银行业信贷资金动向分析.docx

本期关注：银行业信贷资金动向分析、外资银行在华经营策略及发展趋势分析、央行预警信贷投放猛增、温家宝：加息与否尚未定论。（注：点击目录标题页码后可直接阅读当前文章）【知会】 尊敬的客户： 您好！中秋、国庆将至，在此佳节相聚时刻，亚博全体员工祝您节日愉快！阖家欢乐、工作顺利、幸福安康。亚博银行也将与您暂别几日。国庆期间我公司的休假和工作安排如下：2004年10月1日至7日放假，10月8日恢复工作，新一期的亚博银行将在2004年10月8日准时与您见面，届时请您配合做好接收准备工作。 感谢贵公司长期以来的支持与合作，我们将加倍努力，力争为您提供更为满意的服务。亚太博宇公司全体员工衷心祝愿贵公司与国同庆！事业昌盛！亚博分析篇战略分析8【银行业信贷资金动向分析】8经营分析9【外资银行在华经营策略及发展趋势分析】9政策环境篇监管趋向10【央行预警信贷投放猛增】10【银监起草房地产信托管理规定】11【银行业监管统计管理暂行办法即将实施】11【银监会透露城商行与城信社的监管思路】12【城商行末尾淘汰制即将启动】13【金融票证违法犯罪受到遏制】14【人行济南分行支持民企融资】14货币政策15【央行发高利率票据回笼资金】15【人行21日发行200亿央行票据】15【央行将于23日发行260亿元票据】15环境监测16【中俄首脑力促金融合作】16【进出口行获准继续衍生产品交易】17【国开行审时度势低成本发债】17【农行向内蒙授信600亿元】17【澳门中行成为个人人民币业务清算行】17【建行股份获颁香港银行牌照】18【国有金融机构外派监事制度面临变动】18【东亚及太平洋地区央行支付结算体系会议召开】18【央行准备领军资信业行会】19【央行人事调整可能开始】20【银联卡在香港的使用环境将大大改善】20【第五届商业银行研讨会将召开】20【香港期待人民币债券在港及早发行】20【东北振兴银行将在沈阳成立】21【瑞士信贷第一波士顿获中国金融衍生品交易资格】21【法国兴业银行与荷兰银行分获QFII资格】21【香港调高最优惠贷款利率】22【房地产信托运作模式翻新】22【青鸟系债务风险暴露面临危机】22【银行刷卡费率变动未有定论】22【青鸟系债务风险暴露面临危机】23【银行间债市将成企业融资新管道】24观察言论24【温家宝：加息与否尚未定论】24【黄菊：国有商业银行改革必须加快】24【周小川：国有银行能够自行消化不良贷款】25【周小川:央行应加强宏观调控能力】25【阎海旺：做好银行监管工作】26【唐双宁：银监会将严格问责新增不良资产】26【唐双宁：目前城商行的问题】26【马德伦：推动外汇管理体制改革】26【李扬：目前加息尚不成熟】29改革落实篇金融创新29【大学生信用卡横空出世】29【华夏银行推出国际卡】30资产处置30【新桥投资成功参股深发展】30【杨凯生调任工行预示不良资产处置将加速】31【银建发债收购信达不良贷款】31【标普建议证券化处置不良资产】31【雷曼将更加积极参与银行不良资产处置】32【花旗长城不良资产转让仍在等待审批】32银行上市33【建行股份召开成立大会表露改制思路】33【建行股份聘八城政基为独立董事】34【重庆市商行剥离不良资产准备上市】35农信社改革35【山东成立首家农村合作银行】35【陕西宜川农信社增资扩充实力】35业务竞争篇个人金融36【农行助学贷款占上海半壁江山】36【农行将试发信用卡】36【交行汇丰联名卡即将发行】37企业公共37【中行为国电集团企业债券担保】37中间业务38【工行托管大和证券QFII资产】38经营管理38【工行重视现金管理业务】38【农行启动非信贷资产风险分类工作】38【上海银行重视郊区业务发展】39【银联研讨银行卡风险管理】40合纵连横40【工行与国开行全面合作】40【十一家股份制银行展开代理行业务合作】40【深港珠三地票据结算同城化有望实现】41外资动向41【新桥入股深发展获批】41【瑞银有意入股内地大行】41【东亚银行欲借A股上市扩展人民币业务】42【巴克莱银行获得内地QFII资格】42国际金融篇国际组织42【联合国贸发看好服务业全球对外投资】42【IMF对国际金融市场现状表示乐观】43【设立欧元集团主席将结束欧元区的财政混乱】43【亚行亚洲经济增长前景乐观】45【亚行在泰国信贷资金的使用失控】45【欧洲认为亚洲并不需要货币同盟】46各国央行46【美联储加息是为维持寅吃卯粮的经济模式】46【加拿大央行可能继续升息】47【澳大利亚央行对其金融系统表示自信】47【巴西上调基准利率】47海外同业48【花旗4家支行在日本翻船】48【新桥“乘人之危”入主武富士】48【瑞士Converium 