天然气及LNG行业风险分析报告.docx

天然气及LNG行业风险分析报告摘 要2016年，我国天某某市场继续保持快速发展，表观消费量达到1676亿立方米，同比增长13.9%，比上年提高1.4个百分点，我国已成为世界第三大天然气消费国。天然气保持高产，估计达到1170亿立方米，同比增长8.6%。天然气进口量达到530亿立方米，同比大增25%，对外依存度达到31.6%。国家发改委出台天然气价格改革方案，我国天然气定价某某市场化改革取得了重大突破。2017年，受大气污染防治方案等环保政策出台的影响，各地煤改气和油改气项目将继续快速推进，我国天然气需求量将继续快速增长。2017年，对于天然气及LNG行业总体信贷原则是：总量控制、结构调某某区别对待，择优进入。2017年对天然气及LNG行业的总体信贷规模进行适度控制，审慎维持原有规模；严格执行国家的产业政策，加强信贷投放的控制管理，强调准入客户的产能装备先进、手续合规、产品具备竞争优势，对存量资产加大结构调整力度，尽快退出产能落后、规模较小、经营亏损的客户；对行业内客户某某区别对待，增量资产主要投某某市场竞争力的企业；与大型优势天然气及LNG企业建立良好的银企合作关系，选择具有盈利能力强、产能合规的大中型生产企业，关注具有资源优势的企业。目 录第一章 天然气及LNG行业基本情况1第一节 行业范围界定及产业链1一、行业范围界定1二、行业产业链1第二节 行业主要产品分析1一、天然气1二、液化天然气（LNG）2第三节 行业在国民经济中的地位3第二章 2016年天然气及LNG行业发展环境分析4第一节 经济环境分析4一、国内经济环境4二、国际经济5三、经济形势展望分析5第二节 政策环境分析6一、重点政策汇总6二、重点政策分析8三、政策未来发展趋势15第三节 热点事件透视15一、页岩气第二批中标公布 招标呈现明显加速状态15二、大商所携手中某某市燃气协会推动燃气期货研某某市16三、中石油引入600亿元社会资本共同运营部分西气东输管线16四、中俄天然气东线管道框架协议签署17五、中缅天然气管道干线建成投产18第三章 2016年天然气及LNG行业运行情况分析19第一节 天然气及LNG总体发展概括19一、天然气开采行业19二、LNG行业19第二节 天然气开采行业19一、发展现状19某某区域分布22三、经营情况23四、资金运作模式23五、盈利模式24六、发展特点24七、竞争结构25第二节 LNG行业26一、发展现状26某某区域分布28三、经营情况30四、资金运作模式31五、盈利模式32六、发展特点32七、竞争结构33第四章 2016年中国天然气利用行业分析34第一节 某某市燃气行业34一某某市天然气消费量快速增长 主导燃料地位继续加强34二某某市燃气行业仍处扩张期34第二节 交通运输用气行业34一、天然气汽车保有量快速增长 LNG汽车发展迅速35二、各级政策支持天然气汽车发展 受价改影响发展或将放缓35三、LNG动力船舶发展开始起步 某某市场空间广阔36第三节 工业用气行业36一、主要工业用气行业用气需求回升36二、天然气价格改革或将影响工业用气增长37三、受成本因素制约 化工用气增速明显放缓37第四节 天然气发电37一、受价改影响 天然气发电部分项目进度放缓37二、环保政策与上网电价调整助推燃气发电项目发展38三、多项政策利好天然气分布式发电项目 未来将进入快速发展期38第五章 2016年天然气及LNG某某区域分析39第一节 某某省39一、行业发展现状39二、行业空间布局40三、行业内企业竞争状况40四、重点项目40五、发展趋势41第二节 某某省42一、行业发展现状42二、行业空间布局43三、行业内企业竞争状况43四、重点项目44五、发展趋势45第三节 某某省45一、行业发展现状45二、行业空间布局46三、行业内企业竞争状况47四、重点项目47五、发展趋势48第四节 某某省48一、行业发展现状48二、行业空间布局49三、行业内企业竞争状况49四、发展趋势49第六章 2016年天然气及LNG行业重点企业分析50第一节 某某市公司总体运行分析50一、天然气开采企业总体运行情况51二、页岩气开采及LNG相关行业52三、燃气生产和供应业52第二节 