法商课 高净值家庭的烦恼ppt课件.pptx
高净值家庭的“烦恼”,你们现在很幸福，因为你们就一个烦恼“没钱”；等你们有钱了，你们的烦恼就多了！,邓劲松,第一节 “烦恼”来源于巨额资产,论语季氏有云：“不患寡而患不均。”当社会财富差距不明显时，贫富差距不大，彼此之间相对和谐的可能性较大；但是，如果贫富不均，尤其是具有血缘关系的亲人之间出现这种差异的时候，心态可能失衡、矛盾自然激化。,案例：,中国船王后人获日本2. 3亿赔偿引发家族纠纷2016年4月，各大媒体纷纷报道了“中国船王后人获日本2.3亿赔偿引家族纠纷”一事，引发社会广泛关注。一场持续了77年、历经家族4代的官司，以原告胜诉告终，原本是一件大快人心、足以告慰先人在天之灵的事情，但现在却因家族纠纷而蒙上了一层阴影。,思考,为什么在不确定能否获得赔偿的前面57年，鲜有陈家人对此事提出质疑和挑战的相关报道？为什么在1996年获得日方愿意赔偿的表态后，会有不和谐的声音？为什么胜诉后，会为此展开争夺？,结论：不要用金钱去考验人性,当我们没有巨额财富时，我们梦想对财富的拥有；但当我们梦想实现时，对巨额财富所拥有的“烦恼”就随之而来。除了财富引发家族争斗的“烦恼”之外，还有诸如管理、继承、追求更多财富的“烦恼”。,第二节 “烦恼”来源于缺乏规划,礼记中庸中讲道：“凡事豫则立，不豫则废；言前定则不跆；事前定则不困；行前定则不疚；道前定则不穷。”因此，“言、事、行、道”都应该有充足的事先准备，这样才不会最终招致“跲ji、困、疚、穷”的不堪后果。,案例：侯跃文8000万的遗产案,我们根多的烦恼，都是源于没有事先做好充分、合理的规划安排财富因你而起，荣誉因你而来、但家族以你而荣，社会也因你而兴,第三节 “烦恼”来源于信息泄露,理想：每个人都应该有自己独立的空间和受法律保护的隐私，侵权责任法第二条也明确隐私权属于民事权益之一，应当受到法律的严格保护。,理想很丰满，现实很骨感,现实是：1、被动泄露：我们时常能够接到各类推销电话、诈骗电话，有时候对方甚至对我们的姓名、住址、身份证号、家庭成员也了如指掌。而这些信息的泄露，不仅对我们的生活造成了困扰，也极度考验着我们的财富安全。2、必然泄露：税收征收管理法修订草案（征求意见稿）完成修订并公布实施，每个人都会有一个唯一的纳税识别号。与此同时，国家对于个人信息及其名下资产的信息管理也在悄然进行。在国内，对不动产进行统一登记、更换居行统一登记、手机号实名制、银行卡实名制；在国际上，签署金融账户涉税信息白动交换多边主管当局间协议（CRS），这意味着中国将在各签署国之间自动的、无须提供具体涉税理由的获取中国税务居民的税务信息。另外，传说中的房产税、遗产税、赠与税即将开征的消息也越来越频繁地出现在公开媒体的报道中。这些都可能会给高净值人士带来更多的“烦恼”，尤其是对于超高净值家庭而言，更是如此。,案例：个人信息泄露-俏江南延误上市,2012年6月，俏江南通过了香港地区联合交易所的上市聆讯，获准于香港地区上市，计划募集资金l亿2亿美元。但时隔半年，俏江南仍不见上市动作，据接近张兰的知情人士透露，张兰改变国籍引起的舆论热潮或令俏江南上市暂时搁置，何时上市遥遥无期张兰随后回应修改国籍消息时，这样自嘲：“不是为了在中国香港上市，谁愿意放着中国公民不当，当岛民呢？”而此前，俏江南曾于2010年3月开启A股上市承销招投标工作，201 1年3月正式提交上市申请，2012年2月被告知终止审查，被A股拒之门外。而数月之后，俏江南就获得香港股市准入许可。知情人士称，张兰改变国籍令俏江南的顾客骤降，“大家都不愿意去一个卖国贼开的店里吃饭”，同时，受此影响券商给的估值普遍偏低，远达不到张兰希望的标准。