再保险公司评级下降】48【阿比国民银行收购案将见分晓】49【日本邮政可能民营化】49【油价高涨使海湾地区银行利润猛增】50【巴基斯坦银行改革即将完成】50国际大势50【美联储主席出言安抚全球金融市场】50【美联储加息的步伐可能继续】50【7国财长会议邀请中国可能就汇率问题施压】51【加息因素决定近期美元汇率】51【欧元区经济数据好转】52【韩国有意提高币值以便于结算】52【对冲基金业绩跌入谷低】52【美国减债计划又成单边主义】53数据情报篇中央数据50【内地成为世界商品的第三大买家】50【1-8月份全国工业企业盈利增长】50【宏观调控促上海存贷款增速下降】51【18月内地城镇投资增幅放缓】51【8月份房地产热度下降】52【内地农产品供应趋增】52【下半年内地全部消费品均处于买方市场状态】53业务数据53【工行结售汇业务大幅增加】53【中行企业理财产品热销】53【建行唐山分行部分退出投资过热行业】54参考数据54【城商行总资产突破15000亿元】54【城市信用社资产达1517亿元】54【我国银行卡发放总量突破7亿】54【农行公布2003年财务信息】55【中国成为2003年吸引外资数额最多的国家】55【内地拥有金融资产百万者超过23万人】56亚博分析篇战略分析【银行业信贷资金动向分析】近日，国务院常务会议研究部署了八项经济工作，其中对银行业的调控重点是：“认真做好货币信贷工作。合理控制货币信贷总量。努力改进金融服务，完善信贷管理和内控机制，着力调整信贷结构。加强和改进银行监管”。因此，国务院将继续加强宏观调控措施，促进银行业信贷资金结构的调整。我们认为，在今后一段时间，内地银行业信贷资金的投向将发生如下变化：第一，在房地产、钢材、水泥、电解铝等投资过热行业，银行业信贷资金的投入将有所控制，有所紧缩。目前，内地银行对房地产、钢材、水泥、电解铝等行业信贷投放增长过快，使原材料价格上升、能源紧张、通货膨胀率抬头，造成宏观经济发展失调。因此，银行业在上述领域的贷款势必受到相应的控制和收缩。第二，银行业信贷资金，尤其是农信社资金将在农业领域倾斜。由于商业银行的经营模式是内部资金层层向上集中，因此造成了农村地区资金外流的趋势，使农业生产缺乏足够的资金支持，不利于农村地区经济和农业的发展。而经济发展使农耕用地逐年减少，粮食价格相对于经济作物较低，使农民倾向于耕种水果、蔬菜等经济作物，造成粮食产量下降。干旱和洪涝等自然灾害的频繁发生，使农业减产严重。因此，内地农业基础薄弱是宏观经济中的一个突出矛盾。中央要通过宏观调控来加强农业的基础地位，银行业信贷资金，尤其是农信社资金向农业领域倾斜则是必要的。第三，银行业信贷资金可能向东北老工业基地倾斜。近日，财政部、国家税务总局出台政策，选择东北地区的部分行业试行扩大增值税抵扣范围。纳税人购进固定资产、用于自制固定资产的购进货物或应税劳务、通过融资租赁方式取得的固定资产及为固定资产所支付的运输费用，其增值税的进项税额准予按规定扣除。内地目前实行的是生产型增值税，对固定资产购置不予抵扣。而东北老工业基地企业不少设备陈旧急需更新。而生产型增值税限制了企业更新固定资产，进而不利于促进老企业的生产力。将生产型增值税改为消费型后，企业在固定资产投资方面的税务负担减轻，有利于促进老企业更新装备，提高生产能力。随着这一税改政策的实施和推广，银行业信贷资金将向东北老工业基地及符合政策的相关企业倾斜。第四，银行业信贷资金可能向中小企业有所倾斜。中小企业近年来吸收内地较多的新增和富余劳动力，对宏观经济就业目标的实现起到积极作用，而且中小企业的发展对于增强经济的活力有重要的作用。但由于中小企业的风险较高、财务实力薄弱、抗风险能力低下、信用和担保不足等原因，商业银行的中小企业贷款一直增长缓慢，中小企业的资金需求不能得到充分满足。