天然气开采53一、中石油53二、中石化56三、中海油58第三节 LNG行业60一、广汇能源60二、安彩高科65三、昆仑能源66第四节 燃气生产和供应69一、深圳燃气69二、陕天然气73三、新疆浩源77第七章 2017年天然气及LNG行业运行风险分析80第一节 外部环境影响80第二节 政策风险80第三节某某市场风险80某某市场竞争风险80二、汇率波动风险81第四节 经营风险81一、获取新增天然气资源存在不确定性导致的风险81二、投资风险81三、页岩气勘探开发风险81第五节 其他风险82一、海外经营风险82二、与气候变化有关的风险82三、安全隐患及不可抗力风险82第八章 2017年天然气及LNG行业金融需求分析83第一节 行业资金运作模式83一、通过自有资金实现扩张83二、通过多渠道融资实现扩张83三、通过融入社会资本实现扩张83第二节 银行同业介入情况83一、海南农行倾力服务油气产业83二、民生银行支持民营油气企业“走出去”84三、国开行新疆分行支持煤制气示范项目87第三节 行业金融需求情况87一、产品资金流向87二、行业融资现状88三、行业金融需求88第九章 目标定位90第一节 行业目标产业链90第二节 目标客户90第三节 目标产品90第十章 2017年天然气及LNG行业金融服务方案92第一节 行业发展趋势要点92二、天然气及LNG供需走势92第二节 行业总体授信策略93第三节某某区域准入政策93第四节 项目准入标准93一、准入标准93二、退出标准94第五节 客户准入标准94一、支持类94二、控制类94三、退出类95第六节 行业金融服务方案95一、流动资金贷款95二、固定资产贷款和项目融资95三、并购贷款96四、结算及贸易融资96五、产业链金融96附件：天然气及LNG行业主要金融产品97表 录表12016年天然气及LNG行业政策汇总列表6表2“十三五”期间我国天然气发展主要目标8表3“十三五”时期天然气分布式能源发展重点和目标9表4“十三五”时期能源输送通道建设重点11表5发改委发布调整天然气价格的通知主要内容12表62016年天然气开采行业总体情况20表72016年天然气开采行业投资项目情况20表82016年天然气进出口情况21表92016年1-11某某某市天然气企业数量及产量情况22表102016年天然气开采行业总体情况23表11核准在建LNG 接收站项目27表12获得“路条” LNG 接收站的项目27表132016年新疆主要原油和天然气开采企业油气产量44表142016年天然气及LNG行某某市公司企业经营状况50表15中国石化年度经营数据（油气产量）57表162011-2016年广汇能源天然气业务经营状况61表17广汇能源LNG工厂概况62表182016年安彩高科经营业绩状况65表192016年深圳燃气主营业务分行业、分产品情况70表202016年陕天然气经营业绩74表212016年新疆浩源主要业务发展指标完成情况77表22天然气及LNG行业项目总投资估算明细87表23天然气及LNG行业主要金融产品列表97图 录图12009-2016年CPI月度变化情况4图22006-2016年我国天然气对外依存度21图32016年我国管道天然气进口格局22图42001-2016年国内LNG产能情况26图52012年1月-2016年12月液化天然气进口数量和价格走势图28图62016年LNG某某区域分布29图72016年我国LNG进口分布格局30图82012与2016年某某省天然气产量对比39图92012与2016年某某省天然气产量对比42图102012与2016年某某省天然气产量对比46图112012与2016年某某省天然气产量对比49图121997-2015年陕天然气长输管道天然气销售量74第一章 天然气及LNG行业基本情况第一节 行业范围界定及产业链一、行业范围界定天然气及LNG产业为在陆地或海洋，对液态或气态天然气的开采，为运输目的所进行的天然气液化和从天然气田气体中生产液化烃的活动。本文将着重分析天然气开采以及LNG生产活动。