%是自有营运资金,为6437万元.,13,建设投资合计(不包括建设期利息)827079万元，建设期资本,建设期末投入营运资金的65%,为13948万元,其中向银行借入周转贷款为1394870%=9764万元,经营期第一年的营运资金借款利息=97644.5%=439万元;自有营运资金投入4184万元.其余的7511万元在投产第一年末投入,其中向银行借入周转贷款5258万元,经营期第二年起,营运资金借款利息=(9764+5258)4.5%=676万元;自有营运资金再投入2253万元.,14,建设期末投入营运资金的65%,为13948万元,其中向银行借,项目总投资额(含建设期利息)为913021万元,不含建设期期利息的投资总额为848538万元,发电生产设备的原值=420000+151901+102942+60736+64483 =800062万元.该项目的各项投资汇总形成如下的投资总额估算表:,15,项目总投资额(含建设期利息)为913021万元,15,表4-8 投资总额估算表 (单位:万元)项目投资额: 三大主机 420000 辅机 151901 辅助生产设备 102942 安装工程费 60736 土地使用权 15000 燃煤码头堆场 39350 主厂房及辅助建筑 21840 办公用房 1610 办公设备 1700 前期费用 12000 建设投资合计 827079 建设期资本化利息 64483 建设投资总额 891562 营运资金投资额 21459 项目总投资 913021,16,表4-8 投资总额估算表 (单位:万元)16,建设投资借款及还款计划按本案例条件，建设投资借款总额=82707960%500000万元,根据本案例的条件，建设期借款利息的计算公式是： 本年利息（本年初借款余额本年借款额）贷款利率，经营期还款利息的计算公式是： 本年利息本年初借款余额贷款利率。,17,建设投资借款及还款计划17,有些技术经济学著作中，计算借款和还款利息时，把本年借款和还款均放在年中，即本年借款和还款额均只计算半年利息。编者认为，这样虽然利息总额会减少一些，但不利于投资资金的安排。出于谨慎的角度考虑，本教材计算借款利息时，本年借款和还款额均按一年计算利息。工程投资实务中，可在贷款合同中预先确定允许提前还款的条款，在经营期现金流量情况良好时，可以提前归还部分贷款，减少经营期利息支出。,18,有些技术经济学著作中，计算借款和还款利息时，把本年借款和还款,表4-9 项目建设投资借款和还款计划表 (初步) (单位: 万元)年 份 1 2 3项 目年初借款余额 0237375435055本年借款额225000175000100000本年利息 12375 22680 29428本年归还借款本金 0 0 0本年支付借款利息 0 0 0年末借款余额 237375 435055 564483,19,表4-9 项目建设投资借款和还款计划表19,4 5 6 7564483 483843 403203 322563 0 0 0 0 31047 26611 22176 17741 80640 80640 80640 80640 31047 26611 22176 17741483843 403203 322563 241923,20,4 5,8 9 10 合计241923 161283 80643 0 0 0 500000 13306 8871 4435 188670 80640 80640 80643 564483 13306 8871 4435 124187161283 80643 0,21,8 9 10,三营业收入、营业成本和营业税金附加的估算(一)营业收入估算 根据本案例资料10、11, 和本章第三节的估算公式,项目正常生产后:项目的营业收入= 0.4446/(1+17%)2605800 82%(1-6%)= 203861万元销项增值税=20386117%=34656万元;,22,三营业收入、营业成本和营业税金附加的估算22,投产第一年营业收入=20386165%=132510万元销项增值税=13251017%=22527万元.(二)营业成本估算 1.燃料成本= 0.04095/(1+17%)2.97260 580082%=59326万元 进项增值税=5932617%=10085万元;,23,投产第一年营业收入=20386165%=132510万元2,投产第一年的燃料成本=5932665%=38562万元进项增值税=3852617%=6556万元.2.生产人员工资费用=6.565(1+60%)=676万元3.修理费用=0.016260580082%=9132万元投产第一年的修理费用=913265%=5935万元,24,投产第一年的燃料成本=5932665%=38562万元,4.计入生产成本中的折旧费用计算:(1)发电设备的原值=420000+151901+102942+60736+64483=800062万元发电设备折旧额=800062(15%)/25 =30402万元, 残值40012万元;(2) 燃煤码头堆场折旧额=39350(15%)/25 =1495万元 残值1975万元,25,4.