因此，中小企业在宏观经济中所起到的积极作用与其接受的金融支持不相匹配。今年初，央行调整了商业银行贷款利率浮动范围，由“最高上浮30%、最低下浮10%”调整为“最高上浮70%、最低下浮10%”。我们分析，该次利率浮动范围的调整，一方面是为了逐步向利率市场化的目标过渡；另一方面就是为了促使商业银行增加向中小企业贷款的力度。因为，处于竞争优势地位的大型企业是各家商业银行竞相追逐的对象，商业银行往往采用利率下浮的手段以吸引客户，而且作为处于优势地位的大企业也不大可能接受利率有较大上浮的融资方案。因此，商业银行贷款利率浮动范围调整的政策主要是针对中小企业制定的，在银行缩减部分过热行业的贷款后，中小企业将是银行信贷资金的新投向之一。 第五，银行信贷资金将向个人消费贷款领域倾斜。由于消费、投资、国际贸易是一国经济增长的三大推动因素，在宏观调控措施降低投资过热因素之后，为了维持经济的稳定、健康增长，同时也为了降低经济增长对外依赖度过高的风险，宏观调控措施将继续促进消费需求的增长。因此，银行信贷资金将向个人消费贷款领域倾斜。返回经营分析【外资银行在华经营策略及发展趋势分析】我国加入WTO已经有三个年头，金融业将按照协议逐渐对外资开放，在这一背景下，外资银行在内地的经营策略和发展趋势将有如下特征：第一，外资银行直接入股中资商业银行，间接进入内地市场。目前，上海银行成功地引入香港上海汇丰银行参股投资，国际金融公司增持股份，扩大了股本。汇丰银行与交通银行就入股交通银行19.9%股权一事正在商谈。西安市商业银行成功吸引加拿大丰业银行、国际金融公司参股。东亚银行就入股民生银行的相关事宜，与民生银行展开洽商。我们认为，外资银行直接入股中资商业银行，虽然不能完全拥有控制权（由于银监会规定单个外资机构入股的比例为20%，且合计外资投资所占比例低于25%，被入股机构的性质和业务范围不发生改变。因此，单个外资银行直接参股中资银行的比例上限一般是20%），但是他们通过入股中资银行可以了解内地的市场状况，特别是了解中资客户的状况，同时可以了解被入资银行的经营管理和财务状况，为日后直接进入内地市场做好准备。第二，外资银行在内地增设营业网点，直接进入内地市场。营业网点分布扩张趋势将以“由沿海到内陆、由东向西、由大城市向中小城市、由经济发达地区向经济欠发达地区”的模式推进。由于外资银行重视经济效益，特别是成本收益的测算，因此其必先在资金资源充裕的沿海经济发达地区布下棋子，以扩大业务规模。第三，营业网点数量少是外资银行的相对劣势，但是他们不会以高成本在内地大规模增设营业网点，而会利用网络银行、经营管理、风险控制、中间业务、服务水平、商业经验等优势，与中资银行开展竞争。第四，外资银行的业务定位将以批发业务为主。由于外资银行在内地营业网点相对较少，其直接开展大规模零售业务的基本条件不存在，因此其业务定位将是批发业务。第五，成本优势是外资银行的重要竞争手段。由于外资银行在国际金融市场上拥有良好的信誉，其国际融资成本比中资银行低，当国际利率水平低于内地利率水平时，这一成本优势将更加突出。此外，由于外资银行的业务定位是批发业务，批发业务的操作成本将大大低于零售业务。第六，外资银行的客户定位将是在华的外资企业、合资企业、大型民营企业和中小企业。在上述领域，外资银行将与中资银行展开竞争。第七，外资银行在华发展，必将吸引内地金融人才，与中资银行展开人才争夺。 第八，外资银行与中资机构合资在内地新设银行的可能性不大，但是不完全排除这种扩张模式。返回政策环境篇监管趋向【央行预警信贷投放猛增】 9月17日，全国11家股份制商业银行行长齐聚西安终南山下。央行给11家股份制银行行长敲响了警钟：明年央行将重点控制一季度的货币信贷扩张，而不是四季度。由于本轮经济周期变化比以前快许多，不到8个月的时间，迅速从紧缩转为扩张。另外，在外汇市场上，也出现了前所未有的大变化：1994年到2001年，央行每年收回的外汇约在300亿美元；2002年将近800亿；去年超过了1100亿。在现行强制结汇的政策下，央行以往每年约需投入2000亿人民币收回外汇，而去年一年则投入了12000亿，可是银行贷款扩张却只需要4000亿至5000亿元。去年2月，央行开始布置存款准备金的调整问题，但34月份非典出现，上调存款准备金拖延至5月份才正式出台。 