二、行业产业链天然气产业链从上游到下游，可以分为三类：1、上游勘探生产业：主要是指对天然气进行勘探、开采和净化，根据需要有时也进一步进行压缩或液化加工。我国的天然气资源集中于中国石油、中国石化和中国海油三家企业。2、中游运输业：是将天然气由加工厂或净化厂送往下游分销商经营的指定输送点（一般为长距离输送），包括通过长输管网、LNG运输船和CNG运输车等。我国的天然气中游运输业也呈现垄断性，长输管线中国石油占垄断地位，中国石化、中国海油和陕西天然气公司等拥有少部分某某区域性的长输管道。3、下游分销行业：在通过中游运输将上游天然气输送后，一部分直接供给了直供用户，另外一部分销售某某市燃气分销商，然后其通过自建某某市管网、运输车等某某市内的最终用户进行销售。该段产某某市场化程度较高，主要由某某市燃气公司运营。第二节 行业主要产品分析一、天然气天然气（NaturalGas）是指在地表以下、孔隙性地层中、天然存在的烃类和非烃类混合物。从狭义来说，天然气指按常规钻井方式得到的天然气。这种天然气在组分上以烃类为主，并含有一定的非烃类组分的气体。非烃类气体大多与烃类气体伴生，但在某些气藏中可以成为主要组分，形成以非烃气体为主的气藏。这类狭义天然气主要有煤生气和油型气。从广义来说，指自然界地壳中存在的一切气体，包括岩石圈中各种自然过程形成的气体及其形成物，如煤层气、天然气水合物、泥火山气、水溶性天然气等。这类天然气不是按照常规钻井方式而得到的。自然界中天然气的生成机理十分广泛，可以是有机质的降解和裂解作用、岩石变质作用、岩浆作用、放射性作用以及热核反应等。在自然界里，很少有成因单一的气体单独聚集，而往往是不同成因的气体的混合。按照天然气存在的相态可分为：1.游离态，指煤生气和油型气；2.溶解态，指溶解于油层和水层的天然气；3.吸附态，指煤层气；4.固体态，指天然气水合物。按照开采方式分：常规天然气和非常规天然气。（1）常规天然气（ConventionalNaturalGas）是指通过常规的钻井方式，开采出的地下储层中的天然气。这种天然气在成分上以烃类为主，含有一定的非烃类气体。非烃类气体大多与烃类气体伴生，但在某些气藏中可以成为主要组分，形成以非烃类气体为主的气藏。常规天然气主要来自煤生气和油型气。（2）非常规天然气（Non-ConventionalNaturalGas）是指不通过生产井从地下气藏中开采出来而是通过其他方式处理得到的天然气，包括煤层气、致密砂岩气、泥火山气、水溶性天然气、天然气水合物等所形成的聚集；另外气藏中含量高的二氧化碳、硫化氢等，只要不是通过常规的钻井来开采，也属于此类。其中页岩气（从页岩层中开采出来的天然气）是一种重要的非常规天然气资源。页岩气的形成和富集有着自身独特的特点，往往分布在盆地内厚度较大、分布广的页岩烃源岩地层中。较常规天然气相比，页岩气开发具有开采寿命长和生产周期长的优点，大部分产气页岩分布范围广、厚度大，且普遍含气，这使得页岩气井能够长期地以稳定的速率产气。非常规天然气的开采成本高，通常需要得到政府的优惠政策。天然气能否开采取决于：经济可行：所谓经济可行性是指价格合某某市场上能够销售出去。技术可采依天然气分布的特点可分为聚集型和分散型。目前只是对游离态的天然气经过聚集形成天然气藏，人们才能开发利用。当今世界大规模开发并为人们广泛使用的天然气是石油系天然气。即指与石油成因相同，并与石油共生成或单独存在的可燃气体。与石油共生的称为“伴生气”，包括溶解于石油的溶解气，与饱和了气的石油相接触的气顶气。不与石油伴生而单独存在的称为“非伴生气”，包括储层只产气的气层气，储层中仅含有很少量油的凝析气等。二、液化天然气（LNG）LNG（Liquefied Natural Gas），即液化天然气的英文缩写。天然气是在气田中自然开采出来的可燃气体，主要成分由甲烷组成。LNG是通过在常压下气态的天然气冷却至-162，使之凝结成液体。LNG与常规天然气组分相同，在没有长输管道的地方，通过将常规天然气低温（-147）或高压处理，由气态压缩至液态，体积缩小为气态的1/600，实现规模运输。至用户地后，再通过蒸发将其恢复至气态，是非常方便高效率的能源。用途与常规天然气无二。