“张兰希望再等等，等社会舆论对其改变国籍的关注点降低后再择机上市”，但什么时候上市合适呢？上述人士表示，“现在不好说，只能暂时搁置，上市时间恐遥遥无期”。移民本是一件私事，而张兰竟因为一件私事被网络热炒，从而失去了公司上市的机会，不禁让人唏嘘。,第四节 “烦恼”来源于丧失财富掌控叔,没规划：高净值家庭的“烦恼”之一来源于没有提前的规划，为了解决这一问题，部分高净值人士趁着头脑清晰，提前做好财产处置，将自己名下的资产分配给后代。从表面上来看，这样似乎能够避免因为没有提前规划而带来的诸多烦恼，但这只是“治标不治本”的方法。瞎规划：当高净值人群通过所谓的“提前规划”将自己名下的资产直接分配给后代后，他们对于这部分资产就失去了基于所有权人的掌控，同时也很难对这部分资产的运用、管理产生实际的影响：最终随之而来的后果，可能是子孙不孝、生活没有保障甚至露宿街头。,案例,2016年3月，有媒体报道，一对车逾八旬并育有4儿1女的老夫妇，在儿子家门口的楼道里睡了两宿，这是怎么回事呢？原来事情是这样的：77岁的朱奶奶和老伴是在2016羊3月26日晚从西冉村大儿子的住处过来的：几天前，大儿子的房子刚签署拆迂协议，被要求两日内搬走。随后，大儿子一家搬到了一处宿舍，又雇了一辆车将老两：和被褥行李送到了三儿子家门口。从26日晚至27三晚，两位老人一直住在楼道：之后三儿子和儿媳将老人接进屋内，随后携带钥匙外出；二老向其索要钥匙，却被儿子拒绝；有时候，三儿子会将给父母喂饭的照片传给姊妹，并称他不认为父母生活地不开心，“你别看我爸妈穿的破，可他们心里挺快乐的”。另据老人透漏，她和老伴儿都是河北人，早前来到北京，老伴儿在一家木材厂工作。如今三儿子住的小区原本是老伴儿工作单位的宿舍，后来宿舍拆迁，单位给分了三套房，都在该小区，二层、三层各一套，旁边另一号楼还有一套，但这三套房都被三儿子占着，一套自住，另外两套出租。,思考,老夫妇本身有三套回迁房，却全部交由子儿子处理，其中一套由三儿子自住，另外两套被子儿子用来出租，最终导致自己露宿楼道：如果从一开始这些房产就在老夫妇的控制之下？如果老夫妇名下还有其他资产？如果老两口还有足够可支配的资产？“世人都晓神仙好，只有儿孙忘不了！痴心父母古来多，孝顺儿孙谁见了？”,第五节 “烦恼”来源于婚姻变化,按照中华人民共和国婚姻法及其司法解释的相关规定，父母对子女的赠与，没有特别说明的，应视为对夫妻双方的赠与；另外，夫妻一方个人财产在婚后产生的收益，除孳息和自然增值外，应认定为夫妻共同财产；这就意味父母赠与给子女的财产，如果不进行合理、妥善的规划，一旦孩子未来面临婚姻变动时，该部分财产可能遭受部分，甚至是一半的分割。,第五节 “烦恼”来源于婚姻变化,婚前财产约定的问题：1、可操作性？2、实务中，由于夫妻常年一起生活，即使双方婚前约定了个人财产的归属，但婚后也容易与其他夫妻共同财产产生混同，从而面临婚姻变动时财产被分割的风险所以：因婚姻变化而面临的财产损失，是自身和财富传承的风险,案例,2005年1月，王微创办中国第一家视频网站土豆网。201 0年1 1月，作为第一家视频网站申请赴美上市，不料却遭遇王微前妻杨蕾要求分割夫妻共同财产的诉讼，不得不暂停上市进程：201 1年6月，王微以700万美元为代价，与杨蕾达成了和解，随后重新提交上市。但此时市场已经发生了重大变化，一方面，在美上市的中国概念股正经历着持续的下跌；另一方面，成立于2006年6月的优酷已经先于土豆一步于2010年12月上市成功。 ：最终虽然土豆网也上市成功，但由于错过了最好的拿机，最终的结果是土豆被优酷收购，王微也于201 2年8月离开了一手创办的土豆网。,思考,有没有办法让家庭与事业之间建立防火墙？