进入2004年，宏观调控全面开始，但新的形势又让央行面临新的压力。原来央行预期，自美联储加息后，外汇流入有可能下降。但实际上人民币贷款紧缩后，外汇流入却在加强，通过外汇结汇而形成的货币替代效应非常明显。现在贷款的增幅明显低于货币用量，也就是说，贷款虽然减小了，但外汇结汇所增加的企业存款却上升了。 但更大的问题则在于商业银行的贷款头寸并不短缺。今年上半年，货币增长基本上是在合理的指标范围内；56月以后，央行执行了温和的货币政策，在5月份的高峰期，对外汇实行了全额对冲，58月累计向市场投入4000亿人民币，其目的主要是保证货币的平稳增长。商业银行手头并不缺钱。截止到今年6月末，全国股份制银行总资产40000多亿，比年初增长88%，各项贷款27000亿，比年初增加104%，存款37000亿，比年初增长1222%。据分析，从今年4月份开始，全国已经停止土地转让，但整个投资有可能出现恢复性上升的趋势。此外，秋粮大丰收已成定局，目前粮食价格仍然比较高，未来粮价有可能下降。 让央行最为担心的，是明年宏观经济又重现今年45月份的被迫调整。央行希望明年一季度的贷款不要像今年这样出现很大幅度的上升。但值得注意的是，与以往相比，商业银行的贷款周期已发生巨大变化。为冲击规模，过去各家商业银行都强调四季度投放贷款，但如今却都强调一季度投放，年底收回。商业银行如此做法，目的是为了少提取准备金。这显然与央行的想法发生矛盾。 如果各行都在一季度投放3040，再配合高的投资率，加上生产资料的快速上升，将对宏观政策产生巨大影响，所以要求各家银行都要对宏观政策负责。因此，央行重点是控制明年一季度货币信贷扩张，而不是四季度。央行发行票据期限结构的微小变化，可能会导致明年商业银行流动资金发生巨大改变。目前央行发行票据约为6000亿元，按照现在的发展态势，明年票据发行很快将突破10000亿元。（中国货币网2004-9-22）返回【银监起草房地产信托管理规定】据悉，银监会目前正在抓紧起草房地产信托管理规定。内地信托法的出台和信托制度的建立，为财产管理提供了一个法律手段和工具，信托在财产管理、资金融通、投资理财和社会公益的方面具有独特作用，是一种灵活、便用的工具。信托可以通过运用投资、贷款、融资租赁、担保等法律手段，对国有资产管理、重组、购并、债务托管，管理层收购、员工持股计划，企业上市、国有股份等领域进行信托制度安排，进而不断创新信托产品。在现行制度下，可运作的主要有资金信托、动产信托、不动产信托、其他财产权信托等四种业务。（大公报2004-9-18）返回【银行业监管统计管理暂行办法即将实施】银监会日前公布了银行业监管统计管理暂行办法，对银行业监管统计工作的主要任务、基本原则和工作等方面要求提出了五点具体要求。该办法将于2004年11月1日起实施。办法总共八章四十二条，对银行业金融机构提出了具体要求，大部分条款涉及银行业金融机构，共有五点要求： 一是各项银行业监管统计工作中，各银行业金融机构要接受银行业监督管理机构的组织领导、协调管理和监督检查。二是银行业金融机构要建立有效的内部协调机制，保持统计数据的准确、及时和全面。同时，要对银行业监管统计制度、报表和数据实行归口管理，并按有关规定对外披露本机构统计信息。三是银行业金融机构法定代表人或主要负责人为监管统计责任人，对本机构监管统计数据的真实性负责。四是银行业金融机构应认真履行以下职责，包括贯彻落实各项监管统计制度、按要求报送统计数据、开展统计调查分析以及配合做好监管统计检查等。五是银行业金融机构违反本办法规定和相关的法律法规，视情节轻重，要受到银行业监督管理机构等有关部门的处罚。办法明确提出，银行业监管统计是银行业监督管理机构为满足监管工作需要组织实施的以银行业金融机构为主要对象的各项统计活动，是银行业监管工作的重要组成部分，也是银行业金融机构内部控制的重要组成部分。（中国经济时报2004-9-21）返回【银监会透露城商行与城信社的监管思路】银监会近日透露了对城市商业银行和的监管思路。