LNG在常温下约有836焦耳/千克的冷能，可用来发电、空气液化及食品冷冻。天然气液化后可以大大节约储运空间和成本，而且具有热值大、性能高等特点。第三节 行业在国民经济中的地位天然气具有资源丰富、利用广泛、使用方便、排放清洁等特点。在全球能源需求持续增长、石油产量增长缓慢、CO 排放加剧的大背景下'近些年来世界天然气产业呈现决速发展的态势。据国际能源机构（1EA）评价，世界常规天然气最终可采资源量为436万亿立方米，现有探明剩余可采储量l87.3万亿立方米，按目前年产量3万亿立方米计算，可供开采60年以上。据有关专家估计，全球非常规天然气资源量（包括煤层气、致密砂岩气、页岩气等），大体与常规资源量相当。另外，全球天然气水合物（可燃冰）资源蕴藏量更为丰富，资源总量约为全球煤炭、石油、天然气等传统化石能源总和的2倍以上。全球天然气资源雄厚，产量正处在快速增长的中期阶段，消费需求旺某某市场逐步由以管道为某某区某某市场过渡到管道和LNG并进的全某某市场，具备广阔的发展前景。预计2030年前后，天然气产量将超过石油，成为世界第一大主力能源。2030年以后，在一个相当长的时期内，天然气仍将是世界第一大能源。从这个意义上讲，21世纪是天然气的世纪。我国能源结构调整加快，天然气在油气中的比重呈平稳快速攀升之势，天然气在能源结构中的地位日益凸显。随着天然气价格改革逐步到位，以及未来页岩气的开发利用，我国能源结构“气化”进程将进一步加快。第二章 2016年天然气及LNG行业发展环境分析第一节 经济环境分析2016年国内宏观经济平稳发展，国内生产总值、工业生产、固定资产投资以及进出口均保持平稳增长，有利于天然气及LNG行业发展；同时，CPI的稳定也有利于天然气及LNG行业成本的控制；除此之外国内金融业也对天然气及LNG行业的发展实施了较多的支持政策。一、国内经济环境（一）宏观经济保持稳定 有利于天然气及LNG行业发展国家统计局公布2016年宏观经济指标显示经济企稳回升态势：2016年国内生产总值同比增长7.7%，工业增加值同比增长9.7%，固定资产投资同比增长19.6%。综上，工业增速企稳反弹，投资和消费增速平稳，上半年经济连续下滑势头在三季度得以遏制之后，年末经济表现持续好转。具体来看：初步核算，2016年全年国内生产总值568845亿元，按可比价格计算，比上年增长7.7%。国内宏观经济保持稳定增长，有利于带动天然气相关产品在国内的需求，促进行业的发展。（二）居民消费价格基本稳定 有利于天然气及LNG行业成本控制2016年，全国居民消费价格总水平（CPI）比上年上涨2.6%，全年物价涨幅远低于3.5%的调控目标。2012年、2016年，CPI连续两年处于“2”时代。2016年物价上涨总体上温和可控，这也有利于天然气及LNG行业的成本控制。数据来源：国家统计局图1 2009-2016年CPI月度变化情况（三）宏观金融环境支持天然气及LNG行业发展从货币供应量数据来看，年末广义货币供应量（M2）余额同比增长13.6%，较上年同期下降0.2个百分点；狭义货币供应量（M1）余额同比增长9.3%，增幅较上年同期高出2.8个百分点。2016年M2增速前高后低，年末收于13.6%，基本实现了央行年初确定的13%目标。M1增速通同样出现前高后低，但整体增速高于12年，年末M2与M1增速差4.3%，较上年同期低4个百分点。由于天然气都属于国家稀有性和战略性资源，国家层面大力支持天然气及LNG行业的发展，同时天然气及LNG行业盈利能力较高，因此容易获得银行及其他金融机构的资金支持，相对来说，融资环境较为宽松，有利于行业的发展。二、国际经济2016年全球经济继续处于缓慢的复苏过程中，但增长乏力。2016年全球GDP增长3.0%，较2012年的3.1%有所放缓。其中发展中国家GDP增长率约为4.7%，发达国家GDP增长率为1.3%，分别较2012年的4.9%和1.4%有所下滑。国际经济增长的不平衡性，也使得天然气消费增速呈现不均衡性。某某区来看，北美消费量小幅增长，欧洲消费在2010年之后首次回升，亚某某区消费量增速减缓，新兴经济体仍是主要增长动力，中国超过伊朗成为世界第三大天然气消费国。