计入生产成本中的折旧费用计算:25,(3) 主厂房折旧额=0.4240000(1-5%)/50=319万元 项目研究分析期结束时的余值=0.4240000 31925=8825万元;(4) 辅助生产建筑折旧额=0.424000030%(15%)/25 =192万元 残值240万元;,26,(3) 主厂房折旧额26,年折旧费用合计=30402+1495+319+192=32408万元.项目研究分析期结束时可回收固定资产余、残值=40012+1975+8825+240=51052万元.,27,年折旧费用合计=30402+1495+319+192=324,生产成本汇总如下表: 表4-10 发电生产成本表 (单位: 万元)项目 金额(第一年) 金额(以后各年)燃料费用 38562 59326工资费用 676 676其他生产和修理费用5935 9132付现生产成本小计 45173 69134折旧费用 32408 32408合计 77581 101542,28,生产成本汇总如下表:28,(三)营业税金及附加的估算根据本案例前面计算的销项增值税和进项增值税，经营期第一年的应交纳增值税额22527655615971万元， 营业税金及附加15971（73）1597万元；经营期以后各年的应交增值税346561008524571万元， 营业税金及附加24571（73）2457万元,29,(三)营业税金及附加的估算29,四.期间费用估算(一) 管理费用估算1管理人员工资费用=6.545(1+60%)=468万元;2其他管理费用=1716736%=10300万元,付现管理费用小计10768万元;3土地使用权摊销=15000/47=320万元;项目研究分析期结束时的余值=1500032025=7000万元;,30,四.期间费用估算30,4前期费用摊销=12000/5=2400万元;5办公用房的折旧1610(15%)/50=31万元,;项目研究分析期结束时的余值=1610-3125=835万元;6. 办公用设备折旧=1700(15%)/25=65万元,残值75万元.,31,4前期费用摊销31,经营期前5年管理费用=468+10300+320+2400+31+65=13584万元,其中:摊销费=320+2400=2720万元,折旧费=31+65=96万元;经营期第6年起管理费用=468+10300+320+31+65=11184万元,其中摊销费320万元,折旧费96万元.项目结束时可回收余、残值=7000+835+75=7910万元,32,经营期前5年管理费用=468+10300+320+2400+,(二) 财务费用估算根据营运资金的估算结果及借款和还款计划表4-9的结果,经营期各年的财务费用如下表所示: 表4-11 项目经营期利息表(初步) (单位: 万元)经营期 1 2 3 4建设投资利息 31047 26611 22176 17741营运资金利息 439 676 676 676利息合计 31486 27287 22852 18417,33,(二) 财务费用估算33,5 6 7 825133068871 4435 0 676 676 676 676139829547 5111 676五.演示案例的预计收益估算(一) 经营期利润的估算根据上述营业收入、营业成本、营业税金及附加和期间费用计算的结果,编制项目预计利润表如下:,34,5 6 7,项目预计利润表（初步） (单位: 万元) 项 目 经 营 期（年） 1 2 3 4 5营业收入 132510 203861 203861 203861 203861减：营业成本 77581 101542 101542 101542 101542营业税金及附加 1597 2457 2457 2457 2457营业费用 0 0 0 0 0管理费用 1358413584 13584 1358413584财务费用 3148627287 22852 1841713982利润总额 8262 58991 63426 6786172296减：所得税 1239 8849 9514 1017910844净利润 702350142 53912 5768261452,35,项目预计利润表（初步）,经 营 期（年） 6 7 8 9 10 1125203861 203861 203861 203861 203861 203861101542 101542 101542 101542 101542 101542 2457 2457 2457 2457 2457 2457 0 0 0 0 0 0 1118411184 11184 11184 11184 11184 9547 5111 676 676 676 676 7913183567 88002 88002 88002 88002 1187012535 13200 13200 13200 13200 6726171032 74802 74802 74802 74802,36,经 营 期,从上表中可以对该项目的收益和盈利情况作出判断判断，项目在财务方面似乎是可行的。