一是以引导城市商业银行树立科学的发展观为重点，督促其明确市场定位、完善公司治理结构、建立良好的管理机制，并充分发挥地方性商业银行的地域特点和体制优势，稳健发展，灵活经营；继续坚持“立足地方经济、立足中小企业、立足城市居民”的经营方向，提高服务质量和水平，形成业务特点和品牌优势，全面提高城市商业银行核心竞争力。二是以加快处置不良资产为契机，完善城市商业银行内部控制机制和风险防范机制。首先是加强资本约束和充足拨备。城市商业银行要根据自身资本充足情况，制定科学的发展战略，建立有效的资本金补充机制和渠道，建立审慎经营机制；其次要规范股东行为，严格控制关联交易，督促城市商业银行根据市场定位，主动调整贷款结构，防范贷款集中度风险；第三要加强和改进信息披露，提高透明度，主动接受社会监督，促进合法、合规经营，实现长期稳健发展。 三是有重点、有针对性地开展现场检查。要重点检查城市商业银行在办理银行承兑汇票、关联交易和大额贷款及其贷款集中度等方面的情况和问题，制止和纠正开办上述业务中存在的违规行为，防止发生新的经营风险。四是以实施改造重组为手段，鼓励城市商业银行引进境外战略投资者，推动改革和联合，提高整体发展水平和市场竞争能力。随着内地银行业改革开放的不断推进，银行业竞争日趋激烈，城市商业银行个体小、资金少、地域性强等弱势凸现，生存压力加大，许多城市商业银行提出了拓展发展空间、实现跨区域发展的要求。银监会已研究并制定了相关政策和标准。各行应根据实际情况和区域经济发展趋势，选择适当的发展模式。今后几年城市商业银行主要发展方向应为重组改造和联合。城市商业银行要抓住机遇，在政府主导下通过资产置换、增资扩股、引进境外战略投资者等手段实施改造和重组，综合化解历史风险，增强发展能力。银监会鼓励城市商业银行在整合现有资源的基础上，按照市场规则和自愿原则实施联合重组，实现优势互补、资源整合、共同发展，提高总体市场竞争力。银监会对于城市信用社的治理和监管思路包括：一是加大城市信用社的分类处置工作力度。对于按照处置方案拟保留的城市信用社，监管部门将严格按照准入标准进行审查，通过合并重组成立单一法人社，并促进其可持续和健康发展。对限期内仍未达标的城市信用社将通过收购、重组、退出等方式予以处置。严格按照有关规定做好城市信用社更名改制为农村信用社的工作。鼓励商业银行按照市场化原则，对城市信用社进行收购与兼并。对于目前处于停业整顿和撤销清算阶段的城市信用社以及按照处置方案拟撤销的城市信用社，将在当地人民政府的统一领导下，按照有关规定开展市场退出工作。二是按照股份制原则对整顿后的城市信用社进行规范改造。对于整顿后的保留社和合并重组后成立的单一法人社，按照审慎监管的要求，督促城市信用社增强资本实力、完善法人治理、强化内部控制、提高盈利水平，引导城市信用社按照“安全性、流动性、效益性”的经营原则，调整经营管理思路，明确市场定位，充分发挥管理层次少、效率高、贴近客户的优势，服务于地方中小企业、民营经济及社区居民。通过规范改造，使城市信用社逐步发展成为产权关系清晰、治理结构完善、经营管理规范的股份制金融企业。三是继续推动和探索城市信用社的发展。对于经营状况良好且已到达组建城市商业银行标准的城市信用社，逐步组建为城市商业银行；对设在县市的城市信用社，可以考虑研究探索组建以所在地区的中小企业和居民为主要服务对象，按照股份制原则进行经营管理，具有较强抗风险能力的社区银行。对于风险较大的城市信用社，提请当地人民政府采取切实措施，通过增资扩股、置换不良资产、更换管理层等方式，增强资本实力，改善股东结构，提高资产质量和管理水平。凡不能按照要求进行规范改造、资产质量低劣、管理混乱、经多种措施救助无效的城市信用社，将按照金融机构撤销条例等有关规定，依法实施市场退出，以更好地维护地方金融秩序。（银监会2004-9-22）返回【城商行末尾淘汰制即将启动】 据悉，银监会副主席唐目前表示，监管部门根据城市商业银行经营管理情况、各项非现场监管指标和日常监管情况，对全国城市商业银行进行了六个档次的分类。争取用年左右时间消灭经营状况较差、各项监测指标不符合监管要求的第六类行。 据分析，112家城市商业银行中约有经营状况不佳，其中有20家左右已经跌入即将被“消灭”的范围。优胜劣汰是市场竞争的必然结果。如果差的银行与好的银行一样享有相同的经营权力，没有市场退出，就会产生道德风险，好的银行也会尽可能地去做风险大的业务。