北美和欧洲的天然气年均价格均有较大幅度增长，亚某某区年均价格小幅卜降，某某市场价格差异明显缩小。预计2017年世界天然气供需将保持平稳增长，但某某市场差异仍将存在。2017年，某某市场价格差异有望进一步缩小.三、经济形势展望分析展望2017年，我们判断经济依然处于底部波动特征，全年GDP增速预计维持在7.5%，前低后高，低点在一季度，预计2017年Q1当季同比增速在7.4%，高点预计出现在Q3，当季同比增速为7.7%，全年为7.5%左右，缺乏波动性的新经济时代特征将在2017年表现明显；通胀看，全年维持在3%，年较为平稳，前高后低，高点将出现在35月份，高点值预计为3.2%附近。通胀情况：通胀压力仍比较小，2016年12月份CPI同比增速在2.9%，全年增速预计在2.6%。而从PPI角度看，工业品价格持续低迷，全年处于通缩状态，预计12月份PPI同比下跌1.5%，全年同比下跌2%，预计2017年通胀中枢仍会上移，全年CPI同比增速为3%，其中全年较为平稳，前高后低，高点将出现在35月份。PPI全年增速仍难以摆脱负增长，全年增速同比回落0.3%，但是从趋势上看，PPI趋势是持续改善的，预计在5月份后能看到PPI同比增速转正。央行政策方面，可能存在一些不确定性，央行在2016年下半年开始维持“紧货币、紧信用”的政策，目的是为了配合经济结构调整、经济主体去杠杆、去产能，通过偏紧的货币信用条件，抑制经济主体的加杠杆的意愿和成本，合理引导资金流向实体企业，但是从效果来看并不理想。房地产、政府平台作为两大资金黑洞，这两个行业对资金需求具有刚性，在货币信用条件偏紧的情况下，一个高利润，另一个政府隐性担保，均能承受高利率，在“紧货币、紧信用”的情况下，资金反而加速流入这两个资金黑洞，央行政策意图并没有实现。2017年央行是否会转变思路，不在维持流动性偏紧局面，而是走向“宽货币、紧信用”，这一点是政策的不确定性。因此就整体而言，虽然国外经济不确定较大，但是国内的一系列稳增长、调结构、促改革的政策下，国内经济增速虽然不再8%以上，但是增速仍然较高，对于天然气及LNG行业企业而言，国内宏观经济的高速增长，保障了下游天然气产品需求，不会出现大幅的需求下降；其次由于CPI回升以及QE退出推迟带来的通胀压力，制约货币供给，使得货币政策以中型为主，略微偏紧，对于天然气及LNG行业企业而言，行业勘探和开采成本将有可能继续上升，但货币政策带来的不利影响较小。第二节 政策环境分析一、重点政策汇总2016年，天然气及LNG行业迎来政策元年。在产业政策法规方面，2016年国家先后出台天然气“十三五”规划、煤层气产业政策、页岩气产业政策等，大力推进天然气行业发展；在天然气某某市场化改革方面，价格机制进一步完某某市场化程度进一步提高。表1 2016年天然气及LNG行业政策汇总列表政策名称制定日期与单位主要内容能源发展“十三五”规划2016.01.23，国务院到2015年，全国能源消费总量和用电量分别控制在40亿吨标煤和6.15万亿千瓦时，单位国内生产总值能耗比2010年下降16%。能源综合效率提高到38%；到2015年我国非化石能源消费比重提高到11.4%。天然气占一次能源消费比重提高到7.5%；加大国内能源资源勘探力度，优化开发常规化石能源，巩固能源供应基础。着力突破煤层气、页岩气等非常规油气资源开发技术瓶颈。煤层气产业政策2016.02.22，国家能源局到2015年，建成沁水盆地和鄂尔多斯盆地东缘煤层气产业化基地，再用510年时间，新建35个产业化基地，把煤层气产业发展成为重要的新兴能源产业。国务院关于取消和下放一批行政审批项目等事项的决定2016.05.15，国务院涉及到天然气领域的规定为：取消行政审批事项：企业投资年产20亿立方米以上新气田开发项目核准；商务部将取消对石油、天然气、煤层气对外合作合同的审批工作和境内单位或者个人从事境外商品期货交易品种的核准工作。关于油气田企业开发煤层气、页岩气增值税有关问题的公告2016.05.31，国家税务总局油气田企业从事煤层气、页岩气生产，以及为生产煤层气、页岩气提供生产性劳务，按照油气田企业增值税管理办法（财税20098号文件印发）缴纳增值税，自2016年7月1日起施行。