但是这个判断是否准确，需要通过计算财务评价指标，与标准值进行比较后，才能最终形成正确的结论。为此，首先要对项目的资金是否能够实现平衡作出分析。,37,从上表中可以对该项目的收益和盈利情况作出判断判断，项目在财务,（二）经营期之初的资金平衡和调整一般而言，项目在投产之初试产期的资金平衡方面最为关键。此时既需要继续投入一部分资金来保证项目开工生产经营，而生产能力尚未达到项目设计的正常水平，营业收入的实现及相关的现金收入又往往会推迟，同时建设投资的借款的利息和本金可能已经要开始偿还、几个因素汇合作用，使得此时的现金流量显得比较紧张。,38,（二）经营期之初的资金平衡和调整38,为分析和缓解这一矛盾，可以通过计算自有资金现金流量表的投产之初几年的净现金流量和调整贷款的还款计划加以解决。1经营期之初的自有资金的净现金流量分析利用本章第四节的自有资金净现金流量计算公式和上述初步的预计利润表412、项目的借款和还款计划表49及项目的营运资金投入情况：,39,为分析和缓解这一矛盾，可以通过计算自有资金现金流量表的投产之,项目经营期第一年的自有资金净现金流量净利润生产成本中的折旧管理费用中的折旧和摊销计划归还的本金预计投入的自有营运资金702332408962720 80640225340646万元；,40,项目经营期第一年的自有资金净现金流量40,项目经营期第二年的自有资金净现金流量50142+32408+96+2720-80640=4726万元项目经营期第三年的自有资金净现金流量5391232408962720806408496万元。,41,项目经营期第二年的自有资金净现金流量41,从经营期前三年的自有资金净现金流量的情况分析，第一年的净现金流量为40646万元，后两年的净现金流量均为正值，分别是4726和8496万元，当年的清偿能力没有问题。但三年的净现金流量合计为27424万元，即经营期第一年未能清偿部分，不能用以后两年的余额补足。解决这一问题的方法，一是在经营期之初再向银行借入一笔贷款，以弥补资金的缺口；,42,从经营期前三年的自有资金净现金流量的情况分析，第一年的净现金,二是调整还款计划，利用贷款合同的展期条款，把偿还起始时间往后推移。一般在项目可行性研究阶段，用第二种方法，虽然会增加项目的利息支出，但整个分析的过程和结果更为严谨；第一种方法则是在实务中项目已经实施，出现资金缺口时采用的补救措施。该演示项目从预计利润表及上述计算的结果分析，进入正常生产后，清偿能力是不存在困难的。,43,二是调整还款计划，利用贷款合同的展期条款，把偿还起始时间往后,对还款计划的调整 原定建设借款的还款是从经营期第一年末起，现调整为从经营期第二年末起还款，还款方法不变，期限仍为7年。调整后的还款计划表如下：表4-13 项目建设投资借款和还款计划表 （调整后） (单位: 万元),44,对还款计划的调整44,年 份 1 2 3项 目年初借款余额 0 237375 435055本年借款额 225000 175000 100000 本年利息 12375 22680 29428本年归还借款本金 0 0 0 本年支付借款利息 0 0 0年末借款余额 237375 435055 564483,45,年 份 1,4 5 6 7564483 564483 483843 403203 0 0 0 0 31047 31047 26611 22176 0 80640 80640 80640 31047 31047 26611 22176 564483 483843 403203 322563,46,4 5,8 9 10 11 合计322563 241923 161283 80643 0 0 0 0 50000017741 13306 8871 4435 21971780640 80640 80640 80643 56448317741 13306 8871 4435 155234241923 161283 80643 0,47,8 9 10,调整后的经营期利息表如下:表4-14 项目经营期利息表(调整后) (单位: 万元),经营期 1 2 3 4建设投资利息 31047 31047 26611 22176营运资金利息 439676 676 676利息合计 31486 31723 27287 22852 5 6 7 8 92517741133068871 4435 0 676 676 676 676 67618417139829547 5111 676,48,调整后的经营期利息表如下:表4-14 项目经营期利息表(,调整后的项目预计利润利润表如下:表4-15 项目预计利润表（调整后） (单位: 万元)项 目 经 营 