如果王微能够做好财产的规划，避免婚姻变动对财产、尤其是拟上市公司股权的影响，也许土豆网能够在更好的时机上市，从而带来不一样的结果。,第六节 “烦恼”来源于子孙败家,“兴家犹如针挑土，败家好似水推舟”增广贤文中国自古就有“富不过三代”的魔咒”；西方有“富裕农民贵族儿子穷孙子”的说法,为什么败家子孙那么多？,内因：一、是能力有限，自身无法驾驭巨额的家族财富；二、不务正业，不会合理利用家族财富。外因：一、巨额财富及庞大产业，继承人无法掌控：“二环十三郎”、“我爸是李刚”；二、复杂的人脉和人性，继承人无法驾驭。,案例 海鑫钢铁破产,海鑫钢铁成立于1987年，是一家以钢铁为主业，集资源、金融、地产、儿童教育等行（产）业为一体的大型企业集团，为山西省最大的民营钢铁企业：2003年1月，创始人李海仓在自己的办公室遇刺身亡，其子李兆会被迫中断了在澳大利亚的留学回到国内，不得不提前开始了他的企业家生涯。十年时间，海鑫的钢铁生意日渐没落，有媒体报道称，2014年3月，海鑫钢铁未能偿还逾期银行贷款面临破产：根据此后公布的数据，海鑫钢铁集团涉及的债务风险敞有150亿元到200亿元。仅民生银行在“海鑫系”的贷款敞口就超过30亿元。,思考：,如果提前规划好企业接班人计划？是不是就稳妥了！,案例 海翔药业贱卖案,2014年5月，一则“海翔药业易主：富二代董事长4年败掉40年家业”的报道引来了市场的广泛关注。2007年起，罗邦鹏逐步退居幕后，罗煜竑在2008年9月至2009年12月担任公弓总经理，2010年4月当选为董事长：2010年9月，罗邦鹏将其所持有的3480万股海翔药业设份转让给罗煜竑，后者以24 . 67%的持股比例，成为海翔药业实际控制人。至此，二代的罗煜兹正式接班。2014年4月30日，罗煜竑以3.8亿元的总价（单价为6.4元股）清空了其所持有的5940万股海翔药业役份（占总殴本的18. 31%），罗家彻底退出经营了四十多年的企业。2014旱的5月6日，海翔药业复牌，开盘价为7. 36，如今随着殴市的起起落落，复权后的段价截至2016年4叼29日收盘价为18. 86元，其间最高为37. 4元。原因：二代嗜赌而欠5亿赌债被迫贱卖公司股份,结论,除了提前规划接班人，更重要的是掌控权的规划！,第七节 “烦恼”来源于公私不分,不是指公众资产和私人资产的不分，而是指企业资产与家庭资产不分。,公私不分的成因,原因：一、高净值家庭大部分都拥有企业，在企业创立之初往往是把大部分甚至是全部的家庭资产都投入企业里面去；在企业发展过程中，为了累计企业资本，增强企业实力，很少分红。二、家庭需要用钱时采取股东借款的形式予以满足。三、企业经营出现资金困难时，家庭资产就成了企业的第一提款机。四、为了减少应税所得，干脆在企业经营过程中，以个人账户接收企业的往来款项。五、当企业经营需要融资时，无论是通过银行贷款，还是信托融资，甚至做股权融资的时候，很多企业主及其配偶往往被要求提供个人无限连带责任担保。久而久之，就很难严格区分企业资产与家庭资产的界限。,案例,我国台湾地区的前天喜旅行社总裁是郭正利。台北喜来登酒店门童出身的他，于1990年创办天喜旅行社，专营高端旅行线路，凭借自己的才干，用17年的时间，成为了身家40亿新台币的大老板，年营业额一度高达50多亿新台币。2007年更是斥资1600万新台币于台北喜来登酒店迎娶日本石川县山代温泉首富之女，一时风光无二。不料天有不测风云，由于投资房地产失利，郭正利陪光了所有身家后依然欠下了15亿新台币的债务，之后旅行社倒闭，胞弟跳楼，娇妻亦离他而去。58岁的郭正利从云端跌入淤泥，不可谓不惨痛。,结论,“其实钱来钱去，心里落差虽然很大，但最对不起的，是耽误了孩子。”做好企业资产与家庭资产的区分，厘清企业责任和家庭责任的边界，当事业产生起伏时，才不会导致家庭产生变数。