关于进一步做好当前天然气供应保障工作的通知2016.06.13，国家发展改革委进一步促进天然气平稳供应、保障迎峰度夏，做好天然气供应保障。加强监测分析，把握供需动态。；加强资源统筹，保障平稳供应；加强供需衔接，有序发展某某市场；加强综合协调，确保安全平稳运行。国家发展改革委关于调整天然气价格的通知2016.06.28，国家发展改革委自7月10日起，调整非居民用天然气站价格，门站价格平均每立方米从1.69元提高到1.95元，提高0.26元。居民用天然气价格不做调整。通知规定，此次非居民用天然气价格调整，将天然气分为存量气和增量气。存量气门站价格每立方米提价幅度最高不超过0.4元，其中，化肥用气最高不超过0.25元。增量气门站价格按可替代能源（燃料油、液化石油气）价格的85%确定。通知明确，国家对天然气价格管理由出厂环节调整为门站环节，门站价格实行最高上限价格管理，供需双方可在国家规定的价格范围内协商确定具体价格。门站价格以下的销售价格，由地方价格主管部门管理。关于进一步加快煤层气（煤矿瓦斯）抽采利用的意见2016.09.22，国务院加快煤层气（煤矿瓦斯）抽采利用，促进煤矿安全生产形势持续稳定好转。意见指出，要提高财政补贴标准，强化中央财政奖励资金引导扶持，加大中央财政建设投资支持力度；完善增值税优惠政策，加大所得税优惠力度；落实煤某某市场定价机制，支持煤层气发电上网，完善煤层气发电价格政策。页岩气产业政策2016.10.30，国家能源局进一步明确页岩气发展的规范和标准，页某某市场化机制，加快页岩气产业发展。建立健全监管机制，加强页岩气开发生产过程监管；鼓励建立页岩气某某区；鼓励页岩气勘探开发技术自主化，发展以企业为主体、产学研用相结合的页岩气技术创新机制；鼓励各种投资主体进入页岩气某某市场；页岩气开发纳入国家战略性新兴产业，加大对页岩气勘探开发等的财政扶持力度。首次提出对页岩气开采企业减免矿产资源补偿费、矿权使用费，研究出台资源税、增值税、所得税等税收激励政策。关于调整进口天然气税收优惠政策有关问题的通知2016.10.7，财政部、海关总署、国家税务局对进口天然气税收优惠政策进行调整，一方面调高了液化天然气的销售定价标准；另一方面，又新增了多个可以享受税收优惠的进口天然气项目。全国资源某某市可持续发展规划（2016-2020年）2016.11.12，国务院到2020年，资源枯某某市历史遗留问题基本解决，可持续发展能力显著增强，转型任务基本完成。资源富某某区资源开发与经济社会发展、生态环境保护相协调的格局基本形成。转变经济发展方式取得实质性进展，建立健全促进资源某某市可持续发展的长效机制。2017年关税实施方案2016.12.16，财政部方案明确，2017年将对“煤气、水煤气、炉煤气及类似气体，石油气及其他烃类气除外”执行5%的最惠国税率及1%的进口商品暂定税率。数据来源：世经未来根据相关资料整理二、重点政策分析（一）能源发展“十三五”规划2016年1月23日，国务院印发的能源发展“十三五”规划。规划要求日益严格的环保，越来越挤压化石能源的发展空间，煤炭尤甚。规划提出，2015年能源发展的主要目标：实施能源消费强度和消费总量双控制，能源消费总量40亿吨标煤，用电量6.15万亿千瓦时，单位国内生产总值能耗比2010年下降16%，石油对外依存度控制在61%以内，天然气占一次能源消费比重提高到7.5%，煤炭消费比重降低到65%左右。其中涉及到天然气及LNG行业的主要政策涉及到以下几个方面：1、主要目标表2 “十三五”期间我国天然气发展主要目标指标单位2010年2015年年均增长属性天然气生产能力亿立方米948156510.5%预期性天然气发电万千瓦2642560016.2%预期性使用天然气人口亿1.82.56.8%预期性 数据来源：国务院能源发展“十三五”规划注：天然气生产能力包括常规天然气、煤层气和页岩气。2、主要任务（1）加快常规油气勘探开发按照稳定东部、加快西部、发展南方、开拓海域的原则，围绕新油气田规模高效开发和老油气田采收率提高两条主线，鼓励低品位资源开发，推进原油增储稳产、天然气快速发展。