期（年） 1 2 3 4 5 6营业收入 132510 203861 203861 203861 203861 203861减：营业成本77581 101542 101542101542 101542 101542营业税金及附加1597 2457 2457 2457 2457 2457营业费用 0 0 0 0 0 0管理费用 13584 1358413584 13584 13584 11184财务费用 31486 3172327287 22852 18417 13982利润总额 8262 5455558991 63426 67861 74696减：所得税 1239 8183 8849 9514 10179 11204净利润 7023 4637250142 53912 57682 63492,49,调整后的项目预计利润利润表如下:49,表4-15(续) 项目预计利润表(调整后) (单位: 万元)项 目 经 营 期（年） 7 8 9 10 11 1225营业收入 203861 203861 203861 203861 203861 203861减：营业成本101542 101542 101542 101542 101542 101542营业税金及附加24572457 2457 2457 2457 2457营业费用 0 0 0 0 0 0管理费用 11184 11184 11184 11184 11184 11184财务费用 9547 5111 676 676 676 676利润总额 79131 83567 88002 88002 88002 88002减：所得税 11870 12535 13200 13200 13200 13200净利润 67261 71032 74802 74802 74802 74802,50,表4-15(续) 项目预计利润表(调整后,调整后项目经营期第一年的自有资金净现金流量净利润生产成本中的折旧管理费用中的折旧和摊销计划归还的本金预计投入的自有营运资金7023324089627200225339994万元 项目经营期第二年的净现金流量46372+32408+96+2720-80640=956万元,51,调整后项目经营期第一年的自有资金净现金流量51,项目经营期第三年的净现金流量50142+32408+96+2720-80640=4726万元调整后前三年的自有资金净现金流量均为正值，债务清偿不存在困难。,52,项目经营期第三年的净现金流量52,财务评价指标的计算 1投资收益率ROI的计算 根据第三章中投资收益率ROI的定义,收益额是经营期平均息税前利润.根据表415，本案例预计经营期25年中的息税前利润=39748+862784+8867820=2158420万元，平均息税前利润2158420/25=86337,投资收益率=86337/913021=0.0946=9.46%,53,财务评价指标的计算53,项目的投资收益率9.46%大于投资贷款利率5.5%,从静态指标的评价标准,财务上可行. 2. 投资回收期和净现值的计算 (1) 全部投资回收期和净现值,可通过项目全部投资的现金流量表直接计算.,54,项目的投资收益率9.46%大于投资贷款利率5.5%,从静态指,由上表计算的结果可知:项目的静态投资回收期为10.97年; 基准折现率为8%时的动态投资回收期为21.65年;净现值为115238万元.由上述财务评价的指标可知项目从全部资金的角度而言,财务上可行.进一步计算可得,项目全部资金的内部收益率为9.30% .,55,由上表计算的结果可知:项目的静态投资回收期为10.97年;,由上表计算的结果可知, 基准折现率为8%时,项目的自有资金的动态投资回收期为18.03年;净现值为187598万元.由上述财务评价的指标可知项目从自有资金的角度而言,财务上也可行.进一步计算可得,项目自有资金的内部收益率为11.35% ,高于全部投资资金的内部收益率,这是因为项目资金的平均投资收益率高于负债率所产生的财务杠杆效益.,56,由上表计算的结果可知, 基准折现率为8%时,项目的自有资金的,至此,我们用一个演示案例,对项目的财务评价作了完整的介绍。该演示项目的建设期末和经营期第一年末的预计资产负债表如下：表418 演示项目的预计资产负债表 （单位： 万元）,57,至此,我们用一个演示案例,对项目的财务评价作了完整的介绍。