从另一个角度来看，让差的银行继续经营实际上是对金融资源的浪费，不利于效率的提高。所以，提出淘汰部分城市商业银行是银监会监管思路向市场化迈进的巨大转变。 最差城市商业银行如何退出市场目前引起了广泛的关注。据分析，一般企业，一旦符合破产的条件即可进行破产清算。但是，银行不同于一般的企业，因为银行不仅涉及到地方政府以及其他股东的利益，而且更是涉及到成百数千个储户的财产权。最差城市商业银行的退出的具体操作方式最好是通过兼并重组。但是城市商业银行的兼并必须按照市场规律来办。好的银行一般不愿意兼并差的银行。只是在有的时候条件正好合适、时机正好成熟，兼并才可能发生。因为金融行业的风险是很大的，收购兼并差的金融机构不仅未必能够满足扩张的需要，弄得不好还会背上沉重的包袱。 虽然我国有公司法、破产法、商业银行法等一系列的法律，但是这些法律法规对金融机构的退出缺乏操作性很强的办法。监管部门往往对银行的准入很严格，但是对日常监管以及如何退出的问题重视不够。但是，纳税人和储户是没有责任的，不能让他们来为这些最差的城商行买单。从目前情况来看，金融机构实际上还缺乏市场化的退出机制，所以消灭最差的城市商业银行只能靠政府来解决。从将来的发展趋势看，金融机构的退出应该是市场化的。政府的责任是抓好监管。而经营失败的责任应该由金融机构的股东和高层经营管理者来承担。因此，要不断完善市场化的退出机制。在操作层面上，最差城市商业银行逐步退出市场是必要的。在此期间政府、金融机构要设立风险基金，逐步形成存款保险机制，使得存款得到保障。因为银行具有很强的马太效应。一旦传出来哪个银行不行了，就会马上引起挤兑。在银行的直接破产问题上，政府和媒体宣传一定要慎之又慎。 (中国经济时报2004-9-22) 返回【金融票证违法犯罪受到遏制】由公安部、中国银监会、中国人民银行联合组织开展的整治金融票证违法犯罪活动工作取得阶段性成果。据统计,自2004年3月这项工作开展以来至8月底,全国公安机关共立金融票证类犯罪案件2954余起,涉案金额24.83亿元；侦破案件2080余起,挽回经济损失达1.77亿元。 据介绍,近年来涉及金融票证的违法犯罪案件频繁发生,严重影响了国家正常的金融秩序和社会信用环境。2003年,全国公安机关经济犯罪侦查部门共立金融票证类犯罪案件3800余起,涉案金额高达34亿元。而此次正在进行的整治工作将持续到今年年底,整治重点是涉及银行票据、信用证、信用卡等金融票证违法犯罪活动。(上海证券报2004-9-23) 返回【人行济南分行支持民企融资】据悉，人行济南分行目前结合山东实际制定实施了进一步加大金融支持力度促进民营经济发展的指导意见，以此推动山东银行业金融机构改善金融服务，采取措施加大金融对民营经济的支持力度，促进山东省民营经济快速、健康的发展。指导意见要求，各金融机构要通过建立和完善适应中小及民营企业发展需要的信贷管理制度，不断改进授权授信管理和资信评估方式，适当下放流动资金贷款权，建立适合非公有制企业特点的信用评级制度，在评信指标的设置上要充分考虑到民营企业的特点，定性和定量兼顾，突出对企业主的信用评价和所处经济、信用环境评价。在本级授权内，对民营企业的流动资金贷款申请，要在7个工作日内给予答复；对符合贷款条件的民营企业的贷款，自企业申请日到贷款实际发放，流动资金贷款最长不得超过15个工作日，固定资产贷款最长不得超过60个工作日。各政策性银行分支机构要结合自身实际，在业务经营范围内，多渠道为民营企业提供金融服务。指导意见明确，各金融机构要区分层次，主动灵活地加大对民营企业的信贷支持。对信誉好的大中型民营企业可给予公开授信，适度发放信用贷款，满足其正常、合理的资金和服务需求。对发展初期的中小型民营企业，在提供融资性租赁或承包与贷款相融合的“捆绑式”金融服务的同时，可对其发放以合法有效的有价单证、依法可转让的股权、专利权、商标权等权利进行质押的质押贷款。对科技型民营企业要允许其以符合担保法规定的专利技术及其他知识产权作为质押获得贷款融资；对外向型民营企业，积极提供外汇贷款和押汇开证等一揽子金融服务。各金融机构特别是农信联社要继续加大对农业产业化龙头民营企业和农副产品批发市场的支持，带动农副产品种养殖基地的建设。