如何让商海的沉浮不波及家庭生活，是值得每个企业家去思考的问题。,第八节 “烦恼”来源于意外变化,无时无刻不面临天灾人祸所导致的意外风险我们永远无法预知“明天”和意外究竟哪个会先来一方面意外本身的不确定性；另一方面基于财产，除了可能引起亲人的争产纠纷之外，还会产生其他意想不到的“烦恼”。,案例：,投资拍摄了非常多的影视作品，包括电影机器侠花木兰武林外传历史的天空等的小马奔腾，是一家以投资制作影视、演艺经纪、广告、新媒体、院线等多领域运营的娱乐传媒公司；前身是成立于1994年的北京雷明顿广告发展有限公司。 自2009年开始，小马奔腾对公司进行集团化架构调整并对资源进行整合，最终成立了北京小马奔腾文化传媒股份有限公司。然而，这一切都在2014年1月2日深夜，发生了变化公司创始人兼董事长李明因突发心肌梗塞去世，年仅47岁。李明的突然故去，不仅让业内人士震惊，开始反思生命的脆弱，同时，也拉开了电视剧中常有的桥段姑嫂股权之争。,结论,不论是代持还是未结利益，意外始终是最大的风险。知识点：继承法第十条：遗产按照下列顺序继承：第一顺序：配偶、子女、父母。第二顺序：兄弟姐妹、祖父母、外祖父母。继承开始后，由第一顺序继承人继承，第二顺序继承人不继承。没有第一顺序继承人继承的，由第二顺序继承人继承。本法所说的子女，包括婚生子女、非婚生子女、养子女和有扶养关系的继子女。本法所说的父母，包括牛父母、养父母和有扶养关系的继父母本法所说的兄弟姐妹，包括同父母的兄弟姐妹、同父异母或者同母异父的兄弟姐妹、养兄弟姐妹、有扶养关系的继兄弟姐妹。,第九节 “烦恼”来源于税收,税收征管法CRS（金融账户涉税信息自动交换多边主管当局间协议 ）已经有多达一百多个国家和地区签署。不仅要针对国内收入主动申报纳税，对于发生于全球其他国家和地区的收入亦需要向本国政府及所在国政府主动申报纳税。通过主动申报、及时申报、请人申报加以避免。,遗产税,是针对死者留下的遗产征税，国外有时称为“死亡税”，其纳税义务人一般为遗产的继承人和受遗赠人。遗产税如果征收得当，对于调节社会成员的财富、增加政府和社会公益事业的财力有着积极的作用。遗产税常和赠与税联系在一起设立和征收。新中国成立前国民党政府曾于1938年10月正式颁布遗产税暂行条例，并于1940年7月1日起正式开征遗产税。，1950年通过的全国税政实施要则将遗产税作为拟开征的税种之一，只是由于那个年代居民财富有限，而一直没有开征，改革开放已经进行了将近40年，我国居民财富无论是规模还是形态都发生了天翻地覆的变化，征收遗产税也一再被提上议程。1994年的新税制改革将遗产税列为国家可能开征的税种之一。,遗产税,1996年全国人大批准了国民经济和社会发展“九五”（第九个五年计划）和2010年远景目标纲要，纲要中提出“逐步开征遗产税和赠与税”。2004年9月2 1日，中国经济网首次刊登了遗产税暂行条例（草草案）。2004年1 1月19日，有新闻称遗产税暂行条例（草案）已经上报到了国务院。2010年8月新出遗产税暂行条例（草案），对其中部分内容作了修订，并且添加了新的内容。201 2年年底，坊间盛传深圳将试征遗产税，虽后经证实为谣传，但此事却引起市场广泛的讨论和关注。，遗产税依然没有开征，但种种迹象表明，国家似乎乎正在为征遗产税而做着各方面的准备。,遗产税,按照国际惯例及遗产税暂行条例（草案）的相关规定，50%的累进税率，对于超高净值的客户来说，意味着有将近一半的资产在其百年后交给国家。现金：更重要的是，继承者需要拿出现金来先交税，才能继承遗产。也许对本人来说，死亡是一了百了的事情，但对于继承者而言，死亡，有时候意味着烦恼的开始,所有的烦恼源于没规划,