该,项 目 建设期末经营期第一年末货币资金 9066 47613应收款项 8583存货 4882 7510流动资产小计 13948 63706固定资产864562 864562累计折旧 32504无形资产 15000 14680其他长期资产 12000 9600资产总计 905510 920194,58,项 目 建设期末经营期第一年末58,项 目 建设期末 经营期第一年末短期借款 9764 15022长期借款 564483 564483负债合计 574247 579505实収资本 331263 333516留存收益 7023所有者权益 331263 340539负债、权益总计905510 920194,59,项 目 建设期末 经营期第一年,表中各项内容及金额的说明：1建设期末的流动资产为投入的第一期营运资金，其中35为存货资金，其余为货币资金；2经营期第一年末存货 全部营运资金35 21459357510， 应收款项全部营运资金40 21459408583，,60,表中各项内容及金额的说明：60,货币资金全部营运资金25第二期投入的自有营运资金自有资金现金流量表经营期第一年的净现金流量2145925225339994536622533999447163；固定资产生产用固定资产管理用固定资产 800062+39350+21840+1610+1700=864562，,61,货币资金全部营运资金25第二期投入的自有营运资金61,4无形资产为土地使用权、其他长期资产为前期费用，经营期末为摊销一期后的余额，5短期借款为借入的营运资金、长期借款为建设投资的本金和建设期利息之和，因调整后的还款计划，经营期第一年只付利息不还本金，因此两年数相同，6实収资本为投入的自有建设资金和营运资金，经营期继续投入自有营运资金2253；7留存收益为经营期第一年的净利润。,62,4无形资产为土地使用权、其他长期资产为前期费用，经营期末,电力工程项目的可行性研究,电力工程项目可行性研究的含义及作用项目可行性研究的含义电力工程项目投资的可行性研究是对项目在投资决策之前，就电力技术、企业经济效益和社会效益、环境影响诸方面进行综合性论证的过程。,63,电力工程项目的可行性研究电力工程项目可行性研究的含义及作用6,项目可行性研究应同时考虑其建设的必要性、可能性、合理性和有效性，解决项目是否应该上马，采用什么样的电力技术，什么时候开工建设等问题,64,项目可行性研究应同时考虑其建设的必要性、可能性、合理性和有效,项目可行性研究的作用确定电力工程项目决策的依据一方面企业或投资人从自身的经济利益出发据以决定项目是否要投资建设，另一方面项目投资的主管审批机构从整个社会和国民经济出发据以审批项目是否有必要进行建设，控制和调整投资方向和规模。 向电力工程项目的所在地政府规划、建设部门和环境保护部门申请开工建设许可证的依据,65,项目可行性研究的作用65,向银行和资本市场申请贷款、筹措资金的依据: 银行只有在对拟建项目进行详细细致的分析评估，确定其债务清偿能力,才会同意放款。 证券发行的审批管理机构根据项目的可行性报告决定是否允许发行相应的证券及其规模和发行价格， 项目的建设方与有关各方订立合同协议的依据,66,向银行和资本市场申请贷款、筹措资金的依据:66,项目建设方据以与土地管理部门订立工程所用土地的征用和动迁拆迁补偿协议；与勘察设计部门订立工程的勘察、设计合同；与设备供应商订立发电设备和辅助生产、环境治理设备的建造和供货合同；与施工建设安装企业订立施工安装合同；与项目的市政、道路配套部门订立项目配套协议 .也是从国外进口设备和技术的签约依据,67,项目建设方据以与土地管理部门订立工程所用土地的征用和动迁拆迁,电力工程项目建设的基础资料项目详细可行性报告，是项目全面设计的出发点和控制施工建设进度的依据，也是项目建成后验收的依据之一，成为建设的基础资料文件 项目实施过程的组织管理依据企业根据项目可行性研究报告中涉及的电力生产工艺技术，确定项目实施的具体要求，并对项目建成后的定员和人员培训、生产管理流程、机构设置等做一系列相应的安排。,68,电力工程项目建设的基础资料68,电力工程项目可行性研究的基本内容根据国家2019年颁布的投资项目可行性研究指南(计办投资201915号)的规定，项目可行性研究包括以下基本内容：项目兴建的理由和目标；市场分析与预测；资源条件评价；建设规模和产品方案；厂（场）址的选择；,69,电力工程项目可行性研究的基本内容69,技术方案、设备方案和工程方案；原材料和燃料供应；交通运输和公用辅助工程；环境影响评价；劳动安全卫生与消防；组织机构与人力资源配置；投资估算和融资方案；财务评价；,70,技术方案、设备方案和工程方案；70,国民经济和社会评价；项目风险分析；项目实施进度；可行性研究的结论和建议。,71,国民经济和社会评价；71,项目可行性研究的依据和要求项目可行性研究的依据 国家和地方的国民经济发展规划、经济建设的战略和政策、能源政策 .按照国民经济发展规划确定电力工程项目的投资方向和投资规模，提出需要进行的可行性研究的项目建议书。 项目建议书和委托方的意向和要求 主要论证项目的必要性，初步分析建议项目的可行性，是项目的前期工作内容之一,72,项目可行性研究的依据和要求72,有关管理部门的初步审批意见 经过国家相关管理部门的初步批准意见，如资源规划、土地规划、区域规划、产业政策、布局和规划等内容 基础数据资料项目厂址的选择，工程设计和生产布局安排、技术经济分析需要各种基础资料和数据，如自然、地理、气象、地质、经济、人民生活、城市建设和社会发展等资料数据。