对下岗职工再就业和当年吸纳失业人员达到国家规定比例的民营企业，要积极办理小额担保贷款，同时继续探索开办创业贷款、开业贷款等贷款种类。同时，要积极指导具备条件的民营企业试办商业承兑汇票，对符合条件的商业票据，银行敞开给予贴现、再贴现。充分利用风险溢价和利率定价机制，按照信用评定情况和企业经营状况对民营企业贷款实行差别利率。（金融时报2004-9-22）返回货币政策【央行发高利率票据回笼资金】16日，6个月央行票据的招标利率创下历史新高，达到3.404%，仅比两天前发行的1年央行票据利率低3个基点。业内人士认为，这预示着市场加息预期正进一步加大。与此同时，3个月央行票据与28天正回购的招标利率也分别比上周高出了12个基点和65个基点，达到2.4211%和2.4%。当日，央行共计回笼420亿资金。其中，6个月央行票据与3个月央行票据各发行了200亿元，28天正回购为20亿元。至此，本周央行通过公开市场操作净回笼资金350亿元，为上周的5.83倍。（人民银行2004-9-17）返回【人行21日发行200亿央行票据】 人行21日将贴现发行最高总量达200亿元人民币的央行票据，期限为一年，较上周二增20亿元。人行14日发行的180亿元一年期央行票据，中标价的对应收益率为3.4340%。16日同时发行了200亿元三个月期和200亿元六个月期央行票据，中标价对应收益率分别为2.4211%和3.4040%。14日进行的正回购操作为七天期120亿元，中标利率为1.86%；16日正回购操作为20亿元，期限为28天(一个月)，中标利率为2.40%。人行公开市场原仅每周二发行央行票据，但从5月中旬开始，于每周四新增正回购操作，以加大货币回笼力度，从而为经济降温。此後，又分别于每周二新增短期正回购操作及每周四发行央行票据，从而使公开市场操作频率提升至每周四次。人行此前表示，加强公开市场一级交易商信息报告制度，从公开市场一级交易商中选取部分机构作为重点联系机构，这些机构需在每周一和周三上午向人行电话报告各自对第二天公开市场操作的需求数量、价格利率投标区间，及自身流动性情况或可用资金情况。（中国金融网2004-9-21）返回【央行将于23日发行260亿元票据】据悉，人行为保持基础货币平稳增长和货币市场利率基本稳定，于23日将贴现发行2004年第七十四期央行票据，最高发行量260亿元，期限3个月，较上周同期限央票增加了60亿元，但本周减少了上周增加的200亿元6个月票据，因此央票发行总量较上周减少了140亿元。本期央票缴款日为2004年9月24日，起息日为2004年9月24日，到期日为2004年12月24日，到期按面值100元兑付。本期央行票据向全部公开市场业务一级交易商进行价格招标。央行公告称，自本周开始，28天正回购品种操作不固定于每周四进行，中国人民银行公开市场业务操作室将根据情况灵活安排。央票发行量的减少以及28天正回购操作的不固定性，意味着央行有可能改变前两周实现资金净回笼的操作，转而实行向市场投放资金。（全景2004-9-22）返回环境监测【中俄首脑力促金融合作】自1999年俄罗斯度过金融危机后，中俄之间的双边贸易连续5年保持高增长势头，2003年，双边贸易额达到157.6亿美元，为1999年的两倍；今年上半年，这一数字达到94.6亿美元的新的历史水平，全年有望突破200亿美元。中俄这两个世界上最大的邻国，已分别是对方第二和第八大贸易伙伴。但是，中俄双方在金融和投资领域的合作可以说与之完全不成比例。内地在俄投资不足6亿美元，俄罗斯在华投资不足4亿美元，这已成为双方进一步发展经贸合作的瓶颈和障碍。内地驻俄罗斯使馆商务参赞表示，中俄经贸合作缺乏大型项目支撑，而大型项目不但需要双方有实力的大型公司投入，更需要有以银行为主的金融机构的支持。目前，俄罗斯对华出口商品主要为石油、有色金属、钢铁、化工原料、木材等。而内地对俄出口主要是服装、鞋帽、家用电器等轻工业品，这些商品占了双方贸易额的60%。由此不难看出，双方贸易产品结构比较单一，特别是轻纺织品，尽管总量很大，但单笔贸易额零散的特点不仅限制了中俄银行发挥作用，而且本身也是金融合作滞后的一个反映。而当前对华合作最积极的就是俄罗斯对外贸易银行(Vneshrorgbank)。