挖掘东部潜力，加某某区精细勘探，拓展外围盆地资源；加快西部重点盆地勘探开发，增加油气储量和产量；加大南方某某区域勘探开发力度，创新地质理论，突破关键勘探开发技术。推进塔里木盆地和准噶尔盆地、松辽盆地、鄂尔多斯盆地、渤海湾盆地、四川盆地等陆上油气生产基地稳产或增产。加快海上油气资源勘探开发，坚持储近用远原则，重点提高深水资源勘探开发能力。到2015年，新增石油探明地质储量65亿吨以上，产量稳定在2亿吨左右；新增常规天然气探明地质储量3.5万亿立方米，产量超过1300亿立方米。（2）大力开发非常规天然气资源根据资源前景和发展基础，重点加大煤层气和页岩气勘探开发力度。建设沁水盆地和鄂尔多斯盆地东缘煤层气产业基地，继续推进河北、安徽、山东、河南、陕西、甘肃、宁某某某某区）煤层气勘探开发试验，加快开展新疆低阶煤盆地、中某某区低渗透性煤层和西南高某某区煤层气勘查与开发评价。加快全国页岩气资源调查与评价，在保护生态环境和合理利用水资源的前提下，优选一批页岩气某某区和有利某某区。突破勘探开发关键技术，重点加快四川、重庆、云南、贵州、湖北、陕西、山某某省页岩气勘探开发，建设长宁、威远、昭通、富顺-永川、鄂西渝东、川西-阆中、川东北、延安等页岩气勘探某某区，初步实现规模化商业生产，为页岩气快速发展奠定坚实基础。到2015年，煤层气、页岩气探明地质储量分别增加1万亿和6000亿立方米，商品量分别达到200亿和65亿立方米，非常规天然气成为天然气供应的重要增长极。十三五”时期非常规天然气资源开发某某区块：建成沁水盆地寺河、潘河、成庄、潘庄、赵庄和鄂尔多斯盆地柳林、韩城合阳煤层气地面开发项目，推进山西、辽宁、安徽、河南、重庆、四川、贵某某某市重某某区煤层气井下规模化抽采。建成长宁、威远、富顺永川、昭通、鄂西渝东等21个页岩气规模化勘探某某区。（3）有序发展天然气发电在天然气来源可靠的东部经济发某某区，合理建设燃气蒸汽联合循环调峰电站。在电价承受能力强、热负荷需求大的中某某市，优先发展大型燃气蒸汽联合循环热电联产项目。积极推广天然气热电冷联供，支持利用煤层气发电。“十三五”时期，全国新增燃气电站3000万千瓦。（4）积极发展天然气分布式能源。根据常规天然气、煤层气、页岩气供应条件和用户能量需求，重点在能源负荷中心，加快建设天然气分布式能源系统。对开发规模较小或尚未联通管网的页岩气、煤层气等非常规天然气，优先采用分布式利用方式。统筹天然气和电力调峰需求，合理选择天然气分布式利用方式，实现天然气和电力优化互济利用。加强天然气分布式利用技术研发，提高技术装备自主化水平。表3 “十三五”时期天然气分布式能源发展重点和目标项目主要内容发展重点推进天然气分布式能源示范项目建设，某某市工某某区、旅游集中某某区、生某某区、大型商业设施等能源负荷中心，某某区域分布式能源系统和楼宇分布式能源系统；在条件具备某某区，结合太阳能、风能、地源热泵等可再生能源，建设能源综合利用项目。发展目标到2015年，建成1000个左右天然气分布式能源项目、10个左右各具特色的天然气分布式能源某某区；完成天然气分布式能源主要装备研制，初步形成具有自主知识产权的分布式能源装备产业体系。数据来源：国务院能源发展“十三五”规划（5）强化战略通道和骨干网络建设加快建设西北（中国中亚）、东北（中俄）、西南（中缅）和海上四大进口通道，形成以西气东输、川气东送、陕京输气管道为大动脉，连接主要某某区、某某区和储气库的骨干管网。统筹沿海液化天然气（LNG）接收站某某省联络线、配气管网及地下储气库建设，完善长三角、环渤海、川某某区天然气管网，基本建成东北、珠三角、中某某区等区域管网。形成天然气、煤层气、页岩气、煤制气等多种气源公平接入、统一输送的格局。推动液化天然气（LNG）造船业和运输业发展。“十三五”时期，新增天然气管道4.4万公里；沿海液化天然气年接收能力新增5000万吨以上。