,73,有关管理部门的初步审批意见73,规范、标准和定额 电力工程技术和生产方面的规范、标准和定额等指标，及国家颁布的技术标准、技术法规和环境标准、排放标准.国家统一颁布的项目评价的基本参数和指标项目评价分析时采用的基准折现率，社会折现率，折旧率和折旧年限，工资标准，社会保障费率和职工福利，外汇汇率，基准贷款利率，价格变动指数，财务会计准则和处理方法，税收法规和流转税和所得税税率等,74,规范、标准和定额74,项目可行性研究的要求可行性研究的客观性和科学性 在深入细致的广泛的调查和资料数据收集的基础之上，用科学的方法对拟建电力工程项目的方案进行分析和比较，客观独立地进行论证评价。可行性研究范围和深度的要求编制的可行性研究报告必须达到国家规定的标准。,75,项目可行性研究的要求75,项目可行性研究承担单位和人员的条件 承担电力工程项目可行性研究的单位应是既具有雄厚的技术力量、丰富的实践能力和经验，又具备先进的装备和技术手段项目可行性研究报告的审批可行性研究工作完成后，应编制完整的可行性研究报告，由投资建设方或委托方正式上报有审批权限的管理部门进行审批,76,项目可行性研究承担单位和人员的条件76,投资项目没有附项目可行性研究报告及其审批同意意见的，不得审查签发该项目的设计计划书 项目可行性研究报告应由编制单位的行政、技术、经济负责人签字，对报告的质量和结论负责；审批单位和机构对审批意见结论负责,77,投资项目没有附项目可行性研究报告及其审批同意,电力工程投资项目可行性研究的工作阶段和具体工作内容从电力工程投资项目建设周期划分，可分为投资的前期准备阶段、项目投资实施建设阶段和投产阶段。 三个阶段的划分以“投资决策”、“竣工验收”两个结点为界线。“投资决策”介于投资前期准备与项目投资实施建设阶段之间，“竣工验收”介于项目投资实施建设与正式投产营运阶段之间。,78,电力工程投资项目可行性研究的工作阶段和具体工作内容78,项目投资前期准备阶段要进行项目设想、制定项目规划、初步方案选择、评价和决策等工作 .投资前期工作中的可行性研究的质量，对项目实施及其最终的效果的影响是至关重要的。,79,项目投资前期准备阶段要进行项目设想、制定项目规划、初步方案选,电力工程投资项目可行性研究的工作阶段及主要工作内容项目可行性研究工作可分为四个阶段机会研究或项目建议书阶段、初步可行性研究阶段、详细可行性研究阶段项目评估决策阶段。,80,电力工程投资项目可行性研究的工作阶段及主要工作内容80,各阶段研究的内容由粗到细，项目投资估算和成本费用的估算精度要求从低到高，研究工作量由小到大，研究的目的要求和作用逐步提高，投入的工作时间和费用逐渐增加 . 四个阶段中的任何一个阶段，如果得出项目不宜实施的结论时，工作就不必继续进行 对小型的投资项目，可直接进行详细的可行性研究，以减少投资决策的环节和时间,81,各阶段研究的内容由粗到细，项目投资估算和成本费用的估,投资机会研究阶段的工作内容主要通过对以下几个方面的研究来发现电力项目的投资机会 经济增长速度对电力供应的需求情况；产业结构调整和变化；高电耗产品大项目的建设和扩建；大型购物中心的建设和商业购物环境的改善；城市市政建设、道路建设加快和市容面貌的美化；,82,投资机会研究阶段的工作内容82,人口增长和城市化进程加快；城乡居民收入的增长引起的电力消费增长；住宅商品化和居民住房面积增加、大功率耗电家用电器的增加对电力供应的要求；电力生产和供输电新技术的出现和发展。机会研究阶段的时间在16个月，投资估算的精度为30左右，所花费的研究费用占最终投资额的0.5%1%。,83,人口增长和城市化进程加快；83,初步可行性研究阶段初步可行性研究也称预可行性研究它的主要工作是： 1分析投资机会研究的结果，并在进一步详细调查技术和市场资料的基础上作出选择； 2确定是否需要进行下一步的详细可行性研究； 3确定拟建项目中存在的关键问题，需要开展辅助性专题研究； 4初步判断拟建项目的技术方面和财务方面的生存能力，是否可能获得令投资方满意的经济效益。,84,初步可行性研究阶段84,初步可行性研究与投资机会研究的主要区别是占有资料的详细程度不同 初步可行性研究阶段的工作时间在36个月，投资估算的精度要高于投资机会研究，约为20左右，所花费的研究费用也占最终投资额的0.5%1% 完成项目的初步可行性研究报告时，应明确提供电力工程投资项目的总投资额估算值。,85,初步可行性研究与投资机会研究的主要区别是占有资料的详细程度不,详细可行性研究阶段详细可行性研究也称最终可行性研究 主要工作目的是对已通过初步可行性研究的拟建电力工程投资项目的不同实施方案进行深入详细的技术论证、经济论证和环境影响论证，选择最佳方案，形成最终的结论详细可行性研究包括以下内容：1说明拟建项目的可行性研究结论和建议；,86,详细可行性研究阶段86,2说明拟建项目的背景，支持项目开工建设的经济政策、产业政策和市场条件；充分列举市