这家银行成立于1990年，目前是俄第二大银行，其99.9%的股份为俄罗斯政府持有，是俄顶级的信贷银行，主要客户为俄大型石油、能源、钢铁以及新兴的高科技企业。在对外结算业务方面，俄罗斯对外贸易银行在俄也处领先地位，与世界主要大型银行都建立有良好合作关系，但在内地目前仅设有办事处。该银行国际合作部经理伊万.菲扬尼克夫向财经时报透露，该行目前已与内地四大国有商业银行建立了合作关系，并与其签署了一系列合作协议。其中今年与内地工商银行签署了为俄罗斯“MEGAFON”电信公司提供2亿美元信贷业务的协议，这笔贷款将用于购买华为移动电话交换设备，这也是双方签署的最大一笔支持进出口贸易的信贷合作业务。另据悉，俄罗斯对外贸易银行与内地建设银行，正在就俄罗斯雅库特和伊尔库茨克两个大型商业中心建筑项目的贷款项目进行谈判。尽管每个项目的额度大约只有500万美元，没有什么利润而言，但为此确定合作关系才是双方都感兴趣的。而且，将在上述两地相继开工的其他几个大型住宅和市政建设项目同，也需要利用内地的出口信贷。俄罗斯对外贸易银行与内地农业银行的合作也在谈判中，其中主要项目是为俄罗斯哈巴罗夫斯克州中小企业提供金融服务。除与内地四大国有商业银行的合作外，俄罗斯对外贸易银行已开始着手同内地的地方银行合作，与深圳发展银行签署了国际结算业务的合作协议，也与北京城市商业银行开始了谈判。目前，俄罗斯对外贸易银行在哈巴罗夫斯克分行建立了中俄结算中心，并与内地银行、内地工商银行和内地农业银行签署了通过该中心进行结算的协议，该中心已成为中俄贸易结算的最大服务银行。据分析，因为担心卢布结算账户的风险性较大，尤其是卢布贬值，因此，在俄罗斯远东地区边贸中，人民币成为主要的硬通货，俄中商人之间的结算大量使用人民币，卢布结算业务因此难以开展。中俄两国的银行一直主要是做国内业务，不免缺乏国际合作的经验，特别是两国金融界相互了解很少，缺乏必要交流，也缺少这方面的专业人才。影响双方合作前景的，还有存在于两国银行业内部的一些颇为相似的状况。俄罗斯尼古拉咨询公司副董事长波波夫认为，中俄都处于金融改革阶段，内地四大国有商业银行面临改组，俄罗斯银行也处于一个兼并整合的阶段。这些都会使各自的对外政策时常发生变化。同时，双方也都存在着银行业务单一化的问题。中俄银行还都处于发展的初级阶段，主要靠存贷款的差额来赚取利润，不像西方银行那样，可以为企业提供一套金融服务。因此，中俄银行目前能为双方经贸发展所做的贡献实在有限。据悉，尽管存在种种困难和制约因素，但俄罗斯对外贸易银行争取在今年年底在北京开设第一家分行。（财经时报2004-9-19）返回【进出口行获准继续衍生产品交易】16日，内地进出口银行日前获银监会批准，继续开办自营及代客衍生产品交易业务。这是第一家被银监会批准经营此项业务的政策性银行。据悉，内地进出口银行自1996年起，就开始利用衍生产品对自有外债进行风险管理。 （金融时报2004-9-17）返回【国开行审时度势低成本发债】国开行20日开始为即将发行的五亿美元十年期债券及五亿欧元五年期债券，展开为期一周的全球推介。标普给予该债券BBB+评级，前景为稳定；惠誉给予开A-评级，前景展望为正面；穆迪给予的外汇评级预定为A2。这是国开行自1999年以来，首次面向欧美市场发行国际债券。我们认为，国开行是经过对国际经济和金融发展趋势的充分分析后作出的发债决定。我们对发债的背景及原因分析如下：19992000年正是美国经济在发展周期中，由相对峰值向相对低谷转变的时期，那时美国经济增长速度较高，资本市场的利率水平处于相对高位，发债的融资成本较高。2000年以后，美国经济的增长速度相对放慢，资本市场的利率也不断下调，处于下降通道中，那时的发债成本虽然已经降低，但是仍然不是最理想的水平。进入2004年，美国经济复苏的趋势逐渐明朗，经济正处于由谷低开始上升的时候，此时资本市场的利率水平将逐渐上升。因此，目前是国开行发债成本最低的时候。（东方日报2004-9-22）返回 中国最庞大的下载资料库 (整理. 版权归原作者所有)土 如果您不是在 . 网站下载此资料的, 不要随意相信. 请访问., 加入 .必要时可将此文件解密成可编辑的doc或ppt格式【农行向内蒙授信600亿元】9月23日，农行与内蒙古自治区