表4 “十三五”时期能源输送通道建设重点行业建设重点天然气中亚天然气管道C线和D线，西气东输二线东段及香港支线，西气东输三线、四线、五线，中缅天然气管道；陕京四线、鄂尔多斯安平输气管线、东北天然气管网、中卫贵阳天然气管道、青藏天然气管道（适时建设）、冀宁联络线复线、宁鲁联络线；南疆天然气利民工程；适时启动新疆煤制气外输管线、中俄东线天然气管道、萨哈林天然气管道数据来源：国务院能源发展“十三五”规划点评：本次规划有以下3点值得重点关注：1.通过提高效率来降低能源消费总量增速。2.天然气是化石能源的发展重点，看好天然气价改的深化。规划提出逐步理顺天然气与可替代能源比价关系，建立上下游价格合理传导机制；推动天然气管网独立运营和公平开放，保障多种气源公平接入、统一输送。3.规划提及PM2.5减排，看好油品升级推动成品油价改的深化。规划提出“十三五”期间能源开发利用产生的细颗粒物（PM2.5）排放强度下降30%以上。目前车用油除北京为京五标准、上海、广州等一某某市为国四标准，全国大部某某区仍为国三标准。预计油品升级需500亿元以上投入，成本压力将倒逼国家尽快出台成品油价改。对于银行业来说，能源发展“十三五”规划也对未来一段时期银行对于天然气以及LNG行业相关产业链的授信方向具有一定的指导意义。（二）煤层气产业政策2016年2月22日，国家能源局发布煤层气产业政策，明确了我国煤层气产业发展目某某市场准入条件、勘探开发布局、技术装备研发、资源协调开发、安全节能环保等内容。在产业准入方面，要求煤层气企业具有一定的投资能力和工程技术实力，从事勘探开发相关业务应具备相应资质。在产业布局方面，提出某某区域分层次进行勘探开发，鼓励煤层气就近利用、余气外输。鼓励开展煤与瓦斯突出机理等基础理论研究，加快中低阶煤煤层气开发关键技术装备研发。在资源协调开发方面，提出在煤炭某某区优先煤层气地面开发。这份文件规划到2015年，建成沁水盆地和鄂尔多斯盆地东缘煤层气产业化基地，再用5至10年时间，新建3至5个产业化基地，把煤层气产业发展成为重要的新兴能源产业。此外，煤层气产业政策还提出了增加某某区块投放数量，提高最低勘探投入标准，实行限期开发制度，提高资源保障程度；加大资金投入，安排中央预算内投资支持，吸引社会资金参与，拓宽企业融资渠道，完善煤层气价格政策；加强对外合作管理，督促外国合同者加大勘探开发投入，根据合同执行情况定期调整某某区块等一系列保障措施。点评：我国煤层气资源丰富，埋深2000米以浅的煤层气资源量约36.8万亿立方米，与天然气储量相当，位居世界第三，可以作为常规能源重要补充。晋陕内蒙古某某区煤层气占全国煤层气总资源量的50%。煤层气产业政策的出台将有力推动煤层气开采进程。对于银行业来说，对于煤层气开采项目的授信对象将主要集中在国有大型企业上。主要是由于煤层气开发周期长，短期以国企参与为主。煤层气井生产年限较长，导致投资回报较慢。天然气井的有效生产年限为7到8年。煤层气井初期单井日产量则较低，需要经历较长时间的“排水-降压”过程，才能使煤层附吸气发生解析，一般排采3-4年后产气量才达到高峰，之后进入产量递减阶段。由于产量递减相对较慢，煤层气井的有效生产年限较长，通常为15-20年，因而投资收回期比较长。目前上游勘探开采权主要掌握在中石油、中联煤、中石化、晋煤集团的手中，煤层气开采以国企为主。中游运输、存储等环节的条件已经具备。煤层气以管道输送为主，就近利用，余气外输。天然气运输主要由长输管线运输和LNG运输，中国的天然气管线长度为38566公里，居世界第三。而且，煤层气能与天然气混输混用，自然可以借用我国目前的天然气管道资源。天然气长输管线主要由中石油、中石化、中海油垄断运某某省级管输线有陕天然气等企业参与某某市输配由地方政府管制。因此就煤层气的相关授信将主要集中在中石油、中石化、中海油、中联煤、晋煤集团等大型企业。（三）国家发展改革委关于调整天然气价格的通知2016年6月28日，国家发改委发布调整天然气价格的通知，通知主要内容包括将天然气定价由出厂环节调整为门站环节，实行门站最高上限价格管理；划分存量气（以2012年为基数）、增量气概念，存量气上调约0.4元/立方米（化肥用气0.25元/立方米），增量气实现与燃料油、液化石油气（权重60：40）比价定价，存量气部分在2015年调整到位；民用气部分不做